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GSL 100 - 2014

Logiciels, Jeux Vido, Services internet

100 GSL
Global Sof tware Leaders

SNJV

Le logiciel au cur de la digitalisation de lconomie

Nous sommes trs heureux de vous prsenter le classement des principaux diteurs de logiciels Franais pour lanne 2013, initie par PwC il y a maintenant six ans, en partenariat avec lAssociation Franaise Des diteurs de Logiciels et Solutions Internet. Compte tenu de la convergence des modles conomiques, de la consolidation du march et des grandes tendances de fond qui transforment lconomie numrique, le classement intgre, pour la deuxime anne conscutive, les diteurs de jeux vido ainsi que les fournisseurs de services Internet. Cette convergence est dailleurs au cur des grandes volutions du secteur. En effet, La digitalisation des produits et des services, tout en crant de nouveaux usages, oblige les entreprises remanier leur stratgie pour rpondre la demande des clients et rester comptitives. Par ailleurs, les organisations, quel que soit leur secteur dactivit, se tournent vers les technologies pour accder de nouvelles comptences et amliorer leur mode de fonctionnement. Cette omni prsence des technologies dissipe peu peu les frontires de lindustrie du logiciel et oblige les acteurs traditionnels repenser leur modle conomique, chacun empitant le domaine autrefois rserv dautres, indpendamment de son secteur dactivit dorigine (matriel, immatriel ou services). Le numrique a donn naissance de nouveaux marchs, les solutions logicielles constituent de nouvelles promesses de valeur ajoute. De nombreux industriels innovent dans la virtualisation des biens consommables qui positionnant le matriel au rang de simple support. Ce phnomne est amplifi par lexplosion de linternet des objets .

Le digital transforme les entreprises, grce des solutions logicielles qui les rendent plus informes, plus mobiles et plus proches des consommateurs. Mais si les nouvelles technologies permettent aux entreprises damliorer leurs performances, elles enrichissent aussi la proposition de valeur de leurs offres de produits et de services. Face lmergence de ces nouveaux entrants, les diteurs traditionnels de logiciels sont maintenant pleinement engags dans le cloud computing ; une manire de se positionner favorablement en renforant la fois laspect services et la pertinence oprationnelle et mtier des offres. Dans le mme temps, bon nombre dditeurs largissent leur champ daction par des composantes matrielles ou de services. Ainsi, lacquisition de la division appareils et services de Nokia par Microsoft ou de Motorola Mobility par Google, ou encore lacquisition par Dassault Systmes de lentreprise Allemande RTT, spcialise dans la conception de support marketing en 3D, comptent parmi les innombrables exemples de cette disparition des frontires entre les entreprises de matriel ou de services, les diteurs de logiciels et les acteurs de linternet. Daprs la CEO survey 2014 , tude publie par PwC, 90 % des chefs dentreprises du secteur des technologies saccordent sur le fait que les bouleversements technologiques actuels impliquent un changement consquent de leur modle conomique. Dans ce contexte de transitions, ils placent laccroissement du portefeuille de clients, la recherche de nouveaux talents et linnovation en tte de liste des objectifs atteindre. Ainsi en 2013, prs de la moiti des entreprises du secteur faisaient partie dalliances stratgiques pour rpondre ces problmatiques, contre 32 % lanne prcdente. Les fusions-acquisitions, notamment transfrontalires, ont galement connu un essor particulier en 2013 avec le retour de mga deals.

Avec les avances technologiques apparaissent de nouveaux obstacles comme les cyber-menaces, la protection de la proprit intellectuelle, lacclration de lobsolescence ou encore laccs aux ressources et aux comptences. Aussi, la multiplication des supports numriques, et notamment les plateformes mobiles, reprsentent un dfi part entire pour les diteurs de logiciels. Dvelopper un logiciel pour le march du mobile diffre des mthodes traditionnelles de R & D. La virtualisation des produits et services et lampleur de lessor du march mobile soulvent de nouvelles questions sur lesquelles certains diteurs de logiciels doivent se positionner. Faut-il abandonner le PC au profit du mobile ? Quelle plateforme mobile considrer en priorit ? Sajoute ces dfis le nouveau rle que prennent les utilisateurs finaux dans le processus dinnovation. En effet, les commentaires publis par les diffrents usagers sur les multiples plateformes de discussion en ligne (rseaux sociaux, blogs, etc.) constituent eux seuls une vritable base de donnes. Cest une nouvelle volution pour les diteurs de logiciels qui ne collaboraient pas toujours avec les utilisateurs finaux. Ces volutions largissent aussi linteraction quont les diteurs avec les acheteurs de logiciels, et ce, bien au-del des directions informatiques.

Bien que les diteurs de logiciels tirent encore lessentiel de leur revenu de leurs licences, les bouleversements actuels entrainent invitablement une nouvelle rpartition. On estime que dici 2016, environ 25 % des achats de logiciels professionnels seront orients service. Le SaaS psera pour 14 % de lensemble des dpenses lies au logiciel et pour 18 % du budget investit dans les applications. Par ailleurs, le taux moyen de croissance annuelle devrait tre de lordre de 21 % pour le SaaS, ce qui laisse entrevoir le potentiel conomique offert par ces nouvelles solutions. Dans le mme temps, les modles traditionnels de licences devraient progresser de 4 % dans un contexte de comptition accrue1. Convergence, nouveaux concurrents, transformation des attentes des clients, nouveaux modles conomiques, innovations technologiques, les dfis actuels des diteurs de logiciels sont nombreux, mais ces derniers sont aussi les mieux placs pour bnficier pleinement de ces volutions. Avec le Global Software Leaders, PwC confirme son engagement auprs des diteurs de toutes tailles, en leur apportant une gamme complte de services adapts au secteur, comprenant laudit, ladvisory, lassistance dans les transactions et le conseil juridique et fiscal. Nous esprons que cette nouvelle publication vous apportera un clairage pertinent pour notre industrie.

Pierre Marty PwC Associ responsable du secteur Technologies

International Data Corporation (IDC)

ditos
Pour un Nasdaq europen !

Jamal LABED
AFDEL Prsident

La forte atomisation de notre Top 100 illustre quel point le passage lchelle est un enjeu de taille pour nos entreprises. Il est dplorer que nos ppites numriques doivent aller chercher aux tats-Unis plutt quen Europe les moyens financiers de leur dveloppement. Cela implique des dmarches trs lourdes et complexes, rserves trs peu dentreprises europennes. Cest pourquoi je plaide pour la cration dune place de march europenne ddie aux valeurs de croissance : numrique, biotech, green tech, etc. Sil existe bien des places de march en Europe, cellesci nont pas la taille critique, noffrent pas lattractivit ncessaire pour les entreprises (problme de liquidit et de valorisation) et les investisseurs. Le moment est propice car la France, lAllemagne et la Grande-Bretagne sont de la mme manire confrontes ce problme alors que les capitaux trangers se rinvestissent massivement en Europe. Sans msestimer les difficults dun tel projet (concurrence entre les places europennes, divergences politiques, etc.) qui avaient conduit lchec de leasdaq, il me semble quil est temps daffirmer une nouvelle ambition pour lEurope de linnovation. Un Nasdaq europen permettrait de relancer toute la chane de financement des valeurs technologiques en Europe, tout en garantissant une plus grande souverainet technologique au premier espace conomique mondial.

Nicolas GAUME SNJV Prsident

Perspectives & Paradoxes du jeu vido

Cette anne 2013, plus que nimporte quelle autre anne, a rvl les paradoxes du jeu vido. Etonnantes et contradictoires ralits de notre secteur, tant dans la consommation que dans la production. Ct consommation tout dabord : les nouvelles consoles Xbox One et PlayStation 4 attendues avec impatience par les joueurs actifs traditionnels, ont rencontr leur public avec des chiffres de ventes impressionnants. Dans le mme temps, la faveur de la croissance considrable de lusage du mobile et des tablettes, les femmes de 30 50 ans sont maintenant le groupe de joueurs le plus actif dans le monde, loin devant les gamers . Ct production ensuite : les ventes de jeux nont pas cess daugmenter de manire soutenue ces cinq dernires annes atteignant des proportions considrables. Pour autant, la dlicate priode de transition entre gnration de consoles et loffre massive de jeux mobiles et sociaux rendent la comptition dune violence inoue, sans doute jamais atteinte auparavant. Pour les entreprises de cette industrie, cette situation nous procure des sentiments contrasts. La croissance prodigieuse de la pratique vidoludique travers toutes les couches de la population donne une confiance sereine dans lavenir de notre secteur. Car elle offre et offrira de nombreuses opportunits explorer. Le jeu vido est dsormais pratiqu par 31 Millions de franais, il reprsente un march dans notre pays de 5 Milliard dEuros. Mais plus important encore, notre industrie fait vivre 23 000 salaris (Etude France Crative de novembre 2013). Elle cre de la richesse en exportant massivement. Elle porte des innovations technologiques sans comparaison qui attirent sur notre territoire des grands du numrique comme Microsoft, Apple, Samsung, Sony, Facebook, Google et tant dautres. Et bien entendu elle tire une vivacit crative, irriguant dautres domaines tant de la culture (comme lanimation, la bande dessine, le cinma ou la littrature contemporaine) que dans la numrique (imagerie numrique, dveloppement pour pc, web ou mobiles, architectures rseaux). Cest tout cette diversit et ces ralits que lon retrouve dans ce Top 20 des crateurs et diteurs de jeux vido franais, que nous sommes heureux davoir ralis, de nouveau cette anne, en partenariat avec lAFDEL. Nous y constatons la vitalit de nos entreprises et la forte croissance dun grand nombre dentre elles sur les diffrents marchs de notre secteur et particulirement lexport (80 % des Chiffes dAffaires constats en moyenne). Cest la preuve que le jeu vido, peut-tre plus que tout autre secteur du numrique, sait faire merger les champions de demain, les entreprises et les groupes dont notre pays a tant besoin pour sa croissance.

Sommaire

Le logiciel au cur de la digitalisation de lconomie ..................... 2 Top 100 du Numrique ..................................................................... 2 Analyse boursire ............................................................................ 4 Consolidation et deals de lanne .................................................... 6

Logiciels .......................... 10
Top 100 - diteurs franais ............................................................ 12 Chiffres cls ................................................................................... 14 Analyse ........................................................................................... 16 Interviews Arkoon + Netasq .............................................................................18 Axway............................................................................................ 20 Invoke ............................................................................................ 22 Mega .............................................................................................. 24 Synertrade ..................................................................................... 26

Services Internet .............. 28

Analyse .......................................................................................... 30 Top 10 - Services Internet .............................................................. 31 Interviews LeGuide .......................................................................................... 32 Rentabiliweb .................................................................................. 34

Jeux Vido ....................... 36

Analyse ........................................................................................... 38 Top 20 - Jeux Vido ........................................................................ 39 Interviews Atelier 801 ..................................................................................... 40 Focus Home Interactive ................................................................... 42

Lattractivit franaise commente par les acteurs internationnaux ............................................................................. 45 Mthodologie ................................................................................. 48 propos ......................................................................................... 49 Contacts ......................................................................................... 51

Top 100 du Numrique

2013 (Unit : million )
Rang Entreprise Cote Catgorie CA total logiciel* CA Total 2013 CA logiciel* France

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

Dassault Systemes (1) Ubisoft (2) Criteo Cegedim Gameloft Murex Axway Software Cegid Group Sopra Group - Solutions Applicatives Linedata Services Deezer Esi Group Talend Rentabiliweb Bull (incl. Evidian) Avanquest Berger-Levrault Isagri GFI Lectra Viadeo (4) Smartfocus E-buzzing Le guide.com Pharmagest Infovista Generix Group (5) Trace One Meta4 Talentia SAB Dailymotion EBP Ankama Orsyp Sword Septeo Cegi Cast MEGA International Oodrive DL Software Groupe Sigma Vocalcom Focus Home Interactive Hubwoo Bodet Software Esker Arkoon Network Security + Netasq Cassiopae

Oui Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Non Oui Non Oui Oui Oui Non Non Oui Oui Non Non Non Oui Oui Non Oui Non Non Non Non Non Non Non Non Oui Non Non Oui Non Non Oui Non Non Non Oui Non Oui Non Non

EL JV SI EL JV EL EL EL EL EL SI EL EL SI EL EL EL EL EL EL SI EL SI SI EL EL EL EL EL EL EL SI EL JV EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL JV EL EL EL EL EL

1881 1256 444 303 (3) 233 210 182 173 140 119 90 81 73 72 69 65 64 63 63 57 ns 53 50 46 45 44 44 38 35 34 33 32 31 31 30 29 29 28 28 27 27 26 26 26 26 26 26 25 25 24

2066 1256 444 902 233 335 238 260 1349 160 90 109 85 72 1262 100 108 91 743 203 ns 64 50 46 113 50 64 47 54 54 40 32 32 31 39 107 64 92 30 36 27 44 70 43 26 31 65 41 26 54

187 ns ns 119 ns 11 ns 156 83 49 8 23 ns 23 4 62 55 59 5 ns 24 ns ns 43 10 34 19 11 28 22 ns 30 20 3 28 28 10 12 23 23 26 9 ns 5 19 13 20 21

EL-Editeur Logiciels / JV-Jeux Vido / SI-Services Internet

Global Software Leaders France - Avril 2014

Rang

Entreprise

Cote Catgorie

CA total logiciel*

CA Total 2013

CA logiciel* France

51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100
(1)

Fiducial Informatique Graitec Ever Team Planisware Missler Software Astellia E Front Cylande IGE + XAO Pretty Simple (6) Dimo Gestion Fircosoft Ipanema Technologies Jvs Group Proginov Maximiles Harvest Dalet BigBen Interactive Solware Prodware AT Internet TESSI Itesoft Mappy (Solocal Groupe) Systar PC Soft Finance Active Softway Medical Ciril Groupe Qualiac Sidetrade Medasys Ivalua Divalto EasyVista Tinubu Square Talentsoft Quantic Dream Visiativ Software VIF (Vignon informatique) Witbe OpenTrust SIS Groupe Cogeser Prologue Software Geoconcept MetaWare IP Label Coheris

Non Non Non Non Non Oui Non Non Oui Non Non Non Non Non Non Oui Oui Non Oui Non Oui Non Non Oui Oui Non Non Non Non Non Non Oui Oui Non Non Oui Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Oui

EL EL EL EL EL EL EL EL EL JV EL EL EL EL EL SI EL EL JV EL EL SI EL EL SI EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL JV EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL

24 24 23 22 22 21 21 21 20 20 19 19 18 18 18 17 17 17 17 17 16 16 15 14 14 14 14 14 14 13 13 13 13 13 13 12 12 12 12 12 12 11 11 11 11 10 10 10 10 10

60 33 28 35 27 47 40 31 25 20 28 19 29 25 24 17 20 37 164 24 176 16 239 22 14 19 17 15 23 22 14 14 24 13 15 15 16 15 12 49 17 15 20 14 44 20 14 15 11 16

24 6 7 13 13 5 7 18 12 ns 18 2 7 18 18 ns 17 1 ns 14 ns ns ns 12 ns 8 12 11 14 13 13 11 7 10 13 8 4 11 11 11 7 8 11 11 4 8 3 7 10

Le chiffre France de Dassault S. est une estimation Exercice terminant au 31/03/2013 La socit ne reconnat pas la validit de cette estimation (4) La socit ne souhaite pas voir gurer de chiffres (5) Extrapolation partir des 3 premiers trimestres (6) Chiffre daffaires prvisionnel communiqu
(2) (3)

Lensemble des chiffres de ce classement sont des estimations de lAfdel. Ce classement a pour vocation tre exhaustif mais lAfdel ne peut tre tenue responsable de tout oubli

PwC

Analyse boursire

Sur le vieux continent, le CAC 40 revient ses plus hauts niveaux depuis septembre 2008 avec une progression sur lanne de plus de 15 %, un rsultat relativiser puisque le bnfice net de lensemble des socits composant lindice a chut de 9,4 % par rapport 2012, 47 milliards deuros, en raison notamment de lourdes dprciations dactifs pour certaines entreprises Thierry Leroux PwC Associ Leader Audit du secteur Technologies Du ct des diteurs de logiciels, la tendance positive de lanne dernire se confirme. La moyenne des progressions du cours de bourse des diteurs franais est passe de +27 % en 2012 +37,7 % en 2013, tmoin dun nouvel lan de confiance des investisseurs vis--vis du secteur numrique. Cette performance est partage par la grande majorit des diteurs, puisque seulement 6 des 32 entreprises cotes en France ont termin 2013 avec un cours infrieur celui du dbut danne. La moiti du panel affiche une hausse de plus de 25 %, et un quart des diteurs clturent lanne plus de 50 %. De belles performances qui se ressentent particulirement sur les deux derniers trimestres de lanne (respectivement 13,2 % et 12,1 % de progression moyenne pour lensemble des diteurs) par rapport un dbut danne plus modeste (6,9 % et 0,9 %). Voil des rsultats encourageants pour le logiciel franais, qui ne manque pas dattirer lattention des investisseurs trangers. En tmoigne laugmentation du nombre dacquisitions cross-border impliquant des acteurs du logiciel sur lanne 2013.

Si 2013 semble marquer une forme de reprise de lconomie mondiale (+3,6 %), la zone euro est reste la traine avec un recul du PIB de 0,4 % sur lanne, tendance faiblement infirme par une lgre progression de la France (+0,3 % en 2013) 1. Cest pourtant dans ce climat conomique incertain que les diteurs de logiciels franais ralisent en moyenne une performance boursire de +37,7 % sur lanne, proche de celle Nasdaq et bien suprieure celle du CAC 40. Le Nasdaq clture lanne au-dessus des 4 000 points, une premire depuis lclatement de la bulle Internet en 2000. Ce regain, favoris par la performance fulgurante de certaines vedettes de la Silicon Valley, soulve nanmoins quelques inquitudes quant une possible survaluation des entreprises technologiques et la formation dune nouvelle bulle .

Sources : PwC 1 Source : Eurostat

Global Software Leaders France - mai 2013

Evolution des cours de bourse sur lanne 2013

140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 2/1

16/1 30/1 13/2 27/2 13/3 27/3 10/4 24/4 8/5

22/5 5/6

19/6 3/7

17/7 31/7 14/8 28/8 11/9 25/9 9/10 23/10 6/11 20/11 4/12 18/12

Evolution des cours de bourse sur la priode 2011-2013

160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 3/1/11

3/4/11

3/7/11

3/10/11

3/1/12

3/4/12

3/7/12

3/10/12

3/1/13

3/4/13

3/7/13

3/10/13

Moyenne Soware CAC index Nasdaq

PwC

Consolidation et deals de lanne

Edouard Bitton PwC Associ Stratgie Groupe

Lactualit des fusions-acquisitions dans le secteur du logiciel marque le retour des mga deals. Sur fond de crise conomique et financire, ce march a connu entre 2008 et 2012 un fort ralentissement. Lanne 2013 annonce une rupture de tendance avec une valeur cumule de transactions impliquant un acteur franais de 5,4 milliards deuros. Est-ce l lannonce dune reprise durable ? Le bond notable en valeur cette anne (1,1 milliards deuros en 2012), sest accompagn dune progression relativement faible du nombre doprations. En effet, lactualit des derniers mois a notamment t marque par des deals de tailles importantes, dont limpact sest fait sentir sur le troisime trimestre (rachat dInvensys par Schneider Electric pour 3,5 milliards deuros, acquisition de Neolane par Adobe ou encore dOgone par Ingenico). Pourtant la valorisation des diteurs de logiciels prsente une forte irrgularit. Les diteurs mtiers franais de petite taille sont en moyenne valoriss autour de deux fois leur chiffre daffaires, ce qui est bien infrieur aux pratiques qui ont cours dans la Silicon Valley ; Une tendance qui semble peu peu gagner le vieux continent avec lapparition de valorisation de lordre de 10 fois le chiffre daffaires par exemple lors du rachat dExalead par Dassault Systmes. Il est fort probable que ce phnomne samplifie au cours des annes venir, notamment avec la monte en puissance du SaaS (Software as a Service) et du Big Data.

Lvolution du march des fusionsacquisitions en 2013 tmoigne de la transformation des modles conomiques des entreprises. En 2012 et 2013, une partie importante des oprations a impliqu un acteur tranger. Prs de 60 % des transactions lies au logiciel avec une contrepartie en France sont transfrontalires en 2013. Certaines oprations visent lacclration de la croissance par laccs de nouveaux marchs (par exemple lacquisition par Adobe de Neolane) tandis que dautres concernent un rapprochement entre acteurs plus matures contribuant ainsi la consolidation du secteur (lacquisition dAepona par Intel). Par ailleurs, lintrt des industriels pour les diteurs de logiciels sest particulirement fait sentir cette anne. En effet, plus de 25 % des transactions enregistres sont conduites par des groupes industriels (tels que Schneider Electric ou Neopost), ce qui reprsente prs de 70 % de la valeur totale des transactions en 2013. Quelle en est la cause ? Certains groupes industriels adoptent une stratgie dfensive et sintressent aux capacits doptimisation des processus de production quoffrent les solutions logicielles pour minimiser et mieux contrler leurs cots. Dautres voient ces technologies sous un angle offensif et tentent de se diffrencier, daccrotre leur parts de march et de renforcer leur attractivit en offrant de la valeur ajoute logicielle en rponse aux nouveaux besoins des utilisateurs finaux (tel que le rapprochement dOgone et dIngenico qui a permis au nouveau groupe daccder une position dominante sur le march des offres de paiements multicanaux). Le secteur des Technologies est par ailleurs marqu par des bouleversements structurels dus notamment la digitalisation, de sorte que le status quo nest plus une

Global Software Leaders France - Avril 2014

TOP 10

Cible

Acheteur

Valeur du deal (en M)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Invensys Neolane Ogone MoPub Inc. Realtime Technology Apriso Corporation Layer 7 Technologies Aepona Limited Sogelink Capital Stream

Schneider Electric Adobe Systems Ingenico Twitter Dassault Systemes Dassault Systemes CA Technologies Intel Corporation CIC LBO partners Services S.A.

3 464 460 360 264 169 158 119 92 75 34

Transactions impliquant des diteurs de logiciels et une contrepartie en France

9,0 Montant des transactions (md) 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 90

74

7,7 72 65 43 2,9 1,3 3,5 2,3 60 61

70 60 50 40 30

5,7

2,4

1,1

20 10

2006

2007

2008

2009
Total des deals Logiciel

2010
Nombre de deals

2011

2012

2013

option. Ainsi, on assiste la formation dun cosystme rsultant de la convergence des industries des TMT (Technologies, Mdias et Tlcommunications) ; Le rachat rcent par Microsoft de lactivit mobile de Nokia en est lillustration parfaite. Ce phnomne devrait sacclrer dans les annes venir. Aussi, lexplosion de linternet des objets , consquence de lmergence du Big Data, du cloud et de la mobilit attire bon nombre dacteurs non traditionnels intgrer des solutions logicielles dans leurs offres de produits afin de rester comptitif. Dans ce contexte, la croissance externe constitue un moyen que davantage dacteurs du secteur pourraient utiliser lavenir pour acclrer leur vitesse dinnovation et ainsi, sadapter aux exigences en constante volution des consommateurs et la complexit des outils technologiques. La menace grandissante des cyberattaques obligent les entreprises et les tats sadapter et se protger. La cyber-scurit est devenue un critre de diffrenciation de premier plan pour les diteurs de logiciels que certains tentent dobtenir par le rachat de socits spcialistes. Le rapprochement de

Cassidian et dArkoon Networks Security lacquisition de Securway Networks par Exclusive Networks Group ou encore la recherche par Safran dun nouveau partenariat pour dvelopper son offre de scurisation des transactions en ligne, illustrent bien cette volont des diteurs de renforcer laspect scurit de leurs offres. noter que 80 % des dirigeants1 lheure actuel, considrent les donnes plutt que les salaris comme le premier actif de lentreprise, une ralit dont pourraient bnficier ceux qui assureront linviolabilit de leurs solutions. Malgr les irrgularits du march des fusions acquisitions, la croissance progressive des volumes de transactions au cours de ces dernires annes laisse entrevoir un signe de reprise. La digitalisation, lessor du SaaS et du Big Data, lexplosion de linternet des objets et la menace incessante des cyber-attaques, sont en effet, autant de facteurs qui pourraient profiter durablement au secteur du logiciel.

Sources : PwC 1 CEO survey 2014, Fvrier 2014, PwC

Le primtre observ prend en compte les transactions impliquant au moins un acteur franais et un acteur du logiciel parmi la socit cible et lacqureur. Sont exclus de cette tude : les diteurs de jeux-vido, les socits de services en informatique, le consulting IT, le e-commerce, les plateformes publicitaires et les fournisseurs de services Internet. Les acquisitions minoritaires (<50% des parts) nont pas t considres.

PwC

Nombre de transactions

69

80

67

La stratgie de Schneider Electric dans le cadre du rachat dInvensys

Globalement lanne 2013 a marqu la dmocratisation de certaines technologies et notamment lavnement de la mobilit et des applications. Pour la premire anne, les ventes de PC ont t en retrait par rapport aux tablettes. Le tactile est devenu obligatoire pour les jeunes gnrations et plus dun million dapplications actives sont recenses chez Apple et Android. Dans ce contexte, des entreprises occidentales comme Archos ont d conjuguer linnovation avec la capacit de commercialiser des produits encore plus rapidement et faire face une concurrence agressive. Archos compte se positionner sur 3 piliers stratgiques, savoir les tablettes, les smartphones et les objets connects. Ces trois types de technologies convergentes, viendront sarticuler autour de llectronique grand public mais seront galement destins au monde professionnel au travers de Logic Instrument dont Archos a pris le contrle. Les objets connects sont prsent considrs comme le segment stratgique des annes venir car ils permettent de recevoir des informations contextuelles, interactives et comportementales dans des segments varis comme la domotique, la sant, lducation ou encore le sport et les loisirs. Ainsi, en illustration, les foyers pourront bientt mieux comprendre et contrler leurs dpenses en nergie. Loc Poirier Directeur Gnral dArchos

Global Software Leaders France - Avril 2014

Outre nous donner laccs au march du DCS (Distributed Control Systems), lacquisition dInvensys vient renforcer le positionnement stratgique de Schneider Electric en tant que fournisseur de solutions. Cette stratgie de dveloppement sest mise en place en combinant nos solutions historiques, regroupes dans une architecture unie (EcoStructure), et par des acquisitions cibles comme celle de Telvent en 2011 ou encore de SolveIT en 2012. Le gap entre lIT (Information Technology) et lOT (Operational Technology) a encore aujourdhui un impact ngatif sur lefcacit oprationnelle des entreprises et le framework Archestra dInvensys nous permet prcisment de combler ce foss. Une parfaite intgration entre ces deux mondes nous permet doffrir nos clients des applications doptimisation de leurs oprations, notamment au travers de la contextualisation des donnes provenant des systmes dentreprises. Il y a de ce point de vue une complmentarit parfaite entre Archestra et la technologie de SolveIT. Lacquisition dInvensys nous a permis datteindre une taille critique dans le logiciel. En effet, nous avons cr loccasion de lacquisition, une division spcique qui supporte les activits de toutes nos Business Units et nous confre une capacit dinnovation et une vitesse dexcution bien suprieures. Schneider Electric prvoit donc un rel ralentissement de ses activits de croissance externe dans les annes venir, mais nexclue pas la possibilit dacquisition de petites tailles, comme le rachat de briques technologiques ou dapplications trs spciques un segment de march. Pascal Brosset, CTO Schneider Electric

Le march du numrique vu par Archos

PwC 9

Logiciels

10

Global Software Leaders France - Avril 2014

PwC

11

Top 100 - diteurs franais

2013 (Unit : million )

Rang

Entreprise

Cote

CA total logiciel*

CA Total 2013

CA logiciel* France

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

Dassault Systemes (1) Cegedim Murex Axway Software Cegid Group Sopra Group - Solutions Applicatives Linedata Services Esi Group Talend Bull (incl. Evidian) Avanquest Berger-Levrault Isagri GFI Lectra Smartfocus Pharmagest Infovista Generix Group (2) Trace One Meta4 Talentia SAB EBP Orsyp Sword Septeo Cegi Cast MEGA International Oodrive DL Software Groupe Sigma Vocalcom Hubwoo Bodet Software Esker Arkoon Network Security + Netasq Cassiopae Fiducial Informatique Graitec Ever Team Planisware Missler Software Astellia E Front Cylande IGE + XAO Dimo Gestion Fircosoft

Oui Oui Non Oui Oui Oui Oui Oui Non Oui Oui Non Non Oui Oui Non Oui Non Oui Non Non Non Non Non Non Oui Non Non Oui Non Non Oui Non Non Oui Non Oui Non Non Non Non Non Non Non Oui Non Non Oui Non Non

1 881 303 210 182 173 140 119 81 73 69 65 64 63 63 57 53 45 44 44 38 35 34 33 31 30 29 29 28 28 27 27 26 26 26 26 26 25 25 24 24 24 23 22 22 21 21 21 20 19 19

2 066 902 335 238 260 1 349 160 109 85 1 262 100 108 91 743 203 64 113 50 64 47 54 54 40 32 39 107 64 92 30 36 27 44 70 43 31 65 41 26 54 60 33 28 35 27 47 40 31 25 28 19

187 119 11 ns 156 83 49 8 23 23 4 62 55 59 5 24 43 10 34 19 11 28 22 30 20 3 28 28 10 12 23 23 26 9 5 19 13 20 21 24 6 7 13 13 5 7 18 12 18 2

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Global Software Leaders France - Avril 2014

Rang

Entreprise

Cote

CA total logiciel*

CA Total 2013

CA logiciel* France

51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

Ipanema Technologies Jvs Group Proginov Harvest Dalet Solware Prodware TESSI Itesoft Systar PC Soft Finance Active Softway Medical Ciril Groupe Qualiac Sidetrade Medasys Ivalua Divalto EasyVista Tinubu Square Talentsoft Visiativ Software VIF (Vignon informatique) Witbe OpenTrust SIS Groupe Cogeser Prologue Software Geoconcept MetaWare IP Label Coheris Corys T.E.S.S. (Areva) Groupe IGA Acteos Techsia (Schlumberger) Futurmaster Streamwide Salvia Dveloppement Datafirst Evolucare Synertrade ITN Dictao ACA Arpson Ordirope Sefas Innovation (Doc@Post ) Arpge

Non Non Non Oui Non Non Oui Non Oui Non Non Non Non Non Non Oui Oui Non Non Oui Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Oui Non Non Oui Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non Non

18 18 18 17 17 17 16 15 14 14 14 14 14 13 13 13 13 13 13 12 12 12 12 12 11 11 11 11 10 10 10 10 10 10 9 9 9 9 9 9 9 8 8 8 8 8 8 8 8 8

29 25 24 20 37 24 176 239 22 19 17 15 23 22 14 14 24 13 15 15 16 15 49 17 15 20 14 44 20 14 15 11 16 30 16 12 11 11 11 11 14 14 12 15 13 14 11 16 11 11

7 18 18 17 1 14 ns ns 12 8 12 11 14 13 13 11 7 10 13 8 4 11 11 11 7 8 11 11 4 8 3 7 10 7 9 5 1 9 4 9 6 8 6 7 8 8 8 7 ns 8

(1) (2)

Le chiffre France de Dassault S. est une estimation Extrapolation partir des 3 premiers trimestres

Lensemble des chiffres de ce classement sont des estimations de lAfdel. Ce classement a pour vocation tre exhaustif mais lAfdel ne peut tre tenue responsable de tout oubli

PwC

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Chiffres cls
Accroissement de la concentration
(Composition du Top 100 Logiciels - en % du CA total logiciel du Top 100)

12% 24%

11% 25%
Dassault Systmes

31%

27%

Top 2 10 Top 11 50 Top 51 100

33%

37%

2010

2013

Lindustrie franaise du logiciel cherche un second soufe

Croissance compares du Top 100

%
26 13,8 3 2010/2009
Top 100 Top 1 10 Top 11 50 Top 51 100

47,0

Top 100 Global SW France Dpenses logicielles France Croissance Saas du Top 100

17,9 13,80 7,6 3,70 0,10 1,5 1,30 2013/2012

12

2011/2010

2012/2011

Une internationalisation renforcer

(part du chiffre daffaires ralis lexport)
62% 90% 61% 36% 27%

Dassault Systmes

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Global Software Leaders France - Avril 2014

Comparaison des TOP 10 du numrique en volume (em m) et croissance 2013/2012 (en %)

+ 4,4%

255
- 13,7%

3 229 + 38,4%

1 616 833 Top 10 Jeux Videos Top 10 Editeur Logiciel Top 10 Services Internet

+ 13,8% 452 Revenus SaaS du Top 100 Editeur Logiciel

Croissance 2010-2013 des principaux acteurs du SaaS du Top 100 2013

Trace One Oodrive Talentsoft Ivalua EasyVista Synertrade Tinubu Finance Active SideTrade 115 110 92 86 63 53 40 35 24

%
9% 2013
PwC 15

volution (en %) de la part du Saas dans le Top 100 diteurs de Logiciels

6% 2010

% revenus SaaS du Top 100 / Total Top 100

Analyse

4me au classement mondial, lindustrie franaise reprsente plus de 70 000 employs et gnre prs de 5,2 milliards deuros de revenu annuels. Certaines annes, il arrive que son Top 100 de plus de 10 points la croissance du PIB par rapport lensemble du march du logiciel. Mais, il nen demeure pas moins que, depuis 2010, elle tend sessouffler. En 2013, sa croissance a mme chut de 14% moins de 2%, jusqu rejoindre le taux de croissance de la dpense logicielle, comme lillustre le graphique ddi aux croissances compares. Labsence de taille critique conduit une concentration du march Les acteurs franais doivent faire face un ralentissement de lactivit conomique du pays et, dans le mme temps, grer une dlicate transition vers le SaaS qui ncessite des investissements et entrane une perte de revenus sur les premires annes. Dans leur immense majorit, ils nont pas atteint la taille critique leur permettant de traverser sereinement cette priode. Aprs plusieurs mois de ralentissement de leur activit, les entreprises multiplient les cessations de paiement se multiplient. Parmi les faillites les plus importantes du Top 100 en 2013, on peut citer ASP 64 (16,5 M euros en 2012) repris dans le cadre dun plan de cession par lintgrateur national AM Trust en novembre 2013 , ou STS Groupe ( 80 M euros en 2012) en redressement judiciaire, repris en partie par Cecurity. com en dcembre 2013. Le ralentissement du march et les difficults des acteurs franais du logiciel favorisent la concentration. Selon PWC, la valeur des transactions a connu un bond de 1,1 5,4 milliards deuros et ladossement un groupe

(industriel ou SSII) constitue une solution pour monter progressivement en puissance. Cette recherche de la taille critique est visible sur les verticaux. Elle illustre linitiative des groupes franais visant constituer des acteurs multi sectoriels. Ainsi, Septeo, cr en 2013, pse dsormais prs de 65 M euros suite aux rachats de socits positionnes dans cinq domaines diffrents et dont la plus importante acquisition est Genapi, qui dite des logiciels pour les notaires. La logique mise en uvre rappelle fortement celle de DL Software, cr en 2003 via une dizaine dacquisition sur quatre mtiers diffrents. Outre Dassault Systmes qui continue de consolider son expansion internationale au rythme dune acquisition par an au minimum (RealTime Technology en 2013 -Allemagne CA=75 M), la SSII Sopra Group semble la plus active. Aprs avoir permis Axway de crotre labri des convoitises, il constitue en parallle un leader europen dans le domaine bancaire laide dacquisitions en France (Delta Informatique..) et ltranger (Callatay & Wouters et COR&FJA Banking Solutions GMBH en 2013). Sur son offre RH, Sopra a sign la plus importante acquisition de 2013 en montant de Chiffre daffaires avec la reprise de HR Access au fonds de pension amricain Fidelity. Une restructuration visible sur lensemble des domaines Lensemble des domaines est concern. Dans le domaine bancaire en particulier, linternationalisation est laxe majeur dans le sillage de Sopra, Linedata Services a rachet CapitalStream aux USA (CA=30M) en 2013 et Cassiopae a acquis successivement en 2013 et 2014 une

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socit au Brsil ( ladivision Crdito de Disoft Solutions) et en Allemagne Singhammer dtSoftware GmbH pour rayonner sur lEurope de lEst. Dans linformatique technique, outre Dassault Systmes, les socits sont actives limage de Graitec qui a revendu ses brevets Autodesk. Sur le secteur public, les 5 grands acteurs tendent leurs positions : JVS rachte Neodys en 2013 aprs avoir cd GFI 2 filiales en 2012 et Berger Levrault simplante au Canada en rachetant la socit Coba et se renforce dans le domaine de la sant avec lacquisition dIntuitive. Le secteur de la sant devrait connaitre une phase de concentration au regard de la transformation numrique en cours et du nombre dacteurs prsents. A noter le retour dans le giron franais, outre HR Access auprs de Sopra, de 3 socits cdes par Sage au fonds dinvestissement Argos Soditic, positionnes sur les logiciels verticaux : Salvia Dveloppement (habitat social, collectivits locales et promotion immobilire), ICar Systems (Distribution automobile) et Akanea Dveloppement (Agroalimentaire, Transport). Un relais de croissance linternational via linternet Lindustrie franaise du logiciel na pas dactivit suffisante linternational o elle aurait pu trouver un relais. La dpense logicielle en France connait en 2013 une des croissances les plus faibles au niveau mondial. Ainsi, sur la zone EMEA hors France, cette croissance stablit-elle 3,7%, contre 6% en Amrique du Nord, 8,5% en Asie Pacifique et 10,7% en Amrique Latine. Linternationalisation des diteurs franais se dveloppe elle-mme trop lentement. Le taux dexport (CA logiciel export/CA logiciel monde) tait de 60% en 2010. Il nest que de 62% en 2013.

Quelques acteurs ayant dvelopp une dimension internationale ont suscit lintrt et se sont fait progressivement absorber : Ilog, Business Objects ou mme la dernire en date Neolane, rachet par lamricain Adobe. Les diteurs franais doivent donc continuer se structurer pour jouer leur carte linternational quitte sadosser de grands groupes: sur le bancaire (Sopra), lInformatique technique/PLM et lintgration de donns (Axway, Talend, Mega International), la scurit (Cassidian) . Pour bon nombre de domaines applicatifs (RH, CRM), la cl pour linternational est le Cloud. Les acteurs du SaaS sont les plus dynamiques du Top 100 (hors croissance externe). Ainsi, 3 des 9 principaux actuels acteurs franais du SaaS ne faisaient pas partie du Top 100 en 2010, et les 9 ont cr entre 25 et 115% en 3 ans comme lillustre le graphique Croissance des principaux acteurs du SaaS . Cest une vritable nouvelle gnration dentreprises. Cette dynamique se rapproche de celle des entreprises du logiciel de lInternet qui connaissent pour la plupart des croissances spectaculaires. Ainsi, le Top 10 GSL 2014 Services Internet a progress de plus de 30%. Ns dans linternet, ces acteurs se sont conus pour linternational ds leur cration.

PwC

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

La croissance constante du march de la cyberscurit et le renforcement des problmatiques de souverainet nationale (PRISM/NSA, attaques informatiques en Europe et en Asie) nous ont permis de conforter notre position de fournisseur de solutions europennes de confiance auprs de notre cosystme. Le rapprochement en 2013 dArkoon et Netasq a galement permis nos clients, partenaires et collaborateurs de bnficier de nouvelles opportunits en matire daccs aux marchs internationaux.

Franois LAVASTE
Prsident du Directoire Arkoon + Netasq

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Nos clients nous demandent des fonctionnalits et des performances accrues, un niveau de scurit sans compromis tout en conservant la matrise de leurs cots. Nous rpondons avec une offre de scurit complte, de linfrastructure (lancement de notre premire gamme dappliances converge) au poste de travail grce StormShield, offre hautement diffrencie. Nous contribuons renforcer la scurit au sein dAirbus Group, et les opportunits de march linternational font lobjet dun focus particulier.

Quels sont les nouveaux enjeux auxquels rpond lensemble Arkoon+ Netasq au sein dAirbus Defence and Space, et quels sont les changements induits au sein de lorganisation ?
Une offre de cyberscurit globale doit sappuyer sur une gamme de solutions tendue pour rpondre aux besoins actuels : affronter la sophistication croissante des attaques inconnues, offrir une scurit en temps rel pour les rseaux, le Cloud, les donnes et les devices. Le rapprochement dArkoon et Netasq, au sein dAirbus Defence and Space, fait merger un industriel denvergure internationale. Nous avons dj dfini les missions de chacun afin de parler dune seule voix nos clients et partenaires.

PwC

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

Une anne riche, marque par le lancement de notre nouvelle gnration doffre Axway 5 Suite qui a reu un rel intrt de la part du march et de nos clients. Axway 5 Suite ralise la fois la convergence du march de lintgration et propose une approche commune de gouvernance des flux de donnes . Le mouvement de consolidation du march des API qui a suivi lacquisition de Vordel par Axway a dmontr lanticipation et la pertinence de notre vision. Notre leadership a galement t reconnu dans 2 carrs magiques du Gartner relatifs au march de lintgration dapplications et de la gouvernance des services, et dans le rapport publi par InfoTech dans le MFT.

Christophe Fabre
Directeur Gnral Axway

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Axway poursuit son projet de dveloppement travers le dploiement dinfrastructures pour la gouvernance des flux de donnes destination des grandes organisations et de leurs cosystmes. Ce positionnement repose sur une dynamique du march entretenue par les grands drivers technologiques (mobilit, Cloud, Big Data, Internet des objets) qui conduisent un dveloppement important des changes de flux lintrieur et lextrieur de lentreprise. Axway possde de solides atouts technologiques historiques et a su faire des choix majeurs (API) pour garder un avantage concurrentiel significatif.

Question adapte votre activit ou actualit que vous pouvez modifier : Quels sont les enjeux venir dans le domaine de lintgration et comment AXWAY se prpare-t-il pour y rpondre ?
Le march de lintgration, dans lequel Axway volue, est boulevers par la rvolution digitale. Les technologies dintgration traditionnelles ne suffisent plus adresser le champ des nouvelles problmatiques dintgration amenes par lconomie numrique. Dans ce contexte, Axway volue la fois dans le sens dun largissement de son offre pour traiter tous les flux de donnes, et notamment ceux gnrs par cette conomie numrique ; et dune focalisation sur la proposition de valeur de gouverner les flux de donnes et de matriser tous les flux la frontire de lentreprise.

PwC

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

Lanne 2013 a vu nos efforts de ces dernires annes se concrtiser avec un taux de croissance record de 40 %. Grce une stratgie ancre dans linnovation, nous avons pu acclrer notre dveloppement linternational et prendre dimportantes parts de march dans le domaine du reporting rglementaire des secteurs Banque et Assurance, notre fer de lance depuis 2009. Cette croissance sappuie sur le recrutement de nouveaux talents qui nous permettent de maintenir le niveau dexpertise de nos quipes et de dvelopper notre potentiel.

Rmi Lacour
Prsident Directeur Gnral Invoke

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Nous souhaitons consolider notre leadership sur les marchs franais Banque et Assurance et poursuivre linternationalisation, avec notamment louverture dune filiale au Royaume Uni. Nos axes de dveloppement sarticulent essentiellement autour des rformes prudentielles europennes CRD IV et Solvabilit II, face auxquelles Invoke compte conserver une longueur davance grce sa technologie XBRL de pointe et des solutions qui sadaptent la taille et aux systmes dinformation de ses clients.

Quels sont les principaux enjeux mtiers venir dans votre domaine et comment Invoke se prpare-t-il y rpondre ?
Invoke a toujours investi une part importante de son chiffre daffaires dans la R & D, cela fait partie de notre ADN. Dans un contexte dintensification des changes lectroniques en matire de donnes financires, nous continuons assurer une veille rglementaire et technologique de tous les instants afin de prparer lavenir et tre au rendez-vous des tendances de demain telles que le Big Data et lOpen Data.

PwC

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

Rester comptitif et performant pour une entreprise signifie aujourdhui sadapter en permanence, et tablir un quilibre entre capacit dinnovation, optimisation des cots et contrle des risques associs. 2013 est une anne cl pour MEGA, car elle a vu le lancement dHOPEX notre nouvelle plateforme technologique qui nous donne les moyens et les outils pour aider les entreprises faire face ces dfis, au travers dune offre de gouvernance dentreprise.

Lucio de Risi
Prsident Mega

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Avec plus de 65 % de son chiffre daffaires ralis linternational, MEGA doit sans cesse prendre en compte la grande diversit de maturit des marchs afin daccompagner au mieux ses clients dans leurs projets. Cette anne nous souhaitons continuer notre dveloppement international en renforant notre prsence au Brsil, en Asie et en Chine pour faire bnficier nos clients dun savoir-faire et dune expertise adapts leurs besoins spcifiques.

Quels sont les enjeux auxquels MEGA International souhaite rpondre pour aider les DSI faire face la rvolution digitale en cours ?
Les nouvelles technologies telles que le cloud, les rseaux sociaux et les applications mobiles ont profondment boulevers la manire dont les entreprises interagissent avec leurs clients. Avec notre nouvelle offre, nous souhaitons accompagner les DSI dans cette transformation digitale et les aider tirer avantage de leurs ressources informatiques tout en grant les risques associs pour mieux servir les besoins des mtiers et rpondre aux attentes de leurs clients.

PwC

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

2013 fut une anne trs dynamique pour SynerTrade. Notre chiffre daffaires a cru de 34 % en France et de 18 % mondialement. Nous comptons plus de 40 nouveaux clients tels que Bosch, GDF SUEZ, e-ON, Lafarge, Vinci, Mousquetaires ou Galderma. Le march du eAchats a gagn en maturit et nous constatons que les grands groupes squipent doutils plus transverses et plus structurants pour gagner en agilit et dvelopper leurs programmes de synergies et defficacit oprationnelle.

Franck Le Tendre
Executive Vice President Western Europe & MD France Synertrade

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Elles visent toutes consolider notre statut de leader et sont de trois ordres : continuer notre expansion europenne en ouvrant notamment des bureaux en Italie, aux Pays-Bas et en Scandinavie ; commercialiser notre nouvelle solution en mode SaaS Accelerate qui offre un potentiel considrable pour qui veut dvelopper son Social SRM et donner de la mobilit ses quipes ; dvelopper notre cosystme partenaires afin de proposer toujours plus de services et de contenus nos clients.

Question adapte votre activit ou actualit que tu peux modifier : Quels sont les enjeux venir de la fonction achats et comment SynerTrade se prpare-t-il pour y rpondre ?
Plus jy suis confront, plus je suis persuad que les Directions Achats seront des moteurs de valeur au sein des entreprises. Elles aideront les mtiers intgrer plus dinnovations, plus vite, et elles collaboreront plus troitement avec les Directions Financires pour mettre en uvre les plans dactions conduisant lamlioration du rsultat dexploitation. Le 21 sicle va rimer avec entreprise tendue , et la gestion de ces ressources externes va incomber aux Directions Achats. Dans ce contexte, SynerTrade continue dadapter son offre logicielle pour rpondre ces volutions extrmement structurantes.

PwC

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Services Internet

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PwC

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Analyse

2013 na pas connu de leves de fonds record comme lanne prcdente. Les entits forte intensit Web ont continu se dvelopper grce linnovation et la conqute de nouveaux marchs linternational. Des leves de fonds stratgiques Les investisseurs aiment le numrique au sens large (Internet, logiciel, lectronique). Mais cet attrait pour le numrique made in France na pas profit tous les secteurs. Lintrt pour les services mobiles a t confirm avec des leves de fonds similaires : 29,4 millions deuros dinvestissements en 2013, contre 29,87 millions un an plus tt. linverse, le secteur de le-marketing et de la publicit fait grise mine en ne levant que 29 millions deuros, contre 72,5 millions un an auparavant. Malgr ces rsultats ngatifs pour la publicit sur le web, 2013 a t une anne record pour Criteo qui reste toujours la premire place du Top 10 des diteurs de services internet, publi par lAFDEL. Tous les voyants du spcialiste du reciblage publicitaire sur Internet sont dans le vert. La socit cre en 2005 a dj procd quatre leves de fonds depuis 2006 pour un montant total de 47 millions deuros afin dassurer son dveloppement linternational (15 pays). Point dorgue, son entre en fanfare sur le Nasdaq New York, en octobre dernier. La socit avait pris 30 % 38,30 dollars aprs environ trois heures de cotation, soit une capitalisation boursire denviron 1,6 milliard deuros. En fvrier dernier, Criteo a maintenu ses performances et a grimp de 4 % 39 dollars. Pour

Bob Greifeld, P.-D.G. de NASDAQ OMX, Criteo incarne lesprit innovant et dynamique qui caractrise les socits cotes au NASDAQ . La russite de Criteo sexplique, entre autres, par des investissements importants afin de dvelopper de nouveaux produits et une expansion gographique. En fusionnant avec Teads, E-buzzing ambitionne certainement demboiter le pas de Criteo avec une ente, en 2015, sur le Nasdaq. Objectif : booster la croissance aux tats-Unis et linternational. Une course linnovation Ce Top 10 confirme que seules les entits, misant sur linnovation et le dveloppement ltranger, tirent leur pingle du jeu. Cest le cas de Deezer, prsent dans 180 pays aprs avoir entam son internationalisation en 2013. propos dinnovation, le site entend devenir un Dropbox de la musique , en misant sur le stockage des chansons dans le cloud . Mais le groupe doit faire face une concurrence qui sintensifie. Lentre de Samsung dans son capital, encore au stade de rumeurs, lui permettrait peut-tre de tenir tte Google et Apple. Des rumeurs de rapprochements concernent galement Dailymotion. Aprs lchec de sa vente Yahoo ! La filiale dOrange a entam des discussions avec Microsoft, car la tendance est aux contenus payants de haute qualit. Confront la monte en puissance de Google Shopping, le Guide.com a vu son chiffre daffaires baisser. Ses activits historiques ont continu performer, ce qui nest pas le cas de CIAO, le site davis de consommateur

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Global Software Leaders France - Avril 2014

rachet en 2012 Microsoft. Pass sous le giron de Lagardre, le Guide.com reste nanmoins leader en Europe, devant lallemand Idealo (groupe Axel Spinger). Pour maintenir sa position, le site entend innover avec une plateforme unifie et un nouveau moteur de recherche. Sur un autre domaine, le franais Mappy est galement confront la monte en force de Google. et lexpansion gographique De son ct, Viadeo continue son expansion linternational en achetant, dbut 2012, la jeune pousse Pealk (50 millions de membres) spcialise dans la prise de contact et le suivi des professionnels. Mais le rseau sattaque aussi au march local : partenariat avec Ple Emploi et accord avec des CCI (Chambres de Commerce et de lIndustrie).

Pour AT Internet, 2013 a t dcisive en termes de dveloppement sur les marchs mergents en Europe de lEst, Amrique latine et Asie du Sud-est. En devenant lun des piliers de lconomie de demain avec une contribution au PIB de plus en plus importante, ces entreprises sont un exemple pour lconomie franaise. 39 % du chiffre daffaires du secteur numrique est ralis linternational (dont 28 % en Europe) alors que seulement 3 % des entreprises nationales exportent. Cette croissance du chiffre daffaires grce linternational devrait encourager dautres secteurs dactivit.

Top 10 - Services Internet

Rang Entreprise Cote CA Total 2013 (en M)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
(1)

Criteo Deezer Rentabiliweb Viadeo (1) E-buzzing Le guide.com Dailymotion AT Internet Mappy (Solocal Groupe) Maximiles

Oui Non Oui Non Non Oui Non Non Oui Oui

444 90 72 nc 50 46 32 16 14 14

La socit ne souhaite pas voir gurer de chiffres

Lensemble des chiffres de ce classement sont des estimations de lAfdel. Ce classement a pour vocation tre exhaustif mais lAfdel ne peut tre tenue responsable de tout oubli

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Quel bilan tirez-vous de lactivit 2013 pour votre entreprise ?

Leguide a fait face au dploiement grande chelle de Google Shopping sur le second semestre 2013 entrainant une baisse significative de trafic pour lensemble des acteurs du march. En consquence, le groupe affiche au quatrime trimestre 2013, un chiffre daffaires de 11,50 M en recul de 15 %. Leguide a nanmoins dgag une marge dexploitation de 14 % sur lensemble de lexercice. La dcision a t prise de fermer le bureau de Dooyoo Berlin et de concentrer les activits allemandes sur le site de Munich. Cette rorganisation, qui sera une source dconomie partir de 2014, constitue en 2013 une part significative des frais de restructuration. Le groupe a galement investi fortement en R & D pour prparer les innovations futures. Lactivit de lexercice a gnr un flux de trsorerie positif de 4 M et la trsorerie du groupe au 31 dcembre 2013 slve 26,70 M. Aussi, avec 46 M de capitaux propres et aucune dette financire, LeGuide bnficie dune situation financire solide.

Cyril Bouskila
Head of sales LeGuide

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

En consquence, Leguide a dvelopp une stratgie offensive autour de 3 axes : le dveloppement du trafic alternatif, le redressement de Ciao et le dploiement des innovations. La signature de nouveaux partenariats avec des acteurs de premier plan comme Wetter.com, Prisma Presse ou Tiscali. Le plan de relance de Ciao intervient tous les niveaux : amlioration de lexprience de lutilisateur, dveloppement de la communaut des contributeurs, optimisation de la navigation et augmentation du taux de clic pour la montisation de laudience. Un investissement fort pour se doter doutils puissants et poursuivre sa politique de diffrenciation par linnovation avec de nouveaux services aux internautes et aux e-commerants.

Vous avez t rachet par Lagardre en 2012. Quelles sont les opportunits et/ou synergies rsultantes de ce rapprochement et quattendez-vous de celuici dans les prochaines annes ?
Olivier SICHEL, PDG du groupe LeGuide, souligne, pour sa part : Nous avions dj une collaboration en place avec Lagardre Publicit pour la mise en place de partenariats avec les sites du groupe. Avec cette intgration la rgie, nous avons franchi une nouvelle tape de collaboration qui va nous permettre non seulement de bnficier de lexpertise du groupe, mais aussi daccder la plateforme Ad Exchange (Place Media) et de pouvoir dvelopper plus facilement des oprations spciales entre LeGuide.com et les sites Lagardre .

PwC

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Quel bilan tirez-vous de lactivit 2013 pour votre entreprise ?

Nos performances en 2013 valident la pertinence du virage stratgique dcid il y a 4 ans (i. e. dveloppement des activits B2B). Le positionnement de PSP et dacqureur de notre solution de paiement par cartes Be2bill est unique en France, ce qui nous a permis de prendre dimportantes parts de march lan dernier (plus dun milliard de flux signs en 2013). Notre culture du Web et de la Data nous a par ailleurs permis de trs vite comprendre que les dispositifs de paiement sur internet ne relevaient pas simplement du dfi technique mais offraient galement un vrai levier marketing pour les e-commerants. Notre position dacqureur nous permet de consolider in-house des donnes que ces acteurs ne partagent pas habituellement, ce qui nous donne un avantage concurrentiel indniable : cela nous permet de mieux connatre nos clients, de communiquer avec lutilisateur final de manire contextuelle et adapte, et doffrir au site marchand un taux de conversion suprieur avec une meilleure gestion de la fraude. Les rsultats 2013 ont ainsi montr que les investissements raliss ces dernires annes ont port leurs fruits. La croissance de notre marge dexploitation et la nette progression du cours de bourse montrent que le march a pris conscience de la valeur dtre la fois un PSP et un tablissement acqureur.

Thibaut Faurs Fustel de Coulanges

Directeur Gnral Rentabiliweb

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Sur nos activits B2B, nos priorits sarticulent autour de trois axes : Imposer auprs du commerce online la marque Be2bill en France et augmenter nos parts de march dans nos autres mtiers (marketing direct, services tlcom), en imposant nos autres marques dont Eperflex, Mailorama et MasterPush. Dployer nos offres dencaissement pour commerants (rseau physique) et dployer des stratgies dencaissement omnicanal Dvelopper nos parts de march ltranger. Nous avons ainsi cr une quipe centrale ddie la zone SEPA pour accompagner les marchands franais qui souhaitent se dvelopper ltranger, et inversement. La cration de notre nouvelle filiale aux Pays-Bas, place de rfrence pour le paiement, sinscrit dans cette logique. Sur nos activits B2C, nos objectifs sont dune part dassurer une croissance prenne de nos activits et dautre part de maintenir notre niveau actuel de Free Cash-Flow.

Que pensez-vous de la concentration actuelle du march ? Quelle est linfluence de ce nouvel environnement sur votre stratgie de dveloppement ?
La culture dindpendance de Rentabiliweb est trs forte, et nous a permis de btir un actif industriel solide, aujourdhui dimensionn pour traiter dix fois plus de flux. La rorganisation du march (i. e. rachats dOgone par Ingenico, de Point par Verifone, filialisation dAtos Wordline) nous conduit naturellement poursuivre le dveloppement de partenariats (financiers ou industriels) et proposer nos clients des solutions toujours plus innovantes.

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Jeux Vido

Analyse

Lanne 2013 a confirm la monte en puissance des plateformes mobiles. Le Top 20 des entreprises franaises ralises par le SNJV et lAFDEL dmontre lvolution du secteur, puisque les leaders historiques du jeu vido franais y ctoient dsormais des entreprises plus jeunes voluant sur de nouveaux environnements concurrentiels. Et les rcentes acquisitions de divers acteurs du march plaident en faveur dune industrie qui explore en permanence de nouveaux horizons tels que la ralit virtuelle, les objets connects ou encore le streaming.

Le march traditionnel boost par larrive des nouvelles consoles et leffervescence autour des quipements innovants et des nouvelles plateformes Aprs une priode de plusieurs annes de baisse du march des jeux vido sur consoles, la reprise tant attendue est enfin l grce la commercialisation en fin danne 2013 des deux nouvelles plateformes leaders du march, la Xbox One et la PlayStation 4. Les performances de ventes de ces quipements en seulement 3 mois dmontrent la vitalit sur ce segment de march. La croissance sur ce march devrait sacclrer avec larrive des premires productions exclusives et grce lenrichissement des catalogues de jeux disponibles sur ces nouvelles plateformes. Les nouveaux quipements et plateformes notamment sur PC (SteamBox, Oculus, ) laissent galement entrevoir une croissance importante du march. Le mobile, nouvel eldorado du jeu vido Aprs la trs forte pousse des marchs sociaux et web, les plateformes mobiles saffirment dsormais comme le principal vecteur de distribution des jeux vido casual. Le modle freemium est sest standardis et les appstores sont devenus des cosystmes incontournables. Lenjeu majeur des entreprises dans ce contexte est de russir capter une part de la valeur colossale gnre sur ces environnements. Larrive sur plateformes mobiles de nombreuses productions initialement destines au web et aux rseaux sociaux constitue galement un cap franchir pour bon nombre de socits du secteur. Cest ce prix que les acteurs du secteur pourront prendre part la cration de richesse de ce nouvel eldorado.

Le nombre de joueurs franais multipli par 3 en 10 ans 80 % des franais jouent aux jeux vido, avec de plus en plus de joueuses. Le Jeu vido connat depuis quelques annes une croissance forte malgr la crise conomique et les mutations de marchs propres au secteur, grce notamment llargissement du cur de cible des produits vers les adultes dont le pouvoir dachat est plus lev. On compte dsormais 31 millions de joueurs en France (+10 % en un an). En 2013, cest pratiquement 8 franais sur 10 qui ont dj jou au moins une fois aux jeux vido sur les 12 derniers mois. La moyenne dge constate est en constante augmentation et stablit dsormais 41 ans. Les joueurs sont composs 52 % de femmes, contre 50 % lanne dernire. Le jeu vido demeure le premier usage sur les supports numriques Avec plus de 600 nouveaux jeux et applications disponibles chaque jour en tlchargement sur les smartphones et tablettes, les jeux vido reprsentent dsormais entre 30 40 % des tlchargements (en fonction des pays), et pas moins de 75 % du revenu de lAppstore. Le nombre de Franais stre procur des applications ou jeux sur tablettes ou smartphones a augment de 50 % en un an seulement.

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Une industrie qui cre les champions parmi les diteurs et crateurs de logiciels franais En croissance depuis 40 ans cette industrie enregistre une croissance annuelle de 6 % 10 %, et ce, malgr le contexte actuel de crise. Par ailleurs, 3 des 10 premiers diteurs de logiciels franais (tous mtiers confondus) sont des crateurs et diteurs de jeux vido. Lindustrie du jeu vido reprsente ainsi plus du tiers du chiffre daffaires de lindustrie du logiciel ; cest dire le rle moteur que joue lindustrie du jeu vido au sein de cette industrie du logiciel. Dans le mme temps, le jeu vido reprsente le 1e bien culturel le plus vendu en France et le 2e march du divertissement derrire le livre.

Lavenir de lindustrie entre ralit virtuelle, streaming et Phygital Lindustrie du jeu vido volue en permanence et intgre rapidement les nouvelles technologies disponibles dans les plateformes et les expriences de jeux. Ainsi, jouer en streaming sur diffrents crans connects est en train de devenir une ralit commerciale. La ralit virtuelle ouvre de nouvelles perspectives qui autorisent une exprience de jeu plus immersive. Enfin, la (re) matrialisation de lexprience de jeu modifie considrablement le rapport la dmatrialisation des jeux (40 % du march actuellement). Le succs des ventes de figurines Skylanders ou Infinity a ouvert un champ des possibles pour lindustrie du jeu vido. Le Phygital , ou retour au Physique depuis le Digital sannonce donc comme un vecteur de forte croissance dans les annes venir.

Top 20 - Jeux Vido

Rang Entreprise Cote CA logiciel 2013 (en M) CA Total 2013 (en M)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
(1)

Ubisoft (1) Gameloft Ankama Focus Home Interactive Pretty Simple (2) BigBen Interactive Quantic Dream Mediastay Arkane Studio Don't Nod Entertainment IsCool Entertainment (3) Asobo Studio Cyanide Studio Acute Games-Boostr Anuman Interactive (Groupe Media Participations) Bulkypix Kylotonn Games Playsoft Amplitude studios Kobojo

Oui Oui Non Non Non Oui Non Non Non Non Oui Non Non Non Non Non Non Non Non Non

1 256 233 31 26 20 17 12 8 7 7 6 6 5 4 4 4 3 3 3 2

1 256 233 31 26 20 164 12 20 7 7 6 6 5 4 4 4 3 3 3 2

Exercice terminant au 31/03/2013 Chiffre daffaires prvisionnel communiqu (3) Extrapolation partir des chiffres du 1er semestre
(2)

Lensemble des chiffres de ce classement sont des estimations de lAfdel. Ce classement a pour vocation tre exhaustif mais lAfdel ne peut tre tenue responsable de tout oubli

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

Lanne 2013 a t lanne de la stabilisation pour notre entreprise. Ayant ralis 80 % de nos embauches vers la fin de lanne 2012, il a fallu sadapter au changement dchelle que cela impliquait, autant dun point de vue financier que manageurial. Dans lensemble, je dirais que nous avons russi notre transition de start-up de deux personnes une petite entreprise avec 10 salaris. Nous avons galement initi cette transition par la mise en place de nombreux nouveaux projets, en vue de notre diversification.

Mlanie Christin
CEO Atelier 801

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Notre priorit est de diversifier nos sources de revenus : actuellement notre premier projet Transformice gnre 90 % de notre chiffre daffaires, et notre objectif est de dvelopper de nombreux autres jeux afin de capitaliser sur notre immense base de joueurs. La plupart de ces jeux devraient sortir au courant de lanne 2014. En parallle, nous continuons notre expansion dans les pays en voie de dveloppement : Transformice ouvrira bientt des serveurs ddis aux communauts arabophones, ainsi quen Serbie, Croatie, Bosnie et Slovnie. Ces pays, souvent dlaisss par lindustrie du jeu vido, reprsentent un march potentiel de joueurs trs important. Nous remettons galement plat lensemble de nos pratiques de montisation, en mettant en place de nombreuses statistiques sur les comportements dachat, et ce afin doptimiser au mieux notre chiffre daffaires.

Quels sont les enjeux venir dans le domaine des jeux vido et comment votre socit se prpare-telle pour y rpondre ?
Le monde des jeux vido est en perptuelle volution, et il est difficile davoir une vision long terme. Le jeu mobile a dj cannibalis une norme partie du temps de jeu des consommateurs, et il faudra toujours proposer plus attrayant et accessible. Pour cela, nous proposons grce notre savoir-faire des jeux au gameplay unique : le multijoueur en temps rel nest que trs peu exploit car demande beaucoup de ressources, mais est extrmement attrayant pour les joueurs, toujours plus en demande dinteractions sociales. Le jeu vido devient de plus en plus global, avec toujours plus de nouveaux joueurs chaque anne, et notre grande ouverture sur le monde et sur les pays en voie de dveloppement en particulier nous confre un avantage vis--vis de la concurrence, dont les conomies dchelle empchent le dveloppement de petites communauts.

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Quel bilan tirez-vous de lanne 2013 pour votre entreprise ?

Avec une croissance de plus de 50 % en 2012, nous avions anticip une baisse de chiffre daffaires cette anne, du fait du report de quelques uns des titres les plus importants de notre catalogue. Cette baisse na pas eu lieu gce une russite rare pour un diteur de jeux vido. En effet, tous les titres lancs en 2013 ont t rentables, certains ayant surperform de manire importante, permettant la socit de raliser sa meilleure anne depuis sa cration, en chiffre daffaires comme en rsultats.

Cdric Lagarrigue
Directeur Associ Focus Home Interactive

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Quelles sont vos priorits stratgiques pour lanne 2014 ?

Nous venons douvrir une filiale aux tatsUnis afin dtre capable de nous diter nous-mmes et donc de tirer 100 % des revenus issus des ventes par tlchargement qui sont en train dexploser sur les nouvelles consoles de jeux vido. Cela nous permet damliorer la rentabilit de nos jeux sur consoles, qui jusquici taient amortis quasiment 100 % par lEurope. Nous pouvons augmenter ainsi les budgets de nos titres et amliorer grandement leur attractivit linternational.

Quels sont les enjeux venir dans le domaine des jeux vido et comment votre socit se prpare-telle pour y rpondre ?
Le cloud gaming, cette technologie comparable la VOD pour le cinma, va bouleverser le paysage du jeu vido, permettant chacun de jouer des jeux dernire gnration streams sur un cran connect (tl, ordinateur ou mobile). Nous anticipons cette rvolution depuis des annes et travaillons dj avec les principaux acteurs de ce secteur. Cette nouvelle manire de distribuer du jeu vido et son accessibilit, offriront des opportunits de croissance importantes pour une socit de notre taille avec un catalogue dj performant sur le march traditionnel.

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Lattractivit franaise
commente par les acteurs internationnaux

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Quels sont, selon vous, les points forts de lattractivit de la France dans le domaine du numrique

Henri Van der Vaeren

Directeur Gnral SAP France Region Head France, Belgium, Luxemburg

La France a le Talent du numrique de par ses infrastructures solides, un usage lev dinternet, mais aussi de la notorit des talents franais en matire de dveloppement et de crativit numrique qui se dmontre par lengouement des entreprises trangres venir chercher des profils la sortie de nos coles.

Alain Crozier
Prsident, Microsoft France Vice-Prsident, Microsoft International

La France a une tradition mathmatique qui se retrouve tout naturellement dans le numrique : la France possde, de Descartes Cyril Villani (mdaille Fields 2010) en passant par Poincar, une longue ligne de mathmaticiens et de formations dexcellence en mathmatiques. Cette tradition universitaire a aussi permis en France lmergence de nombreuses coles dingnieurs, qui se tournent maintenant vers le numrique et offrent des dveloppeurs de trs haut niveau. Cest pourquoi Microsoft renouvelle cette anne son partenariat avec lINRIA dont le centre de recherche commun dveloppe deux axes de recherche : le premier sintresse linformatique de confiance et la scurit des logiciels, le second est centr sur le dveloppement doutils logiciels et dapplicatifs pour la gestion et lanalyse.

Herv Couturier
Head of R&D Amadeus

Dun point de vue humain tout dabord, lexcellence de nos coles et de nos universits permet de former des jeunes ingnieurs a la hauteur des entreprises les plus performantes. A Sophia Antipolis, notre site compte plus de 5 000 ingnieurs dont beaucoup formes en France. Et derrire bon nombre de jeunes entreprises, un rseau dinvestisseurs particulirement dynamique permet aujourdhui de soutenir un vivier important de start-ups . Pour pouvoir se dvelopper, ces entreprises pourront ensuite bnficier de dispositifs fiscaux avantageux, tels le Crdit Impt Recherche.

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Antoine HENRY
CEO, Directeur Gnral Sage France

la France est un pays dingnieurs qui a toujours su innover, dot de surcrot dun management de qualit. Cest un pays qui sait entreprendre. Historiquement favorable aux High Tech, la France est en pointe pour la qualit de ses dveloppeurs, en particulier dans le domaine de la 3D. Dautre part, la France fait de plus en plus la promotion de linnovation, notamment en matire fiscale et a sduit les grands leaders du logiciel comme Microsoft ou Sage pour leurs centres de dveloppement. Aujourdhui, Sage emploie 500 dveloppeurs en France tant pour des produits conus spcifiquement pour le march franais que pour des produits couverture internationale.

Olivier Derrien
Senior VP Southern EMEA & Emerging Markets, Salesforce.com

La France a dnormes atouts dans le numrique : ses talents, son savoir-faire et ses entrepreneurs. Les comptences des dveloppeurs et des ingnieurs Franais et leur expertise sont reconnues dans le monde entier, cest ce qui pousse Salesforce investir en France avec, par exemple, en 2013 louverture dun centre de R & D Grenoble. 60 000 Franais travaillent galement dans la Silicon Valley et Salesforce emploie de nombreux Franais San Francisco. La France est galement une terre dinnovation o de nombreuses ides mergent et sexportent linstar dAlexandre Dayon serial entrepreneur qui occupe maintenant des fonctions leves chez Salesforce.

Nick Leeder
Directeur Gnral de Google France

La premire des grandes forces de la France dans le domaine du numrique, ce sont ses professionnels hautement qualifis. Cest notamment le cas pour les dveloppeurs et les ingnieurs franais, dont la valeur est internationalement reconnue. La France peut aussi se prvaloir de ses excellentes infrastructures, et de son cosystme de startups de plus en plus dynamique -- les startups numriques franaises ont ainsi en moyenne connu une croissance de 40 % de leur chiffre daffaires entre 2011 et 2012 et augment leurs effectifs de 25 % dans le mme temps.

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Mthodologie

Les chiffres compris au sein des classements constituent uniquement des estimations ralises par les analystes de lAFDEL sous la responsabilit dric Mnard, Directeur tudes & Stratgie, suivant la mme mthodologie que les ditions prcdentes du GSL 100. Ces estimations sont ralises partir des rsultats de lenqute annuelle GSL 100 mene auprs de lensemble des entreprises du primtre et sappuient galement sur les diffrentes communications publiques quand elles existent : rapports financiers, communiqus de presse Le chiffre daffaires total regroupe lensemble des activits de lentreprise considre, au-del du primtre des activits numriques. Catgories & primtre diteur Logiciels (EL) Le chiffre daffaires (CA) logiciel regroupe les revenus provenant des ventes de licences, de la maintenance & support et des abonnements pour le SaaS et lOpen Source. Il ne comprend donc pas le conseil, la formation et les services dintgration. Services Internet (SI) Laccs un service fourni par une plateforme logiciel est au cur des services internet dlivrs par ces entreprises : rseaux sociaux, moteurs de recherche, comparateurs de prix Les modles de revenus intgrent

labonnement sur le modle du Saas ou les revenus publicitaires. Les entreprises de revente de marchandises et de services pour lesquels les services internet reprsentent essentiellement un canal de vente (unique ou complmentaire) ne sont pas concernes. Les mdias web sont galement exclus de ce primtre. Jeux Vido (JV) Le chiffre daffaires comprend la vente de logiciels de jeux sur un support matriel ou via internet. Entreprise franaise Une entreprise est considre comme franaise si son sige social ou son principal centre de dcision est situ en France et/ou si ses actionnaires majoritaires sont franais. Responsabilit Les estimations fournies dans le cadre des classements, des diagrammes ou des notes danalyse, ne constituent en aucun cas un engagement de service de la part des analystes, de lAFDEL ou des partenaires de ltude GSL 100.

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 propos

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PwC dveloppe en France des missions daudit, dexpertise comptable et de conseil cratrices de valeur pour ses clients, en privilgiant des approches sectorielles. Plus de 180 000 personnes dans 158 pays travers le rseau PwC partagent ides, expertises et perspectives innovantes au bnfice de nos clients et partenaires. Les entits franaises membres de PwC rassemblent 4 000 personnes dans 25 bureaux.

AFDEL
LAssociation Franaise des diteurs de Logiciels et Solutions Internet, AFDEL, a pour vocation de rassembler les diteurs autour dun esprit de communaut et dtre le porte-parole de lindustrie du numrique en France. LAFDEL compte aujourdhui plus de 330 membres (CA global : 3,5 Mds) dans toute la France : grands groupes de dimension internationale dont les premiers franais (50 % du Top 100 France en CA), PME et Start up. LAFDEL est membre de la FIEEC et de la CINOV (ex. CICF) et participe la gestion de la convention collective Syntec-CICF et de loffre de formation de branche.

SNJV
SNJV
Cr en 2008, le Syndicat National du Jeu Vido (SNJV) rassemble aujourdhui plus de 200 entreprises et professionnels de la production et de ldition de jeux vido et de programmes multimdias ludiques, ainsi que les organisations uvrant au dveloppement de la filire jeu vido en France ; Le SNJV uvre pour la promotion et la croissance de lindustrie du Jeu Vido en France. Le SNJV travaille en troite collaboration avec les diffrents territoires de production de Jeux vido en France, travers limplication des associations rgionales et des ples de dveloppement conomiques locaux. Le SNJV est lun des membres fondateurs de lEGDF (European Games Developer Federation) qui assure la reprsentation des 600 entreprises de production de Jeux vido bases en Europe.

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Contacts

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63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine Cedex

AFDEL

Aurore Druault-Aubin
Marketing & Business Development +33 (0) 1 56 57 48 45 Aurore.druault-aubin@fr.pwc.com

Association Franaise des diteurs de Logiciels et Solutions Internet 11-17 rue de lamiral Hamelin 75016 Paris
+33 (0) 1 49 53 05 89 Fax +33 (0) 1 45 62 01 12 info@afdel.fr

Eric Mnard Pierre Marty

+33 (0) 1 56 57 58 15 pierre.marty@fr.pwc.com Responsable des Etudes et de la Stratgie e.menard@afdel.fr

Jean Christophe Saunire

Associ leader consulting du secteur Technologies +33 (0) 1 56 57 88 78 jean.christophe.sauniere@fr.pwc.com

SNJV

Syndicat National du Jeu Video Passage du Cheval Blanc 2, rue de la Roquette 75011 Paris
09 70 460 611 dg@snjv.org

Thierry Leroux
Associ leader Assurance du secteur Technologies +33 (0) 1 56 57 62 18 thierry.leroux@fr.pwc.com

David Willems
Associ leader Transactions du secteur Technologies +33 (0) 1 56 57 85 97 david.willems@fr.pwc.com

Philippe Hurez
Associ leader Expertise du secteur Technologies +33 (0) 1 56 57 81 04 philippe.hurez@fr.pwc.com

Olivier Vialle
Associ leader Stratgie du secteur des Technologies +33 (0) 1 56 57 87 72 olivier.vialle@fr.pwc.com

Michel Combe
Associ leader Tax & Legal Services du secteur des Technologies +33 (0) 1 56 57 45 86 michel.combe@fr.pwc.com

www.gsl-100.com

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