UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN (DEMI) TTULO: Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio-rubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-Regin Arequipa, perodo 2008-2009. TESIS PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE: CONTADOR PBLICO AUTOR: CCERES SUREZ, Ciro Fernando ASESOR: Mg. Econ. Fernando Vsquez Pacheco AREQUIPA - PER- 2010

DEDICATORIA

Por medio de este trabajo acadmico quedo agradecido primeramente a Dios que ha puesto en mi todo el saber y la humildad para la culminacin de mi carrera, en memoria de mi mama Grimanesa y al profesor Fernando Vsquez Pacheco, por sus grandes consejos para la culminacin de mi carrera profesional.

AGRADECIMIENTO

Este trabajo se lo dedico a mis seres queridos mis padres Nery Surez y Juan Cceres, por su gran ayuda, consejos durante mi vida y mi carrera. A mi hijo Marcelo Alejandro que comprendi los das que no pude estar con l; Para que sepan que con la ayuda de Dios, se logra todos nuestros objetivos, por ser ellos la razn de mis metas y por ensearme a perseverar en la Vida.

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NDICE
DEDICATORIA AGRADECIMIENTO NDICE RESUMEN INTRODUCCIN 1. MARCO CONCEPTUAL. 1.1. Planteamiento del problema 1.2. Antecedentes 1.3. Bases tericas 1.3.1. Teora del financiamiento 1.3.2. Teora de la capacitacin 1.3.3. Teora de la rentabilidad 1.4. Justificacin de la investigacin 1.5. Formulacin de objetivos 1.5.1. Objetivo general 1.5.2. Objetivos especficos 2. METODOLOGA 2.1. Tipo y nivel de la investigacin 2.2. Diseo de la investigacin 2.3. Poblacin y muestra 2.4. Definicin y operacionalizacin de las variables 2.5. Tcnicas e instrumentos 2.6. Procedimientos de recoleccin de datos 2.7. Plan de anlisis de los datos 3. RESULTADOS 4. DISCUSIONES 5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 5.1. Conclusiones 5.2. Recomendaciones REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ANEXOS 29 29 29 30 34 35 35 36 67 72 72 74 76 78 1 4 7 12 15 18 26 28 28 28 i ii iii iv v

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RESUMEN La presente investigacin, titulada: Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio-rubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-Regin Arequipa, perodo 2008-2009, tuvo por objetivo general describir las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio rubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-regin Arequipa; la investigacin fue de tipo descriptivo, para llevarla a cabo se escogi en forma dirigida una muestra de 20 talleres de bordados de una poblacin de 40, a quienes se les aplic un cuestionario estructurado a travs de la tcnica de la encuesta. Los resultados obtenidos son los siguientes: Respecto a los empresarios: La edad promedio de los representantes legales de las Mypes encuestados se encuentran en el rango de 30 a 44 aos; el 65.0% de los representantes legales encuestados son del sexo femenino y el 45% de los empresarios encuestados tiene grado de instruccin superior; respecto al perfil de las Mypes, el 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 03 aos de antigedad empresarial, el 95% dijeron tener entre uno a cinco trabajadores. Respecto al financiamiento: El 70% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros, con una tasa promedio de 3%
mensual; el 70% de las Mypes solicitaron crdito financiero hasta por ms de tres veces al ao, el 65% de las Mypes que recibieron crdito lo invirtieron en capital de

trabajo. Respecto a la capacitacin: El 85% de los empresarios encuestados dijeron que s recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito, el 90% de los empresarios encuestados manifestaron que recibieron capacitacin una vez. Respecto a la rentabilidad empresarial: El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de su negocio ha mejorado en los dos ltimos aos. Palabras clave: Financiamiento, capacitacin, rentabilidad y Mypes.

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INTRODUCCIN El entorno mundial est viviendo un perodo donde se producen una serie de cambios que afectan a la economa, al trabajo y su organizacin. Estas transformaciones tienen causas y consecuencias muy diversas, que exigen a la educacin formal mayor vinculacin con los sistemas productivos y la amplitud de ofertas de calificacin y polivalencia profesional que permitan a los egresados de los colegios secundarios, de los Institutos Superiores y Universidades, insertarse en el mercado laboral o aprovechar las oportunidades que brinda el mercado global para generar su propio puesto de trabajo. Siendo los cambios ms trascendentales la globalizacin/mundializacin de la economa, la internacionalizacin de las nociones de innovacin tecnolgica e informacin, los cambios en la produccin y en la organizacin del trabajo, y la gestacin de un nuevo orden econmico mundial. Los ltimos dos aos marcaron el rumbo de la economa mundial debido a la crisis financiera desencadenada por el estallido de la burbuja inmobiliaria y el desplome del sistema bancario en los Estados Unidos; ocasionando la quiebra de las principales empresas, como el Lehman Brothers, restringiendo el acceso al crdito, derribando las bolsas de valores y destruyendo el crecimiento de las economas desarrolladas y emergentes. (1) Sin duda alguna, la confirmacin del grado de inversin otorgado al Per por parte de la calificadora Standard & Poor's es una buena noticia que influenciar en las decisiones que los inversionistas tomen respecto al desarrollo de sus proyectos en el pas, especialmente en una coyuntura tan especial como la crisis financiera internacional. La economista del departamento de Investigacin para Amrica Latina del banco de inversiones Credit Suisse, Carola Sandy, manifest que esta ratificacin era de esperarse, pues el Per ha demostrado su solvencia econmica frente a la crisis. No se ha visto una desmejora significativa en los indicadores macroeconmicos del pas, razn por la cual la decisin de Standard & Poor's en torno al grado de inversin peruano era previsible, coment. Agreg que los fundamentos de la economa continan firmes, razn por la cual las calificadoras mantienen sus decisiones. En realidad, en Amrica

Latina no hubo modificaciones en torno a las calificaciones de riesgo y eso es positivo, considerando que en algunos pases de Europa y de Asia s se han revisado las calificaciones, precis. Sandy. Dijo adems que, los inversionistas que suspendieron sus proyectos en Amrica Latina lo hicieron debido a la coyuntura global. No fueron decisiones basadas en el desempeo econmico de los pases. El Per es una de las economas ms fuertes de la regin y el hecho de que la calificadora ratifique su grado de inversin es doblemente positivo para retomar el camino del crecimiento y de las inversiones. La agencia calificadora Moody's an mantiene la calificacin Ba2 a la deuda peruana, ubicndola en el rango de grado especulativo, algo que para los analistas consultados, pronto debe cambiar. Para la economista del departamento de Investigacin para Amrica Latina del Credit Suisse, es posible que Moody's reconsidere su calificacin en los siguientes meses, si es que la economa peruana contina respondiendo favorablemente a los embates de la crisis financiera internacional. El Per tiene una economa robusta, con fuertes fundamentos econmicos que creemos no variarn en lo que resta del ao y que Moody's seguramente se encuentra evaluando, manifest Sandy. La directora principal de Calificacin Soberana para Amrica Latina de Fitch Ratings, Theresa Paiz, sostuvo que la entidad mantiene sus perspectivas positivas para nuestro pas, aunque obviamente contina monitoreando la situacin. Afirm que la calificacin del Per y su perspectiva estable se sustentan en que el pas cuenta con una robusta posicin fiscal y de solvencia externa, as como con una alta liquidez en moneda extranjera. Razones de la calificacin, 1) Standard & Poor's ratific el grado de inversin al Per debido al compromiso del pas con la estabilidad econmica y un positivo clima de inversin. 2) La calificadora afirm que el pas se encuentra bien posicionado para soportar las condiciones adversas en la economa global. 3) Adems, expres su confianza en que las nuevas inversiones en gas y minera, junto con la continua diversificacin econmica, lleven al Per a una recuperacin con tasas de crecimiento de 4% en el 2010 y potencialmente superiores al 5% en el 2011 y el 2012. El grado de inversin es la nota aprobatoria otorgada por las clasificadoras de riesgo a la deuda de un pas; es decir, estas agencias tienen

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confianza en que las obligaciones estudiadas sern cubiertas oportunamente por el pas deudor (2) Si bien, nuestro pas experimenta un crecimiento econmico importante, lo cierto es que los beneficios no llegan a todos por igual. De un lado, la gran empresa es favorecida por contratos de estabilidad tributaria, del otro lado se ubican las micro y pequeas empresas, cuyo rgimen es dinamitado, por normas como el reciente Decreto Legislativo N 1086 emitido por el Ejecutivo en virtud de las facultades legislativas otorgadas por el Parlamento, para la implementacin del Tratado de Libre Comercio. Luego, se emitieron dos normas adicionales que complementan el Decreto Legislativo sealado: el Decreto supremo N 007-2008-TR denominado Texto nico Ordenado de la Ley de Promocin de la competitividad, formalizacin y desarrollo de la micro y pequea empresa y del acceso al empleo decente; y el Decreto Supremo N 008-2008-TR, denominado Reglamento de la Ley MYPE. Las bondades del decreto legislativo y las normas adicionales fueron difundidas ampliamente por todos los medios de comunicacin como un esfuerzo del Ejecutivo de implementar medidas a favor de los trabajadores. En materia previsional y laboral se dieron las principales modificaciones, que paradjicamente representan un retroceso y recorte de algunos beneficios otorgados a los trabajadores de las pequeas y microempresas en la ley N 28015. Unido a la regulacin de las MYPES, se encuentran las leyes referidas a la Tercerizacin Laboral de reciente promulgacin; entre las principales normas es necesario sealar la Ley N 29245 y el Decreto Legislativo N 1038, ambas de vital importancia para los ciudadanos en su relacin con las empresas (1). En la Regin de Arequipa, existen muchas micro y pequeas empresas que estn inmersos en diversos sectores empresariales, como son el turismo, comercio, servicios, agricultura; las cuales tienen poco apoyo por parte de las autoridades para su crecimiento econmico; en la provincia de Caylloma y en especial en el distrito de Chivay se ha visto que existen pocas instituciones que no ofrecen muchas posibilidades para desarrollar sus capacidades y actitudes

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empresariales y laborales de los habitantes, por la carencia de programas de financiamiento y capacitacin, que estn acorde a su contexto, el cual les brinde oportunidades de desarrollo econmico, social y personal, pues la zona es un centro turstico, siendo considerada una de las maravillas de Per y del Mundo, teniendo como atractivo principal el valle del Colca, situado en la provincia de Caylloma la cual cuenta con variedad de paisajes naturales, de gran belleza y atractivo, zonas arqueolgicas milenarias, platos tpicos, reservas naturales y artesana tpica de la provincia, dentro de las cuales hallamos los tejidos artesanales con Bordados del Colca, expresin cultural nica en el mundo, legado de Collahuas y Cabanas. Nuestro trabajo contiene los siguientes puntos: Marco referencial, comprendido por el planteamiento del problema, antecedentes, bases tericas, justificacin de la investigacin y formulacin de objetivos; metodologa, comprendida por el tipo y nivel de la investigacin, el diseo de la investigacin, poblacin y muestra, definicin y operacionalizacin de las variables, procedimiento de recoleccin de datos y anlisis de datos; resultados; discusin; conclusiones y recomendaciones; y finalmente, referencias bibliogrficas y anexos.

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1. MARCO CONCEPTUAL. 1.1. Planteamiento del problema El pas y el mundo avanzan a una velocidad acelerada hacia la globalizacin de la economa, la cultura y todas las esferas del quehacer de la humanidad. Esta situacin plantea grandes retos a los pases y a las Mypes en cuanto a diversos temas como la generacin de empleos adecuados, mejora de la competitividad, promocin de las exportaciones y sobre todo el crecimiento del pas a tasas mayores al 7% anual. Esta tasa permitira reducir sustantivamente el 52% de pobreza, el 20% de extrema pobreza y las altas tasas de analfabetismo que actualmente tenemos. Es decir, es posible promover el desarrollo humano en nuestro pas, teniendo a las Mypes como un componente clave (2). La crisis econmica actual marca un nuevo rumbo para empresarios con visin, que consideran que este momento es una oportunidad para afianzar sus negocios, ms que como una amenaza para su organizacin, y en ese contexto, surgen los retos para las micro y pequeas empresas. El socio estratgico de Argos Consulting Group, el chileno Rodrigo Larran Astete, sostuvo que el potencial de las micro y pequeas empresas, para afrontar estos perodos, radica en su capacidad de reinventarse y en su rapidez para reaccionar ante cambios bruscos de mercado. Por esta razn, est en una posicin de privilegio. Entonces, la idea es asegurar la rentabilidad de la empresa aun en tiempos de crisis. En tal sentido, recomend a las mype, aplicar innovadoras formas de hacer empresa, incursionar en nuevas actividades y estar al tanto de las nuevas propuestas y estrategias que existen en el mercado. Consider que el manejo de los recursos humanos en las mype es complejo. Por eso es indispensable que el Estado disponga de una mayor participacin mediante los programas de capacitacin y asesora tcnica. Reconoci que hay una gran habilidad en la economa informal. En este sentido, refiri que los talleres de metalmecnica demuestran un potencial importante. Lo ms importante es que ese potencial se puede profesionalizar mediante capacitaciones y

programas de innovacin tcnica. Aqu, la idea es que sus profesionales aprendan y promuevan una innovacin constante, dijo. Respecto a la implementacin de los tratados de libre comercio (TLC) y las oportunidades comerciales que se presentarn, Larran dijo que las mype deben estar preparadas para aprovechar ese nuevo entorno y obtener el mximo de los beneficios. As mismo, asever que similares oportunidades se presentarn en el mercado local con la implementacin de los acuerdos comerciales que el Per ya suscribi y los prximos que entrarn en vigencia. Aqu lo importante es estar preparados y desarrollar una cadena de valor de la industria exportadora en que se integren todos los servicios vinculados con el comercio exterior, declar. En este caso se integrar la necesidad de mano de obra calificada y no calificada. Para el experto chileno, lo ms importante es que todo apuntar a su profesionalizacin. Por otro lado, de acuerdo con Proinversin, para desarrollar una estrategia competitiva en la mype es fundamental conocer varios factores: el promedio de la rentabilidad de la industria y de cada uno de los competidores dentro de ella; la estructura de esa industria a largo plazo; cules son las barreras existentes para entrar en el negocio, y cun sensibles son los consumidores a las presiones de los precios. A pesar de su tamao, una mype est en condiciones de elaborar un estudio de mercado y de hacer un seguimiento con estudios de inteligencia comercial. Obtener la informacin, a fin de efectuarlo en las mejores condiciones, no necesariamente requiere una gran inversin. Ello se debe a que los datos necesarios pueden conseguirse en forma gratuita en internet. Promper sostiene que se trata de un proceso fcil. Slo es cuestin de decisin y de sistematizar la informacin obtenida. se es el trabajo que todo buen empresario debe realizar. En 30% se incrementar el nmero de mype gracias a las oportunidades que generar el TLC con Estados Unidos. El 98.4% de las empresas formales est representado por las mype, las mype aportan el 42% del PBI y se constituyen en la principal fuente de generacin de riqueza en el pas. Asimismo, el 70% de estas empresas se

dedica a actividades productivas, de este total, el 20% se orienta a las actividades vinculadas con la exportacin (2). La falta de capital, dificulta en el acceso al crdito, limitadas posibilidades de capacitacin, mnimo acceso a la informacin, restricciones de mercado, entre otros; con todas estas caractersticas y trabas a las mismas, las Mypes se han convertido en negocios de subsistencia sin capacidad de acumulacin de riqueza, por tener equipos de trabajos simples y por compartir el propietario el desarrollo del trabajo con los subordinados. Por el bajo nivel de acondicionamiento tecnolgico, dichos establecimientos slo tienen la capacidad para satisfacer una demanda de bienes y servicios en mercados reducidos y de bajo poder adquisitivo, lo cual los coloca en un segmento inferior, con un margen limitado de utilidad para capitalizacin y crecimiento; lo que implica mantener sus ingresos en niveles de subsistencia. Ante ello, el Estado ha emitido diversas normas que regulan a las micro y pequeas empresas (MYPES). Entre las cuales tenemos: la Ley N 28015, el Decreto Legislativo 1086, el Decreto Legislativo 007-2008-TR, el Decreto Supremo 008-2008-TR. Normas que regulan la constitucin, funcionamiento, beneficios laborales, previsonales y tributarios de los actores involucrados con las MYPES. Unido a la regulacin de las MYPES, se encuentran las leyes referidas a la Tercerizacin Laboral de reciente promulgacin; entre las principales normas es necesario sealar la Ley N 29245 y el Decreto Legislativo N 1038, ambas de vital importancia para los ciudadanos en su relacin con las empresas (1). Por todo lo expuesto, el enunciado del problema de investigacin es el siguiente: Cules son las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes en el sector comercio-rubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-Regin Arequipa, perodo 2008-2009?

1.2. Antecedentes Aguilar (3), en su trabajo de investigacin titulado El financiamiento de las micro y pequeas empresas en Puno, realiz el anlisis del financiamiento de las micro y pequeas empresas en Puno. El enfoque se sustent en la literatura reciente existente sobre el tema, al inicio presenta un anlisis breve de la demanda y oferta de crdito en esa zona, prosigue con un esbozo de las principales caractersticas de cada una de las unidades empresariales, as como de las personas encargadas de conducirlos, que bajo nuestro esquema constituyen los micro y pequeos empresarios, ambos aspectos reflejan la situacin en la que se encuentran en la actualidad. Seguidamente identifica los aspectos principales asociados en tres bloques. El primero, referido a las caractersticas de las unidades empresariales relativo a su tamao considerndose a la micro y pequea empresa, cuyas diferencias fundamentalmente radican en la cantidad de trabajadores y el valor de los activos. El segundo, referido a las caractersticas de los micro y pequeos empresarios, aqu considera la edad destacndose el hecho de que una porcin importante tiene ms de 30 aos, luego se analizan aspectos de capacitacin y el conocimiento que tienen sobre la existencia de otras fuentes de financiamiento diferentes al tradicional. En el ltimo bloque, analizamos aspectos de solicitud y acceso al crdito, destacando las principales fuentes de financiamiento y los problemas de acceso al financiamiento que enfrentan cada una de las unidades empresariales. En estudios realizados por el equipo de geo - consultores y liderado por el investigador Jara, se lleg a resultados que permiten afirmar que la capacitacin es una inversin rentable para las empresas, para los trabajadores y, en consecuencia, tambin lo es para la sociedad. A su vez, las propuestas concretas que nacen de la investigacin permiten expandir efectivamente el uso del instrumento de la franquicia tributaria hacia la micro y pequea empresa (4).

Por su parte, Vsquez (5) en un estudio en el sector turismo rubro restaurantes, hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote, llega a las siguientes conclusiones: a) La edad promedio de los representantes legales de las Mypes encuestadas fue de 42 aos y el 54 % fueron del sexo masculino. b) En la muestra estudiada predomina la instruccin superior universitaria. c) El 72% de los mypes del sector turismo estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad. d) El rubro hoteles es estrictamente microempresa (bajo el criterio de nmero de trabajadores). En cambio, en los rubros agencias de viajes y restaurantes hay una mezcla de micro y pequea empresa. e) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia a solicitar crdito a las entidades financieras formales fue creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia fue decreciente. f) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de otorgamiento de crditos tambin fue creciente; en cambio, en el rubro de agencias de viaje la tendencia fue decreciente. g) La tendencia de los montos de crditos otorgados y recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y hoteles; en cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia ha sido decreciente. h) Las mypes del sector turismo estudiadas, recibieron crditos financieros en mayor proporcin del sistema bancario que del sistema no bancario. i) Los crditos recibidos por las mypes estudiadas han sido invertidos en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliacin de locales, capital de trabajo y activos fijos. j) El 60% de las mypes encuestadas manifestaron de que las polticas de atencin de crditos han incrementado la rentabilidad de dichas mypes. k) Tambin, el 60% de las mypes encuestadas percibieron que el crdito financiero contribuy al incremento de la rentabilidad empresarial. l) Asimismo, el 57% de las mypes estudiadas manifestaron que el crdito financiero increment la rentabilidad en ms del 5%. ll) Slo el 38% de las mypes estudiadas recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito, destacando los hoteles y las agencias de viajes. m) Asimismo, de las mypes analizadas solamente el 32% recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del crdito. n) En cuanto a los cursos recibidos, destacan los cursos sobre

inversin del crdito financiero y marketing empresarial. ) En el 48% de las mypes, su personal ha recibido alguna capacitacin, o) En el 42% de las mypes encuestadas, su personal ha recibido una capacitacin, destacando tambin el rubro hoteles con 68.4%. p) La capacitacin fue creciente, destacando el rubro de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada indica que las capacitaciones recibidas por su personal ha sido considerada como una inversin, r) El 60% de las mypes del sector turismo estudiadas considera que las capacitaciones a su personal fue relevante, destacando el rubro hoteles con 89.5%. s) El 54% de la muestra analizada han recibido capacitacin en prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la demanda de su servicio fue el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que las principales causas de la demanda de su servicio fueron la publicidad y el precio. Por otro lado, Reyna (6) en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la capacitacin en la micro y pequeas empresas del sector Comercio estaciones de servicio de combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las siguientes conclusiones: a) La edad promedio de los conductores de las micro y pequeas empresas fue de 50 aos. b) En cuanto al sexo del representante legal, el 100% est representado por el sexo masculino. c) En cuanto al grado de instruccin, el 66.7% tienen estudios secundarios, y el 33.3% tienen estudios superiores. d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del microcrdito fue de s/ 24,111. Las entidades financieras ms solicitadas fueron el sector comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crdito fue solicitado 5 veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces (44.4%). En relacin al destino del crdito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo y el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crdito y la rentabilidad, el 100% de Mypes que utilizaron crdito financiero tuvieron mejores utilidades. e) En lo que se refiere a la capacitacin, el 66.7% s recibi capacitacin y el 33.3% no. Los tipos de cursos ms solicitados sobre

capacitacin fueron: Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4% e inversiones 11.1%. Por su parte, Bazn, en su trabajo de investigacin titulada demanda de crdito en las Mypes industriales de la ciudad de Leoncio Prado durante el ao 2003, determin que los crditos fueron de 9630,000 nuevos soles, de los cuales el mayor porcentaje estuvo destinado al sector comercial con el 49% y el 28% al sector industrial. El ratio colocaciones depsitos tuvo una tendencia creciente de 0.27 a 0.48 nuevos soles durante el ao 2,001 al 2,003. Sin embargo a nivel nacional el promedio del ratio colocaciones depsitos fue de 0.83 nuevos soles. Respecto a la demanda de crditos con las variables de estudio rentabilidad y riesgo del micro y pequeo empresario, encontr un coeficiente de determinacin del 83.64%, es decir, las variaciones en la demanda de crditos es explicada principalmente por la rentabilidad y el riesgo del inversionista, la prueba Durbin Watson fue de 1.82, es decir no existe una correlacin entre las variables. La prueba Individual T de Student permiti demostrar que la variable ms importante o significativa que explicaba la demanda de crditos fue la rentabilidad de la micro y pequea empresa. La Prueba permiti verificar la incidencia altamente significativa, pues tienen probabilidades cercanas a cero. La mayor parte de las Mypes estudiadas tenan una rentabilidad que oscilaba entre el 1 al 10%; el 15% de las Mypes no tenan rentabilidad pero seguan funcionando y el 20% tenan una rentabilidad del 21 al 30% (7). 1.3. Bases tericas La Empresa: Aspectos Generales Una empresa es una entidad creada con la finalidad de obtener bienes o prestar servicios a partir de la utilizacin de distintos factores de produccin (como materias primas, maquinaria, mano de obra, capital). Constituye la base de la generacin de la riqueza de un pas. Sin empresas no habra produccin ni puestos de trabajo.

La empresa es manejada por una persona o grupo de personas. En el caso de las MYPEs, es el emprendedor-empresario el que asume esta responsabilidad. Las funciones bsicas de todo emprendedor-empresario son: Establecer los objetivos o metas de la empresa. Planificar el trabajo de sus empleados para alcanzar los objetivos propuestos. Dirigir el trabajo previamente planificado. Motivar a sus empleados para la ejecucin de la tarea. Controlar la ejecucin del trabajo. Las principales razones por las que una persona crea su propia empresa son: 1. Factores externos: Se ve obligada a emprender un negocio porque no encuentra un empleo o porque perdi el que tena. 2. Factor interno: La persona suea con tener su propia empresa. Es un proyecto personal, una fuerza interior que la hace desear tener un negocio. Sea cual fuere el motivo, antes de iniciar la aventura se presentar la intranquilidad, el temor al riesgo, pues muchas veces el cambio o un emprendimiento generan inseguridad (8). Las MYPEs Se define como Mype a la unidad econmica, sea natural o jurdica, cualquiera sea su forma de organizacin, que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin de servicios (9). Micro y Pequea Empresa: Mype Desde 1 trabajador hasta 10 trabajadores

Con ventas anuales hasta un mximo de 150 UIT (532,500.00 nuevos soles) con un valor en UIT de 3,550.00 fijado mediante D.S. N 1692008-EF (9).

Asimismo, una MYPE es una pequea unidad de produccin, comercio o prestacin de servicios. Segn la legislacin peruana, una MYPE es una unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial, que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin de servicios. Las MYPEs deben reunir las siguientes caractersticas: a. Respecto del nmero total de trabajadores: La microempresa tiene de 1 a 10 trabajadores, inclusive. La pequea empresa, de 1 a 50 trabajadores, inclusive. b. Por sus niveles de ventas anuales: La microempresa: Hasta por un monto mximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT). La pequea empresa: Desde 150 UIT hasta 850 UIT. Todas las personas pueden constituir una MYPE. Aunque se suele creer que son creadas solo por aquellas personas de bajos recursos, lo cierto es que cualquier individuo con una idea de negocio y espritu emprendedor puede apostar por constituir una MYPE que podr incrementar sus ingresos en el futuro (8) Importancia de las MYPEs en la economa del pas Segn datos del Ministerio de Trabajo, las MYPEs brindan empleo a ms de 80 por ciento de la poblacin econmicamente activa (PEA) y generan cerca de 45 por ciento del producto bruto interno (PBI). Constituyen, pues, el principal motor de desarrollo del Per, su importancia se basa en que: Proporcionan abundantes puestos de trabajo. Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingresos.

Incentivan el espritu empresarial y el carcter emprendedor de la poblacin. Son la principal fuente de desarrollo del sector privado. Mejoran la distribucin del ingreso. Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento econmico.

Cultura emprendedora = Capacidad de ver oportunidades y aprovecharlas

Cuando la cultura emprendedora acta sobre un individuo desarrolla en l, adems de los conocimientos y talentos propios de la persona, una caracterstica aprovecharlas. La constitucin de una MYPE resulta socialmente deseable, por la inversin que realiza en la localidad donde se instala. Esta inversin tiene, adems, tres elementos adicionales: Generacin de empleos directos (es decir dentro de la misma empresa) y empleos indirectos que se generan gracias a la presencia de sta, como por ejemplo, gracias a negocios como restaurantes, puestos de peridicos, venta de artesanas, construcciones metlicas, entre otros. En segundo lugar, permite a travs de la ampliacin de la oferta, que se ofrezcan mejores productos a menores precios, es decir un mercado ms competitivo. En tercer lugar, hace posible que las personas tengan una actividad que les permita asumir retos y obtener logros, es decir desarrollarse a nivel personal-profesional (8). Principales caractersticas de las MYPEs Diversos autores, destacan que hay elementos caractersticos en el comn de las micro y pequeas empresas que las han llevado a ser negocios exitosos. Por ejemplo: una intuitiva percepcin de las adicional: la capacidad de ver oportunidades y

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necesidades de los clientes, lo que implica estar enfocados en el mercado y, dado su tamao, tener flexibilidad para adaptarse a las nuevas circunstancias rpidamente; la capacidad de identificar y aprovechar oportunidades, an de experiencias negativas o limitaciones que les impidieron continuar con la normalidad; la creatividad y desarrollo gradual de habilidades personales que les permiten disear soluciones de negocios que corresponden a su disponibilidad efectiva de recursos; el trabajo duro y la persistencia, dedicando en muchos casos cerca de 15 horas diarias al negocio y no dejarse vencer por los problemas, y el apoyo de grupos de referencia, especialmente de los familiares ms cercanos, durante el inicio o las crisis del negocio. Entre las caractersticas comerciales y administrativas de las MYPEs encontramos: Su administracin es independiente. Por lo general son dirigidas y operadas por sus propios dueos. Su rea de operacin es relativamente pequea, sobre todo local. Tienen escasa especializacin en el trabajo. No suelen utilizar tcnicas de gestin. Emplean aproximadamente entre cinco y diez personas. Dependen en gran medida de la mano de obra familiar. Su actividad no es intensiva en capital pero s en mano de obra. Sin embargo, no cuentan con mucha mano de obra fija o estable. Disponen de limitados recursos financieros. Tienen un acceso reducido a la tecnologa. Por lo general no separan las finanzas del hogar y las de los negocios. Tienen un acceso limitado al sector financiero formal, sobre todo debido a su informalidad (8). Nuestras MYPEs en estudio se encuentra catalogadas de conformidad a la Clasificacin Internacional Industrial Uniforme - CIIU con el N 5131 Venta al por mayor de productos textiles, prendas de vestir y calzado, siendo su

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ubicacin en el sector comercio y no turstico; ya que la MYPE solo le da un valor agregado a los tejidos y/o prendas ya confeccionadas. (9) 1.3.1. Teora del financiamiento Es el acto de dotar de dinero y de crdito a una empresa, organizacin o individuo, es decir, conseguir recursos y medios de pago para destinarlos a la adquisicin de bienes y servicios, necesarios para el desarrollo de las correspondientes funciones. Fuentes de financiacin: Existen varias fuentes de financiacin en las empresas. Se pueden categorizar de la siguiente forma: Segn su plazo de vencimiento

Financiacin a corto plazo: Es aquella cuyo vencimiento (el plazo de devolucin) es inferior a un ao. Algunos ejemplos son el crdito bancario, el Lnea de descuento, financiacin espontnea, etc. Financiacin a largo plazo: Es aquella cuyo vencimiento (el plazo de devolucin) es superior a un ao, o no existe obligacin de devolucin (fondos propios). Algunos ejemplos son las ampliaciones de capital, autofinanciacin, fondos de amortizacin, prstamos bancarios, emisin de obligaciones, etc.

Segn su procedencia

Financiacin interna: reservas, amortizaciones, etc. Son aquellos fondos que la empresa produce a travs de su actividad (beneficios reinvertidos en la propia empresa). Financiacin externa: financiacin bancaria, emisin de

obligaciones, ampliaciones de capital, etc. Se caracterizan porque proceden de inversores (socios o acreedores). Segn los propietarios

Medios

de

financiacin

ajenos:

crditos,

emisin

de

obligaciones, etc. Forman parte del pasivo exigible, porque en algn momento deben devolverse (tienen vencimiento).

Medios de financiacin propia: no tienen vencimiento (10)

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La provisin de financiamiento eficiente y efectivo ha sido reconocida como un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de crecimiento puedan expandirse y ser ms competitivas. Las dificultades de acceso al crdito no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan obtener fondos a travs del sistema financiero; de hecho cabra esperar que si esto no se soluciona, no todos los proyectos seran automticamente financiados. Las dificultades ocurren en situaciones en las cules un proyecto que es viable y rentable no es llevado a cabo (o es restringido) porque la empresa no obtiene fondos del mercado. Como se ha visto anteriormente, las MYPE, necesitan de capital en efectivo para hacer frente a los distintos gastos de inversin y de operaciones. Es importante asesorarlas para que sepan escoger la mejor fuente de financiacin. Generalmente, dentro de las MYPE existe un segmento que, por sus condiciones de informalidad, no tiene acceso a las fuentes formales de crdito. Esto por no tener las garantas suficientes lo cual las obliga a recurrir a fuentes informales que, en algunos casos, cobran tasas de inters muy altas que les impiden salir adelante. En Amrica Central, 480.000 microempresas, Es decir el 80% del total, son atendidas con servicios financieros, esencialmente crdito; alrededor de 90.000 (15%) recibe alguna forma de capacitacin y otras 30.000 (5%) cuentan con algn tipo de asistencia tcnica. El segmento atendido Es el de la microempresa y no los auto empleados, que representan la mayora. El 75% de las organizaciones que brindan crdito a la microempresa, aparecieron en esta dcada. De stas, el 60% administra pequeos programas de crdito con una atencin del 15% de la cartera, mientras que un 20% atiende a ms del 60% de la cartera. Los auto-empleados y las microempresas pagan las tasas ms altas. La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 1.42 sobre la tasa comercial de cada pas, y el algunos pases esta tasa puede

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llegar a ser el doble de la comercial. Slo el 10% de la cartera se encuentra colocada con tasas equivalentes a 1 o menores que la tasa comercial. El predominio de las instituciones financieras se explica, por un lado, por la necesidad del capital de la microempresa y, por otro, por las ventajas que representa para este tipo de instituciones prestar estos servicios al poder llegar a ser sostenibles, ahora que la cooperacin internacional ha disminuido las donaciones. Las modalidades de crdito ms efectivas son las del crdito individual en funcin de la capacidad de pago personal de los usuarios, como los bancos comunales (11). Instituciones Financieras En nuestros pases existe un gran nmero de instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado pblico e internacional. Estas instituciones otorgan crditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones. Existen en el reglamento de la ley de instituciones del sistema financiero de cada uno de los pases. Estn sometidas a la supervisin y al control de la superintendencia de bancos, que encada pas tiene un nombre distinto. Estas instituciones se clasifican como: Instituciones vivienda, financieras de privadas: ahorro y bancos, crdito sociedades que realizan financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la cooperativas intermediacin financiera con el pblico. Instituciones financieras pblicas: bancos del Estado, cajas rurales de instituciones estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero estn sometidas a la legislacin financiera de cada pas y al control de la superintendencia de bancos. Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos productivos a favor de las

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poblaciones pobres. Incluyen los organismos internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales. Estas entidades se rigen por las polticas de cooperacin tcnica y econmica internacional y han logrado indudables niveles de calificacin y experiencia que las habilitan en la prestacin del crdito. Sin embargo, la mayora no son funcionales en el marco de condiciones reales de mercado, Es decir si tuvieran que cobrar el crdito a la tasa de inters que les permita pagar sus gastos para obtener una utilidad (11).

1.3.2. Teora de la capacitacin Son pocas las actividades o recursos que destina la empresa para mantener a los trabajadores motivados, a pesar de que siempre se ha dicho que el capital humano es el recurso ms importante que tiene una organizacin, ms aun cuando se encuentra en un franco crecimiento. Es necesario que las empresas inviertan en mejorar la motivacin del capital humano. La mejor metodologa para capacitar a los empleados es la de aprender haciendo. Esto supone introducir el aprendizaje por error o por experiencia, sea esta ltima la propia o la de otros. Esta metodologa admite que se cometan errores y se desarrollen experiencias que no solo nos permiten aprender de ellas sino tambin identificar actitudes, pensamientos y formas de comportamiento. a) La capacitacin en una MYPE La capacitacin puede ser definida como cualquier inversin en capital humano que aumenta la productividad del trabajador. Se refiere por lo general al entrenamiento ofrecido por la empresa que hace posible un incremento de la capacidad laboral de un

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trabajador y que, por tanto, reporta tambin una mayor utilidad a la empresa. Se tiene as, por ejemplo, programas de capacitacin para elevar las destrezas bsicas para la comunicacin verbal y escrita, entrenamiento en la utilizacin de maquinaria en la industria, adiestramiento en el uso de computadoras, entre otros. La capacitacin de su personal es uno de los desafos ms importantes que enfrentan las MYPEs, pues la globalizacin impone un ritmo acelerado de cambios que exigen un aprendizaje continuo. Mientras esta capacitacin busca desarrollar una competencia en el capacitado, es decir, acta sobre la persona, los programas de asistencia tcnica lo hacen sobre los procesos (productivos, comerciales, contables, financieros, de recurso humano, etc.), que por lo general involucran a ms de una persona. Es preciso que todo programa de capacitacin empiece con un diagnstico, que debe incluir: 1) las necesidades percibidas por el empresario como carencias que deben ser subsanadas con la capacitacin; capacitador. Es este diagnstico el que nos permitir disear el programa de capacitacin, que debe contemplar los objetivos de aprendizaje, los contenidos, las metodologas y las estrategias. b) La asistencia tcnica Los servicios de asistencia tcnica consisten en un proceso de diagnstico y ayudan a definir las opciones o cursos de accin por seguir para la toma de decisiones y la solucin de problemas concretos en la organizacin. La asistencia tcnica es el acompaamiento constante de expertos que proponen soluciones a los problemas de la empresa. y 2) las necesidades observadas por el

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La asistencia tcnica debe empezar por un diagnstico que nos permita establecer en qu funcin o proceso especfico se debe aplicar la asistencia requerida. Por lo general va acompaada de un proceso de capacitacin. Los servicios ms solicitados por la pequea empresa son los relacionados con tributacin, mercados, comercio exterior, productividad, reduccin de costos, entre otros. c) Motivacin La motivacin es la voluntad de llevar a cabo grandes esfuerzos para alcanzar las metas organizacionales.La bsqueda por satisfacer una necesidad conlleva un esfuerzo y este, a su vez, responde a una motivacin. Segn la Teora de la Jerarqua de Necesidades de Maslow, existen cinco necesidades que todo ser humano busca cubrir: 1. Fisiolgicas: Hambre, sed, abrigo, etc. 2. De seguridad: Seguridad y proteccin del dao fsico y emocional. 3. Sociales: Afecto, sensacin de pertenencia, aceptacin y amistad. 4. Estima: Involucra factores internos de estima, como respeto a uno mismo, autoestima, logros, y factores externos, como estatus, reconocimiento y atencin. 5. Autorrealizacin: El impulso que nos lleva a convertirnos en lo que somos capaces de ser. Incluye el crecimiento, el logro del potencial individual, el hacer eficaz la satisfaccin plena con uno mismo. En la medida en que se satisface cada necesidad, la siguiente se vuelve dominante. Esta teora seala adems que, aunque ninguna necesidad se satisface siempre, una que ha quedado en gran parte satisfecha ya no motiva.

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Para que las MYPEs logren un alto rendimiento de sus trabajadores, es importante que el plan de compensacin motive y que el pago responda a la justicia organizacional y la equidad. La productividad de la fuerza laboral se aumenta motivando a los trabajadores por medio de un pago justo y hacindoles saber que tienen un papel importante en la empresa. Estas reglas bsicas para la creacin de planes de compensacin implican que si no se le paga al trabajador de acuerdo con su rendimiento, entonces la empresa enfrentar problemas de rotacin, poca productividad y disconformidad con la Gerencia. Un ejemplo tpico de ello es la discriminacin salarial contra la mujer, que ocurre cuando, por un mismo trabajo, a un hombre se le paga ms que a una mujer (8).

1.3.3. Teora de la rentabilidad La rentabilidad es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se llama gestin rentable de una empresa la que no slo evita las prdidas, sino que, adems, permite obtener una ganancia, un excedente por encima del conjunto de gastos de la empresa. La rentabilidad caracteriza la eficiencia econmica del trabajo que la empresa realiza. Sin embargo, la obtencin de ganancias no es un fin en si para la produccin socialista, sino que constituye una condicin importantsima para poder ampliar la produccin social y para poder satisfacer de manera ms completa las necesidades de toda la sociedad. Bajo el capitalismo, el criterio supremo para determinar la conveniencia de que se establezcan tales o cuales empresas estriba en su rentabilidad. Si una empresa no produce ganancias, el capitalista no invertir capitales en ella. En la sociedad socialista, el Estado, al resolver el problema concerniente a la existencia y desarrollo de una empresa, tiene en cuenta ante todo los intereses de la economa nacional, es decir, enfoca el problema de la rentabilidad desde el punto de vista de toda la economa 18

nacional. Al mismo tiempo, la rentabilidad de las empresas y ramas de la industria tiene una importancia enorme para el desarrollo de la produccin socialista. Se tiene en cuenta tanto al planificar las obras a realizar como al planificar la produccin. Es de gran importancia planificar con acierto la magnitud de la ganancia y la cuota de rentabilidad o relacin entre la suma del ingreso neto de la empresa y la suma del costo total de la produccin realizada. Esta cuota la establece el Estado teniendo en cuenta las particularidades concretas de la produccin. La cuota de rentabilidad ha de hallarse en un nivel que permita estimular eficientemente la lucha del personal de las empresas socialistas por reducir los gastos de trabajo vivo y de trabajo materializado. Un nivel excesivamente elevado o excesivamente bajo de la cuota de rentabilidad debilita dicho estmulo, no contribuye a movilizar a los trabajadores de la empresa en la lucha por reducir el costo de produccin. La ganancia de la empresa se utiliza tanto para satisfacer las necesidades generales del Estado como para atender a las de la empresa misma. Una determinada parte de las ganancias ingresa en calidad de deducciones en el presupuesto del Estado. La parte de ganancia que queda en la empresa se destina a aumentar los medios de rotacin, a financiar parcialmente las inversiones de fondos bsicos en consonancia con el plan financiero aprobado por la empresa y con el plan de obras bsicas, as como para constituir el fondo de la empresa. La posibilidad de constituir un fondo de la empresa hace que el personal se sienta materialmente interesado en cumplir los planes del Estado, pues el volumen de dicho fondo depende del xito con que se economicen los recursos materiales y laborales, se reduzca el costo de produccin y se eleve la rentabilidad del trabajo de la empresa (12). La rentabilidad es uno de los conceptos ms importantes en las empresas modernas y ms utilizado por la comunidad de negocios. La rentabilidad es lo que buscan los inversores al invertir sus

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ahorros en las empresas. La rentabilidad es, al menos una parte, de lo que busca el management con sus decisiones directivas. La rentabilidad es lo que miden los inversores al decidir si reinvierten sus ahorros en una determinada compaa, o si, por el contrario, retiran sus fondos. La rentabilidad es, probablemente, uno de los conceptos menos comprendidos por quienes lo utilizan a diario. En el imaginario popular, un emprendimiento que logra producir ingresos mayores que sus costos, generando resultados positivos, se considera un emprendimiento rentable. En esta nota, veremos que el mero hecho de mostrar un beneficio contable no quiere decir que el emprendimiento sea rentable. De hecho, una empresa puede generar beneficios, pero no ser rentable. Este concepto suele ser bastante elusivo, por lo que trataremos de explicarlo con mayor detalle. Es comn escuchar decir a directivos y a empresarios que un negocio deja una rentabilidad de, por ejemplo, el 10%. Indagando sobre este concepto, vemos que normalmente eso quiere decir que el resultado de ese negocio deja un margen de 10% sobre las ventas. Para esta medicin, algunas veces el resultado es medido utilizando el beneficio operativo, y otras utilizando el beneficio neto sobre ventas. Sin embargo, si preguntamos a un grupo de ejecutivos que ensayen una definicin de rentabilidad, normalmente nos dicen que es el beneficio obtenido en un determinado perodo de tiempo, con respecto a la inversin comprometida. La rentabilidad descripta al principio, sin embargo, no incluye el monto de la inversin realizada. Como vemos, la misma definicin de rentabilidad es bastante ms compleja de lo que se puede suponer inicialmente. Nos proponemos aqu dos objetivos: 1) dar algunos lineamientos que ayuden a comprender mejor el concepto de rentabilidad y su uso en la vida corporativa y 2) a partir de lo comprendido en el primer punto, discutir algunas acciones que pueden ayudar a mejorar la rentabilidad empresaria. La rentabilidad obtenida. Decamos que la definicin de rentabilidad necesita tres

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componentes: 1) el beneficio obtenido, 2) el monto de capital invertido para obtenerlo y 3) el tiempo transcurrido desde que se realiz la inversin. Esta sencilla definicin nos indica la necesidad de definir sus componentes, es decir, necesitamos una definicin de beneficio y una definicin de capital invertido, siempre teniendo en cuenta el tiempo transcurrido (13). La rentabilidad, segn Ferruz, es el rendimiento de la inversin medido mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad (14). Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz Originada por Harry Markowitz, autor de un artculo sobre seleccin de cartera publicado en 1952, la teora moderna de la seleccin de cartera (modern portfolio theory) propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las caractersticas de riesgo y rentabilidad global, en lugar de escoger valores individuales en virtud de la rentabilidad esperado de cada valor en particular. La teora de seleccin de cartera toma en consideracin la rentabilidad esperada a largo plazo y la volatilidad esperada en el corto plazo. La volatilidad se trata como un factor de riesgo, y la cartera se conforma en virtud de la tolerancia al riesgo de cada inversor en particular, buscando el mximo nivel de rentabilidad disponible para el nivel de riesgo escogido. Actualmente la teora de las carteras se ha vuelto un tema mucho ms interesante y necesario que nunca. Existen un gran nmero de oportunidades de inversin disponibles y la cuestin de cmo los inversionistas deberan de integrar sus carteras de inversin es una parte central de las finanzas. De hecho, este tema fue el que origin la teora de la cartera desarrollada por Harry Markowitz en 1952.

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En su modelo, Markowitz, dice que los inversionistas tienen una conducta racional a la hora de seleccionar su cartera de inversin y por lo tanto siempre buscan obtener la mxima rentabilidad sin tener que asumir un alto nivel de riesgo. Nos muestra tambin, como hacer una cartera ptima disminuyendo el riesgo de manera que el rendimiento no se vea afectado. Para poder integrar una cartera de inversin equilibrada lo ms importante es la diversificacin ya que de esta forma se reduce la variacin de los precios. La idea de la cartera es, entonces, diversificar las inversiones en diferentes mercados y plazos para as disminuir las fluctuaciones en la rentabilidad total de la cartera y por lo tanto tambin del riesgo (15). Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de Sharpe Sharpe (1963) propone el que se ha denominado modelo diagonal, de ndice simple o de mercado. Este supone que las relaciones entre las rentabilidades de los diferentes ttulos se deben nicamente a la relacin que todos tienen con un ndice de mercado. Esto lo propone Sharpe para simplificar el modelo de cartera de Markowitz (1952 y 1959), facilitando as el clculo de (matriz de

varianzas y covarianzas entre las rentabilidades de los diferentes ttulos que operan en el mercado). Sin embargo, para nuestros propsitos, que se centran en el CAPM, no es necesario esto, sino simplemente que exista una relacin lineal entre la rentabilidad del mercado y la del ttulo; es decir, que la rentabilidad de un valor es funcin de la rentabilidad de mercado segn el siguiente modelo: Rit = + iRmt +

it

Donde eit es un trmino de error tal que para cada valor Rmt, supuestas infinitas muestras:

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E(

it)

=0
it) it

VAR( COV( COV(

=
it')

( i) para todo t (homoscedasticidad)

= 0 para todo t, t' (no autocorrelacin) = 0 para todo t

2

itRmt)

De aqu podemos obtener: (Ri) = i 2

2

(Rm) +

( i); es decir:

RIESGO TOTAL = RIESGO SISTEMATICO + RIESGO DIVERSIFICABLE Aplicando este modelo a nuestros datos, hemos realizado 24 regresiones lineales entre la rentabilidad de cada ttulo y la del mercado (16). Tipos de rentabilidad Segn el PGC (Plan General de Contabilidad) de 1990(17), existen dos tipos de rentabilidad: 1. La rentabilidad econmica ROI La rentabilidad econmica o del activo tambin se denomina ROA Return on assets- y como denominacin ms usual ROI Return on investments-. Bsicamente consiste en analizar la rentabilidad del activo independientemente de cmo est financiado el mismo, o dicho de otra forma, sin tener en cuenta la estructura del pasivo. La forma ms usual de definir el ROI es:
ROI = Beneficios antes de impuestos e int ereses Activo Total Pr omedio

Por qu se toma como resultado el beneficio antes de impuestos e intereses?. Como se ha comentado antes, si se trata de medir la rentabilidad del activo el resultados a considerar sern:

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El beneficio despus de impuestos o resultado contable magnitud que se obtiene de la cuenta de prdidas y ganancias- y que es la parte que se destinar a los accionistas de la empresa, independientemente de que se reparta en forma de dividendos o se quede en la empresa en forma de reservas. El impuesto sobre beneficios, que es la parte del beneficio generado por el activo y que ser destinada al pago del impuesto sobre sociedades y que tambin se puede obtener de la cuenta de prdidas y ganancias y, por ltimo, La parte del beneficio producido por el activo que est destinada a pagar los gastos financieros producidos por los fondos ajenos del pasivo (17). 2. La rentabilidad financiera ROE La rentabilidad financiera, de los fondos propios o ROE Return on equity- se define a travs de la siguiente expresin:
ROE = Beneficios despues de impuestos Fondos propios promedio

Recordemos que el beneficio despus de impuestos es el resultado del ejercicio que figura en las cuentas anuales como Prdidas y Ganancias. El ROE trata de medir la rentabilidad que obtienen los dueos de la empresa, es decir, la rentabilidad del capital que han invertido directamente capital social- y de las reservas, que en definitiva son beneficios retenidos y que por tanto corresponden a los propietarios. Como en caso del ROI, si ha existido durante el ejercicio variacin de los fondos propios de una manera significativa deberamos tomar datos medios siempre que se pueda acceder a los mismos, ya que si nuestra posicin es la de un analista externo, como es lgico, ser ms difcil la obtencin de los datos intermedios.

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Tambin es necesario mencionar, que en este anlisis a veces se incluyen como fondos propios una parte del resultado del ejercicio considerando que su generacin se produce de una forma regular a lo largo del ejercicio. Este tipo de cuestiones, le dan al anlisis pequeas diferencias de matiz que carecen de importancia, ya lo que verdaderamente relevante es que exista una uniformidad de criterio en la metodologa de trabajo utilizada y, que si se comparan diferentes empresas o sectores los baremos usados sean de un patrn similar.(17) Entorno competitivo: Las cinco fuerzas de Porter El modelo de las cinco fuerzas desarrollado por Michael Porter ha sido la herramienta ms utilizada para analizar el entorno competitivo de una empresa. Este modelo proporciona a los directivos una herramienta eficiente para decidir si su empresa debera salir o no del sector, tener bases racionales para incrementar o disminuir una actividad y evaluar cmo mejorar la posicin competitiva de su empresa con respecto a cada una de las fuerzas. Fuerzas de Porter Para determinar estas ventajas competitivas y decidir por la estrategia que ms conviene a la empresa, es necesario establecer las fuerzas competitivas que afectan la rentabilidad en una industria. Michael Porter defini cinco fuerzas bsicas: 1.Rivalidad entre competidores existentes: El grado con que la competencia est creando nuevos productos, bajando precios e incrementando su publicidad tiene un impacto significativo en la rentabilidad de la industria. Si la rivalidad dentro de ella es muy intensa, el potencial de rentabilidad es bajo.

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2.Amenaza de productos o servicios sustitutos: Este es un desafo que no proviene de un competidor conocido, sino de una empresa que produce otro producto que tiene la misma funcin. 3.Amenaza de nuevos competidores: Si nuevas empresas pueden entrar fcilmente a competir en una industria, la rentabilidad se ver perjudicada. 4.Poder de los clientes: Si un cliente tiene un gran poder de compra, puede hacer bajar los precios y eliminar la rentabilidad de un negocio. 5.Poder de negociacin de los proveedores: Un proveedor influyente puede aumentar los precios y hacer desaparecer el potencial de lucro de una actividad.(8)

1.4. Justificacin de la investigacin Una mype est en condiciones de elaborar un estudio de mercado y de hacer un seguimiento con estudios de inteligencia comercial. Obtener la informacin, a fin de efectuarlo en las mejores condiciones, no necesariamente requiere una gran inversin. Ello se debe a que los datos necesarios pueden conseguirse en forma gratuita en internet. Promper sostiene que se trata de un proceso fcil. Slo es cuestin de decisin y de sistematizar la informacin obtenida. se es el trabajo que todo buen empresario debe realizar. En 30% se incrementar el nmero de mype gracias a las oportunidades que generar el TLC con Estados Unidos. El 98.4% de las empresas formales est representado por las mype, las cuales aportan el 42% del PBI y se constituyen en la principal fuente de generacin de riqueza en el pas. Asimismo, el 70% de estas empresas se dedica a actividades productivas. De este total, el 20% se orienta a las actividades vinculadas con la exportacin (2) El Estado promueve un entorno favorable para la creacin, formalizacin, desarrollo y competitividad de las MYPE y el apoyo a los 26

nuevos emprendimientos, a travs de los Gobiernos Nacionales, Regionales y Locales y establece un marco legal e incentiva la inversin privada, generando o promoviendo una oferta de servicios empresariales destinados a mejorar los niveles de organizacin, administracin, tecnificacin y articulacin productiva y comercial de las MYPE, estableciendo polticas que permitan la organizacin y asociacin empresarial para el crecimiento econmico con empleo sostenido.(1) En los departamentos del Sur del Per, la ONG DESCO (Centro de Estudios y Promocin del Desarrollo) ha implementado y realizado proyectos con talleres de artesana con jvenes de educacin secundaria, superior y pobladores en general, los cuales han creado diferentes tipos de micro y pequeas empresas, creando diversos productos para venderlos a los turistas, tanto nacionales como extranjeros dndoles compensaciones econmicas en la actualidad, con un mercado asegurado para sus productos. Asimismo, es importante empezar a desarrollar trabajos descriptivos en un primer momento, para luego hacer trabajos correlacionales y explicativos sobre las variables: financiamiento, capacitacin y rentabilidad de las Mypes. En esta perspectiva, el presente trabajo de investigacin se justifica porque ha permitido a nivel descriptivo conocer las principales caractersticas del financiamiento, capacitacin y la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector comercio-rubro bordados artesanales del distrito de chivay, provincia de caylloma-regin Arequipa. Tambin, la presente investigacin se justifica porque desde el punto de vista prctico, permitir contar con datos estadsticos sobre las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las mypes, ya que en el mbito de la regin de Arequipa

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no se cuentan con estadsticas por sectores y rubros estadsticos sobre las mypes con las variables: financiamiento, capacitacin y rentabilidad. Finalmente, esta investigacin se justifica porque desde el punto de vista metodolgico proporcionar un instrumento (cuestionario) para el recojo de informacin de otros trabajos similares a realizarse en otros sectores geogrficos, ya que, el presente trabajo de investigacin servir como antecedentes para otros estudios posteriores a ser realizados por los estudiantes de Contabilidad y otros afines a nuestra carrera profesional de nuestra Universidad. 1.5. Formulacin de objetivos 1.5.1. Objetivo general Describir las principales caractersticas del financiamiento, la

capacitacin y la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio rubro Bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma Regin Arequipa, perodo 2008-2009.

1.5.2. Objetivos especficos a) Describir las principales caractersticas del financiamiento de las MYPEs del sector comerciorubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-Regin Arequipa, perodo 2008 -2009. b) Describir las principales caractersticas de la capacitacin de las MYPEs del sector comerciorubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-Regin Arequipa, perodo 2008 -2009. c) Describir las principales caractersticas de la rentabilidad de las MYPEs del sector comerciorubro bordados artesanales del distrito de Chivay, provincia de Caylloma-Regin Arequipa, perodo 2008 2009. 28

2. METODOLOGA 2.1. Tipo y nivel de la investigacin 2.1.1 Tipo de investigacin Cuantitativo, porque la recoleccin de datos y la presentacin de los resultados se ha utilizado procedimientos estadsticos e instrumentos de medicin. 2.1.2 Nivel de investigacin. Descriptivo, debido a que slo se ha limitado a describir las principales caractersticas de las variables en estudio. 2.2. Diseo de la investigacin El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental descriptivo. 2.2.1 No experimental Es no experimental porque se realiz sin manipular deliberadamente las variables, se observ el fenmeno tal como se mostr dentro de su contexto. 2.2.2 Descriptivo Porque se recolectaron los datos en un solo momento y en un tiempo nico, el propsito fue describir las variables y analizar su incidencia en su contexto dado. 2.3. Poblacin y muestra 2.3.1 Poblacin: conformada por 40 talleres artesanales dedicadas a los tejidos en el distrito de Chivay 2.3.2 Muestra: 20 talleres artesanales que representa el 50% de la poblacin, la misma que ha sido escogida en forma dirigida

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2.4. Definicin y operacionalizacin de las variables

Definicin conceptual Son algunas caractersticas relacionadas con el financiamiento de las MYPEs. Recibi crdito Solicit crdito Definicin operacional: Indicadores Escala de medicin Nominal: S No Nominal: S No Monto del crdito solicitado Cuantitativa: Especificar el monte Cuantitativa: Especificar el monto Nominal: Bancaria No bancaria Nominal: Bancaria No bancaria Cuantitativa: Especificar la tasa. Nominal: Crdito oportuno S No Nominal: Crdito inoportuno S No Monto del crdito: Suficiente Insuficiente Nominal: S No S No

Variable

Financiamiento en las MYPEs.

Monto del crdito recibido

Entidad a la que solicit el crdito

Entidad que le otorg el crdito Tasa de inters cobrada por el crdito

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Cree que el financiamiento mejora la rentabilidad de su empresa

Nominal: S No

Variable

Definicin conceptual

Definicin operacional: Escala de Indicadores Recibi capacitacin del crdito Nmero de veces que se ha capacitado el personal de gerencia en los dos ltimos aos Los trabajadores de la empresa se capacitan Nmero de veces que se han capacitado los trabajadores de la empresa en los dos ltimos aos. medicin Nominal: No Ordinal: Uno Dos tres Ms de tres. Nominal: S No Ordinal: Uno Dos Tres Ms de tresNominal: Inversin del Tipo de cursos en los cuales se capacita el personal de la empresa. crdito Marketing empresarial Manejo empresarial Otros: especificar. Considera la inversin. Nominal. No

Capacitacin en Son algunas las MYPEs. caractersticas relacionadas a la capacitacin del personal en las MYPEs.

antes del otorgamiento S

capacitacin como una S

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Cree que la rentabilidad de su empresa Cree que la competitividad de la empresa

Nominal: No

capacitacin mejora la S

Nominal: No

capacitacin mejora la S

Variable

Definicin conceptual

Definicin operacional: Escala de Indicadores Cree o percibe que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los dos ltimos aos Cree o percibe que la rentabilidad de su empresa ha mejorado por el financiamiento recibido Cree o percibe que la rentabilidad de su empresa ha mejorado por la capacitacin recibida por Ud. Y su personal Cree o percibe que la rentabilidad de su empresa ha mejorado por el financiamiento y la capacitacin recibidos Nominal: S No Nominal: Si No Nominal: s No medicin Nominal: S No.

Rentabilidad

Percepcin que propietarios y/o gerentes de las MYPEs de la rentabilidad de sus empresas en el periodo de estudio.

de las MYPEs. tienen los

Variable

Definicin conceptual

Definicin operacional: Indicadores

Escala de medicin

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Perfil de las MYPEs

Son algunas caractersticas de las MYPEs.

Giro del negocio de las MYPEs

Nominal: Especificar

Razn Antigedad de las MYPEs Un ao Dos aos Tres aos Ms de tres aos Razn: 1-5 Nmero de trabajadores 6-10 10-15 16-20 20 Ms de 20 Nominal: Tipo de financiamiento Propio Ajeno Nominal: Maximizar ganancias Objetivo de las MYPEs Dar empleo a la familia Generar ingresos para la familia Otros: especificar.

Variable Perfil de los

Definicin conceptual Son algunas

Definicin operacional: Indicadores Edad

Escala de medicin Razn: Aos Nominal:

propietarios y/o caractersticas de gerentes de las los propietarios y/o MYPEs gerentes de las MYPEs

Sexo

Masculino Femenino

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Nominal: Sin instruccin Grado de instruccin Primaria Secundaria Instituto Universitaria Nominal: Lic. Adm. Contador Pblico Profesin Contador Mercantil Ingeniero Economista Profesor Otros: Especificar:

Fuente: Elaboracin propia Cabe aclarar que, en el presente trabajo de investigacin se ha tomado como variables principales al financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad. En cambio, las variables: Perfil de las MYPEs y perfil de los propietarios y/o gerentes de las MYPEs, son variables complementarias. 2.5. Tcnicas e instrumentos Tcnica: Es un procedimiento o conjunto de reglas, normas o protocolos, que tienen como objetivo obtener un resultado determinado, ya sea en el campo de la ciencia, de la tecnologa, del arte, de la educacin o en cualquier otra actividad. En el presente trabajo se aplic la tcnica de la encuesta. Instrumentos: Es el medio que se utiliza para conseguir un objetivo determinado, para ello se ha utilizado un cuestionario estructurado de 30 preguntas.

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2.6. Procedimientos de recoleccin de datos Se selecciono la muestra para la aplicacin del cuestionario se sigui los siguientes procedimientos: Se coordino con los representantes de los Talleres donde se elaboran los bordados, la fecha y hora para la aplicacin de los cuestionarios. Se busc un lugar apropiado para la realizacin de la encuesta. Se registro la informacin obtenida de los entrevistados. Se codifico la informacin obtenida de los encuestados. Y por ltimo se tabulo la informacin obtenida de los encuestados.

2.7. Plan de anlisis de los datos. Es evaluar los resultados encontrados al haber aplicado las tcnicas

instrumentos de investigacin. Por ello puedo decir que para el anlisis de los datos recolectados en la investigacin se hizo uso del anlisis descriptivo; para la tabulacin de los datos se utiliz como soporte el programa Excel y para el procesamiento de los datos el Software SPSS versin 18 (Programa de estadstica para ciencias sociales).

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3. RESULTADOS 3.1 DATOS GENERALES DE LA EMPRESA TABLA N 01 Edad del representante legal de la empresa
Edad (aos) de 18 a 29 aos de 30 a 44 aos de 45 a 65 aos mas de 65 aos Total Frecuencia 7 13 0 0 20 Porcentaje 35,0 65,0 0,0 0,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes GRFICO N 01 Distribucin porcentual de la edad de los representantes legales de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

70 60 50 % 40 30 20 10 0
de 18 a 29 aos

65%

35%

0%
de 30 a 44 aos de 45 a 65 aos

0%
mas de 65 aos

Fuente: Tabla N 01 En la tabla 01 y grfico 01 se observa que, el 35% de los representantes legales de las Mypes encuestados, su edad flucta entre 18 y 29 aos, y el 65% fluctan entre 30 a 44 aos

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TABLA N 02: Edad - Medida descriptiva

Validos Perdidos Rango de edad 20 0 30 a 44 aos

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. En la tabla 02 se observa que, la edad promedio de los representantes legales de las Mypes encuestados se encuentra en el rengo de 30 a 44 aos. TABLA N 03 Sexo de quin conduce el negocio:
Frecuencia Femenino Masculino Total 13 7 20 Porcentaje 65,0 35,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 02 Distribucin porcentual del sexo de los representantes legales de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

70 60 50 % 40 30 20 10 0

65%

35%

Femenino

Masculino

Fuente: Tabla N 03 En la tabla 03 y grfico 02 se observa que, en los representantes legales de las Mypes encuestados predomina el sexo femenino con 65.0%. 37

TABLA N 04 Cual su grado de instruccin?

Frecuencia Primaria incompleta Primaria completa Secundaria incompleta Secundaria completa Instituto incompleto Instituto completo Universidad incompleta Total 2 1 2 6 2 6 1 20 Porcentaje 10,0 5,0 10,0 30,0 10,0 30,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 03 Distribucin porcentual del grado de instruccin de los representantes legales de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

30 25 20 % 15 10 5 0 10% 5% 10%

30%

30%

10% 5%

Primaria Primaria Secundaria Secundaria Instituto Instituto Universidad incompleta completa incompleta completa incompleta completa incompleta

Fuente: Tabla N 04 En la tabla 04 y grfico 03 se observa que, el nivel de instruccin predominante en los representantes legales de las Mypes encuestados es secundaria completa e instituto completo con 30.0%, respectivamente

38

TABLA N 05 Cul es su profesin?

Frecuencia Licenciado Administracin Profesor Otros ninguna Total 1 6 11 2 20 Porcentaje 5,0 30,0 55,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 04 Distribucin porcentual del grado de instruccin de los representantes legales de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

60 50 40 % 30 20 10 0 Licenciado Administracin Profesor 5% 30%

55%

10%

Otros

ninguna

Fuente: Tabla N 05 En la tabla 05 y grfico 04 se observa que, la profesin predominante en los representantes legales de las Mypes encuestados es otros, que en este caso es el oficio de bordador con 55%, seguido de la profesin de profesor con 30%

39

3.2 PERFIL DE LAS MYPES

TABLA N 06

Cul es la antigedad del negocio?

Frecuencia dos aos tres aos mas de tres aos Total 1 1 18 20 Porcentaje 5,0 5,0 90,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 05 Distribucin porcentual de la antigedad del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

90% 90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 5% dos aos 5% tres aos mas de tres aos

Fuente: Tabla N 06 En la tabla 06 y grfico 05 se observa que, la antigedad del negocio de las Mypes encuestados en un 90% es ms de 03 aos.

40

TABLA N 07 Con cuntos trabajadores cuenta su empresa?

Frecuencia uno a cinco seis a diez Total 19 1 20 Porcentaje 95,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 06 Distribucin porcentual de la cantidad de trabajadores del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

95% 100 90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 uno a cinco seis a diez 5%

Fuente: Tabla N 07 En la tabla 07 y grfico 06 se observa que, la cantidad de trabajadores del negocio de las Mypes encuestadas en un 95% tienen de uno a cinco trabajadores por establecimiento.

41

TABLA N 08 Cul es el tipo de financiamiento de su empresa?

Frecuencia Propio Ajeno Total 7 13 20 Porcentaje 35,0 65,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 07 Distribucin porcentual del tipo de financiamiento del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

65% 70 60 50 40 % 30 20 10 0 propio ajeno 35%

Fuente: Tabla N 08 En la tabla 08 y grfico 07 se observa que, de las MYPEs encuestadas, el 65% tiene financiamiento de terceros.

42

TABLA N 09 Cul es el objetivo de su empresa?

Frecuencia Maximizar ganancias Dar empleo a la familia Generar ingresos para la familia Total 3 1 16 20

Porcentaje 15,0 5,0 80,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 08 Distribucin porcentual del objetivo del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

80%
80 70 60 50 % 40 30 20 10 0 maximizar ganancias Dar empleo a la familia Generar ingresos para la familia

15% 5%

Fuente: Tabla N 09 En la tabla 09 y grfico 08 se observa que, el objetivo del negocio de las Mypes encuestadas, en un 80% tiende a generar ingresos para la familia.

43

TABLA N 10 Los trabajadores de su negocio se capacitan?

Frecuencia Si No Total 17 3 20

Porcentaje 85,0 15,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 09 Distribucin porcentual de la capacitacin de los trabajadores del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

85%
90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 si no

15%

Fuente: Tabla N 10 En la tabla 10 y grfico 09 se observa que, el 85% de las MYPEs encuestadas manifestaron que sus trabajadores s recibieron capacitacin.

44

TABLA N 11 Cul es el nmero de veces que se han capacitado sus trabajadores?

Frecuencia uno dos tres mas de tres ninguna Total 2 5 6 4 3 20

Porcentaje 10,0 25,0 30,0 20,0 15,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 10 Distribucin porcentual del nmero de veces que se han capacitado los trabajadores del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

30 25 20 % 15 10 5 0

30% 25% 20% 15% 10%

uno

dos

tres

mas de tres

ninguna

Fuente: Tabla N 11 En la tabla 11 y grfico 10 se observa que, el 30% de las MYPEs encuestadas manifiestan que sus trabajadores fueron capacitadas 03 veces.

45

TABLA N 12 En que aos recibi ms capacitacin?

Frecuencia 2008 2009 ningn ao Total 13 4 3 20 Porcentaje 65,0 20,0 15,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 11 Distribucin porcentual del nmero de veces que se han capacitado los trabajadores del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

70 60 50 40 % 30 20 10 0

65%

20%

15%

2008

2009
Fuente: Tabla N 12

ningun ao

En la tabla 12 y grfico 11 se observa que, el 65% de mypes encuestadas recibieron capacitacin en el ao 2008, en comparacin al 20% del ao 2009.

46

TABLA N 13 En qu tipos de cursos se ha capacitado su personal?

Frecuencia prestacin del mejor servicio al cliente bordados ninguno Total 2 15 3 20 Porcentaje 10,0 75,0 15,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 12 Distribucin porcentual del tipo de curso que se han capacitado los trabajadores del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

80 70 60 50 % 40 30 20 10 0 Prestacion del mejor servicio al cliente

75%

10%

15%

Bordados

Ninguno

Fuente: Tabla N 13 En la tabla 13 y grfico 12 se observa que, el 75% de los trabajadores se han capacitado en bordados artesanales, 10% en prestacin de mejor servicio al cliente.

47

TABLA N 14 Considera la capacitacin como una inversin?

Frecuencia Si ninguno Total 19 1 20 Porcentaje 95,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 13 Distribucin porcentual sobre la consideracin de la capacitacin como una inversin del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

95%
100 90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 si
Fuente: Tabla N 14 En la tabla 14 y grfico 13 se observa que, el 95% de los empresarios consideran a la capacitacin como una inversin.

5%
ninguno

48

TABLA N 15 Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad de su negocio?

Frecuencia Si ninguno Total 19 1 20 Porcentaje 95,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 14 Distribucin porcentual sobre la consideracin de que la capacitacin mejora la rentabilidad del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

95%
100 90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 si
Fuente: Tabla N 15 En la tabla 15 y grfico 14 se observa que, el 95% de los empresarios consideran que la capacitacin mejor la rentabilidad de su negocio.

5%
ninguno

49

TABLA N 16 Cree que la capacitacin mejora la competitividad de su negocio?

Frecuencia Si ninguno Total 19 1 20 Porcentaje 95,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 15 Distribucin porcentual sobre la consideracin de que la capacitacin mejora la competitividad del negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

95%
100 90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 si
Fuente: Tabla N 16 En la tabla 16 y grfico 15 se observa que, el 95% de los empresarios consideran que la capacitacin mejora la competitividad del negocio.

5%
ninguno

50

3.3 FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES TABLA N 17 Solicit crdito para su negocio?

Frecuencia Si Ninguno Total 18 2 20 Porcentaje 90,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 16 Distribucin porcentual sobre la solicitud de crdito para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 si ninguno %

90%

10%

Fuente: Tabla N 17 En la tabla 17 y grfico 16 se observa que, el 90% de los empresarios encuestados solicitaron crdito para su negocio.

51

TABLA N 18 Recibi el crdito solicitado para su negocio?

Frecuencia Si Ninguno Total 18 2 20 Porcentaje 90,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 17 Distribucin porcentual sobre el recibimiento que crdito solicitado para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 si ninguno %

90%

10%

Fuente: Tabla N 18 En la tabla 18 y grfico 17 se observa que, el 90% de los empresarios encuestados recibieron el crdito solicitado para su negocio.

52

TABLA N 19 Cul es el monto de micro crdito solicitado en estos dos ltimos aos? 2008
2008 Ninguno 2008 de 0 a 3000 2008 de 3000 a mas Total Frecuencia 6 7 7 20 Porcentaje 30,0 35,0 35,0 100,0 2009 2009 Ninguno 2009 de 3000 a mas 2009 de 0 a 3000 Total Frecuencia 5 7 8 20 Porcentaje 25,0 35,0 40,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 18 Distribucin porcentual sobre el monto del microcredito solicitado para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
45 40 35 30 % 25 20 15 10 5 0 ninguno de 0 a 3000 2008 de 3000 a ms ninguno de 0 a 3000 2009 de 3000 a ms

40% 35% 30% 25% 35% 35%

Fuente: Tabla N 19 En la tabla 19 y grfico 18 se observa que, el 35% de encuestados manifestaron haber recibido el mismo monto de crdito tanto para el ao 2008 como para el 2009; asimismo, en el ao 2009 aument el monto de crdito a 40%.

53

TABLA N 20 En que instituciones financieras ha obtenido el micro crdito financiero para su negocio?
Frecuencia Sistema bancario - BCP Sist bancario - Bco Nacin Sist no bancario - Prestasur Sist no bancario - Caja Municipal AQP Sist no bancario - Fondesurco Sist no bancario - caja nuestra gente Sist no bancario - Proempresa Ninguno Total 1 1 4 4 4 2 2 2 20 Porcentaje 5,0 5,0 20,0 20,0 20,0 10,0 10,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes. GRFICO N 19

Distribucin porcentual sobre las instituciones financieras que dieron el microcredito solicitado para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

25 20 % 15 10 5 0
CP

20%

20%

20% 10% 10% 10%

5%

5%

su

en te

AQ

ci

rc

sa

Na

un

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on d

co

-P

ra

a ja

-B

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nc

Ba

ar io

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Ba

nc

Nu

Si

a ja

nc

Ba

No

Ba

Ba

No

-C

No

st.

Si

nc

st

Si

st.

Ba

Si

Si

Fuente: Tabla N 20 En la tabla 20 y grfico 19 se observa que, el 80% de los microempresarios confan mas en el sistema no bancario y el 10% confa en el sistema bancario.

Si

54

st.

No

Si

st.

No

st.

Ba

nc

nc

st

-P

nc

ro

em

re

Ni ng

-B

s ta

es u

pr e

un o

TABLA N 21 Cul es la Tasa de inters?

Frecuencia Sist Bancario - de 0 a 3% Sist no bancario - de 0 a 3% Sist no bancario - de 3 a 6% ninguno Total 2 9 4 5 20 Porcentaje 10,0 45,0 20,0 25,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 20 Distribucin porcentual sobre las tasas de inters ofrecidas por las instituciones financieras que dieron el microcrdito solicitado para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Sist. Banc de 0 a 3% Sist no Banc de 0 a Sist no Banc de 3 a 3% 6% ninguno %

45%

25% 20% 10%

Fuente: Tabla N 21 En la tabla 21 y grfico 20 se observa que, el 45% de los microempresarios han obtenido el microcrdito con una tasa entre 0 a 3%.

55

TABLA N 22 En promedio Cuntas veces al ao solicit un micro crdito financiero? 2008

2008 1 vez 2008 2 veces 2008 de 3 veces a mas ninguno Total Frecuencia 9 4 1 6 20 Porcentaje 45,0 20,0 5,0 30,0 100,0 2009 2009 1 vez 2009 2 veces 2009 de 3 veces a mas ninguno Total Frecuencia 10 4 2 4 20 Porcentaje 50,0 20,0 10,0 20,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 21 Distribucin porcentual sobre el nmero de veces que solicitaron el microcrdito para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
60 50 40 30 20 10 0 una vez dos veces 2008 tres a mas ninguno una vez dos veces 2009 tres a mas ninguno %

45% 30% 20% 5%

50%

20% 10%

20%

Fuente: Tabla N 22 En la tabla 22 y grfico 21 se observa que, en el ao 2008 el 45% de solicitudes de crdito fue menor con respecto al ao 2009 que fue el 50%.

56

TABLA N 23 En que fue invertido el micro crdito financiero que usted obtuvo?
Frecuencia Capital de trabajo Mejoramiento y/o ampliacin del local Activos fijos Ninguno Total 13 1 4 2 20 Porcentaje 65,0 5,0 20,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 22 Distribucin porcentual sobre la inversin del microcrdito obtenido para el negocio de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
70 60 50 40 % 30 20 10 0 Capital de trabajo Mejora y/o ampliacion local Activos Fijos Ninguno

65%

20% 5% 10%

Fuente: Tabla N 23 En la tabla 23 y grfico 22 se observa que, el 65% del crdito obtenido lo invirtieron en capital de trabajo.

57

TABLA N 24 Cree usted que dentro de las polticas de atencin de las entidades financieras esta el incremento de rentabilidad de las Mypes del sector comercio?
Frecuencia Si Ninguno Total 18 2 20 Porcentaje 90,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 23 Distribucin porcentual sobre la poltica de atencin de las entidades financieras para el incremento de la rentabilidad de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 si ninguno %

90%

10%

Fuente: Tabla N 24 En la tabla 24 y grfico 23 se observa que, el 90% de los empresarios aceptan que la poltica de atencin de las entidades financieras incrementa su rentabilidad.

58

TABLA N 25 El micro crdito financiero que obtuvo contribuy al incremento de la rentabilidad anual de su empresa?
Frecuencia Si - 5% Si - 10% Si - 15% Si - 20% Si - 30% ninguno Total 2 2 2 3 9 2 20 Porcentaje 10,0 10,0 10,0 15,0 45,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 24 Distribucin porcentual sobre la contribucin del incremento de la rentabilidad anual de su empresa a causa del crdito obtenido de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 si - 5% si - 10% si - 15% si - 20% si - 30% ninguno %

45%

15% 10% 10% 10% 10%

Fuente: Tabla N 25 En la tabla 25 y grfico 24 se observa que, el 45% de los empresarios encuestados aceptan que se increment de la rentabilidad anual de sus empresas.

59

3.4 CAPACITACION DE LAS MYPES TABLA N 26 Recibi Usted capacitacin antes del otorgamiento del crdito?
Frecuencia Si No Ninguno Total 17 1 2 20 Porcentaje 85,0 5,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 25 Distribucin porcentual sobre la capacitacion antes del otorgamiento del crdito de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

5%

10%
si no ninguno

85%

Fuente: Tabla N 26 En la tabla 26 y grfico 25 se observa que, el 85% de los empresarios encuestados han recibido la debida capacitacin antes del otorgamiento del crdito.

60

TABLA N 27 Cuntas veces se ha capacitado el personal de gerencia en este ao?

Frecuencia Uno Dos Tres Cuatro Mas de cuatro Ninguno Total 5 8 3 1 1 2 20 Porcentaje 25,0 40,0 15,0 5,0 5,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 26 Distribucin porcentual sobre el nmero de capacitaciones del personal de gerencia de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

5% 5% 15%

10%

25%

Uno Dos Tres Cuatro Mas de cuatro Ninguno

40%

Fuente: Tabla N 27 En la tabla 27 y grfico 26 se observa que, el 40% de los empresarios encuestados se han capacitado ms de cuatro veces al ao antes de recibir el financiamiento.

61

TABLA N 28 Si tuvo capacitacin en que tipo de cursos particip Ud.?

Frecuencia Inversin del crdito financiero Manejo empresarial Otros Ninguno Total 13 2 3 2 20 Porcentaje 65,0 10,0 15,0 10,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 27 Distribucin porcentual sobre el nmero de capacitaciones del personal de gerencia de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

10% 15%
Inversion del credito financiero Manejo empresarial Otros

10%

Ninguno

65%

Fuente: Tabla N 28 En la tabla 28 y grfico 27 se observa que, el 65% de los empresarios encuestados han sido capacitados en inversin del crdito financiero antes de recibir el financiamiento.

62

3.5 RENTABILIDAD DE LAS MYPES

TABLA N 29 Cree usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado en estos dos ltimos aos?
Frecuencia Si No Ninguno Total 18 1 1 20 Porcentaje 90,0 5,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 28 Distribucin porcentual sobre el nmero de capacitaciones del personal de gerencia de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

90%
90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 si no ninguno

5%

5%

Fuente: Tabla N 29 En la tabla 29 y grfico 28 se observa que, el 90% de los empresarios encuestados indicaron que, la rentabilidad de su negocio ha mejorado en estos dos ltimos aos.

63

TABLA N 30 Cree usted que la rentabilidad de su negocio ha disminuido en estos dos ltimos aos?
Frecuencia Si No Ninguno Total 3 16 1 20 Porcentaje 15,0 80,0 5,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 29 Distribucin porcentual sobre si la rentabilidad del negocio ha disminuido en estos dos ltimos aos de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

ninguno

5%

no

80%

si

15%

10

20

30

40 %

50

60

70

80

Fuente: Tabla N 30 En la tabla 30 y grfico 29 se observa que, el 80% de los empresarios encuestados indicaron que no ha disminuido su rentabilidad en los dos ltimos aos.

64

TABLA N 31 Cree Usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento recibido?
Frecuencia Si Ninguno Total 17 3 20 Porcentaje 85,0 15,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 30 Distribucin porcentual sobre si la rentabilidad del negocio ha mejorado por el financiamiento recibido de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

85%
90 80 70 60 % 50 40 30 20 10 0 si ninguno

15%

Fuente: Tabla N 31 En la tabla 31 y grfico 30 se observa que, el 85% de los empresarios encuestados indicaron que su rentabilidad ha mejorado por el financiamiento recibido.

65

TABLA N 32 Cree Usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por la capacitacin recibida hacia Usted y su personal?
Frecuencia Si No Ninguno Total 16 1 3 20 Porcentaje 80,0 5,0 15,0 100,0

Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las Mypes.

GRFICO N 31 Distribucin porcentual sobre si la rentabilidad del negocio ha mejorado por la capacitacin recibida hacia el empresario y su personal, de las Mypes del sector comercio - rubro bordados artesanales

ninguno

15%

no

5%

si

80%
0 10 20 30 40 % 50 60 70 80

Fuente: Tabla N 32 En la tabla 32 y grfico 31 se observa, que el 80% de los empresarios encuestados indicaron que su rentabilidad ha mejorado por la capacitacin recibida hacia l y a su personal.

66

4. DISCUSIN: 4.1 Respecto a los empresarios: La edad de los representantes legales de las Mypes encuestados se encuentra en el rango de 30 a 44 aos, lo que estara implicando que, dichos representantes legales son relativamente jvenes; lo que contrasta con los resultados encontrados por Reyna (6), donde la edad promedio de los representantes legales de las Mypes estudiadas fue de 50 aos; sin embargo, son tambin diferentes a los resultados encontrados por Vsquez (5), que fue de 42 aos. El 65%. de los representantes legales encuestados son del sexo femenino, sera interesante analizar el por qu la mayora de los representantes legales de las Mypes estudiadas son mujeres. Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por Reyna (6) y Vsquez (5), donde los representantes legales de la Mypes estudiadas fueron del sexo masculino en 100% y 54%, respectivamente. El 45% de los empresarios encuestados tiene grado de instruccin superior en los cuales esta incluidos la universitaria y no universitaria. Estos resultados contrastan con los resultados encontrados por Reyna (6) y Vsquez (5), en donde: el 66.75% tienen grado de instruccin de secundaria y el 54% tienen grado de instruccin de educacin superior universitaria, respectivamente. 4.2 Respecto al Perfil de la MYPEs El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la actividad empresarial (rubro bordados artesanales). Estos resultados estaran implicando que, las Mypes en estudio tienen la antigedad suficiente para ser estables en el rubro. Asimismo, estos resultados son parecidos a los encontrados por Vsquez (5), donde el 72% de los Mypes del sector turismo

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estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad, destacando el rubro hoteles con 94.7%. El 95% de los empresarios dijeron que tienen entre 1 a 05 trabajadores, el 5% dijeron que tienen entre 06 a 10 trabajadores. Estos resultados estaran implicando que, desde el punto de vista del nmero de trabajadores que contratan las empresas, el 95% son microempresas y el resto seran pequeas empresas. Asimismo, estos resultados son casi iguales a los encontrados por Vsquez (5), donde el rubro hoteles fue estrictamente microempresa; en cambio, en los rubros agencias de viajes y restaurantes hubo una mezcla de micro y pequea empresa. El 85% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores s fueron capacitados. Estos resultados son diferentes a los encontrados por Vsquez (5), donde el 42% de las Mypes encuestadas dijeron que su personal recibi una capacitacin. El 10% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitacin, el 25% de los representantes legales dijeron que sus trabajadores recibieron dos capacitaciones y el 50% dijeron que sus trabajadores recibieron tres y ms cursos de capacitacin, respectivamente. El 95% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitacin si es una inversin y el 5% no contestaron. Estos resultados contrastan con los encontrados por Vsquez (5), donde el 68% de la muestra estudiada indic que las capacitaciones recibidas por su personal ha sido considerada como una inversin, destacando las agencias de viaje con 100% y los hoteles con 94.7%. El 95% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitacin si es relevante para la empresa y el 5% no contestaron. Estos resultados son relativamente diferentes a los encontrados por Vsquez (5), donde el 60% de las Mypes del sector turismo estudiadas consideran que las capacitaciones a su personal es relevante, destacando el rubro hoteles con 89.5%.

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El 10% de los representantes legales de las Mypes encuestados digeron que sus trabajadores fueron capacitados cliente, el 75% en bordados y el 15% no contestaron. 4.3 Respecto al financiamiento: El 70% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros en el ao 2008; en cambio, en el ao 2009 75% recibieron crdito. Estos datos estaran implicando que las proporciones de crdito otorgadas son altas, y es ms, esas proporciones han aumentado en el ao 2009 respecto al ao 2008. Asimismo, el 80% de las Mypes encuestadas dijeron que obtuvieron crdito del sistema no bancario. Estos resultados son diferentes a los resultados encontrados por Vsquez (5), en donde el 48% recibieron crditos del sistema bancario y el 30 % recibieron crditos del sistema no bancario. La tasa de inters que cobr la Caja Municipal de Arequipa, Prestasur y Fondesurco fue 3% mensual, no se especifica qu tasa de inters cobra la Caja Nuestra Gente y Proempresa. Esta tasa de inters es relativamente baja, porque en el mercado la tasa de inters que cobra el sistema no bancario flucta entre 4 a 5% mensual. Por lo tanto, ello se hace posible ya que en el lugar existen varias ONGs que ofertan crditos con bajo inters, siendo esto una competencia para el otorgamiento de crditos. El 5% de las Mypes que recibieron crdito invirtieron dicho crdito en el mejoramiento y/o ampliacin de sus locales y el 85% dijeron que invirtieron en activos fijos y capital de trabajo, respectivamente. Estos resultados difieren de los encontrados por Reyna (6), que fueron: Capital de trabajo 66.7% y activos fijos 33.3%. Tambin difieren con los resultados encontrados por Vsquez (5), que fue: mejoramiento y ampliacin del local 64% y capital de trabajo 60%. El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito financiero s contribuy al mejoramiento de la en atencin al

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rentabilidad de sus empresas y el 10% no respondieron. Esto estara implicando que los microempresarios encuestados que dijeron s, estaran estableciendo una relacin entre financiamiento (crdito) y rentabilidad empresarial. Asimismo, este resultado contrasta con los resultados encontrados por Vsquez (5), donde el 60% de los microempresarios manifestaron que el crdito recibido increment la rentabilidad empresarial. El 30% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se increment en 5%, 10% y 15% respectivamente, el 60% dijeron que se increment en 20% y 30%. En cambio, el 10% no contest. Estos resultados contrastan con los encontrados por Vsquez (5), donde el 16% de lo encuestados dijeron que la rentabilidad de sus Mypes se haba incrementado en ms de 30% y el 57% digeron que la rentabilidad empresarial se haba incrementado en 5%. 4.4 Respecto a la capacitacin: El 85% de los empresarios encuestados dijeron que s recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito y el 5% dijeron que no recibieron capacitacin. Estos resultados son diferentes a los encontrados por los encontrados Reyna (6), donde el 66.7% de las estaciones de servicios estudiadas recibieron capacitacin. Tambin son diferentes a por Vsquez (5), donde el 38% de las Mypes estudiadas recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito, destacando los hoteles y las agencias de viaje. El 90% de los empresarios encuestados manifestaron que recibieron capacitacin entre una a cuatro veces. Estos resultados estaran implicando que los microempresarios encuestados valoran mucho la capacitacin. Aparentemente estas afirmaciones pareceran contradictorias, no lo son, porque slo el 85% del total de empresarios encuestados digeron que s recibieron capacitacin.

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 El 65% de los empresarios encuestados que recibieron capacitaciones, dijeron que los capacitaron en el curso de inversin del crdito financiero y el 10% dijeron que recibieron capacitaciones en los cursos de manejo empresarial y en Otros (bordados), respectivamente. Estos resultados son diferentes a los encontrados por Reyna (6), donde los tipos de cursos ms solicitados sobre capacitacin fueron: Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4% e inversiones 11.1%. 4.5 Respecto a la rentabilidad empresarial: El 80% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 5% dijeron que no. Estos resultados son diferentes a los encontrados por Vsquez (5), donde el 60% de las Mypes encuestadas manifestaron que las polticas de atencin de crditos incrementaron la rentabilidad de sus Mypes. El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas s mejor. Estos resultados ms o menos difieren a los encontrados por Vsquez (5), donde el 60% de las Mypes encuestadas percibieron que el crdito financiero contribuy al incremento de la rentabilidad empresarial. El 80% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas no disminuyeron, el 15% que si y el 5% no respondieron. Estos resultados podran estar explicados por el hecho de que a nivel nacional, regional y local, la economa creci durante el tiempo de estudio.

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5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 5.1. Conclusiones 5.1.1 Respecto a los empresarios: La edad de los representantes legales de las Mypes encuestados se encuentran en el rango de 30 a 44 aos. El 65%. de los representantes legales encuestados son del sexo femenino. El 45% de los empresarios encuestados tiene grado de instruccin superior en el cual est incluido la universitaria y no universitaria. 5.1.2 Respecto al Perfil de la MYPEs El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la actividad empresarial (rubro bordados artesanales). El 95% de los empresarios dijeron que tienen entre 1 a 05 trabajadores, el 5% dijeron que tienen entre 06 a 10 trabajadores. El 85% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores s fueron capacitados. El 10% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitacin, el 25% de los representantes legales dijeron que sus trabajadores recibieron dos capacitaciones y el 50% dijeron que sus trabajadores recibieron tres y ms cursos de capacitacin respectivamente. El 95% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitacin si es una inversin y el 5% no contestaron. El 95% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitacin si es relevante para la empresa y el 5% no contestaron.

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El 10% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores fueron capacitados en atencin al cliente, el 75% en bordados y el 15% no contestaron. 5.1.3 Respecto al financiamiento: El 70% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros en el ao 2008; en cambio, en el ao 2009 75% recibieron crdito. La tasa de inters que cobr la Caja Municipal de Arequipa, Prestasur y Fondesurco fue 3% mensual, no se especifica qu tasa de inters cobra Caja Nuestra gente y Proempresa. El 5% de las Mypes que recibieron crdito invirtieron dicho crdito en el mejoramiento y/o ampliacin de sus locales y el 85% dijeron que invirtieron en activos fijos y capital de trabajo, respectivamente. El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito financiero s contribuy al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas y el 10% no respondieron. El 30% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se increment en 5%, 10% y 15% respectivamente, el 60% increment en 20% y 30%. 5.1.4 Respecto a la capacitacin: El 85% de los empresarios encuestados dijeron que s recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito y el 5% dijeron que no recibieron capacitacin. El 90% de los empresarios encuestados manifestaron que recibieron capacitacin una a cuatro veces y ms de cuatro veces, respectivamente. El 65% de los empresarios encuestados que recibieron capacitaciones, dijeron que los capacitaron en el curso de

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inversin del crdito financiero y el 10% dijeron que recibieron capacitaciones en los cursos de manejo empresarial y en Otros (bordados), respectivamente. 5.1.5 Respecto a la rentabilidad empresarial: El 80% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 5% dijeron que no. El 90% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas s mejor. El 80% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas no disminuyeron, el 15% que si y el 5% no respondieron 5.2. Recomendaciones 5.2.1 Respecto al perfil de las Mypes: Se deberan implementar campaas informativas, para divulgar ms la importancia que tienen las Mypes para su desarrollo, competitividad y rentabilidad empresarial y de sus trabajadores. Asimismo, se debera empezar a realizar estudios explicativos para concienciar a las Mypes a capacitar por iniciativa propia a sus trabajadores y no esperar la ayuda de las ONGs y/o agentes ajenos a ellas. 5.2.2 Respecto al financiamiento: Se debe empezar a realizar estudios correlacinales entre financiamiento y rentabilidad empresarial. As mismo, se deben programar cursos de capacitacin para el uso racional de los recursos financieros, los cuales tiene relativa bonanza en cuanto a la tasa de inters que reciben las Mypes de Chivay y otros mbitos geogrficos del departamento de Arequipa.

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5.2.3 Respecto a la capacitacin: Dado que la capacitacin de los microempresarios de las Mypes tiene un relativo aumento, se deberan programar una serie de charlas para explicar ms la importancia que tiene la capacitacin en el desarrollo de las Mypes. Asimismo, se deberan empezar a realizar estudios correlacinales entre capacitacin y rentabilidad empresarial, ya que en la mayora de los casos los estn realizando las diversas ONGs instaladas en la zona. 5.2.4 Respecto a la rentabilidad: Se deben hacer estudios mucho ms profundos y completos para establecer la correlacin entre financiamiento y rentabilidad de las Mypes; as como tambin realizar cursos de capacitacin a los empresarios para concienciar el uso racional de la rentabilidad de las Mypes.

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REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 1. Normas legales para la formalizacin y promocin de la micro y pequea empresa, programa urbano, (citado en el ao 2009) disponible en: http://www.desco.org.pe/apc-aafiles/d38fb34df77ec8a36839f7aad10def69/normaslegales_final.pdf 2. Boletn informativo del colegio de contadores pblicos de arequipa (citado el 13 de agosto del 2009) disponible en http://data.ccpaqp.org.pe/info_al_dia/noticias/13082009.html 3. Aguilar G. El financiamiento de las micro y pequeas empresas en Puno, un anlisis emprico de la demanda de crditos [ citada setiembre 2004 ], disponible en: http://www.scribd.com/doc/28580450/El-financiamiento-delasmicro-y-pequenas-empresas-en-puno-Un-analisis-empirico-de-lademanda-decreditos 4. Jara O. Evaluacin del Sistema de Capacitacin en Chile. Universidad de Chile, Centro de Investigacin Aplicada para el desarrollo de la empresa (CIADE) [citado el Albujar H. Sistema Nacional de Capacitacin para la Mype Peruana [citado el 11 de enero 2010]. Disponible en: http://www.esan.edu.pe/paginas/publicaciones/libros/gerenciadesarrollo/capaci tacion-mype/introduccion.pdf 5. Vsquez F. Incidencia del financiamiento y la capacitacin en la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector turismo y su implicancia en el desarrollo socioeconmico del distrito de Chimbote en el periodo 2005-2006. Tesis de Maestra en Contabilidad. Universidad los ngeles de Chimbote; Chimbote, 2008 6. Reyna R. Incidencia del financiamiento y la capacitacin en la micro y pequeas empresas del sector comercio estaciones de servicio y su implicancia en el desarrollo socioeconmico del distrito Nuevo Chimbote en el perodo 2005-2006. Tesis de Maestra en Contabilidad. Universidad los ngeles de Chimbote; Chimbote, 2008. 7. Bazan J. La demanda de crdito en las mypes industriales de la provincia de Leoncio Prado. [monografas en internet]. Tingo Maria Per: 2006. [citado

76

enero

del

2008].

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en:

http://www.monografias.com/trabajos42/credito-mypes-industriales/creditomypes-industriales2.shtml 8. Proinversin, Gerenciando una Mype, Entrevista a Fernando Cillniz Benavides paginas 105, 106, 107, 115, 116, 117, 118, 119 disponible en http://www.proinversion.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/HERRAMIENTASPA RMYPES/Capitulo3(1).pdf 9. e.mypes.com disponible en: http://www.e-mypes.com(/comercio-exterior/quees-una-mype.php 10. WiKipedia enciclopedia libre, disponible en: http://es.wikipedia.org/wiki/Financiaci%C3%B3n 11. Mdulo 6 de contabilidad y finanzas autor Laura Prez E. Fabiola Campillo C., disponible en http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/financiamiento/financiamiento.htm 12. Diccionario de economa poltica, de borizov, shamin y makarova, disponible en http://www.eumed.net/cursecon/dic/bzm/r/rentabilidad.htm 13. Lorenzo Preve, la rentabilidad de las empresas, citado el 16/08/2008, disponible id=29 14. Ferruz Agudo, L. "La Rentabilidad y el Riesgo en las Inversiones Financieras"(citado 15. Enciclopedia 16. Boletn de novedades en el ao 2000), disponible en en disponible en http://www.ciberconta.unizar.es/leccion/fin010/ financiera, publicadas en disponible eumed.net, http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/modelomarkowitz.htm http://www.eumed.net/cursecon/libreria/lgc/0205.htm 17. Introduccin a la contabilidad PGC, citado en 1990, capitulo 18 anlisis de estados financieros, disponible en http://www.contabilidad.tk/node/163 en http://www.iae.edu.ar/iaehoy/prensa/paginas/Item%20de%20prensa.aspx?item

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ANEXOS
UNIVERSIDAD CATOLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN DEMI CUESTIONARIO APLICADO A LOS DUEOS, GERENTES O REPRESENTANTES DE LAS MYPES DEL SECTOR COMERCIO RUBRO BORDADOS ARTESANALES DEL DISTRITO DE CHIVAY, PROVINCIA DE CAYLLOMA Y REGIN DE AREQUIPA. El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de las micro y pequeas

empresas para desarrollar el trabajo de investigacin denominado CARACTERIZACION DEL FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE MYPES DEL SECTOR COMERCIO RUBRO BORDADOS ARTESANALES DEL DISTRITO DE CHIVAY, PROVINCIA DE CAYLLOMA Y REGIN DE AREQUIPA, PERODO 2008-2009 La informacin que usted nos proporcionar ser utilizada slo con fines acadmicos y de investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin. Encuestado (a):.................................................................................. Fecha: ......./.../. 1. DATOS GENERALES 1.1 Edad del representante legal de la empresa: De 18 a 29 aos ( ) Femenino ( ) Sin instruccin ( ) Primaria Secundaria Instituto Universitaria Incompleta ( ) Incompleta ( ) Incompleta ( ) Incompleta ( ) Completa ( ) Completa ( ) Completa ( ) Completa ( ) De 30 a 44 aos ( ) De 45 a 64 aos ( ) Ms de 65 aos ( ) 1.2 Sexo de quin conduce el negocio: Masculino ( ) 1.3 Cul es su grado de instruccin?

1.4 Cul es su profesin?

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Lic. Adm.( ) Contador Pblico( ) Contador Mercantil( ) Profesor ( ) Otros:. 2. PERFIL DE LAS MYPES Del empresario y los trabajadores Cul es la antigedad del negocio? Un ao ( ) 1a5( ) Dos aos ( ) 6 a 10 ( ) Tres aos ( )

Ingeniero( )

Economista( )

Mas de tres aos ( ) Mas de 20 ( )

Con cuntos trabajadores cuenta su empresa?: 10 a 15 ( ) 16 a 20 ( ) 2.3 Cul es el tipo de financiamiento de su empresa? Propio. ( ) Ajeno ( ) 2.4 Cul es el objetivo de su empresa? Maximizar ganancias. ( ) Dar empleo a la familia ( ) Generar ingresos para la familia ( ) Otros.. 2.5 Los trabajadores de su negocio se capacitan? Si. ( ) No ( ) 2.6 Cul es el nmero de veces que se han capacitado sus trabajadores? Uno. ( ) Dos ( ) Tres ( ) Mas de tres ( ) 2.7 En que aos recibi ms capacitacin? 2008 ( ) 2009 ( ) 2.8 En qu tipos de cursos se ha capacitado su personal? Inversin de Crdito ( ) Empresarial ( ) Gestin Financiera ( servicio al cliente ( ) Otros 2.9 Considera la capacitacin como una inversin? Si. ( ) No ( ) 2.10 2.11 Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad de su negocio? Cree que la capacitacin mejora la competitividad de su negocio? Si. ( ) No ( ) Si. ( ) No ( ) 3. FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES 3.1 Solicit crdito para su negocio? Si. ( ) No ( ) 3.2 Recibi el crdito solicitado para su negocio? Si. ( ) No ( ) 3.3 Cul es el monto de microcrdito solicitado en estos dos ltimos aos? ) Manejo eficiente del microcrdito ( ) Prestacin del mejor Marketing Empresarial ( ) Manejo empresarial ( ) Gestin

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2008 S/ 1. Sistema Bancario

2009 S/. .........................

3.4 En que Instituciones financieras ha obtenido el microcrdito financiero para su negocio? Indicar institucin: .. Qu Tasa de inters Pag?................... 2. Sistema No Bancario Indicar institucin: .. Qu Tasa de inters Pag?................... 3.5 En promedio Cuntas veces al ao solicit un microcrdito financiero? 2008 Veces 2009. Veces 3.6 En que fue invertido el microcrdito Financiero que usted obtuvo? o Capital de Trabajo. % b) Mejoramiento y/o ampliacin del local..% 3. Activos Fijos....% d) Programa de capacitacin..% e) Otros, especificar..% 3.7 Cree Ud. que dentro de las polticas de atencin de las entidades financieras est el incremento de rentabilidad de las Mypes del sector comercio? a) Si. b) No.. 3.8 El micro crdito financiero que obtuvo contribuy al incremento de la rentabilidad anual de su empresa? Si No. Si la respuesta es s: En cunto? en: 5%, 10%, 15%. , 20%., 30%., ms del 30% .. 4. CAPACITACION DE LAS MYPES 4.1 Recibi Usted capacitacin antes del otorgamiento del crdito? Si. ( ) No ( ) 4.2 Cuntas veces se ha capacitado usted en estos dos ltimos aos? Uno. ( ) Dos ( ) Tres ( ) Cuatro ( ) Mas de cuatro ( ) 4.3 Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos particip Ud.? a) Inversin del crdito financiero c) Administracin de recursos humanos e) Otro: Especificar: .. 5. RENTABILIDAD DE LAS MYPES 5.1 Cree usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado en estos 2 ltimos aos? Si. ( ) No ( ) Por qu?............................................................................................ 5.2 Cree usted que la rentabilidad de su negocio ha disminuido en estos 2 ltimos aos? Si. ( ) No ( ) Por qu?............................................................................................ 5.3 Cree Usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento recibido? Si. ( ) No ( ) 5.4 Cree Usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por la capacitacin recibida hacia Usted y su personal? Si. ( ) No ( ) b) Manejo empresarial d) Marketing Empresarial

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