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Professeur Mme ALAMI

Introduction en Analyse Financire

TABLE DES MATIRES

TABLE DES MATIRES...........................................................................................................................2
INTRODUCTION .........................................................................................................................................4
1- Dfinition de la comptabilit : .......................................................................................................4
2- Rgles comptables : .......................................................................................................................4
3- Bilan :.............................................................................................................................................4
4- Le compte des produits et charges :...............................................................................................4
5- Annexes : .......................................................................................................................................4
6- Objectifs de lanalyse financire : .................................................................................................5
Chapitre 1 : ANALYSE DE LEXPLOITATION.......................................................................................6
I- Les soldes intermdiaires de gestion : ...............................................................................................6
1- Notion du chiffre daffaires : .........................................................................................................6
2- Production de lexercice : ..............................................................................................................6
3- La consommation de matires et fournitures :...............................................................................6
4- Marge brute :..................................................................................................................................6
5- Valeur ajoute :..............................................................................................................................6
6- Excdent brut dexploitation (EBE) : ............................................................................................6
7- Rsultat dexploitation :.................................................................................................................6
8- Rsultat financier et courant : ........................................................................................................6
9- Rsultat non courant et rsultat net :..............................................................................................7
10Cas pratique n1 :.......................................................................................................................7
IICapacit dautofinancement : ........................................................................................................9
1- Dfinition :.....................................................................................................................................9
2- Mode de calcul :.............................................................................................................................9
a- Mthode additive :...................................................................................................................9
b- Mthode soustractive : .........................................................................................................10
IIILes retraitements du CPC : ..........................................................................................................10
1- Le crdit bail :..............................................................................................................................10
2- Charges de personnel :.................................................................................................................10
3- Charges de sous-traitance : ..........................................................................................................10
4- Subvention dexploitation :..........................................................................................................10
5- Cas pratique n 2 :........................................................................................................................10
Chapitre 2 : TUDE DU BILAN ..............................................................................................................13
I- Le bilan comptable fonctionnel : .....................................................................................................13
IILe fond de roulement fonctionnel (F.R.F) :.................................................................................13
1- Dfinition :...................................................................................................................................13
2- Mthode de calcul :......................................................................................................................13
a- Par le haut du bilan :.............................................................................................................13
b- Par le bas du bilan : ..............................................................................................................13
IIIBesoin de financement global (B.F.G) : ......................................................................................13
IVTrsorerie nette : ..........................................................................................................................14
VRelation entre le fond de roulement fonctionnel, Trsorerie nette et le Besoin de financement
global : .....................................................................................................................................................14
VITrsorerie et quilibre financier : ................................................................................................14
1- Besoin de financement global positif (besoin de financement) :.................................................14
a- Scnario 1 : FRF > 0 ; BFG > 0 ; TN > 0 : ........................................................................14
b- Scnario 2 : FRF > 0 ; BFG > 0 ; TN < 0 : ........................................................................14
c- Scnario 3 : FRF < 0 ; BFG > 0 ; TN < 0 : ........................................................................15
2- Besoin de financement global ngatif (besoin de financement) :................................................15
a- Scnario 1 : FRF > 0 ; BFG < 0 ; TN > 0 : ........................................................................15