A partir del 1 de junio de 2004, es el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF) el organismo independiente

que, en congruencia con la tendencia mundial, asume la funcin y la responsabilidad de la emisin de la normatividad contable en Mxico. La estructura de las NIF es la siguiente:

a) las NIF y las INIF emitidas por el CINIF; b) los Boletines emitidos por la CPC, que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las nuevas NIF; y c) las NIIF aplicables de manera supletoria Las NIF han sido clasificadas en:

a) normas conceptuales, que conforman el llamado Marco Conceptual (MC); b) normas particulares; e c) interpretaciones a normas particulares. Para facilitar el estudio y aplicacin de las diferentes NIF, stas se clasifican en las siguientes series:

Serie NIF A Marco Conceptual. Serie NIF B Normas aplicables a los estados financieros en su conjunto. Serie NIF C Normas aplicables a conceptos especficos de los estados financieros. Serie NIF D Normas aplicables a problemas de determinacin de resultados. Serie NIF E Normas aplicables a las actividades especializadas de distintos sectores.

Norma de Informacin Financiera A-1

ESTRUCTURA FINANCIERA INTRODUCCIN Prembulo NIF A-1, IN 1

DE

LAS

NORMAS

DE

INFORMACIN

Desde sus inicios, la normatividad contable ha tratado de encontrar un adecuado soporte terico para sustentar la prctica contable y para guiar conceptualmente la emisin de normas particulares, desechando con ello planteamientos apoyados meramente en la experiencia, uso o costumbre. El Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF) ha establecido como prioridad alcanzar el objetivo antes comentado, revisando los conceptos tericos contenidos en el Marco Conceptual (MC) mexicano, para adecuarlo al entorno actual en que se rige la normatividad a nivel internacional, con el fin de alcanzar la trascendente convergencia internacional. IN1 Razones para emitir la NIF A-1 NIF A-1, IN 7 La bsqueda de un soporte terico adecuado para emitir normatividad contable. NIF A-1, IN 12 El trmino de "Normas de Informacin Financiera" se utiliza en sustitucin del de "Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA)" dado que esta nueva denominacin expresa con mayor claridad el carcter normativo y por ende obligatorio de una norma aplicable a la elaboracin de informacin financiera. Este enfoque se apoya, entre otras cosas, en el hecho de que las normas se van adaptando a los cambios experimentados en el entorno bajo el cual operan las entidades; lo anterior significa que las NIF se van modificando, otras se eliminan, o

bien, se van emitiendo nuevas disposiciones; por lo tanto, no debe considerarse lo afirmado en ellas como fundamento inamovible. Adems, el eliminar el trmino de PCGA sigue la tendencia internacional, dado que los organismos lderes, emisores de normas contables, han removido el trmino "principio" de sus pronunciamientos, sustituyndolo por el de "norma", para reafirmar la adopcin de un planteamiento lgico y deductivo en el desarrollo de su normatividad. IN12 NIF A-1, IN 17 Esta Norma introduce el concepto de "reconocimiento contable" como el proceso de valuar, presentar y revelar los efectos de las transacciones, transformaciones internas que realiza una entidad y de otros eventos, que la afectan econmicamente; es en NIF particulares donde se establecen tratamientos de reconocimiento contable ms concretos. IN17 NIF A-1, IN 18 Tambin en la NIF A-1 se define el concepto de "juicio profesional" considerndolo como un elemento esencial en la aplicacin de las NIF, el cual engloba al "criterio prudencial" incluido en el Boletn A-1 anterior. IN18 NIF A-1, IN 19 Por ltimo, el concepto de "presentacin razonable" se establece para calificar a la informacin financiera que se emite con base en las NIF. IN19 NIF A-1, IN 21 El concepto de juicio profesional tiene su equivalencia con la caracterstica de prudencia contenida en las NIIF. IN21 NIF A-1, IN 24

El concepto de "imagen fiel" que se menciona en las NIIF se sustituye en la NIF A-1, por el de "presentacin razonable". IN24 INFORMACIN FINANCIERA NIF A-1, Prrafo 4 La informacin financiera que emana de la contabilidad, es informacin cuantitativa, expresada en unidades monetarias y descriptiva, que muestra la posicin y desempeo financiero de una entidad, y cuyo objetivo esencial es el de ser til al usuario general en la toma de sus decisiones econmicas. Su manifestacin fundamental son los estados financieros. Se enfoca esencialmente a proveer informacin que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad, as como en proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento futuro de los flujos de efectivo, entre otros aspectos. NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA Estructura NIF A-1, Prrafo 6 El trmino de "Normas de Informacin Financiera" se refiere al conjunto de pronunciamientos normativos, conceptuales y particulares, emitidos por el CINIF o transferidos al CINIF, que regulan la informacin contenida en los estados financieros y sus notas, en un lugar y fecha determinados, que son aceptados de manera amplia y generalizada por todos los usuarios de la informacin financiera. 6 NIF A-1, Prrafo 8 Las NIF se conforman de: 8

a) las NIF y las Interpretaciones a las NIF (INIF), aprobadas por el Consejo Emisor del CINIF y emitidas por el CINIF; b) los Boletines emitidos por la Comisin de Principios de Contabilidad (CPC) del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos

(IMCP) y transferidos al CINIF el 31 de mayo de 2004, que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por nuevas NIF; y c) las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables de manera supletoria. NIF A-1, Prrafo 10 Las NIF se conforman de tres grandes apartados: 10

a) Normas de Informacin Financiera conceptuales o "Marco Conceptual"; b) Normas de Informacin Financiera particulares o "NIF particulares"; e c) Interpretaciones a las NIF o "INIF". NIF A-1, Prrafo 11 El MC establece conceptos fundamentales que sirven de sustento para la elaboracin de NIF particulares. 11 NIF A-1, Prrafo 13 Las Interpretaciones a las NIF tienen por objeto: 13

a) aclarar o ampliar temas ya contemplados dentro de alguna NIF; o b) proporcionar oportunamente guas sobre nuevos problemas detectados en la informacin financiera que no estn tratados especficamente en las NIF, o bien sobre aquellos problemas sobre los que se hayan desarrollado, o que se desarrollen, tratamientos poco satisfactorios o contradictorios. NIF A-1, Prrafo 19 El MC sirve al usuario general de la informacin financiera al: 19

a) permitir un mayor entendimiento acerca de la naturaleza, funcin y limitaciones de la informacin financiera; b) dar sustento terico para la emisin de las NIF particulares, evitando con ello, la emisin de normas arbitrarias que no sean consistentes entre s; c) constituir un marco de referencia para aclarar o sustentar tratamientos contables; d) proporcionar una terminologa y un punto de referencia comn entre los usuarios generales de la informacin financiera, promoviendo una mejor comunicacin entre ellos. NIF A-1, Prrafo 20 El MC se integra de una serie de normas interrelacionadas y ordenadas en forma secuencial, de proposiciones generales a proposiciones particulares, como sigue: 20 a) establecimiento de los postulados bsicos del sistema de informacin contable (NIF A-2); b) identificacin de las necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros (NIF A-3); c) establecimiento de las caractersticas cualitativas de los estados financieros para cumplir con sus objetivos (NIF A-4); d) definicin de los elementos bsicos de los estados financieros (NIF A-5); e) establecimiento de los criterios generales de reconocimiento y valuacin de los elementos de los estados financieros (NIF A-6); f) establecimiento de los criterios generales de presentacin y revelacin de la informacin financiera contenida en los estados financieros (NIF A-7); y g) establecimiento de las bases para la aplicacin de normas supletorias en ausencia de NIF particulares (NIF A-8). Postulados bsicos NIF A-1, Prrafo 21

NIF A-1, Prrafo 22 El postulado que obliga a la captacin de la esencia econmica en la delimitacin y operacin del sistema de informacin contable, es el de sustancia econmica. El postulado que identifica y delimita al ente, es el de entidad econmica y el que asume su continuidad es el de negocio en marcha. Los postulados que establecen las bases para el reconocimiento contable de las transacciones, transformaciones internas que lleva a cabo una entidad y otros eventos, que la afectan econmicamente, son los de: devengacin contable, asociacin de costos y gastos con ingresos, valuacin, dualidad econmica y consistencia. 22 NIF A-1, Prrafo 24 Los objetivos de los estados financieros se derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales dependen significativamente de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relacin que dicho usuario tenga con sta. 24 NIF A-1, Prrafo 26 Los estados financieros bsicos que responden a las necesidades comunes del usuario general, son: 26 a) el balance general, tambin llamado estado de situacin financiera o estado de posicin financiera; b) el estado de resultados, para entidades lucrativas o, en su caso, el estado de actividades, para entidades con propsitos no lucrativos; c) el estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades lucrativas; y d) el estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situacin financiera. Cada entidad debe emitir uno de los dos estados, atendiendo a lo establecido en NIF particulares

El reconocimiento contable se presenta en dos etapas:

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a) reconocimiento inicial - proceso de valuar, presentar y revelar una partida por primera vez en los estados financieros, al considerarse devengada; y b) reconocimiento posterior - es la modificacin de una partida reconocida inicialmente en los estados financieros, originada por eventos posteriores que la afectan de manera particular, para preservar su objetividad. JUICIO PROFESIONAL EN LA APLICACIN DE LAS NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA NIF A-1, Prrafo 51 El juicio profesional se refiere al empleo de los conocimientos tcnicos y experiencia necesarios para seleccionar posibles cursos de accin en la aplicacin de las NIF, dentro del contexto de la sustancia econmica de la operacin a ser reconocida. 51 NIF A-1, Prrafo 53 El juicio profesional se emplea comnmente para: 53

a) la elaboracin de estimaciones y provisiones contables que sean confiables; b) la determinacin de grados de incertidumbre respecto a la eventual ocurrencia de sucesos futuros; c) la seleccin de tratamientos contables; d) la eleccin de normas contables supletorias a las NIF, cuando sea procedente; e) el establecimiento de tratamientos contables particulares; y f) lograr el equilibrio entre las caractersticas cualitativas de la informacin financiera. NIF A-1, Prrafo 57

El reconocimiento contable se encuentra sujeto a distintos grados de incertidumbre, respecto a la eventual ocurrencia de sucesos en el futuro. La determinacin de dichos grados de incertidumbre, debe hacerse a partir de la evidencia disponible, como sigue: 57 a) probable - existe alta certeza de que el suceso futuro ocurrir; esto, con base en informacin, pruebas, evidencias o datos disponibles. b) posible - el suceso futuro puede ocurrir; por consiguiente, la ocurrencia del evento es ms que remota y menos que probable. c) remota - no existen indicios o evidencias suficientes que permitan afirmar que ocurrir el suceso futuro. Norma de Informacin Financiera A-2 NIF A-2, IN10 El principio de realizacin se renombr como postulado de devengacin contable y se incorpora con un significado ms amplio, aun cuando conserva su esencia, con el fin de establecer la obligacin de reconocer todos los efectos derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad. Convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIF A-2, IN15 El MC de las NIIF, presenta nicamente dos fundamentos esenciales que rigen la elaboracin de estados financieros, a los cuales denomina hiptesis fundamentales, siendo stos los de base de acumulacin (o devengo) y el de negocio en marcha. IN15 DEFINICIN NIF A-2, Prrafo 4

En congruencia con lo que establece la NIF A-1, Estructura de las Normas de Informacin Financiera, los postulados bsicos son fundamentos que rigen el ambiente en el que debe operar el sistema de informacin contable y: 4 a) surgen como generalizaciones o abstracciones del entorno econmico en el que se desenvuelve el sistema de informacin contable; b) se derivan de la experiencia, de las formas de pensamiento y polticas o criterios impuestos por la prctica de los negocios, en un sentido amplio; c) se aplican en congruencia con los objetivos de la informacin financiera y sus caractersticas cualitativas. NIF A-2, Prrafo 5 Los postulados bsicos: 5

a) vinculan al sistema de informacin contable con el entorno en el que ste opera, permitiendo al emisor de la normatividad contable, al preparador y al usuario de la informacin financiera, una mejor comprensin del ambiente en el que se desenvuelve la prctica contable, y b) guan la accin normativa conjuntamente con el resto de los conceptos bsicos que integran el marco conceptual, dado que deben emplearse como fundamento para elaborar normas particulares de informacin financiera. SUSTANCIA ECONMICA Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 8 La sustancia econmica debe prevalecer en la delimitacin y operacin del sistema de informacin contable, as como en el reconocimiento contable de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos,

que afectan econmicamente a una entidad. ENTIDAD ECONMICA Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 13

La entidad econmica es aquella unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, materiales y financieros (conjunto integrado de actividades econmicas y recursos), conducidos y administrados por un nico centro de control que toma decisiones encaminadas al cumplimiento de los fines especficos para los que fue creada; la personalidad de la entidad econmica es independiente de la de sus accionistas, propietarios o patrocinadores. 13 NEGOCIO EN MARCHA Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 24 La entidad econmica se presume en existencia permanente, dentro de un horizonte de tiempo ilimitado, salvo prueba en contrario, por lo que las cifras en el sistema de informacin contable, representan valores sistemticamente obtenidos, con base en las NIF. En tanto prevalezcan dichas condiciones, no deben determinarse valores estimados provenientes de la disposicin o liquidacin del conjunto de los activos netos de la entidad. 24 DEVENGACIN CONTABLE Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 27

Los efectos derivados de las transacciones que lleva a cabo una entidad econmica con otras entidades, de las transformaciones internas y de otros eventos, que la han afectado econmicamente, deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el momento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideren realizados para fines contables. 27 ASOCIACIN DE COSTOS Y GASTOS CON INGRESOS Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 47 Los costos y gastos de una entidad deben identificarse con el ingreso que generen en el mismo periodo, independientemente de la fecha en que se realicen. 47 VALUACIN Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 52 Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios, atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fin de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos. DUALIDAD ECONMICA Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 56 La estructura financiera de una entidad econmica est constituida por los recursos de los que dispone para la consecucin de sus fines y por las fuentes para obtener dichos recursos, ya sean propias o ajenas. 56

CONSISTENCIA Postulado bsico NIF A-2, Prrafo 61 Ante la existencia de operaciones similares en una entidad, debe corresponder un mismo tratamiento contable, el cual debe permanecer a travs del tiempo, en tanto no cambie la esencia econmica de las operaciones. 61

Norma de Informacin Financiera A-3 NECESIDADES DE LOS USUARIOS Y OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEFINICIN DE TRMINOS NIF A-3, Prrafo 5 Definiciones utilizadas en esta NIF son las siguientes: 5

a) Entidad lucrativa - Es aquella unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, materiales y financieros (conjunto integrado de actividades econmicas y recursos), conducidos y administrados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucin de los fines de lucro de la entidad, siendo su principal atributo, la intencin de resarcir y retribuir a los inversionistas su inversin, a travs de reembolsos o rendimientos. b) Entidad con propsitos no lucrativos - Es aquella unidad identificable que realiza actividades econmicas constituida por combinaciones de recursos humanos, materiales y de aportacin, coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucin de los fines para los que fue creada, principalmente de

beneficio social, y que no resarce econmicamente la contribucin a sus patrocinadores. Por ende, se tienen las siguientes caractersticas: i. sus actividades de produccin y venta de bienes o prestacin de servicios persiguen cubrir, directa o indirectamente, fines de beneficio social; ii. obtencin de recursos de patrocinadores que no reciben en contraprestacin pagos o beneficios econmicos por los recursos aportados; y iii. ausencia de participacin definida de propietario que pueda ser vendida, transferida o redimida, o que pueda transmitir derechos a la distribucin residual de recursos en el caso de liquidacin de la entidad. Las caractersticas mencionadas en los ltimos dos incisos dan como resultado transacciones no recprocas entre los patrocinadores y la entidad, comunes en esta clase de organizaciones y, por ende, la ausencia de transacciones con propietarios, tales como la emisin y redencin de acciones o partes sociales y pago de dividendos, utilidades o remanentes. c) Usuario general - Es cualquier ente involucrado en la actividad econmica (sujeto econmico), presente o potencial, interesado en la 'informacin financiera' de las entidades, para que en funcin a ella base su toma de decisiones. NIF A-3, Prrafo 8 Al respecto, el usuario general de la informacin financiera puede clasificarse de manera significativa en los siguientes grupos: 8 a) accionistas o dueos - incluye a socios, asociados y miembros, que proporcionan recursos a la entidad que son directa y proporcionalmente compensados de acuerdo a sus aportaciones (entidades lucrativas);

b) patrocinadores - incluye a patronos, donantes, asociados y miembros, que proporcionan recursos que no son directamente compensados (entidades con propsitos no lucrativos); c) rganos de supervisin y vigilancia corporativos, internos o externos - son los responsables de supervisar y evaluar la administracin de las entidades; d) administradores - son los responsables de cumplir con el mandato de los cuerpos de gobierno (incluidos los patrocinadores o accionistas) y de dirigir las actividades operativas; e) proveedores - son los que proporcionan bienes y servicios para la operacin de la entidad; f) acreedores - incluye a instituciones financieras y otro tipo de acreedores; g) empleados - son los que laboran para la entidad; h) clientes y beneficiarios - son los que reciben servicios o productos de las entidades; i) unidades gubernamentales - son las responsables de establecer polticas econmicas, monetarias y fiscales, as como, participar en la actividad econmica al conseguir financiamientos y asignar presupuesto gubernamental; j) contribuyentes de impuestos - son aqullos que fundamentalmente aportan al fisco y estn interesados en la actuacin y rendicin de cuentas de las unidades gubernamentales; k) organismos reguladores - son los encargados de regular, promover y vigilar los mercados financieros; y l) otros usuarios - incluye a otros interesados no comprendidos en los apartados anteriores, tales como pblico inversionista, analistas financieros y consultores. NIF A-3, Prrafo 20 Por ello, los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables que permitan al usuario general evaluar: 20 a) el comportamiento econmico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; as como, su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y

b) la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha NIF A-3, Prrafo 22 Por consiguiente, considerando las necesidades comunes del usuario general, los estados financieros deben serle tiles para: 22 a) tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades. Los principales interesados al respecto son quienes puedan aportar capital o que realizan aportaciones, contribuciones o donaciones a la entidad. El grupo de inversionistas o patrocinadores est interesado en evaluar la capacidad de crecimiento y estabilidad de la entidad y su rentabilidad, con el fin de asegurar su inversin, obtener un rendimiento y recuperar la inversin o, en su caso, proporcionar servicios y lograr sus fines sociales; b) tomar decisiones de otorgar crdito por parte de los proveedores y acreedores que esperan una retribucin justa por la asignacin de recursos o crditos. Los acreedores requieren para la toma de sus decisiones, informacin financiera que puedan comparar con la de otras entidades y de la misma entidad en diferentes periodos. Su inters se ubica en la evaluacin de la solvencia y liquidez de la entidad, su grado de endeudamiento y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir los intereses y recuperar sus inversiones o crdito; c) evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas; d) distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, as como el rendimiento de los mismos. En este aspecto el inters es general, pues todos estn interesados en conocer de qu recursos financieros dispone la entidad para llevar a cabo sus fines, cmo los obtuvo, cmo los aplic y, finalmente, qu rendimiento ha tenido y puede esperar de ellos; e) formarse un juicio de cmo se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de la administracin, a travs de un diagnstico

integral que permita conocer la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad para formarse un juicio de cmo y en qu medida ha venido cumpliendo sus objetivos; y f) conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeo de la administracin, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el potencial para continuar operando en condiciones normales, la facultad para cumplir su responsabilidad social a un nivel satisfactorio. NIF A-3, Prrafo 23 Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general, si stos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de: 23 a) b) c) d) e) solvencia (estabilidad financiera), liquidez, eficiencia operativa, riesgo financiero, y rentabilidad.

NIF A-3, Prrafo 30 En sntesis, los estados financieros deben proporcionar informacin de una entidad sobre: 30 a) a) su situacin financiera, que se conforma por:

i. los 'recursos econmicos que controla', y ii. la 'estructura de sus fuentes de financiamiento', b) su actividad operativa, c) sus flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en su situacin financiera, y

d) sus revelaciones sobre polticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha. ESTADOS FINANCIEROS NIF A-3, Prrafo 37 Los estados financieros son la manifestacin fundamental de la informacin financiera; son la representacin estructurada de la situacin y desarrollo financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido. Su propsito general es proveer informacin de una entidad acerca de su posicin financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en su capital contable o patrimonio contable y en sus recursos o fuentes, que son tiles al usuario general en el proceso de la toma de sus decisiones econmicas. Los estados financieros tambin muestran los resultados del manejo de los recursos encomendados a la administracin de la entidad, por lo que, para satisfacer ese objetivo, deben proveer informacin sobre la evolucin de: 37 a) b) c) d) e) los activos, los pasivos, el capital contable o patrimonio contable, los ingresos y costos o gastos, los cambios en el capital contable o patrimonio contable, y

f) los flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situacin financiera. ENTIDADES CON PROPSITOS NO LUCRATIVOS NIF A-3, Prrafo 48 Igual que en el ambiente de negocios lucrativos, los estados financieros de las entidades con propsitos no lucrativos deben ser capaces de transmitir informacin que satisfaga al usuario general; no obstante, dichos estados financieros deben ser adaptados a las caractersticas particulares de las entidades con propsitos no lucrativos. 48

APNDICE C NIF A-3, C1 Solvencia (estabilidad financiera) - se refiere al exceso de activos sobre pasivos y, por tanto, a la suficiencia del capital contable de las entidades. Sirve al usuario para examinar la estructura de capital contable de la entidad en trminos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversin. Incluye razones financieras, tales como: C1 a) razones de apalancamiento:

i. deuda a capital contable (DaC), representada por la siguiente frmula: , de donde: PT = pasivos totales y CC = capital contable; ii. y deuda a activos totales (DaAT), representada por la siguiente frmula: , de donde: PT = pasivos totales y AT = activos totales; b) razones de cobertura: i. cobertura de inters (CI), representada por la siguiente frmula: , de donde:

UAFI = utilidad antes de financiamientos e impuestos y

CIF = costo integral de financiamiento; ii. cobertura de cargos fijos (CCF), representada por la siguiente frmula: , de donde: UACFI = utilidad antes de cargos fijos e impuestos y

CF = cargos fijos constituidos por los intereses del periodo, pagos al principal, as como, deuda cubierta o fondeada; iii. cobertura de flujo (CF), representada por la siguiente frmula: , de donde: FOAFI = flujo operativo antes de financiamientos e impuestos, y CIF = costo integral de financiamiento; iv. y cobertura de deuda (CD), representada por la siguiente frmula: , de donde: FO = flujo operativo y DT = deuda total. NIF A-3, C2

Liquidez - se refiere a la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su vencimiento. Lo anterior est asociado a la facilidad con que un activo es convertible en efectivo para una entidad, independientemente si es factible disponerlo en el mercado. Sirve al usuario para medir la adecuacin de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo. Incluye razones financieras, tales como: C2 a) razones de capital de trabajo: i. prueba de liquidez (PL), representada por la siguiente frmula: , de donde: AC = activo circulante y PC = pasivo circulante; ii. prueba del cido (PA), representada por la siguiente frmula: , de donde: AC = activo circulante, I = inventarios y PC = pasivo circulante; iii. liquidez inmediata (LI), representada por la siguiente frmula: , de donde: E = efectivo y equivalentes, y

PC = pasivo circulante; iv. margen de seguridad (MS), representada por la siguiente frmula: , de donde: CTN = capital de trabajo neto y PC = pasivo circulante; v. e intervalo defensivo (ID), representada por la siguiente frmula: , de donde: E = efectivo y equivalentes, IT = inversiones temporales, C = cuentas por cobrar y GPsD = gastos proyectados sin depreciacin, los cuales, a su vez, se representan por la siguiente frmula: GPsD = CV + GV + GA + GID - D, de donde: CV = costo de ventas, GV = gastos de venta, GA = gastos de administracin, GID = gastos de investigacin y desarrollo, y D = depreciacin del periodo.

NIF A-3, C3 Eficiencia operativa - se refiere al grado de actividad con que la entidad mantiene niveles de operacin adecuados. Sirve al usuario general para evaluar los niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos empleados por la entidad. Incluye razones financieras, tales como: C3 a) razones de actividad operativa a corto plazo: i. rotacin de inventarios (RI), representada por la siguiente frmula: , de donde: CV = costo de ventas, II = inventario inicial e IF = inventario final; ii. antigedad promedio de inventarios (AI), representada por la siguiente frmula: , de donde: II = inventario inicial IF = inventario final y CV = costo de ventas; iii. rotacin de cuentas por cobrar (RCC), representada por la siguiente frmula: , de donde:

VN = ventas netas, SIC = saldo inicial de cuentas por cobrar y SFC = saldo final de cuentas por cobrar; iv. antigedad de cuentas por cobrar (ACC), representada por la siguiente frmula: , de donde: SIC = saldo inicial de cuentas por cobrar, SFC = saldo final de cuentas por cobrar y VN = ventas netas; v. rotacin de cuentas por pagar (RCP), representada por la siguiente frmula: , de donde: CV = costo de ventas, SICP = saldo inicial de cuentas por pagar y SFCP = saldo final de cuentas por pagar; vi. antigedad de cuentas por pagar (ACP), representada por la siguiente frmula: , de donde: SICP = saldo inicial de cuentas por pagar, SFCP = saldo final de cuentas por pagar y

CV = costo de ventas; vii. y rotacin del capital de trabajo (RCTN); representada por la siguiente frmula: , de donde: VN = ventas netas y CTN = capital de trabajo neto; b) razones de actividad de inversin en el largo plazo:

i. rotacin de activos productivos (RAP), representada por la siguiente frmula: , de donde: VN = ventas netas y AP = activos productivos; ii. y rotacin de activos totales (RAT), representada por la siguiente frmula: , de donde: VN = ventas netas y AT = activos totales. NIF A-3, C4 Rentabilidad - se refiere a la capacidad de la entidad para generar utilidades o incremento en sus activos netos. Sirve al usuario general para medir la utilidad neta o cambios de los activos netos de la entidad,

en relacin a sus ingresos, su capital contable o patrimonio contable y sus propios activos. Incluye razones financieras, tales como: C4 a) razones de retorno sobre ingresos:

i. margen de utilidad bruta (MUB), representada por la siguiente frmula: , de donde: UB = utilidad bruta y VN = ventas netas; ii. margen de utilidad operativa (MUO), representada por la siguiente frmula: , de donde: UO = utilidad operativa y VN = ventas netas; iii. margen de utilidad antes de financiamientos e impuestos (MUAFI), representada por la siguiente frmula: , de donde: UAFI = utilidad antes de financiamientos e impuestos y

VN = ventas netas; iv. margen de utilidad antes financiamientos, impuestos, depreciacin y amortizacin (MUAFIDA), representada por la siguiente frmula:

, de donde: UAFIDA = utilidad antes de financiamientos, impuestos, depreciacin y amortizacin y VN = ventas netas; v. margen de utilidad neta (MUN), representada por la siguiente frmula: , de donde: UN = utilidad neta y VN = ventas netas; vi. utilidad por accin (UPA), representada por la siguiente frmula: , de donde: UA = utilidad atribuible y AP = acciones ponderadas; vii. crecimiento en ventas (CeV), representada por la siguiente frmula: , de donde: VNPAc = ventas netas periodo actual y VNPAn = ventas netas periodo anterior; viii. gastos (en sus diferentes tipos) a ventas (GaV), representada por la siguiente frmula:

, de donde: Gn = pueden ser gastos de venta, generales, de investigacin y desarrollo y/o administrativos y VN = ventas netas; ix. y contribucin marginal (CM); representada por la siguiente frmula: , de donde: CV = costo de ventas y VN = ventas netas; b) razones de retorno sobre la inversin: i. retorno de activos (RdA), representada por la siguiente frmula: , de donde: UN = utilidad neta y AT = activos totales. ii. retorno de capital contribuido (RdCC), representada por la siguiente frmula: , de donde: UN = utilidad neta y CCo = capital contribuido;

iii. y retorno de capital total (RdCT), representada por la siguiente frmula: , de donde: UN = utilidad neta y CC = capital contable.

Norma de Informacin Financiera A-4 CARACTERSTICAS FINANCIEROS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS

UTILIDAD DE LA INFORMACIN FINANCIERA NIF A-4, Prrafo 3 Conforme lo establece la NIF A-1, Estructura de las Normas de Informacin Financiera: "La informacin financiera contenida en los estados financieros debe reunir determinadas caractersticas cualitativas con la finalidad de ser til para la toma de decisiones de los usuarios generales. La utilidad como caracterstica fundamental de la informacin financiera es la cualidad de adecuarse a las necesidades comunes del usuario general. Constituye el punto de partida para derivar las caractersticas cualitativas restantes de la informacin financiera, las cuales se clasifican en: a) caractersticas primarias y b) caractersticas secundarias". NIF A-4, Prrafo 4

Las caractersticas cualitativas primarias de la informacin financiera son la confiabilidad la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad; existen otras caractersticas secundarias, que se consideran asociadas con las dos primeras. 4 NIF A-4, Prrafo 5 Las caractersticas cualitativas secundarias orientadas a la confiabilidad son la veracidad, la representatividad, la objetividad, la verificabilidad y la informacin suficiente. 5 CONFIABILIDAD Concepto NIF A-4, Prrafo 8 La informacin financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos, y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basndose en ella. Para ser confiable la informacin financiera debe: a) reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos (veracidad); b) tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar (representatividad); c) encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad); d) poder validarse (verificabilidad); y e) contener toda aquella informacin que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales (informacin suficiente). 8 Caractersticas asociadas Veracidad NIF A-4, Prrafo 9 Para que la informacin financiera sea veraz, sta debe reflejar transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente

sucedidos. La veracidad acredita la confianza y credibilidad del usuario general en la informacin financiera. 9 Representatividad NIF A-4, Prrafo 10 Para que la informacin financiera sea representativa, debe existir una concordancia entre su contenido y las transacciones, transformaciones internas y eventos que han afectado econmicamente a la entidad. 10 Objetividad NIF A-4, Prrafo 12 La informacin financiera debe presentarse de manera imparcial, es decir, que no sea subjetiva o que est manipulada o distorsionada para beneficio de algn o algunos grupos o sectores, que puedan perseguir intereses particulares diferentes a los del usuario general de la informacin financiera. 12 Verificabilidad NIF A-4, Prrafo 14 Para ser verificable la informacin financiera debe poder comprobarse y validarse. 14 Informacin suficiente NIF A-4, Prrafo 16 Para satisfacer las necesidades comunes del usuario general, el sistema de informacin contable debe incluir todas las operaciones que afectaron econmicamente a la entidad y expresarse en los estados financieros de forma clara y comprensible; adicionalmente, dentro de los lmites de la importancia relativa, debe aplicarse un criterio de identificacin y seleccin para destacar algunos conceptos al momento de ser informados en los estados financieros. 16

NIF A-4, Prrafo 31 Debe tomarse en cuenta si una operacin: 31

a) se refiere a una situacin de carcter no usual; b) influye sensiblemente en la determinacin de los resultados del ejercicio; c) est sujeto a un hecho futuro o condicin; d) no afecta por el momento, pero en el futuro pudiera afectar; e) su presentacin obedece a leyes, reglamentos, disposiciones oficiales o contractuales; f) corresponde a operaciones con partes relacionadas; o, g) es trascendente debido a su naturaleza, independientemente de su monto. COMPRENSIBILIDAD NIF A-4, Prrafo 32 Una cualidad esencial de la informacin proporcionada en los estados financieros es que facilite su entendimiento a los usuarios generales. 32

COMPARABILIDAD NIF A-4, Prrafo 35 Para que la informacin financiera sea comparable debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la informacin de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo. 35

Norma de Informacin Financiera A-5 ELEMENTOS BSICOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCIN Los cambios importantes que surgen con la emisin de la NIF A-5, son: IN5 a) Se definen los siguientes elementos de los estados financieros: i. patrimonio contable y cambio neto en el patrimonio contable, como parte de los estados financieros bsicos de las entidades con propsitos no lucrativos; ii. movimientos de propietarios, creacin de reservas, utilidad y prdida integral, como componentes del estado de variaciones en el capital contable de entidades lucrativas; iii. origen y aplicacin de recursos, dentro del estado de flujo de efectivo, o en su caso, dentro del estado de cambios en la situacin financiera; b) se redefinen los siguientes elementos: i. capital contable, para identificarlo como el valor de los activos netos de la entidad. Asimismo, se excluyen del capital contribuido las donaciones recibidas por la entidad, por considerar que stas cumplen con la definicin de ingreso y, por lo tanto, deben formar parte del estado de resultados; e ii. ingreso, para hacerlo ms genrico y no asociarlo solamente con los ingresos que se obtienen por las actividades primarias de la entidad, tal como lo manej el anterior Boletn A-11; c) se establece un nuevo enfoque para clasificar los ingresos, costos y gastos reconocidos en el estado de resultados, como ordinarios, es decir, los que son usuales para la entidad, y como no ordinarios, los

que son inusuales, independientemente de que cualquiera de stos se presente de manera frecuente o no. Por ello, las partidas que en el Boletn A-7, Comparabilidad, se denominaban partidas especiales o partidas extraordinarias, deben atender ahora a esta nueva clasificacin. Como consecuencia, se derogan los prrafos respectivos del Boletn A-7. d) se hacen precisiones a las definiciones de activos y pasivos;

e) no se incluyen dentro de la NIF A-5, los enfoques de valuacin y los criterios de reconocimiento de los elementos bsicos de los estados financieros, contenidos en el Boletn A-11, pues esto queda establecido en la NIF A-6, Reconocimiento y valuacin; y f) en trminos generales, esta norma no se refiere a las partidas derivadas del reconocimiento de los efectos de la inflacin en los estados financieros, dado que esto forma parte de las normas particulares.

BALANCE GENERAL NIF A-5, Prrafo 3 El balance general es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidades que tienen propsitos no lucrativos y se conforma bsicamente por los siguientes elementos: activos, pasivos y capital contable o patrimonio contable; este ltimo, cuando se trata de entidades con propsitos no lucrativos. 3 Activos Definicin NIF A-5, Prrafo 4 Un activo es un recurso controlado por una entidad, identificado, cuantificado en trminos monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios econmicos futuros, derivado de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a dicha entidad. Tipos de activos NIF A-5, Prrafo 13

Atendiendo a su naturaleza, los activos de una entidad pueden ser de diferentes tipos: 13 a) efectivo y equivalentes; b) derechos a recibir efectivo o equivalentes; c) derechos a recibir bienes o servicios; d) bienes disponibles para la venta o para su transformacin y posterior venta; e) bienes destinados al uso o para su construccin y posterior uso; y f) aqullos que representan una participacin en el capital contable o patrimonio contable de otras entidades. Pasivos Definicin NIF A-5, Prrafo 19 Un pasivo es una obligacin presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en trminos monetarios y que representa una disminucin futura de beneficios econmicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a dicha entidad. 19 Tipos de pasivos NIF A-5, Prrafo 27 Atendiendo a su naturaleza, los pasivos de una entidad pueden ser de diferentes tipos: 27 a) obligaciones de transferir efectivo o equivalentes; b) obligaciones de transferir bienes o servicios; y c) obligaciones de transferir instrumentos financieros emitidos por la propia entidad. Capital contable o patrimonio contable NIF A-5, Prrafo 31

El concepto de capital contable es utilizado para las entidades lucrativas, y el de patrimonio contable, para las entidades con propsitos no lucrativos; sin embargo, para efectos de este marco conceptual, ambos se definen en los mismos trminos. 31 Definicin NIF A-5, Prrafo 32 Es el valor residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. Tipos de capital contable y patrimonio contable NIF A-5, Prrafo 34 El capital contable de las entidades lucrativas se clasifica de acuerdo con su origen, en: 34 a) capital contribuido, conformado por las aportaciones de los propietarios de la entidad; y b) capital ganado, conformado por las utilidades y prdidas integrales acumuladas, as como, por las reservas creadas por los propietarios de la entidad. NIF A-5, Prrafo 35 El patrimonio contable de las entidades con propsitos no lucrativos se clasifica de acuerdo con su grado de restriccin, en: 35 a) patrimonio restringido permanentemente, cuyo uso por parte de la entidad, est limitado por disposicin de los patrocinadores que no expiran con el paso del tiempo, y no pueden ser eliminadas por acciones de la administracin; b) patrimonio restringido temporalmente, cuyo uso por parte de la entidad, est limitado por disposicin de los patrocinadores que expiran con el paso del tiempo o porque se han cumplido los propsitos establecidos por dichos patrocinadores; y

c) patrimonio no restringido, el cual no tiene restricciones por parte de los patrocinadores, para que ste sea utilizado por parte de la entidad. NIF A-5, Prrafo 39 En el mbito financiero existen dos criterios para determinar el monto que corresponde al mantenimiento del capital contable o patrimonio contable y que sirven de apoyo a los usuarios generales de la informacin financiera en su toma de decisiones: 39 a) financiero - se enfoca a conservar una determinada cantidad de dinero o poder adquisitivo del capital contable o patrimonio contable; por lo tanto, su crecimiento o disminucin real se determina al final del periodo, con base en el valor de los activos netos que sustentan dicho capital o patrimonio; y b) fsico - se enfoca a conservar una capacidad operativa determinada del capital contable o patrimonio contable; por lo tanto, su crecimiento o disminucin real, se determina por el cambio experimentado en la capacidad de produccin fsica de los activos netos, a lo largo del periodo contable. ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE ACTIVIDADES NIF A-5, Prrafo 41 El estado de resultados es emitido por las entidades lucrativas, y est integrado bsicamente por los siguientes elementos: 41 a) ingresos, costos y gastos, excepto aqullos que por disposicin expresa de alguna norma particular, forman parte de las otras partidas integrales, segn se definen en esta NIF; y b) utilidad o prdida neta. Ingresos Definicin NIF A-5, Prrafo 43

Un ingreso es el incremento de los activos o el decremento de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con un impacto favorable en la utilidad o prdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable y, consecuentemente, en el capital ganado o patrimonio contable, respectivamente. 43 Costos y Gastos Definicin NIF A-5, Prrafo 51 El costo y el gasto son decrementos de los activos o incrementos de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con la intencin de generar ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad o prdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable y, consecuentemente, en su capital ganado o patrimonio contable, respectivamente. 51 Utilidad o prdida neta Definicin NIF A-5, Prrafo 64 La utilidad neta es el valor residual de los ingresos de una entidad lucrativa, despus de haber disminuido sus costos y gastos relativos reconocidos en el estado de resultados, siempre que estos ltimos sean menores a dichos ingresos, durante un periodo contable. En caso contrario, es decir, cuando los costos y gastos sean superiores a los ingresos, la resultante es una prdida neta. 64 ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE NIF A-5, Prrafo 71 Este estado financiero es emitido por las entidades lucrativas, y se conforma por los siguientes elementos bsicos: movimientos de propietarios, creacin de reservas y utilidad o prdida integral. 71 Movimientos de propietarios Definicin

NIF A-5, Prrafo 72 Son cambios al capital contribuido o, en su caso, al capital ganado de una entidad, durante un periodo contable, derivados de las decisiones de sus propietarios, en relacin con su inversin en dicha entidad. 72 Tipos de movimientos de propietarios NIF A-5, Prrafo 76 Los propietarios suelen hacer los siguientes movimientos: 76 a) aportaciones de capital, que son recursos entregados por los propietarios a la entidad, los cuales representan aumentos de su inversin y, por lo tanto, incrementos del capital contribuido y, consecuentemente, del capital contable de la entidad; b) reembolsos de capital, que son recursos entregados por la entidad a los propietarios, producto de la devolucin de sus aportaciones, los cuales representan disminuciones de su inversin y, por lo tanto, decrementos del capital contribuido y, consecuentemente, del capital contable de la entidad; c) decretos de dividendos, que son distribuciones por parte de la entidad, ya sea en efectivo o sus equivalentes, a favor de los propietarios, derivadas del rendimiento de su inversin, los cuales representan disminuciones del capital ganado y, consecuentemente, del capital contable de la entidad; d) capitalizaciones de partidas del capital contribuido, la cuales representan asignaciones al capital social provenientes de otros conceptos de capital contribuido, tales como, aportaciones para futuros aumentos de capital y prima en venta de acciones; estos movimientos representan traspasos entre cuentas del capital contribuido y, consecuentemente, no modifican el total del capital contable de la entidad. e) capitalizaciones de utilidades o prdidas integrales, que son asignaciones al capital contribuido provenientes de las utilidades o prdidas generadas por la entidad; estos movimientos representan traspasos entre el capital ganado y el capital contribuido y,

consecuentemente, no modifican el total del capital contable de la entidad. f) capitalizaciones de reservas creadas, que son asignaciones al capital contribuido provenientes de reservas creadas con anterioridad y con un fin especfico inicial que a la fecha ha expirado; estos movimientos representan traspasos entre el capital ganado y el capital contribuido y, consecuentemente, no modifican el total del capital contable de la entidad. Creacin de reservas Definicin NIF A-5, Prrafo 77 Representan una segregacin de las utilidades netas acumuladas de la entidad, con fines especficos y creadas por decisiones de sus propietarios. 77 Utilidad o prdida integral Definicin NIF A-5, Prrafo 79 La utilidad integral es el incremento del capital ganado de una entidad lucrativa, durante un periodo contable, derivado de la utilidad o prdida neta, ms otras partidas integrales. En caso de determinarse un decremento del capital ganado en estos mismos trminos, existe una prdida integral. 79 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA NIF A-5, Prrafo 85 El estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situacin financiera, es emitido tanto por las entidades lucrativas, como por las que tienen propsitos no lucrativos; ambos estados se conforman por los siguientes elementos bsicos: origen y aplicacin de recursos. 85

Aplicacin de recursos Definicin NIF A-5, Prrafo 90 Son disminuciones del efectivo, durante un periodo contable, provocadas por el incremento de cualquier otro activo distinto al efectivo, la disminucin de pasivos, o por la disposicin del capital contable, por parte de los propietarios de una entidad lucrativa. 90

Norma de Informacin Financiera A-6 RECONOCIMIENTO Y VALUACIN Norma de Informacin Financiera A-6 RECONOCIMIENTO Y VALUACIN NORMAS BSICAS DE RECONOCIMIENTO Fundamentos NIF A-6, Prrafo 3 El postulado bsico de devengacin contable de la NIF A-2, Postulados bsicos seala que: "Los efectos derivados de las transacciones que lleva a cabo una entidad econmica con otras entidades, de las transformaciones internas y de otros eventos, que la han afectado econmicamente, deben reconocerse contablemente en su totalidad, en el momento en el que ocurren, independientemente de la fecha en que se consideren realizados para fines contables". 3

Por lo anterior, las operaciones que deben ser reconocidas contablemente por una entidad son: 4

a) transacciones que llev a cabo con otras entidades econmicas; b) transformaciones internas que modificaron la estructura de sus recursos o de sus fuentes; y c) otros eventos que la afectaron. Criterios de reconocimiento NIF A-6, Prrafo 6 El reconocimiento contable de una operacin debe cumplir con los siguientes criterios: 6 a) provenir de una transaccin de la entidad con otras entidades, de transformaciones internas, as como de otros eventos pasados, que la han afectado econmicamente; b) satisfacer la definicin de un elemento de los estados financieros, segn se establece en la NIF A-5, Elementos bsicos de los estados financieros; c) ser cuantificable en trminos monetarios confiablemente; d) estar acorde con su sustancia econmica; e) ser probable que en un futuro ocurra una obtencin o un sacrificio de beneficios econmicos, lo que implicar una entrada o salida de recursos econmicos; y f) contribuir a la formacin de un juicio valorativo en funcin a su relevancia que coadyuve a la toma de decisiones econmicas. NIF A-6, Prrafo 10 Algunos eventos que afectan a los activos, pasivos y capital o patrimonio contable y, que tienen efectos econmicos futuros, quizs nunca puedan ser reconocidos dentro de los estados financieros, en virtud de que no cumplen plenamente con los criterios de reconocimiento. Por ejemplo, entre otros: 10

a) la generacin o creacin de valor, producto del acervo desarrollado por el capital intelectual del recurso humano de una entidad; b) una prdida por desastre de dimensiones desconocidas, de la que no se cuenta con informacin suficiente, disponible y a un costo justificable, que permita reducir incertidumbres a un nivel aceptable.

Momentos del reconocimiento NIF A-6, Prrafo 11 La NIF A-1 indica que el reconocimiento contable se presenta en dos etapas: 11 a) "reconocimiento inicial - proceso de valuar, presentar y revelar una partida por primera vez en los estados financieros, al considerarse devengada; y b) reconocimiento posterior - es la modificacin de una partida reconocida inicialmente en los estados financieros, originada por eventos posteriores que la afectan de manera particular, para preservar su objetividad". Reconocimiento inicial NIF A-6, Prrafo 12 El reconocimiento inicial ocurre cuando una operacin se incorpora por primera vez en la informacin financiera al considerarse devengada de acuerdo con el postulado de devengacin contable. Verbigracia, cuando se adquieren activos y servicios, se asumen pasivos, se emiten instrumentos de deuda o capital, o se reciben aportaciones. 12 Reconocimiento posterior NIF A-6, Prrafo 23 El reconocimiento posterior ocurre cuando una operacin posterior al reconocimiento inicial modifica el valor de los activos, pasivos y capital o patrimonio contable; cuando una operacin posterior a un

reconocimiento previo modifica a tal grado una partida que sta deja de tener valor, debe eliminarse del balance general. 23 NIF A-6, Prrafo 26 Los elementos de los estados financieros de una entidad reconocidos inicialmente, pueden ser modificados por nuevas operaciones, a travs de: 26 a) modificaciones a dichos elementos por transacciones que son acumuladas y reconocidas a los distintos valores de reconocimiento inicial al momento en que se devengan dichas transacciones; b) transformaciones internas de recursos que son reconocidas a su valor acumulado; y c) otros eventos que se reconocen considerando los valores que mejor reflejen su situacin actual. NORMAS BSICAS DE VALUACIN Fundamentos NIF A-6, Prrafo 32 El sustento para cuantificar en trminos monetarios una partida, es el postulado bsico de valuacin, que acorde a la NIF A-2, seala: "Los efectos financieros derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a la entidad, deben cuantificarse en trminos monetarios, atendiendo a los atributos del elemento a ser valuado, con el fin de captar el valor econmico ms objetivo de los activos netos". 32 NIF A-6, Prrafo 35 Para la valuacin de las operaciones de una entidad en particular existen dos clases de valores: 35

a) valores de entrada - son los que sirven de base para la incorporacin o posible incorporacin de una partida a los estados financieros, los cuales se obtienen por la adquisicin, reposicin o reemplazo de un activo o por incurrir en un pasivo; estos valores se encuentran en los mercados de entrada; y b) valores de salida - son los que sirven de base para realizar una partida en los estados financieros, los cuales se obtienen por la disposicin o uso de un activo o por la liquidacin de un pasivo; estos valores se encuentran en los mercados de salida. Valor razonable NIF A-6, Prrafo 38 Definicin - representa el monto de efectivo o equivalentes que participantes en el mercado estaran dispuestos a intercambiar para la compra o venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo, en una operacin entre partes interesadas, dispuestas e informadas, en un mercado de libre competencia. Cuando no se tenga un valor de intercambio accesible de la operacin debe realizarse una estimacin del mismo mediante tcnicas de valuacin. 38 NIF A-6, Prrafo 41 El valor razonable, como valor atribuible a activos, pasivos o activos netos, segn corresponda, representa un valor ideal para las cuantificaciones contables en trminos monetarios, el cual puede determinarse por orden de preferencia, a partir de: 41 a) cotizaciones observables en los mercados, b) valores de mercado de activos, pasivos o activos netos similares en cuanto a sus rendimientos, riesgos y beneficios, y c) tcnicas de valuacin (enfoques o modelos) reconocidos en el mbito financiero, tales como, valor presente esperado, valor presente estimado, modelos de precios de opcin, modelos de valuacin de acciones, opciones o derivados, entre otros.

NIF A-6, Prrafo 43 El precio de mercado denota una variabilidad de hechos y presunciones, obtenindose a travs de: 43 a) el precio de intercambio de las operaciones, representado por el monto en que son adquiridos o vendidos los activos y servicios, incurridos los pasivos y colocados o readquiridos los instrumentos de deuda y de capital de una entidad, en un mercado de libre competencia; y b) los valores de referencia de valuaciones contables provenientes de modelos de valuacin, simples o complejos, que consideran el comportamiento del mercado en el futuro. Valores de entrada NIF A-6, Prrafo 44 Los valores de entrada son: 44 a) b) c) d) costo de adquisicin; costo de reposicin; costo de reemplazo; y costo de reemplazo;

El valor razonable puede asumir cualquiera de los anteriores valores de entrada, aun cuando tambin puede considerarse como un valor de salida.

NIF A-6, Prrafo 46 Definicin - es el monto pagado de efectivo o equivalentes por un activo o servicio al momento de su adquisicin. 46 Costo de reposicin NIF A-6, Prrafo 49

Definicin - es el costo que sera incurrido para adquirir un activo idntico a uno que est actualmente en uso. 49 Costo de reemplazo NIF A-6, Prrafo 50 Definicin - es el costo ms bajo que sera incurrido para restituir el servicio potencial de un activo, en el curso normal de la operacin de la entidad. 50 Recurso histrico NIF A-6, Prrafo 53 Definicin - es el monto recibido de recursos en efectivo o equivalentes, al incurrir en un pasivo. 53 Valor razonable en los valores de entrada NIF A-6, Prrafo 56 El costo de adquisicin y el recurso histrico, que representan el efectivo o equivalentes pagados o recibidos, respectivamente, son de hecho el valor razonable en la mayora de las cuantificaciones iniciales en trminos monetarios, en ese momento, salvo que exista evidencia en contrario. Por lo que se refiere al costo de reposicin y al de reemplazo, representan el costo, en funcin a un precio de mercado, que podra ser incurrido para la adquisicin de un activo, los cuales pueden ser un valor razonable. Por ende, cualquier concepto de valuacin de entrada puede, en algn momento dado, considerarse como valor razonable, siempre y cuando, en adicin, observe lo sealado por los prrafos 38 a 43. 56 Valores de salida NIF A-6, Prrafo 57 Anticipar el verdadero valor econmico de cualquier elemento resulta en la mayora de los casos imposible. No obstante, se han desarrollado diversos conceptos para tratar de alcanzarlo, los cuales son aproximaciones del verdadero valor econmico y han sido utilizados en

las actividades econmicas de acuerdo con lo que dichas valuaciones pretenden reflejar. 57 NIF A-6, Prrafo 58 Los valores de salida son: a) b) c) 58

valor de realizacin (valor neto de realizacin); valor de liquidacin (valor neto de liquidacin); y valor presente.

El valor razonable puede asumir cualquiera de los anteriores valores de salida, independientemente de que puede considerarse tambin un valor de entrada. Valor de realizacin (valor neto de realizacin) NIF A-6, Prrafo 60 Definicin - es el monto que se recibe, en efectivo, equivalentes de efectivo o en especie, por la venta o intercambio de un activo. 60 Valor de liquidacin (valor neto de liquidacin) NIF A-6, Prrafo 63 Definicin - es el monto de erogaciones necesarias en que se incurre para liquidar un pasivo. 63 Valor presente NIF A-6, Prrafo 67 Definicin - es el valor actual de flujos netos de efectivo futuros, descontados a una tasa apropiada de descuento, que se espera genere una partida durante el curso normal de operacin de una entidad. 67 NIF A-6, Prrafo 71

El valor presente se utiliza para determinar los siguientes valores:

71

a) valor de entidad o unidad a informar; b) costos incrementales; c) liquidacin efectiva; y d) valor especfico de un activo o un pasivo de la entidad (incluye el valor de uso). NIF A-6, Prrafo 75 Liquidacin efectiva - es el valor presente del monto de activos que sera necesario invertir hoy, a una tasa de inters apropiada, para proveer flujos netos de efectivo futuros suficientes para liquidar un pasivo particular. 75 Enfoques de valor presente NIF A-6, Prrafo 79 En la determinacin del valor presente suelen utilizarse dos enfoques: (a) valor presente esperado y (b) valor presente estimado (enfoque tradicional). 79 NIF A-6, Prrafo 83 En toda cuantificacin de valor presente deben considerarse los siguientes elementos, que en su conjunto, capturan cualquier diferencia econmica: 83 a) una estimacin del flujo de efectivo futuro o, en casos ms complejos, una serie de flujos de efectivo futuros a diferentes niveles de actividad y periodos; b) expectativas sobre riesgos de incertidumbre acerca de las posibles variaciones en los montos o en la periodicidad de tales flujos de efectivo; c) valuacin en el tiempo del dinero con una tasa de inters libre de riesgo;

d) riesgos inherentes del elemento a ser evaluado; y e) otros factores, identificables o no, que incluyen falta de liquidez e imperfecciones en el mercado. NIF A-6, Prrafo 93 Los activos deben reconocerse en los estados financieros, de acuerdo a su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: 93 a) el efectivo y equivalentes, no deben exceder a su cifra nominal; b) el derecho a recibir efectivo o equivalentes, no debe exceder al valor presente del efectivo a recibir; c) el derecho a recibir servicios, no debe ser superior al valor razonable del servicio a recibir; d) los bienes disponibles para la venta, para su transformacin y posterior venta, o el derecho a recibir bienes disponibles para la venta, no deben exceder a su valor neto de realizacin; e) los bienes destinados al uso, para su construccin y posterior uso, o el derecho a recibir bienes destinados al uso, no deben exceder a su monto recuperable; siendo este ltimo, el mayor entre el valor de uso (valor presente) y el valor neto de realizacin; y f) los que representan una participacin en el capital contable de otras entidades; no deben ser superiores a su valor neto de realizacin.

NIF A-6, Prrafo 94 Los pasivos deben reconocerse en los estados financieros, de acuerdo a su naturaleza y tomando en cuenta las normas particulares, considerando los siguientes criterios: 94 a) las obligaciones de transferir efectivo o equivalentes no podrn ser menores a su valor presente;

b) las obligaciones de transferir bienes o servicios, no podrn ser menores a su valor de liquidacin (valor neto de liquidacin) o, en su caso, al valor razonable de los bienes o servicios a ser proporcionados; y c) las obligaciones de transferir instrumentos financieros de capital emitidos por la propia entidad, no podrn ser menores al valor razonable de los instrumentos financieros de capital a ser entregados.

Norma de Informacin Financiera A-7 PRESENTACIN Y REVELACIN FUNDAMENTOS DE PRESENTACIN Y REVELACIN Informacin suficiente NIF A-7, Prrafo 5 La responsabilidad de rendir informacin sobre la entidad econmica descansa en su administracin. Como parte de la funcin de rendir cuentas, se encuentra principalmente la informacin financiera que se emite para que el usuario general la considere para su toma de decisiones. La NIF A-4, Caractersticas cualitativas de los estados financieros, seala las caractersticas que debe reunir esta informacin. 5

ESTADOS FINANCIEROS Y SUS NOTAS NIF A-7, Prrafo 10 Para cumplir con Normas de Informacin Financiera una entidad debe presentar los cuatro estados financieros bsicos, establecidos en la NIF A-3. 10 NIF A-7, Prrafo 11

Los estados financieros y sus notas:

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a) forman un todo o unidad inseparable y, por lo tanto, deben presentarse conjuntamente en todos los casos. La informacin que complementa los estados financieros puede ir en el cuerpo o al pie de los mismos o en pginas por separado. b) son representaciones alfanumricas que clasifican y describen mediante ttulos, rubros, conjuntos, cantidades y notas explicativas, las declaraciones de los administradores de una entidad, sobre su situacin financiera, sus resultados de operacin, los cambios en su capital o patrimonio contable y los cambios en su situacin financiera. NIF A-7, Prrafo 14 Normalmente las notas se presentan en el siguiente orden, el cual contribuye al entendimiento por parte de los usuarios de la informacin que se presenta en los estados financieros de la entidad y a la comparacin de stos con los de otras entidades: 14 a) declaracin en la que se manifieste explcitamente el cumplimiento cabal con las Normas de Informacin Financiera, para lograr una presentacin razonable. En caso contrario debe revelarse este hecho; b) descripcin de la naturaleza de las operaciones de la entidad y de sus principales actividades; c) resumen de las polticas contables significativas aplicadas; d) informacin relativa a partidas que se presentan en el cuerpo de los estados financieros bsicos, en el orden en el que se presenta cada estado financiero y las partidas que lo integran; e) fecha autorizada para la emisin de los estados financieros y nombre(s) del(los) funcionario(s) u rgano(s) de la administracin que la autorizaron; y f) otras revelaciones incluyendo: I. pasivos contingentes y compromisos contractuales no reconocidos;

II. revelaciones de informacin no financiera; por ejemplo, los objetivos y polticas relativos a la administracin de riesgos; y III. nombre de la entidad controladora directa y de la controladora de ltimo nivel de consolidacin NIF A-7, Prrafo 17 Los estados financieros deben contener la siguiente informacin de manera prominente: 17 a) el nombre, razn o denominacin social de la entidad econmica que emite los estados financieros y cualquier cambio en esta informacin ocurrido con posterioridad a la fecha de los ltimos estados financieros emitidos; en caso de que este cambio haya ocurrido durante el periodo o el inmediato anterior, deber indicarse el nombre, razn o denominacin social previo; b) la conformacin de la entidad econmica; es decir, si es una persona fsica o moral o un grupo de ellas; c) la fecha del balance general y del periodo cubierto por los otros estados financieros bsicos; d) si se presenta informacin en miles o millones de unidades monetarias, el criterio utilizado debe indicarse claramente; e) la moneda en que se presentan los estados financieros; f) la mencin de que las cifras estn expresadas en moneda de poder adquisitivo a una fecha determinada; y g) en su caso, el nivel de redondeo utilizado en las cifras que se presentan en los estados financieros. PRESENTACIN NIF A-7, Prrafo 20 La NIF A-1, Estructura de las Normas de Informacin Financiera establece que:

"La presentacin de informacin financiera se refiere al modo de mostrar adecuadamente en los estados financieros y sus notas, los efectos derivados de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afectan econmicamente a una entidad. Implica un proceso de anlisis, interpretacin, simplificacin, abstraccin y agrupacin de informacin en los estados financieros, para que stos sean tiles en la toma de decisiones del usuario general". 20 NIF A-7, Prrafo 23 La presentacin de las partidas en los estados financieros debe mantenerse durante el periodo que se informa, as como de un periodo al siguiente, a menos que: 23 a) despus de un cambio significativo en la naturaleza de las operaciones de la entidad o de un anlisis de sus estados financieros, sea evidente que otra presentacin es ms adecuada considerando los criterios para la seleccin y aplicacin de polticas contables que se incluyen en esta NIF; o b) los estados financieros de periodos anteriores que se presentan en forma comparativa con los del periodo actual, sean afectados por cambios en normas particulares, reclasificaciones o correcciones de errores. NIF A-7, Prrafo 27 Una entidad debe clasificar sus activos y pasivos, en corto (circulantes) y largo plazo (no circulantes). Una partida debe incluirse dentro del corto plazo, cuando satisfaga alguno de los siguientes criterios: 27 a) se espere realizar o se pretenda vender o consumir, en el transcurso del ciclo normal de operaciones de la entidad; b) se mantenga fundamentalmente con fines de negociacin; c) se espera realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha del balance;

d) se trate de efectivo o sus equivalentes, a menos que su utilizacin est restringida, dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance. NIF A-7, Prrafo 28 Todas las dems partidas deben clasificarse como de largo plazo. 28

NIF A-7, Prrafo 35 A menos que una NIF particular permita su compensacin, deben presentarse por separado: 35 a) b) los activos y pasivos, y en general, los ingresos, costos y gastos.

Polticas contables NIF A-7, Prrafo 39 Las polticas contables son los criterios de aplicacin de las normas particulares, que la administracin de una entidad considera como los ms apropiados en sus circunstancias para presentar razonablemente la informacin contenida en los estados financieros bsicos. 39 Negocio en marcha NIF A-7, Prrafo 43 Al preparar los estados financieros la administracin de la entidad debe evaluar la capacidad de sta para continuar como un negocio en marcha. Los estados financieros deben prepararse sobre la base del negocio en marcha a menos de que la administracin tenga la intencin de liquidar la entidad o de suspender permanentemente sus actividades productivas y comerciales y no exista otra alternativa realista para que el negocio contine en marcha. 43

Otras revelaciones NIF A-7, Prrafo 45 Si uno o ms estados financieros bsicos se omiten, debe mencionarse en las notas explicativas cules son los estados financieros omitidos y expresar claramente la falta de cumplimiento con las Normas de Informacin Financiera. 45

Norma de Informacin Financiera A-8 SUPLETORIEDAD CONCEPTO DE SUPLETORIEDAD NIF A-8, Prrafo 3 Existe supletoriedad, cuando la ausencia de Normas de Informacin Financiera es cubierta por otro conjunto de normas formalmente establecido, distinto al mexicano. 3 NORMA BSICA NIF A-8, Prrafo 4 Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son supletoriamente parte de las NIF. 4 NIF A-8, Prrafo 5 En consecuencia y de acuerdo con lo establecido en la NIF A-1 Estructura de las Normas de Informacin Financiera, debe entenderse que las NIF se conforman por: 5 a) las NIF y las Interpretaciones a las NIF (INIF), aprobadas por el Consejo Emisor del CINIF y emitidas por el CINIF; b) los Boletines emitidos por la Comisin de Principios de Contabilidad (CPC) del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos

(IMCP) y transferidos al CINIF el 31 de mayo de 2004, que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por nuevas NIF; y c) las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables de manera supletoria. NIF A-8, Prrafo 6 Para efectos de la presente norma, las NIIF se conforman por: 6

a) las Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIIF, (International Financial Reporting Standards, IFRS) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB); b) las Normas Internacionales de Contabilidad, NIC, (International Accounting Standards, IAS) emitidas por el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Committee, IASC); c) las Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas por el Comit de Interpretaciones (International Financial Reporting Interpretations Committee, IFRIC); d) las Interpretaciones de las Normas Internacionales de Contabilidad, emitidas por el Comit de Interpretaciones (Standing Interpretations Committee, SIC). REQUISITOS DE UNA NORMA SUPLETORIA NIF A-8, Prrafo 9 Una norma supletoria debe cumplir con todos los requisitos que a continuacin se sealan: 9 a) estar vigente, segn lo establezca la propia norma supletoria. Una nueva norma supletoria podr aplicarse de manera anticipada, si sta as lo permite; b) no contraponerse al marco conceptual de las NIF; c) haber sido aprobada por un organismo reconocido internacionalmente como emisor de normas contables;

d) ser parte de un conjunto de normas formalmente establecido, para evitar as, que en la prctica se apliquen tratamientos informales y sin sustento terico; e) cubrir plenamente la transaccin, la transformacin interna o, en su caso, el evento al que se aplique la supletoriedad, para coadyuvar as, a su presentacin razonable en la informacin financiera. REGLAS DE LA SUPLETORIEDAD NIF A-8, Prrafo 10 La aplicacin de una norma supletoria debe sujetarse a las reglas siguientes: 10 a) debe aplicarse exclusivamente cuando no exista norma particular dentro de las NIF; b) debe aplicarse nicamente sobre temas que no estn contemplados en los objetivos y alcances de las normas particulares dentro de las NIF; por lo tanto, la norma supletoria nunca debe utilizarse para complementar o sustituir a las normas de valuacin, presentacin o revelacin, ya contenidas en alguna NIF particular; c) debe aplicarse por temas generales y de manera integral para el tratamiento contable relativo a la transaccin, transformacin interna o en su caso, al evento cubierto por la supletoriedad, independientemente de que el tema general est contenido parcial o totalmente en una o varias normas; d) en los casos en los que la norma utilizada originalmente como supletoria sea modificada o derogada por parte de su organismo emisor, debe continuar la supletoriedad con la norma que la sustituya; e) la supletoriedad debe suspenderse cuando entre en vigor una nueva NIF emitida por el CINIF sobre el tema relativo o, en su caso, cuando dicha NIF permita su aplicacin anticipada y se tome esta opcin. NORMAS DE REVELACIN NIF A-8, Prrafo 12

Mientras se utilice una norma supletoria, debe revelarse este hecho en notas a los estados financieros, adems de la siguiente informacin: 12

a) breve descripcin de la transaccin, transformacin interna o evento que motiv la utilizacin de la norma supletoria; b) identificacin de la norma supletoria, organismo que la emite, y fecha de vigencia; c) fecha en que inici la supletoriedad; d) breve comentario del objetivo, alcance y normas de reconocimiento contable contenidos en la norma supletoria, as como las razones que sustenten su utilizacin; y e) en el periodo en el que la norma utilizada inicialmente como supletoria se sustituya por otra norma supletoria, deben comentarse las diferencias importantes entre la norma supletoria inicial y la nueva adoptada.