UNIVERSIDAD TCNICA PARTICULAR DE LOJA

La Universidad Catlica de Loja MODALIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

Tema:
Anlisis e interpretacin de los Estados Financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente, perodo 2006 - 2008
Tesis previa a la obtencin del ttulo de Licenciado en Contabilidad y Auditora

Autores:
Elizabeth Saavedra Pardo Jaime R. Chvez Camacho

Directora:
Econ. Sandra Ramn

LOJA ECUADOR 2011 i

Econ. Sandra Ramn DIRECTORA DE TESIS.

C E R T I F I C A

Haber dirigido la investigacin realizada por los seores, Elizabeth Saavedra Pardo y Jaime Chvez Camacho, la misma que se denomina: ANALISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COOPERATIVA DE AHORO Y CREDITO PADRE JULIAN LORENTE PERIODO 2006 2008, la cual cumple con los requisitos de fondo y de forma establecidos por la universidad Tcnica Particular de Loja para efectos de graduacin, por lo que autorizo su presentacin para los trmites legales correspondientes.

Atentamente.

Econ. Sandra Ramn DIRECTORA DE TESIS

ii

AUTORIA
El contenido de la presente tesis, conceptos, ideas, opiniones y procedimientos de investigacin, resultados, conclusiones,

recomendaciones y propuestas son de exclusiva responsabilidad de sus autores

Elizabeth Saavedra Pardo

Jaime Chvez Camacho

iii

AGRADECIMIENTO
Un eterno agradecimiento a La Universidad Tcnica Particular de Loja, en especial a la Escuela de contabilidad y auditora, por habernos dado la oportunidad de forjarnos un futuro mejor. De igual manera hacemos un extensible agradecimiento para todos los

profesores de nuestra prestigiosa Universidad, quienes con sus sabios consejos nos ayudaron a cristalizar nuestros sueos de ser unos buenos profesionales. Un reconocimiento e imperecedera gratitud a la catedrtica universitaria Eco. Sandra Ramn, que con sus sabios conocimientos y

mstica profesional supo guiarnos de mejor forma para culminar el presente trabajo de investigacin acadmica. Por ltimo retribuimos el siguiente trabajo investigativo a todos los directivos de la cooperativa de ahorro y crdito Padre Julin Lorente, por la ayuda prestada y a todas aquellas personas que nos supieron brindar su apoyo para la realizacin del mismo, en virtud de que la confianza es un don muy preciado que muy pocos seres humanos lo poseen, gracias a todos (as ), por hacernos trabajar con mucho empeo, perseverancia y firmeza en nuestras metas, recuerden que gracias a ustedes tenesmos la oportunidad de ser profesionales

LOS AUTORES

iv

DEDICATORIA
Quiero dedicar el presente trabajo en primer lugar a Dios, por permitirme llegar a concluir una etapa ms de mi vida; de igual manera a mis padres, que con su ejemplo de superacin, dedicacin y apoyo me han sabido guiar, un eterno agradecimiento a mi hija Josselynn; ella ha sido el pilar fundamental para poder terminar con la presente investigacin; gracias a todos ellos por permitirme cumplir formacin acadmica Elizabeth con mis objetivos y metas planteadas al inicio de mi

Dedico con todo cario este trabajo a mi querida Nataly y a mis amadas hijas Isabella y Sofa que supieron apoyarme incondicionalmente y fueron quienes inspiraron la fuerza y el mpetu para alcanzar este logro en mi vida; ellas han sido mi motivo para luchar en pos de mis ideales. As mismo dedico este esfuerzo a mis queridos padres ya que supieron apoyarme y guiarme incondicionalmente durante toda mi vida y en especial en mi carrera universitaria.

Jaime

RESUMEN EJECUTIVO

El presente trabajo investigativo se realiz con el propsito de analizar e interpretar los Estados Financieros de la Cooperativa Padre Julin Lorente Ltda. en el perodo 20062008, a travs de la aplicacin de tcnicas y procedimientos propias del anlisis financiero, como el anlisis vertical, horizontal y la aplicacin de ndices financieros que demostraron la estructura y actividad financiera de la cooperativa.

Su contenido presenta la Introduccin, en la que se destaca la importancia del tema investigado, el beneficio para la Cooperativa y la estructura que se inicia con el Captulo 1 denominado: El cooperativismo, en el cual se desarrolla una visin histrica del cooperativismo en el mundo y su evolucin en Latinoamrica, adems de una resea histrica de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente. Se detalla tambin la estructura organizacional y funcional de la institucin analizada. El Captulo 2: Diagnstico Financiero, presenta una sntesis terica de los elementos conceptuales relacionados al anlisis financiero y las tcnicas utilizadas en el mismo. En el captulo 3.- Se desarrolla el anlisis vertical y horizontal de los estados financieros en el perodo 20062008, para finalizar con el anlisis detallado de la cartera de crditos y de la estructura financiera de la cooperativa.

En el Captulo 4: Indicadores Financieros, se desarrolla un prembulo terico de los mismos, para luego pasar a su aplicacin e interpretacin, y a su confrontacin con los valores que presenta el sistema cooperativo nacional,

vi

para esos indicadores.

Finalmente, el captulo 5: Conclusiones y Recomendaciones, desarrolla las conclusiones a las que se ha llegado, luego de la aplicacin del diagnstico financiero, y en base a estas conclusiones se presentan las recomendaciones como sugerencias de carcter general que se podran aplicar para mejorar los puntos que se considera tienen alguna deficiencia.

vii

INDICE DE CONTENIDOS
No orden DETALLE Portada Certificacin Autora Agradecimiento Dedicatoria Resumen Ejecutivo ndice de contenidos Introduccin CAPTULO I El cooperativismo Introduccin Historia del cooperativismo Valores cooperativos Contexto Institucional Resea histrica de la COAC Julin Lorente Estructura Organizacional Asamblea General Consejo de Administracin Comisin de Veedura Comit de Auditora Comit de Administracin Integral de Riesgos Unidad de Riesgos Comit de Cumplimiento Comit de Crdito Comit de Sistemas Unidad de Auditora Comit Electoral Gerencia General Secretara General Asesora Jurdica Unidad de Procesos Sistemas Direccin Administrativa Recursos Humanos Unidad Mdico Social Tesorera Contabilidad Direccin de Negocios Crdito CAPTULO II Diagnostico Financiero Los Estados financieros Pagina i ii iii iv v vi viii xi 1 2 2 2 3 4 4 6 6 7 8 8 9 10 11 12 13 13 14 15 15 16 16 17 18 18 19 19 20 20 21 22 23 23 viii

1 1.1. 1.2 1.3 1.4 1.4.1 1.4.2 1.4.2.1 1.4.2.2 1.4.2.3 1.4.2.4 1.4.2.5 1.4.2.6. 1.4.2.7 1.4.2.8 1.4.2.9 1.4.2.10 1.4.2.11 1.4.2.12 1.4.2.13 1.4.2.14 1.4.2.15 1.4.2.16 1.4.2.17 1.4.2.18 1.4.2.19 1.4.2.20 1.4.2.21 1.4.2.22 1.4.2.23 2 2.1

2.1.1 2.1.1.1 2.1.1.2 2.1.1.3 2.1.1.4 2.1.1.5 2.2 3 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.2 3.2.1 3.2.1.1 3.2.1.2 3.2.1.3 3.2.2 3.2.2.1 3.2.2.2 3.3 3.3.1 3.3.2. 3.4 3.4.1 3.4.2 3.5 4 4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.1.4 4.1.5 4.1.6 4.1.7 4.1.8 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6

Elementos de los Estados Financieros Los Activos Los Pasivos El Patrimonio Los Ingresos Los Gastos Clasificacin de los Estados Financieros CAPTULO III Anlisis de los Estados Financieros Etapas del Anlisis Financiero Etapa preliminar Etapa del Anlisis Formal Etapa del Anlisis Real Tipos de Anlisis Anlisis vertical Anlisis vertical de los Activos Anlisis vertical del pasivo y patrimonio Anlisis vertical pasivo y patrimonio vs activos Anlisis horizontal Anlisis horizontal de los activos Anlisis horizontal pasivos y patrimonio Anlisis del Estado de Resultados Anlisis Vertical del Estado de Resultados Anlisis Horizontal del Estado de Resultados Anlisis de la estructura de crditos Distribucin por segmento crediticio Anlisis de la cartera de crdito Estructura Financiera CAPTULO IV Indicadores Financieros Introduccin sobre los Indicadores Financieros Estructura y calidad de activos ndices de morosidad Cobertura de provisiones cartera improductiva Indicadores del manejo administrativo Indicadores de Rentabilidad Indicadores de Liquidez Suficiencia Patrimonial Activos Inmovilizados Estructura y calidad de activos ndices de morosidad ndices de cobertura de provisiones cartera ndice del manejo administrativo ndice de rentabilidad

23 24 28 29 31 32 35 36 37 37 37 37 38 38 38 39 43 49 54 54 57 60 60 64 68 68 70 74 77 78 78 78 78 79 80 82 83 84 84 85 88 93 95 97 ix

4.7 4.8 5 5.1 5.2

A.1 A.2 A.3 A.4 A.5

ndice de liquidez Suficiencia Patrimonial CAPTULO V Conclusiones y recomendaciones Conclusiones Recomendaciones Bibliografa Anexos Resoluciones Superintendencia de Bancos Formato del Balance General Formato del Estado de Prdidas y Ganancias Estados Financieros 2006 2008 Parmetros calificacin para la cartera de crdito

100 102 103 104 104 106 108 110 111 113 115 118 130

INTRODUCCIN

El Anlisis Financiero como parte de la Administracin Financiera tiene singular importancia, debido a que el estudio por parte de un analista, le permite dar a conocer la solvencia, liquidez, rentabilidad, eficiencia de las operaciones que se desarrollan en las instituciones financieras en un perodo determinado, mediante la utilizacin de herramientas que permiten llegar a conclusiones vlidas para una adecuada toma de decisiones en busca de una eficiente administracin de los recursos. Durante los aos 1999 y 2000, nuestro pas experimento la mayor crisis financiera de su historia, el desenlace fue el cierre de 11 bancos y 10 instituciones financieras y principalmente la prdida de depsitos e inversiones de 1.400.000 clientes por un monto aproximado de US $ 2.000 millones, equivalentes a 1,6 veces la Reserva monetaria Internacional del pas. Muchos individuos, empresas, e incluso entidades financieras

comprometieron parte de sus recursos en estas instituciones, debido entre otras razones, a debilidades internas en el proceso de inversin de sus excedentes de liquidez. A pesar de que el objetivo principal de las instituciones financieras es obtener o intermediar recursos en el mercado para la concesin de prstamos a los agentes econmicos, la gestin de activos y pasivos es la parte fundamental de la administracin de una institucin financiera y dentro de esta, la inversin de los recursos disponibles es un componente importante. Sin embargo el manejo de la liquidez es solo una parte de la cadena de valor de la organizacin, que adems de generar ingresos debe coadyuvar a la seguridad patrimonial de la institucin financiera. El otro componente fundamental del anlisis financiero, es la obtencin de recursos para el cumplimiento de los objetivos de la organizacin. La captacin eficiente de fondos tendr tambin un impacto decisivo en la gestin financiera de la organizacin.

xi

Hoy en da la negociacin y contratacin de las operaciones bancarias se ha vuelta ms relevante que en momentos anteriores. En la actualidad el escenario en el que se mueven las entidades financieras a la hora de contratar un producto bancario ha cambiado sensiblemente. De una parte el protocolo de Basilea II ha introducido nuevos elementos en el anlisis de riesgos, pues dependiendo de dicho anlisis la cuanta de los recursos propios necesarios para facilitar un prstamo pueden variar sustancialmente. Por otra parte la crisis de liquidez que sufren las entidades financieras, a nivel nacional, est haciendo que estas estn endureciendo las condiciones con las que una empresa o personas naturales pueden acceder al crdito. As las cosas cada vez es ms importante para las empresas y las personas negociar adecuadamente los productos que contratan a las instituciones financieras. Un aspecto fundamental del anlisis financiero en las instituciones

financieras es la aplicacin de los indicadores financieros, los mismos que les permitirn realizar los correctivos pertinentes, durante el ejercicio econmico y de esta forma pueda cumplir con sus compromisos de pago (captaciones ) en el tiempo y forma a la vez que con el menor coste posible. Esta herramienta est diseada para obtener el valor del margen de intermediacin financiera que obtiene una entidad financiera con el negocio que le aporta la empresa o los clientes; lo que obviamente permite negociar mejor las condiciones de las operaciones de financiacin. Hay que tener en cuenta que las entidades financieras obtienen beneficios de todas y cada una de las operaciones que realizan con independencia de que la empresa o los clientes no paguen por ello, de hecho una importante fuente de ingresos para las entidades son las diferencias entre las fechas de operacin y valoracin de cada movimiento bancario.

xii

xiii

CAPTULO 1
1. EL COOPERATIVISMO

1.1

Introduccin

El cooperativismo es una doctrina econmica social, basada en la conformacin de asociaciones econmicas cooperativistas en las que todos los miembros son beneficiarios de su actividad segn el trabajo que aportan a la actividad de la cooperativa. El trabajo que aporta cada socio de una cooperativa se convierte en beneficio para l mismo y, para todo el grupo de trabajo conformado por todos los miembros de la cooperativa.

El sistema cooperativista tiende a convertirse en centros de formacin, fortaleciendo los valores humanos, sociales, de colectivo y, por supuesto, del cooperativismo.1

1.2

Historia del Cooperativismo

El Cooperativismo emerge como una iniciativa de socializar la propiedad de la produccin mediante la valoracin del trabajo como factor primordial de la produccin por encima del capital. Los primeros registros del cooperativismo datan de mitad de siglo XIX cuando en Inglaterra nacen las primeras cooperativas de consumo.

La historia del movimiento cooperativo latinoamericano se divide en cuatro grandes momentos:

Izquierdo Duarte ngel .- La nueva empresa cooperativa de ahorro y crdito

De finales del siglo XIX a 1930

En esta etapa se inicia y se desarrolla el cooperativismo en los pases australes: Argentina, Brasil, Uruguay y Chile promovido por inmigrantes europeos. Especialmente franceses, alemanes y suizos. A partir de la gran depresin de 1930 a 1960

Como resultado de la gran depresin econmica iniciada en la bolsa de Nueva York a finales de 1929, sus repercusiones se materializaron en Amrica Latina desde los comienzos de 1930. Fomento de Cooperativas Agrarias ( 19601970)

En este lapso se promueven iniciativas tendientes a impulsar programas de reforma agraria con base en cooperativas de produccin, suministro de insumos y comercializacin. El perodo Neoliberal

Esta etapa comenz entre las dcadas de 1970 y 1980 con la admisin del neoliberalismo como propuesta para la Modernizacin de Estados y Sociedades. Durante la implantacin del modelo neoliberal, el cooperativismo fue uno de los medios sociales ms afligido.

Esto se debe, en primer lugar, por su debilidad doctrinaria e ideolgica; en segundo lugar, a la agresiva competencia entre cooperativas por ganar clientela, y por ltimo, la falta de cambios estructurales para institucionalizar al cooperativismo.

1.3

Valores Cooperativos

Ayuda Mutua: El grupo que asume una cooperativa mantiene una interrelacin de apoyo, de trabajo individual en funcin de la meta 3

comn. Responsabilidad: Todas las personas que conforman un grupo cooperativo estn pendientes de cumplir siempre el trabajo que les corresponde. Democracia: La mxima autoridad dentro de un grupo cooperativo es la reunin en Asamblea de todos sus integrantes. Igualdad: Todos los miembros de un grupo cooperativo tienen los mismos derechos y deberes. Equidad: Los cooperativistas se comportan siempre de manera justa y equitativa, entendiendo que el reconocimiento del trabajo aportado por cada asociado es la base del buen funcionamiento de una empresa cooperativa. Solidaridad: El cooperativista siempre est dispuesto a dar apoyo a otras personas. 2

1.4

CONTEXTO INSTITUCIONAL

1.4.1 Resea Histrica de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda. Para el ao de 1965 un grupo de trabajadoras del Mercado Sur (San Sebastin), de la ciudad de Loja sintiendo la necesidad de abastecerse de artculos de primera necesidad para expenderlos al pblico, se agrupan solidariamente y deciden aunar esfuerzos y a la vez fondos para tal finalidad. Y es as como el Rvdo. Padre Julin Lorente Lozano, prroco de San Sebastin y Director Espiritual de las trabajadoras del Mercado Sur, conocedor de estas aspiraciones, tiene la feliz iniciativa de organizar una
2

Izquierdo Duarte ngel.- La nueva empresa cooperativa de ahorro y crdito.

Cooperativa, misma que en sus inicios funcion como de Consumo y Mercadeo, donde se vendan los productos al por mayor y menor, al precio de costo y con facilidad de pago.

Con el transcurrir del tiempo, se acrecientan las necesidades de los asociados y con la finalidad de obtener mayor cantidad de fondos para el otorgamiento de prstamos, la Cooperativa de Consumo y Mercadeo se transforma en Cooperativa de Ahorro y Crdito.

La estructuracin de la Cooperativa, si bien cont con el apoyo de sus socios, tuvo tambin la oposicin de personas ajenas al proyecto, como ocurre siempre que se emprende en una nueva tarea de beneficio social. Por ventaja, la brillante direccin del Padre Julin Lorente, sumada a las iniciativas de socios y vecinos del Barrio San Sebastin, permiti la consolidacin de la Cooperativa, hasta lograr su reconocimiento legal mediante Acuerdo Ministerial No. 6665, el 1 de agosto de 1966.

Con el paso de los aos, las administraciones que han hecho presencia en la Institucin, han desplegado sus mejores esfuerzos con la finalidad de ampliar los servicios para los socios, es as que en 1979 se instaura el Servicio de Funeraria y Fondo Mortuorio, para 1984 la Cooperativa adquiere su propio edificio, en agosto de 1987 se crea el Dispensario Mdico y el Servicio de Farmacia, adems de la construccin del Mausoleo.

El 29 de marzo del 2004, la cooperativa pas a ser controlada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, segn la resolucin No. SBS2004 0173 (Ver Anexo 1) publicada en el Registro Oficial No. 302. 5

El pasar de los aos ha demostrado que la Cooperativa cuenta con el talento humano y los recursos necesarios para seguir creciendo, sin olvidar la finalidad social y los valores que inspiraron a sus fundadores y en especial al Rvdo. Padre Julin Lorente.3

1.4.2 Estructura Organizacional y Funcional La direccin administrativa de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda., se encuentra regida por los siguientes organismos: Asamblea General Consejo de Administracin Gerencia Comit de Crdito Comit de Auditora

1.4.2.1 Asamblea General La Asamblea General de Socios es la mxima autoridad de la Cooperativa, y sus resoluciones son obligatorias para todos los rganos internos y socios. Sus decisiones se toman por mayora. Entre sus deberes y atribuciones tenemos:

a)

Conocer y resolver las reformas del estatuto social, las que entrarn en vigencia una vez aprobadas por la Superintendencia de Bancos.

b) c)

Nombrar y remover a los vocales del consejo de administracin Conocer el plan estratgico, el plan operativo y presupuesto de la cooperativa

d)
3

Aprobar el reglamento de elecciones de la cooperativa

COAC Padre Julin Lorente.- Revista No. 03 Gestin informativa de la cooperativa

e)

Conocer y resolver sobre los estados financieros y los informa del consejo de administracin, del consejo de vigilancia, de gerencia general, de auditora interna y de auditora externa.

f)

Las dems establecidas en la Ley y su reglamento, en las normas aprobadas por la Junta Bancaria y los estatutos.4

1.4.2.2 Consejo de Administracin El consejo de administracin es el rgano directivo y administrativo de la cooperativa y estar integrado por cinco vocales principales y cinco vocales suplentes. Durarn dos aos en sus funciones y podrn ser reelegidos por una sola vez para el perodo siguiente. El gerente general asiste a las reuniones del consejo de administracin con voz, pero sin derecho a voto. Entre las principales atribuciones y deberes del consejo de administracin tenemos: a) b) Nombrar y remover al gerente general y determinar su remuneracin Presentar para conocimiento y resolucin de la asamblea los estados financieros y el informe de labores del consejo. c) Establecer las polticas de captaciones y crediticias, en el marco de las disposiciones legales que regulan a la cooperativa. d) Conocer y aprobar esquemas de administracin que incluya

procedimientos para la administracin, gestin y control de riesgos inherentes a su negocio. e) Las dems previstas en la Ley, su reglamento, en las normas expedidas por la Junta Bancaria y en el estatuto.5
4 5

Ley y Reglamento de Cooperativas ao 2010 Ley y Reglamento de cooperativas ao 2010

1.4.2.3 Comisin de Veedura La Comisin de Veedura tiene como finalidad observar, informar y presentar recomendaciones sobre aspectos de la seleccin del Gerente General, del proceso electoral y de la adquisicin de bienes cuyo monto supere los diez mil dlares. Est conformada por el Presidente del Consejo de Administracin, el Jefe de Recursos Humanos y el Auditor Interno. Entre sus funciones tenemos: a) Informar y presentar recomendaciones a las Autoridades de la Cooperativa sobre cualquier motivo que llegare a identificar dentro de los procesos que le tocare ejercer sus funciones. b) Solicitar informes a los diferentes organismos y Gerencia General de la institucin frente a hechos y aspectos que tengan exclusiva relacin con el libre ejercicio de sus funciones en cada uno de los procesos identificados. c) Receptar las quejas debidamente sustentadas con prueba escritas de los involucrados, siempre y cuando el reclamo est dentro de sus funciones d) Actuar apegada a la verdad, moral y tica.

1.4.2.4 Comit de Auditora El comit de auditora es una unidad de asesora y consulta del Consejo de Administracin. El comit de auditora est conformado por tres miembros nombrados por el Consejo de Administracin, uno de entre los miembros del Consejo de Administracin y dos miembros externos, duran dos aos en sus funciones. Son funciones del comit de auditora:

a)

Proponer al directorio u organismo que haga sus veces la terna de auditores internos y externos para que la junta general de accionistas, asamblea general de socios u organismo correspondiente, nombre al auditor interno o externo;

b) c)

Aprobar los planes de auditora interna; y vigilar su cumplimiento; Velar porque los auditores internos cuenten con los recursos necesarios para ejecutar sus labores;

d)

Proponer al directorio u organismo que haga sus veces, la nmina para la eleccin de la calificadora de riesgos.6

1.4.2.5 Comit de Administracin Integral de Riesgos El Comit de Administracin Integral de Riesgos es un organismo colegiado, que est conformado por los siguientes miembros: Vocal del consejo de administracin que no sea miembro del comit de auditora, que lo preside; gerente general; y, el funcionario responsable de la unidad de riesgos y por un vocal, entendido en riesgo, quienes participarn con voz y voto.

Las funciones principales que debe asumir el comit de riesgos integrales, son las siguientes: a) Asegurarse de la correcta ejecucin tanto de la estrategia, como de la implantacin de polticas, metodologas, procesos y procedimientos de la administracin integral de riesgos; b) Proponer semestralmente al Consejo de Administracin los lmites especficos apropiados por exposicin de cada riesgo en base al informe de la Unidad de Riesgos; c)
6

Informar oportunamente al consejo de administracin respecto de la

Ley y reglamento de cooperativas 2010

efectividad, aplicabilidad y conocimiento por parte del personal de la institucin, de las estrategias, polticas, procesos y procedimientos fijados; d) Conocer en detalle las exposiciones de los riesgos asumidos en trminos de afectacin al patrimonio tcnico y con relacin a los lmites establecidos para cada riesgo; e) Aprobar, cuando sea pertinente, los excesos temporales de los lmites, tomar accin inmediata para controlar dichos excesos e informar inmediatamente tales asuntos al consejo de administracin f) Proponer al consejo de administracin la expedicin de metodologas, procesos, manuales de funciones y procedimientos para la

administracin integral de riesgos.7

1.4.2.6 Unidad de Riesgos La unidad de riesgos, la cual est bajo la supervisin y direccin del comit de administracin integral de riesgos y tiene la responsabilidad de vigilar y asegurar que las reas de negocios estn ejecutando correctamente la estrategia, polticas, procesos y procedimientos de administracin integral de riesgos.

Las principales funciones de la unidad de riesgos, son: a) Proponer al comit de administracin integral de riesgos de la cooperativa las polticas, de riesgos para la institucin, de acuerdo con los lineamientos que fije consejo de administracin; b) Informar mensualmente la evolucin de los indicadores financieros al Comit
7

Integral de Riesgos y trimestralmente al Consejo de

COAC Padre Julin Lorente.- Manual de Riesgos

10

Administracin c) La Unidad de Riesgos reflejar en su informe trimestral un anlisis pormenorizado de los diferentes indicadores de liquidez y morosidad, diseando a la vez conclusiones y recomendaciones que debern ser analizados en el seno del Comit Integral de Riesgos y puestas en consideracin del Consejo de Administracin; d) Elaborar y someter a consideracin y aprobacin del comit de administracin integral de riesgos la metodologa para identificar, medir, controlar/mitigar y monitorear los diversos riesgos asumidos por la institucin en sus operaciones; e) Velar por el cumplimiento de los lmites de exposicin al riesgo y los niveles de autorizacin dispuestos; f) Revisar de forma sistemtica las exposiciones por tipo de riesgos respecto de los principales clientes, sectores econmicos de actividad, rea geogrfica, entre otros; g) Disear un sistema de informacin basado en reportes objetivos y oportunos, que permitan analizar las posiciones para cada riesgo y el cumplimiento de los lmites fijados; e, informar peridicamente al comit de administracin integral de riesgos.8

1.4.2.7 Comit de Cumplimiento Este comit est integrado por el Gerente General, quien lo preside, el oficial de cumplimiento como secretario, adems el asesor jurdico, tesorero, jefe de crdito, auditor y un representante del consejo de administracin.

Entre sus funciones tenemos:

8

COAC Padre Julin Lorente .- Manual de Riesgos

11

a)

Emitir resoluciones en trminos medibles y cuantificables cuyo alcance sea aplicable

b) c)

Conocer y aprobar los casos de contratos de corresponsala Someter a aprobacin del Directorio el Manual de Control Interno de Prevencin de Lavado de Activos y sus actualizaciones

d)

Aprobar las suscripciones del formulario de excepcin para los socios o clientes que realicen varias transacciones al mes

e)

Someter a aprobacin del Consejo de Administracin el Cdigo de tica y sus actualizaciones

1.4.2.8 Comit de Crdito Est integrado por tres miembros dos de los cuales son designados por el consejo de administracin de entre los funcionarios de la Cooperativa, y por el gerente general quien preside, duran dos aos en funciones, renovndose de forma parcial cada ao.

La funcin del comit de crdito es resolver sobre las solicitudes de crdito en el marco de las polticas, niveles y condiciones determinadas por el consejo de administracin en el reglamento de crdito.

a)

No se podr en ningn caso otorgar un prstamo que exceda el 20% del patrimonio tcnico de la Cooperativa

b)

No se podr realizar operaciones de crditos con personas calificadas como vinculadas a la cooperativa, de acuerdo a los reglamentos internos y a las resoluciones de Superintendencia de Bancos al respecto 12

c)

Los crditos otorgados deben contar con las garantas necesarias, que aseguren principalmente que se encuentra garantizado por la fuente primaria de repago del deudor, en los casos que supere el 10% del patrimonio tcnico, las garantas deben ser del 140% respecto del monto del exceso.

d)

No se podr otorgar prstamos que superen el 200% patrimonio del sujeto de crdito9.

1.4.2.9 Comit de Sistemas El Comit de Sistemas tiene como finalidad presentar orientaciones generales, polticas, procesos y procedimientos que contribuyan al nivel de gestin en la toma de decisiones y emisin de resoluciones relacionadas a los sistemas computacionales de la cooperativa.

Est integrado por el Gerente General en calidad de Presidente, el Jefe de Sistemas como secretario, y como vocales el Jefe FinancieroAdministrativo, Jefe de Negocios y un representante de la Asamblea General.

1.4.2.10 Auditora Interna Su finalidad es implementar los mecanismos de control en el desarrollo de las actividades de la Cooperativa a travs de las unidades operacionales y administrativas, precautelando los recursos de la empresa. Dentro de las funciones ms importantes podemos anotar: elaboracin del Programa General de Auditora Interna, presentacin del mismo al Consejo de Vigilancia, al Consejo de Administracin, a la Gerencia y a la Direccin General de Cooperativas.
9

COAC Padre Julin Lorente .- Manual de crdito

13

Adicionalmente tenemos: a) Realizar auditoras financieras, de gestin y exmenes especiales, sobre los eventos econmicos que desarrolla la Cooperativa b) Emitir informes que sealen las observaciones y recomendaciones, sobre los avances y/o resultados de las auditoras o exmenes que practique c) Realizar seguimiento sobre la implementacin de las recomendaciones sugeridas10

1.4.2.11 Comisin Electoral La Comisin Electoral tiene como misin la organizacin, direccin y control de la correcta y democrtica realizacin del sufragio, con jurisdiccin sobre todo el sistema de la Cooperativa, en aspecto al Decreto Ejecutivo 354.

El organismo electoral est conformado por: a) b) c) Comisin Electoral Juntas Electorales Juntas Receptoras del Voto

Entre las funciones de la Comisin Electoral tenemos: a) b) c) d) Determinar el nmero de juntas receptoras del voto Planificar, presupuestar, organizar, ejecutar y vigilar el proceso electoral Fijar fechas y lugar de inscripcin de los candidatos a representantes Nombrar a los miembros de las Juntas Electorales11

10 11

COAC Padre Julin Lorente .-Manual de auditora interno COAC Padre Julin Lorente .-Reglamento de elecciones

14

1.4.2.12 Gerencia General El Gerente es el representante legal de la Cooperativa y su administrador. El mismo debe tener ttulo profesional de tercer nivel o cuarto nivel en carreras afines a su cargo, es nombrado por el Consejo de Administracin previa convocatoria a concurso de merecimientos y oposicin.

Entre sus atribuciones y deberes tenemos: a) b) Representar judicial y extrajudicialmente a la cooperativa Presentar para la aprobacin del Consejo de Administracin el plan estratgico, el plan operativo y el presupuesto de la cooperativa c) Responder por la marcha operativa y financiera de la cooperativa e informar, al Consejo de Administracin de los resultados d) Ejecutar los acuerdos y resoluciones de la Asamblea General y del Consejo de Administracin, cumplir y hacer cumplir las mismas por parte de los socios e) Las dems establecidas en la Ley, y su Reglamento, las normas emitidas por la Junta Bancaria, las disposiciones de la Superintendencia de Bancos, y en el estatuto.

1.4.2.13 Secretara General Entre sus principales funciones y atribuciones tenemos: a) b) Receptar y despachar la correspondencia que ingresa a la cooperativa Mantener un archivo adecuado y actualizado de todos los documentos que reposan en la institucin c) d) Coordinar las gestiones a realizar con las diferentes instituciones Responsable del manejo y custodia del fondo de caja chica

15

1.4.2.14 Asesora Jurdica Su funcin general es la de asesorar a los Consejos de la Cooperativa sobre la elaboracin de contratos, reglamentos, aplicaciones de leyes y otros documentos normativos que se relacionen con la actividad de la cooperativa.

Adicionalmente tambin tiene a su cargo: a) Iniciar y asesorar en trmites judiciales y procesales de toda ndole en que se vean afectados los intereses de la Cooperativa; a fin de salvaguardarlos b) Redactar contratos, convenios, cartas compromiso, poderes y otros documentos legales que requiera la Cooperativa c) Es adems responsable de los estudios y documentos legales que elabora para la defensa de la Cooperativa

1.4.2.15 Unidad de Procesos La Unidad de Procesos tiene el objeto de garantizar la optimizacin de los recursos y la estandarizacin de las actividades de la cooperativa. Entre las funciones de esta unidad tenemos: a) Identificar los procesos crticos, e implantar mecanismos a alternativas que ayuden a la entidad a evitar incurrir en prdidas o poner en riesgo la continuidad de las operaciones b) Identificar los procesos gobernantes, operativos y de apoyo dentro de la Cooperativa c) Definir polticas para un adecuado diseo, control, actualizacin y seguimiento de los procesos d) Realizar el inventario de los procesos existentes en la cooperativa, identificando su tipo, responsable, producto y clientes internos y 16

externos, fecha de aprobacin, fecha de actualizacin e) Diseo de procesos, descripcin lgica y ordenada de actividades, tareas y controles f) Determinacin de los responsables de los procesos dentro de la cooperativa g) Actualizacin y mejora continua de los procesos existentes

1.4.2.16 Sistemas La finalidad de este departamento es desarrollar los sistemas

computacionales necesarios y adecuados para el desarrollo de las actividades financieras de la Cooperativa; as mismo, la administracin e implementacin y evaluacin de los sistemas computarizados. En la actualidad la cooperativa se encuentra trabajando con el Sistema Fit-Coop.

Entre sus funciones tenemos: a) Administrar los sistemas computacionales implementados en la Cooperativa administrativo. b) Supervisar el funcionamiento del sistema informtico e indirectamente a travs de la capacitacin a los operadores y usuarios de los equipos de computacin. c) Supervisar el funcionamiento del sistema informtico de la Cooperativa realizando el mantenimiento preventivo y correctivo de los sistemas d) Disear el sistema de poltica de respaldo, biblioteca de sistemas y coordinacin, supervisin y mantenimiento del hardware y software de computacin e) Desarrollar programas complementados para alcanzar mejores niveles 17 para lograr su mximo beneficio operacional

de eficiencia y productividad en las actividades de la Cooperativa

1.4.2.17 Direccin Administrativa Tienen como finalidad la administracin eficaz de los recursos humanos, logsticos y de los servicios complementarios de la cooperativa, entre sus funciones tenemos: a) Alcanzar la mayor productividad y colaboracin del recurso humano de la cooperativa, as como su satisfaccin y desarrollo profesional b) Realizar las funciones de contabilidad y elaborar reportes y los Estados Financieros a travs de la unidad de Contabilidad c) Evaluar la ejecucin presupuestaria y sugerir o adoptar decisiones que aseguren el cumplimiento de las metas y objetivos de la cooperativa12

1.4.2.18 Recursos Humanos Tienen como finalidad gestionar el talento humano de la cooperativa, identificando las fallas e insuficiencias asociadas al factor persona, tales como: falta de personal adecuado, negligencia, error humano, nepotismo, inapropiadas relaciones interpersonales y ambiente laboral desfavorable.

Entre los procesos que tiene a su cargo Recursos Humanos tenemos: a) Proceso de incorporacin: Comprende la planificacin de necesidades, el reclutamiento, la seleccin, la contratacin e induccin del nuevo personal. b) Procesos de Permanencia: Cubren la creacin de condiciones laborales idneas; la promocin de actividades de capacitacin y formacin que permitan al personal aumentar y perfeccionar sus conocimientos,
12

COAC Padre Julin Lorente .- Manuales y reglamentos

18

competencias y destrezas; la existencia de un sistema de evaluacin del desempeo; desarrollo de carrera; rendicin de cuentas; e incentivos que motiven la adhesin a los valores y controles institucionales; y, c) Procesos de Desvinculacin: Comprenden la planificacin de la salida del personal por causas regulares, preparacin de aspectos jurdicos para llegar al finiquito y la finalizacin de la relacin laboral.

1.4.2.19 Unidad Mdico Social Se incluyen dentro de esta denominacin el servicio mdico y odontolgico que presta la institucin a sus socios, as como tambin el servicio de mausoleo y Fondo Mortuorio, estos servicios tienen como finalidad y funcin atender las necesidades mdicas y odontolgicas de los socios y del pblico en general en el primer caso, y en el segundo el de brindar un servicio social a los socios en el caso de fallecimiento.

1.4.2.20 Tesorera Entre sus funciones tenemos: a) Realizar el anlisis y evaluacin de la informacin financiera a fin de medir su comportamiento y sugerir la adopcin de medidas correctivas si el caso lo requiere b) Evaluar la ejecucin presupuestaria y sugerir o adoptar decisiones que aseguren cumplir los objetivo y metas de la Cooperativa c) Llevar el control de las operaciones y coordinar con la Gerencia las acciones necesarias para mantener niveles de liquidez adecuados y que aseguren una rentabilidad apropiada dentro de un marco de seguridad d) Participar en la formulacin del Plan Estratgico, del Plan Operativo y en la elaboracin del Presupuesto anual 19

e)

Realizar inversiones

1.4.2.21 Contabilidad Sus principales funciones son: a) Mantener un adecuado sistema de control y planificacin del rea financiera con sus respectivos documentos de soporte b) c) d) Registrar el movimiento diario y conciliar el libro bancos Elaborar y presentar los estados financieros Presentar oportunamente la informacin requerida por la autoridad tributaria y asegurar el cumplimiento de las obligaciones tributarias

1.4.2.22 Direccin de negocios La direccin de negocios tiene como fin prestar un eficiente y adecuado servicio a los usuarios a travs de los productos financieros que constituyen fuentes de recursos, procurar su calidad, fortalecer la imagen institucional, difundir y promover los servicios financieros. Entre sus funciones tenemos: a) Administrar adecuadamente los valores en efectivo y fiduciarios, custodiarlos y prestar eficientemente servicios a los usuarios, a travs de la atencin al pblico. b) Dar la orientacin adecuada a los socios y potenciales usuarios que concurran a la Cooperativa. c) Formular estrategias de consolidacin de imagen institucional, de promocin y difusin de los servicios e implementarlos en coordinacin con Gerencia. Para cumplir sus funciones se divide unidades: 1) Operaciones: Encargado de los servicios financieros de la cooperativa 20

2) 3) 4) 5)

Capacitaciones: Administracin de las captaciones Marketing: Imagen y publicidad de la cooperativa Proyectos: Diseo y elaboracin de proyectos Agencias: Tiene a su cargo las agencias de la institucin

1.4.2.23 Crdito Su finalidad es administrar el proceso crediticio, desde la evaluacin, calificacin, concesin, seguimiento hasta la recuperacin del crdito, concordante con las normas y procedimientos establecidos.

Entre sus funciones tenemos: a) Organizar, dirigir y supervisar la concesin y recuperacin de los crditos otorgados, as como vigilar el cumplimiento de las condiciones contractuales a travs del control y seguimiento de la cartera. b) Implementar metodologa y procedimientos que permitan una adecuada evaluacin de los proyectos de inversin que presenten los socios. c) Informar mensualmente y cuando se lo requiera respecto de las gestiones y metas alcanzadas sobre la concesin y recuperacin de cartera. d) Planificar las actividades de crditos y cobranzas de la cooperativa para el corto, mediano y largo plazo.13

13

COAC Padre Julin Lorente .- Manuales y reglamentos

21

22

CAPTULO 2
2. DIAGNSTICO FINANCIERO

2.1.

LOS ESTADOS FINANCIEROS14

Son aquellos documentos en los cuales desde un punto de vista econmico se refleja la situacin econmica, y resultados de una empresa: el Balance General presenta la situacin financiera y el de Estado de Prdidas y Ganancias indica los resultados obtenidos en un perodo determinado.

El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre la posicin financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de la cooperativa; que ser de utilidad para un amplio rango de usuarios en la toma de sus decisiones econmicas. Para cumplir con este objetivo, los estados financieros proveen informacin relacionada a la empresa sobre: a) b) c) d) e) Activos Pasivos Patrimonio Ingresos, gastos, incluyendo ganancias y prdidas; y Flujos de efectivo

2.1.1 ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera en el balance general son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Los elementos directamente relacionados con la medida del desempeo en el estado de resultados son los ingresos y los gastos.

14

Len Garca Oscar, ADMINISTRACIN FINANCIERA Fundamentos y Aplicaciones. Pg.63

23

Situacin Financiera.- Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:

a)

Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro beneficios econmicos;

b)

Un pasivo es una obligacin actual de la empresa, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos; y

c)

Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

2.1.1.1 ACTIVOS Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo.

Los recursos que posee y controla la entidad de los cuales espera obtener beneficios: generan la RENTABILIDAD.

2.1.1.1.1 Fondos Disponibles Registra los recursos de alta liquidez que dispone la entidad para sus operaciones regulares y que no est restringido su uso.

2.1.1.1.2 Operaciones Interbancarias 24

Registra los fondos interbancarios vendidos hasta un plazo de 8 das y las compras con pactos de reventa hasta un plazo de 30 das a entidades del sistema financiero cuando la entidad tiene excesos de liquidez

2.1.1.1.3 Inversiones Registra todas las inversiones en ttulos valores adquiridos por la entidad con la finalidad de mantener reservas de liquidez, como: Depsitos a Plazo, Certificados Financieros, Depsitos en Fondos Administrativos.

2.1.1.1.4 Cartera de Crdito El grupo de cartera de crditos incluye una clasificacin principal de acuerdo a la actividad a la cual se destinan los recursos, estas son: comercial, consumo, vivienda y microempresa. Estas clases de operaciones a su vez incluyen una clasificacin por su vencimiento en cartera por vencer, vencida y que no devenga intereses.

2.1.1.1.5 Crditos por Vencer Comprende los saldos de capital de las operaciones de crdito cuyo plazo no ha vencido.

2.1.1.1.6 Cartera de Crditos Vencidos La cartera vencida registra el valor de toda clase de crditos que no han sido cancelados dentro de los plazos establecidos para cada tipo de cartera por la Superintendencia de Bancos.

2.1.1.1.7 Cartera de Crditos que no devengan inters Registra el valor de toda clase de crditos que por mantener valores, cuotas o 25

dividendos y cnones de arrendamiento vencidos por ms del plazo determinado en la normativa legal vigente, dejan de devengar intereses e ingresos.

2.1.1.1.8 Provisiones para crditos incobrables Es una cuenta de valuacin del activo (de naturaleza acreedora) que registra las provisiones que se constituirn de conformidad con las normas de calificacin de activos de riesgo expedidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, para cada clase y categora de crdito. Segn la calificacin otorgada, se deber proceder a constituir provisiones, cuyos porcentajes mnimos y mximos sern:

CUADRO 1 PORCENTAJE DE PROVISIONES CATEORA MNIMO Riesgo nominal A Riesgo potencial B Deficiente C Dudoso recaudo D Prdida E FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros www.superban.gov.ec 1 5 20 50 MXIMO 4 19 49 99 100

De conformidad con la Ley reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador, las provisiones requeridas para cubrir riesgos de incobrabilidad o prdida de valor de los activos de riesgo de las instituciones del sistema financiero, que se hagan con cargo al estado de prdidas y ganancias de

26

dichas instituciones, sern deducibles de la base imponible correspondiente al ejercicio en el cual se constituyan las mencionadas provisiones hasta por el monto mximo establecido en el inciso anterior; y, si la Junta Bancaria, en base de los informes de la Superintendencia de Bancos y Seguros, estableciera que las provisiones han sido excesivas, podr ordenar la reversin del excedente, el mismo que no ser deducible.

Adicionalmente las instituciones financieras podrn constituir una provisin general para cubrir las prdidas potenciales basada en la experiencia del negocio, que indica que las prdidas estn presentes en la cartera de prstamos la cual debe contabilizarse con cargo a resultados del ejercicio. En el caso de la Cooperativa esta provisin es del 6% sobre los saldos de la Cartera de Consumo y de Microcrdito.

2.1.1.1.9 Cuentas por Cobrar Registra los valores de cobro inmediato provenientes del giro normal del negocio comprende principalmente los intereses y comisiones ganados, cuentas por cobrar varias y la provisin para cuentas por cobrar incobrables.

2.1.1.10 Bienes Realizables Agrupa las cuentas que registran bienes adquiridos para destinarlos a la venta o construccin de programas de vivienda, los recibidos por la entidad en pago de obligaciones

2.1.1.1.11 Propiedades y Equipo Agrupa las cuentas que representan las propiedades de naturaleza permanente, utilizados por la entidad, incluyendo construcciones y 27

remodelaciones en curso, cuya caracterstica es una vida til relativamente larga y estn sujetas a depreciaciones, excepto los terrenos, biblioteca y pinacoteca.

2.1.1.1.12 Otros Activos En este grupo se registran las Transferencias internas entre las oficinas, sucursales, agencias de las entidades, Fondo de seguro de depsito e hipotecas y otros, adicionalmente incluye las amortizaciones y provisiones para cubrir eventuales prdidas de los activos registrados en este grupo.

2.1.1.2 PASIVOS Obligaciones deudas- de la entidad, generadas de su actividad, al vencimiento de las cuales la entidad debe cancelarlas u honrarlas. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de actuar de una determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente como

consecuencia de la ejecucin de un contrato o de una obligacin de tipo legal.

2.1.1.2.1 Depsitos de la Vista Comprende las obligaciones de la entidad derivadas de la captacin de ahorros recibidos del pblico, que generan intereses y que son exigibles mediante la presentacin de libretas de ahorro u otros mecanismos de pago y registro.

2.1.1.2.2 Depsitos a Plazo Registra las obligaciones de la entidad originadas de la captacin de recursos del pblico, exigibles al vencimiento de un plazo convenido por las partes (no menor de 30 das). Se instrumentan en un ttulo valor documento- a la orden 28

o al portador.

2.1.1.2.3 Cuentas por Pagar Registra los valores pendientes de pago causados por acciones propias del negocio como: intereses y comisiones, obligaciones con el personal, pagos pendientes con el Fisco por impuestos, aportes al IESS retenidos, obligaciones con proveedores.

2.1.1.2.4 Obligaciones Financieras Comprende el valor de las obligaciones contradas por la Entidad mediante la obtencin de recursos provenientes de bancos, entidades pblicas o privadas u otras entidades del pas o del exterior, bajo la modalidad de crditos directos y uso de lneas de crdito.

2.1.1.2.5 Otros Pasivos Registra las cuentas que comprenden operaciones internas entre las oficinas de la entidad, ingresos y pagos recibidos por anticipado, fondos en administracin, fondos de reserva de empleados y otros no aplicables a otros grupos de cuentas del Pasivo.

2.1.1.3 PATRIMONIO Representa la participacin de los socios o propietarios en los ACTIVOS de la entidad. Aunque el patrimonio neto ha quedado definido, como residuo o resto, puede subdividirse a efectos de su presentacin en el balance general.

2.1.1.3.1 Capital Social Registra el valor de los certificados de aportacin suscritos y pagados y el 29

valor de los fondos que reciba el sistema de garanta crediticia. Adicionalmente registrar el valor de los certificados de aportacin que se originan por la capitalizacin de reservas, utilidades y excedentes.

En la subcuenta 310305 Comunes se registran los certificados de aportacin que pueden ser retirados en cualquier tiempo y que no forman parte del patrimonio tcnico constituido.

En la subcuenta 310310 Obligaciones registran los certificados de aportacin obligatorios que sean entregados por los socios al momento de la constitucin de una cooperativa; los que la asamblea general de socios establezca; y, los dispuestos por la Superintendencia de Bancos y Seguros.

2.1.1.3.2 Reservas Registra los valores que por decisin de la Asamblea General de Socios, de acuerdo a los estatutos y disposiciones legales, se han apropiado para beneficio de la entidad de las utilidades operativas, con el objetivo de incrementar el Patrimonio.

2.1.1.3.3 Otros Aportes Patrimoniales Registra los aportes no reembolsables que reciben las Cooperativas financieras del Estado y las donaciones recibidas por las entidades del sistema financiero, excepto por el sistema de garanta crediticia.

2.1.1.3.4 Supervit por Valuaciones Registra la contrapartida de la valuacin o ajuste a precios de mercado del valor neto en libros de los bienes inmuebles que se mantengan en las cuentas 30

1801 Propiedades y Equipo Terrenos y 1802 Propiedades y Equipo Edificios conforme las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos.

2.1.1.3.5 Resultados Registra el remanente de utilidades de ejercicios anteriores no distribuidas o prdidas no compensadas en ejercicios anteriores y las utilidades o prdidas en el ejercicio.

2.1.1.4 INGRESOS Registra los ingresos financieros, operativos y no operativos tanto ordinarios como extraordinarios generados en el desenvolvimiento de las actividades de la cooperativa en un perodo econmico determinado.

2.1.1.4.1 Depsitos Registra los ingresos provenientes del rendimiento obtenido por los depsitos efectuados por la cooperativa en bancos y otras instituciones financieras, los cuales sern registrados cuando se conozca a travs de los estados de cuenta recibidos.

2.1.1.4.2 Intereses de Cartera de Crditos Registra los intereses ganados por la cooperativa, provenientes de las operaciones de crdito concedidas en sus diversas modalidades.

2.1.1.4.3 Comisiones Ganadas Registra los valores cobrados por la cooperativa por concepto de comisiones, de conformidad con la ley. Para el caso de registros por ingresos de 31

comisiones de operaciones de crdito, sern exclusivamente de aquellas pactadas antes del 26 de julio del 2007 y que fueron incluidas en tablas de amortizacin.

2.1.1.4.4 Ingresos por Servicios Registra los ingresos ganados por la institucin, originados por la prestacin de bienes y servicios no financieros a sus socios y clientes.

2.1.1.4.5 Otros Ingresos Operacionales En este grupo se contabilizarn los ingresos provenientes de otras actividades operacionales de la entidad que no pueden ser ubicadas en otro grupo especfico.

2.1.1.4.6 Otros Ingresos Constituyen los ingresos obtenidos por circunstancias ajenas al giro normal de la cooperativa o por circunstancias especiales que siendo propias de la actividad, han incluido en los activos de la entidad. En el caso especfico de la cooperativa se incluyen los ingresos provenientes de la Unidad Mdica, y de los dems servicios no financieros que presta la cooperativa a sus socios.

2.1.1.5 GASTOS Registra los intereses causados, las comisiones causadas, prdidas financieras, provisiones, gastos de operacin, otras prdidas operacionales, otros gastos y prdidas y los impuestos y participacin a empleados incurridos en el desenvolvimiento de sus actividades especficas en un ejercicio financiero determinado. Las cuentas de resultados deudoras se liquidarn al final del ejercicio 32

econmico con dbito a la cuenta Utilidad o Prdida del ejercicio, segn corresponda.

2.1.1.5.1 Intereses Causados Registra el valor de los intereses causados en que incurre la cooperativa por el uso de los recursos recibidos del pblico bajo las distintas modalidades, los intereses causados en prstamos recibidos de instituciones financieras y otras entidades pblicas o privadas, los intereses causados por valores en circulacin y obligaciones emitidas por la institucin y otros intereses.

2.1.1.5.2 Comisiones Causadas Registra el valor de las comisiones causadas por la obtencin de recursos, lneas de crdito, utilizacin de servicios, operaciones contingentes que realicen las instituciones financieras, u operaciones de permuta financiera pactadas con la Cooperacin Financiera Nacional.

2.1.1.5.3 Provisiones Este grupo registra los valores pro visionados, por la Institucin para la proteccin de sus activos. Las provisiones debern estar de acuerdo con las necesidades de la institucin, al amparo de las disposiciones contenidas en el Reglamento para evaluacin y calificacin de los activos de riesgo y constitucin de provisiones, expedido por la Superintendencia de Bancos.

2.1.1.5.4 Gastos de Operacin Registra los gastos ocasionados por concepto de la relacin laboral existente de conformidad con las disposiciones legales vigentes y el reglamento interno de la entidad, los egresos incurridos por la percepcin de servicios de 33

terceros, pago de impuestos, cuotas, contribuciones, multas y los cargos por depreciaciones de activos fijos, amortizaciones de gastos diferidos y egresos diversos.

2.1.1.5.5 Otras Prdidas Operacionales En este grupo se contabilizan las prdidas provenientes de otras actividades operacionales de la entidad que no pueden ser ubicadas en otro grupo especfico.

2.1. 1.5.6 Otros Gastos y Prdidas Constituyen las prdidas obtenidas por circunstancias ajenas al giro normal de los negocios o por circunstancias especiales que siendo propias de la actividad, han influido en los activos de la entidad.

2.1.1.5.7 Impuesto y Participacin a Empleados En esta cuenta se registran los impuestos para el Instituto Nacional del Nio y la Familia, Impuesto a la Renta y el pago de participacin de empleados, los que se pro visionarn mensualmente. Impuesto para el INNFA El Fondo de Desarrollo de la Infancia se constituir entre otros con el 2% de las utilidades anuales del BEDE, bancos privados, sociedades financieras, casas de cambio, almaceneras, tarjetas de crdito y dems instituciones bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros. Participacin a empleados El empleador o entidad reconocer en beneficio de sus trabajadores el quince por ciento (15%) de las utilidades lquidas. Este porcentaje se distribuir as: Impuesto a la Renta Este impuesto se obtendr de deducir el valor 34

correspondiente a la participacin laboral de las utilidades del ejercicio y sobre esta base imponible se calcular el porcentaje que establece la Ley de Rgimen Tributario Interno.

2.2 CLASIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Situacin Financiera. Es el que demuestra la situacin econmica, financiera de una empresa al final de un ejercicio econmico. En la columna del activo estarn los valores de las diferentes cuentas que posee la empresa, y en la columna de pasivos estarn los valores de las diferentes cuentas que adeuda la empresa a terceras personas15

Estado de Resultados. Es el que determina la utilidad o prdida de un ejercicio econmico, como resultado de los ingresos y gastos; en base a este estado se puede medir el rendimiento econmico que ha generado la actividad de la empresa16

15

3 Mendoza Briones, Olinda; Mendoza de Gutirrez, Isabel Contabilidad Bancaria. 7ma. Edicin pg. 120. 16 Almeida Jos Luis, Metodologa de anlisis OFF SITE y normas de supervisin financiera y bancaria

35

36

CAPITULO 3.- ANLISIS FINANCIERO

En el presente captulo se detalla cada uno de los pasos a seguir para la aplicacin del anlisis financiero, adems de establecer los objetivos por el cual se realiza el mismo en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente.

3.1 ETAPAS DEL ANLISIS FINANCIERO17 3.1.1 ETAPA PRELIMINAR En esta etapa del anlisis financiero se han establecido los objetivos que se pretende cumplir, los cuales abarcan los problemas existentes en la cooperativa. A continuacin se detallan los objetivos generales planteados del anlisis financiero: Determinar la situacin financiera de la cooperativa Padre Julin Lorente y las causas de esta situacin. Determinar el movimiento de las tendencias de los factores que intervienen en la marcha de la cooperativa Padre Julin Lorente.

3.1.2 ETAPA DEL ANLISIS FORMAL Una vez cumplida la primera etapa se entra en el proceso de recoleccin de informacin de acuerdo con los requerimientos del anlisis y la disponibilidad de sta. Esta segunda etapa, que se denomina del anlisis formal, la informacin es agrupada en forma de relaciones, cuadros estadsticos, grficos e ndices.

17

Garca Len Oscar. Administracin Financiera, Colombia, 1999, pg. 197-198.

37

3.1.3 ETAPA DEL ANLISIS REAL Es la parte culminante del anlisis y en ella se procede a estudiar toda la informacin organizada en la etapa anterior. Se comienza entonces, la emisin de juicio cerca de los ndices y dems informacin.

3.2. TIPOS DE ANLISIS 3.2.1. ANLISIS VERTICAL Este anlisis es de carcter esttico y su objetivo es el estudio estructural de los estados financieros, a una fecha y a un ejercicio determinado sin relacionarlo con otros estados financieros. Para efectos de la presente investigacin se ha considerado los tres perodos correspondientes a los aos: 2006, 2007 y 2008

Se caracteriza fundamentalmente por la comparacin porcentual de las cuentas respecto de grupos y sectores financieros, por ejemplo se puede analizar la estructura del activo o del pasivo de la cooperativa. Usualmente se aplica una frmula en la que el denominador es la cuenta o subcuenta y el numerador es la cifra base el total del grupo de cuentas, por ejemplo el total de activos o pasivos.

38

3.2.1.1. ANLISIS VERTICAL DE ACTIVOS

ANALISIS VERTICAL AO 2006 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2006 DESCRIPCIN
11 12 1299 13 1301 1307 1399 14 1401 1402 1403 1404 140101 140201 140301 140401 ACTIVO FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERSIONES DEL SECTOR PBLICO INVERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA (PROVISIN PARA INVERSIONES) CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA) (CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA) (PROV.GENERAL PARA CARTERA DE CRDITOS) (PROVISIONES PARA CRDITOS INCOBRABLES) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO DE ARREND. MERC. Y NO UTIL.POR LA INST. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS 1.587 1.015 1.025

%
9,76% 0,00% 0,00% 6,24% 6,30% 0,00% 0,00% -0,06% 79,72% 0,03% 72,16% 12,42% 2,10% 0,00% -3,26% -0,53% -0,40% 0,00% -2,80% -6,99% 0,00%

-10 12.964 5 11.734 2.019 342

-531 -86 -64 -455 -1.137

149930 149990 15 16 17 18 19

169

1,04% 0,00% 2,06% 1,18%

335 192

TOTAL ACTIVO

16.261

100%

39

ANLISIS VERTICAL AO 2007 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2007 DESCRIPCIN
11 12 1299 13 1301 1307 1399 14 1401 1402 1403 1404 140101 140201 140301 140401 ACTIVO FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERSIONES DEL SECTOR PBLICO INVERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA (PROVISIN PARA INVERSIONES) CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA) (CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA) (PROV. GENERAL PARA CAR. DE CRDITOS) (PROV. PARA CRDITOS INCOBRABLES) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO DE ARREND. MERC. Y NO UTIL. POR LA INST. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 3.195 1.072 1.083

%
14,70% 0,00% 0,00% 4,93% 4,98% 0,00% 0,00% -0,05% 73,47% 0,01% 67,06% 13,68 % 0,44% 0,00% -2,94% -0,46% -0,26% 0,00% -4,07% -7,72% 0,00% 1,04% 0,00% 1,68% 4,19% 100%

-11 15.968 3 14.576 2.973 95 -638 -100 -56

149930 1499 15 16 17 18 19

-885 -1.679 225

364 910 21.735

40

ANLISIS VERTICAL AO 2008 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2008 DESCRIPCIN
11 12 1299 13 1301 1307 1399 14 1401 1402 1403 1404 140101 140201 140301 140401 149930 1499 15 16 17 18 19 ACTIVO FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERSIONES DEL SECTOR PBLICO INVERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA (PROVISIN PARA INVERSIONES) CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CAR. DE CRD. PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CAR.DE CRD. PARA LA MICROEMPRESA) (CAR. DE CRDITOS REESTRUCTURADA) (PROVISIN GENERAL PARA CARTERA DE CRDITOS) (PROVISIONES PARA CRDITOS INCOBRABLES) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO DE ARREND. MERC. Y NO UTIL. POR LA INST. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 1.970,07 0,00

%
8,04% 0,00% 0,00% 4,92% 4,97% 0,00% 0,00% -0,05% 82,52% 1,25% 69,51% 16,46% 4,47% -0,03% -3,71% -0,19% -0,27% -0,27% -4,69% -9,16% 0,00% 0,96% 0,00% 1,75% 1,80% 100%

1.204,92 1.217,10

-12,17 20.216,24 306,49 17.028,23 4.031,06 1.094,26 -6,13 -909,63 -47,57 -66,44 -65,14 -1.148,89 -2.243,80

236,06

429,52 440,53 24.497,34

41

CUADRO 6 RESUMEN ANLISIS VERTICAL ACTIVOS (En dlares americanos) CUENTAS Activo Corriente Activo Fijo Otros Activos TOTAL 2006 15.735 335 192 16.261 % 96,76% 2,06% 1,18% 100% PERODO 2007 % 20.460 94,14% 364 1,68% 910 4,19% 21.735 100%

2008 23.627 430 441 24.497

% 96,45% 1,75% 1,80% 100%

Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2006 -2008 Elaboracin: Los autores

ANLISIS: Los activos corrientes en el aos 2006 representaron el 96,76 % dentro de estos la cartera de crditos representa un 79,72% de los activos totales y los fondos disponibles un 9,76%; Para el perodo 2007 los activos corrientes significan un 94,14% del total, y dentro de stos la cartera de crditos representa un 73,47% del total de activos, por otra parte la cuenta fondos disponibles figura un 14,70% del total de activos. Para el 2008 los activos corrientes representan el 96,45% del total de activos, y dentro de estos la cartera de crditos constituye un 82,52% de los activos, los fondos disponibles constituyen el 8,04% del total.

Con estos resultados podemos concluir diciendo que el grueso de los activos de la cooperativa son corrientes, y dentro de estos la cartera de crditos es la que mayor porcentaje ocupa y dentro de ellos la cartera de crditos de consumo tiene el porcentaje ms alto el 70% de los activos totales.

42

3.2.1.2 ANLISIS VERTICAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO ANLISIS VERTICAL AO 2006 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2006 DESCRIPCIN
21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29 PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTIT. FINANCIERAS DEL PAS OBLIGAC. CON INSTIT. FNANCIERAS EXTERIOR OBLIGAC. CON ENTID. FINAN SECTOR PBLICO OBLIGAC.CON ORGAN. MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS TOTAL PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESC. EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL 11.808 6.438 4.528 842

%
97,12% 52,95% 0,00% 37,24% 0,00% 6,92% 0,00% 0,00% 0,00% 2,70% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,18% 100,00%

328

22 12.159

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

2.663 837 63 195 344

344

64,91% 0,00% 20,40% 1,54% 4,77% 8,39% 0,00% 0,00% 8,39% 0,00% 100,00%

4.102

43

ANLISIS VERTICAL AO 2007 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2007 DESCRIPCIN
21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29 PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTIT. FINANCIERAS DEL PAS OBLIGAC. CON INSTIT. FNANCIERAS EXTERIOR OBLIGAC. CON ENTID.FINANC SECTOR PBLICO OBLIGAC. CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS TOTAL PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESC. EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL 14.492 7.536 6.111 845

%
84,41% 43,90% 0,00% 35,59% 0,00% 4,92% 0,00% 0,00% 0,00% 2,43% 9,49% 0,00% 0,00% 9,49% 0,00% 0,00% 0,00% 3,67% 100,00%

418 1.629

1.629

630 17.168

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

2.927 1.181 63 195 200

200

64,11% 0,00% 25,86% 1,38% 4,28% 4,37% 0,00% 0,00% 4,37% 0,00% 100,00%

4.566

44

ANLISIS VERTICAL AO 2008 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2008 DESCRIPCIN PASIVO
21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29 OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTITUC. FINAN. DEL PAS OBLIGAC. CON INSTITUC. FNAN. EXTERIOR OBLIGAC. CON ENTID.FINAN. SECTOR PBLICO OBLIGAC. CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS TOTAL PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESC. EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) 16.104,13 8.276,89 0,00 6.829,32 0,00 997,92 0,00 0,00 0,00 335,50 3.018,39 0,00 0,00 3.018,39 0,00 0,00 0,00 54,70 19.512,72 82,53% 42,42% 0,00% 35,00% 0,00% 5,11% 0,00% 0,00% 0,00% 1,72% 15,47% 0,00% 0,00% 15,47% 0,00% 0,00% 0,00% 0,28% 100,00%

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

3.693,97 0,00 802,40 275,76 195,49 17,00 0,00 0,00 17,00 0,00 4.948,62 24.497,34

74,11% 0,00% 16,10% 5,53% 3,92% 0,34% 0,00% 0,00% 0,34% 0,00% 100%

45

CUADRO 7 RESUMEN ANLISIS VERTICAL PASIVOS (En dlares americanos) PERODO 2006 % 2007 % 2008 % Pasivo Corriente 12.137 99,82% 14.910 86,85% 16.440 84,25% Pasivo Fijo 0 0,00% 1.629 9,49% 3.018 15,47% Otros Pasivos 22 0,18% 630 3,67% 55 0,28% TOTAL 12.159 100% 17.168 100% 19.513 100% Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2006 -2008 Elaboracin: Los autores DESCRIPCIN

CUADRO 8 RESUMEN ANLISIS VERTICAL PATRIMONIO (En dlares americanos) DESCRIPCIN Capital social Prima o desc. en coloc. acciones Reservas Otros aportes patrimoniales Supervit por valuaciones Resultados TOTAL 2006 2.663 0 837 63 195 344 4.102 % 64,91% 0,00% 20,40% 1,54% 4,77% 8,39% 100% PERODO 2007 % 2.927 64,11% 0 0,00% 1.181 63 195 200 4.566 25,86% 1,38% 4,28% 4,37% 100% 2008 3.694 0 802 276 195 17 4.985 % 74,11% 0,00% 16,10% 5,53% 3,92% 0,34% 100%

Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2006 - 2008 Elaboracin: Los autores

46

CUADRO 9 RESUMEN ANLISIS VERTICAL Y PASIVO Y PATRIMONIO (En dlares americanos) DESCRIPCIN Pasivo Corriente Pasivo a largo plazo Otros Pasivos Patrimonio TOTAL 2006 12.137 0 22 4.102 16.261 % 74,6% 0,00% 0,13% 25,2% 100% PERODO 2007 % 14.910 68,6% 1.629 7,49% 630 2,90% 4.566 21,0% 21.735 100%

2008 16.440 3.018 55 4.985 24.497

% 67,1% 12,3% 0,22% 20,3% 100%

Fuente: Estados Financieros Cooperativa. Padre Julin Lorente 2006-2008 Elaboracin: Los autores

ANLISIS PASIVO: En el ao 2006 los pasivos corrientes ocupan un 99,82% del total, y dentro de estos los depsitos a la vista representan un 52,95% y los depsitos a plazo constituyen el 37,24% del total de pasivos; En el 2007 los pasivos corrientes representan el 86,85% del total, y dentro de estos destacan las cuentas depsitos a la vista con un 43,90% y depsitos a plazo con un 35,59%;Para el ao 2008 los pasivos corrientes representan una gran parte del pasivo, figurando con un 84,25% del total de pasivos, dentro de estos son las obligaciones con el pblico las que mayor porcentaje representan con un 82,53% de los pasivos totales, los pasivos a largo plazo representan un 15,47% y otros pasivos un 0,28% del total de pasivos.

Como se puede observar los pasivos son en su mayora a corto plazo por lo que la cooperativa debe mantener adecuados niveles de liquidez para hacerles frente, en todo caso la mayor parte de los mismos se refieren a las obligaciones con el pblico por lo que debe asegurarse un adecuado nivel de reservas y de liquidez para hacer frente a posibles requerimientos de los 47

clientes y cooperados, y de esta forma infundir confianza y seguridad sobre sus depsitos a los mismos.

ANLISIS PATRIMONIO: Para el ao 2006 el capital social representa un 64,91% las reservas un 21,24 % ; Para el 2007 el capital social representa un 64,11%, las reservas un 25,86% y para el ao 2008 el capital social representa un 74,11% del total del patrimonio, las reservas un 16,10%; siendo estas dos cuentas las de mayor representatividad durante los perodos de anlisis.

En resumen puede decirse que el patrimonio representa una composicin adecuada, pero que a la luz de la comparacin con el total del pasivo y patrimonio presenta niveles ms bien pequeos, que tal vez no aseguran un nivel proporcionado de los recursos propios de la entidad.

48

3.2.1.3. ANLISIS VERTICAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO EN FUNCIN DE LOS ACTIVOS ANALISIS VERTICAL PASIVO Y PATRIMONIO/ACTIVOS AOS 2006 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERIODO 2006 DESCRIPCIN % TOTAL ACTIVO
21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29 16.261 100,00%

PASIVO
OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTIT. FINANCIERAS DEL PAS OBLIGAC. CON INSTIT. FNANCIERAS EXTERIOR OBLIGAC. CON ENTID FINAN. SECTOR PBLICO OBLIGAC. CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS TOTAL

11.808 6.438 4.528 842

328

72,62% 39,59% 0,00% 27,85% 0,00% 5,18% 0,00% 0,00% 0,00% 2,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,13% 74,77%

22 12.159

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESC. EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL

2.663 837 63 195 344

344

16,38% 0,00% 5,15% 0,39% 1,20% 2,12% 0,00% 0,00% 2,12% 0,00% 25,23%

4.102

49

ANLISIS VERTICAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO/ ACTIVOS AO 2007 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2007 DESCRIPCIN %

TOTAL ACTIVO PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTIT. FINANCIERAS DEL PAS OBLIGAC. CON INSTITUC. FNANCIERAS EXTERIOR OBLIGAC.CON ENTID. FINAN SECTOR PBLICO OBLIGAC. CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS

21.735

100,00%

21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29

14.492 7.536 6.111 845

418 1.629

1.629

66,68% 34,67% 0,00% 28,11% 0,00% 3,89% 0,00% 0,00% 0,00% 1,92% 7,49% 0,00% 0,00% 7,49% 0,00% 0,00% 0,00% 2,90% 0,00% 78,99%

630

TOTAL 31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604 PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESC. EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL

17.168

2.927 1.181 63 195 200

200

13,47% 0,00% 5,43% 0,29% 0,90% 0,92% 0,00% 0,00% 0,92% 0,00% 21,01%

4.566

50

ANLISIS VERTICAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO/ ACTIVOS AO 2008 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2008

DESCRIPCIN
TOTAL ACTIVO PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTITUC. FINAN. DEL PAS OBLIGAC. CON INSTITUC. FNAN. EXTERIOR OBLIGAC.CON ENTID. FINAN. SECTOR PBLICO OBLIGAC. CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS TOTAL PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESC. EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL 24.497,34

% 100,00%

21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29

16.104,13 8.276,89 0,00 6.829,32 0,00 997,92 0,00 0,00 0,00 335,50 3.018,39 0,00 0,00 3.018,39 0,00 0,00 0,00 54,70 19.512,72

65,74% 33,79% 0,00% 27,88% 0,00% 4,07% 0,00% 0,00% 0,00% 1,37% 12,32% 0,00% 0,00% 12,32% 0,00% 0,00% 0,00% 0,22% 79,65%

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

3.693,97 0,00 802,40 275,76 195,49 17,00 0,00 0,00 17,00 0,00 4.948,62

15,08% 0,00% 3,28% 1,13% 0,80% 0,07% 0,00% 0,00% 0,07% 0,00% 20,35%

51

CUADRO 10 RESUMEN DEL ANLISIS VERTICAL: PASIVO Y PATRIMONIO CON RESPECTO A LOS ACTIVOS (En dlares americanos) DESCRIPCIN Activo Pasivo Patrimonio TOTAL PERODO 2007 % 21.735 100% 17.168 78,9% 4.566 21,01% 21.735 100%

2006 16.261 12.159 4.102 16.261

% 100% 74,7% 25,23% 100%

2008 24.497,34 19.512,72 4.984,62 24.497,34

% 100% 79,6% 20,3% 100%

Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2006-2008 Elaboracin: Los autores

ANLISIS: Para el perodo 2006 el pasivo representa un 74,77% de los activos totales, y dentro de estos las obligaciones con el pblico constituyen el 72,62% Con respecto al patrimonio, este representa un 25,23% de los activos, siendo la cuenta capital social la que representa el 16,38% y las reservas con un 5,15%.

Para el perodo 2007 el pasivo se incrementa en el 78,99% con respecto a los activos totales y dentro de ello vale destacar: las obligaciones con el pblico que constituyen el 66,68% con respecto al activo, y las obligaciones financieras que representan un 7,49% de los activos. Con respecto al patrimonio, este representa un 21,01% de los activos, siendo la cuenta capital social la que representa el 13,47% y las reservas con un 5,43%. Para este perodo el patrimonio es bajo pero se mantiene por encima del 12% requerido por las autoridades de control.

Para el perodo 2008 el pasivo representa un 79,65% de los activos totales, y

52

dentro de estos vale destacar: las obligaciones con el pblico que constituyen el 65,74% con respecto al activo, y las obligaciones financieras que representan un 12,32% de los activos. Con respecto al patrimonio, este representa un 20,35% de los activos, siendo la cuenta capital social la que representa el 15,08% y las reservas con un 3,28%.

Para todos los perodos el patrimonio es bajo pero se mantiene por encima del 12% requerida por las autoridades de control.

53

3.2.2. ANLISIS HORIZONTAL Es un mtodo que cubre la aplicacin de dos o ms estados financieros de igual naturaleza pero de diferentes perodos. Compara dos o ms estados financieros revelando las modificaciones o tendencias de la institucin, el crecimiento y su comportamiento. Para el desarrollo de nuestra investigacin se tomaron en cuenta los Estados Financieros de los aos 2006 2007 2008.

3.2.2.1. ANLISIS HORIZONTAL DE LOS ACTIVOS COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos)
DESCRIPCIN 2007 2008 Variacin Absoluta. ACTIVO 11 12 1299 13 Fondos disponibles Operac. interbancarias Prov. Operac. interban. Inversiones Invers. sector privado Invers. sector pblico 1307 1399 14 Invers.Disp. restringida -11 15.968 3 14.576 2.973 95 -12,17 20.216,24 306,48 17.028,23 4.031,06 1.094,26 -6,13 -638 -100 -56 -909,63 -47,57 66,14 -65,14 -885 -1.679 -1.148,89 -2.243,80 1.072 1.083 1.204,92 1.217,10 134 0 -1 4.248 304 2.452 1.058 999 -6 -272 52 -11 -65 -264 -565 30% 34% 43% -52% 19% 12% 27% 11929% 17% 36% 1052% 12% 3.195 1.970,07 0,00 -1.255 0 0 133 12% -38% Variac porcen

(provisin p/inversiones) Cartera de crditos Cartera crd comercial Cartera crd consumo Cartera crd vivienda Cartera de crdito para la microempresa (cart. crdit. comercial) (cart. crdit. consumo) (cart.crd.microempresa (cart. crdit. reestruc.)

149930 1499

(prov. cartera crditos) (prov. crditos incob)

54

15 16 17

Deudores aceptaciones Cuentas por cobrar Bienes realizables, 225 236,06

0 11 0 5%

adjud. por pago de arr. 18 19 Propiedades y equipos Otros activos 364 910 429,52 440,53 65 -470 18% -52%

TOTAL ACTIVO

21.735

24.497,34

2.763

13%

CUADRO 11 RESUMEN ANLISIS HORIZONTAL ACTIVOS (En dlares americanos) Incremento o Variacin PERODO DESCRIPCIN Disminucin porcentual 2007 2008 Activo Corriente 20.460 23.627 3.167 15% Activo Fijo 364 430 65 18% Otros Activos 910 431 -470 -52% TOTAL 21.735 24.497 2.763 13% Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2006 -2008 Elaboracin: Los autores

ANLISIS: Para realizar el anlisis horizontal de los activos hemos tomado en cuenta los perodos 2007 y 2008. Comenzamos con la cuenta fondos disponibles la misma que entre 2007 y 2008 ha experimentado una cada de un 38%, lo que podra ser indicios de una posible falta de liquidez. Por otro lado las inversiones experimentan un crecimiento del 12%, lo que podra explicar la disminucin de los fondos disponibles.

Otra cuenta importante dentro de los activos constituye la cartera de crditos, la misma que tiene un incremento de 27%, siendo destacable el crecimiento 55

de los crditos comerciales y para la microempresa los cuales tienen una tasa de crecimiento superior al 100%. Los crditos de consumo por otra parte alcanzan un crecimiento moderado del 17%, y finalmente los crditos de vivienda que crecen en un 36%.

Dentro de los activos fijos el crecimiento es de un 18% pasando de trescientos sesenta y cuatro mil dlares a cuatrocientos veinte y nueve mil dlares con cincuenta y dos centavos.

Finalmente la cuenta otros activos presenta una disminucin importante del 52% pasando de novecientos diez mil dlares a cuatrocientos cuarenta mil dlares.

En resumen el activo total ha tenido un crecimiento del 13% impulsado principalmente por el crecimiento de la cartera de crditos y de los activos fijos.

56

3.2.2.2. ANLISIS HORIZONTAL PASIVOS Y PATRIMONIO COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) PERODO 2007-2008
Incremento o Disminucin
1.612 741 0 719 0 153 0 0 0 -82 1.390 0 0 1.390 0 0 0 -575 2.344

DESCRIPCIN

2007

2008

21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29

PASIVO Obligaciones con el pblico depsitos a la vista operaciones de reporto depsitos a plazo depsitos de garanta depsitos restringidos Operaciones interbancarias Obligaciones inmediatas Aceptaciones en circulacin Cuentas por pagar Obligaciones financieras obligaciones con instituciones financieras del pas obligaciones con instituciones financieras exterior obligaciones con entidades financieras sector pblico obligaciones con organismos multilaterales valores en circulacin Obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura Capitalizacin Otros pasivos TOTAL PATRIMONIO

14.492 7.536 6.111 845

418 1.629

16.104,13 8.276,89 0,00 6.829,32 0,00 997,92 0,00 0,00 0,00 335,50 3.018,39 0,00 0,00 3.018,39 0,00 0,00 0,00 54,70 19.512,72

1.629 85%

630 17.168

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

Capital social Prima o descuento en colocacin de acciones Reservas Otros aportes patrimoniales Supervit por valuaciones Resultados utilidades o excedentes acumulados (prdidas acumuladas) utilidad del ejercicio (prdida del ejercicio) TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2.927 1.181 63 195 200

200 4.566 _____ 21.735

3.693,97 0,00 802,40 275,76 195,49 17,00 0,00 0,00 17,00 0,00 4.948,62 24.497,34

767 0 -378 213 0 -183 0 0 -183 0 418 2.763

57

Variacin porcentual
11% 10% 12% 18% -20% 85% -91% 14% 26% -32% 336% 0% -91% -91% 9% 13%

CUADRO 12 RESUMEN ANLISIS HORIZONTAL PASIVOS (En dlares americanos) DESCRIPCIN Pasivo Corriente Pasivos a Largo Plazo Otros Pasivos TOTAL
Elaboracin: Los autores

PERODO 2007 2008

Incremento o disminucin 1.530 1.389 -575 2.345

Variacin porcentual 10,26% 85,29% -91,32% 14%

14.910 16.440 1.629 630 3.018 55

17.168 19.513

Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2007-2008

CUADRO 13 RESUMEN ANLISIS HORIZONTAL PATRIMONIO (En dlares americanos) DESCRIPCIN Capital Social Prima o descuento en colocacin de acciones Reservas Otros Patrimoniales Supervit por valuaciones Resultados TOTAL
Elaboracin: Los autores

PERODO 2007 2.927 0 2008 3.694 0

Incremento o disminucin 767 0

Variacin porcentual 26% -

1.181 Aportes 63

802 276

-378 213

-32% 336%

195 200 4.566

195 17 4.985

0 -183 418

0% -91% 9%

Fuente: Estados Financieros Cooperativa Padre Julin Lorente 2007-2008

ANLISIS PASIVOS: Dentro del anlisis horizontal de los pasivos tenemos en un principio las obligaciones con el pblico las cuales muestran un incremento moderado de

58

un 11%, y dentro de estas obligaciones los depsitos a la vista crecen en un 10% y los depsitos a plazo en un 12%.

Dentro de este anlisis vale destacar la disminucin de las cuentas por pagar las mismas que decrecen en un 20% pasando de cuatrocientos diez y ocho mil dlares a slo trescientos treinta y cinco mil dlares.

En conjunto el pasivo ha tenido un crecimiento del 14%, crecimiento mayor que el del activo el cual slo creci en un 13%, situacin que a largo plazo no es saludable para la cooperativa.

ANLISIS PATRIMONIO: Entre las cuentas del patrimonio, tenemos el capital social el cual tiene un crecimiento del 26% con respecto al 2007, la otra cuenta que experimenta crecimiento es otros aportes patrimoniales que crecen en un 336%.

El resto de cuentas del patrimonio sufren un decrecimiento, empezando con las reservas las cuales tienen una cada del 32%. Los resultados son los afectados teniendo una disminucin cercana al cien por ciento, llegando a reducirse en un 91% pasando de doscientos mil dlares a slo diez y siete mil en 2008.

Con estos resultados el patrimonio total experimenta un crecimiento de apenas 9%, impulsado por un incremento en el capital social y en otros aportes patrimoniales.

59

3.3 ANLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS 3.3.1. ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS VERTICAL AO 2006

ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) Enero Diciembre de 2006 Esquema Analtico INGRESOS FINANCIEROS EGRESOS FINANCIEROS MARGEN BRUTO FINANCIERO OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE PERSONAL GASTOS OPERACIONALES MARGEN OPERACIONAL (Antes de Provisiones, Depreciaciones, Amortizaciones) PROV.,DEPRECIACIONES, MORTIZACIONES MARGEN OPERACIONAL NETO INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES RESUL. DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 2.141 360 1.781 27 501 503 804 100% 16,84% 83,16% 1,27% 0,00% 23,40% 23,50% 37,53%

269 534 49 30 554

12,58% 24,95% 2,31% 1,40% 25,86%

ANALISIS VERTICAL AO 2007 ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE LTDA. (En dlares americanos) Enero Diciembre de 2007 Esquema Analtico INGRESOS FINANCIEROS EGRESOS FINANCIEROS MARGEN BRUTO FINANCIERO OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE PERSONAL GASTOS OPERACIONALES 2.803 616 2.187 37 656 616 100% 21,96% 78,04% 1,31% 0,00% 23,40% 21,98% 60

MARGEN OPERACIONAL (Antes de Provisiones, Depreciaciones, Amortizaciones) PROV., DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES MARGEN OPERACIONAL NETO INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES RESUL. DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS

952 671 281 85 44 322

33,97% 23,95% 10,02% 3,03% 1,57% 11,48%

ANLISIS VERTICAL AO 2008 ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE LTDA. (En dlares americanos) Enero Diciembre de 2008 Esquema Analtico INGRESOS FINANCIEROS EGRESOS FINANCIEROS MARGEN BRUTO FINANCIERO OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE PERSONAL GASTOS OPERACIONALES MARGEN OPERACIONAL (Antes de Provisiones, Depreciaciones, Amortizaciones) PROV., DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES MARGEN OPERACIONAL NETO INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES RESUL. DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 3.253,22 864,79 2.388,43 16,76 700,73 825,09 879,37 951,79 (72,42) 206,28 84,53 49,33 100% 26,58% 73,42% 0,52% 21,54% 25,36% 27,03% 29,26% -2,23% 6,34% 2,60% 1,52%

CUADRO 14 RESUMEN ANLISIS VERTICAL (En dlares americanos) RUBRO INGRESOS FINANCIEROS EGRESOS FINANCIEROS PERODO 2006 100% 16,84% 2007 100% 22% 2008 100% 27%

61

MARGEN BRUTO FINANCIERO MARGEN OPERACIONAL (Antes de Prov., Depreciaciones, Amortizaciones) MARGEN OPERACIONAL NETO RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS

83,16% 37,53%

78,04% 33,97%

73% 27%

24,95% 25,86%

10,02% 11,48%

-2% 2%

Fuente: Estado de Resultados Cooperativa Padre Julin Lorente 2006-2008 Elaboracin: Los autores

ANALISIS: Para el ao 2006.- Tomamos como cifra base los ingresos financieros los mismos que representan el 100%, a ello se le resta los egresos financieros, mientras ms altos sean los mismos menor ser el margen bruto financiero y en medida en que disminuyan los egresos financieros el margen bruto financiero se ver incrementado.

El Margen operacional es 37,53 % ; y los valores ms representativos estn representados por los gastos de personal 23,40 % y los gastos operacionales 23,50 %; el margen operacional neto asciende al 24,95% y su valor ms alto lo constituyen las provisiones de cartera, depreciaciones y las amortizaciones que representan el 12,58 %, con todo ello el resultado del ejercicio antes de impuestos asciende al 25,86 %, siendo sus valores ms representativos los ingresos no operacionales 2,1 % y los gastos no operacionales 1,40 % Para el ao 2007 el margen bruto financiero es del 78,04 % y se debe a que los egresos financieros representan el 21,96%, el Margen operacional es igual al 33,97% y se debe a que los valores gastos de personal representan el 23,40 % y los gastos operacionales el 21,98 %. Con esto se puede determinar el resultado del ejercicio que equivale al 11,48 %

62

En lo que concierne al ao 2008 se tiene un Margen bruto financiero del 73,42% y esto se debe al aumento en los egresos financieros del 26,58 %, el Margen operacional es igual al 25,36% siendo las cuentas ms

representativas los gastos de personal 21,54% y los gastos operacionales 25,36 %tomamos como cifra base los ingresos financieros los mismos que representan el 100%, con ello se obtiene los resultados del ejercicio en el 1,52 % siendo los ms bajos de los periodos.

En sntesis podemos manifestar que los gastos de personal y los gastos operacionales son demasiados altos, como poltica de la empresa se debe hacer una revisin de sueldos y buscar mecanismos para disminuir los gatos operacionales de la cooperativa, caso contrario es posible que en aos posteriores se obtengan prdidas, porque la carga de gastos es muy alta.

63

3.3.2. ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE (En dlares americanos) DESCRIPCIN
TOTAL INGRESOS 51 5101 5102 5103 5104 510405 510410 510415 510420 510425 5130 5190 41 4101 4102 403 4104 4105 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS DEPSITOS OPERACIONES INTERBANCARIAS INTERESES Y DCTOS. DE INVERS. EN TTULOS VALORES INTERESES DE CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA DE MORA OTROS INTERESES Y DESCUENTOS INTERESES CAUSADOS OBLIGACIONES CON EL PBLICO OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCULACIN Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES OTROS INTERESES MARGEN NETO INTERESES COMISIONES GANADAS CARTERA DE CRDITOS OTRAS INGRESOS POR SERVICIOS AFILIACIONES Y RENOVACIONES MANEJO Y COBRANZAS POR ASESORAMIENTO FINANCIERO OTROS SERVICIOS COMISIONES CAUSADAS OBLIGACIONES FINANCIERAS OPERACIONES CONTINGENTES COBRANZAS POR OPERACIONES DE PERMUTA FINANCIERA SERVICIOS FIDUCIARIOS VARIAS UTILIDADES FINANCIERAS GANANCIA EN CAMBIO

2007
2.925 2.433 69 2.363 1 1.990 297 16 -

2008
3.476,26 3.200,42 110,66 0,00 0,00 3.089,76 7,77 2.622,59 370,34 38,42 0,00 50,63 0,00 864,79 699,12 0,00 165,67 0,00 0,00 -

Increm. Dismin.
551,71 767,45 41,25 0,00 0,00 726,76 7,24 632,87 73,12 22,57 0,00 50,63 -0,56 249,14 134,50 0,00 114,64 0,00 0,00

Varic. Porc.
18,87% 31,54% 59,43%

30,76% 1360,06% 31,81% 24,60% 142,42%

-100,00% 40,47% 23,82% 224,63%

1 616 565 51 -

52 5201 5290 54 5403 5404 5406 5490 42 4201 4202 4203 4204 4205 4290 53 5301 5302 5303 5304 5305 43

1.817 362 360 1 8 -

2.335,63 9,71 9,06 0,00 43,09 0,00 0,00 0,00 43,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

518,31 -352,36 -351,44 -1,00 35,21 0,00 0,00 0,00 43,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

28,52% -97,32% -97,49% -100,00% 446,87%

64

4301 4302 4303 4304

44 4401 4402 4403 4404 4405 4406 4407 45 4501 4502 4503 4504 4505 4506 4507

EN VALUACIN DE INVERSIONES EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS RENDIMIENTOS POR FIDEICOMISO MERCANTIL ARRENDAMIENTO FINANCIERO PRDIDAS FINANCIERAS PRDIDA EN CAMBIO EN VALUACIN DE INVERSIONES EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS PRDIDAS POR FIDEIDOMISO MERCANTIL MARGEN BRUTO FINANCIERO PROVISIONES INVERSIONES CARTERA DE CRDITOS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES (adjudicados por pago y de arrendamiento mercantil OTROS ACTIVOS OPERACIONES CONTINGENTES OPERACIONES INTERBANCARIAS MARGEN NETO FINANCIERO GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE PERSONAL HONORARIOS SERVICIOS VARIOS IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES OTROS GASTOS MARGEN DE INTERMEDIACIN OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS OTRAS PRDIDAS OPERACIONALES OTRAS MARGEN OPERACIONAL OTROS INGRESOS RECUPER. DE ACTIVOS FINANCIEROS OTROS GASTOS Y PRDIDAS INTER.Y COMIS. DEVEN. EN EJER. ANTERIORES OTROS GANANCIA O PRDIDA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS Y PARTICIPACIN A EMPLEADOS GANANCIA O PRDIDA DEL EJERCICIO

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.187 600 4 582 2 12 1.587 1.343 656 76 308 109 50 21 122 244 37 36 281 85 24 44 14 30 322 122 200

2.388,43 820,38 1,34 789,82 17,50 0,00 11,71 0,00 0,00 1.568,05 1.657,24 700,73 74,98 388,51 136,90 65,37 66,05 224,70 -89,18 16,76 14,97 0,00 0,00 -72,42 206,28 199,23 84,53 13,58 70,94 49,33 32,33 17,00

201,17 220,56 -3,11 208,13 15,40 0,00 0,15 0,00 0,00 -19,40 314,08 44,97 -1,47 80,43 27,45 15,43 44,63 102,64 -333,48 -19,88 -20,97 0,00 0,00 -353,36 121,32 175,56 40,45 -0,12 40,58 -272,49 -89,80 -182,69

9,20% 36,77% -69,89% 35,78% 732,02%

1,26%

55 5590 46 4690 56 5604 47 4703 4790 48

-1,22% 23,38% 6,86% -1,92% 26,11% 25,08% 30,91% 208,35% 84,09% -136,51% -54,26% -58,34%

-125,78% 142,80% 741,57% 91,78% -0,91% 133,62% -84,67% -73,53% -91,49%

ANLISIS: Para el anlisis horizontal del Estado de Prdidas y Ganancias se ha tomado los perodos 2007 (Ao Base) y 2008, tomando en cuenta esto tenemos los 65

siguientes resultados, los ingresos han tenido un incremento porcentual del 18,87%, impulsados por un incremento en los intereses y descuentos ganados los cuales crecen en un 31,54%, gracias al incremento en los intereses de la cartera de crditos, con notables incrementos en todas las carteras, sin embargo de lo cual los ingresos por conceptos de intereses y descuentos se concentren casi de forma exclusiva en los provenientes de la cartera de crditos de consumo, con un incremento del 31,81%.

Siguiendo con el anlisis se observa un incremento de los intereses causados los cuales tienen un crecimiento del 40,47%, es decir tienen un crecimiento mayor a los intereses ganados los cuales apenas crecen un 31,54%, situacin insostenible al largo plazo, no obstante el margen neto intereses crece en un 28,52%.

El margen bruto financiero obtenido de sumar al margen neto intereses, las comisiones ganadas y deducir las comisiones causadas tiene un crecimiento del 9,20%. Al margen bruto financiero le restamos las provisiones obtenemos el margen neto financiero, el cual es negativo para el 2008 con una disminucin de 1,22% con respecto al ao 2007.

Al deducir al margen neto financiero los gastos de operacin obtenemos el margen de intermediacin tambin registra un valor negativo para el 2008 con decrecimiento de 136,51% entre los rubros que afectan a este margen de intermediacin se observa el incremento en un 23,38% en los gastos de operacin, especialmente de las amortizaciones las cuales crecen en 208,35%.

66

Al continuar con las deducciones obtenemos el margen operacional el cual resulta de sumar otros ingresos operacionales y deducir otras prdidas operacionales, ste decrece en un 125,78%, siendo notable la disminucin de otros ingresos operacionales en un 54,26%.

Al sumar al margen operacional otros ingresos y restar otros gastos y prdidas tenemos los resultados antes de impuestos los cuales decrecen en un 84,67%, a pesar del incremento de otros ingresos en un 142,80%.

Finalmente al deducir los impuestos y participacin a empleados obtenemos la ganancia o prdida del ejercicio, en este caso ganancia, la cual tiene un decrecimiento del 91,49% con respecto al ao 2007.

67

3.4 ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DE CRDITOS 3.4.1 DISTRIBUCIN POR SEGMENTO CREDITICIO La distribucin del segmento crediticio demuestra en el cuadro 15, para los aos 2006, 2007 y 2008, esta clasificacin es la utilizada por el ente supervisor y clasifica los crditos en cuatro segmentos de acuerdo a criterios previamente establecidos. CUADRO 15 CATEGORIZACION DE CREDITOS OTORGADOS (En dlares americanos) PERIODO 2007 3 14.576 2.973 95 17.647

TIPO DE CREDITO CREDITOS COMERCIALES CREDITOS DE CONSUMO CREDITOS DE VIVIENDA CREDITOS MICROEMPRESA TOTAL

2006 5 11.734 2.019 342 14.101

2008 306 17.028 4.031 1.094 22

Fuente: Balance de situacin a Diciembre 2006, 2007 y 2008 COAC Julin Lorente Elaborado: Los autores

De acuerdo a los datos analizados se puede decir que la Cooperativa ha tenido un crecimiento sostenido en el monto de crditos otorgados. En cuanto a la estructura de los crditos se observa una concentracin casi total en el segmento consumo el cual representa en los tres aos analizados ms de la mitad del total de crditos otorgados, situacin que se confirma con el crecimiento de los crditos de consumo hasta representar un 82,60% del total en el ao 2007 y algo menos en el 2008 en donde llegan a un 75,82% del total, con lo que el riesgo de crdito aumenta al concentrar la cooperativa casi todos los crditos en este segmento.

68

Los crditos vivienda ocupan el segundo lugar en la colocacin de crditos, en el ao 2006 representan el 14,32%, en el 2007 se observa una recuperacin tanto en porcentaje como en monto, con un 16,85% del total y un monto cercano a los tres millones de dlares, en 2008 se sigue la tendencia y representan un 17,95% del total, que sin embargo se ve opacado por la desmedida concentracin de los crditos en el segmento consumo.

Los segmentos comercial y de microcrdito ocupan lugares marginales en los tres aos en ninguno de los cuales representan ms del cinco por ciento de la cartera, en 2008 se observa un cierto crecimiento en estos segmentos con 1,36 y 4,87% respectivamente, que a pesar de todo no cambia la propensin a la casi total concentracin de los crditos en el segmento consumo, lo que adems de elevar el riego de crdito impide que el sector productivo tenga acceso a las lneas de crdito que le son necesarias para su desarrollo.

La casi inexistencia de crditos comerciales y de microcrditos nos da la idea de una poltica crediticia enfocada en el segmento de consumo, el cual por su elevada rentabilidad y gran demanda, representa la forma ms sencilla y fcil para obtener ingresos y utilidades, sin embargo esto tambin demuestra una falta de impulso de los otros segmentos, concentrando el riesgo crediticio en un solo segmento lo que podra en un momento dado afectar de forma negativa a la institucin, dado que las variaciones en l tendran grandes repercusiones tanto en los ingresos como en las utilidades de la cooperativa obtenidos en gran parte de los crditos otorgados.

En conclusin se puede decir que la cooperativa sigue la tendencia de casi todas las instituciones financieras del pas, en cuanto a concentrar los 69

crditos en el segmento consumo, situacin resultante de la misma estructura social y econmica del pas, que promueve el consumismo, y que impide que el sistema financiero cumpla su rol principal en la economa el cul es ser el intermediario entre el ahorro y la inversin.

3.4.2 Anlisis de la Cartera de Crditos Para analizar la cartera de crditos ha seguido la clasificacin utilizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, segn esto la Cartera Bruta Total, es la suma de la cartera por vencer total, ms el total de la cartera que no devenga intereses y ms la cartera vencida.

De acuerdo a lo sealado, el cuadro quince muestra el desglose de la cartera bruta total para los aos 2006, 2007 y 2008.

En el 2006 la cartera vencida y la cartera que no devenga intereses muestran reducciones, siendo la segunda la ms significativa con una reduccin de casi dos puntos porcentuales, pasando de 6,39% en el 2005 a 4,38% en el 2006, tal como se puede ver en los grficos 5 y 6.

Para el 2007 la tendencia es similar con un 94,01% para la cartera por vencer, un 3,90% en la cartera que no devenga intereses y un casi reiterado 2,01% en la cartera por vencer.

Para 2008 la cartera por vencer representa un 88,82%, seguido por la cartera que no devenga intereses con un 9,65%, la cual tiene un crecimiento importante con respecto a los aos anteriores y la cartera vencida con un 2,09 del total. 70

3.4.2.1 Anlisis de la Cartera Vencida De acuerdo a las resoluciones de la Superintendencia de Bancos, a las cuales se ajusta la cooperativa la reclasificacin de los crditos se considera se forma diferente para cada uno de los segmentos: comercial, consumo, vivienda y microcrdito.

As en el segmento de crditos comercial, a los 30 das del vencimiento de una cuota o dividendo est debe transferirse a la cuenta Cartera de Crditos Comercial Vencida y el saldo de capital por vencer y lo que estuviera vencido por menos de 30 das se transfieren a la cuenta Cartera de Crditos Comercial que no devenga intereses. En el caso de crditos comerciales que cuenten con garanta hipotecaria se transferir a la cartera vencida, a los 60 das del vencimiento de la cuota o dividendo, siguindose el mismo procedimiento que en el caso anterior.

En el caso de los crditos de consumo, a los 15 das del vencimiento de la cuota o dividendo, esta se transferir a la cuenta cartera de Crditos de Consumo vencida y el saldo de capital y lo que estuviera vencido por menos de 15 das se transferirn a la cuenta cartera de crditos de consumo que no devenga intereses.

En el caso de los crditos de vivienda, a los 60 das del vencimiento de la cuota o dividendo, esta se transferir a la cuenta cartera de Crdito de Vivienda Vencida y el saldo de capital y lo que estuviera vencido por menos de 60 das se transferan a la cuenta cartera de crditos de vivienda que no devenga intereses.

71

En el caso de los crditos para la microempresa, a cinco das del vencimiento de la cuota o dividendo, esta se transferir a la cuenta cartera de Crdito para la Microempresa Vencida y el saldo de capital y lo que estuviera vencido por menos de cinco das se transferan a la cuenta cartera de crditos para la microempresa que no devenga intereses.

Para el caso de la cartera de crditos reestructurada vencida se tomarn en cuenta los mismos plazos de vencimiento de acuerdo a cada uno de los segmentos existentes, y el procedimiento de reclasificacin es similar al descrito en los prrafos anteriores.

Tomando en cuenta esto podemos empezar el anlisis de la cartera vencida de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda., para los perodos 2006, 2007 y 2008.

Cartera vencida ha tenido un crecimiento entre el 2006 y el 2008 de un 24%, siendo sin embargo menor que el crecimiento de los crditos los cuales crecieron en un 119% en esos cuatro aos, lo que de alguna manera nos indica que existe un adecuado manejo de los crditos y del procedimiento para otorgarlos, disminuyendo de alguna forma el riesgo crdito asociado a la concentracin de crditos en el segmento de consumo como lo

mencionbamos en lneas anteriores.

Para el 2006 la tendencia continua con un pequeo incremento de la cartera vencida en el segmento consumo que sube casi 6% para ocupar casi un 70% del total, en este ao tambin es destacable la inexistencia de cartera comercial vencida que pasa de un 0.10% a un 0,0% en el 2006, claro est 72

que este segmento representa menos de un 1% del total en ese ao

Para el 2007 se observa un crecimiento de la cartera de consumo vencida llegando a representar un 72,60% del total, y eso a pesar que para ese ao la cartera vencida total disminuye con respecto a la cartera bruta total, la cartera de crditos de vivienda vencida y la cartera para la microempresa vencida, casi no tienen variaciones porcentuales respecto al ao 2006 y no existe cartera comercial vencida.

Para el 2008 se observa un crecimiento de la cartera de consumo vencida llegando a representar un 84,44% del total, y eso a pesar que para ese ao la cartera vencida total disminuye su participacin porcentual con respecto de la cartera bruta total, la cartera de crditos de vivienda vencida disminuye hasta representar un 1,67% del total y la cartera para la microempresa vencida aumenta hasta llegar a representar un 12,82% de la cartera total vencida y no existe cartera comercial vencida. En este ao se observa tambin la existencia de cartera de crditos consumo reestructurada vencida, que representa un 1,07% del total.

En conclusin, la cartera vencida ha tenido un crecimiento en monto de 24% entre el 2006 y el 2008, sin embargo de lo cual su participacin porcentual con respecto a la cartera bruta total se ha mantenido en los cuatro aos analizados entre un 2% y 3%, llegando incluso a tener leves disminuciones, siempre porcentuales claro est.

Por lo dems la cartera vencida sigue casi el mismo patrn de asignacin que los crditos, teniendo la cartera de consumo vencida una participacin 73

creciente en el total de la cartera vencida, llagando a representar un 84,44% de la misma para el 2008, vale destacar tambin que en los aos 2006, 2007 y 2008 no existe cartera comercial vencida, lo que nos podra sugerir que tal vez se podra tratar de incrementar los crditos en ese segmento, sin olvidar que la inexistencia de cartera vencida en este segmento es tambin resultado de la escasa participacin de este tipo de crditos en el total de crditos otorgados.

3.5

ESTRUCTURA FINANCIERA

ANLISIS: La estructura financiera de la cooperativa ha tenido algunas variaciones en el transcurso de los aos examinados, as tenemos que los fondos disponibles han representado un porcentaje de 11,09% de los activos totales en 2006, valor superior al recomendado, pero que para 2008 se transforma en un 8,04%, que es un porcentaje menor al 10% que se considera aconsejable.

Las inversiones en ninguno de los tres aos analizados alcanzan por lo menos un 10% de los activos, que es el porcentaje que se debera alcanzar para lograr una estructura financiera adecuada, los porcentajes se han mantenido entre un cuatro y seis por ciento.

La cartera de crdito representa porcentajes que se encuentran dentro del rango aconsejable con respecto de los activos totales, aunque en el perodo 2008 se observa un porcentaje mayor en dos puntos porcentuales al recomendado.

74

Las cuentas por cobrar y los bienes realizables presentan porcentajes adecuados a los estndares, de la misma forma los activos fijos y otros activos presentan porcentajes convenientes, con respecto a los activos totales.

Dentro de los pasivos, es importante resaltar el porcentaje que representan los ahorros a la vista y los depsitos a plazo con respecto a los activos totales. As tenemos que los ahorros a la vista representan un 47,68% de los activos en 2006 y los depsitos a plazo un 20,83%, para 2008 los depsitos a la vista se reducen a solo un 33,79% y los depsitos a plazo se incrementan hasta representar un 27,88%, en l un perodo y en los otros dos analizados la suma de porcentajes entre depsitos a la vista y a plazo representa un porcentaje mayor al 60% de los activos totales que es valor recomendado dentro de una estructura financiera sana.

Finalmente el patrimonio el cual representa en 2006 un porcentaje de 30,29% con respecto a los activos totales, para 2008 este porcentaje disminuye a un 20,35%, valor que sin embargo sigue siendo superior al exigido legalmente que es de 12%, sin embargo de lo cual es importante tomar en cuenta los cuatro perodos podemos observar una alarmante disminucin anual del patrimonio que en esos cuatro aos ha perdido un diez por ciento con respecto a los activos totales.

En conclusin la estructura financiera de la cooperativa presenta una conformacin adecuada, salvo en ciertos rubros como las inversiones que deben incrementarse para lograr una adecuada representacin dentro de los activos totales, de la misma forma los fondos disponibles tambin deberan 75

incrementarse por lo menos hasta llegar al porcentaje recomendado para asegurar la liquidez de la cooperativa. Finalmente en el caso del patrimonio se debe frenar su disminucin y ms bien intentar incrementarlo.

76

77

CAPITULO 4.- INDICADORES FINANCIEROS

4.1

INDICADORES FINANCIEROS

Un ndice o indicador financiero, es una relacin de cifras extractadas de los estados financieros y dems informes de la cooperativa con el propsito de formarse una idea acerca del comportamiento de algn aspecto especfico de sta. 4.1.1 ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS: La calidad de activos muestra la capacidad de la institucin financiera en conceder y recuperar prstamos. Los indicadores de este grupo reflejan la eficiencia en la conformacin de los activos y pasivos, la posicin del riesgo crediticio y la posibilidad de cobertura para crditos irrecuperables.

Dentro de estos ndices tenemos: a) Rendimiento improductivo Activos con respecto a los activos: Activos improductivos netos / Total activos b) Rendimiento Productivo Activos con respecto a los activos: Activos productivos / Total de activos c) Rendimiento productivo Activos con respecto de los Pasivos: Activos productivos/Pasivos con costo

4.1.2 NDICES DE MOROSIDAD Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al total de la cartera, los ratios de morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y por actividad econmica. Son los siguientes:

78

a) b) c) d) e)

Morosidad de la cartera de crditos comerciales Morosidad de la cartera de crditos de consumo Morosidad de la cartera de crditos de vivienda Morosidad de la cartera de crditos para la microempresa Morosidad de la cartera total sin fideicomiso

Se obtiene de dividir: 1) 2) 3) 4) Cartera improductiva comercial / cartera bruta comercial Cartera improductiva de consumo / cartera bruta de consumo Cartera improductiva de vivienda / cartera bruta de vivienda Cartera improductiva para la microempresa / cartera bruta para la microempresa 5) Cartera improductiva total / cartera bruta total18

Para lo cual se debe considerar lo siguiente: a) Cartera Bruta = Carteras por Vencer + Cartera que No Devenga Intereses + Cartera Vencida b) c) Cartera Neta = Cartera Bruta Provisiones para crditos incobrables Cartera Improductiva = Cartera que no Devenga Intereses + Cartera Vencida VER clculos en el literal 4.2

4.1.3 COBERTURA IMPRODUCTIVA

DE

PROVISIONES

PARA

LA

CARTERA

Miden el porcentaje de las provisiones constituidas con respecto a la cartera productiva bruta, stos ndices se computan para el total de la cartera bruta y por actividad econmica.

18

Superintendencia de Bancos.- Notas tcnicas de publicacin de ndices financieros 2010

79

Son los siguientes: a) b) c) d) Cobertura de la cartera comercial Cobertura de la cartera de consumo Cobertura de la cartera de vivienda Cobertura de la cartera de microempresa

Se obtienen de dividir las provisiones para crditos incobrables para cada tipo de cartera para cada una de las carteras improductivas:

1) 2) 3) 4)

Provisiones para cartera comercial/cartera improductiva comercial Provisiones para cartera de vivienda/cartera improductiva de consumo Provisiones para cartera de vivienda/cartera improductiva de vivienda Provisiones para cartera para la microempresa/cartera para la microempresa improductiva

Las cuentas de provisiones son las siguientes:

4.1.4 INDICADORES DE MANEJO ADMINISTRATIVO Estos indicadores reflejan la proporcin de los componentes operativos del costo, en relacin a los recursos de intermediacin y a los activos.

Son los siguientes:

a)

GASTOS DE OPERACIN/TOTAL ACTIVO PROMEDIO

Miden cuanto representan los gastos de operacin con respecto al total activo, mientras ms bajo mejor.

80

Numerador: el grupo 45 Gastos de operacin Denominador: el promedio de los saldos de elemento uno desde el mes anterior al primero del ejercicio econmico hasta el de la fecha del anlisis. Este indicador se estima para un ejercicio econmico, dividiendo el numerador para el mes que corresponde el informe y multiplicando por el nmero de meses que incluye el ejercicio econmico.

b)

GRADO DE ABSORCIN: GASTOS DE OPERACIN/MARGEN FINANCIERO

Miden cuanto representan los gastos de operacin en el margen neto financiero, mientras ms bajo mejor. Numerador: el grupo 45 Gastos de Operacin Denominador: Margen Neto Financiero

c)

GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO TOTAL PROEMDIO

Miden cuanto representan los gastos de personal con respecto al total activo, mientras ms bajo mejor. Numerador: la cuenta 4501 Gastos de personal Denominador: el promedio de los saldos de elemento uno desde el mes anterior al primero del ejercicio econmico hasta el de la fecha del anlisis.

Este indicador se estima para un ejercicio econmico, dividiendo el numerador para el mes que corresponde el informe y multiplicando por el nmero de meses que incluye el ejercicio.19

19

Superintendencia de Bancos.- Notas Tcnicas de publicacin de ndices financieros 2010

81

4.1.5 INDICADORES DE RENTABILIDAD La evaluacin de la rentabilidad est asociada con el potencial actual y futuro de la institucin para generar utilidades.

Los promedios se calculan considerando todos los saldos que han tenido el patrimonio y el activo desde el mes de cierre de balance ms prximo.

Para medir la Rentabilidad o las ganancias, se establecen indicadores bsicos: a) b) Resultados del ejercicio estimados/patrimonio promedio Resultados del ejercicio estimados/activo promedio20

Cuantifican la rentabilidad estimada de la entidad con relacin al patrimonio promedio y el activo promedio.

La ganancia o la prdida del ejercicio es la diferencia entre el elemento 5 Ingresos y el elemento 4 Egresos.

Resultados de ejercicio/patrimonio promedio

INDICADORES DE RENTABILIDAD Mide el nivel de retorno generado por el patrimonio. La relacin entre ms alta es mejor. Mide el rendimiento del patrimonio del banco, una vez efectuadas las transferencias necesarias para apartados. Este indicador muestra la tasa de retorno de la inversin hecha por los socios e informa tambin sobre el comportamiento general de la institucin financiera como actividad empresarial. Comparando con el de otras actividades similares del sistema bancario permite apreciar si est o no dentro de los rangos normales.

20

Superintendencia de Bancos.- Notas tcnicas de publicacin de ndices financieros 2010

82

Resultado operativo del ejercicio/total activo promedio

Mide el nivel de retorno generado por el activo. La relacin entre ms alta es mejor. Determina la capacidad generadora de rentas del activo de la entidad, guardando su cuanta estrecha relacin con la calidad o la capacidad de retorno de este ltimo. Mide el nivel de utilidad o prdida que gener la gestin operativa de la entidad en relacin al activo. La relacin entre ms alta es mejor. Mide el nivel de utilidad o prdida generada por actividades de intermediacin. La relacin entre ms alta es mejor.

Resultado operativo del ejercicio/total activo financiero Resultados operativos/margen bruto financiero

4.1.6 INDICADORES LIQUIDEZ

Los descalces o Gaps de liquidez ocurren cuando existe diferencia entre el plazo de vencimiento de los activos y pasivos de las instituciones financieras.

a)

FONDOS DISPONIBLES/TOTAL DEPSITOS A CORTO PLAZO

Numerador: el grupo 11 Fondos disponibles Denominador: 2101 2102 210305 210310 DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DE 1 A 30 DAS DE 31 A 90 DAS

b)

FONDOS DISPONIBLES + INVERSIONES/OBLIGACIONES CON EL PBLICO

83

4.1.7 SUFICIENCIA PATRIMONIAL (PATRIMONIO + RESULTADOS) / ACTIVOS INMOVILIZADOS Numerador: (Elemento 3 + (Elemento 5 Elemento 4))6 Denominador: Activos Inmovilizados21

4.1.8 ACTIVOS INMOVILIZADOS 4.1.8.1. APLICACIN DE NDICES FINANCIEROS Los ndices financieros se han aplicado al perodo 2007 y 2008, el anlisis se centra en este ltimo, las cifras se expresan en miles de dlares, y son tomadas de los Estados Financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente de los perodos mencionados. Se incluye adems el valor del sistema cooperativo a diciembre del 2008, para cada uno de los indicadores calculados. INDICADORES ACTIVOS IMPRODUCTIVOS/TOTAL ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS ACTIVOS PRODUCTIVOS/PASIVOS CON COSTO MOROSIDAD CRDITOS COMERCIALES MOROSIDAD CRDITOS CONSUMO MOROSIDAD CRDITOS VIVIENDA MOROSIDAD MICROCRDITO MOROSIDAD BRUTA COBERTURA CARTERA COMERCIAL COBERTURA CARTERA CONSUMO COBERTURA CARTERA VIVIENDA COBERTURA CARTERA MICROCRDITO GASTOS OPERACIN/TOTAL ACTIVO PROMEDIO 40,74% 45,79% 38,12% 7,09% 125,40% 0% 13,11% 2,58% 15,93% 11,18% 120,27% 1,92% 3,37% 2,16% 4,73% 3,80% 217,25% 147,79% 128,72% 142,98% 6,51% PRODUCTIVOS NETOS/TOTAL 2008 6,52% 92,69% Sistema 4,66% 95,34%

21

Superintendencia de Bancos.- Notas Tcnicas de publicacin de ndices financieros 2010

84

GRADO ABSORCIN: Gastos operacin/Margen 105,69% Neto Financiero GASTOS TOTAL RESULTADOS PROMEDIO RESULTADOS DEL EJERCICIO ACTIVO 0,07% DEL EJERCICIO/PATRIMONIO 0,36% DE PERSONAL/ACTIVO PROMEDIO 3,00%

77,30%

3,17%

9,04%

1,53%

PROMEDIO TOTAL RESULTADOS OPERATIVOS DEL -3,31% -

EJERCICIO/TOTAL ACTIVO PROMEDIO RESULTADOS FINANCIERO FONDOS DISPONIBLES/TOTAL DEPSITOS A CORTO PLAZO FONDOS DISPONIBLES INVERSIONES/OBLIGACIONES CON EL PBLICO SUFICIENCIA PATRIMONIAL 377,41% 589,58% 19,72% 31% 14,16% 19,00% OPERATIVOS/MARGEN BRUTO -3,03% 19,67%

4.2.

ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS

4.2.1. Rendimiento improductivo con respecto a los activos Rendimiento improductivo = Activos Improductivos Netos / Total de Activos Para el ao 2007 = 3195 2667 + (0 + 670 + 17 +1 ) + ( 0 + 268 + 45 + 56 ) + 225 + 364 +910 21.735 45 -1679 = 6,26 %

Para el ao 2008 = 1970,07 + 1556,21 + 2032,23 + 341,16 + 236,06 + 429,52 + 440,53 52,77 24.497,34

85

 2243,80 = 6,52 %

SISTEMA 2008: 4,66% Interpretacin: Este indicador como resultado 6,52% para el perodo 2008, lo que indica que los activos improductivos, es decir aquellos que no generan ingresos de forma directa a la cooperativa (fondos disponibles, los bienes, las propiedades, equipos, etc.) representan un 6,52% del total de activos de la cooperativa, lo que es ligeramente mayor al valor de este indicador para el 2007; pero es dos puntos porcentuales ms elevado que el valor de este indicador para el sistema cooperativo que es de 4,66%. En trminos generales podra decirse que la cooperativa cuenta dentro de su estructura de activos con un porcentaje adecuado de activos improductivos, que son mayores al promedio del sistema cooperativo, pero que no constituyen mayor problema para la solvencia y solidez de la institucin.

4.2.2 Rendimiento Productivo Activos con respecto a los activos Rendimiento Productivo = Activos Productivos Netos / Total de Activos Para el ao 2007 = 2667 + 0 + 1072 + (3 + 13637 + 2911 + 38) + 0 + 0 +45 +0 +0 21.7835 = 20373 21735 = 93.74 %

Para el ao 2008 = 1556,21 + 1204,92 + 19893,18 + 52,77 24497,34

= 92,69 % 86

SISTEMA 2008: 95,34% Interpretacin: El resultado nos indica que el 92,69% de los activos son activos que generan directamente ingresos para la entidad, porcentaje menor en un punto porcentual al obtenido en el perodo 2007. El valor que proyecta este indicador se encuentra cercano al promedio del sistema cooperativo, y nos da una idea de la eficiencia con la que se manejan los recursos de la cooperativa, en todo caso el porcentaje es alto, lo que asegura un adecuado manejo de los activos. Sin embargo de lo cual se observa un deterioro con respecto al ao 2007, por lo que se hace necesario tomar las medidas necesarias para mejorar este indicador que adems es menor en tres puntos al valor del sistema cooperativo para este ndice que es 95,34%

4.2.3 Rendimiento productivo de activos con respecto al pasivo Rendimiento productivo = Activos Productivos / Pasivos con Costo Para 2007: = 2667 + 0 + 1072 + (3 + 13637 + 2911 +38 ) + 0 + 0 +45 + 0 + 0 7536 0 0 - 31 + 0 0 + 6111 - 0 + 0 + 0 - 0 + 1269 + 0 - 0 + 0 +0 +0

= 20373 15245

= 133,64 %

Pare el ao 2008 = 1556,21 + 1204,92 + 19893,18 + 52,77 8276,89 16,77 + 6829,32 + 3018,39 = 125,40 %

SISTEMA 2008: 120,27% Interpretacin: Este indicador refleja la eficiencia de la entidad en funcin de la colocacin de

87

los recursos captados, en funcin de monto de captaciones con costo que se encuentra invertidas en activos generadores de ingresos, el mnimo aceptable es 100%, en este caso el resultado para el perodo 2008 es 125,40%, valor mayor que el del sistema cooperativo que es de 120,27%. Sin embargo este indicador sufre un deterioro considerable respecto al valor obtenido en el 2007, el cual fue de 133,64 %, como resultado este ndice ha disminuido en trece puntos porcentuales, lo que puede afectar negativamente al desempeo de la cooperativa A pesar de lo cual podemos decir que la cooperativa tiene un alto grado de eficiencia en la colocacin de los recursos captados.

4.3. INDICE DE MOROSIDAD 4.3.1 Morosidad de la cartera de Crditos Comerciales Morosidad cartera comercial = Cartera improductiva comercial Cartera bruta comercial

CUADRO 16

CALCULO Car. Improduc. comercial Cartera bruta comercial Porcentaje

2007 0,00 = 3,00 0,00%

2008 0,00 306,49 0,00%

SISTEMA 2008

1,92%

Interpretacin: Este indicador relaciona el porcentaje de la cartera improductiva comercial frente al total de la cartera bruta comercial, muestra el porcentaje de crditos comerciales que tiene problemas de recuperacin, en este caso el valor del 88

indicador es de cero para ambos perodos 2007 y 2008, es decir no existe morosidad en la cartera de crditos comerciales, lo que refleja un adecuado manejo de esta cartera, tomando en cuenta que el valor de este indicador en el sistema cooperativo es de 1,92 %

4.3.2 Morosidad de la cartera de Crditos de Consumo Morosidad cartera consumo = Cartera improductiva consumo Cartera bruta consumo CUADRO 17

CALCULO
Car. Improductiva consumo Cartera bruta consumo Porcentaje

2007
939 = 14.576 6,44%

2008
2.232,99 17.028,23 13,11%

SISTEMA 2008

3,37%

Interpretacin El ndice de morosidad obtenido para el ao 2008 es del 13,11 %, porcentaje superior al el sistema cooperativo que es del 3,37 %, el valor de este indicador es algo preocupante si tomamos en cuenta que los crditos de consumo representan un porcentaje mayor a la mitad del total de crditos concedidos por la cooperativa, y que el ndice ha tenido un incremento de siete puntos porcentuales con respecto al 2007, situacin que merece una especial atencin de la gerencia

89

4.3.3 Morosidad de la cartera de Crditos de Vivienda

Morosidad cartera vivienda = Cartera improductiva vivienda Cartera bruta vivienda

CUADRO 18 CALCULO Car. Improductiva vivienda Cartera bruta vivienda Porcentaje 2007 62 = 2.973 2.09 % 2008 103,88 4.031,06 2,58%

SISTEMA 2008

2,16%

Interpretacin: El ndice obtenido para el perodo 2008 es del 2,58 %, apenas superior al valor obtenido para el 2007 que fue de 2,09 %, es adems mayor el del sistema cooperativo que es del 2,16 % El valor es ligeramente es superior al del sistema pero no entraa mayor problema, con lo cual podemos decir que existe un adecuado control de la cartera de crditos para vivienda, en la que los problemas de recuperacin se encuentran controlados y representan una pequea parte del total

90

4.3.4 Morosidad de la cartera de Crditos para la Microempresa

Morosidad cartera microempresa = Cartera improductiva microempresa Cartera bruta para la microempresa

CUADRO 19 CALCULO Car. Improd. microempresa Cart. bruta microempresa Porcentaje 2007 57,0 = 95,0 59,81% 2008 174,31 1.094,26 15,93%

SISTEMA 2008

4,73%

Interpretacin: El resultado de este indicador para el perodo 2008 es de 15,93%, un valor sumamente superior al promedio del sistema para este indicador que es del 4,73 %. Como resultado podemos decir que existe un gran problema en la cartera de crditos para la microempresa, con un porcentaje elevado con problemas de cobro, a pesar de que la situacin para el ao 2008 ha

mejorado al disminuir el ndice de morosidad de esta cartera en ms del cuarenta puntos porcentuales pasando de 59,81 % a 15,93 % en el 2008.

91

4.3.5 Morosidad de la cartera Total sin Fideicomiso Morosidad cartera total = Cartera improductiva total Cartera bruta total CUADRO 20 CALCULO Car. Improductiva total Cartera bruta total Porcentaje 2007 1.057,0 = 17.647,0 5,99 % 2008 2.511,19 22.460,04 11,18 %

SISTEMA 2008

3,80 %

Interpretacin: El resultado de este ndice para el perodo 2008 es del 11,18 %, el mismo que es de ocho puntos porcentuales mayor que el sistema cooperativo el cul es de 3,80 %,; lo cual nos seala la existencia de problemas. Al momento de recuperar los crditos, sin llegar a ser demasiados alarmistas, pensamos que debera tomarse medidas tendientes a disminuir la morosidad y a mejorar el manejo de la cartera improductiva tratando de mantenerla en los niveles ms bajos posibles, situacin que debe ser inmediata porque este ndice ha tenido un crecimiento importante pasando de 5,99 % en el 2007 a 11,18 % en el 2008

92

4.4.

COBERTURA

DE

PROVISIONES

PARA

LA

CARTERA

IMPRODUCTIVA

4.4.1 Provisiones para la cartera comercial Provisiones cartera comercial = Provisiones para Cartera Comercial Cartera improductiva comercial

No existe provisiones, ni cartera improductiva comercial en el perodo 2007, para el perodo 2008 no existe cartera improductiva, no se puede aplicar este ndice

4.4.2 Cobertura de la Cartera de Consumo Cobertura cartera consumo = Provisiones para cartera consumo Cartera improductiva consumo CUADRO 21 CALCULO Provisiones cart. consumo Cartera improd. consumo Porcentaje 2007 638,0 = 939,0 67,94% 2008 910,00 2.232,99 40,74%

SISTEMA 2008

147,79%

Interpretacin: Este indicador permite determinar la proporcin de la cartera de consumo que ha sido provisionada, en este caso el valor para el ao 2008 es de 40,74 %, valor significativamente menor que el del sistema cooperativo para este indicador que es de 147,79 %, lo que podra generar prdidas al no estar provisionada en el cien por ciento de la cartera de consumo

93

4.4.3 Cobertura de la cartera de Vivienda Cobertura cartera vivienda = Provisiones para la cartera vencida Cartera improductiva vivienda CUADRO 22 CALCULO Provisiones cart. vencida Cartera improd. vivienda Porcentaje 2007 100,00 = 62,00 160,62% 2008 48,00 103,88 45,79 %

SISTEMA 2008

128,72 %

Interpretacin: Este indicador permite determinar la proporcin de la cartera que ha sido provisionada, en este caso el valor para el perodo 2008 es de 45,79 %, inferior al del sistema cooperativo para este indicador que es de 128,72 %, al no estar provisionada al menos el cien por ciento de la cartera improductiva de vivienda, a diferencia del perodo 2007 en donde el valor de este ndice fue de 160,60 %; la cooperativa podra tener en sus resultados 4.4.4. Cobertura de la cartera de Microempresa

Cobertura microempresa = Provisiones para cartera de microempresa Cartera improductiva para microempresa CUADRO 23 CALCULO Provisiones cart. Microemp Cartera improd. microemp Porcentaje 2007 56,00 57,00 98,17 % 2008 66,00 174,31 38,12%

SISTEMA 2008

142,98 % 94

Interpretacin: Este indicador permite determinar la proporcin de la cartera para microempresa que ha sido provisionada, en este caso para el perodo 2008 el valor es de 38,12 %, valor menor que el del sistema cooperativo para este indicador que es de 142,98 %, situacin un poco delicada, si se toma en cuenta que la morosidad en este tipo de crditos es muy alta; en el caso de la cooperativa, por lo que debera mejorarse este indicador, el cual se ha reducido pasando del 98,17 % en el ao 2007 a 38,12 % en el ao 2008

4.5. INDICADORES DE MANEJO ADMINISTRATIVO

4.5.1. Gastos operativos

Gastos operativos= Gastos de operacin / Total de Activo Promedio

Para el ao 2007

= 1343 = 7,21 % 18637 Para el ao 2008 = 1657,24 23369 = 7.09 %

SISTEMA 2008 : 6,51 % Interpretacin: Este indicador representa la carga operacional implcita en el financiamiento de los activos, en palabras ms simples nos indica que porcentaje de los activos representan los gatos de operacin necesarios para el normal funcionamiento de la cooperativa, en este caso el valor para el ao 2008 es del 7,09 %, valor que es mayor al del sistema cooperativo que es del 6,51 %;

95

y apenas menor que el valor de este indicador para el ao 2007 que fue del 7,21 %. En este tipo de indicadores la relacin entre ms baja es mejor, por lo que podemos concluir que la institucin tiene una menor eficiencia administrativa en cuanto a sus gatos de operacin, que el promedio del sistema cooperativo, situacin que debe corregirse.

4.5.1. Grado de absorcin Grado de absorcin = Gastos de operacin / margen financiero Para el ao 2007 = 1343 = 84,61 % 1587 Para el ao 2008 = 1657,24 = 105,69 % 1568,05 SISTEMA 2008: 77,30 % Interpretacin: Este indicador mide cuanto representan los gastos de operacin en el margen financiero, en este caso el valor para el 2007 es de 84.61% y para el 2008 crece a 105.69%, valor superior al del sistema cooperativo el cual es de 77,30%, situacin que a su vez es perjudicial al afectar negativamente a los resultados finales, por lo que debe tomarse medidas para disminuir este ndice.

96

4.5.2 Gastos Personales Gastos de personal = Gastos de Personal/Activo Total Promedio Para el ao 2007: = 656 = 3,52 % 18637 Para el ao 2008 = 700,73 23369 = 3%

SISTEMA 2008: 3,17 Interpretacin: Este indicador representa el costo del personal implcito en el manejo de activos. La relacin entre ms baja en mejor, en este caso el resultado es de 3,52 para el periodo 2007 y 3% para el 2008, valor similar al 3,17% del sistema cooperativo para este ndice, lo que nos indica que existe una adecuada administracin del personal, lo cual da como consecuencia un elevado grado de eficiencia. 4.6 INDICADORES DE RENTABILIDAD 4.6.1. Rendimiento sobre el Patrimonio Rend. Patrimonial = Resultados del Ejercicio/Patrimonio Promedio Para el ao 2007: = 200 = 4,68 % 4267 Para el ao 2008: = 17 = 0,36 % 4766 SISTEMA 2008: 9,04% 97

Interpretacin: Este indicador mide el nivel de retorno generado por el patrimonio, es este caso 4,68% para el perodo 2007 y 0,36% para el 2008, un valor mucho menor al del sistema cooperativo el cual es de 9,04%. Es este caso la cooperativa debera tomar medidas para mejorar la rentabilidad tomando en cuenta que el valor obtenido para este ndice es menor en casi nueve puntos porcentuales (2008) al del sistema, es decir el patrimonio de la entidad genera un rentabilidad demasiado baja en comparacin al resto de la cooperativas del pas. 4.6.2 Rendimiento sobre los activos Rend. Activos = Resultado del Ejercicio /Total Activo Promedio Para el ao 2007: =200 = 1,07 % 18637 Para el ao 2008: = 17 = 0,07 % 23369 SISTEMA 2008: 1,53% Interpretacin: Este indicador mide el retorno generado por el activo, es este caso es resultado para el perodo 2007 es 1,07% y de 0,07 para el 2008 el cual es menor al del sistema cooperativo para este indicador el cual es de 1,53%, el cul es por s mismo es bajo, y con lo cual no solo la cooperativa sino todo el sistema cooperativo debera tomar medidas para incrementar este valor, pero especialmente la cooperativa la cual para el 2008 no alcanza ni siquiera un retorno del activo del 1% situacin en verdad preocupante. 98

4.6.3 Rendimiento operativo Rend. Operativo = Resultado Operativo del Ejercicio/Total Activo Promedio Para el ao 2007:

= 281 = 1,51 % 18637

Para el ao 2008:

= -72,42 = - 0,31 % 23 369 SISTEMA 2008: 1,48% Interpretacin: Este indicador mide el nivel de utilidad que gener las gestin operativa de la entidad en relacin al activo, en este caso 1,51% para el 2007 y -0,31% para el 2008, valor menor al promedio del sistema cooperativo que es de 1,48%, tomando en consideracin que este indicador el valor ms alto siempre es mejor, al cooperativa debera mejorar el manejo de sus activos, buscando a su vez mayores niveles de eficiencia y eficacia en la parte administrativa y financiera, para lograr mejores resultados. Para el ao 2007: = 281 = 12,48 % 2187 Para el ao 2008: = - 72,42 = - 3,03 % 2388,43

99

SISTEMA 2008: 19,67% Interpretacin: Este indicador mide el nivel de utilidad generada por actividades de intermediacin, en este caso 12,84% para el perodo 2007 y -3,03% para el 2008, un valor inferior al del sistema cooperativo para este indicador que es de 19,67%, con lo que la generacin de unidades por actividades de intermediacin estara por debajo de la medida de las cooperativas del pas, es mas podra decirse que no existe generacin de utilidades en la intermediacin sino perdidas. 4.7 INDICADORES DE LIQUIDEZ 4.7.1. ndice de liquidez ndice de liquidez= Fondos Disponibles/ Depsitos a Corto Plazo Para el ao 2007: = 3195 = 25,21 % 12522 Para el ao 2008: =1970,07 = 14,16 % 13916,58 SISTEMA 2008 : 19%

Interpretacin: El resultado de este indicador es de 25,51% para el 2007 y 14,16% para 2008, es decir que la entidad tiene disponibilidad para atender el pago de pasivos de mayor exigibilidad, este tipo de indicador es menor al del sistema cooperativo el cual es de 19%. En resumen podemos decir que la cooperativa

100

%mantiene un nivel poco adecuado de liquidez para hacer frente a sus obligaciones ms inmediatas, si tomamos como referencia al sistema. 4.7.2 Liquidez Ampliada Liquidez ampliada = Fondos Disponibles + Inversiones/Obligaciones con el Pblico Para el ao 2007: =3195+1072 = 29,44 % 14492 Para el ao 2008:

=1970,07+1204,92 = 19,72 % 16104,13 SISTEMA 2008: 31% Interpretacin: El resultado de este indicador es de 29,44% para el periodo 2007 y 19,72% para el 2008, es decir la entidad puede cubrir hasta ese porcentaje en un momento determinado sus obligaciones con el pblico, este valor es menor al del sistema cooperativo que es de 31%. Este resultado nos indica que la cooperativa podra tener problemas para hacer frente a las obligaciones con sus depositantes en determinados momentos, claro est que este indicador solo asegura un cierto nivel de liquidez para circunstancias normales, ms no para acontecimientos que se salen de los estndares previstos, en este caso la cooperativa se encuentra un poco lejos de los estndares del sistema.

101

4.8. SUFICIENCIA PATRIMONIAL 4.8.1 Suficiencia Patrimonial = (Patrimonio + Resultados)/ Activos Inmovilizados Para el ao 2007: = 4566+200 = 547,86 % 833,48 Para el ao 2008: = 4984,62 = 377,41 % 833,48

SISTEMA 2008: 589,58% Interpretacin:

El resultado de este indicador es de 547,86% para el perodo 2007 y 377,41% para el 2008, valor inferior al sistema cooperativo que es de 589,58%. Este ndice refleja el porcentaje que representan el patrimonio ms los resultados del total de activo inmovilizados.

102

103

CAPITULO 5

5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1 CONCLUSIONES Una vez concluido el Anlisis e interpretacin de los Estados Financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda., en los perodos 2006-2008, Podemos formular las siguientes conclusiones: 1. Los activos tuvieron un crecimiento del 13% entre el 2007 y 2008, mientras que los pasivos lo hicieron en un 14% en el mismo perodo, es decir el crecimiento de los activos fue menor al de los pasivos, con lo que el pasivo represento el 79,65% de los activos en el 2008. 2. La cartera de crditos representa ms de la tercera parte de los activos, siendo su porcentaje de participacin de 82,52% en 2008. 3. La cartera de crditos ha experimentado un crecimiento sostenido en los tres perodos analizados, especialmente en el segmento de consumo, en el cual se concentra el 75,82% de los crditos otorgados en el 2008. 4. Dentro de los pasivos, el pasivo a largo plazo representa un 12,32% del total del pasivo, con un crecimiento del 85,29% entre el 2007 y 2008, centrado especialmente en endeudamiento con instituciones financieras del sector pblico. 5. El patrimonio ha experimentado un crecimiento del 9% entre el 2007 y el 2008, sin embargo de lo cual se debe destacar la disminucin de las reservas en un 32%, producto de la capitalizacin de una parte de las

104

mismas, a travs de certificados de aportacin repartidos a los socios entre junio y agosto del 2008. 6. En lo que concierne a los resultados se presenta un disminucin significativa de 91,49% entre 2007 y 2008, con variacin en las utilidades de doscientos mil dlares a slo diez y siete mil en el 2008, y con el agravante que para ese perodo el margen operacional fue negativo en menos de setenta y dos mil dlares. 7. En lo que concierne a la estructura financiera de la cooperativa, su manejo se puede considerar apropiado, sin embargo se debe revisar algunos rubros que necesitan mejorarse como las inversiones las cuales representan un porcentaje menor al 10% de los activos, porcentaje adecuada. 8. Los resultados de los indicadores de liquidez para el 2008 presentan valores inferiores a los del sistema cooperativo, lo que nos indica que la capacidad de la cooperativa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo es menor a la del sistema. 9. La morosidad bruta fue de 11,18% la cual es mayor al del sistema cooperativo, lo que indica ciertos problemas en la recuperacin de crditos. 10. Los indicadores de rentabilidad para el periodo 2008 son negativos, situacin que podra poner en riesgo la estabilidad de la cooperativa a largo plazo. recomendado dentro de una estructura financiera

105

5.2 RECOMENDACIONES 1. Establecer medidas que limiten el endeudamiento, hasta un porcentaje entre el 50% y 70% del total de activos, para evitar un sobreendeudamiento que atente contra los resultados de la

cooperativa y que afecte negativamente la estabilidad de la institucin. 2. Consolidar y aplicar un sistema de informacin que garantice la mediacin adecuada de la calidad crediticia de los deudores, con especial nfasis en la determinacin apropiada de la real capacidad de pago de los clientes. 3. Diversificar la concesin de crditos entre todos los segmentos de la cartera de crdito, evitando la concentracin excesiva de los mismos en el segmento de consumo. 4. Lograr una adecuada estructuracin de los pasivos entre pasivos a corto plazo y pasivos a largo plazo, asegurando medios de pago que permitan honrar los pasivos en los plazos convenidos. 5. Realizar una campaa de marketing enfocada en la promocin de los servicios y beneficios que entrega la cooperativa a sus asociados con el objetivo de lograr un incremento del nmero de socios, con lo que se lograra fortalecer el Patrimonio de la institucin para asegurar su solidez y estabilidad en el tiempo. 6. Poner en marcha un proceso de gestin estratgica, no solo mediante la elaboracin de un plan estratgico, sino tambin a travs de su correcta ejecucin y de la implementacin de una reingeniera de los procesos generados de valor, eliminando aquellos que no contribuyen a los resultados y buscando la eficiencia y la eficacia en aquellos que si lo hacen. 106

7. Incrementar las inversiones hasta alcanzar por lo menos el porcentaje recomendado dentro de una estructura financiera adecuada. 8. Implementar un sistema de informacin gerencial que permita el control central del nivel de liquidez, el anlisis de los requerimientos netos y planes de contingencia. Adicionalmente la cooperativa podra crear un fondo de liquidez que le permita hacer frente a los posibles problemas en esta rea. 9. Aplicar una poltica de reestructuracin de crditos vencidos que permita dialogar con los clientes con el objetivo de lograr fluidez en los pagos, al mismo tiempo la gerencia debe pedir una valoracin de los procedimientos utilizados para la evaluacin de riesgos en la concesin de crditos e implementar las mejoras que luego de esto se propongan. 10. Poner en marcha medidas para incrementar los ingresos y reducir los gastos entre ellos tenemos: Revisin del tarifario existente, en

especial en lo referente a servicios cooperativos, revisar, controlar y reducir los gastos de operacin, eliminar o disminuir los fondos destinados a donaciones o auspicios al menos hasta lograr una cierta recuperacin en los resultados, controlar el cumplimiento de las obligaciones de la cooperativa con las instituciones del Estado para evitar el pago de multas.

107

BIBLIOGRAFIA 1. Catlogo nico de Cuentas, Superintendencia de Bancos y Seguros. 2. Comisin Nacional Bancaria: Documentos del Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria; 2006 2007 3. Cordes: Carta econmica calidad de activos y calificacin macro de los Bancos Junio del 2008 4. Chiriboga Rosales Luis Alberto, Metodologas Off Site de Anlisis y Supervisin Financiera, Ecuador, 2001. 5. Chiriboga Alberto: El Patrimonio Tcnico de las instituciones financieras del Ecuador 2004 6. Decreto Ejecutivo 354m, Reglamento que rige la constitucin, organizacin, funcionamiento y liquidacin de Cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico, sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros. 7. Federacin de cooperativas de Ahorro y Crdito del Ecuador: Evolucin de los ndices de cartera del sistema cooperativo del Ecuador 8. Folleto de la Cooperativa de ahorro y Crdito Padre Julin Lorente 2006. 9. Garca Len Oscar: Administracin Financiera, Colombia, 1999 10. Geonado Luis Indicadores econmicos de corto plazo y mtodos cuantitativos para el anlisis de la coyuntura econmica 2003 11. Hilbera Pal, Moreti Marina: Nuevas herramientas para evaluar el sistema financiero 2006 12. Ley General de Instituciones Financieras 13. Morlas Molina Carlos, Bancos: Administracin, crdito y anlisis de sus estados financieros Guayaquil Ecuador 2005 14. Mendoza Briones, Olida; Mendoza de Gutirrez, Isabel. Contabilidad Bancaria. Sptima edicin. 2000 15. Reglamento General a la Ley de Instituciones Financieras 16. Revistas: Cooperativa de ahorro y crdito Padre Julin Lorente 2004 2005 17. Superintendencia de Bancos y Seguros, CIRCULAR N SBS-INJDN2004-2704. 108

18. Superintendencia de bancos : Notas tcnicas de publicacin; ndices financieros Quito Ecuador 2010 19. Superintendencia de bancos: Catlogo nico de cuentas agosto 2009 20. www.monografias.com 21. www.superban.gov.ec

109

110

ANEXOS
A1.

RESOLUCIN NO. SBS20040173 PUBLICADA EN EL REGISTRO OFICIAL NO. 302 No. SBS 2004 0173

Alejandro Maldonado Garca SUPERINTENDENTE DE BANCOS Y SEGUROS

Considerando:

Que los seores Economista Rodrigo Estrella Torres y Doctor ngel Gordillo Iiguez, en sus calidades de Gerente General y Presidente, respectivamente, de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda., domiciliada en la ciudad de Loja, provincia de Loja, al amparo de lo previsto en la disposicin transitoria primera del Decreto Ejecutivo No. 2132, publicado en el Registro Oficial No. 467 del 4 de diciembre del 2001, su reforma contenida en el Decreto Ejecutivo No. 3050, publicado en el Registro Oficial No. 656 de 5 de septiembre del 2002; y, en concordancia con lo establecido en el Captulo VI, Subttulo VIII, Ttulo XIV Normas para la calificacin de las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico que se sometern al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros de la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, solicitaron, mediante comunicacin nmero 037 P COACPJL de 28 de febrero del 2002, la calificacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros para someterse al control y supervisin de este organismo del Estado; Que la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda., ha cumplido con los requisitos exigidos para el efecto en los referidos cuerpos normativos;

111

Que junto con la solicitud de calificacin de la cooperativa, la peticionaria ha remitido la nmina del Consejo de Administracin y el nombre del Gerente General con el objeto de que sean calificados como idneos para que se desempeen en sus respectivas funciones;..

En ejercicio de sus atribuciones legales,

Resuelve: Artculo 1.- Calificar a la Cooperativa de Ahorro y Crdito Padre Julin Lorente Ltda., domiciliada en la ciudad de Loja, provincia de Loja, para que se sujete a la supervisin y control de la Superintendencia de Bancos y Seguros y a las normas contenidas en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, en el reglamento expedido mediante Decreto Ejecutivo No. 2132, su reforma contenida en Decreto Ejecutivo No. 3050 y a las disposiciones que expida la Superintendencia de Bancos y Seguros

112

A2. FORMATO ESTADOS FINANCIEROS REPBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE SUPERVISION DE ENTIDADES ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA En unidades de Dlar

Entidad: Cdigo: Fecha: Balance: xx/xx/xxxx Oficina: DESCRIPCIN ACTIVO 11 FONDOS DISPONIBLES 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 1299 PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS 13 INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERSIONES DEL SECTOR PBLICO 1307 INVERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA 1399 (PROVISIN PARA INVERSIONES) 14 CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA) (CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA) 49930 (PROVISIN GENERAL PARA CARTERA DE CRDITOS) 1499 (PROVISIONES PARA CRDITOS INCOBRABLES) 15 DEUDORES POR ACEPTACIONES 16 CUENTAS POR COBRAR 17 BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO, DE ARREN. MERC. Y NO UTILIZADOS POR LA INST. 18 PROPIEDADES Y EQUIPO 19 OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO

XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XX XX XX XX X XX XX XX XX XX XX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX

21

XXXX 113

2101 2102 2103 2103 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 27 28 29

DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGAC. CON INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAS OBLIGAC. CON INSTIT. FINANCIERAS DEL EXTERIOR OBLIGAC. CON ENTID. FINANC. DEL SECTOR PBLICO OBLIGAC. CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIGAC. CONVER. EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN OTROS PASIVOS TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

XXXX XXXX XXXX XXXX XX XXXX XXXX XX XX XX XXXX XXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX -------XXXX

114

A.3

FORMATO ESTADO DE RESULTADOS

REPBLICA DEL ECUADOR SUPERINTENDENCIA DE BANCOS INTENDENCIA NACIONAL DE SUPERVISIN DE ENTIDADES ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y CONDENSADO En unidades de Dlar

Entidad: Cdigo: Perodo: xx/xx/xxxx Oficina:

DESCRIPCIN TOTAL INGRESOS INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS DEPSITOS OPERACIONES INTERBANCARIAS INTER. Y DESC. DE INVERSIONES EN TTULOS VALORES INTERESES DE CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA OTROS INTERESES Y DESCUENTOS INTERESES CAUSADOS OBLIGACIONES CON EL PBLICO OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCULACIN Y OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES OTROS INTERESES MARGEN NETO INTERESES COMISIONES GANADAS CARTERA DE CRDITOS OTRAS INGRESOS POR SERVICIOS AFILIACIONES Y RENOVACIONES MANEJO Y COBRANZAS POR ASESORAMIENTO FINANCIERO XXXX XXXX XXX XXX XXXX XXXX XXXX XX XX X X XXX X XX X X X XXXX XXXX XXXX XXXX XX XX XX X 115

51 5101 5102 5103 5104 510405 510410 510415 510420 510425 5190 41 4101 4102 4103 4104 4105

52 5201 5290 54 5403 5404 5406 5490

42 4201 4202 4203 4204 4205 4290 53 5301 5302 5303 5304 5305 43 4301 4302 4303 4304 44 4401 4402 4403 4404 4405 4406 4407 45 4501 4502 4503 4504 4505 4506 4507

55 5590 46 4690

56 5604 47 4703 4790

OTROS SERVICIOS X COMSIONES CAUSADAS XX OBLIGACIONES FINANCIERAS XXX OPERACIONES CONTINGENTES XX COBRANZAS XX POR OPERACIONES DE PERMUTA FINANCIERA XX SERVICIOS FIDUCIARIOS XX VARIAS XXXX UTILIDADES FINANCIERAS XX GANANCIA EN CAMBIO X EN VALACIN DE INVERSIONES X EN VENTA DE ACTIVOS PRODUTIVOS X RENDIMIENTOS POR FIDEICOMISO MERCANTIL X ARRENDAMIENTO FINANCIERO X PRDIDAS FINANCIERAS X PRDIDA EN CAMBIO X EN VALUAICN DE INVERSIONES X EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS X XXXX PRDIDAS POR FIDEICOMISO MERCANTIL MARGEN BRUTO FINANCIERO XX PROVISIONES XX INVERSIONES XX CARTERA DE CRDITOS XX CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO Y XXX DE ARREND. MERCANTIL XX OTROS ACTIVOS XX OPERACIONES CONTINGENTES XX XXXX OPERACIONES INTERBANCARIAS MARGEN NETO FINANCIERO XXXX GASTOS DE OPERACIN XX GASTOS DE PERSONAL XX HONORARIOS XX SERVICIOS VARIOS XX IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS XX DEPRECIACIONES XX AMORTIZACIONES XX XXXX OTROS GASTOS MARGEN DE INTERMEDIACIN X OTROS INGRESOS OPERACIONALES X OTROS X OTRAS PRDIDAS OPERACIONALES X XXXX OTRAS MARGEN OPERACIONAL XXXX OTROS INGRESOS XXXX RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS XXXX OTROS GASTOS Y PRDIDAS XXXX INTERESES Y COMISIONES DEVENGADOS EN XXXX EJERCICIOS ANTERIORES XXXX OTROS 116

48

GANANCIA O PRDIDA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS Y PARTICIPACIN A EMPLEADOS GANANCIA O PRDIDA DEL EJERCICIO

XXXX

____________________ _____________________ GERENTE

CONTADOR

117

A4 ESTADOS FINANCIEROS COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE 2006 2008. COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 (En dlares americanos) DESCRIPCIN ACTIVO FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERESIONES DEL SECTOR PBLICO INERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA (PROVISIN PARA INVERSIONES) CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA) (CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA) (PROVISIN GENERAL PARA CARTERA DE CRDITOS) (PROVISIN PARA CRDITOS INCOBRABLES) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO, DE ARREN. MERC. Y NO UTILIZADOS POR LA INSTIT. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS

11 12 1299 13 1301 1302 1307 1399 14 1401 1402 1403 1404 140101 140201 140301 140401 49930 1499 15 16 17 18 19

1.587 1.015 1.025

-10 12.964 5 11.734 2.019 342 -531 -86 -64 -455 -1.137 169 335 192

16.261

11.808 6.438 4.528 842 328

118

2603 2606 2607 27 28 29

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINAN. DEL PAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINAN.DEL EXTERIOR OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINAN. SEC. PBLICO OBLIGACIONES CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIG. CONV.EN ACC. Y APORTES PARA FUTURA CAP. OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO

22

12.159

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL

2.663 837 63 195 344

344 4.102

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

16.261

119

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULAN LORENTE ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS ENERO DICIEMBRE 2006 (En dlares americanos) DESCRIPCIN TOTAL INGRESOS 51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 5101 DEPSITOS 5102 OPERACIONES INTERBANCARIAS 5103 INTERESES Y DESCUENTOS DE INVERSION. EN 5104 TTULOS VALORES 510405 INTERESES DE CARTERA DE CRDITOS 510410 CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL 510415 CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO 510420 CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA 510425 CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA 5190 CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA 41 OTROS INTERESES Y DESCUENTOS 4101 INTERESES CAUSADOS 4102 OBLIGACIONES CON EL PBLICO 4103 OPRACIONES INTERBANCARIAS 4104 OBLIGACIONES FINANCIERAS 4105 VALORES EN CIRCUL. Y OBLIGAC. CONVERTIBLES EN ACCIONES OTROS INTERESES MARGEN NETO INTERESES 52 5201 COMISIONES GANADAS 5290 CARTERA DE CRDITOS 54 OTRAS 5403 INGRESOS POR SERVICIOS 5404 AFILIACIN Y RENOVACIONES 5406 MANEJO Y COBRANZAS 5490 PR ASESORAMIENTO FINANCIERO 42 OTROS SERVICIOS 4201 COMISIONES CAUSADAS 4202 OBLIGACIONES FINANCIERAS 4203 OPERACIONES CONTINGENTES 4204 COBRANZAS 4205 POR OPERACIONES DE PERMUTA FINANCIERA 4290 SERVICIOS FIDUCIARIOS 53 VARIAS 5301 UTILIDADES FINANCIERAS 5302 GANANCIA EN CAMBIO 5303 EN VALUACIN DE INVERSIONES 5304 EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS 5305 RENDIMIENTOS POR FIDEICOMISO MERCANTIL 43 ARRENDAMIENTO FINANCIERO 4301 PRDIDAS FINANCIERAS 4302 PRDIDAS EN CAMBIO 4303 EN VALUACIN DE INVERSIONES

2.218 1.653 57 1.595 1 1.205 297 37 2 360 356 5 -

1.293 484 477 5 4 0 0 120

4304

EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS PRDIDAS POR FIDEICOMISO MERCANTIL MARGEN BRUTO FINANCIERO 44 PROVISIONES 4401 INVERSIONES 4402 CARTERA DE CRDITOS 4403 CUENTAS POR COBRAR 4404 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO Y DE 4405 ARRENDAMIENTO MERCANTIL 4406 OTROS ACTIVOS 4407 OPERACIONES CONTINGENTES 45 OPERACIONES INTERBANCARIAS MARGEN NETO FINANCIERO 4501 4502 GASTOS DE OPERACIN 4503 GASTOS DE PERSONAL 4504 HONORARIOS 4505 SERVICIOS VARIOS 4506 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS 4507 DEPRECIACIONES 450701 AMORTIZACIONES 55 OTROS GASTOS MARGEN DE INTERMEDIACIN 5590 56 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 5690 OTROS 569001 OTRAS PRDIDAS OPERACIONALES 56 OTRAS MARGEN OPERACIONAL 5604 47 OTROS INGRESOS 4703 RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS 4790 OTROS GASTOS Y PRDIDAS INTERESES Y COMISIONES DEVENGADOS EN EJERC. 48 ANTERIORES OTROS GANANCIA O PRDIDA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS Y PARTICIPACIN A EMPLEADOS GANANCIA O PRDIDA DEL EJERCICIO

1.581 200 5 185 10 0 1.581 1.074 501 53 289 87 46 24 74 508 27 27 535 49 25 30 10 20 554 210 344

121

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 (En dlares americanos)

DESCRIPCIN ACTIVO FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERESIONES DEL SECTOR PBLICO INERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA (PROVISIN PARA INVERSIONES) CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA) (CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA) (PROVISIN GENERAL PARA CARTERA DE CRDITOS) (PROVISIN PARA CRDITOS INCOBRABLES) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO, DE ARREN. MERC. Y NO UTILIZADOS POR LA INSTIT. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINAN. DEL PAS OBLIGACIONES CON INSTITUC. FINAN. DEL

11 12 1299 13 1301 1302 1307 1399 14 1401 1402 1403 1404 140101 140201 140301 140401 149001 149930 1499 15 16 17 18 19

3.195 1.072 1.083

-11 15.968 3 14.576 2.973 95 -638 -100 -56 -855 -1.679 225 364 910 21.735

14.492 7.536 6.111 845

418 1.629

1.629 122

27 28 .29

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

EXTERIOR OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINAN. SEC. PBLICO OBLIGACIONES CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIG. CONVER. EN ACC. Y APORTES PARA FUTURA CAP. OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

630

17.168

2.927 1.181 63 195 200

200

4.566 21.735

123

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULAN LORENTE. ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS ENERO DICIEMBRE 2007 (En dlares americanos) DESCRIPCIN TOTAL INGRESOS 51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 5101 DEPSITOS 5102 OPERACIONES INTERBANCARIAS 5103 INTERESES Y DESCUENTOS DE INVERSION. EN 5104 TTULOS VALORES 510405 INTERESES DE CARTERA DE CRDITOS 510410 CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL 510415 CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO 510420 CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA 510425 CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA 5190 CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA 41 OTROS INTERESES Y DESCUENTOS 4101 INTERESES CAUSADOS 4102 OBLIGACIONES CON EL PBLICO 4103 OPRACIONES INTERBANCARIAS 4104 OBLIGACIONES FINANCIERAS 4105 VALORES EN CIRCUL. Y OBLIGAC. CONVERTIBLES EN ACCIONES 4190 OTROS INTERESES MARGEN NETO INTERESES 52 5201 COMISIONES GANADAS 5290 CARTERA DE CRDITOS 54 OTRAS 5403 INGRESOS POR SERVICIOS 5404 AFILIACIN Y RENOVACIONES 5406 MANEJO Y COBRANZAS 5490 PR ASESORAMIENTO FINANCIERO 42 OTROS SERVICIOS 4201 COMISIONES CAUSADAS 4202 OBLIGACIONES FINANCIERAS 4203 OPERACIONES CONTINGENTES 4204 COBRANZAS 4205 POR OPERACIONES DE PERMUTA FINANCIERA 4290 SERVICIOS FIDUCIARIOS 53 VARIAS 5301 UTILIDADES FINANCIERAS 5302 GANANCIA EN CAMBIO 5303 EN VALUACIN DE INVERSIONES 5304 EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS 5305 RENDIMIENTOS POR FIDEICOMISO MERCANTIL 43 ARRENDAMIENTO FINANCIERO 4301 PRDIDAS FINANCIERAS 4302 PRDIDAS EN CAMBIO 4303 EN VALUACIN DE INVERSIONES 4304 EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS

2.925 2.433 69 2.363 1 1.990 297 16 1 616 565 51 -

1.187 362 360 1 8 124

44 4401 4402 4403 4404 4405 4406 4407

PRDIDAS POR FIDEICOMISO MERCANTIL MARGEN BRUTO FINANCIERO PROVISIONES INVERSIONES CARTERA DE CRDITOS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO Y DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL OTROS ACTIVOS OPERACIONES CONTINGENTES OPERACIONES INTERBANCARIAS MARGEN NETO FINANCIERO GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE PERSONAL HONORARIOS SERVICIOS VARIOS IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES OTROS GASTOS MARGEN DE INTERMEDIACIN OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS OTRAS PRDIDAS OPERACIONALES OTRAS MARGEN OPERACIONAL OTROS INGRESOS RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS OTROS GASTOS Y PRDIDAS INTERESES Y COMISIONES DEVENGADOS EN EJRC. ANTERIORES OTROS GANANCIA O PRDIDA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS Y PARTICIPACIN A EMPLEADOS GANANCIA O PRDIDA DEL EJERCICIO

2.187 600 4 582 2 12 1.587 1.343 656 76 308 109 50 21 122 244 37 36 281 85 24 44 14 30 322 122 200

45 4501 4502 4503 4504 4505 4506 4507 55 5590 56 5690 56 5604 47 4703 4790 48

125

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULIN LORENTE BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 (En dlares americanos)

DESCRIPCIN ACTIVO FONDOS DISPONIBLES OPERACIONES INTERBANCARIAS PROVISIN PARA OPERACIONES INTERBANCARIAS INVERSIONES INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO INVERESIONES DEL SECTOR PBLICO INERSIONES DE DISPONIB. RESTRINGIDA (PROVISIN PARA INVERSIONES) CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA (CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL) (CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO) (CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA) (CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA) (CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA) (PROVISIN GENERAL PARA CARTERA DE CRDITOS) (PROVISIN PARA CRDITOS INCOBRABLES) DEUDORES POR ACEPTACIONES CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUD. POR PAGO, DE ARREN. MERC. Y NO UTILIZADOS POR LA INSTIT. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO 21 2101 2102 2103 2104 2105* 22 23 24 25 26 2602 2603 2606 2607 PASIVO OBLIGACIONES CON EL PBLICO DEPSITOS A LA VISTA OPERACIONES DE REPORTO DEPSITOS A PLAZO DEPSITOS DE GARANTA DEPSITOS RESTRINGIDOS OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACIN CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINAN. DEL PAS OBLIGACIONES CON INSTITUC. FINAN.DEL

11 12 1299 13 1301 1302 1307 1399 14 1401 1402 1403 1404 140101 140201 140301 140401 149930 149990 15 16 17 18 19

1.970 0 1.205 1.217

-12 20.216 306 17.028 4.031 1.094 -6 -910 -48 -66 -65 -1.149 -2.244 236 430 441 24.497

16.104 8.277 0 6.829 0 998 0 0 0 335 3.018 0 0 3.018 126

27 28 29

31 32 33 34 35 36 3601 3602 3603 3604

EXTERIOR OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINAN. SEC. PBLICO OBLIGACIONES CON ORGANISMOS MULTILATERALES VALORES EN CIRCULACIN OBLIG. CONV. EN ACC. Y APORTES PARA FUTURA CAP. OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACIN DE ACCIONES RESERVAS OTROS APORTES PATRIMONIALES SUPERAVIT POR VALUACIONES RESULTADOS UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS (PRDIDAS ACUMULADAS) UTILIDAD DEL EJERCICIO (PRDIDA DEL EJERCICIO) TOTAL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0 0 0 55

19.513

3.694 0 802 276 195 17 0 0 17 0 4.985 24.497

127

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO PADRE JULAN LORENTE ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS ENERO DICIEMBRE 2008 (En dlares americanos)22 DESCRIPCIN TOTAL INGRESOS INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS DEPSITOS OPERACIONES INTERBANCARIAS INTERESES Y DESCUENTOS DE INVERSION. EN TTULOS VALORES INTERESES DE CARTERA DE CRDITOS CARTERA DE CRDITOS COMERCIAL CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA CARTERA DE CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA CARTERA DE CRDITOS REESTRUCTURADA OTROS INTERESES Y DESCUENTOS INTERESES CAUSADOS OBLIGACIONES CON EL PBLICO OPRACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCUL. Y OBLIGAC. CONVERTIBLES EN ACCIONES OTROS INTERESES MARGEN NETO INTERESES COMISIONES GANADAS CARTERA DE CRDITOS OTRAS INGRESOS POR SERVICIOS AFILIACIN Y RENOVACIONES MANEJO Y COBRANZAS PR ASESORAMIENTO FINANCIERO OTROS SERVICIOS COMISIONES CAUSADAS OBLIGACIONES FINANCIERAS OPERACIONES CONTINGENTES COBRANZAS POR OPERACIONES DE PERMUTA FINANCIERA SERVICIOS FIDUCIARIOS VARIAS UTILIDADES FINANCIERAS GANANCIA EN CAMBIO EN VALUACIN DE INVERSIONES EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS RENDIMIENTOS POR FIDEICOMISO MERCANTIL ARRENDAMIENTO FINANCIERO PRDIDAS FINANCIERAS

3.476,26 3.200,42 110,66 0,00 0,00 3.089,76 7,77 2.622,59 370,34 38,42 0,00 50,63 0,00 864,79 699,12 0,00 165,67 0,00 0,00 2.335,63 9,71 9,06 0,00 43,09 0,00 0,00 0,00 43,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

51 5101 5102 5103 5104 510405 510410 510415 510420 510425 5190 41 4101 4102 4103 4104 4105

52 5201 5290 54 5403 5404 5406 5490 42 4201 4202 4203 4204 4205 4290 53 5301 5302 5303 5304 5305 43 4301 4302
22

COAC Julin Lorente.- Estado financieros aos 2006,2007 y 2008 proporcionados por el Departamento de contabilidad

128

4303 4304

44 4401 4402 4403 4404 4405 4406 4407

PRDIDAS EN CAMBIO EN VALUACIN DE INVERSIONES EN VENTA DE ACTIVOS PRODUCTIVOS PRDIDAS POR FIDEICOMISO MERCANTIL MARGEN BRUTO FINANCIERO PROVISIONES INVERSIONES CARTERA DE CRDITOS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO Y DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL OTROS ACTIVOS OPERACIONES CONTINGENTES OPERACIONES INTERBANCARIAS MARGEN NETO FINANCIERO GASTOS DE OPERACIN GASTOS DE PERSONAL HONORARIOS SERVICIOS VARIOS IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS DEPRECIACIONES AMORTIZACIONES OTROS GASTOS MARGEN DE INTERMEDIACIN OTROS INGRESOS OPERACIONALES OTROS OTRAS PRDIDAS OPERACIONALES OTRAS MARGEN OPERACIONAL OTROS INGRESOS RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS OTROS GASTOS Y PRDIDAS INTERESES Y COMISIONES DEVENGADOS EN EJRC. ANTERIORES OTROS GANANCIA O PRDIDA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTOS Y PARTICIPACIN A EMPLEADOS GANANCIA O PRDIDA DEL EJERCICIO

0,00 0,00 0,00 2.388,43 820,38 1,34 789,82 17,50 0,00 11,71 0,00 0,00 1.568,05 1.657,24 700,73 74,98 388,51 136,90 65,37 66,05 224,70 -89,18 16,76 14,97 0,00 0,00 - 72,42 206,28 199,23 84,53 13,58 70,94 49,33 32,33 17,00

45 4501 4502 4503 4504 4505 4506 4507

55 5590 56 5690 56 5604 47 4703 4790 48

129

A.5 CUADROS RESUMEN PARMETROS DE CALIFICACIN PARA CADA UNO DE LOS SEGMENTOS EN LA CARTERA DE CRDITO. CALIFICACIN CREDITOS COMERCIAL* CUADRO 2 CATEGORA PERODOS DE MOROSIDAD EN MESES MAYOR A Riesgo normal A Riesgo potencial B Deficiente C Dudoso recaudo D Prdida E 1 3 6 9 HASTA 1 3 6 9

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros, www.superban.gov.ec * Para crditos hasta 25000 dlares.

CALIFICACIN CRDITOS DE CONSUMO CUADRO 3 PERODOS DE CATEGORA MOROSIDAD EN MESES MAYOR A Riesgo normal A Riesgo potencial B Deficiente C Dudoso recaudo D Prdida E 15 45 90 120 HASTA 15 45 90 120

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros, www.superban.gov.ec

130

CALIFICACIN CRDITOS DE VIVIENDA CUADRO 4 PERODOS DE CATEGORA MOROSIDAD EN MESES MAYOR A Riesgo normal A Riesgo potencial B Deficiente C Dudoso recaudo D Prdida E 3 9 12 24 HASTA 3 9 12 24

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros, www.superban.gov.ec

CALIFICACIN CRDITOS PARA LA MICROEMPRESA CUADRO 5 PERODOS DE CATEGORA MOROSIDAD EN MESES MAYOR A Riesgo normal A Riesgo potencial B Deficiente C Dudoso recaudo D Prdida E 5 30 60 90 HASTA 5 30 60 90

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros, www.superban.gov.ec

131