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Fluctuaciones cambiarias
Plazo de pago
Riesgos polticos
Circunstancias imprevisibles
+ +
SEGURIDAD DE COBRO
confianza
CARTA DE CRDITO
COBRANZA DOCUMENTARIA
TRANSFERENCIA INTERNACIONAL
COSTO DE OPERACIN
Factores de Riesgo
Desde el punto de vista del exportador o vendedor: El principal riesgo al realizar una exportacin, es el riesgo de recibir el pago en condiciones diferentes a las solicitadas, o que simplemente no le paguen.
Desde el punto de vista del importador o comprador: El principal riesgo al realizar una importacin, es el riesgo de recibir las mercancas en condiciones diferentes a las solicitadas o, simplemente, no recibirlas.
Formas de Pago
Pago por adelantado: pago antes de efectuar el embarque. Pago a la vista, o pago al contado (contra documentos): pago que recibe el exportador una vez efectuado el embarque, y contra la presentacin al importador de los documentos representativos de los bienes o servicios. Pago a plazo: pago que recibe el exportador despus de haber entregado los documentos de embarque al importador. Cuenta abierta: el exportador enva la mercanca, la factura y los documentos de embarque al importador y espera el pago, siendo por tanto la forma de cobranza ms riesgo para el exportador.
Medios de Pago
rden de pago Transferencias Ms frecuente Internacionales
Cobranzas Internacionales
Transferencia bancaria
Se utiliza el sistema swift, que es el ms seguro. En el caso de USA, se utiliza el cdigo ABA (9 dgitos). Es aceptado en todo el mundo. Los bancos garantizan el pago dentro de 24 horas siguientes de realizada la operacin.
Transferencia bancaria
El ordenante del extranjero (el comprador) deber conocer los siguientes datos del beneficiario (el vendedor) para poder enviar la transferencia: Nombre del banco beneficiario/pagador (banco del beneficiario) Cdigo SWIFT del banco beneficiario/pagador Nombre del beneficiario (razn social del exportador) Nmero de cuenta del beneficiario en el banco beneficiario/pagador. Moneda de transferencia.
Transferencia bancaria
Exportador (Beneficiario)
1) Mercanca y documentos
Importador (Ordenante)
3) Adeudo en cuenta
7) Abono en cuenta
2) Orden de pago
Transferencia bancaria
Ventajas
PARA EL EXPORTADOR
Desventajas
Mayor seguridad que un cheque Importador puede recibir la mercanca personal o bancario. y no realizar la transferencia. Velocidad en la transaccin. Prcticamente no existe posibilidad de falsificacin. Comodidad de recibir transferencia en cuenta.
PARA EL IMPORTADOR
Importador puede solicitar transferencia y Costo bastante bajo. Comodidad. La operacin la realiza el no recibir mercanca. banco.
Cobranzas
El exportador despacha la mercanca, pero en lugar de consignarla a favor del importador, lo hace a nombre de un banco. El exportador remite todos los documentos sustentatorios del envo al banco, ya que no desea desprenderse de los mismos. El exportador recibido su pago o una promesa del pago aceptable desde el punto de vista jurdico, que le permita el cobro de lo adeudado. Publicacin 522 de la CCI.
Cobranzas
Tipos de las cobranzas: Cobranza simple (clean collection): Slo documentos comerciales o slo financieros. Cobranza documentaria: documentos comerciales y financieros. Puede ser a la vista (pago contra la recepcin de documentos) o a plazo (pago diferido o en aceptacin - letra). Cobranza Avalada o con Letra Avalada: documentos que incluyan letra de cambio a ser avalada por el banco cobrador.
Cobranzas
Instrucciones: Deben darse por escrito y estar firmadas por personas autorizadas. El texto debe indicar la forma de pago, el monto, la moneda, el plazo, el nombre y direccin de su cliente, nombre del banco y la ciudad a la que se enviar los documentos en cobranza. Indicar tambin cualquier otra informacin necesaria para la operacin.
Cobranza Documentaria
Intervienen: Exportador: librador, cedente, vendedor, proveedor, girador. Importador: librado, girado, comprador. Banco remitente: banco del exportador. Banco cobrador: el banco que har la gestin de cobrar al importador y enviar los fondos al banco remitente.
Cobranza Documentaria
1. Embarque Mercadera Girador Girado (Exportador) (Importador) 5. Aceptacin de documentos 4. Notificacin 2. Entrega de documentos 6. Adeudo en cuenta
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8. Pago
Banco Remitente
Banco Cobrador
Cobranza Documentaria
Ventajas
PARA EL EXPORTADOR
Desventajas
Riesgo de crdito del importador. Riesgo de que mercanca no pueda despacharse en aduana. Reembolso es generalmente lento. Importador no acepte la mercanca (en caso se solicite inspeccin).
Sencillez y bajo costo en relacin a C/C. Control sobre documentos de transporte (se mantiene hasta que recibe garantas de cobro). Ttulos valores permiten descuento.
PARA EL IMPORTADOR
No tiene obligacin de pagar hasta poder examinar los documentos (inclusive la mercadera mediante inspeccin en almacn).
En cobranzas contra pago riesgo de que mercanca que no sea la especificada. Existe la posibilidad de falsificacin de documentos.
Cobranza Avalada
Banco del Importador agrega su aval y garantiza pago
Instrucciones para la emisin de la L/C: Las partes que intervienen. Descripcin de la mercadera, cantidad y precio. Valor total del crdito. Ultima fecha de embarque y documentos requeridos (plazo de presentacin). Forma de pago: a la vista o plazo.
Crditos Documentarios Cartas de Crdito Tolerancias: Trminos alrededor de o aproximadamente se interpretan como tolerancia permitida que no superen el +/10% en importe, cantidad o precio a que se refieran. Cuando L/C no haga indicaciones respecto a tolerancias, se permite tolerancia de - 5% sobre el importe del crdito (nunca el importe por encima del valor indicado). En cantidad puede ser 5% (+/-).
BENEFICIARIO (Vendedor)
ORDENANTE (Comprador)
(3) Emisin L/C BANCO AVISADOR (*) (7) Documentacin (10) Cobertura BANCO EMISOR
(8) Documentacin
L/C
DOMESTICA
VISTA
ACEPTACION
CONFIRMADA TRANSFERIBLE
AVISADA
BACK TO BACK
CLAUSULA
ROJA VERDE
STAND BY
Ventajas
PARA EL EXPORTADOR
Desventajas
Hace innecesaria la verificacin del Puede sufrir retrasos en pagos por crdito comercial del comprador. desconocimiento de la tcnica bancaria Asegura el pago de la mercanca, (documentos con discrepancias). cumplidos los trminos de la L/C. Mantiene posesin de la mercanca hasta recibir su pago. El cobro de L/C es anticipable. Permite fabricar bajo pedido. Posibilidad de acceder a financiamientos. Reduce el riesgo comercial y poltico.
Ventajas
PARA EL IMPORTADOR
Desventajas
Asegura el despacho de mercancas en tiempo requerido. Establece condiciones que debe cumplir el exportador. Asegura la recepcin de los documentos de embarque. Puede confiar que el pago ser realizado cuando documentariamente se acredite cumplimientos de trminos de la L/C. Garantiza la revisin de documentos por bancarios expertos.
Si los trminos de la L/C no son acordados previamente con su proveedor, puede llevar a complicaciones.
Presentacin
Emisin L/C
A definir
Despacho
B/L - AWB - CP
21 das
Documentos
Bco. avisador
A definir
Vencimiento
L/C
1) Fecha de Emisin: fecha en la que L/C nace (se emite) en el banco del aplicante u ordenante. Inicia el plazo de garanta del banco emisor. 2) Fecha de Expedicin de Mercanca o Fecha de Entrega / Embarque: fecha tope para que el exportador acredite documentalmente (B/L, AWB,CP) que ha realizado el embarque. 3) Fecha de Presentacin de Documentos: fecha mxima de presentacin de documentos calculados a partir de la fecha de embarque. Tope de 21 das fecha emisin documento de embarque. 4) Fecha de Validez: periodo de vigencia de L/C. Por lo general no debe exceder de 21 das calendarios posteriores a la fecha de entrega/embarque. 5) Fecha de Vencimiento: est estipulado en el texto de L/C, contando n das a partir de la fecha de entrega/embarque.
Cmo funcionan?
Fuentes de Financiamiento
Aportes de los accionistas Aportes de los inversionistas Crdito de proveedores Prstamos de la banca privada Clientes del extranjero Prstamos de la banca estatal Otras fuentes
1. Crditos directos: prstamos cuyos fondos provienen de los recursos captados por el banco comercial de su base de depsitos y obligaciones. 2. Crditos indirectos: prstamos cuyos fondos provienen de los recursos externos que capta el banco comercial a travs de sus bancos corresponsales a travs de lneas de crdito, conocidas como advance accounts.
A) Para Importadores: Otorga un periodo adicional al previsto por la L/C (adicional al vencimiento del pago a la Vista, Diferido o de la Aceptacin).
B) Para Exportadores: Financiacin de produccin del bien a exportar (preembarque) Adelanta fondos de exportacin ya efectuada (postembarque).
EXPORTACIN
PRE EMBARQUE
POST EMBARQUE
IMPORTACIN
COMPRA - Facturas y B/L - Evidenciar transferencia al exterior EXTENSIN PLAZO - Facturas y B/L - Evidenciar transferencia al exterior
Financiamiento de Exportaciones
1. De pre-embarque 2. De post-embarque 3. Factoring internacional (compra de facturas). 4. Compra del documento (L/C, letra pagar) Forfaiting.
a. Sin recurso b. Con recurso
Financiamiento Pre-Embarque Lnea de crdito requerida por los clientes para financiar la preparacin de la exportacin previa al embarque de la mercadera. Usado para la compra de materia prima y mano de obra. Condiciones: rdenes de compra en firme y garantas o L/Cs. Lmites: Plazo mximo de 180 das y hasta un 80 a 90% del importe requerido.
Financiamiento Pre-Embarque
Exportador Solicita Crdito Pre Embarque p r o d u c c i n Falta Liquidez Garantas Hipotecas Prendas Sepymex Secrex
Pedido
Financiamiento Post-Embarque Lnea de crdito requerida por los clientes para cubrir gastos o necesidades de capital posteriores al embarque de la mercadera o por ventas a plazo. Usado para pago de fletes, gastos de aduana, preparacin de la siguiente orden y otros.
Condiciones: documentos de embarque y garantas o L/Cs. Lmites: Plazo mximo de 180 das y hasta un 80 a 90% del importe requerido.
Financiamiento Post-Embarque
Exportador Solicita Crdito post Embarque Ventas a Plazo Instrumentos Exportador Embarca carga L/C Letras cobranza Pagars Facturas d e s a d u a n a j e
Pedido
Factoring y Forfaiting
CUENTA ABIERTA Transferencia Internacional
FACTORING
INSTRUMENTOS BANCARIOS
Carta de Crdito
FORFAITING
Cobranza Avalada
Factoring
Definicin:
Compra o cesin de derechos sobre facturas o cuentas por cobrar sin recurso al vendedor que le permite un anticipo parcial del mismo. Clasificacin de acuerdo a la asuncin del riesgo de insolvencia:
Factoring Sin Recurso: cuando la compaa de Factoring (Factor) asume el riesgo de insolvencia de los Compradores (Deudores). Factoring Con Recurso: si es el Cliente (Vendedor) el que soporta el riesgo de insolvencia de sus Compradores (Deudores).
Factoring
EXPORTADOR EN PERU
(1) (2)
(5)
(3)
1. El Importador enva orden de compra. 2. El Exportador enva la mercanca. 3. El Exportador cede al Banco local (Factor Exportador). 4. El Factor Exportador cede al Factor Importador, las Cuentas por Cobrar. 5. El Exportador solicita anticipo, el Factor Exportador anticipa con fondos provenientes del Factor Importador 6. El Factor Importador realiza la gestin de cobro. 7. Al vencimiento el Importador paga al Factor Importador el 100% del monto de las Cuentas por Cobrar.
(6)
(7)
FACTOR EXPORTADOR Asume Riesgo de Disputa Comercial del Cliente Exportador y le Cede al Factor las Cuentas por Cobrar
(4) (5)
FACTOR IMPORTADOR Asume el Riesgo de Crdito y Garantiza la Morosidad y/o Insolvencia del Comprador
Forfaiting
Definicin: Es la compra sin recurso y a descuento de los derechos de cobro de instrumentos de deuda de comercio exterior que proviene de la venta. Adelanto/Descuento por Post Embarque donde el exportador ha otorgado crdito al importador. Banco compra Cuentas por Cobrar.
Forfaiting
Programas de garanta
Operador
Programa SEPYMEX
Cobertura 50% Cartera
Primas FONDO DE RESPALDO PARA LA PYME Tesoro Pblico Sistema Auto Liquidable Indemnizacin Siniestros
ASEGURADOS IFIS Riesgo Compartido Cartera Pre-embarque (50% IFIS, 50% SEPYMEX)
Primas
Condiciones de la Pliza Asegura crditos pre-embarque cuyo plazo es no mayor a 180 das. La cobertura es por el 50% del importe del crdito. Se asegura los crditos que la empresa tenga vigente con el sistema financiero hasta por un total de USD 3,000,000.
Programa de Seguro de Crdito a la Exportacin para la Pequea y Mediana Empresa (SEPYMEX) Cmo acceder al Programa?
A travs de las siguientes instituciones financieras: Banco de Crdito BBVA Continental Scotiabank Interbank Banco Financiero Banco de Comercio Banco Interamericano de Finanzas
MYPES PYMES