Vous êtes sur la page 1sur 31

Module : Contrle de gestion

Expos sous le thme :

Le seuil de rentabilit

ANNEE

UNIVERSITAIRE

: 2009/2010

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Sommaire
Introduction :
I/ Gnralits et mise en uvre du seuil de rentabilit :
1/Les principes de construction du modle 2/Dfinition et caractristiques du seuil de rentabilit . 3/Mthodes de calcul 4/Intrt de la dmarche

II/les utilisations du modle de seuil de rentabilit comme outil de dcision :


1/Calcul du chiffre daffaires ncessaire pour atteindre un rsultat voulu 2/Les possibilits dapplication du seuil de rentabilit 3/les modalits dapplication de lquation fondamentale dans le processus de prise de dcision 4/ Seuil de rentabilit et lasticit 5/Les limites de seuil de rentabilit 6/ Etude de cas

Conclusion

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Introduction :
Le calcul du cot complet ne permet pas de rpondre certaines questions permettant la prise de dcisions. Exemples : - Quel montant des ventes permet de commencer dgager du bnfice ? - Combien dunits faut-il produire et vendre pour faire du bnfice ? - Quand atteint-on ce niveau de production ? Il existe des indicateurs pertinents qui permettent alors daider le gestionnaire orienter ses dcisions : La marge sur cot variable, le seuil de rentabilit. Le seuil de rentabilit est un outil prvisionnel permettant de dfinir le chiffre daffaires minimum raliser pour couvrir les charges. Cette mthode de calcul repose sur trois fondements : Le premier postulat : le volume de production est le dterminant de lvolution des cots Le deuxime postulat : les charges sanalysent en deux parties, en charges fixes et charges variables. Le troisime postulat : les cots variables sont linaires, et les cots fixes sont totalement fixes. Le seuil de rentabilit peut tre calcul trs simplement dans les entreprises qui revendent en l'tat les produits qu'elles ont achets. Dans les entreprises production complexe (multiples produits, plusieurs chanes de transformation, etc.), le calcul suppose la mise en place d'un systme d'information analytique.Il existe plusieurs mthodes de calcul, qui seront utilises selon le degr de prcision attendu ou selon l'interlocuteur : un responsable d'atelier calculera son point mort diffremment d'un responsable commercial. Une fois calcul, le seuil de rentabilit doit tre suivi, par exemple dans le tableau de bord mensuel. Attention ! Le suivi doit non seulement porter sur llment quantitatif (chiffre daffaire, nombre dheures factures, nombre de couverts..), mais aussi sur les autres lments qui ont permis de dterminer le seuil de rentabilit, par exemple : le taux de marge est-il toujours le mme ? Les frais fixes sont-ils constants ? Toute variation dans les ingrdients qui ont permis de calculer le seuil peut conduire des changements significatifs dans la situation de lentreprise. Il est indispensable de mettre en place les outils de gestion pour ne pas en tre surpris. L'activit en question peut tre simple (la revente de produits dj manufacturs) ou complexe (la production industrielle d'un bien), mais le seuil de rentabilit permet toujours de savoir partir de quel niveau de chiffre d'affaires l'entreprise assure-t-elle son quilibre financier ?

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

I/ Gnralits et mise en uvre du seuil de rentabilit :

1/Les principes de construction du modle :


Lanalyse par le seuil de rentabilit a commenc tre employe aprs la premire guerre mondiale. Elle repose sur la sparation des charges en fixes et variables, les charges fixes demeurent groupes en une masse unique quon ne cherche pas ventiler.

2/Dfinition et caractristiques du seuil de rentabilit :


A/ Dfinition :
Le seuil de rentabilit montre les relations dans la courte priode entre les charges fixes et les produits en fonction de la production. Pour une priode dtermine, cest le volume dactivit que lentreprise doit atteindre pour couvrir lintgralit de ses charges, et pour lequel elle ne dgage ni perte ni bnfices. Le seuil dactivit est donc le volume dactivit auquel correspond un rsultat nul. Dans la pratique, on emploie des appellations diverses pour dsigner le seuil de rentabilit : Chiffre daffaires ou point critique. point-mort. Point dquilibre. Seuil de profitabilit.

Cette dfinition, entrane trois relations qui permettent de dterminer le seuil de rentabilit: Seuil de rentabilit = Charges variables + charges fixes Au seuil de rentabilit : Rsultat = 0 Au seuil de rentabilit: Marges sur cot variable = Frais fixes

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

B/ Caractristiques :1
Le seuil de rentabilit est une mthode qui a pour objet dattirer lattention des dirigeants et des responsables de gestion grce : Au calcul du chiffre daffaires pour lequel le rsultat de lentreprise est nul (do le nom seuil de rentabilit). Autrement dit, de dterminer le volume dactivit minimum ncessaire lentreprise pour que le chiffre daffaires hors taxes correspondant ce volume couvre lensemble des charges. Au calcul de bnfices prvisionnels en fonction dhypothses de variations du chiffre daffaire. Au calcul du chiffre ncessaire pour atteindre un bnfice dsir. Au calcul du chiffre daffaires ncessaire pour maintenir un certain bnfice en cas daugmentation de certaines charges fixes. de mettre en vidence les relations entre : *le niveau dactivit (les ventes) *les charges *le rsultat Et cest dans le cadre de lanalyse de ces relations que le modle de seuil de rentabilit devient oprationnel et sert tablir des prvisions.

3/Mthodes de calcul :
Le seuil de rentabilit ou point mort reprsente le niveau dactivit qui permet, grce la marge ralise - diffrence entre le niveau des ventes et les charges variables dcoulant du chiffre daffaires - davoir les moyens de payer toutes les autres charges de l'exercice, c'est--dire les charges fixes.
1

MOHAME BERRADA, Comptabilit analytique, premire dition

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

La dtermination du seuil de rentabilit repose sur deux hypothses essentielles : le caractre linaire des charges variables. La fixit des charges de structure indpendantes du niveau dactivit.

Pour calculer ce seuil de rentabilit, il faut : 1. Choisir une priode de rfrence : cela peut tre lexercice comptable annuel, ce qui a lavantage de lisser les diffrences mensuelles et de profiter des calculs dj fait par le comptable pour certaines charges. Mais ensuite il faudra suivre ces calculs par mois, afin de rechercher une meilleure ractivit. 2. Rpartir lensemble des charges de la priode choisie en deux catgories : Le montant de toutes les charges variables : montant des dpenses dcoulant automatiquement du niveau des ventes. Par exemple : le montant des approvisionnements correspondant au chiffre daffaires ralis, frais de transport sur achats et/ ou sur ventes, commissionnement vers sur les ventes Le montant de toutes les charges fixes : ensemble des dpenses que lon a obligatoirement, que lon vende ou que lon ne vende pas. Par exemple : loyer du local commercial, salaires, charges sociales, assurance, comptable... 3. Calculer la marge sur cots variables qui est gale au montant prvisionnel des ventes diminu des charges variables entranes automatiquement par ces ventes. 4. Traduire cette marge en pourcentage du chiffre daffaires, appel taux de marge sur cot variable, en divisant la marge sur cots variables par le montant du chiffre daffaires et en multipliant le rsultat par 100. 5. Diviser le montant des charges fixes par ce taux de marge pour obtenir le seuil de rentabilit : montant de chiffre daffaires qui permettra de payer toutes les charges fixes. Donc, Le calcul de seuil de rentabilit seffectue partir des lments du compte de rsultat diffrentiel. Le compte de rsultat diffrentiel a pour objectif de faire apparatre : -La marge sur cot variable. -Sa dcomposition en cots fixes et rsultats.

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Chiffre daffaires - Cots variables =Marge sur cot variable - Charges fixes = Rsultat

3-1/Point mort :
On appelle point mort la date laquelle le seuil de rentabilit est atteint. Cette date est calcule de la manire suivante : Point mort = seuil de rentabilit / chiffre daffaires 360 Souvent lactivit de lentreprise nest pas rgulire en cours danne. Cest notamment le cas des entreprises activit saisonnire et des entreprises en expansion rapide. Pour ces entreprises: la dtermination du seuil de rentabilit reste identique, La recherche du point mort ne peut plus tre effectue sur le mme graphique

3-2/La marge de scurit MS :


La marge de scurit est la diffrence entre le chiffre daffaire annuel et seuil de rentabilit. MS = CA SR Cest le chiffre daffaire qui peut tre supprim par une conjoncture dfavorable sans entraner de perte pour lentreprise. Taux de marge de scurit ou indice de scurit IS: IS = (MS /CA) x 100

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Ceci permet davoir une ide de la vulnrabilit de lentreprise par rapport une baisse conjoncturelle du niveau dactivit. Plus le taux de marge de scurit relative est faible, plus lentreprise est vulnrable.

3-3/Indice de prlvement (IP):2


IP = (CF /CA) x 100 Plus la valeur de cet indice est faible, plus lentreprise peut facilement atteindre son seuil de rentabilit.

3-4Coefficient de volatilit ou levier oprationnel :

Le coefficient de volatilit exprime le pourcentage de variation du rsultat obtenu pour une variation en pourcentage du chiffre daffaires (appel lasticit du rsultat par rapport au chiffre daffaires). Sous les hypothses : => prix de vente constant ; => Condition dexploitation identique (les CF ne fluctuent pas).

LO = eR/CA= MCV / R

ILLUSTRATION :
De la comptabilit dune entreprise, on extrait les informations suivant : chiffre daffaires 1000 000DH charges variables 700 000DH charges fixes 240 000 DH En fonction de ces informations, calculer le seuil de rentabilit.

MHAMED MEKKAOUI, prcis de contrle de gestion, dition 2007

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

SOLUTION :
Le seuil de rentabilit peut se calculer par trois mthodes : mthode arithmtique mthode algbrique mthode graphique

Quelle que soit la mthode, le compte de rsultat diffrentiel simpose. 1/ mthode arithmtique : Compte de rsultat diffrentiel Chiffres daffaire (C.A) Charges variables (C.V) Marge sur cot variable (M / cv) Charges fixes ( C.F) Rsultat 1 000 000 700 000 300 000 240 000 60 000 100% 70% 30%

S.R= CA CF/ M/CV S.R= 1000 000 240 000/ 300 000 =800 000 Vrification : Chiffres daffaires Charges variables Marge sur cot variable Charges fixes rsultat 800 000 560 000 240 000 240 000 0 100% 70% 30%

2/Mthode algbrique : Soit x le seuil de rentabilit 30% de x (M/CV)= charges fixes 30x /100= 240 000
9

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

0.3x= 240 000 do x= 240 000 /0.3 x= 800 000 3/ Mthode graphique : Deux droites composent le graphique : La droite Y1 des charges fixes La droite Y2 de la marge sur cout variable en % du chiffre daffaires Y1= 240 000 Y2= 0.3 x Lintersection des droites y1 et y2 dtermine le seuil de rentabilit. -Daprs les trois approches de calcul de seuil de rentabilit cits ci-aprs, on peut dterminer trois reprsentations graphiques : Seuil de rentabilit = Charges variables + charges fixes Au seuil de rentabilit : Rsultat = 0 Au seuil de rentabilit: Marges sur cot variable = Frais fixes

Remarque : tout chiffre daffaires infrieur 800 000(SR) engendre une perte tout chiffre daffaire suprieur 800 000 engendre un bnfice tout chiffre daffaires gal 800 000 nengendre ni bnfice ni perte

Reprsentations graphiques selon les trois approches :

10

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

11

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Calcul du point mort : Si le chiffre daffaires se rpartit galement sur lanne, la date laquelle serait atteint le seuil de rentabilit se calcule de la faon suivante : Seuil de rentabilit360 Chiffre daffaires rel
Soit dans le cas particulier 800 000 360 = 288 jours (le 15 octobre)

1 000 000

4/Intrt de la dmarche :3
Pour une entreprise, la dtermination du seuil de rentabilit est ncessaire. 1. C'est un facteur de dcision pour le lancement d'un nouveau produit sur le march, ou son retrait. 2. Il permet de calculer le montant du chiffre daffaires partir duquel lactivit est rentable, ou la date laquelle l'entreprise commencera faire du bnfice ; 3. Il permet de savoir o se situe la marge rellement dgage par la socit un moment donn ; 4. Il permet dtudier le taux de risque de se trouver en dficit, et corrlativement dapprcier la scurit dont dispose lentreprise si la conjoncture devient dfavorable ; 5. Il permet de mieux tudier et analyser le rle et la rpartition des charges entre fixes et variables ; notamment il oblige calculer la marge sur cot variable (MSCV), dont lintrt est dviter les inconvnients de limputation des charges fixes aux diffrents cots des produits de la socit. 6. Il permet la responsabilisation, et la facilit de comprhension pour les gestionnaires

MOHAME BERRADA, Comptabilit analytique, premire dition


12

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

II/Les utilisations du modle de seuil de rentabilit comme outil de dcision :


1/Calcul du chiffre daffaires ncessaire pour atteindre un rsultat voulu :
Soit le compte dexploitation des exemples prcdents. Lentreprise souhaite connatre le montant du chiffre daffaires ncessaire pour obtenir un rsultat de 65 000DH. En partant du bas du compte dexploitation diffrentiel, on peut calculer la marge sur cot variable, soit : M/CV= Rsultat+ charges fixes M /CV= 65 000+240 000 M/CV= 305 000 Or, pour atteindre une marge sur cot variable de 305 000DH, il est ncessaire de raliser un chiffre daffaires de : 305 000/ 30% = 1 016 667 DH Vrification : Chiffre daffaires Charges variables Marges sur cot variable Charges fixes rsultat 1 016 667 711 667 305 000 240 000 65 000 100% 70% 30%

13

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

2/Les possibilits dapplication du seuil de rentabilit :4


Le seuil de rentabilit permet de dterminer : La marge de scurit dont dispose lentreprise, c'est--dire la proportion dont elle peut rduire son niveau de ventes sans, pour autant, cesser dtre rentable. les effets dun nouvel investissement sur les cots. le volume des ventes qui doit tre ralis pour obtenir un bnfice dun montant donn. sil faut carter une production ou un investissement, parce que leur rentabilit implique un volume de ventes suprieur ce que lentreprise peut absorber. quel bnfice permet de raliser un chiffre daffaires dun montant dtermin. leffet sur le rsultat et le dplacement du point mort entran par la variation du prix des produits ou des facteurs. le volume des ventes quil faut raliser pour conserver un bnfice donn, en cas de variations des cots et des prix. la rduction des cots quil faut raliser pour sadapter une rduction donne des ventes. le changement du cot total si les ventes augmentent et, en consquence, le point partir du quel il y a intrt diminuer le prix de vente pour augmenter le volume des ventes. les effets du remplacement des charges variables par des charges fixes, par exemple substitution dune machine la main-duvre ou acquisition dun matriel permettant de fabriquer partir de la matire au lieu du demi-produit. le volume minimum que doit avoir une commande pour tre rentable. la meilleure solution adopter pour augmenter la production. de prvoir les conditions de fonctionnement de la trsorerie et par consquent, dtablir u plan de trsorerie.

MOHAME BERRADA, Comptabilit analytique, premire dition


14

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

de dsigner la ncessit de rformes en profondeur quand lentreprise ne parvient pas dpasser le point mort, malgr lapplication des procds ci-dessus, etc

3/Les modalits dapplication de lquation fondamentale dans le processus de prise de dcision :


Le seuil de rentabilit est une notion dessence exclusivement prvisionnelle. Cest un instrument de prvision court terme, un instrument de pilotage qui facilite la recherche de solutions et claire la prise de dcision. Ce caractre est fourni par lquation fondamentale qui relie entre quatre termes, et qui permet de calculer la valeur inconnue de lun deux, partir de la valeur connue des trois autres. Rsultat= (prix de vente- cot variable unitaire) quantit vendue- charges de structure.

A partir de la fonction de rsultat mise en lumire par le modle de SR, Il devient facile de : rechercher les solutions possibles pour amliorer le rsultat ; dterminer prvisionnelle ment lincidence dune modification quelconque de lun ou de plusieurs des 4 paramtres de la fonction.

La recherche de solutions en vue de lamlioration du rsultat : Lquation fondamentale du modle : R= (V-CV) CF, montre que pour amliorer le rsultat global il faut agir : - Soit sur la marge globale (V-CV) ; - soit sur les charges de structure (CF).

1. Action sur la marge globale


La marge globale est la rsultante de lquation M = (PVU CVU) Q CA Q x CVU On constate que pour augmenter la marge globale il faut : Soit augmenter le chiffre daffaires : Par accroissement de Q Ou par accroissement du PV unitaire
15

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Soit rduire les cots variables unitaires Soit modifier le le produit mix au profit des articles plus forte marge unitaire.

2. diminution des charges de structure


Toutes choses gales par ailleurs, toute rduction des charges de structure entrane ipso facto une augmentation du rsultat du mme montant. Cette construction thorique est cependant difficile mettre e pratique. Il est difficile de rduire les charges de structure. Les charges de structure sont souvent le cristallin dun ensemble dhabitudes quil est difficile changer. Par contre, souvent grce une meilleure organisation, grce linstallation dun climat psychologique plus favorable, lintroduction de techniques modernes de gestion, il est possible daugmenter la capacit de production en maintenant inchanges certaines charges de structure o on a introduit ces perfectionnements. En conclusion, Il est rare en fait que les actions numres ne modifient quun seul des paramtres : volume, prix, cot variable, charges de structure. Le plus souvent, une action sur un de ces paramtres provoque des effets successifs sur les autres paramtres et parfois des effets de sens contraires. Une augmentation du PV peut entraner une diminution de la Q. une rduction des CV peut entraner une augmentation des CS et vice-versa. Le gestionnaire aura donc analyser ces diffrentes interactions dont la combinaison dtermine le rsultat final. Cest partir de ces lments quon construit un ensemble dquations mathmatiques qui servent dans certains cas complexes dterminer lincidence dun facteur sur la composition de lensemble et donc sur le rsultat global. Un tel raisonnement est utilis surtout loccasion de la rpartition des budgets en vue de chiffrage des diffrentes hypothses concernant lvolution des cots des diffrents facteurs de production (main-duvre, matire) et les diffrents volumes dactivit possibles.

4/ Seuil de rentabilit et lasticit :5


Le prix est une valeur numraire attribue un bien ou un service. Le prix est fix en fonction de contraintes internes et externes.

ALAZARD C. (2001), SEPARI S., contrle de gestion : DECF preuve N 7, 5me dition Dunod, Paris.

16

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Les contraintes internes: Le cycle de vie du produit : lancement, croissance, maturit, dclin. Le positionnement du produit: haut de gamme, bas de gamme Les cots: cots fixes, cots variables, cots semi-variables, cots directs, cots indirects.

Les contraintes externes: La demande :' rapport offre/demande La rglementation :'les lois L'environnement: technologique, sociologique ... La concurrence, monopole, ( oligopole, concurrentiel

Donc, dans le cadre du modle cot- volume- profit , le dcideur peut vouloir intgrer ses choix de gestion des contraintes externes comme la raction du march en terme de quantits une modification du niveau des prix dcide par lentreprise. La notion dlasticit rpond ces proccupations.
Prix psychologique
Dfinition : Prix accept par un maximum d'acheteurs potentiels interrogs.

Deux questions sont poses:


Au dessus de quel prix n'achteriez-vous pas car vous jugez le produit trop onreux ? En dessous de quel prix n'achteriez-vous pas car vous jugez le produit de mauvaise qualit? Qualit Insuffisante Prix Nbre
% % Nbre dcroissant

Prix trop lev


% % croissant

Abandon 1+2

March potentiel 100 - (1+ 2)

A/ lasticit simple :
Llasticit se dfinit comme le rapport des variations relatives de deux variables conomiques. Elle se traduit limpact de la variation de la variable du dnominateur sur la variation du dominateur. Exemple : Elasticit de la demande/ prix : E D/P = (D/D) / (P/P) Exprime limpact dune variation des prix sur la variation de la demande.
17

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Elasticit de la demande/ publicit : E D/pub= D/D / pub/pub Exprime limpact dune variation dun budget de publicit sur la variation de la demande. Llasticit exprime la sensibilit ou la volatilit dune variable par rapport lautre. Plus llasticit est importante plus sa valeur absolue est importante et plus la variable exprime au numrateur est sensible une variation de la variable du dnominateur. La valeur de llasticit peut tre positive ou ngative selon les sens relatifs de variation des deux variables ; elle sexprime par un nombre et un signe. Ex : Une lasticit E D/P de + 0,5, signifie que si les prix augmentent de 10%, la demande augmentera (lasticit positive donc variation dans le mme sens) de : Cette situation est le fait de produit de luxe ou un prix lev est synonyme de quantit (effet de snobisme). Par contre une lasticit de mme nature de 1,2, signifie quune augmentation des prix de 10% provoquera une baisse de + 10% (-1,2)= -12% de la demande. Cest le cas de la majorit des produits de grande consommation ou, pour une entreprise de taille moyenne augmenter ses prix signifie diminuer ses ventes. A linverse, une baisse des prix permet un accroissement des quantits vendues ?

B/ lasticit croise :
Une lasticit est croise quand la modification des prix dune catgorie de produits entrane une influence la fois sur la demande de la catgorie concerne et sur une demande dune autre catgorie de produit. Il est donc ncessaire dtudier limpact des changements de prix sur lensemble de loffre de produits de lentreprise. Exemple : Soit une structure qui propose sur le march deux produits similaires A et B aux prix respectifs de 12 et 18. En cas dune hausse de prix, llasticit de la demande du produit B par rapport au prix de B est gale -0,2 et llasticit de la demande du produit A par rapport au prix de B est de + 0,4. Ainsi pour une augmentation des prix de B de 10% : - La demande de produit B diminue de : (10%) (- 0,2)= - 2% - Et celle du produit A augmente de :( 10%) (+ 0,4)= + 4% La hausse des prix du produit B dcourage des clients dacheter ce produit et transfre sur les produits A une partie de la demande : les produits sont substituables.

18

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

C/Recherche de loptimum conomique :


Lorsquune entreprise connat son march, elle peut vouloir se servir de llasticit pour dterminer le couple demande-prix qui assure le profit maximum. Il sagit dans ce cas de rechercher loptimum de profit. Il sagit donc de dfinir mathmatiquement la fonction de profit qui dpend tout la fois du niveau des prix et de celui de la demande soit deux inconnues pour une quation. Dans ce cas, il faut pour pouvoir trouver loptimum de la fonction liminer une des inconnues en se servant de la relation existant entre elles deux dfinie par la notion dlasticit.

Dans ce type de problme, on connat gnralement : Une situation de base caractrise par : Un prix de vente : P Des quantits vendues : D Des informations permettant de calculer la marge sur cots variables Le montant des charges fixes Llasticit de la demande par rapport au prix : E D/P= (D/D) /P/P)= D/DP/P Dans un exercice, les valeurs de E D/P, p et d sont connues, il est alors possible dexprimer la variation de la demande en fonction de la variation des prix comme suit : D= (E D/P D/P) P Il est alors possible dexprimer la fonction de profit en fonction de P et de maximiser cette fonction. Rechercher le profit maximum peut conduire lentreprise une stratgie totalement diffrente de celle choisie. Cest le cas lorsque la dcision oblige modifier profondment le rapport quantits, prix et en consquence le positionnement de lentreprise. Ces calculs ne doivent pas inciter penser que le lien mcanique entre quantits et prix peut tre facilement mis en uvre par lentreprise : llasticit des quantits par rapport au prix est rarement un levier daction pour lentreprise, elle ne dcrte pas, elle simpose lentreprise. Elle est, dautre part, assez difficile connatre et ou modifier. Tous ces raisonnements ont t effectus dans le cadre implicite dun avenir certain : le dcideur avait une connaissance absolue de ltat de la nature dans lequel se droulait sa dcision. Or, le niveau des ventes ne dpend pas de la volont du dcideur mais lui est
19

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

impos par le march. Cest pourquoi la recherche dun seuil de rentabilit seffectue le plus souvent dans le cadre dun avenir incertain.

D/Seuil de rentabilit et avenir incertain :


Lavenir incertain se caractrise par un environnement dont il est possible de lister de faon exhaustive les diffrents tats possibles et de leur affecter une probabilit dapparition. Cette situation thorique traduit lincertitude du dcideur quant au niveau auquel se situera la demande lentreprise. Dans cette perspective, il ne faut plus dterminer le montant exact du chiffre daffaires critiques mais la probabilit que ce seuil soit atteint ou dpass.

5/Les limites de seuil de rentabilit :6


Ces limites relvent pour la plupart des hypothses simplificatrices sous-jacentes au modle. A. Ce modle suppose dabord que les charges variables sont proportionnelles aux ventes : Ce qui signifie que la marge sur variable unitaire ainsi que les prix de vente unitaire restent stables. Cest une hypothse simplificatrice. En effet, lentreprise est souvent dans la pratique pratiquer des prix diffrents suivant les catgories de clientles ou accorder des remises diffrentes en fonctions des quantits vendues. Le prix de vente unitaire devient alors fonction des types de march auxquels on sadresse (local ou export), de la stratgie commerciale quon dsire employer sur tel ou tel march, de la quantit vendue, etcA diffrents niveaux de quantits, le prix de vente peut tre plus lev ou plus faible. Lhypothse de linarit des charges variables implique ainsi que le cot variable unitaire reste constant quelque soit la quantit produite et vendue.

MOHAME BERRADA, Comptabilit analytique, premire dition

20

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Nous avons dj montr que le cot variable unitaire peut varier la suite dune consommation plus que proportionnelle de matires, de main-duvre, de lapplication dheures supplimentaires, du phnomne dhystrsis B. Le modle suppose aussi que les charges de structure restent fixes : La ralit est aussi diffrente. Ces charges sont fixes pour un volume de production maximum donn et pour une priode donne. Ces charges donc peuvent varier, pour des causes endognes, mais elles varient dune manire discontinue. C. Il faut noter aussi que ce modle est construit sur la base de distinction entre les charges fixes et les charges variables : Dans la ralit, il y a beaucoup de difficults pratiques pour faire cette distinction. Beaucoup de charges dans lentreprise sont mixtes. Certaines peuvent tre considres comme variables certains moments et fixes dans dautres circonstances. Aussi, quoiquon fasse, il y aura, dans la pratique, de larbitraire et la dlimitation entre ces 2 masses restaura toujours sujette discussion. Mais ce quil faut bien comprendre, cest quen fonction des critres de distinction adopts, les rsultats du modle de seuil de rentabilit seront diffrents. Toute lanalyse de rentabilit partir du modle de seuil de rentabilit dpend du mode de dcoupage employ entre les charges fixes et les charges variables. Cest donc en fonction de ces observations quil faut interprter les rsultats du modle. D. Le modle suppose que tous les produits fabriqus ou achets pendant la priode considre sont vendus ou cours de cette mme priode : Lensemble des charges de la structure de la priode vont peser sur le rsultat. Les charges de structure de la priode sot supportes uniquement par les produits vendues au cours de cette priode. Les stocks qui restent sont donc valus au cot variable. Mais sur le plan fiscal, nous avons dj montr que la rglementation en vigueur au Maroc oblige valuer les stocks de lactif du bilan et au crdit du compte dexploitation gnrale (stock final) au cot variable + une quote-part des charges de structure spcifiques. Le rsultat obtenu partir du seuil de rentabilit doit donc tre corrig pour tenir compte des cots de structure incorporer dans la variation des stocks pour la dtermination du rsultat fiscal. Ceci signifie que : _ la valeur du stock final au bilan augmente (par lincorporation des cots e structure) ; _ Le montant des charges fixes imputes la priode diminue. Ce qui conduit augmenter donc les rsultats de la priode.

21

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

E. Afin de simplifier, on nglige provisoirement aussi les questions de trsorerie : On admet quil ny a pas de dcalage dans le temps entre : _ Le moment o un cot est engag et celui o est support effectivement ; _ Le moment o un produit et acquis et celui o il est encaiss effectivement. On assimile ainsi : _ Les charges avec les dpenses ; _ Les produits avec les recettes. F. Dans le cadre dune entreprise multi-produit : Le modle du point mort suppose : 1) que lentreprise dispose de rserves de production ou dune grande flexibilit dutilisation de ses investissements de production. Dans la ralit, plus les produits sont varis, plus on risque de buter contre un goulot dtranglement dtermin par le seuil de flexibilit de lappareil de production ; 2) que la production maintienne une certaine permanence dans le mix produit , c'est-dire dans la proportion des diffrents produits, il est normal que les quantits et marges sur cot variable soient diffrentes selon les produits. Le seuil de rentabilit dcoule donc de la pondration des taux de marge particuliers en fonction de limportance relative de chaque produit dans le volume global des ventes. Le seuil de rentabilit suppose donc que lorsque les ventes augmentent ou diminuent, la rpartition de la production entre les divers produits ne se modifie pas. La marge globale reste ainsi directement lie au volume des ventes et non pas la structure de ces ventes.

22

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

ETUDE DE CAS :
PREMIERE PARTIE : Lentreprise VERSALON est spcialise dans la fabrication des salons de jardin. Au cours de l'exercice N, l'entreprise VERSALON a ralis, avec le produit Al, un chiffre d'affaires de 38 000 000 t. Les charges variables reprsentent 62,4% de ce montant tandis que le total des charges fixes s'lve 9 938 000 DH 1) Calculer, pour le produit Al, le rsultat de l'exercice coul ainsi que le seuil de rentabilit (chiffre d'affaires critique) de l'entreprise VERSALON.

2) Pour l'exercice N+l, la direction envisage de diminuer de 4% le prix de vente unitaire des articles Al. Selon ses estimations, le cot variable unitaire des produits vendus restera le mme, tandis que les charges fixes subiront une augmentation de 598 600 DH. Quel devrait tre le pourcentage d'augmentation des quantits vendues de produits Al si on attend de cette dcision un rsultat pour N+l suprieur de 10% celui de l'exercice N ? DEUXIEME PARTIE : L'entreprise VERSALON envisage d'acheter, d'ici peu, une machine qui lui permettrait d'amliorer la productivit d'un de ses ateliers. Elle hsite entre trois modles de machine, X Y et Z qui permettraient tous trois de rpondre la demande de produits A2, estime 500 000 units pour un exercice. On vous fournit, pour chaque modle de machine, les donnes prvisionnelles d'exploitation (sur la base d'une production prvue de 500 000 units de A2, susceptible d'tre vendue) X 324 800 DH 255 200DH Y 800 000DH 450 000 DH Z 1 584 000DH 616 000DH

Charge de structure Rsultat prvu

Quel que soit le modle de machine retenu, les cots oprationnels sont considrs comme proportionnels au nombre d'units vendues. 1) Calculer le rsultat prvisionnel dgag par chaque modle de machine pour une production de 396 000 units de A2. 2) Calculer, pour chaque modle, le seuil de rentabilit en quantits ainsi que le taux de marge de scurit dans l'hypothse d'une production de 500 000 units de A2. 3) A partir des informations fournies, conseiller les dirigeants de l'entreprise en leur indiquant partir de quel volume de production ( 1000 imits prs) un modle de machine doit tre prfr un autre.
23

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

TROISIEME PARTIE : Lentreprise VERSALON a cre une nouvelle usine qui a fait apparatre une modification des charges fixes. Cette usine fabrique deux types de jardin : Modle CAPITOL et Modle BAHIA. Pour le prochain exercice, il est prvu dobtenir un dveloppement de 15% des affaires ralises. Afin datteindre cette objectif deux projets sont ltude : Le premier consiste accrotre de 15% les quantits produites. Mais le dveloppement ne portera que sur un modle. Celui qui dgagera la plus forte marge unitaire sur cot variable en valeur absolue. En consquence les charges fixes communes annuelles supplmentaires ont t values 30 000 DH et les cots fixes directs 12 000 DH. - Le second vise atteindre une augmentation de 15% du CA global ralis sur lensemble des modles. Leffort de production et de vente ne concernerait galement quun modle : celui qui laissera la plus forte marge sur cot variable unitaire en pourcentage du CA. Les frais fixes communs supplmentaires sont valus 37 000 DH et les cots fixes directs 10 500 DH. Les donnes du dernier exercice sont les suivantes : Elment Prix de vente unitaire HT Nombre dunits produites et vendues Cot variable de production Cot variable de distribution Charges fixes directes Charges fixes communes : - de production - de distribution CAPITOL 2 525 2 600 3 020 000 1 641 250 299 000 BAHIA 2 836 2 600 3 540 000 1 843 400 306 800 1 060 000 510 000

Cette entreprise travail sur commande et ne possde donc pas de stock.

1) Calculer pour le dernier exercice : 1. La marge sur cots variables et spcifiques unitaires pour chaque article. 2. Calculer le rsultat dexploitation. 2) Calculer le rsultat en fonction de chaque projet.

24

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

SOLUTION : 1) N 38 000 000,00 23 712 000,00 14 288 000,00 9 938 000,00 4 350 000,00

CA CV (62,4%) MCV CF Rsultat

SR CA= CF* CA/ MCV = 9 938 000 * 38 000 000/ 14 288 000 = 26 430 851, 06

2) Soit X le taux daugmentation des quantits N 38 000 000,00 23 712 000,00 14 288 000,00 9 938 000,00 4 350 000,00

CA CV( 62,4%) MCV CF Rsultat

38 000 000 (1-4%) (1+X) 23 712 000 (1+X) MCV (rsultat N+1 + CF N+1) 12 768 000(1+X) 9 938 000+ 598 600 4 350 000 1,1

N+1 36 480 000,00 (1+X)

15 321 600,00

10 536 600,00 4 785 000,00


25

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Equation : 12 768 000 (1+X)- 10 536 600 = 4 785 000 1+X= (10 536 600+ 4 785 000) / 12 768 000 X= 0, 20 soit 20%

Deuxime partie :

1) Pour 396 000 units X


Charges de structure Rsultat prvu Marge sur cot variable (500 000) Marge sur cot variable (396 000) Charges de structure Rsultat (396 000) 324 800,00 255 200,00 580 000,00 459 360,00 324 800,00 134 560,00

Y
800 000,00 450 000,00 1 250 000,00 990 000,00 800 000,00 190 000,00

Z
1 584 000,00 616 000,00 2 200 000,00 1 742 400,00 1584 000,00 158 400,00

2) X 324 800, 00 580 000,00 1,16 280 000,00 0,44 Y 800 000,00 1 250 000,00 2,50 320 000,00 0, 36 Z 1 584 000,00 2 200 000,00 4,40 360 000,00 0,28

Charges de structure Marge sur cot variable (500 000) MCV unitaire SR Q (FF/M CVu) Taux de MS1- ( SR Q/ CA Q))

(CA- RS(CA))= (Q- SR(Q)) / Q Il faut diviser tous les termes de la fraction de gauche par le prix de vente pour obtenir la fraction de droite. 3) Les droites dquation sont : Y1 : 1,16X 324 800 Y2 : 2,25X 800 000 Y3 : 4,40X 1 584 000

26

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Intersection entre Y1 et Y2 : X = 354 626 Intersection entre Y2 et Y3 : X= 412 631

Y= 86 566 Y= 231 577

Pour X< 280 000 : aucun projet nest rentable Pour X entre 280 000 et 354 626, Y1 est prfrable Pour X entre 354 626 et 412 631, Y2 est prfrable Pour X suprieur 412 631, Y3 est prfrable

TROISIEME PARTIE : 1) Calcul de la marge sur cot variable et le rsultat : a. Marge sur cot variable CAPITOL 2 525 3 020 000/2 600 = 1 161.54 1 641 250/2 600 = 631.25 732.21 299 000/2 600 = 115 617.21 BAHIA 2 836 3 540 000/2 600 = 1 361.5 4 1 843 400/2 600 = 709 765.46 306 800/2 600 = 118 647.46

Prix de vente Cot variable unitaire de production Cot variable unitaire de distribution Marge sur cot variable Cot fixe direct Marge sur cot direct

27

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

b. Rsultat

Marge sur cot direct Charges fixes communes Rsultat

CAPITOL BAHIA 617.21 x 2 600 = 1 604 746 647.46 x 2 600 = 1 683 396 (1 060 000 + 510 000) = 1 570 000 (1 604 746 + 1 683 396) 1 570 000 = 1 718 142

2) Calcul du rsultat a) 1er projet Nouvelles quantits produites : (5 200 x 15%) + 5980 Le dveloppement portera sur BAHIA. Marge sur cot variable : 732.21 x 2 600 = 1 903 746 765.46 x 3380 = 2 587 254.8 Cout fixe direct (+ 12000 : 299 000 + 318 800 = 617 800 Charges fixes communes : (+ 30 000) = 1 600 000 Rsultat b) 2me projet Nouveau CA : ((2 525 x 2 600) + (2836 x 2600)) x (115/100) = (6 565 000 + 7 373 600) x (115/100) = 16 029 390 Marge sur cot variable en % du CA. CAPITOL : (732.21/2 525) = 29 % Le dveloppement portera sur CAPITOL : CA sur Modle 2 : 2836 x 2600 = 7373600 CA sur CAPITOL : 16 029 390 7 373 600 = 8 655 790 Soit (8 655 790/2525) = 3428 modles CAPITOL. BAHIA : (765.46/2386) = 27% 2 273 200.80

28

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Marge sur cot variable 732.21 x 3428 = 2 510 016 765.46 x 2600 = 1 990 196 4 500 212 Cot fixe direct (+ 10 500) : 309 500 + 306 800 = 616 300 Charges fixes communes : (+ 37 000) = 1 607 000 Rsultat = 2 276 912 DH

3) Conclusion Le 2me projet est un peu plus rentable que le premier.

29

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

CONCLUSION :
En guise de conclusion, on peut dire que le seuil de rentabilit est un systme prvisionnel. La dcision dpend donc de la qualit des donnes entres dans le calcul de la marge, lui-mme fonction du choix des donnes (quelle dpense est prise en compte ? selon quel critre ?) et de leur exactitude (le contrle de leur ralit n'est possible qu'a posteriori). un systme normatif : certains cots sont exclus, d'autres intgrs selon des cls de rpartition souvent calcules de manire standard. Il ne reprsente donc qu'une simplification de la ralit. Et pourtant, c'est un systme peu norm : les mthodes sont diffrentes d'une entreprise l'autre, ou d'un exercice l'autre. Il n'existe pas de "catalogue" des cots prendre en compte. La comparaison est donc difficile. C'est un systme linaire, c'est--dire qu'il fonctionne dans l'hypothse o l'accroissement des ventes passe par un accroissement des cots dans la mme proportion. Ce systme thorique n'existe pas dans la ralit, aucune dpense n'est parfaitement linaire. Il existe principalement deux effets qui contredisent cette linarit : l'effet de seuil et l'htrognit des conomies d'chelle. Les effets de seuil : les machines ont des capacits de production qui ne peuvent pas tre pousses au-del d'un certain seuil ; pour les dpasser, mme de quelques units, il faudra rinvestir dans une autre machine, ce qui double l'investissement, ncessite de l'espace en proportion plus importante que l'augmentation de production envisage, etc. L'htrognit des conomies d'chelle : certaines productions peuvent tre accrues sans impact sur les cots. Par exemple, doubler la cadence d'une machine ne double pas ncessairement le cot d'entretien ni la consommation d'nergie ni le nombre d'ouvriers affects cette machine. Dans ce cas, la production supplmentaire cote moins cher que la production initiale, on dit que le cot marginal de production est plus faible que le cot initial.

30

Contrle de gestion

le seuil de rentabilit

Bibliographie :

ALAZARD C. (2001),

SEPARI S., contrle de gestion : DECF

preuve N 7, 5me dition Dunod, Paris. DEMEESTERE R., LORINO P. MOTTIS N., (2004), contrle de gestion et pilotage de lentreprise, 2me dition Dunod. MHAMED MEKKAOUI, prcis de contrle de gestion, dition 2007 MOHAMMED LAARIBI, le contrle de gestion dans les entreprises marocaines, concepts et corrigs, 2me dition MOHAME BERRADA, Comptabilit analytique, premire dition

31