1

SOMMAIRE
1. Introduction........................................................................................................................................................................3 Changement de rfrentiel comptable ................................................................................................................................3 Calendrier de transition aux normes IAS/IFRS ...................................................................................................................3 Organisation du projet de conversion .................................................................................................................................4 Retraitements lis la premire application du rfrentiel IAS/IFRS ..................................................................................4 Impact du passage aux normes IAS/IFRS ..........................................................................................................................4 Modifications apportes la prsentation des tats financiers lors de ladoption du nouveau rfrentiel............................5 Compte de rsultat .............................................................................................................................................................5 Bilan...................................................................................................................................................................................5 Tableau des flux de trsorerie ............................................................................................................................................5 Prsentation des impacts apports par lapplication du rfrentiel IAS/IFRS......................................................................6 Ecarts dacquisition ............................................................................................................................................................6 Frais de dveloppement de progiciels ................................................................................................................................6 Immobilisations corporelles ................................................................................................................................................7 Charges rpartir ..............................................................................................................................................................7 Contrats de location ...........................................................................................................................................................7 Reconnaissance du chiffre daffaires ..................................................................................................................................7 Avantages du personnel.....................................................................................................................................................8 Information sectorielle ........................................................................................................................................................8 Norme IAS 32 Instruments financiers : informations fournir et prsentation et norme IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation .......................................................................................................................8 Impacts du passage aux normes IAS/IFRS......................................................................................................................10 Bilan au 1er janvier 2004 en normes IAS/IFRS.................................................................................................................10 Bilan au 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS.............................................................................................................11 Compte de rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS ............................................................12 Tableau des flux de trsorerie de lexercice clos le 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS ...........................................13 Tableau de variation des capitaux propres au 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS ...................................................14 Rapport spcifique des Commissaires aux comptes sur les informations financires IFRS de lexercice 2004.................15

2.

1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 2.1. 2.2. 2.3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5.

3.

4.

5.

1. Introduction
1.1. Changement de rfrentiel comptable En application du rglement europen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales, les comptes consolids du groupe GFI Informatique au titre de l' exercice clos le 31 dcembre 2005 seront tablis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS applicables au 31 dcembre 2005 telles quapprouves par lUnion europenne. Les premiers comptes publis selon les normes IAS/IFRS seront ceux de lexercice 2005 prsents avec un comparatif au titre de lexercice 2004 tabli selon le mme er rfrentiel, lexception des normes IAS 32/IAS 39 appliques compter du 1 janvier 2005. La publication du prsent document sinscrit dans le cadre de la publication de ces tats comparatifs pour l' exercice 2005 et conformment la recommandation de l' AMF relative la communication financire pendant la priode de transition.

1.2.

Calendrier de transition aux normes IAS/IFRS Sur la base des seules obligations figurant dans les normes IFRS et dans les textes en prvoyant lapplication par les socits europennes, ce nest en principe quen 2006 que les socits concernes devraient publier leurs comptes consolids de lanne 2005 conformes aux normes IFRS. Or, compte tenu de lobligation de prsenter un exercice comparatif dans le mme rfrentiel comptable, er la date relle de transition aux normes IFRS est le 1 janvier 2004. Les premiers comptes complets en rfrentiel IAS/IFRS de GFI Informatique, conformes la norme IFRS 1 Premire adoption des IFRS , seront ceux publis au titre de lexercice 2005. Par ailleurs, les comptes semestriels 2005 seront prsents conformment la Recommandation CNC 99-01 mais en appliquant les rgles dvaluation IAS/IFRS. Aucune donne en normes comptables IFRS ne sera fournie pour lexercice 2003. La transition tant dfinitive, aucun compte pro forma en normes franaises ne sera tabli pour lexercice 2005 ni pour les suivants. Le groupe GFI Informatique a prpar des informations financires 2004 sur la transition aux normes IAS/IFRS prsentant, titre dinformation prliminaire, limpact chiffr attendu du passage aux IFRS sur : - le bilan la date de transition, soit le 1er janvier 2004, date laquelle les impacts dfinitifs de la transition seront enregistrs en capitaux propres lors de la publication des comptes consolids 2005 (limpact de lapplication des normes IAS 32 et IAS 39 sera enregistr dans les capitaux propres au er 1 janvier 2005) ; - la situation financire au 31 dcembre 2004 et la performance de lexercice 2004. Ces informations financires 2004 sur limpact chiffr attendu du passage aux normes IFRS ont t prpares en appliquant aux donnes 2004 les normes et interprtations IFRS que le groupe GFI Informatique estime devoir appliquer pour la prparation de ses comptes consolids comparatifs au 31 dcembre 2005. La base de prparation de ces informations financires 2004 dcrite en notes rsulte en consquence : - des normes et interprtations IFRS applicables de manire obligatoire au 31 dcembre 2005 telles quelles sont connues ce jour ; - des normes et interprtations IFRS dapplication obligatoire postrieure 2005 pour lesquelles le groupe a dcid dune application anticipe ; - de la rsolution que le groupe GFI Informatique anticipe ce jour des questions techniques et des projets en cours discuts par lIASB et lIFRIC et qui pourraient devoir tre applicables lors de la publication des comptes consolids de lexercice 2005
3

- des options retenues et des exemptions utilises qui sont celles que le groupe retiendra selon toute vraisemblance pour ltablissement de ses premiers comptes consolids IFRS en 2005. Pour toutes ces raisons, il est possible que le bilan douverture audit ne soit pas le bilan douverture partir duquel les comptes consolids de lexercice 2005 seront effectivement tablis. Ces informations ont fait lobjet dun examen par le Comit dAudit et par le Conseil dAdministration et de diligences daudit par les Commissaires aux Comptes.

1.3.

Organisation du projet de conversion Le groupe GFI Informatique a anticip lapplication des normes IFRS par des diagnostics et des analyses ralises en amont par la Direction de la consolidation Groupe. Ces travaux ont permis : - de mettre en vidence les principales divergences entre les normes IFRS et les pratiques du groupe ; - de procder lanalyse des options comptables ; - dapprcier les implications organisationnelles, fonctionnelles et informatiques lies la mise en place de ces nouvelles normes.

1.4.

Retraitements lis la premire application du rfrentiel IAS/IFRS Conformment aux options offertes par la norme IFRS 1 Premire adoption des IFRS , le groupe a choisi : - de ne pas prsenter d' information comparative relative l' adoption des normes IAS 32 Instruments financiers : informations fournir et prsentation et IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation pour lexercice 2005 ; - de ne pas retraiter selon les dispositions prvues par la norme IFRS 3 Regroupements er dentreprises les oprations de regroupement dentreprises antrieures au 1 janvier 2004 ; er - de comptabiliser les carts actuariels non amortis au 1 janvier 2004 en contrepartie des capitaux propres. Cet ajustement a un impact de 0,1 M sur les capitaux propres d' ouverture au er 1 janvier 2004 ; - de reclasser, dans les rserves consolides, les rserves de conversion accumules au er 1 janvier 2004 (aprs prise en compte des retraitements IFRS sur la situation d' ouverture pour un montant total de 3 M). Ce reclassement est sans impact sur le total des rserves et sur les capitaux propres. La nouvelle valeur des carts de conversion est donc ramene zro au er 1 janvier 2004. Pour toutes les autres normes IFRS, le retraitement des valeurs d' entre des actifs et des passifs au er 1 janvier 2004 a t effectu de faon rtrospective comme si ces normes avaient toujours t appliques. Enfin, GFI Informatique a dcid d' appliquer par anticipation la norme IFRS 5 "Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes". Cette norme s' applique donc compter er du 1 janvier 2004.

1.5.

Impact du passage aux normes IAS/IFRS Les principaux impacts lis lapplication des normes IAS/IFRS, indpendamment des nouveaux formats de prsentation des tats financiers concernent : er - labandon de lamortissement linaire des carts dacquisition compter du 1 janvier 2004 et la redfinition du niveau auquel les tests de dprciation annuels sont raliss, en conformit avec la notion dUnits Gnratrices de Trsorerie telle que dfinie par la norme IAS 36 Dprciation dactifs ; - la conversion au cours de clture des carts dacquisition provenant des activits ltranger ; - lactualisation des autres avantages long terme au personnel.

2. Modifications apportes la prsentation des financiers lors de ladoption du nouveau rfrentiel

2.1. Compte de rsultat

tats

La norme IAS 1 Prsentation des tats financiers offre la possibilit : - de prsenter les rsultats par nature ou par fonction ; - dorganiser librement la structure du compte de rsultat entre les ventes et le rsultat financier. Les notions de Rsultat dexploitation et de Rsultat exceptionnel ne sont pas reprises par les normes IFRS. Dans un souci de clart de lecture de ses comptes et en conformit avec les recommandations du Conseil National de la Comptabilit (CNC) et de lAutorit des Marchs Financiers (AMF), le groupe a fait le choix disoler les lments non-rcurrents significatifs au sein de son rsultat oprationnel et matrialisera ce titre le Rsultat oprationnel courant et les Autres produits et charges oprationnels. Ces derniers ne comprennent que des lments en nombre limit, inhabituels et peu frquents, de montant particulirement significatifs, gnralement repris dans la communication financire. Par ailleurs, dans le cadre de ladoption de la norme IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes , les produits et charges relatifs aux activits en cours dabandon au 31 dcembre 2004 ont t prsents sur une ligne spcifique du compte de rsultat. Compte tenu de la disparition du rsultat dexploitation dans le nouveau rfrentiel comptable IFRS au profit du rsultat oprationnel courant et du rsultat oprationnel, le groupe adaptera sa communication financire. Enfin, le cot de lendettement financier net fait lobjet dune prsentation distincte en normes IFRS.

2.2.

Bilan La norme IAS 1 Prsentation des tats financiers impose de distinguer les actifs et les passifs en lments courants et non courants. Les actifs et passifs courants correspondent aux lments du cycle dexploitation normal du groupe et dune manire gnrale ayant des chances infrieures un an. Les intrts minoritaires sont pris en compte en normes IFRS dans les capitaux propres (non significatif en ce qui concerne GFI Informatique).

2.3.

Tableau des flux de trsorerie Aucune modification due au changement de rfrentiel ntant apporte la trsorerie nette, les principaux agrgats constituant les variations de la trsorerie nette sont inchangs en normes IFRS.

3. Prsentation des impacts apports par lapplication du rfrentiel IAS/IFRS

3.1.

Ecarts dacquisition La norme IAS 36 Dprciation dactifs rvise supprime lamortissement linaire des carts dacquisition mais impose dsormais de pratiquer un test de dprciation, au minimum une fois par an et lors de lapparition dun indice de perte de valeur. Des tests de dprciation sur les carts dacquisition taient dj pratiqus par le groupe depuis 2002. La mthode dvaluation tait celle des flux de trsorerie futurs actualiss. Ce mode de dtermination de la valeur recouvrable des actifs tests est conforme la mthodologie requise par la norme IAS 36 Dprciation dactifs . Le niveau auquel les tests de perte de valeur sont raliss a, en revanche, t redfini afin dintgrer la notion dUnit Gnratrice de Trsorerie. Ainsi, la date de transition, les carts dacquisition ont t affects des Units Gnratrices de Trsorerie, qui correspondent des ensembles homognes gnrant des flux de trsorerie identifiables. La valeur recouvrable de ces units a t dtermine par rfrence des flux de trsorerie nets actualiss. Lorsque cette valeur est infrieure la valeur nette comptable de lUnit Gnratrice de Trsorerie, une perte de valeur est enregistre et impute en priorit sur les carts dacquisition. Limpact louverture de laffectation des carts dacquisition aux units Gnratrices de Trsorerie se traduit par une diminution de la valeur nette de ces derniers de 3,7 M et concerne des Units Gnratrices de Trsorerie bases en Allemagne et en Italie. Les carts dacquisition en devises sont dsormais convertis selon les cours de clture. Limpact correspondant louverture se traduit par une diminution de la valeur nette de ces derniers de 3,0 M. Limpact positif de lapplication de la norme IAS 36 Dprciation dactifs sur le rsultat 2004 slve 10,5 M. Il est principalement li : - lannulation de la dotation aux amortissements linaires des carts dacquisitions ; - lincidence de lannulation de la dotation aux amortissements linaires sur le calcul des plus ou moins-values de cession ; - et lajustement des pertes de valeurs constates selon lancien rfrentiel, correspondant lincidence du suivi de la valeur recouvrable des carts dacquisition en devises et la mise en place des tests de dprciation au niveau des Units Gnratrices de Trsorerie. Par ailleurs, conformment la normes IAS 38 Immobilisations incorporelles , GFI Informatique a reclass les fonds de commerce acquis en carts dacquisition, ceux-ci ne rpondant pas la dfinition dun actif incorporel.

3.2.

Frais de dveloppement de progiciels Conformment la norme IAS 38 Immobilisations incorporelles , les frais de dveloppement engags dans le cadre de la cration de progiciels et pour lesquels les critres dactivation sont remplis, sont comptabiliss en immobilisations incorporelles depuis lexercice 2003. Ces frais sont amortis partir de la date de recette interne du projet, sur la dure de commercialisation prvue des progiciels.

3.3.

Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles continuent de figurer au bilan pour leur cot dacquisition. Elles ne font lobjet daucune rvaluation. Lapplication de la norme IAS 16 Immobilisations corporelles na pas dincidence sur les comptes du fait des dures damortissements retenues. Par ailleurs, lapproche par composants nest pas applicable en raison de la nature des actifs corporels.

3.4.

Charges rpartir La norme IAS 38 Immobilisations incorporelles ne permet pas de constater lactif les charges diffres ou taler de toute nature. Nanmoins, les charges rpartir lies l' mission des OBSAR en 2003 ont t maintenues au bilan de GFI Informatique jusqu' au 31 dcembre 2004 dans la mesure o le groupe a choisi de ne pas prsenter d' information comparative lie l' adoption des normes IAS 32 et IAS 39 relatives aux instruments financiers, pour lexercice 2005. A cette date, ces frais d' mission qui s' lvent 1,0 M au 31 dcembre 2004, seront retraits en conformit avec les normes relatives aux instruments financiers.

3.5.

Contrats de location Le groupe applique la mthode prfrentielle prescrite par la rglementation franaise CRC 99-02 qui requiert de capitaliser les contrats de crdit-bail et assimils qualifis de location-financement. GFI Informatique a effectu une revue de lensemble de ses contrats de location, au regard des critres de lIAS 17 Contrats de location , afin de dceler les ventuels contrats de location-financement qui ne faisaient pas lobjet dun retraitement en application du rglement CRC 99-02. A la suite de ces travaux, il ressort que lapplication de la norme IAS 17 ne produit pas deffets nouveaux.

3.6.

Reconnaissance du chiffre daffaires Les normes IAS 18 Produits des activits ordinaires et IAS 11 Contrats de construction (pour ce qui concerne la reconnaissance des revenus sur les projets au forfait) sont appliques lensemble des activits du groupe. Elles nont pas dincidence significative sur la comptabilisation du chiffre daffaires. Assistance Technique, Conseil et Intgration de Systmes en Rgie Le chiffre daffaires de ces prestations est comptabilis au fur et mesure que le service est rendu. Le revenu est valu en fonction du prix de vente contractuel et des temps passs facturables. Des factures tablir ou des produits constats davance sont enregistrs lorsque la facturation nest pas en phase avec lavancement des travaux. Prestations faisant lobjet dun forfait Le chiffre daffaires est reconnu au fur et mesure de lavancement des travaux sur la base des cots engags et des cots restant venir. Une provision pour perte terminaison est constate contrat par contrat ds quune perte est anticipe. Des factures tablir ou des produits constats davance sont enregistrs lorsque la facturation nest pas en phase avec lavancement des travaux.

Intgration de Systmes associe des ventes de progiciels ou de matriels La part de revenu relative aux progiciels et matriels est enregistre lorsque le transfert des risques et avantages est effectu. Ce transfert a gnralement lieu la livraison, sauf dans les cas o les projets prsentent un degr de complexit inhabituel et sont susceptibles de comporter des risques particuliers quant leur achvement. Dans ce cas, le projet est considr dans son ensemble et le revenu est enregistr lavancement. La part de revenu relative aux prestations de services est enregistre lavancement sur la base des cots engags et des cots restant venir. Ventes de Progiciels et de Matriel Pour les ventes de progiciels et de matriel ralises indpendamment de toute prestation de service, le chiffre daffaires est constat lorsque le risque est transfr au client. Ce transfert a lieu la livraison. Maintenance Le chiffre daffaires relatif ces prestations est enregistr prorata temporis sur la dure du contrat.

3.7.

Avantages du personnel Le groupe applique dj la mthode prfrentielle du Comit de la rglementation comptable CRC 99-02 et provisionne ses engagements de retraite. Ces derniers sont valus conformment la er recommandation 2003-R-01 du Conseil National de la Comptabilit du 1 avril 2003. Conformment la norme IFRS 1 Premire adoption des IFRS , GFI Informatique a opt pour la er comptabilisation intgrale des carts actuariels non amortis au 1 janvier 2004 dans les provisions pour retraite, en contrepartie dune rduction des capitaux propres, pour un montant net dimpt de 0,1 M. Lvaluation, selon la norme IAS 19 Avantages du personnel , des engagements du groupe au titre des indemnits de fin de contrat de travail en Italie a gnr un impact positif sur les capitaux propres au er 1 janvier 2004 (0,1 M) ainsi que sur le rsultat 2004 (0,1 M).

3.8.

Information sectorielle En application de la norme IAS 14 Information sectorielle , les secteurs primaires et secondaires retenus sont respectivement les secteurs gographiques et les secteurs dactivit. Les secteurs gographiques sont composs des diffrents pays et les secteurs dactivit sont les suivants : - Intgration et administration de systmes et Conseil ; - Edition de progiciels. GFI Informatique sera amen complter ses notes annexes.

3.9.

Norme IAS 32 Instruments financiers : informations fournir et prsentation et norme IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation Il est rappel que les obligations relatives lidentification, la classification, lvaluation et la prsentation er des instruments financiers ne seront appliques qu compter du 1 janvier 2005 sans donnes comparatives pour 2004. Lcart par rapport aux valorisations effectues selon les dispositions des normes franaises sera er enregistr dans les capitaux propres au 1 janvier 2005. Ceux-ci seront donc diffrents des capitaux propres en normes IFRS au 31 dcembre 2004 publis.

Les principaux impacts de ces normes concernent : - la valorisation de lemprunt obligataire ; - la comptabilisation des instruments de couverture ; - lactualisation des dettes et crances long terme ; - le traitement des provisions pour dprciation des crances clients calcules de manire statistique. Enfin, compte tenu des objectifs multiples du programme de rachat d' actions, les actions propres sont dj portes en diminution des capitaux propres pour leur valeur d' achat. Il n' est donc pas attendu er d' impact relatif lapplication de la norme IAS 32 compter du 1 janvier 2005, sur le traitement des actions propres.

4. Impacts du passage aux normes IAS/IFRS

4.1. Bilan au 1er janvier 2004 en normes IAS/IFRS
31/12/2003 Comptes en normes franaises format prsentation IFRS 01/01/2004 Comptes en normes IFRS

(en milliers d' euros)

Fonds de Conversion des Tests de perte Annulation des Indemnits de commerce carts de valeur carts fin de contrat reclasss en d' acquisition au sur UGT en actuariels Italie carts taux de clture Allemagne et d' acquisition et Italie reclassement des rserves de conversion 1 887 -1 887 -2 972 -3 652

Ecarts d' acquisition Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Impts diffrs actifs Autres actifs non courants ACTIFS NON COURANTS Stocks de marchandises Clients et comptes rattachs Autres crances Charges constates d' avance Valeurs mobilires de placement Disponibilits ACTIFS COURANTS TOTAL ACTIF

172 835 5 650 10 797 3 415 1 402 0 194 099 3 441 185 577 16 460 4 808 12 702 13 721 236 709 430 808

63 0 -2 972 -3 652 63 0

0 0

0 -2 972

0 -3 652

0 63

0 0

168 098 3 763 10 797 3 415 1 465 0 187 538 3 441 185 577 16 460 4 808 12 702 13 721 236 709 424 247

CAPITAUX PROPRES Capital Primes Rserves et rsultat consolids Autres Rserves de conversion CAPITAUX PROPRES Part du groupe Intrts minoritaires CAPITAUX PROPRES Dettes financires, part long terme Impts diffrs passifs Provisions long terme PASSIF NON COURANT Provisions courantes Endettement financier court terme Fournisseurs Dettes fiscales et sociales Autres dettes et comptes de rgularisation PASSIF COURANT TOTAL PASSIF

86 306 14 048 68 560 -1 381 -2 679 164 854 -81 164 773 65 878 0 13 177 79 055 4 675 19 370 48 807 87 089 27 039 186 980 430 808

-5 651 2 679 -2 972 -2 972

-3 652

-116

130

0 0

-3 652 -3 652

-116 -116

130 130

179 179

-130 -130

0 0

0 -2 972

0 -3 652

0 63

0 0

86 306 14 048 59 271 -1 381 0 158 244 -81 158 163 65 878 0 13 226 79 104 4 675 19 370 48 807 87 089 27 039 186 980 424 247

10

4.2.

Bilan au 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS

31/12/2004 C om ptes en norm es franaises form at prsentation IFRS 31/12/2004 Variation de la Tests de perte Annulation des Indem nits de Am ortisC om ptes en dotation en de valeur carts finde contrat sem ents des norm es devise : sur U G T en actuariels Italie carts IFRS cours m oyen/ Allem agne et d' acquisition en cours clture Italie 2004IFR S enrserve de conversion

(en m illiers d' euros)

Fonds de Conversion des Valorisation carts des carts com m erce acquisition au d' acquisition au reclasss en d' taux declture cours de carts et clture 2004 d' acquisition reclassem ent des rserves de conversion 6 524 -6 524 -2 972 -107

Ecarts d' acquisition Im m obilisations incorporelles Im m obilisations corporelles Im m obilisations financires Actifs financiers Im pts diffrs actifs Autres actifs non courants A C TIFSN O NC O U R A N TS Stocks de m archandises C lients et com ptes rattachs Autres crances C harges constates d' avance Valeurs m obilires de placem ent D isponibilits A C TIFSC O U R A NTS TO TA LA C TIF

143 450 12 880 10 409 3 558 496 1 273 172 066 3 996 183 294 15 527 4 076 5 016 17 167 229 076 401 142

192

-3 652

10483

63 0 -2 972 -107 192 -3 652 63 0 10483

0 0

0 -2 972

0 -107

0 192

0 -3 652

0 63

0 0

0 10483

153917 6356 10409 3558 0 559 1273 176072 3996 183294 15527 4076 5016 17167 229076 405148

C A PITA U XPR O PR ES C apital Prim es R serves consolides R sultat consolid 2004 Autres R serves de conversion C APITAU XPR O PRESPart du groupe Intrts m inoritaires C A PITA U XPR O PR ES D ettes financires, part long term e Im pts diffrs passifs Provisions longterm e Passifs financiers non courants Autres passifs non courants PA SSIFN O NC O U RA N T Provisions courantes Endettem ent financier court term e Fournisseurs D ettes fiscales et sociales Passifs financiers courants Autres passifs courants PA SSIFC O UR A N T Passifs non courants dtenus en vue de la venteet activit abandonnes TO TA L PA SSIF

86 308 14 053 66 841 -27 231 -1 845 -2 050 136 076 1 171 137 247 59 228 508 12 582 0 2 182 74 500 9 129 13 618 49 827 90 182 0 26 639 189 395

-5 651

-3 652

-116

130 130

10483

0 0

2 679 -2 972 -2 972

-107 -107 -107

192 192 192

-3 652 -3 652

-116 -116

260 260

10483 10483

179

-260

179

-260

86308 14053 57552 -16618 -1845 713 140163 1171 141334 59228 508 12501 0 2182 74419 9129 13618 49827 90182 0 26639 189395 0 405148

401 142

-2 972

-107

192

-3 652

63

10483

11

4.3.

Compte de rsultat de lexercice clos le 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS

(en milliers d'euros)

2004 Comptes en normes franaises format prsentation IFRS 517 916 -180 707 -9 781 -301 648 -4 895 -68 1 663 22 480 0 0 -29 826 -9 799 -17 145 0 0 0 -2 250 -7 669 -27 064 0 -27 064 -27 231 167

Notion de Notion de Rsultat des AmortisVariation de la rsultat cut de activits sements des provision TFR oprationnel : l' endettement : abandonnes carts Italie reclassement reclassement prsentation d' acquisition en des lments des lments isole des 2004 IFRS exceptionnels financiers rsultats -1 555 758 834 38 -399 373 49

2004 Normes IFRS

Chiffre d' affaires net Achats et charges externes Impts, taxes et versements assimils Charges de personnel Dotations aux amortissements autres que sur les EA Dotations aux provisions nettes des reprises Autres produits et charges d' exploitation RESULTAT OPERATIONNEL COURANT Restructurations Rsultat de cession Amortissement des carts d' acquisition Autres produits et charges oprationnels RESULTAT OPERATIONNEL Produits de trsorerie et d' quivalent de trsorerie Cot de l' endettement financier brut COUT DE L' ENDETTEMENT FINANCIER NET Autres produits et charges financiers Impts sur les rsultats RESULTAT NET AVANT RESULTAT DES ACTIVITES ARRTEES OU EN COURS DE CESSION RESULTAT DES ACTIVITES ARRTEES OU EN COURS DE CESSION RESULTAT NET DE L' ENSEMBLE CONSOLIDE dont part du Groupe dont part des minoritaires

-215 -215 -8 550 -1 034 9 799 0

243 243 -560 10 800 10 483

2 321 0 126 -2 297 -2 171 2 171 2 370

0 6

0 130

516 361 -179 949 -9 781 -300 814 -4 857 -467 2 064 22 558 -8 550 -1 594 -16 705 0 -4 292 126 -2 297 -2 171 51 -7 663 -14 075 -2 376

2 376 -2 376

10 483

130

0 0 0

0 0 0

0 0 0

10 483 10 483 0

130 130 0

-16 451 -16 618 167

12

4.4.

Tableau des flux de trsorerie de lexercice clos le 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS

(en milliers d'euros) FLUX DE TRESORERIE LIES A L' ACTIVITE Rsultat net de l' ensemble consolid Amortissements, provisions et transferts de charges Plus ou moins-values nettes des cessions d' actifs Impts diffrs Bnfice oprationnel avant variation du besoin en fonds de roulement Variation du besoin en fonds de roulement FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D' INVESTISSEMENT Acquisitions d' immobilisations incorporelles nettes des dettes Acquisitions d' immobilisations corporelles nettes des dettes Cessions d' immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions et cessions de titres de filiales consolides Prix net d' acquisition de titres et complments de prix Trsorerie nette lie aux nouvelles filiales consolides Prix net de cession de titres Trsorerie nette lie aux filiales cdes Cessions ou rductions d' immobilisations financires Acquisitions d' immobilisations financires Variations des dettes sur titres consolids FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D' INVESTISSEMENT FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT Distribution de dividendes Augmentations de capital Variation du tirage sur crances affactures Titres autodtenus Variation nette des dettes financires FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT Incidence des variations de cours de devises Variation de la trsorerie Trsorerie l' ouverture Trsorerie la clture

2004 Normes franaises

Impact IFRS

2004 Normes IFRS

-27 064 38 406 1 682 1 551 14 575 5 176 19 751 -8 291 -3 524 414 -4 199 2 365 1 838 119 361 -403 2 433 -8 887 -1 719 7 2 564 -325 -15 031 -14 504 -28 -3 640 25 623 21 955

10 613 -10 613

0 0

-16 451 27 793 1 682 1 551 14 575 5 176 19 751 -8 291 -3 524 414 -4 199 2 365 1 838 119 361 -403 2 433 -8 887 -1 719 7 2 564 -325 -15 031 -14 504 -28 -3 640 25 623 21 955

0 0

13

4.5.

Tableau de variation des capitaux propres au 31 dcembre 2004 en normes IAS/IFRS

(en milliers d'euros)

Capital

Titres de entreprise Prime Rserves Rsultat de l' d' mission groupe l' exercice consolidante

Autres

Capitaux Rserve de propres part conversion du groupe

Intrts mino-ritaires

Capitaux propres TOTAL

Situation au 1er janvier 2004 (normes franaises) Conversion des carts d' acquisition en cours de clture Dprciations complmentaires UGT Annulation des carts actuariels Indemnits de fin de contrat Italie Reclassement des rserves de conversion Situation IFRS au 1er janvier 2004 Affectation du rsultat 2003 en rserves Dividendes verss BSAR Rsultat 2004 Titres d' autocontrle Variation de primtre Augmentation de capital Variation de la rserve de conversion Situation IFRS au 31 dcembre 2004

86 306

14 048

67 088

1 472

-483

-898

-2 679 -2 972

164 854 -2 972 -3 652 -116 130 0 158 244 0 -1 719 7 -16 618 -464 0 0 713 140 164

-81

164 773 -2 972 -3 652 -116 130 0 158 163 0 -1 719 7 -16 451 -464 1 102 1 695 141 335

86 306

14 048

-3 652 -116 130 -5 651 57 799 1 472 -1 719

1 472 -1 472

-483

-898

5 651 0

-81

5 -16 618 -464

167 1 102 1 -18 1 171

86 308

14 053

57 552

-16 618

-947

-898

713 713

14

5. Rapport spcifique des Commissaires aux comptes sur les informations financires IFRS de lexercice 2004
Mesdames, Messieurs les Actionnaires, A la suite de la demande qui nous a t faite et en notre qualit de commissaires aux comptes de la socit GFI Informatique, nous avons effectu un audit des informations financires de la socit GFI Informatique, retraites selon le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne, pour lexercice clos le 31 dcembre 2004 (les informations financires IFRS ), telles quelles sont jointes au prsent rapport. Les informations financires IFRS ont t tablies sous la responsabilit du conseil dadministration, dans le cadre du passage au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne pour ltablissement des comptes consolids de lexercice 2005, partir des comptes consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2004 prpars en conformit avec les rgles et principes comptables franais (les comptes consolids ), qui ont fait lobjet de notre part dun audit selon les normes professionnelles applicables en France. Notre audit nous a conduits exprimer une opinion sans rserve sur ces comptes consolids. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur les informations financires IFRS. Nous avons effectu notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requirent la mise en oeuvre de diligences permettant d' obtenir l' assurance raisonnable que les informations financires IFRS ne comportent pas d' anomalies significatives. Un audit consiste examiner, par sondages, les lments probants justifiant les donnes contenues dans ces informations financires. Il consiste galement apprcier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l' tablissement des informations financires IFRS et apprcier leur prsentation d' ensemble. Nous estimons que nos contrles fournissent une base raisonnable lopinion exprime ci-aprs. A notre avis, les informations financires IFRS ont t tablies, dans tous leurs aspects significatifs, conformment aux rgles dlaboration dcrites dans les notes annexes, lesquelles prcisent comment la norme IFRS 1 et les autres normes comptables internationales adoptes dans lUnion europenne ont t appliques et indiquent les normes, interprtations, rgles et mthodes comptables qui, selon la direction, devraient tre applicables pour ltablissement des comptes consolids de lexercice 2005 selon le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne. Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.2 "Calendrier de transition aux normes IAS/IFRS" qui expose les raisons pour lesquelles linformation comparative prsente dans les comptes consolids de lexercice 2005 pourrait tre diffrente des informations financires IFRS, jointes au prsent rapport. Par ailleurs, nous rappelons que, sagissant de prparer le passage au rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne pour ltablissement des comptes consolids de lexercice 2005, les informations financires IFRS nincluent pas linformation comparative relative lexercice 2003, ni toutes les notes annexes exiges par le rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion europenne, qui seraient ncessaires pour donner, au regard de ce rfrentiel, une image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat de lensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation. Paris et Paris-La Dfense, le 26 juillet 2005 Les Commissaires aux Comptes TUILLET ASSOCIES ERNST & YOUNG Audit

Jean-Charles Boucher

Any Antola

15

GFI Informatique Sige social : 199, rue Championnet 75018 Paris Tl. : 33(0)1 44 85 88 88 Fax : 33(0)1 44 85 88 89 www.gfi.fr

16