C.

Terrier

14/01/2009

Cours Mathmatiques financires

Auteur : C. Terrier ; mailto:webmaster@cterrier.com ; http://www.cterrier.com Utilisation : Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pdagogique et non commercial

Mathmatiques financires
1 Les intrts simples Valeur actuelle Valeur acquise Cot du financement Variation autour du thme (calcul de dure, de taux, de capital) 2 Les intrts composs Valeur actuelle Valeur acquise 3 Financement et emprunts Amortissement constant Annuits constantes 4 Choix dinvestissement 5 Choix de financement

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Cours Mathmatiques financires

Auteur : C. Terrier ; mailto:webmaster@cterrier.com ; http://www.cterrier.com Utilisation : Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pdagogique et non commercial

1 Les intrts simples

Lintrt est la rmunration du capital prt ou plac. (Usages financiers : une anne = 360 jours ; un mois = 30 er jours, on compte le 1 jour mais pas le dernier). Formule : I

= C x i x nC = Capital ; i = Taux dintrt ; n = Dure en jours ; I Intrt 360

Valeur acquise

Une somme place sur un compte rmunr rapporte tous les jours des intrts (Caisse dpargne, CODEVI etc.). La valeur acquise dun capital est sa valeur une chance . (= capital initial + Intrts). Valeur acquise : Cn

=C+ Cxixn 360

Cn = valeur acquise

Exercice 1 Vous placez une somme de 4 500 sur un livret de caisse dpargne durant 7 mois au taux de 3 %. Calculer lintrt acquis.

Exercice 2 er Une crance de nominal 1000 au 1 juin sera paye par traite le 31 aot. Taux d'intrt : 12 % par an Calculer le montant de la traite crer

Valeur actuelle

Du fait de linflation une somme dargent change perd de la valeur chaque jour. La valeur actuelle dun capital est sa valeur aujourdhui. . (= capital final - Intrts). Valeur actuelle : Co

=C- Cxixn 360

Co = valeur actuelle, C = valeur la date dchance

Exercice 3 Vous bnficiez dun escompte de rglement de 2 % sur une crance de 15 000 60 jours. Calculer le montant du chque raliser.

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Exercice 4 Un effet de nominal 760 . au 31 juin est ngoci le 30 avril auprs de la banque. Taux d'intrt : 15 % par an Calculer la valeur actuelle de cette traite

Cot du financement TEG

Le cot de financement n'est pas gal au seul intrt ; il faut y ajouter : les services bancaires, les commissions, les taxes, les frais de dossier. Il est important de calculer pour chaque financement son cot rel qui peut tre exprim en pourcentage de la crance sous forme de TEG (Taux Effectif Global) Exercice 5 Le 1 juin, une socit a un besoin de 3 000 pour rgler une crance. Deux possibilits s'offrent elle : 1 - Ngocier une traite de nominal 7 000 . au 30 juin, intrt 12 %, commission 4,60 . 2 - Demander un dcouvert de 3 000 . pour 7 jours, jusqu'au 7 juin. cette date une importante v ente paye comptant sera effectue. Taux d'intrt 18 % Quel est le meilleur choix ?

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Variation autour du thme : calcul de dure, de taux, de capital placer

Rappel : Intrt = (Capital initial x taux x dure) Cette formule est compose de 4 lments. Il est possible de calculer nimporte quel lment si lon connat les trois autres en remplaant llment manquant par x. Exercice 6 : Dure Combien de temps faut-il placer un capital de 30 000 au taux de 8 % pour quil rapporte 1 200 ?

Exercice 7 : Taux A quel taux faut-il placer un capital de 20 000 pendant 6 mois pour quil rapporte 1 000 ?

Exercice 8 : Capital Quel capital plac pendant 8 mois au taux de 8 % rapporte 2000 ?

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