Vous êtes sur la page 1sur 20

MTHODE Gagner en bourse avec Isiotrade

La prudence n'exclut pas l'nergie. (Anatole France, 1908)

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs Version du 2 Novembre 2012

Sommaire
1.
1.1

LES INDICATEURS ISIOTRADE .................................................................. 3


LE MARCHE A LA BOURSE DE PARIS ...................................................................................... 3
1.1.1 1.1.2 1.1.3 Le drapeau Isiotrade................................................................................................. 3 La tendance de fond Isiotrade .................................................................................. 3 Le Forecast Index CAC40........................................................................................... 3

1.2 1.3 1.4

LES PREVISIONS BOURSIERES ISIOTRADE................................................................................ 3 LINDICATEUR DE SUIVI ..................................................................................................... 4 LES AUTRES INDICATEURS DAIDE A LA DECISION ..................................................................... 4
1.4.1 1.4.2 1.4.3 1.4.4 1.4.5 Le score ..................................................................................................................... 5 Lindice de confiance................................................................................................. 6 Les 10 coups de cur Isiotrade ................................................................................ 6 Le panneau danger ............................................................................................. 7 Le gain de la prvision .............................................................................................. 7

2.
2.1 2.2 2.3

LE MODELE ISIOTRADE ........................................................................... 8


LAPPORT DES LOGICIELS BOURSIERS .................................................................................... 8 LESPERANCE MATHEMATIQUE DE GAIN................................................................................ 9 LES PRINCIPES DISIOTRADE ............................................................................................... 9
2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 2.3.5 2.3.6 Laisser courir les bnfices ..................................................................................... 10 Limiter les pertes .................................................................................................... 10 Les autres rgles du modle mathmatique Isiotrade ........................................... 11 Les formules mathmatiques dIsiotrade ............................................................... 11 Le modle mathmatique Isiotrade en image........................................................ 11 Comportement du modle mathmatique Isiotrade.............................................. 12

3.
3.1 3.2 3.3

LA METHODE ISIOTRADE .......................................................................13


LES 3 OUTILS ISIOTRADE .................................................................................................. 13 LARGE, MID ET SMALL CAPS. QUE CHOISIR ? ...................................................................... 13 3 REGLES ET 2 STRATEGIES POUR UTILISER ISIOTRADE ............................................................ 15
3.3.1 3.3.2 Les 3 rgles ............................................................................................................. 15 Les 2 stratgies ....................................................................................................... 16

4.

NOS CONSEILS .......................................................................................18

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 2

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

1. Les indicateurs Isiotrade


Ce chapitre dtaille le fonctionnement des indicateurs mathmatiques Isiotrade.

1.1 Le march la bourse de Paris


1.1.1 Le drapeau Isiotrade

Le drapeau indique lorientation du march la bourse de Paris. Investissez la hausse lorsque le drapeau est vert. Investissez la baisse (vente dcouvert) lorsque le drapeau est rouge. Et restez sur vos gardes lorsque le drapeau est jaune. La plupart des valeurs - et notamment les grandes capitalisations - sont corrles lvolution du march. Par consquent, essayez le plus souvent dinvestir dans le sens du march. Vert : le march est haussier. Investissez de prfrence la hausse. Jaune : les conditions de march sont mitiges. Soyez prudent. Rouge : le march est baissier. Investissez de prfrence la baisse.

1.1.2

La tendance de fond Isiotrade

La tendance de fond sobtient en cart le drapeau jaune. Utilise dans les graphiques, elle permet didentifier les retournements du march.

1.1.3

Le Forecast Index CAC40

Cest la valeur mathmatique associe au drapeau Isiotrade. Le Forecast Index CAC40 volue dans une fourchette comprise entre -100 et +100, ce qui permet daffiner lanalyse par rapport la couleur du drapeau. Les seuils du Forecast Index CAC40 sont les suivants :
Valeur du Forecast Index CAC40 Couleur du drapeau Isiotrade

-100

-33

+33

+100

1.2 Les prvisions boursires Isiotrade


Les prvisions boursires indiquent lorientation des actions. Elles sont mises sur la base dun modle mathmatique visant : protger efficacement votre capital garantir vos prises de bnfices

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 3

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Une prvision boursire mise par Isiotrade : dure tant que le mouvement en cours (haussier ou baissier) se poursuit, est rapidement interrompue en cas de retournement de tendance. Aussi, les prvisions mises par Isiotrade se situent sur un horizon temporel allant de quelques

jours en moyenne lorsque la prvision est errone, plusieurs semaines en moyenne lorsque la prvision se confirme. Les meilleures prvisions mises durent plusieurs mois. Il est
possible dapprcier la dure moyenne des prvisions partir de la rubrique Rsultats (accessible en accs libre) ou, pour chaque valeur, partir du graphique des 5 dernires prvisions mises. Dbut de prvision haussire. Daprs Isiotrade, le cours de laction sapprte monter. Fin de prvision. La situation est mitige. Il est prfrable de solder la position en cours. Dbut de prvision baissire. Daprs Isiotrade, le cours de laction sapprte baisser.

1.3 Lindicateur de suivi


Cet indicateur vous permet de suivre instantanment lvolution dune prvision. Prvision haussire La prvision haussire se confirme. La prvision vient daccrotre son record de performance la hausse. La prvision haussire marque une pause. La hausse consolide mais la prvision haussire demeure solide. La prvision haussire saffaiblit. Le cours de laction rebaisse depuis quelques sances. La prvision est en danger. La situation est mitige. Il est prfrable de solder la position en cours. La prvision baissire saffaiblit. Le cours de laction remonte depuis quelques sances. La prvision est en danger. La prvision baissire marque une pause. La baisse consolide mais la prvision baissire demeure solide. La prvision baissire se confirme. La prvision vient daccrotre son record de performance la baisse.

Fin de prvision

Prvision baissire

1.4 Les autres indicateurs daide la dcision


Isiotrade met des prvisions boursires sur plus de 400 actions cotes la bourse de Paris, soit lessentiel des valeurs de la cote officielle Euronext Paris.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 4

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Il gre donc en quelques sortes un portefeuille constitu de 400 actions, contrario dun investisseur qui ne possde que quelques valeurs. La difficult consiste donc dterminer sur quelles valeurs porter son attention. Cest lobjet des indicateurs daide la dcision dcrits ci-aprs.

1.4.1

Le score

Le score est la somme arithmtique des 5 dernires prvisions mises par Isiotrade sur une valeur. Un score de 0 indique que les 5 dernires prvisions Isiotrade se sont soldes globalement par une perte. En revanche, un score lev signifie que les 5 dernires prvisions ont ralis au global un rsultat positif. Prenons un exemple avec laction Nexans : 0,1% - 6,2% + 9,9% + 35,5% + 10,2% = 49,5% soit un score de 50. Cest un bon score ce qui signifie que vous auriez ralis une excellente plus-value en suivant cette valeur la hausse et la baisse.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 5

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Quelques remarques concernant lvolution du score : Le calcul du score prend en considration la performance de la prvision en cours. Dans notre exemple, si la dernire prvision sur Nexans venait demain atteindre +13% (au lieu de +10,2%), le score voluerait de 50 53. Les actions avec un score de 0 sont viter, car elles sont trop imprvisibles pour Isiotrade. Toutefois, il arrive que certaines actions avec un score de 0 se rveillent, faisant augmenter mathmatiquement le score. Ainsi, un score de 0 nest pas fig dans le temps. Le score ne compare pas les performances de manire objective, car il est calcul partir des 5 dernires prvisions mises, et non sur la base dune dure gale pour toutes les valeurs. Aussi, un score de 10 a pu tre obtenu en lespace de quelques semaines, ou bien en quelques mois. Pour cette raison, on sintressera galement lindice de confiance.

1.4.2

Lindice de confiance

Lindice de confiance est un indicateur primordial car il vous permet de slectionner les valeurs pour lesquelles le modle mathmatique dIsiotrade est le plus efficace. Vos valeurs prfres ont un indice de confiance faible (1 toile) ? Cela signifie quelles ne sont pas faites pour tre suivies avec Isiotrade. Slectionnez plutt les valeurs qui ragissent le mieux au modle mathmatique Isiotrade. Peu confiant : les prvisions Isiotrade mises sur la valeur nont pas donn de bons rsultats durant les dernires semaines (perte arithmtique). Moyennement confiant : les prvisions Isiotrade mises sur la valeur ont donn de bons rsultats durant les dernires semaines (gain arithmtique), mais le cours daction volue de faon irrgulire. Plutt confiant : les prvisions Isiotrade mises sur la valeur ont donn de bons rsultats durant les dernires semaines (gain arithmtique), et le cours daction volue globalement de faon rgulire.

1.4.3

Les 10 coups de cur Isiotrade

Parmi les 400 valeurs suivies par Isiotrade, quelles sont celles qui ragissent le mieux au modle mathmatique ? Isiotrade en a slectionn 10 et leur a attribu un coup de cur. Valeur faisant partie du TOP10 en termes de performance arithmtique des prvisions mises et de progressivit du cours daction (volution du cours en tendances rgulires). Comme pour lensemble des indicateurs Isiotrade, les coups de curs sont attribus sur la base dun calcul mathmatique quotidien. Mme sil volue peu dans le temps, le palmars des 10 coups de curs est susceptible de varier, certaines actions plus performantes venant remplacer celles en perte de vitesse.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 6

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

1.4.4

Le panneau danger

Il sagit dun indicateur de risque en rapport avec les volumes de laction. Il peut revtir deux significations : 1) Le cours de l'action a t suspendu par Euronext, 2) Les volumes changs sur la valeur sont trs faibles, ce qui peut rendre l'action difficile acheter ou revendre. C'est notamment le cas de quelques valeurs "Small Caps". Dans les deux cas, restez lcart de ces valeurs afin de minimiser votre exposition au risque.

1.4.5

Le gain de la prvision

Il a pour objectif de vous simplifier la vie en vous indiquant si la performance arithmtique de la prvision - compter de sa date dmission - se rvle juste (gain) ou errone (perte). Cela ne pose aucun problme pour les investisseurs lorsquil sagit dinvestir la hausse (position dite long ) car cest le cas auquel nous sommes habitus : Sens Entre 100,00 100,00 Sortie 110,00 90,00 Gain brut (%) +10% -10%

En revanche, le mcanisme est invers lorsque lon investit la baisse (position dite short ), par le biais de la vente dcouvert : Sens Entre 100,00 100,00 Sortie 110,00 90,00 Gain brut (%) -10% +10%

Lindicateur gain de la prvision (%) vous permet de faire abstraction de cette gymnastique intellectuelle et vous indique la performance de la prvision, que cette dernire soit haussire ou baissire :

NB : vous pouvez retrouver la dfinition des indicateurs Isiotrade partir des 3 rubriques daide accessibles depuis les pages "tableau des prvisions", "graphiques" et "dashboard".

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 7

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

2. Le modle Isiotrade
2.1 Lapport des logiciels boursiers
Utiliser un logiciel boursier pour quoi faire ? Les sites internet de bourse pullulent, et disposent dune multitude dinformations et de fonctionnalits gratuites : actualits, cours de bourse en temps rel, graphiques en tous genres, indicateurs techniques (RSI, MACD, moyennes mobiles), consensus de recommandations, forums etc. Oui mais voil : vous disposez gratuitement de tous les ingrdients, mais il vous manque la recette. Car le plus difficile en bourse, cest de savoir : quelle action inclure dans son portefeuille, quel moment lacheter, quel moment la revendre grer le risque Et la difficult est la taille de lenjeu. Car si vous possdez une recette qui vous permet de gagner durablement en bourse, alors, vous amasserez une somme considrable sur plusieurs annes. Prenons un exemple simple. Admettons que vous disposiez dun capital de 10.000 aujourdhui, et que vous soyez certain de pouvoir atteindre une performance annuelle nette de 5%. En rinvestissant chaque anne les gains de lanne prcdente, vous disposeriez de 16.288 au bout de 10 ans, soit une plus-value de 63%. Rvons un peu. Avec une performance annuelle nette de 10%, vous auriez plus que doubl votre capital en disposant de 25.937 , soit une plus value de 159%.
Anne Capital investi Perf. nette Capital en fin danne Anne Capital investi Perf. nette Capital en fin danne

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

10 000,00 10 500,00 11 025,00 11 576,25 12 155,06 12 762,82 13 400,96 14 071,00 14 774,55 15 513,28

5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%

10 500,00 11 025,00 11 576,25 12 155,06 12 762,82 13 400,96 14 071,00 14 774,55 15 513,28 16 288,95

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

10 000,00 11 000,00 12 100,00 13 310,00 14 641,00 16 105,10 17 715,61 19 487,17 21 435,89 23 579,48

10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%

11 000,00 12 100,00 13 310,00 14 641,00 16 105,10 17 715,61 19 487,17 21 435,89 23 579,48 25 937,42

Mais ne vous mprenez pas. Alors mme que certaines actions peuvent faire +10% en une seule sance, atteindre une performance annuelle nette de 10% est trs (oui trs) difficile. Do le nombre impressionnant de sites internet, livres, mthodes, blogs, revues, journaux, logiciels, formations, salons spcialiss et autres moyens qui gravitent autour dun mme objectif : vous permettre de gagner durablement en bourse. Parmi tous ces moyens, ne faites surtout pas lconomie dun (bon) logiciel de bourse que vous aurez pralablement test afin de vrifier sil correspond votre besoin.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 8

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Grce leurs modles mathmatiques sophistiqus et leurs formules complexes, les logiciels boursiers mettent des signaux dachat et de vente optimiss afin de vous procurer un avantage statistique ainsi quune esprance mathmatique de gain positive sur le long terme.

2.2 Lesprance mathmatique de gain


Lesprance mathmatique de gain est la notion la plus importante pour comprendre lutilit des logiciels boursiers.
Pour lexpliquer, nous allons prendre pour exemple les jeux de casino. Toutefois, pour ce qui est de comparer la bourse un casino, il y a un grand pas que nous ne franchirons pas. Lorsque vous allez au casino et quel que soit le jeu auquel vous jouiez, votre esprance mathmatique de gain est ngative. Celle du casino est en revanche positive. Cela signifie que le jeu a t conu ds lorigine pour permettre au casino de gagner statistiquement sur le long terme. Certes, il y a bien des soirs ou vous gagnerez et tant mieux pour vous, mais aussi pour le casino. Vous vous sentirez davantage en confiance et vous augmenterez votre mise les fois suivantes, ce qui permettra terme au casino de gagner encore davantage. Car selon les probabilits, le casino aura toujours davantage de chances de gagner que vous nen avez. Vous connaissez le jeu de la roulette. Lorsque vous misez sur une couleur (rouge ou noir), on pourrait penser que vous avez exactement les mmes chances de gagner que le casino, soit 1 chance sur 2. En ralit, cest faux. Comme tous les autres jeux, la roulette a t conue pour que le casino ait lgrement plus de chances de gagner que vous. Aussi, le chiffre zro est vert. Vous avez donc en ralit 18 chances de gagner contre 19 pour le casino (18 couleurs + 1 vert).

Les concepteurs de logiciels boursiers ont exactement la mme approche. Seule compte lesprance mathmatique de gain, qui doit non seulement tre positive (sans quoi le logiciel nest pas viable long terme), mais la plus leve possible.
Aussi, lobjectif des logiciels boursiers nest pas de vous faire gagner tous les coups , ce qui est absolument impossible compte tenu des alas de la bourse (autrement dit, de son caractre alatoire). Lobjectif des logiciels est de vous procurer un avantage mathmatique afin quau final, les plus-values ralises soient plus importantes - en valeur et non ncessairement en nombre - que vos moins-values.

2.3 Les principes dIsiotrade


Le modle mathmatique dIsiotrade a fait lobjet damliorations constantes visant accrotre lesprance mathmatique de gain. Celle-ci est rendue positive grce aux 2 principes de base suivants : 1. Laisser courir les bnfices, 2. Limiter les pertes.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 9

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

2.3.1

Laisser courir les bnfices

De nombreux logiciels de bourse vous invitent respecter un scnario : un signal vous indique dacheter une action au cours de 10 . Vous la revendrez avec un profit lorsque le cours atteint 11 ( scnario valid ), ou avec une perte sil retombe 9,50 ( scnario invalid ). Isiotrade a t conu sur un principe diffrent. En particulier, le modle mathmatique sappuie sur le vieil adage boursier selon lequel il est ncessaire de laisser courir les bnfices tout en limitant les pertes . Pourquoi revendre une action 11 ? Il est fort possible que le cours daction grimpe bien plus haut. Aussi, les prvisions boursires mises par Isiotrade durent aussi longtemps que le mouvement en cours (haussier ou baissier) se poursuit. Quelques jours peine si la prvision est errone. Plusieurs semaines en revanche lorsquil sagit dune bonne prvision. En rgle gnrale, plus une prvision mise dure longtemps, et plus elle enregistre un gain important car cela implique que le mouvement perdure lui aussi. Ainsi, certaines prvisions Isiotrade dpassent les 20% de gain en quelques semaines peine (cf. page Rsultats , accessible librement).

2.3.2

Limiter les pertes

A contrario, une prvision boursire prend fin rapidement lorsque le cours de laction amorce un retournement de tendance : une faon efficace de protger le capital lorsque la prvision est errone (moins-value), mais aussi et surtout de concrtiser les gains lorsque la prvision savre correcte (plus-value). En effet, de nombreux investisseurs tardent revendre lorsquils enregistrent une plus-value latente substantielle, et se privent ainsi dun manque gagner considrable. En bourse, le timing de sortie (revente) est aussi important que le timing dentre (achat). Il sagit de savoir prendre ses bnfices en temps et heure, avant que ceux-ci ne soient repris par le march. Plusieurs adages boursiers abondent en ce sens : les arbres ne montent pas au ciel (les hausses ne sont pas infinies) ou encore Take the money and run away ! (prenez largent et partez en courant). Si vous pratiquez la bourse depuis longtemps, vous avez probablement constat que nous sommes tents en permanence dagir exactement linverse dIsiotrade. En particulier, nous nous empressons de revendre au moindre doute pourvu de concrtiser notre plus-value (aussi minime soit-elle), quitte constater ensuite quil sagissait dune simple consolidation. Entretemps, le cours daction a repris sa progression et nous a privs dun manque gagner considrable. Mais surtout, nous refusons de vendre perte. Nous avons initi une position acheteuse 10 et le cours est redescendu 9,5 . Isiotrade a indiqu de revendre mais nous avons 1000 raisons de penser que le cours va tout de mme remonter. Cette nouvelle actualit prometteuse, ces commentaires positifs sur un forum, ce cours daction qui se reprend un peu aujourdhui, cette probable manipulation de cours pour nous inciter lcher prise GAME OVER ! La partie est finie. Tt ou tard, le capital investi finira par svaporer lentement mais srement. De (trs) nombreux investisseurs nophytes ont vu fondre la quasi-totalit de leur capital non pas en lespace de quelques jours, mais en lespace de plusieurs annes : Alcatel, Thomson, Vivendi, Infogrames, Natixis, France Telecom, Eurotunnel, Eurodisney etc. Combien dinvestisseurs doivent aujourdhui se couper le bras , parce quils ont refus ( lpoque) de se couper un doigt ? Et de rtorquer : tant que ce nest pas vendu, ce nest pas perdu . Sauf quil passera beaucoup deau sous les ponts avant que les cours ne reviennent leurs niveaux dachat. Sils y reviennent un jour

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 10

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

2.3.3

Les autres rgles du modle mathmatique Isiotrade

Au-del des 2 principes de base prcits, de nombreuses rgles ont t apportes au modle mathmatique afin de lui permettre de coller au plus prs lvolution de la courbe des cours et dmettre des signaux dachat et de vente pertinents. Ainsi, le systme est en mesure de ragir efficacement face des situations particulires tels que les pull-back ou les sell-off , mais aussi de faire la diffrence entre un retournement de tendance et un rebond technique.

2.3.4

Les formules mathmatiques dIsiotrade

Le modle mathmatique dIsiotrade comporte 21 formules propritaires particulirement complexes. Aucune formule standard disponible gratuitement sur la plupart des sites de bourse (RSI, MACD etc.) nintervient dans le calcul des signaux dachat et de vente. Seules 2 moyennes mobiles optimises sont affiches dans les graphiques, mais elles reprsentent un complment dinformation et nont pas dincidence sur les signaux mis.

2.3.5

Le modle mathmatique Isiotrade en image

Afin dillustrer le modle mathmatique dIsiotrade, nous reportons ci-dessous une image de notre logiciel de test. Celui-ci permet didentifier visuellement les signaux dachats et de vente mis par Isiotrade. Si vous ne disposez sur Isiotrade que des 5 dernires prvisions mises ( partir du graphique par valeur), sachez toutefois que les signaux sont identiques ceux du graphique cidessous, bien quillustrs de manire diffrente. Nous avons pris pour exemple laction Alcatel-Lucent. Lchelle de temps du graphique est particulirement large : elle dbute au 7 avril 2008 et sachve au 24 fvrier 2012.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 11

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Dans le graphique ci-avant, on retrouve : En vert : les prvisions haussires mises par Isiotrade En rouge : les prvisions baissires mises par Isiotrade En blanc : les priodes mitiges (symbolises par un ? dans Isiotrade, ou fin de prvision).

2.3.6

Comportement du modle mathmatique Isiotrade

Dune manire gnrale, on constate que le modle mathmatique Isiotrade met des prvisions haussires ou baissires rapidement invalides lorsque les tendances sont hsitantes et peu affirmes (cf. en milieu de graphique). Celles-ci gnrent par consquent de petites pertes, compenses partiellement par de petits gains. Ce comportement fait partie intgrante du modle mathmatique puisque : 1. Isiotrade cherche identifier le plus rapidement possible tout dpart de mouvement (haussier ou baissier), dans lespoir que celui-ci soit de grande ampleur (principe n1 : laisser courir les bnfices). Lorsque le mouvement sinverse brusquement, la prvision est coupe le plus rapidement possible (principe n2 : limiter les pertes). Ce cas est susceptible de se rpter tant que les tendances ne sont pas affirmes. En revanche, lorsque le mouvement perdure et prend de lampleur, la performance de la prvision se met alors augmenter au fur et mesure. Le gain est dans ce cas dautant plus consquent puisque le signal dinvestissement a t mis trs en amont. 2. Il est techniquement impossible - compte tenu des alas boursiers - de connatre lavance la dure dun nouveau mouvement, et destimer ainsi le potentiel de gain priori. De plus, la mise en place de filtres ventuels (rsistances, supports, moyennes mobiles etc.) savre contre-productive sur les rsultats du modle. Un nouveau mouvement est en effet susceptible de se prolonger quelques heures, quelques jours, quelques semaines ou bien quelques mois, indpendamment de la configuration au moment de lmission du signal. Toutefois, le modle mathmatique dIsiotrade se rvle globalement efficace sur le moyen / long terme puisquil permet compte tenu de ce qui prcde danticiper trs tt les mouvements de grande ampleur. Dans le graphique ci-avant, 5 prvisions haussires et 3 prvisions baissires (marques par les flches blanches) permettent de dgager au final en investissant aussi bien la hausse qu la baisse une performance globale particulirement leve.

Au final, lesprance mathmatique de gain se rvle positive puisque :


1. Les tendances peu affirmes dgagent de petites pertes compenses partiellement par de petits gains, 2. Les tendances affirmes (mouvements de grande ampleur) permettent de dgager des gains importants, tandis que le modle nenregistre pas de pertes importantes priori. Si vous avez lu la stratgie des tortues (Curtis M. Faith), vous avez probablement not des similitudes avec lapproche mathmatique dIsiotrade, dont le modle sappuie sur des techniques similaires de trend following (ou suivi de tendance). Toutefois, le modle mathmatique dIsiotrade est trs largement suprieur comparativement la simple formule dcrite dans le livre.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 12

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

3. La mthode Isiotrade
Il existe plusieurs mthodes pour gagner en bourse. En voici une, destine principalement aux investisseurs disposs consacrer une demi-heure par jour la bourse, et passer plusieurs ordres chaque mois. Cette mthode nest ni une martingale capable de vous faire gagner tous les coups , ni une recette miracle capable de vous rendre riche. Son objectif est de vous permettre de protger et de faire fructifier votre capital sur un horizon moyen / long terme.

3.1 Les 3 outils Isiotrade


Vous utilisez dj un ou plusieurs outils : un site dinformation boursire, un site de conseils boursiers, un magazine de bourse etc. Isiotrade nest pas l pour les remplacer. En revanche, vous trouverez sur Isiotrade des indicateurs techniques complmentaires vous permettant didentifier des opportunits, dacheter et revendre des moments opportuns, et dune manire plus gnrale, de prendre des dcisions dinvestissement avises des instants prcis. Isiotrade englobe ainsi 3 outils permettant de rpondre des problmatiques diffrentes : 1. Le Flash Bourse Isiotrade : cest une Newsletter envoye par email aux lendemains matin des jours de bourse. Pensez lactiver partir de la page Mon Compte du site. Elle vous permettra de prendre le pouls du march en quelques instants, de connatre les dernires prvisions mises, et didentifier les valeurs ayant franchi un nouveau cap dans leur progression. 2. Les alertes emails : vous suivez des actions en particulier et les avez insres dans votre liste de valeurs ( Ma liste ). Si vous souhaitez tre inform automatiquement par email ds quelles franchissent une tape importante, activez les alertes emails partir de la page Mon Compte . Pour chacune de vos valeurs, vous serez ainsi inform ds quune nouvelle prvision sera mise ou se terminera, et/ou lorsque lindicateur de suivi changera de position. 3. Le site isiotrade.fr : aprs avoir pris connaissance du Flash Bourse Isiotrade et de vos alertes emails, connectez-vous au site pour passer un niveau de dtail suprieur, notamment grce aux indicateurs daide la dcision et aux graphiques.

3.2 Large, Mid et Small Caps. Que choisir ?


Chaque nuit, les ordinateurs dIsiotrade passent au crible plus de 400 actions franaises afin didentifier les tendances boursires, dtecter les opportunits dinvestissement, analyser les conditions de march et traduire le tout en indicateurs synthtiques et comprhensibles. Chaque matin avant louverture des marchs, vous disposez ainsi dune mine dinformations portant sur lessentiel des actions de la cote officielle Euronext Paris, autrement dit, des actions les plus sres du march parisien. Le march libre et Alternext ont en revanche t carts car ils prsentent un risque suprieur.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 13

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Vous retrouverez par consquent sur Isiotrade les actions faisant partie des :

Large Caps (Euronext A) : les grandes valeurs de la cote officielle Euronext Paris
(capitalisation boursire suprieure 1 milliard dEuros). Mid Caps (Euronext B) : les valeurs moyennes de la cote officielle Euronext Paris (capitalisation boursire comprise entre 150 millions et 1 milliard dEuros). Small Caps (Euronext C) : les petites valeurs de la cote officielle Euronext Paris (capitalisation boursire infrieure 150 millions dEuros). Par ailleurs, 2 regroupements dactions sont disponibles :

CAC40 : regroupe les 40 plus grandes capitalisations de la bourse de Paris. Vous pouvez
accder sans abonnement aux prvisions boursires dIsiotrade sur ces valeurs. SRD (hors SRD long only ) : regroupe les valeurs les plus actives la bourse de Paris. Il est possible de vendre ces actions dcouvert (investissement la baisse). Une question revient frquemment. Les rsultats du modle mathmatique Isiotrade sont-ils plus levs sur les petites et moyennes capitalisations (Mid et Small Caps) ? Plusieurs lments de rponse peuvent tre apports : On pourrait penser de prime abord que les grandes capitalisations (Large Caps) voluent peu en gnral, et possdent par consquent un potentiel moindre par rapport aux petites capitalisations (Small Caps). Cette ide est inexacte, comme en tmoigne le tableau suivant rassemblant les meilleures progressions parmi les Large Caps du 01/01/12 au 19/09/12 (cf. dernire colonne). Toutefois, ces progressions sont gnralement ralises sur des chelles de temps plus longues.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 14

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

En consultant le palmars journalier des actions, on constate que les progressions les plus spectaculaires sont gnralement ralises par des Small Caps. Il faut toutefois garder lesprit quune valeur pouvant sapprcier de +20% en une seule sance peut tout aussi bien seffondrer brusquement de -20%. Le facteur risque doit donc tre pris en compte. Ainsi, les Small Caps sadressent en priorit des investisseurs avertis disposs prendre des risques importants. Enfin, lsiotrade compte prs de 120 Large Caps, 130 Mid Caps, et 180 Small Caps (ces chiffres tant susceptibles de varier chaque anne en fonction des variations de capitalisations boursires). Dun point de vue statistique, il nest donc pas tonnant de compter davantage de performances leves (en nombre absolu) parmi les Small Caps. Chaque valeur doit donc tre considre non pas en fonction de son appartenance un compartiment Euronext, mais selon des critres : 1. dexposition au risque par rapport lobjectif de gain souhait, 2. techniques et graphiques (Isiotrade), 3. fondamentaux (analyse des comptes de la socit, perspectives de croissance...).

3.3 3 rgles et 2 stratgies pour utiliser Isiotrade


3.3.1 Les 3 rgles

Vous avez rapidement parcouru le Flash Bourse Isiotrade reu par email et vous tes connect Isiotrade dans le but didentifier les meilleures opportunits boursires du moment. A prsent, il vous appartient de prendre des dcisions dinvestissement en considrant 3 rgles lmentaires : 1. Investissez dans le sens du courant : le drapeau Isiotrade est vert ? Privilgiez les nouvelles prvisions haussires. Le drapeau Isiotrade est rouge ? Investissez la baisse (vente dcouvert) en privilgiant les nouvelles prvisions baissires. Le drapeau est jaune ? Faites un mix entre position acheteuses et vendeuses, toujours sur la base de nouvelles prvisions mises par Isiotrade. Ne faites pas comme de nombreux investisseurs nophytes qui sobstinent investir la hausse mme en priode dgrade, alors que la majorit des actions baissent. Ne contrez jamais le march. 2. Saisissez les opportunits au bon moment : Isiotrade vient dmettre une nouvelle prvision. Aprs avoir approfondi lanalyse grce aux indicateurs daide la dcision et aux graphiques, suivez-l (en achetant pour une prvision haussire ou en vendant dcouvert pour une prvision baissire) ou oubliez-la. Nachetez pas une action qui a fait lobjet dune prvision haussire il y a 3 jours et qui sest dj apprcie de +5%. Le risque de retournement est prsent trop lev. Certes, il se peut que le cours daction continue de grimper et vous aurez dans ce cas des regrets. Mais il se peut aussi que la tendance sinverse et vous vous trouverez alors contretemps par rapport au signal de fin de prvision (symbole ? ). La bourse se rsume principalement une question de timing : il sagit dacheter au bon moment, et de revendre au bon moment. Et lun ne va pas sans lautre.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 15

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

3. Attendez le moment venu pour revendre : vous avez dcid dacheter une action sur la
base dune nouvelle prvision haussire mise par Isiotrade. A prsent, il ne vous reste plus qu attendre que la prvision se termine. Dici quelques jours, quelques semaines ou bien quelques mois : Isiotrade vous prviendra ( partir du site et/ou par email si vous avez activ les alertes) en mettant fin la prvision (symbole ? ). Le symbole de fin de prvision ? indique que la situation est devenue mitige. Il est probable que la tendance en cours soit sur le point de sinverser. Dans la grande majorit des cas, une prvision haussire succde une prvision baissire (et vice-versa). Entre les deux, le signal de fin de prvision dure le plus frquemment une sance, mais peut parfois sinstaller quelques jours lorsque la situation est trs mitige, soit le temps ncessaire pour quIsiotrade parvienne identifier la nouvelle tendance. Lorsque le symbole de fin de prvision ? apparat, il est prfrable de solder la position. Quoi quil en soit, ne conservez jamais une position faisant lobjet dune prvision inverse. Vous tes lachat sur une action faisant lobjet dune prvision baissire ? Vous vous exposez inutilement au risque. De nombreux investisseurs pourtant rationnels et rigoureux chouent en bourse car ils drogent des rgles lmentaires, que celles-ci soient tablies (exemple : ne pas laisser une perte saggraver), auto-imposes par eux-mmes, ou bien encore dictes par un systme (logiciel de bourse, systme de trading etc.). La "nature humaine" en est la principale cause. Prenons un exemple laide dune analogie. Dans certaines situations bien prcises, combien dentre-nous nont pas t tents denfreindre les rgles de la conduite automobile, ou encore dignorer les indicateurs de leur tableau de bord ? Si lon ajoute cela quinvestir en bourse ne requiert ni formation obligatoire, ni obtention de permis, ni contrle rpressif, on saccordera pour dire que le risque de sortie de route est particulirement lev, mme pour un pilote chevronn. Et vous prouverez les mmes difficults avec Isiotrade. Vous serez tent de revendre avant que napparaisse le signal de fin de prvision, ou encore de conserver vos actions lachat quand bien mme une nouvelle prvision baissire aura t mise. Dune manire gnrale, nous acceptons de suivre des rgles lorsque tout se droule pour le mieux (plus-value), mais refusons de nous y soumettre lorsque les choses tournent mal (moinsvalue). Et en bourse, les carts de conduite ne pardonnent jamais bien longtemps.

3.3.2

Les 2 stratgies

Parmi ces 2 stratgies, aucune nest meilleure que lautre. Tout dpend de votre sensibilit par rapport lanalyse technique et lanalyse fondamentale.

3.3.2.1.

100% technique

Pour vous, tout est dans la courbe des cours et vous privilgiez le trading plutt que linvestissement . Vous adoptez une dmarche active afin de saisir les meilleures opportunits sur le plan technique car vous lavez constat maintes reprises : ce sont bien souvent des actions peu mdiatises et mconnues du grand public qui ralisent les meilleures performances annuelles. Pour cela, consultez chaque matin le Flash Bourse Isiotrade car il vous permet de prendre rapidement le pouls du march. Connectez-vous ensuite au site afin dtudier les nouvelles prvisions dIsiotrade. Un clic sur le site Internet de la socit en question, un clic sur le graphique des cours, quelques clics sur vos sites de bourse favoris afin de vrifier o vous mettez les pieds (capitalisation boursire, rsultats financiers, effectifs) : il nen faut pas davantage pour complter lanalyse technique faite par Isiotrade.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 16

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

Dans le cadre de cette dmarche, les indicateurs daide la dcision sont essentiels. Privilgiez les prvisions dont :

Le score est positif et si possible lev, ce qui indique que les 5 dernires prvisions mises
par Isiotrade sur la valeur possdent une performance arithmtique positive (gain). Lindice de confiance est moyen (2 toiles) ou bon (3 toiles) ce qui signifie que le modle mathmatique est priori efficace la valeur. Lorsque les tendances sont rgulires, lindice de confiance est son maximum (3 toiles).

Ecartez demble les valeurs risque car elles sont peu liquides (panneau Danger ).
Et si vous souhaitez vous en remettre entirement aux mathmatiques, suivez uniquement les prvisions des valeurs coups de curs . Il sagit des 10 actions ayant obtenu les meilleures performances avec Isiotrade durant les derniers mois, tout en voluant en tendances rgulires. Elles ragissent donc trs bien au modle mathmatique dIsiotrade priori.

3.3.2.2.

50% fondamental, 50% technique

Pour vous, ce sont les fondamentaux de lentreprise qui comptent avant tout (sa valorisation, son activit, ses perspectives de croissance, sa stratgie etc.), et vous privilgiez linvestissement au trading . Vous prenez gnralement position lachat sur du moyen / long terme, en estimant que le cours de laction est actuellement sous-valu, ou quil sapprciera au fur et mesure que lentreprise ralisera de la croissance. Vous avez donc en tte des valeurs bien prcises dont vous pensez quelles seront amenes dcoller prochainement. Insrez-les dans votre liste de valeurs ( Ma liste ). Il vous sera alors trs facile de les surveiller au jour le jour, soit en vous connectant au site, soit en activant les alertes emails. Et lorsquune nouvelle prvision haussire sera mise par Isiotrade, vous vous positionnerez alors lachat. Attention toutefois : si les indicateurs daide la dcision ne sont pas bons (score de zro, indice de confiance faible), cela signifie que le modle mathmatique dIsiotrade nest priori pas adapt pour suivre ces valeurs en particulier. Soyez extrmement vigilant par rapport lactualit, trs souvent en dcalage par rapport lvolution des cours. Si vous investissez en bourse depuis de nombreuses annes, vous aurez constat maintes fois quune actualit favorable pour une entreprise peut engendrer une baisse des cours, et vice-versa. On nous explique alors que linformation tait dj intgre dans les cours, car anticipe par le march... Plus curieux encore : certains cours se mettent parfois fluctuer brutalement la hausse ou la baisse sans quaucune information nait t divulgue. Mais comme par magie, tout redevient parfaitement rationnel lorsque vous regardez une mission de bourse tlvise. En effet, il nest pas difficile - sur la base de plusieurs centaines de valeurs - de trouver des actualits permettant de justifier lvolution rcente de certains cours dactions. Linformation rapporte par les mdias influe-t-elle sur les cours de bourse ? A moins que ce ne soit linverse

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 17

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

4. Nos conseils
Bien quIsiotrade soit utilis principalement par des investisseurs avertis (en tmoignent les questions poses sur notre formulaire de contact), ce chapitre sadresse en priorit aux investisseurs nophytes. Voici 15 conseils pour investir sereinement, efficacement, et bon escient.

1. Investissez toujours dans le sens du march. Avec Isiotrade, cest simple : achetez de prfrence lorsque les conditions de march sont favorables (drapeau vert) sur la base dune nouvelle prvision haussire mise. Vous revendrez ensuite lorsque celle-ci aura pris fin (symbole ? ). 2. Investissez uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre en totalit. Si vous dbutez, commencez par un capital trs faible et fixez vous un objectif de gain mensuel de 1% brut (c'est--dire, sans comptabiliser les frais, commissions et impts). Mais attention : vous devez rellement encaisser chaque mois 1% brut en prenant vos bnfices (achat et revente). Si vous parvenez en fin danne atteindre une performance globale suprieure 10% bruts, flicitations. Vous aurez russi l o beaucoup dautres ont chou avant vous. Vous pourrez alors passer au niveau suprieur avec un capital plus important. Et quoi quil arrive, gardez toujours lesprit que vous ntes pas labri de perdre entirement votre capital, mme aprs plusieurs annes de pratique. 3. Nutilisez leffet de levier que si vous matrisez parfaitement les mcanismes de la bourse ! Au SRD (Service Rglement Diffr) ou avec certains produits drivs (CFD), certains courtiers vous autoriseront investir jusqu plusieurs fois le montant disponible sur votre compte. Mais attention : leffet de levier profite autant aux gains quaux pertes. Dans le pire des cas, ces dernires seront dmultiplies et vous encourrez mme le risque de vous retrouver endett ! 4. Lorsque vous passez un ordre de bourse, fixez-vous demble le montant maximal que vous tes prt perdre. Mieux : passez simultanment un ordre Stop Loss , qui vendra automatiquement vos actions votre place si le cours limite est atteint. Pour chaque investisseur, il existe en bourse un point de non retour lorsque la perte devient trop importante. Une fois franchi, cest la position dattente en pensant : a finira bien par remonter un jour ou lautre ou encore ce nest pas perdu tant que ce nest pas vendu . Soyez-en sr, vous regretterez moins davoir perdu 5% ou mme 10% sur un ordre de bourse, que davoir une moins-value latente de 90%.

5. Nessayez-pas dacheter au meilleur cours de la journe. Si la bourse nest pas votre


activit principale, vous devrez passer vos ordres le matin avant de partir au travail. Inutile dy consacrer beaucoup de temps. Passez un ordre au march , qui sexcutera au prix douverture. Rappelez-vous que les prvisions dIsiotrade peuvent durer plusieurs semaines et mme plusieurs mois lorsquil sagit dun mouvement de grande ampleur. Ce ne sont donc pas les quelques centimes gagns lachat et la revente qui feront la diffrence. Toutefois, rien ne vous empche de passer un ordre cours limit en esprant que le cours consolidera lgrement en sance.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 18

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

6. Ne restez pas scotchs devant votre cran toute la journe ! Ce nest pas cela qui
fera voluer le cours daction dans la direction souhaite. Outre le stress, vous serez par ailleurs tent de prendre des dcisions contraires cette mthode. Rappelez-vous quIsiotrade met des signaux sur un horizon court / moyen terme, et non trs court terme. 7. Achetez au plus bas ! Cest une question de bon sens. Si vous avez laiss chapper une premire prvision haussire qui sest apprcie de +20%, et quune deuxime prvision haussire senchane peu de temps aprs, vous nachetez pas au plus bas. Il aurait peut-tre fallu vous intresser la valeur lors de la premire prvision. Une bonne technique consiste acheter une action lorsquelle est survendue (cours au plus bas). Si vous investissez aussi la baisse, vendez dcouvert lorsque laction est surachete (cours au plus haut). Pour cela, pensez consulter les 2 graphiques Isiotrade (historique des cours et historique des 5 dernires prvisions mises). 8. Rpartissez le risque entre plusieurs actions (entre 5 et 10 actions). Investir sur une seule action revient mettre tous ses ufs dans le mme panier. Or, lhistoire est parseme de faits rels au sujet de socits mises en faillite du jour au lendemain, sans quaucun signe prcurseur nait t identifi. Souvenez-vous des affaires Enron, Worldcom ou bien Parmalat. Mme les grandes socits ne sont pas labri. 9. Evitez dinvestir la totalit de votre capital en une seule fois. Il suffirait que les marchs boursiers prennent froid au lendemain de votre investissement pour que vous perdiez en quelques jours (voire en quelques heures) une partie importante de votre capital. Un vnement soudain et majeur peut en effet provoquer la panique sur les marchs. Prfrez au contraire des investissements quilibrs et chelonns dans le temps. 10. Surveillez quotidiennement lvolution de votre portefeuille dactions. En bourse, tout peut aller trs vite. Il ne sagit pas de passer des heures analyser chaque action que vous dtenez, mais juste de jeter un il pour vrifier que tout se droule normalement. Et cela ne vous prendra que quelques minutes grce aux alertes emails dIsiotrade et lindicateur de suivi. 11. Investissez la hausse en priode favorable, mais aussi la baisse en priode dgrade ! La plupart des particuliers ninvestissent pas la baisse pour 3 raisons : 1) les mcanismes de la vente dcouvert leurs semblent complexes et contraignants (notamment en ce qui concerne la prorogation des ordres au moment de la liquidation mensuelle), 2) les frais de prorogation sont trs levs, et 3) le fait de spculer sur la mauvaise sant de lconomie ou dune socit ne leur semble pas moral. (Paradoxalement, linvestissement la baisse est sain car il vite la cration de bulles spculatives dommageables pour lconomie. On se souvient des consquences de lclatement de la bulle internet partir de Mars 2000). Si les trois raisons prcites vous semblent nanmoins justifies, passez aux CFD (Contract For Diffrence). Les CFD ressemblent sy mprendre aux actions mais possdent de nombreux atouts supplmentaires : linvestissement la baisse est trs simple (pas de liquidation mensuelle) et son cot est moindre car il ny a pas de frais de prorogation. Vous tes de plus en mesure dinvestir la baisse sur des actions qui ne sont pas ligibles au SRD. En revanche, vous ntes pas propritaire des actions proprement parler, ce qui signifie que vous ne toucherez pas les dividendes ventuels.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 19

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs

12. Restez constant en toutes circonstances. La bourse influe considrablement sur notre moral, et modifie nos comportements. Cest la cause principale de nombreux checs en bourse. Et vous le constaterez rapidement. En position de gain lev (plus-value latente), vous vous sentirez euphorique et serez alors tent de prendre davantage de risques : acheter une action spculative, doubler votre position etc. Le march vous reprendra alors trs vite ce que vous avez mis beaucoup de temps gagner. A linverse, en position de perte (moinsvalue latente), et plus particulirement si vous avez t contraint de solder des positions perdantes auparavant, vous vous sentirez abattu, frileux lide dinvestir de nouveau, et la tentation sera grande de jeter lponge. (Si vous le faites, veillez solder vos positions. Ne laissez en aucun cas les alas de la bourse grer votre portefeuille votre place). Dans les deux cas, cest toute votre stratgie dinvestissement qui seffondre. 13. Soyez vigilant en fin de mois (lors de la liquidation mensuelle) et plutt confiant le reste du temps. Avec le SRD, les marchs actions sont devenus en quelques sortes des marchs terme, o les investisseurs prennent largement position en dbut de mois, et dbouclent leurs positions au moment de la liquidation mensuelle. Ceci nest pas sans incidence sur la bourse et donc, sur le modle mathmatique dIsiotrade. Nous avons ainsi constat maintes reprises que les changements de direction du march (changement de drapeau Isiotrade et de tendance de fond) se situent frquemment en dbut de mois, ce qui sous-entend que les sances prcdentes sont parfois trs mouvementes. En revanche, il est plus rare que la tendance du march change en cours de mois, except lorsque des vnements majeurs de lactualit interviennent. Retenez donc mme si ce nest pas systmatique que les jeux sont faits lors des toutes premires sances du mois. Ceci vous permettra dorienter vos choix dinvestissement la hausse ou la baisse. 14. Ne soyez pas attirs par lappt du gain. Si autant de monde sintresse la bourse, cest parce que les cours dactions subissent des mouvements haussiers et baissiers de grande ampleur permettant dengranger des profits levs. Et les palmars boursiers nous le rappellent en permanence. Il ne se passe pas une semaine sans quune valeur nait progress de +50% en quelques sances peine (1 valeur parmi 400 autres). Malgr la tentation permanente, votre objectif ne doit pas tre de jouer en bourse , mais dinvestir durablement en bourse afin dobtenir une performance rgulire et raliste. Il ny a donc rien danormal ce que votre portefeuille fasse du surplace depuis de nombreux mois, tandis que dautres actions surperforment le march. Restez concentr sur les valeurs que vous avez slectionnes mme si elles ne font pas la une des palmars. 15. Et notre dernier conseil : suivez rigoureusement et mthodiquement les indicateurs dIsiotrade ! Imaginez que 400 traders suivent chacun en permanence 1 action de la cote officielle Euronext Paris (en investissant la hausse et la baisse), afin dobtenir la meilleure performance possible en fin danne. Cest la tche complexe confie au modle mathmatique dIsiotrade, sur la base de grands principes de bourse (laisser courir les bnfices, limiter les pertes) mais aussi en lui apprenant reconnatre des figures particulires (rebonds techniques, retournements, pull-back, sell-off). En fin danne, les performances obtenues par les 400 traders seraient bien diffrentes entre-elles. Certains auraient plus que russi, leur action ayant volu en tendances affirmes et facilement identifiables. Dautres auraient totalement chou, leur action ayant fait du surplace ou volu par -coups imprvisibles. Cest la mme chose pour Isiotrade, dont les rsultats varient considrablement en fonction des valeurs. Aussi, les indicateurs daide la dcision (score, indice de confiance, coup de cur) vous seront particulirement utiles : ils vous permettront didentifier les meilleures opportunits boursires, afin de ne suivre que cellesl. Vous voil fin prt tirer le meilleur profit dIsiotrade.

Dernire mise jour : 02/11/2012

Page 20

Copyright Isiotrade - Tous droits rservs