Approche D'audit Des Placements Et Des Provisions Techniques Dans Les Compagnies D'assurance Au Maroc

Mmoire de fin dtude
Approched auditdes placementset desprovisions techniquesdans les compagniesd assuranceau Maroc

Encadr par:
M. El Hamza M. Laghzaoui Abdellah
Ralis par:
Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc.
Je ddie ce travail ma chre maman. A mon papa et ma tante. Merci.
Je tiens exprimer ma profonde reconnaissance pour M. El Hamza pour son encadrement ses remarques et son soutien sans lequel ce travail tel quil se prsente aujourdhui naurait jamais pu voir le jour. Je tiens galement remercier M. Housni El Ouadi pour ses prcieux conseils son sens de lcoute et pour avoir t le premier minitier au monde de laudit, celui de laudit des assurances en particulier. Je noublierais pas non plus de remercier M. Driss Chafek pour son soutien et pour lintrt quil a port ce travail. Je tiens enfin remercier lensemble de mes amis au sein de lISCAE. Merci pour tous les instants inoubliables dont vous maviez gratifi.
Introduction Premire partie : prise de connaissance gnrale et particularits de lactivit des assurances
CHAPITRE I : EVOLUTION HISTORIQUE ET PRINCIPES DE BASE I- REPERES HISTORIQUES 1- La naissance de lassurance : 2- Evolution du march de lassurance au Maroc : II- DEFINITIONS DE LOPERATION DASSURANCE 1- Les dfinitions de lopration dassurance :
7 9 10 11 11 12 13 13 19
2- Elments de base dune opration dassurance
CHAPITRE II : LES ASSURANCES AU MAROC : PLACE ECONOMIQUE ET SOCIALE ET DISPOSITIF REGLEMENTAIRE. 21 I- APPROCHE CHIFFREE DU ROLES SOCIAL, ECONOMIQUE ET FINANCIER DE LASSURANCE AU MAROC 22
1- Le rle social de lassurance : 22 2- Place de lassurance dans lintermdiation financire : 23 3- Constitution des provisions techniques : 24 4- Structure des placements : 27 5- Les revenus financiers : 30 6- Laffectation des placements entre lassurance vie et lassurance non-vie : 31
II- STRUCTURE DU MARCHE DES ASSURANCES ET CONTRAINTES LEGALES.33
1- La rglementation gnrale des assurances 2- Les rglementations spciales
33 36
CHAPITRE III : SPECIFICITES DE LACTIVITE DASSURANCE ET PRESENTATION DES PLACEMENTS ET DES PROVISIONS TECHNIQUES 39 I- SPECIFICITES ECONOMIQUES DU SECTEUR DES ASSURANCES
123456-
Mutualit des risques Inversion et dure du cycle de production Rassurance Influence du jugement humain dans l'valuation des provisions Structure du portefeuille Pression de la concurrence
40 40 40 41 41 42 42 43 43 46
II- SPECIFICITES REGLEMENTAIRES DU SECTEUR DES ASSURANCES
1- Code des assurances 2- Plan comptable spcifique :
3- Environnement fiscal spcifique aux entreprises d'assurance

III- DEFINITIONS ET NOTIONS GENERALES SUR LES PLACEMENTS ET DES PROVISIONS TECHNIQUES
50 51 51 54 63
1- Les provisions techniques 2- Les placements :
Deuxime partie : Approche daudit des placements et des provisions techniques.
CHAPITRE I : LA DEMARCHE GENERALE D'AUDIT ET LES SPECIFICITES DE L'APPROCHE APPLICABLE A L'AUDIT DES PLACEMENTS ET DES PROVISIONS TECHNIQUES. 64 I- LES PRINCIPALES ETAPES DE LA DEMARCHE DAUDIT
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1- Apprciation prliminaire du risque d'audit et dtermination d'une stratgie d'audit 65 2- Dtermination du plan stratgique d'audit 67 3- Apprciation dtaille du risque de contrle 67 4- Validation de la pr-clture 68 5- Excution des travaux de validation 68
II- LES SPECIFICITES DE L'APPROCHE APPLICABLE A L'AUDIT DES PLACEMENTS ET DES PROVISIONS TECHNIQUES
68
1- Lapprciation des risques oprationnels : pierre angulaire de la stratgie daudit 68 2- Une approche reposant largement sur lvaluation et la qualit du contrle interne 68 3- Une approche ncessitant le recours a des spcialistes en systme dinformation et des actuaires 69 4- Un programme de test adapte 70
CHAPITRE II : L'EVALUATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE ET DETERMINATION DES DOMAINES ET SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION 71 I- L'EVALUATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE : LE NOYAU CENTRAL DE LA DEMARCHE D'AUDIT DES COMPAGNIES D'ASSURANCES 72 1- Apprciation prliminaire du risque d'audit et dtermination de la stratgie
d'audit 2- Le diagnostic des principales procdures de contrle interne
80 83 85 86
II- IDENTIFICATION DES DOMAINES ET DES SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION 83
1- Calcul du seuil de signification 2- Identification des comptes et systmes significatifs 3- Plan de mission
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CHAPITRE III : TRAVAUX DE VALIDATION RELATIFS AUX CONTROLES DES COMPTES DE PLACEMENTS ET DE PROVISIONS I- APPROCHE DAUDIT DES PLACEMENTS
88 89 89 91 97 97 107 109 112 113 114 115
1- Les rgles d'valuation des placements 2- Description des contrles effectuer :

II- APPROCHE DAUDIT DES PROVISIONS
123456-
Provision pour sinistres payer (SAP): Provisions mathmatiques Rserves de primes : Autres provisions Rserve d'quilibrage provision branche vie
conclusion
Le choix du sujet de laudit des placements et des provisions techniques t principalement motiv par deux types de considrations : 1) La sensibilit du secteur des assurances vu son rle important tant au plan social quconomique et financier, en effet lpargne draine par les compagnies dassurance doit normalement joue un rle capital dans la vitalisation de la scne conomique nationale. De plus les primes verses par les compagnies dassurance constituent un facteur de confiance et dencouragement pour les oprateurs conomiques nationaux puisquils peuvent entreprendre leurs projets sans la crainte de perdre leurs investissements du fait de l absence dune couverture adquate. 2) La spcificit du secteur des assurances tant au niveau de son cycle de production quau niveau de larsenal juridique qui rgit le secteur. En effet les somme dtenues par les entreprises dassurances appartiennent en dernier lieu aux citoyens do la ncessit de prenniser lactivit de ses entreprises et contrler de prs leur solvabilit. Les provisions techniques et les placements, sujet de lactuel mmoire sont dailleurs parmi les postes le plus rglements. Contrairement aux entreprises commerciales ou industrielles qui fixent leur prix de vente en fonction de cots pralablement encourus, les entreprises d'assurance facturent une prestation de service, prime, avant mme de rendre toute prestation (inversion du cycle), rglement d'un sinistre dont le cot n'est cern qu' long terme, des fois mme trs long terme. D'o la ncessit d'une structure financire solide.
L'audit d'une compagnie d'assurance passe donc invitablement par une analyse dtaille de ses quilibres financiers et techniques. Lorsque l'on observe la structure d'un bilan d'une entreprise d'assurance, deux cycles ressortent de manire imposante: les actifs financiers, l'actif; les provisions techniques, au passif. Lvaluation adquate de ses deux postes constitue donc la pierre angulaire de la mission de lauditeur. Lquilibre financier des entreprises dassurances est principalement bas sur cette dualit. Or, le dclin du march des actions au cours de ces dernires annes affecte gravement l'quilibre financier des compagnies d'assurance, qui sont traditionnellement des investisseurs important dans ce march, en diminuant la valeur de leurs actifs. Dans certains cas, le rendement les investissements est bien infrieur aux taux de rendement garantis aux assurs. Face la nouvelle situation impose par les donnes du contexte conomique actuel, les compagnies se voient obliges de retourner leur mtier fondamental, savoir la gestion des quilibres techniques et d'amliorer les rsultats qu'ils tirent de leur c ur d'activit travers une bonne politique de placements et une adquate mthode dvaluation des provisions. Pour accompagner ces changements dans le secteur des assurances et assurer la transparence et la fiabilit des informations financires, les cabinets daudit doivent mettre en places les structures mme damliorer et dadapter leurs dmarches aux volutions du secteur. Lobjectif assign ce mmoire est donc dbaucher une rflexion sur la dmarche daudit qui rpond aux exigences en termes de fidlit, de rgularit et de sincrit des comptes de provisions techniques et de placements.
Comme toute dmarche daudit le prsent mmoire comportera deux parties une premire partie sera consacre la prise de connaissance gnrale sur le secteur des assurances et en particulier les provisions techniques et les placements. Il sera question dans cette partie de prsenter lvolution historique de lactivit dassurance ainsi que les principes de base rgissant une opration dassurance. Cette partie se chargera galement de dresser un panorama des rles de lassurance tant sur le plan financier quconomique et social. Le cadre lgal rgissant lactivit dassurance sera aussi traiter au niveau de cette partie de mme quune premire prsentation des provisions techniques et des placements. La prise de connaissance du secteur tant termine, la deuxime partie portera sur la dmarche daudit proprement parler des provisions techniques et des placements et travers trois volets essentiels : 1) La prsentation de la dmarche daudit en gnrale et celle de laudit des provisions techniques et des placements en particulier ; 2) Lvaluation du dispositif de contrle interne et la dtermination des systmes significatifs ; 3) Travaux de validation. Comme le titre de ce mmoire le laisse envisager le prsent travail ne sintressera qu lapproche daudit des provisions techniques et des placements. Ne seront pas donc traiter tous les autres postes qui constituent une entreprise dassurance prtendre une telle entreprise dpasse de loin les dessein du prsent travail.
Premirepartie : prisede connaissance gnraleet particularitsde lactivitdes assurances
CHAPITRE I
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I- REPERES HISTORIQUES
1- La naissance de lassurance :
Pour se prmunir contre les risques de la vie, divers moyens ont t utiliss. Le premier revtait un caractre socital, en loccurrence la solidarit entre les membres du groupe et consistait apporter une assistance ou une aide aux individus lss la suite dun sinistre. La seconde, par contre, reposait sur leffort individuel. Et cest la victime qui pargne davance les sommes ncessaires pour se couvrir contre les malheurs de la vie. Lassurance moderne a essay de combiner les deux formes de prvention pour rendre la rparation certaine et ce, par la mutualisation des risques. Lassurance a permis de dvelopper lesprit dentreprise de tout agent conomique en lui procurant plus de courage et plus de garanties. Elle cre galement chez lui une tranquillit en allgeant sa crainte dans sa personne et dans son patrimoine.
Lassurance constitue donc un des piliers pour le dveloppement conomique dans la mesure o elle participe la protection des capitaux investis par les diffrents acteurs conomiques. On peut rappeler cet gard la citation de Henri Ford qui, dans le cadre dune conversation, parlant de New York, a dit Cette ville nest pas la cration des hommes, mais celle des assureurs sans les assureurs, il ny aurait pas de gratte-ciel, car aucun ouvrier nessaierait de travailler une pareille hauteur, en risquant de faire une chute mortelle et de laisser sa famille dans la misre. Sans les assurances, aucun capitaliste ninvestirait des millions pour construire pareils buildings quun simple mgot de cigarette peut rduire en cendre. Sans les assurances, personne ne circulerait en voiture travers les rues. Et un chauffeur est conscient de ce quil court chaque instant le risque de renverser un piton Le principe de lassurance remonte donc des poques trs recules et se prsentait sous forme de lentraide. La plupart des historiens saccordent situer son apparition la fin du moyen ge. Le contrat de prt la grosse aventure se prsentait comme la premire forme des contrats dassurance. En effet, tout voyage en mer tait considr comme une aventure. Cette opration consistait ce qu un dtenteur de capitaux prte un armateur ou un capitaine une certaine somme dargent. Si le navire parvient bon port, le dbiteur rembourse son crancier avec un intrt qui varie de 25 50%. Si, par contre, le navire est perdu par fortune de mer ou par piraterie, le capital avanc nest pas remboursCe contrat de prt la grosse aventure fut ds le 14me sicle remplac par de vritables conventions dassurances maritimes . Avec la disparition du caractre spculatif de cette opration, sous la pression de lglise, que naquit lassurance maritime, et lcrit qui matrialisait le contrat portait le nom de police. La plus ancienne police date de 1347, couvrit une cargaison pour un voyage de Gnes Majorque. Ainsi, avec le dveloppement du commerce maritime dans le bassin mditerranen, lassurance maritime a fait son apparition au 14me sicle. Quant aux assurances terrestres, il a fallu attendre lvnement des incendies dvastateurs de la fin du 17me sicle qui firent apparatre le besoin de lassurance .
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En effet, la suite du grand incendie qui a ravag plusieurs quartiers de Londres en 1666, ft la cration en Angleterre des premires compagnies dassurance incendie. Vers 1680, ft fonde la LLOYDS de Londres et proposait lpoque les premires garanties en rassurance. Cette catastrophe a constitu donc le coup denvoi de lassurance incendie. Par ailleurs, avec le dveloppement conomique et linstitution de nouvelles juridictions, dautres formes dassurance ont vu le jour, en loccurrence les assurances sur la vie grce la cration des tontines et les assurances contre les accidents causs aux tiers (responsabilit civile). Les progrs raliss dans le domaine de lobservation statistique et le calcul des probabilits ainsi que la naissance des mathmatiques actuarielles, sont autant de facteurs ayant contribu favorablement lessor de lassurance. La technique de lassurance est donc trs rcente, mais son dveloppement reste tributaire de lvolution conomique qui gnre de plus en plus de matire assurable. Le dveloppement des compagnies dassurance en occident ne sest tendu quavec le progrs de la rvolution industrielle. Le Maroc, pour sa part, na, toutefois, connu lassurance dans le vrai sens du terme quavec linstallation du protectorat franais. 2- Evolution du march de lassurance au Maroc : Comme dans tout autre pays en voie de dveloppement, lassurance est une institution encore plus jeune, et cest partir de la deuxime moiti du 19me sicle et loccasion de linstallation du protectorat franais que lassurance a fait sa pntration au Maroc. Les premires entreprises dassurance qui sinstallrent au Maroc taient trangres et exeraient sous forme de dlgations et de petites agences. En effet, cest via les agences et les cabinets de courtage trangers, que des contrats dassurance ont t souscrits pour le compte des socits et colons trangers qui, lpoque, monopolisaient tous les secteurs modernes de lactivit industrielle et agricole. Les premires souscriptions portaient notamment sur des contrats dassurance maritime pour stendre ensuite aux autres branches dont notamment lassurance agricole. Toutefois, la naissance vritable dun march marocain de lassurance na t effective quaprs lentre en vigueur de larrt viziriel du 6 septembre 1941 qui imposait lassurance locale des risques nationaux . Cet arrt, outre linstitution du principe de la localisation de lassurance pour tous les risques ns au Maroc, a organis le contrle de lEtat sur toutes les oprations dassurance tant au niveau technique que financier. Ds lors, le march tait constitu jusqu lindpendance de dlgations trangres et socits de droit juridique marocain mais de capitaux trangers, except
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une seule socit. Aprs lindpendance, les pouvoirs publics ont entrepris des mesures visant la concentration et la structuration du march dont le nombre dentreprises slevait 300 en 1956. Malgr les mesures dincitation, la population marocaine est reste lcart de ce dveloppement jusquaux annes soixante. Cette indiffrence manifeste par les Marocains lgard de lassurance sexplique en grande partie par le fait que le Maroc est rest pendant plusieurs sicles caractris par une conomie traditionnelle . Dautant plus, le capital marocain demeure, quant lui, trs peu intress au secteur des assurances, en dpit des encouragements mens par les pouvoirs publics. Le manque dintrt a persist, et il a fallu attendre lavnement de la marocanisation en 1973 et ce, en vertu de la promulgation du dahir du 2 mars 1973, pour que les Marocains prennent le contrle du capital des entreprises dassurance. En rsum, telles sont les grandes tapes ayant marqu lvolution historique de lassurance au Maroc. Conscient de limportance sociale et conomique du secteur des assurances, le lgislateur a dict plusieurs dispositions rglementaires rgissant le contrat dassurance et lunification du contrle de lEtat sur les oprations dassurance et de rassurance.
II- DEFINITIONS DE LOPERATION DASSURANCE
Lopration dassurance naurait pas besoin dune rglementation comptable spcifique, si elle ne prsentait pas des particularits, compare aux autres oprations commerciales. Ce qui nous amne prsenter les dfinitions de cette opration et analyser ses spcificits conomiques et juridiques. Avant l'adoption du code des assurances en novembre 2002, l'opration d'assurance n'avait jamais t dfinie par la rglementation; Le plan comptable des assurances ne dfinit pas lui aussi cette opration ; Le code des assurances apporte une dfinition qui reste, vrai dire, gnrale et incomplte; En plus, certaines oprations pratiques par les assureurs sont assimiles l'assurance. La doctrine et certaines rglementations trangres de normalisation comptable ont adopt des dfinitions dtailles et plus prcises. L'intrt de ces dfinitions prcises est de dlimiter le champ d'application de la rglementation comptable et de garantir un traitement homogne pour la mme catgorie d'oprations. Aussi, quels impacts sont-ils engendrs par les dfinitions du code des assurances ? et dans quelle mesure, une redfinition de l'opration d'assurance est elle envisageable ?. 1- Les dfinitions de lopration dassurance
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Si le PCA ne dfinit pas les oprations dassurance et de rassurance, le code des assurances ne donne pas non plus de dfinition vritable de ces oprations; La doctrine et certains organismes trangers de normalisation proposent des dfinitions plus compltes.
a- La dfinition donne par le code des assurances du 7 novembre 2002
Larticle 159 du code stipule que les oprations dassurance sentendent de toutes oprations portant sur la couverture des risques concernant une personne, un bien ou une responsabilit. Ces oprations sont classes par catgories dont la liste est prvue par voie rglementaire. Par ailleurs, larticle 160 liste les oprations assimiles des oprations dassurance comme suit :
Les oprations qui font appel lpargne en vue de la capitalisation et comportant, en change de versements uniques ou priodiques, directs ou indirects, des engagements dtermins, Les oprations ayant pour objet lacquisition dimmeubles au moyen de la constitution de rentes viagres, Enfin les oprations qui font appel lpargne dans le but de runir les sommes verses par les adhrents en vue de la capitalisation en commun, en les faisant participer aux bnfices de socits gres ou administres directement ou indirectement par lentreprise dassurance et de rassurance.
Cette dfinition a pour but essentiel de dlimiter le champ dapplication du code des assurances ; en effet, larticle 158 de ce code prcise que toute entreprise qui entend raliser une opration qualifie dassurance ou de rassurance ou assimile une opration dassurance est soumise aux dispositions de cette loi et des textes pris pour son application. En rsum, est assurance, ce qui est accompli par une entreprise dassurance rgie par le Code. La doctrine et certains organes trangers de normalisation comptable fournissent des dfinitions plus compltes et plus prcises.
b- dfinitions donnes par la doctrine
On peut citer la dfinition donne par le professeur Joseph Hmard ( Picard et Besson, les assurances terrestres en droit franais, dition LGDJ 1974) lassurance est une opration par laquelle une partie, lassur, se fait promettre moyennant une rmunration, la prime, pour lui ou pour un tiers en cas de ralisation dun risque, une prestation par une autre partie, lassureur, qui, prenant en charge un ensemble de risques les compense conformment la loi de la statistique . Cette dfinition prcise
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que llment essentiel de lassurance est le risque. Ce risque ne dpend pas de la volont des parties et est llment dont la survenance est redoute par lassur. Pour lopration de rassurance, on peut citer la dfinition donne par le mme professeur, Joseph Hmard ; il sagit dune opration par laquelle un assureur devenu rassur, obtient dun rassureur la garantie dune partie ou de la totalit des risques assurs, moyennant le paiement dune prime . La rassurance est, la base, une opration dassurance, si on ne tient pas compte des parties contractantes. De ce fait, la dfinition donne pour lopration dassurance sapplique la rassurance. Cinq lments apparaissent dans la dfinition de M. Hmard : le risque, la prime, la prestation de lassureur, la compensation et les lois de la statistique.
Le risque
Le risque est lvnement dommageable contre larrive duquel on cherche se prmunir. Cet vnement doit tre futur, incertain (cest--dire qui dpend du hasard) et ne pas dpendre exclusivement de la volont de lassur. Le risque peut tre galement certain (la mort dun individu) mais dont la date de survenance est inconnue.
La prime
La prime (encore appele cotisation lorsque lorganisme dassurance est une socit mutuelle) est la contribution que verse lassur lassureur en change de la garantie qui lui est accorde. Elle est payable au dpart de lopration dassurance.
La prestation de lassureur
Lengagement pris par lassureur en cas de ralisation du risque consiste verser une prestation. Il sagit, dune manire gnrale, dune somme dargent.
La compensation au sein de la mutualit
Chaque souscripteur verse sa cotisation sans savoir si cest lui ou un autre qui en bnficiera, mais conscient du fait que cest grce son versement et ceux des autres souscripteurs que lassureur pourra indemniser ceux qui seront sinistrs. Lensemble des personnes assures contre un mme risque et qui cotisent mutuellement pour faire face ses consquences, constitue une mutualit.
Les lois de la statistique
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Lopration dassurance nest pas un jeu de hasard, car lassureur prend en charge un risque dont la ralisation est incertaine pour un assur pris individuellement, mais toujours probable pour la mutualit. Pour le calcul de cette probabilit, lassureur recourt aux lois de la statistique, notamment la loi des grands nombres. Pour bien calculer la probabilit des risques quil couvre, lassureur devra se baser sur des donnes statistiques assez larges : plus les cas tudis sont nombreux, mieux est calcule la probabilit de survenance du sinistre. Les dfinitions proposes par certains organismes trangers de normalisation sont plus actuelles car elles insistent sur les particularits du risque dassurance, et le distinguent des risques financiers.
c- les dfinitions de certains organismes trangers de normalisation comptable La dfinition propose par lIASB (International Accounting Standards Board)
Un contrat dassurance est un contrat par lequel une partie (lassureur) accepte un risque dassurance, en se mettant daccord avec une autre partie (lassur) de payer si un vnement spcifi futur et incertain se ralise ( lexclusion des vnements lis exclusivement un changement de taux dintrt, de prix dobligations, de prix de matire premire, de cours de change, dindex de prix ou de taux, de notation de crdit ou toute autre variable similaire). Par cette dfinition, lIASB a diffrenci les oprations dassurance de certaines oprations financires qui lui ressemblent, tel que les instruments financiers drivs1. Le risque est lessence dun contrat dassurance. A lmission, il est incertain :
Que lvnement assur se ralisera ou non, A quelle date il se ralisera, Ou, combien va payer lassureur si cet vnement se ralisera.
Le risque dassurance (insurance risk) est distinguer du risque de prix (price risk) qui est contenu dans un instrument financier driv. Un risque dassurance peut ainsi tre analys en diffrents types de risques incluant :
Un instrument financier driv est dfini par la norme IAS 39 comme tant : 1- un instrument financier; 2- qui prsente les trois caractristiques suivantes : a- sa valeur fluctue en fonction de l'volution d'un prix, d'un indice ou de toute autre variable; b - il ne requiert aucun placement net initial ou un placement initial faible par rapport l'investissement qui serait ncessaire pour acheter l'instrument financier sous-jacent au contrat; c- il est rgl une date future.
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Le risque doccurrence (occurrence risk) : La possibilit que le nombre dvnements assurs soit diffrent de celui attendu ; Le risque de svrit (severity risk ) : La possibilit que le cot des vnements assurs soit diffrent de celui attendu ; Le risque de dveloppement (development risk) : La possibilit quil ait un changement inattendu du cot aprs la fin du contrat dassurance, soit dans la cadence de rglement, soit suite une interprtation diffrente des textes par les tribunaux.
Sur la base de ces dfinitions, les oprations suivantes ne sont pas considres comme de lassurance :
Les produits de capitalisation (investment products) : ces oprations ne comportent pas dala, et ne peuvent tre considres comme des oprations dassurance. Ce sont des oprations purement financires. Les instruments financiers drivs (derivatives).
Les dfinitions du FASB (Financial Accounting Standards Board)
Les normes FAS (Financial Accounting Standards- normes comptables des EtatsUnis d'Amrique) dfinissent les oprations dassurance et oprent une distinction claire et nette entre les contrats dassurance et les contrats financiers. Par ailleurs, elles distinguent les oprations dassurance court terme des oprations long terme.
a) Dfinition de lopration dassurance
La norme FAS 60- Accounting and Reporting by Insurance Entreprises- a t adopt en juin 1982. Elle prcise que lobjectif dune opration dassurance est de fournir une protection conomique contre des risques identifis qui surviennent ou qui sont dcouverts pendant une dure dtermine. La mme norme ajoute que lopration dassurance est gnralement caractrise par les faits suivants :
Lacheteur (le souscripteur du contrat) payera lavance lentreprise dassurance, en prvision la survenance ou la dcouverte du risque assur ; Quand le contrat dassurance est conclu, lentreprise dassurance ne connat pas si le risque se ralise ou pas, combien il sera pay et quand.
b) Distinction entre lassurance et les oprations financires
La norme FAS 97-Accounting and Reporting by Insurance Entreprises for Certain Long-Duration Contracts and for Realised Gains and Losses from the Sale of Investments, adopte en dcembre 1987 , a prcis les modes de comptabilisation de
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certaines oprations dassurance en les excluant du champ dapplication de la norme FAS 60 . Cest ainsi que les produits de capitalisation (investments products) vendus par les entreprises dassurance et qui ne les exposent aucun risque de mortalit doivent tre comptabiliss de la mme manire que les oprations de dpt et les autres instruments financiers. La norme FAS 113-Accounting and Reporting for Reinsurance of Short-Duration and Long-Duration Contracts, stipule quun risque dassurance engendre ncessairement une incertitude lie au paiement underwriting risk (est ce que le sinistre couvert se ralisera ?) et une incertitude lie au temps underwriting risk (quand sera pay le sinistre ?). Par cette dfinition, cette norme carte de son champ dapplication tous les contrats de rassurance qui ne comportent pas de risque dassurance. Ces contrats sont connus sous le nom de rassurance financire. Ainsi, que a soit pour l'assurance ou la rassurance, une ligne de dmarcation claire a t tablie par rapport aux contrats juridiquement considrs comme assurance ou rassurance, commercialiss par des assureurs ou des rassureurs, mais qui sont rellement des oprations financires.
c) La distinction entre le court terme et le long terme
Les FAS introduisent une distinction fondamentale entre contrats court terme (short-duration insurance contracts) et contrats long terme (long-duration insurance contracts). Les contrats court terme, comme les assurances de responsabilit, sont destins couvrir une priode courte. Lentreprise dassurance a la possibilit de rompre le contrat ou de rviser la prime au dbut de chaque prochaine priode dassurance. A loppos, les contrats long terme, tel que lassurance sur la vie, ne peuvent gnralement faire lobjet de modifications et garantissent la ralisation de services varis (protection dassurance, service financier,) pour une longue priode. Le classement adopt par les normes FAS diffre de celui de la rglementation marocaine. En effet, les oprations dassurance sont catgorises par cette norme en fonction de leurs caractristiques conomiques ( dure dassurance, possibilit de modifier ou non la prime) et non en fonction de lobjet de lassurance2.
Pour la rglementation marocaine, une distinction est faite entre les oprations d'assurance "Non Vie" et les oprations d'assurance "Vie et capitalisation". Les assurances des responsabilits, des choses et des dommages corporels constituent les oprations Non Vie ; les assurances qui dpendent de la vie humaine et les oprations de capitalisation sont regroupes sous le vocable assurance Vie et capitalisation .
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Ainsi, par exemple, une assurance temporaire dcs sera qualifie de short duration insurance contract et classe parmi les assurances Non vie , alors quen application de la rglementation marocaine, ce type dassurance fait partie de la branche Vie et capitalisation . Loriginalit du classement des normes FAS tient au fait quon appliquera lassurance temporaire dcs un traitement comptable homogne celui adopt pour la plupart des oprations dassurance Non Vie, en raison de leurs similitudes conomiques. 2- Elments de base dune opration dassurance Les lments suivants constituent des conditions ncessaires et obligatoires pour la ralisation de l'opration d'assurances:
La ncessit de la production: l'assureur doit s'efforcer de runir le maximum d'assurs, et de raliser en permanence des affaires nouvelles. Plus le nombre des assurs est grand, plus la compensation au sein de la mutualit est aise ; Lhomognit des risques: pour que la compensation entre les risques puisse se faire dans les meilleures conditions, il faut runir un grand nombre de risques semblables, qui ont les mmes chances de se raliser, et qui sont donc homognes. Cette homognit se traduit par une slection des risques. La dispersion et ladhsion des risques: l'objectif est d'viter que les risques assurs ne se ralisent en mme temps, sinon la compensation ne peut pas avoir lieu. Par ailleurs, il ne suffit pas de slectionner et de disperser le risque, il faut galement viter d'accepter un trs gros risque dont le cot, en cas de sinistre, ne pourrait tre compens par les primes. Deux techniques existent en matire de division des risques. Elles sont indispensables et peuvent tre mises en oeuvre en mme temps:
- La coassurance : c'est une opration selon laquelle plusieurs assureurs

se rpartissent la couverture d'un risque, chacun tant garant de la seule part qu'il a souscrite, sans solidarit. La coassurance permet ainsi de rduire le risque. L'apriteur est le mandataire des coassureurs dans les relations avec l'assur. Il a la responsabilit auprs des autres coassureurs de fournir les lments de gestion technique du contrat, rpartir les primes, et de demander les quotes-parts dans les rglements de sinistres
- La rassurance : le principal objectif de la rassurance est de permettre

la compagnie de faire face aux besoins de ses assurs, lorsqu'il s'agit de couvrir d'importantes valeurs ou de nouveaux types de risques, que la compagnie n'a pas les moyens de garantir. Lorsque l'assureur se rassure et se dcharge de tout ou partie des risques qu'il avait assums, il continue
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nanmoins d'tre entirement responsable vis--vis de l'assur, de sorte que ce dernier n'a aucun recours lgal contre le rassureur.
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CHAPITRE II
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I- APPROCHE CHIFFREE DU ROLES SOCIAL, ECONOMIQUE ET FINANCIER DE LASSURANCE AU MAROC
1- Le rle social de lassurance : Pour honorer ses engagements, le march des assurances verse chaque anne dimportantes sommes dargent sous formes dindemnits et de prestations. Au titre de lexercice 2000, les entreprises dassurance ont vers 5,249 MM MAD (soit 51% des primes mises), contre 5,439 MM en 1999, soit une rgression de 3%. Durant la priode 1990-2000, le rythme dvolution des rglements des prestations stablit en moyenne 7% annuellement, contre 8% pour les encaissements. Autrement dit, le rythme daccroissement des recettes crot plus rapidement que les dpenses. Lanalyse de la structure de lensemble des prestations verses, fait ressortir quavec une part de 29%, lassurance automobile vient en tte pour un montant de 1,524 MM MAD en 2000, contre 1,73 MM MAD en 1999, soit une rgression de 12%. Rapportes aux encaissements, les prestations constituent 41%. Lassurance vie et capitalisation occupe la seconde place avec une part de 28,4% pour une valeur de 1,490 MM MAD, contre 1,58 MM MAD en 1999, soit une rgression de 4%. Les assurances contre les accidents corporels et les assurances contre les accidents du travail, avec des parts de 19% et 12%, les assureurs ont vers respectivement 995 M MAD et 630 M MAD. Pour le reste des branches, le secteur a vers 607 M MAD. Cependant, il y a lieu de constater que le rythme dvolution des rglements des prestations le plus lev, pour la priode dobservation 1990-2000, est lactif de lassurance vie et capitalisation avec en moyenne 12% annuellement, suivie par lassurance contre les accidents corporels avec 9% et les assurances contre les accidents de travail avec 6%. Quant lassurance automobile, laccroissement annuel moyen durant la mme priode stablit 4%.
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Rapport des prestations verses aux primes mises (exercice 2000)
DAPS : Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale (Ministre des Finances et des Investissements Extrieurs)
Outre son rle de prestataire de services, le secteur des assurances occupe une place prpondrante dans lintermdiation financire. 2- Place de lassurance dans lintermdiation financire : Le march de lassurance, linstar des autres agents de collecte de lpargne, contribue lintermdiation financire. Toutefois, sa participation reste trs modeste. Sur un total de 356 MM MAD, le secteur bancaire se taille la part du lion avec 61% en 2000 pour un montant quivalent 218,8 MM MAD, en augmentation de plus de 10% par rapport 1999. Les caisses de retraite et de prvoyance ont ralis un encours de placement de 47 MM MAD, soit une part de 13,22%, suivies par le secteur des assurances avec uniquement 11,93%. Les OPCVM ont marqu une rgression de 33% par rapport 1999, leur part de march est passe de 7% 4,5%. Les caisses de retraite et le march de lassurance dtiennent ensemble 25% des placements des agents non financiers.
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Rpartition des placements des agents non financiers par nature dmetteur (En MM MAD)
3- Constitution des provisions techniques : En plus des rserves lgales, et selon les branches d'assurances, le lgislateur a institu l'obligation de constituer des provisions techniques . Elles reprsentent l'engagement pris par l'assureur vis--vis des assurs, donc une dette pour lassureur et une crance pour lassur. Leur constitution est soumise une rglementation trs stricte. 1) Rserves lgales : Ces rserves sont soit prleves sur les primes soit sur les bnfices et comprennent, dune part, la rserve de cautionnement qui est demande des entreprises qui nont pas leurs siges au Maroc, dautre part, la rserve de garantie dont la fonction essentielle est de parer dventuelles insuffisances des rserves techniques. Au titre de lanne 2000, les rserves lgales constitues slevaient 176,19 M MAD, contre 121,85 M MAD en 1999, soit une progression de 5%. Elles ont enregistr une irrgularit dans leur volution durant la priode 1990-2000. Le rythme moyen stablissait 31% annuellement. 2) Provisions techniques : Au titre de lexercice 2000, lencours des provisions techniques slve 43,19 MM MAD, en progression de 10% par rapport 1999. Ces provisions reprsentent 71% du passif du bilan consolid du march. Sur la priode 1990-2000, le rythme annuel moyen de leur accroissement a affich un taux de 9% annuellement, contre 8% pour les primes encaisses durant la mme priode. Cette catgorie de provisions telle quil est prcis dans larrt du Ministre des Finances du 10 juin 1996, est constitue de plusieurs types :
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Les provisions pour sinistres payer qui sont des rserves pour des sinistres survenus mais non encore rgls. Elles comprennent le cot du sinistre et les chargements affrents la gestion des dossiers. En 2000, en progression denviron 9% par rapport 1999, lencours ralis slve 21,7 MM MAD, soit 50% des provisions techniques, contre 63% en 1990. Leur rythme dvolution moyen constat est de lordre de 7% durant la priode 1990-2000. Les provisions mathmatiques constituent une caisse d'pargne au profit des assurs et bnficiaires de contrat et notamment sur des priodes de plus en plus longues. Elles sont constitues, pour lassurance vie et capitalisation et les rentes des accidents de travail, et values sur la base des techniques actuarielles, notamment les tables de mortalit et les taux dintrt techniques. Ce type de provisions se classe en deuxime position de point de vue masse. Lencours ralis en 2000 slve 18,94 MM MAD en progression de 23% par rapport 1999. Leur part dans les provisions techniques slve 44% contre seulement 31% en 1990. Cependant, il est important de noter que le rythme de leur volution reste acclr, 12% en moyenne annuellement durant 19902000. Autres provisions techniques, constituent seulement 6% de lencours des provisions techniques et englobent les provisions pour risques en cours et les provisions pour primes non acquises, la rserve de capitalisation, la provision dquilibrage et la provision de stabilit. En matire dassurance vie et capitalisation, la provision pour participation des assurs aux bnfices, qui fait partie des autres provisions techniques, constitue 1,77% des provisions techniques dassurance vie, contre 0,72% pour la provision de stabilit, 0,40% pour la rserve de garantie et 0,21% pour la rserve de capitalisation et ce, au titre de lexercice 2000.
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Evolution de la structure des provisions techniques
Sur un autre registre, en matire de constitution des provisions techniques, les entreprises dassurance sont prises entre deux contraintes, lune dordre fiscal et lautre rglementaire. Ce point constitue souvent un point de discorde entre les entreprises dassurance et ladministration fiscale. Pour des raisons de prudence et de scurit, les entreprises dassurance sont tenues, conformment la rglementation des assurances, de constituer suffisamment de provisions. Du ct de ladministration des impts, on considre que le niveau de constitution des provisions techniques est exagr dans le sens que les entreprises dassurance ont tendance rduire au maximum lassiette imposable et le montant de limpt en consquence. Il est donc difficile de trouver le juste quilibre. Une fois les rserves sont constitues, le lgislateur marocain a veill ce qu'elles soient places dans des valeurs sures et rentables et ce, pour deux raisons principales :
Prserver les droits des assurs et bnficiaires de contrats ; Orienter les placements vers des secteurs prioritaires de l'conomie nationale.
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4- Structure des placements : L'pargne collecte par les entreprises d'assurance, soutenue par le rythme long du processus dindemnisation, lui procure la qualit dtre longue et constitue, par limportance des placements nouveaux effectus chaque anne, un moyen privilgi pour le financement de l'conomie. Le rle de l'Etat s'avre indispensable pour l'orientation de cette pargne prive. Les entreprises dassurance ont donc un statut dinvestisseur institutionnel et contribuent rapprocher une offre dpargne, trop liquide, une demande dinvestissement dont la dure est trs longue. Par ce caractre, notamment en assurance vie et capitalisation, les entreprises dassurance se trouvent en concurrence avec les banques. En vertu de la loi, les provisions techniques ainsi constitues doivent tre couvertes par des placements rglements et rpondant des impratifs de scurit, de disponibilit (liquidit) et de rentabilit. Au terme de lexercice 2000, les entreprises dassurance ont accumul des placements slevant 42,2 MM MAD, contre 39,92 MM MAD en 1999 et 12,8 en 1990, soit un rebond de prs de 230% en 10 ans. Le flux des placements (laccroissement annuel des placements) constitue lapport du march des assurances au financement de lconomie nationale. Cet apport stablit 2,28 MM MAD en 2000, soit peine une contribution de 0,7% dans la richesse nationale et 2,6% de linvestissement national. La part des placements non affects aux oprations dassurances a atteint 5,9 MM MAD, soit 12,31% de lactif reprsentatif. Les placements qui reprsentent 69% de lactif du bilan consolid du march, ont ralis un rythme daccroissement slevant 11% annuellement en moyenne durant la priode 1990-2000. Sur 17 entreprises composant le march, quatre dentre elles dtiennent 62% des placements du march. Cette observation illustre la forte concentration du secteur des assurances. Quant la couverture des provisions techniques par des placements consquents, les chiffres montrent quavant 1995, anne laquelle la liquidation des cinq entreprises en difficult a t opre, le march souffrait dune norme insuffisance.
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Evolution des provisions techniques et des placements des entreprises dassurance (En M MAD)
Les placements sont constitus de :
Placements immobiliers, reprsentant, en 2000, seulement 6,4% du total des placements, pour une valeur de 2,68, contre 2,28 en 1999 et 1,22 MM MAD en 1990. Les constructions en constituent 46%, contre 29% pour les terrains et 23% pour les parts et actions de socits immobilires. Valeurs mobilires constituent la grande part avec 88% des placements en 2000, contre 53% en 1990. Lencours ralis a atteint 37,108 MM MAD, contre 36,078 MM MAD en 1999, soit un gain de 3%. Le rythme dvolution constat durant la dernire dcennie stablit 17% annuellement, qui reste acclr en comparaison dautres valeurs.
Les valeurs mobilires regroupent : 1) Lencours des obligations a enregistr en 2000 un montant de 10,4 MM MAD, contre 8,67 MM MAD en 1999, soit une progression de 20%. Leur part dans lencours des valeurs mobilires a marqu une nette chute, passant de 62% en 1994 28% en
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2000. Ceci sexplique par le fait que certaines entreprises dassurance ont opt pour la gestion de tout ou partie de leur portefeuille dinvestissement obligataire par les OPCVM. La part des titres de lEtat a atteint 7,847 MM MAD, soit 75% de lencours obligataire en 2000, contre 5,869 MM MAD en 1999, soit une hausse de 33,70%. Laccent a t mis par le secteur sur lacquisition des bons du Trsor du fait que, depuis dcembre 1991, lEtat nmet plus de titres amortissables. Pour se financer, lEtat a opt pour les bons du trsor, par le biais des adjudications et demprunts nationaux. Cette pratique sinscrit dans le cadre de la libralisation et la dynamisation du march financier. Au terme de lexercice 2000, pour un montant de 6,086 MM MAD, lencours des bons du trsor constitue 58% de lencours des obligations dtenu par le march des assurances. 2) Le portefeuille dinvestissement actions dtenu par les entreprises dassurance affiche, au terme de lexercice 2000, un encours de 16,296 MM MAD, en lgre baisse de 3% par rapport 1999. Ce recul peut sexpliquer par la crise que vit la bourse des valeurs de Casablanca. Sa part est passe de 38% de lencours des valeurs mobilires en 1994 44% en 2000. Les actions cotes constituent plus de 86% et dont la moiti est investie dans les banques et les socits de financement. Avec la baisse des cours de bourse des actions cotes, les plus values latentes ont connu un flchissement. Leur valeur est passe de 16,398 en 1998 10,498 MM MAD en 1999 et 5,255 MM MAD en 2000. 3) Les OPCVM qui constituent un outil de mobilisation de lpargne et une diversification des sources de financement du tissu conomique, ont ralis un encours de 9,673 MM MAD au terme de lanne 2000, marquants ainsi une rgression de prs de 4% pour la premire fois depuis leur lancement en 1996, dans le cadre de la modernisation du march financier. Leur part dans lencours des valeurs mobilires est passe de 2% en 1996 26% en 2000. Les OPCVM obligataires se taillent la part du lion avec 80% pour une valeur de 7,794 MM MAD, en 2000, contre 8,369 MM MAD en 1999. Cette orientation vers les OPCVM obligataires sexplique en partie par le flchissement des performances des actions. La part des FCP constitue 82% des OPCVM, contre seulement 18% pour les SICAV. 4) Les titres de crances ngociables ont ralis un encours, au terme de 2000, de 725 M MAD, contre 639 M MAD en 1999. Malgr leur faible contribution dans lencours des valeurs mobilires, lvolution a t positive et la part de march est passe de 1,11% en 1997 2% en 2000. Leur structure est marque par la domination des bons de socits de financement raison de 64%, suivis des certificats de dpts avec 36%.
Les Prts et effets assimils constituent uniquement 1% des placements. Lencours ralis au terme de lexercice 2000 stablit 440,91 M MAD, contre 342 en 1999, soit une progression denviron 29%.
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Autres valeurs constituent 4,7% des placements en 2000, pour une valeur de 1,9 MM MAD. Evolution des placements des entreprises dassurance (en milliers MAD)
5- Les revenus financiers : Les placements affects aux oprations dassurance, au titre de lexercice 2000, ont produit des revenus financiers qui se sont tablis 1,754 MM MAD (dont 88% revient aux valeurs mobilires), contre 1,855 une anne auparavant. Malgr limportance des chiffres en terme absolu, le taux de rentabilit des placements produisant des revenus financiers a connu, durant la priode 1990-2000, une forte dprciation, passant de 10,16% en 1990 4,16% en 2000, soit une dtrioration de 59%. Comme le montre le tableau ci-aprs, la plus forte baisse a t subie par les autres placements dont la rentabilit est passe de 12,90% en 1990 3,55% en 2000, soit une dprciation de 72%, suivie par les valeurs mobilires avec 60% et les valeurs immobilires avec 27%.
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Evolution des taux de rendement net par type de placement
6- Laffectation des placements entre lassurance vie et lassurance non-vie : La rpartition des placements selon les deux branches dassurance est sensiblement diffrente. Au terme de lexercice 2000, les oprations dassurance sur la vie dtiennent 40% (36% en 1999) de lactif reprsentatif des provisions techniques, contre 60% (64% en 1999) au profit de lassurance non-vie. En assurance vie, les entreprises dassurance cherchent des placements longs et aux rendements stables, en loccurrence le placement obligataire. En effet, au terme de lexercice 2000, 83% de lencours des obligations est allou la couverture des engagements dassurance sur la vie contre seulement 17% pour les oprations dassurance non-vie. Toutefois, le placement en action garantit une meilleure protection contre linflation et peut donner long terme de meilleurs rsultats contre vraisemblablement une lenteur dans leur liquidit. Les assureurs privilgient les placements en actions pour couvrir les engagements en assurance non-vie. Cette alternative se justifie par les contraintes de liquidit, tant donn que les oprations dassurance non-vie sont, le plus souvent, de dure annuelle (court terme) et ncessitent en consquence la couverture des engagements par des placements liquides. 78% de lencours des actions a t affect lassurance non-vie contre 22% lassurance vie.
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Du ct de limmobilier, les assureurs consacrent relativement une place quivalente pour la couverture des engagements, 42% des placements immobiliers est affect lassurance vie, contre 58% lassurance non-vie. Structure des placements par branche dassurance
Affectation des placements en assurance vie et en assurance non-vie
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. II- STRUCTURE DU MARCHE DES ASSURANCES ET CONTRAINTES LEGALES.
Le march marocain de lassurance est domin par deux genres dorganismes : les socits commerciales et les mutuelles. En effet, ce march compte 20 compagnies3 , dont 17 commerciales et 3 mutuelles. Ces compagnies sont soumises quant leur fonctionnement la rglementation des assurances. Par ailleurs, lassurance au Maroc est galement pratique par :
Des organismes publics soumis des rgimes spciaux (Caisse Nationale de Scurit Sociale, Rgime Collectif dAssurance et de Retraite); Des organismes privs qui ne sont pas soumis au contrle de la DAPS. Cest le cas de la caisse interprofessionnelle marocaine des retraites (CIMR). Il existe galement des organismes qui nont pas la personnalit morale. Cest le cas des caisses internes de retraite constitues par les entreprises ou par les corps de profession (exemple : caisse de retraite de lordre des avocats).
On constate donc qu ct de la rglementation gnrale de lassurance applicable aux entreprises agres, il existe des rglementations propres aux assureurs statut spcial. 1- La rglementation gnrale des assurances Cette rglementation est applicable aux socits commerciales et aux socits dassurance mutuelles. Nous analyserons ces formes juridiques; ensuite, nous prsenterons la chronologie et les sources de la rglementation actuelle.
a- les formes juridiques
Les socits autorises par le Code sont les socits anonymes, les socits dassurance mutuelles ou leurs unions. Avant ladoption du Code, les autres formes commerciales ntaient pas interdites, mme si elle nexistaient pas en pratique, lexception de la socit responsabilit limite4 . Lautre innovation du Code rside dans la rglementation dtaille du rgime de la socit dassurance mutuelle. En effet, avant, cette forme ntait pas rglemente.
12 de ces compagnies oprent sur les branches assurance dommage et assurance de personnes, 3 compagnies interviennent sur la branche dommages et accidents corporels, 1 compagnie spcialise dans les oprations dassurance de personnes, 1 compagnie spcialise dans la rassurance, 2 compagnies nintervenant quau niveau des oprations dassistance, et enfin 1 compagnie spcialise dans les oprations de crdit Wafabourse et Chevreux, analyse sectorielle sur le march de lassurance, octobre 1999,
4 Aux termes de larticle 1 er du dahir du 1 er septembre 1926, les entreprises dassurances ainsi que les entreprises bancaires ne peuvent revtir la forme de socit responsabilit limite.
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Le Code introduit une limitation en stipulant que les socits dassurance mutuelles primes variables ne peuvent exercer les oprations dassurance sur la vie et les oprations assimiles des oprations dassurance (article 160). Par ailleurs, toutes les formes de socits dassurance mutuelles, quelles soient primes variables ou fixes, ne sont pas autorises exercer les oprations dassurance crdit et caution. Leur comptabilit est rgie par les dispositions du Code et de la loi sur les obligations comptables des commerants. Il existe cependant des rgles spciales dictes pour certaines mutuelles ; il sagit notamment du dahir du 30 octobre 1920, qui rglementait la mutualit agricole, abrog par le Code, et le dahir du 12 novembre 1963 portant statut de la mutualit et qui concerne les mutuelles de prvoyance sociale.
b- chronologie et sources de la rglementation gnrale actuelle
Les spcificits conomiques, sociales et juridiques de lopration dassurance ont pouss les pouvoirs publics rglementer, ds le dbut du sicle dernier, le contrat dassurance, le contrle de lEtat et adopter des rgles strictes pour la comptabilit.
Rglementation du contrat dassurance
Le Maroc na connu lassurance selon son concept moderne quau 19me sicle avec le besoin naissant des commerants et armateurs de sassurer contre les consquences dvnements de mer (voir chapitre I). La souscription des contrats dassurance se faisait par lintermdiaire des socits trangres qui taient reprsentes au Maroc par des agents gnraux installs dans les villes maritimes. Lassurance maritime fut le premier contrat dassurance rglement par le dahir du 31 mars 1919 portant code de commerce maritime. Lassurance agricole, quant elle, a pu sorganiser dans le cadre de la mutualit par le dahir du 30 octobre 1920. Alors que le contrat dassurance terrestre ne fut rglement quavec larrt viziriel du 28 novembre 1934. Larrt viziriel du 28 novembre 1934 ainsi que larrt viziriel du 6 septembre 1941 qui imposait lassurance locale des risques nationaux constituaient le texte de base en matire de rglementation du contrat dassurances terrestres 5 jusqu ladoption du Code en 2002. Ce code exclut de son champ dapplication les contrats dassurance maritime et les contrats dassurance crdit, qui sont rgis par des textes spcifiques et qui sont respectivement le dahir du 31 mars 1919 portant code de commerce maritime, et le dahir portant loi du 23 avril 1974.
Rglementation du contrle de lEtat
Avant la promulgation de cet arrt, lassurance terrestre tait rgie par le dahir du 12 Aot 1913 portant code des obligations et contrats pour la zone sud sous protectorat franais, par le dahir du 1 er juin 1914 pour la zone espagnole et par le dahir du 16 fvrier 1924 pour la zone de Tanger.
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Le contrle des assureurs par les pouvoirs publics a t mis en place trs tt puisquil fut instaur en 1928 pour les oprations dassurance contre les accidents de travail et tendu en 1934 aux oprations de capitalisation et dpargne, en 1937 aux oprations dassurance automobile et en 1939 aux oprations de rassurance souscrites ou excutes en zone franaise. Ces arrts viziriels prcisaient les obligations lgard des assureurs et renfermaient les premires dispositions rglementaires rgissant le calcul et la comptabilisation des provisions techniques et des placements. La multiplication des textes en matire de contrle pour chaque branche incita les pouvoirs publics uniformiser le contrle de lEtat sur les oprations dassurance, de rassurance et de capitalisation et ce ft par la promulgation de larrt viziriel du 6 septembre 1941. Ce texte dfinissait les conditions dagrment, de contrle ainsi que les modalits de cautionnement et de constitution des rserves et des placements exigs des assureurs. Il avait galement institu le principe de la localisation de lassurance pour les risques prenant naissance au Maroc. Larrt du directeur des finances du 3 dcembre 1941, pris pour lapplication de larrt viziriel du 6 septembre 1941, avait unifi les conditions dans lesquelles sont values les provisions techniques et les placements admis en reprsentation de ces provisions. Un arrt du ministre des finances du premier dcembre 1941 relatif lagrment a toutefois arrt une liste limitative des oprations dassurance qui peuvent tre exerces par les assureurs. Ce texte a t par la suite abrog et remplac par larrt ministriel du 5 avril 1968 ( n 179-68). Cet arrt na fait que confirmer la premire liste. Aprs la deuxime guerre mondiale et pendant toute la priode de 1941 1951, le Maroc enregistra linstallation de nombreuses socits trangres sous forme de succursales, dnommes dlgations , qui renforcrent le march marocain. Lexistence dun grand nombre de petites dlgations de socits trangres faisait planer un risque dinsolvabilit en cas de ralisation dun risque important. Les pouvoirs publics, conscients de ce danger, avaient fix le chiffre daffaires minimum quatre millions de dirhams. Ce qui entrana la fermeture de plusieurs dlgations trangres incapables de se conformer cette mesure. Avec la marocanisation (dahir du 2 mars 1973), les nationaux ont t incits participer au secteur. Ainsi, en vertu de ce dahir, une socit anonyme nest considre marocaine que si la moiti au moins du capital social appartient des personnes marocaines de droit public ou de droit priv et dont la majorit des membres du conseil dadministration et ladministrateur dlgu sont des personnes marocaines.
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Le dcret dapplication de la loi relative la marocanisation a t abrog en 1990 ( dcret du 8 janvier 1990). Nous avons repris en annexe 1 l'ensemble des textes qui rgissent la comptabilit des entreprises d'assurance.
Rglementation de la comptabilit des assurances
En matire de comptabilit, il faudra attendre lanne 1951 pour assister la publication dune instruction qui donnera naissance une vraie comptabilit des entreprises dassurance. Toutefois, cette instruction fut rapidement dpasse et le besoin sest fait sentir de lui apporter des amnagements en lui incluant notamment les nouveaux procds de la technique comptable introduits en France par le plan comptable de 1957. Cest ainsi quune nouvelle instruction (n 16) ft introduite le 19 dcembre 1977 et mise en application compter de 1979. Les amnagements introduits par cette instruction taient calqus sur la prsentation prvue par le plan comptable franais de 1957 notamment par ltablissement dun compte de pertes et profits spar du compte dexploitation gnrale. Cest cette instruction comptable qui restera applique pendant prs de vingt ans jusqu lintroduction dun nouveau plan comptable des assurances en 1997. De nouvelles dispositions comptables adaptes lassurance ont t adoptes par la loi sur les obligations comptables des entreprises dassurance, de rassurance et de capitalisation. Cette loi avait introduit le nouveau plan comptable des assurances. Cette loi a t abroge et l'ensemble des dispositions qu'elle comprenait ont t reprises par le Code des assurances. En ce qui concerne les mthodes dvaluation des engagements techniques et des placements ainsi que les documents exigs des assureurs, elles sont dfinies par larrt ministriel du 10 juin 1996 tel que modifi et complt par la suite. Un ensemble de circulaires et dinstructions adoptes par la DAPS viennent complter les dispositions de cet arrt. Ces circulaires font lobjet de mises jour rgulires. 2- Les rglementations spciales Certains assureurs ne sont pas concerns par la rglementation gnrale des assurances au Maroc. Cette situation s'explique soit par lexistence de textes spcifiques qui rgissent ces assureurs, soit par un vide juridique. Outre la Caisse Nationale de Scurit Sociale (CNSS), il existe de nombreux systmes ou rgimes de retraite dont les principaux sont : La Caisse Marocaine des Retraites ( CMR), le Rgime Collectif dAssurance et de Retraite (RCAR), la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites (CIMR), les nombreuses caisses internes de retraite pour le personnel de certains tablissements publics ou bien appartenant des corps de profession.
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Dautres caisses peuvent tre cres sous cette forme et chapper compltement au contrle de lEtat et la rglementation comptable de lassurance. Cest le cas notamment des caisses de retraite interne cres par les entreprises et les tablissements publics ( exemple : Office Chrifien des Phosphates ) et des caisses cres par certaines professions organises ( exemple : caisse de retraite de lordre des avocats).
a- cas de la caisse interprofessionnelle marocaine de retraites ( CIMR)
La CIMR constitue la plus importante institution prive grant des assurances de personnes. Elle est gre par une association forme par des personnes physiques ou morales employant du personnel salari. Ladhsion nest pas obligatoire. De part cette forme juridique, elle sest mise tant en dehors de la lgislation des assurances, que du code de la mutualit, chappant pour ainsi dire tout contrle . La comptabilit de la caisse est rgie par le rglement intrieur et les statuts de lassociation qui sont appliqus. Le rapport de lauditeur indpendant, qui a audit les comptes de lexercice 1999, prcise cet gard que []les comptes annuels sont sincres et donnent une image fidle en conformit avec les principes comptables gnralement admis au Maroc ainsi quavec les statuts et le rglement intrieur de lAssociation .
b- cas de la caisse nationale de scurit sociale (C.N.S.S.)
Un rgime de scurit sociale a t cr au profit des employs du secteur priv par le dahir n1-59-148 du 31 dcembre 1959. Ce dahir a t par la suite abrog et remplac par le dahir portant loi n 1-72-184 du 27 juillet 1972. La CNSS sert des allocations familiales, des prestations court terme ( indemnits journalires en cas de maladie ou daccident non rgis par la lgislation sur les accidents de travail et les maladies professionnelles, indemnits journalires en cas de maternits, allocations en cas de dcs) et des prestations long terme (pensions dinvalidit, de vieillesse et des pensions de survivants). Cette caisse, dote de la personnalit civile et de lautonomie financire, est place sous la tutelle du ministre charg du travail.
c- cas du rgime collectif dassurance et de retraite (RCAR)
Le RCAR a t cre par le dahir portant loi n 1-77-216 du 20 chaoual 1397 (4 octobre 1977) et a pour objet dassurer au titre du risque de vieillesse, du risque dinvalidit et de dcs, le versement de prestations au profit du personnel contractuel de droit commun, temporaire, journalier et occasionnel de lEtat et des collectivits publiques, au personnel des offices, des tablissements publics et socits concessionnaires, ainsi que tous organismes ou socits bnficiant du concours financier de lEtat ou des collectivits publiques.
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Le RCAR est constitu d'un rgime gnral et d'un rgime complmentaire qui ont pour objet d'assurer au titre du risque vieillesse et du risque d'invalidit dcs, des droits personnels au profit de l'affili ou de ses ayants cause. Ce rgime est une institution dote de la personnalit morale et de l'autonomie financire et dont la gestion est assure par la Caisse Nationale de Retraites et d'Assurances (C.N.R.A.).
d- cas des caisses de retraite interne
Ce sont des rgimes anciens relatifs notamment quelques tablissements publics marocains caractre industriel et commercial : O.C.P, O.N.E et BANQUE ALMAGHRIB. Dautres rgimes ont t cres par des professions, par exemple, la CRAC (Caisse de Retraite des Avocats de Casablanca) gre par la C.N.R.A. Tous ces rgimes ne font lobjet daucune rglementation juridique et financire, et chappent ainsi tout contrle de lEtat. Pour certains de ces rgimes, il existe une confusion juridique et financire avec les tablissements qui les abritent, ce qui ne permet pas dassurer les meilleures conditions des droits des pargnants.
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CHAPITRE III
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I- SPECIFICITES ECONOMIQUES DU SECTEUR DES ASSURANCES
Les principales spcificits conomiques du secteur des assurances sont les suivantes:
La notion de mutualit des risques; Linversion et la longue dure du cycle de production; La rassurance (diversit des types et traits de rassurance) ; Linfluence du jugement humain dans l'valuation des provisions; La structure du portefeuille de risques assurs; 1- Mutualit des risques
La dfinition mme de l'assurance introduit cette notion de mutualit: "L'assurance est une opration par laquelle une personne, l'assureur, groupe en mutualit d'autres personnes, les assurs afin de les mettre en mesure de s'indemniser mutuellement d'une perte ventuelle, le sinistre, moyennant une somme appele prime, paye par chaque assur l'assureur qui la verse dans la masse commune. C'est donc la mutualit qui permet d'liminer le hasard. Ainsi, l'opration d'assurance doit tre statistiquement organise et porter sur un nombre important de risques disperss, homognes et frquence. L'assureur gre et rpartit les fonds de la "caisse commune" alimente par les assurs. Il groupe une mutualit de risques suivant des bases scientifiques qui lui permettent d'tablir le cot du risque (prime pure) et le cot de gestion (chargements et commissions). Les dirigeants doivent conduire l'entreprise d'assurance de manire veiller au bon fonctionnement de la mutualit en dfinissant des politiques technico-commerciales cohrentes mme de garantir sa scurit financire. 2- Inversion et dure du cycle de production Une caractristique de l'activit d'assurance est la spcificit de son cycle de production. En effet, contrairement aux entreprises commerciales ou industrielles qui fixent leur prix de vente en fonction de cots pralablement encourus, les entreprises d'assurance facturent une prestation de service avant mme de rendre toute prestation. Les revenus prcdent les charges puisque l'assur paye une prime pour se couvrir face un risque ultrieur et ventuel. Par consquent, l'assurance est une prestation de services caractre immatriel.
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De plus, le cot de la garantie d'un risque n'est conu qu' long terme, d'o la ncessit d'une structure financire solide et d'une politique de rassurance rigoureuse. 3- Rassurance La rassurance est une opration par laquelle l'assureur se dcharge sur le rassureur d'une partie des risques qu'il a souscrits, moyennant le paiement des primes correspondantes. Elle assure une "division verticale du risque et se diffrencie ainsi de la coassurance qui en assure pour sa part une "division horizontale", Elle permet un seul assureur de souscrire au premier rang l'intgralit d'un risque, quitte se dcharger sur un assureur des sommes qui excdent sa propre capacit. Il s'agit, l aussi, de la notion de mutualit des risques. Il existe plusieurs techniques de cession :
La cession lgale; La cession obligatoire ou conventionnelle (traits obligatoires) ; La cession facultative
La forme juridique des relations de rassurance prend corps dans les dispositions du "trait de rassurance" (contrat liant l'assureur et le rassureur). Il dfinit le type de rassurance, le niveau, la nature des primes et sinistres cds, la couverture des provisions techniques, le taux de commissionnement, l'tendue territoriale, la priodicit d'tablissement des comptes, etc. L'ensemble des dcisions prises par la direction de la compagnie, concernant les engagements qu'elle prend seule et ceux qu'elle va cder en tout ou partie en raison de leur importance ou du volume qu'ils prsentent dans une branche donne, sont matrialises dans un plan de rassurance. 4- Influence du jugement humain dans l'valuation des provisions L'valuation d'un sinistre rpond un certain nombre de critres objectifs assez facilement identifiables dans le cas de sinistres simples. Par exemple, dans un dommage matriel (responsabilit civile automobile), l'valuation de l'expert et la quote-part de responsabilit de l'assur permettent d'valuer avec une assez bonne prcision le cot du sinistre. Dans cet exemple, le facteur humain aura peu d'effets sur l'valuation.
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Par contre, l'valuation d'un sinistre corporel, qui peut atteindre plusieurs millions de dirhams, est beaucoup plus dlicate. Une multitude de paramtres entrera cette fois-ci en ligne de compte dont notamment l'attitude des juges en cas de procs. Cette valuation est d'autant plus importante que, l'ouverture des dossiers corporels, les rdacteurs disposent, en gnral, de trs peu d'lments d'informations concernant le dossier sinistre. De plus, le simple changement de rdacteur sur le dossier peut se traduire par une valuation trs diffrente. Par ailleurs, la stratgie de la direction est un lment trs important que le rviseur doit essayer d'apprhender dans sa mission. En effet, l'information financire fournie l'extrieur de l'entreprise a des rpercussions de plus en plus fortes. Dans ce contexte, il peut tre tentant pour la direction d'une compagnie d'assurance d'utiliser les provisions techniques soit pour repousser l'extriorisation des problmes, soit pour se "crer" des rserves. Les troubles subis ces dernires annes par certaines compagnies d'assurance marocaines ainsi qu'trangres illustrent bien le danger d'une politique imprudente au niveau des provisions techniques. L'intervention de l'Etat est axe, entre autres, sur la rglementation de la dtermination de ces provisions. Toujours est-il que, dans certains cas, notamment en ce qui concerne l'assurance automobile, ces provisions rglementaires restent insuffisantes compte tenu de la sinistralit des portefeuilles assurs. 5- Structure du portefeuille La structure du portefeuille de la compagnie est un facteur dterminant de sa solvabilit. En effet, une compagnie qui n'assurerait que le risque de responsabilit civile automobile TPV (Transport Public de Voyageurs), sous-catgorie dficitaire dans quasiment toutes les compagnies qui assurent ce risque, en raison, entre autres, de la frquence leve des accidents de la circulation n'aurait que peu de chance de survie. Le principe de l'assurance tant de mutualiser le risque, il faut que le portefeuille de la compagnie soit rparti de faon ne pas prsenter une concentration anormale en cas de survenance d'un risque donn. 6- Pression de la concurrence La pression de la concurrence conduit frquemment une sous-tarification des risques dont les effets ne se feront ressentir que plus tard. Cette remarque n'est bien videmment valable L'environnement concurrentiel d'une compagnie d'assurance peut tre apprhend partir des publications de la DAPS (Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale) ou de la FMSAR (Fdration Marocaine des Socits
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d'Assurance et de Rassurance). Ces publications permettent en effet d'obtenir des informations utiles sur :
La structure du march; Les oprations d'assurance; Lactivit financire.
Ces publications prsentent galement des informations permettant de comparer les socits d'assurance en terme de capital, de chiffre d'affaires, de sinistres rgls et de rserves techniques. En ce qui concerne l'activit par catgorie d'assurance, on y trouve la structure du portefeuille par catgorie d'assurance, la structure du rseau de distribution, la structure de la clientle (particuliers / entreprises), les limites de souscription et plan de rassurance, le taux moyen de sinistralit, la structure et volution des rserves techniques, la marge de solvabilit, la composition des actifs admis en reprsentation des rserves techniques, l'organigramme de la socit, les systmes d'information, les tarifications conventionnelles, etc.
Les spcificits rglementaires du secteur des assurances se manifestent notamment par :
Lexistence d'un code spcifique, le code des assurances publi le 7 novembre 2002 ; Lexistence d'un plan comptable spcifique (Nouveau Plan Comptable des Assurances de 1997) ; Lexistence de rgles d'valuation des provisions techniques et rglementation de la structure des placements (couverture des rserves techniques) et du niveau de risque cd aux rassureurs (cession lgale SCR) ; Lexistence d'un environnement fiscal spcifique. 1- Code des assurances
Compos de 338 articles, le nouveau code des assurances, est constitu de cinq livres:
Livre l "Le contrat d'assurance" : Ce livre cite dans un premier temps les dispositions communes aux contrats d'assurances. Il prcise ensuite celles relatives aux assurances de dommages et aux assurances de personnes.
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Livre II "Les assurances obligatoires" : Il s'agit de l'assurance chasse et de l'assurance automobile. Le lgislateur a consacr un Titre de ce livre au Fonds de Garantie des Accidents de la Circulation en prcisant principalement son objet, ses organes d'administration et de contrle ainsi que les conditions de recours cette institution; Livre III "Les entreprises d'assurances et de rassurances" : Ce livre traite des conditions d'exercice de ces entreprises, des rgles de gestion, des rgles comptables et statistiques, des garanties financires, des rgles de contrle etc. Livre IV "La prsentation des oprations d'assurance": Le code a dfini dans ce livre les conditions d'exercice et de gestion des intermdiaires d'assurance. Il a galement prcis, entre autres, les rgles de contrle, les conditions de cessations d'activit et de retrait d'agrment de ces intervenants; Livre V "Dispositions diverses et transitoires".
Dans le cadre de sa mission, l'auditeur se penchera sur les aspects suivants du code des assurances:

Les conditions d'exercice des entreprises d'assurance et de rassurance; Le contrle de l'Etat; Les rgles comptables de base et garanties financires; Le rle des commissaires aux comptes.
a- conditions d'exercice des entreprises d'assurance et de rassurance
Dans son article 161, le code des assurances prcise que "les entreprises d'assurance et de rassurance ne peuvent commencer leurs oprations que si elles sont agres par l'administration." L'agrment n'est accord, sur leur demande, qu'aux entreprises rgies par le droit marocain ayant leur sige social au Maroc et aprs avis du Comit consultatif des assurances. Pour tre agres, les entreprises d'assurance et de rassurance doivent tre constitues sous forme de socits anonymes ou de socits d'assurances mutuelles. Les socits anonymes doivent justifier d'un capital minimum de cinquante millions (50.000.000) de dirhams. Les socits d'assurances mutuelles doivent, quant elles, justifier d'un nombre minimum de socitaires de dix mille (10.000) personnes et d'un fonds d'tablissement minimum de cinquante (50.000.000) millions de dirhams. Il convient de prciser que, au mme titre que les socits anonymes, l'article 198 du code des assurances prcise qu'il doit tre dsign dans chaque socit d'assurance mutuelle deux commissaires aux comptes et que les dispositions de la loi n17-95 (socits anonymes) relative aux conditions de nomination des commissaires aux comptes notamment en matire d'incompatibilits, leur rmunration, leurs
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pouvoirs, leurs obligations, leur rcusation et leur rvocation, sont applicables aux socits d'assurances mutuelles, sous rserve des rgles propres celles-ci.
b- contrle de l'Etat
L'assurance met en jeu des capitaux qui ne sont pas la proprit des entreprises d'assurances, mais constituent le gage des assurs et bnficiaires de contrats. Aussi l'Etat se doit de protger cette masse de capitaux dont les socits se trouvent dpositaires. Cette protection ne peut tre assure que dans un cadre structur et organis de manire telle permettre cette activit de s'exercer dans les meilleures conditions de solvabilit et de rentabilit possible tout en prservant les intrts de toutes les parties en cause. Le contrle s'exerce sur tous les aspects du secteur des assurances:
Technique et financier : vrification de la solvabilit des entreprises et des conditions de souscription des contrats; conomique : organisation et rationalisation de certaines branches d'activit par une orientation de march de l'assurance.
Il est donc permanent et s'exerce depuis la cration de la socit jusqu' sa dissolution: obtention de l'agrment, contrle des actifs reprsentant les engagements rglements de l'entreprise d'assurance, contrle des indicateurs financiers tels que la marge de solvabilit, le contrle des transferts de portefeuille, etc. Dans son Titre VI "Les rgles de contrle", le nouveau code des assurances prcise l'tendue du contrle, les modalits de contrle et le retrait d'agrment.
c- rgles comptables de base et garanties financires
Dans son titre IV "Les rgles comptables et statistiques", le code des assurances prcise (article 233) que les entreprises d'assurance et de rassurance sont tenues de respecter les dispositions de la loi 9-88 relatives aux obligations comptables des commerants. Cependant, l'valuation des provisions techniques et des placements est rgie par le code des assurances et "les textes pris pour son application". De plus, dans son titre V "Les garanties financires", le code prcit prcise que les entreprises d'assurance et de rassurance doivent, toute poque, inscrire leur passif et reprsenter leur actif:
Les provisions techniques suffisantes pour le rglement intgral des engagements contracts l'gard des assurs souscripteurs et bnficiaires de contrats; elles sont calcules sans dduction des rassurances cdes; Les postes correspondants aux crances privilgies et aux dettes exigibles;
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La rserve pour amortissement de l'emprunt; Une rserve gale l'ensemble des provisions techniques la charge du rgime de prvoyance sociale institu par l'entreprise en faveur de son personnel; Les dpts de garantie des agents, des assurs et des tiers.
Enfin, dans son article 239, le code des assurances prcise que les entreprises d'assurance et de rassurance doivent, en complment des provisions techniques, justifier, tout moment, de l'existence d'une marge de solvabilit destine faire face aux risques de l'exploitation propres au caractre alatoire des oprations d'assurance.
d- rle des commissaires aux comptes
Selon l'article 168 du code des assurances, les entreprises d'assurance et de rassurance doivent tre constitues sous forme de socit anonyme ou de socits d'assurances mutuelles. Ainsi, les socits anonymes sont soumises au contrle des commissaires aux comptes en vertu de la loi n 17-95. Pour ce qui est des socits d'assurances mutuelles, l'article 198 du code des assurances prvoit qu'il doit tre dsign dans chaque socit d'assurance mutuelle deux commissaires aux comptes au moins chargs d'une mission de contrle et de suivi des comptes de ladite socit. Par ailleurs, l'article 245 ajoute que les tats, comptes rendus, tableaux et documents transmis l'administration (Ministre des Finances) dans le cadre de son contrle doivent tre certifis par les commissaires aux comptes des entreprises d'assurance. 2- Plan comptable spcifique : Le secteur des assurances dispose d'un plan comptable spcifique mis en application depuis 1997, le (Nouveau) Plan Comptable des Assurances (NPCA). Ce dernier dfinit les tats de synthse, le cadre comptable ainsi que la liste et les modalits de fonctionnement des comptes des entreprises d'assurances, de rassurances et de capitalisation. Sa particularit rsulte des caractres conomiques propres cette activit. Le cadre comptable du PCA prvoit 8 classes (de 1 8) pour la comptabilit gnrale, une classe (9) pour les comptes analytiques et une classe (0) pour les comptes spciaux. Les comptes suivants ont t crs spcialement pour les oprations d'assurance:
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16 - Provisions techniques brutes: Ce poste est affect aux provisions techniques, c'est--dire aux charges prvisibles qui concernent l'excution des contrats passs entre la socit et ses assurs, ainsi que les provisions complmentaires exiges par la rglementation des assurances. Il concerne aussi les provisions pour acceptations en rassurance. 26 - Placements affects aux oprations d'assurance: Ce sont les placements affects la couverture des engagements techniques de l'entreprise. En effet, tous les placements affects aux oprations d'assurances, qui taient clats entre les classes 2 et 5 sont regroups au niveau de la rubrique "placements affects aux oprations d'assurances" qu'il s'agisse d'immeubles; de valeurs mobilires, de prts, de dpts ou tous autres placements destins la reprsentation des provisions techniques. Les titres acquis par une compagnie d'assurances et mis par une autre compagnie d'assurance sont considrs comme des titres de participation quel que soit le montant dtenu, mme si ce montant est notoirement insuffisant pour exercer une influence dans la socit mettrice. Notons que le NPCA n'a pas prvu au niveau du bilan une distinction entre placements vie et non vie comme au niveau du Compte de Produits et de Charges (CPC). Une telle distinction aurait permis de faire un rapprochement rapide entre ces placements au bilan et leurs revenus qui sont distingus entre vie et non-vie au niveau du CPC. Dans le compte charges rpartir, il est distingu entre les frais d'acquisition des "placements affects aux oprations d'assurances" et les frais d'acquisition des autres immobilisations. 32 - Part des cessionnaires dans les provisions techniques: Ces comptes enregistrent la part des cessionnaires dans les engagements de l'entreprise telle que rsultant des conventions de cession en rassurance et en tenant compte des modalits retenues pour l'tablissement des comptes de cessions. 42 - Dettes pour espces remises par les cessionnaires : Ce compte est crdit lors de la constitution des dpts en espces par les rassureurs. 60 - Prestations et frais: Ces charges correspondent aux prestations d'assurances (payes et variation des provisions techniques), aux frais de rglement des sinistres et la part des cessions et rtrocessions dans les prestations et frais pays. 70 - Primes: Cette rubrique comprend les primes ou cotisations relatives aux affaires directes (primes et ajustements de primes, primes annules, primes restant mettre, primes annuler), aux cessions, aux acceptations et aux rtrocessions.
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Les produits et les charges de l'exercice sont ventils au sein de deux comptes techniques ("vie" et "non-vie") et d'un compte non technique ainsi qu'un tableau rcapitulatif qui dgage les rsultats suivants:

Rsultat technique des assurances sur la vie; Rsultat technique des assurances non-vie; Rsultat non technique; Rsultat avant impts; Rsultat net
Les principaux apports du NPCA par rapport l'APCA sont les suivants : Au niveau du BILAN
Les dettes pour espces remises par les cessionnaires sont classes parmi le passif circulant (dans une rubrique distincte) alors que dans l'ancien PCA; elles taient classes parmi les dettes long et moyen terme. Les majorations des provisions techniques sont enregistres dans un compte spcialement cre cet effet. La rserve pour risques en cours (REC) est classe parmi les provisions pour sinistres et ventile en provision pour primes non acquises (PNA) et provision pour risques en cours proprement dite (value en fonction de la sinistralit). Il en est de mme de la rserve pour REC acceptations. Dans l'ancien PCA; cette provision tait classe parmi les provisions de primes et comprenait les deux lments (PNA et REC du NPCA). Il faut noter que les frais d'acquisition des contrats (composs essentiellement des commissions alloues aux intermdiaires) relatifs aux primes reportables doivent tre galement reports (compte 3492 du NPCA : charges d'acquisition reportes). L'ancien PCA ignorait le report de ces commissions en considrant qu'elles sont absorbes dans l'exercice de leur mission. Le terme provision remplace le terme rserve utilis auparavant dans l'APCA, de mme que l'expression "prestations et frais payer" remplace l'expression "sinistres payer". Le classement de la rserve de capitalisation et de la rserve de garantie parmi les provisions techniques alors qu'elles taient classes dans l'APCA parmi les capitaux propres assimils. La provision pour primes acquises et non mises (PANE) et la provision pour annulation de primes (PAP) sont comptabilises respectivement dans des comptes d'actif circulant 3427 primes mettre (PAE) et de passif circulant 4427 primes annuler (PAA) * du NPCA et non dans la rubrique 16 consacre
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aux provisions techniques. Ces provisions taient classes parmi les provisions techniques dans l'APCA.
Les modalits de dtermination de la provision pour primes annuler ne sont pas dfinies par la rglementation spcifique l'assurance. Cependant, le NPCA stipule que cette provision est estime en fonction des primes mises et non encaisses lors de l'inventaire, et qu'elle doit tre calcule nette de taxes sur les assurances. Les frais d'acquisition doivent tre galement annuls dans le sens inverse. Le NPCA ne se prononce pas sur la part des rassureurs ; En France le montant de la provision doit tre comptabilis brut de rassurance ; la part des rassureurs doit tre comptabilise l'actif. Les engagements hors bilan sont prsents au niveau de l'ETIC alors qu'ils n'taient pas prvus dans l'APCA. Les provisions pour risques et charges sont distingues en provisions durables et non durables. Cette distinction n'existait pas selon l'ancien PCA. La ventilation de la rserve mathmatique vie en 5 comptes (provision mathmatique vie - provision pour capitaux dcs payer provision pour capitaux chus payer provision pour arrrages payer provision pour rachats payer), de la part de la Socit Centrale de Rassurance (SCR) dans la rserve mathmatique vie en 5 comptes galement, et de la part des autres rassureurs dans les provisions techniques en 4 comptes au lieu de 2 auparavant. La ventilation des comptes intermdiaires en crances sur les assurs, crances ou dettes sur les intermdiaires en distinguant plusieurs niveaux d'anciennet des primes impayes : Au niveau de l'ancien PCA, les primes impayes et les autres oprations (sinistres, ristournes, etc..) et les commissions dues aux dits intermdiaires taient compenses dans des comptes courants des intermdiaires.
Ces dispositions obligent les compagnies d'assurances apporter des modifications leurs applications informatiques de suivi des primes impayes indpendamment des comptes crer. Il faut noter que le projet de circulaire n18 du MF sur le suivi des primes impayes conduira encore plus des modifications aussi bien au niveau informatique que comptable.
Compte de Produit et de Charges
Les charges de placements affects aux oprations d'assurances sont ventiles en : charges d'intrts, frais de gestion des placements, perte de change, pertes sur ralisation de placements, autres charges de placements, et dotations aux placements. La mme ventilation concerne les produits de placements.
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Cependant, Le NPCA n'a pas prcis les modalits de rpartition du solde net global entre les comptes techniques vie et non vie d'une part et les comptes non techniques d'autre part.
Certains comptes de l'ancien PCA sont regroups en un ou deux comptes du nouveau PCA, nous pouvons citer titre dexemples, le regroupement : Des primes mises "grande branche", "groupe dcs", "groupe retraite" en primes mises vie. Cependant, la distinction entre primes priodiques et primes uniques reste ncessaire. Des primes annules "grande branche", "groupe dcs", "groupe retraite" en primes annules vie. Des cots de polices et accessoires vie sur exercice courant et sur exercices antrieurs en cots de polices et accessoires vie sans distinction entre exercice courant et exercices antrieurs.
Les mouvements sur provisions techniques seront prsents sous forme de variation et non plus sous forme de reprise et constitution. Les prestations et frais pays sont davantage ventils dans le NPCA. Elles comprennent : les sinistres en principal, les capitaux constitutifs de rentes, les arages, les rachats; les participations aux bnfices, les frais accessoires, les recours et sauvetages. 3- Environnement fiscal spcifique aux entreprises d'assurance Activit spcifique, l'assurance est soumise des rgles fiscales et parafiscales spcifiques galement. En effet, les compagnies d'assurance sont tenues de verser l'Etat la taxe sur les assurances. Cette dernire est prvue par l'annexe II du dcret n 2-58-1151 du 24 dcembre 1958 portant codification des textes sur l'enregistrement et le timbre telle que modifie par le dahir portant loi n 1-84-7 du 10 janvier 1984 dictant des mesures d'ordre financier en attendant la promulgation de la loi de finances pour l'anne 1984. Selon ce dcret, "les contrats d'assurance passs par les entreprises d'assurance ainsi que tous les actes ayant exclusivement pour objet la formation, la modification ou la rsiliation amiable desdits contrats, sont soumis, l'exclusion des droits de timbre, d'enregistrement et de la taxe sur la valeur ajoute, une taxe spciale, dite "taxe sur les assurances" (...) La taxe sur les assurances est tablie sur le montant des primes, surprimes ou cotisations (...) Elle est acquitte par les entreprises d'assurance, leurs reprsentants lgaux ou les intermdiaires d'assurances (.. .)". Le taux de la taxe sur les assurances varie en fonction de la catgorie. Ainsi,
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Pour l'automobile, l'incendie, les accidents corporels, l'aviation et les risques divers, il s'lve 12%. Pour la maritime il est de 6% et Pour la vie de 1 %.
Par ailleurs, la loi n 30-89 relative la fiscalit des collectivits locales et leurs regroupements prcise qu'il est institu compter du premier janvier 1990 une taxe qui est due par les redevables de la taxe sur les assurances et elle est liquide et recouvre selon les mmes formes que celles applicables en matire de taxe sur les contrats d'assurance. Les compagnies sont galement appeles verser une participation aux frais de contrle et de surveillance de l'Etat et participer l'alimentation de certains fonds comme le fonds de garantie des accidents de la circulation, le centre national de prvention des accidents de la circulation. Pour ce qui est de l'impt sur les socits, le taux de l'impt est fix 39,6% en vertu de l'article 14, alina 1 de la loi n 24-86 relative l'IS. En matire de taxe sur la valeur ajoute, l'article 7 de la loi n 30-85 relative la TV A prcise: "Sont exonrs de la taxe sur la valeur ajoute (...) les oprations ralises par les socits ou compagnies d'assurance et qui relvent de la taxe sur les contrats d'assurance".
1- Les provisions techniques

a- dfinition des provisions techniques
A la date de clture des comptes, les compagnies d'assurances doivent valuer les engagements pris envers leurs assurs et bnficiaires de contrats. Ces valuations sont l'quivalent pour les compagnies d'assurances, des travaux d'inventaire effectus par les entreprises industrielles et commerciales. Les engagements techniques valus constituent ce qu'on appelle communment les provisions techniques. En fait, ce terme gnrique recouvre l'ensemble des provisions prvues par l'arrt du 10 juin 1996 pour les branches vie et non-vie. Il distingue les engagements vis-vis des assurs ou des bnficiaires des contrats des autres provisions comme les provisions rglementes, les provisions pour risques et charges ou les provisions pour dprciation. Dans son ouvrage relatif la comptabilit des entreprises d'assurances, Guy Simonet prsente une dfinition des provisions techniques:
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"Ce sont des provisions destines permettre le rglement intgral des engagements pris envers les assurs et les bnficiaires des contrats. Elles sont lies la technique mme de l'assurance et imposes par la rglementation".
Cette dfinition pose trois conditions pour que des provisions puissent tre reconnues comme tant des provisions techniques:

Elles doivent couvrir les engagements envers les assurs, Elles doivent tre lies la technique mme de l'assurance, Elles doivent tre imposes par la rglementation.
b- typologie des provisions techniques
Nous prsentons ci-dessous la liste des principales provisions techniques prvues par la rglementation marocaine. Notons que l'arrt du 10 juin 1996 utilise le terme de rserve. Il a t remplac au niveau du Plan Comptable des Assurances par le terme de provision, qui parat plus adquat. Nous adopterons la classification retenue par le plan comptable des assurances qui a group les provisions techniques ainsi:

Les provisions pour primes non acquises; Les provisions pour sinistres payer; Les provisions mathmatiques vie; Les provisions d'quilibrage; Les provisions techniques des contacts en units de compte; Les autres provisions techniques;
La dfinition de ces provisions, de leur fondement conomique et les modalits de leur valuation seront prsentes au niveau de la partie relative aux travaux d'audit sur les comptes.
c- limportance des provisions techniques
Le montant des provisions techniques 2001 s'lve 35 557 millions de dirhams et est constitu hauteur de 91 % par des provisions pour sinistres payer et des provisions mathmatiques vie:
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Rpartition des provisions techniques par catgorie
Provisions pour primes non acquises Autres provisions 4% techniques 6% Provisions mathmatiques vie 38% Provisions pour sinistres payer 52%
Source : FMSAR
Il est noter, que les provisions pour primes non acquises, les provisions pour sinistres payer et les provisions mathmatiques constituent plus de 94% du total des provisions techniques. C'est pour cela que nous focaliserons l'tude sur ces catgories de provisions.
d- spcificits du traitement des provisions techniques des compagnies d'assurances
Une valuation dlicate faisant appel aux approches statistiques et au jugement pour l'auditeur, l'valuation des provisions de sinistres constates par une compagnie d'assurances prsente la base deux facteurs de risques: 1- Lvaluation des montants provisionner fait appel au jugement et peut voluer dans le temps; 2- Le rattachement des sinistres leur exercice de survenance est rendu difficile par les dcalages de dclaration, ce qui rend ncessaire l'estimation des sinistres tardifs. Dans ce domaine, les assureurs peuvent ou pas adopter une position prudente. Les provisions peuvent alors tre sous-estimes on survalues. Les assureurs prfrent dans ce cas garder une marge de scurit, l'analyse de cette marge doit tre faite dans le temps, pour pouvoir en apprcier le caractre normal. A noter qu'en assurance-vie, les risques dcrits prcdemment sont plus limits dans la mesure o les prestations dues sont forfaitaires, et connues dans leur montant. Les phnomnes de dcalage de dclaration existent galement mais n'affectent que certaines catgories (ex : Dcs)
Des risques lis la complexit de la technique et la Qualit du support informatique :
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Le processus de calcul des provisions mathmatiques suppose un traitement informatique de masse, balayant l'ensemble du portefeuille. Dans la grande majorit des cas, le montant de provisions relatif un contrat, pris individuellement n'est pas matriel et une erreur de calcul isole, ne peut tre significative au niveau des tats financiers. Les risques majeurs portent donc principalement sur la prsence d'erreurs systmatiques dans le traitement d'une part, et d'autre part, sur la fiabilit et la conservation des donnes utilises. La complexit des formules de calcul constitue en soi une difficult, en principe matrise par les actuaires de la compagnie. Toutefois, la prsence de diffrentes gnrations de produits, de contrats clauses non standards ou nouvellement mis en place par la compagnie constituent des risques supplmentaires. Notons que ces risques concernent essentiellement l'assurance vie et sont beaucoup plus prsents dans des pays comme la France o les produits de l'assurance - vie se dveloppent considrablement et o l'on constate l'existence de plusieurs gnrations d'un mme produit. L'assurance -vie n'est pour l'instant pas trs dveloppe au Maroc. Toutefois, nous constatons l'apparition sur le march, de plus en plus de produits de capitalisation.
Des risques particuliers pour des branches dveloppement long et pour les contrats collectifs :
Plus spcifiquement, ce sont les branches dites " dveloppement long" qui induisent le plus de difficults. Par exemple, en matire de garanties Responsabilit Civile, certains risquent peuvent mettre plusieurs annes avant d'apparatre. Un exemple est celui de l'apparition de l'amiante en France. Les assurances collectives proposent des garanties multiples dans des contrats souvent adapts chaque client. Leur mode de gestion est diffrent, et ils sont sujets des risques d'audit spcifiques. Par exemple, l'valuation des provisions pour les sinistres en incapacit temporaire de travail pose des problmes car il convient de tenir compte de l'ala de la dure et des retards dans la communication de la reprise du travail par l'assur. 2- Les placements : Les placements constituent, ct des provisions techniques, lun des lments cls du bilan dune entreprise dassurance. Limportance des primes collectes par les assureurs leur permet de jouer un rle de premier plan en matire dinvestissements financiers.
Importance de lpargne draine par les assureurs
Sur l'ensemble du march marocain pour l'anne 2002, pour les seules entreprises sous le contrle du ministre des finances, on note les chiffres suivants :
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La valeur comptable des placements reprsente une part de 66% du total net des bilans. Les revenus gnrs par ces placements reprsentent 27% des primes. Ces chiffres dmontrent le caractre significatif de l'activit des placements.
La gestion des actifs financiers dune entreprise d'assurance : la face cache de liceberg
La mauvaise gestion des placements des assureurs a souvent entran des faillites dimportantes socits dassurance. Sur le plan international, le cas de Nissan Mutuel Life, premier assureur au Japon, avec 1,2 millions dassurs et des actifs slevant 17 milliards USD, est un exemple parlant. Cet assureur a t contraint par le ministre nippon des finances suspendre ses activits en avril 1997. La cause est due la vente de produits de rentes des taux de 5 5,5% sans couverture par des placements garantissant des rendements minimums gaux ces taux. La chute du taux de rendement des obligations na pas permis cet assureur de garantir les taux quil sest engags payer, ce qui la entran dans un gouffre financier. Cet exemple, parmi dautres, permet dillustrer limportance de la synchronisation des rendements des placements dtenus par un assureur avec ses engagements vis--vis des assurs. Un autre domaine sensible de la gestion financire chez les assureurs est celui de ladquation de la liquidit entre actifs et passifs de manire pouvoir payer aux chances prvues. Ainsi, un dcalage des chances entre lactif et le passif peut tre dsastreux. La survaluation des actifs constitue aussi une cause de faillite des assureurs. La gestion des placements dune entreprise dassurance est un domaine sensible; les rgles d'valuation et de prsentation qui s'appliquent jouent un rle capital en matire de stabilit et de garantie financire. D'o l'intrt d'un examen approfondi de ces rgles. A la lumire des statistiques fournies dans le rapport liminaire 2002 de la DAPS, les actifs des entreprises d'assurance au 31 dcembre 2002 se composent comme suit :
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Ce tableau montre la diversit des placements effectus par les socits marocaines d'assurance. Les entreprises dassurance ont lobligation de couvrir leurs engagements techniques par des actifs, et de veiller ce que cette couverture soit permanente.
a. principe de reprsentation
Le principe de reprsentation ou de couverture des engagements du passif rglement des assureurs donne l'assurance son originalit par rapport aux autres entreprises commerciales ou industrielles. Les dettes, rserves et provisions entrant dans le champ de la rglementation, sont "consolides", c'est--dire qu'il est cr l'actif un fonds constitu par des valeurs et affect ces engagements, ces valeurs permettant ventuellement de raliser la trsorerie ncessaire pour faire face l'objet de la provision ou de la rserve. Larticle 238 du Code des assurances, compris dans le titre V sur les garanties financires, prcise que les entreprises d'assurance et de rassurance doivent, toute poque, inscrire leur passif et reprsenter leur actif :
Les provisions techniques suffisantes pour le rglement intgral de leurs engagements contracts l'gard des assurs, souscripteurs et bnficiaires de contrats ; elles sont calcules sans dduction des rassurances cdes; etc.
L'objectif est dassurer lquilibre de la structure financire et de contribuer la garantie du remboursement des engagements des socits dassurance. Ce principe trouve son essence dans le fait que lassureur vend, au comptant, un contrat assurant un risque dont lventuelle ralisation est diffre dans le temps.
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La reprsentation des engagements rglements par des actifs quivalents doit tre respecte de manire permanente. Le texte prcise en effet que la reprsentation doit tre assure toute poque . Lassureur doit, par consquent, mettre en place un systme de surveillance interne permettant de vrifier que les limites prudentielles fixes sont strictement respectes.
b- notion de placements
Selon le PCA, les placements sont les immobilisations affectes la couverture des engagements techniques de lentreprise dans les conditions prvues par la rglementation des assurances. La rubrique numro 26 intitule placements affects aux oprations dassurance est rserve ce type d'immobilisations. Larborescence prvue par le PCA pour les comptes dimmobilisations en gnral, et pour les placements dassurance en particulier est la suivante : - Classe 2 : comptes dactif immobilis Rubrique 21 immobilisations en non valeurs ; Rubrique 22 immobilisations incorporelles ; Rubrique 23 immobilisations corporelles (autres que les placements) ; Rubrique 24/25 immobilisations financires (autres que les placements) ; Rubrique 26 placements affects aux oprations dassurance : poste 261 placements immobiliers ; poste 262 obligations et bons ; poste 263 actions et parts sociales ; poste 264 prts et effets assimils ; poste 265 dpts en comptes indisponibles ; poste 266 placements affects aux contrats en units de compte ; poste 267 dpts auprs des cdantes ; poste 268 autres placements ; Rubrique 27 carts de conversion ; Rubrique 28 amortissements des immobilisations ; Rubrique 29 provisions pour dprciation des immobilisations .
remarque
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Le PCA a prvu la rubrique 35 pour les titres et valeurs de placement (non affects aux oprations dassurance) . Ce compte concerne les placements non affects ou en instance daffectation aux oprations dassurance.
c- notion dactifs admis en reprsentation
Larticle 19 du code des assurances du 7 novembre 2002 livret III numre les placements admis en reprsentation des rserves techniques comme suit : 1- Valeurs de l'Etat ; 2- Valeurs jouissant de la garantie de l'Etat ; 3- Crance sur le Fonds de solidarit des assurances dans le cadre des subventions accordes au titre des transferts d'office prvus l'article 258 de la loi n17-99 prcite ; 4- Crance sur la Socit centrale de rassurance correspondant des provisions affrentes aux cessions lgales non dposes auprs des cdants ; 5- Obligations mises par les banques ; 6- Avances sur contrats vie ; 7- Immeubles urbains btis, situs au Maroc ; 8- Autres immeubles urbains situs au Maroc ; 9- Parts et actions de socits immobilires y compris les avances en compte courant ; 10- Prts en premire hypothque sur des immeubles situs au Maroc, dans les limites et conditions fixes par le ministre charg des finances, sans que lensemble des hypothques inscrites en premier rang sur un mme immeuble ne puisse excder 75% de sa valeur estimative ; 11- Prts sur les valeurs numres aux paragraphes 1 et 2 ci-dessus ; 12- Titres de crances ngociables (certificats de dpt) soumis aux conditions et rgles dictes par la loi n 35-94 promulgue par le dahir n 1-95-3 du 24 chabane 1415 (26 janvier 1995) relative certains titres de crances ngociables ; 13- Titres de crances ngociables (bons des socits de financement) soumis aux conditions et rgles dictes par la loi n 35-94 prcite ;
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14- Titres de crances ngociables (billets de trsorerie) soumis aux conditions et rgles dictes par la loi n 35-94 prcite, garantis par des avals bancaires ; 15- Obligations cotes la bourse des valeurs ; 16- Autres obligations dont l'mission a reu le visa du Conseil dontologique des valeurs mobilires ; 17- Actions cotes la bourse des valeurs ; 18- Actions des socits dinvestissement capital variable ou parts de fonds communs de placement dont lobjet est limit la gestion dun portefeuille de valeurs mentionnes aux 1 et 2 du prsent article ; 19- Actions des socits dinvestissement capital variable ou parts de fonds communs de placement dont lobjet n'est pas limit seulement la gestion dun portefeuille de valeurs mentionnes au 1 et 2 du prsent article ; 20- Obligations mises par les fonds de placements collectifs en titrisation soumis aux conditions et rgles dictes par la loi n 10-98 relative la titrisation de crances hypothcaires, promulgue par le dahir n 1-99-193 du 13 joumada I 1420 (25 aot 1999); 21- Primes ou cotisations recevoir, affrentes des oprations dassurances vie, de deux mois de date au plus, nettes de taxes et de charges d'acquisition; 22- Primes ou cotisations recevoir, affrentes des oprations dassurances non-vie, de deux mois de date au plus, nettes de taxes et de charges d'acquisition; 23- Crances sur les entreprises d'assurances et de rassurance vises l'article 158 de la loi n17-99 prcite correspondant des provisions affrentes aux cessions facultatives non dposes auprs des cdants ; 24- Crances nettes sur les cdants au titre des acceptations en rassurance ; 25- Espces en caisse ou dposes auprs des organismes viss l'article 49 cidessous ; 26- Charges d'acquisition reportes ; 27- Autres placements, sur autorisation, pour chaque cas, par le ministre charg des finances.
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En outre larticle 30 du code des assurances stipule que : Les titres de crances subordonnes non cots ne peuvent tre admis en reprsentation des provisions techniques. Outre les valeurs numres l'article 29 ci-dessus, le code des assurances a prvu dans son article 38 que les entreprises d'assurances et de rassurance peuvent reprsenter les engagements affrents aux oprations ralises par leurs succursales situes l'tranger, par les lments d'actif admis par les lgislations des pays o elles oprent et localiss sur le territoire de ces pays.
d- notion de placements non admis
Il sagit des valeurs mobilires et assimiles, actifs immobiliers, prts et dpts ne rpondant pas aux conditions leur permettant dtre admis en reprsentation, ou bien que lentreprise na pas affect dlibrment la reprsentation des engagements techniques. Ces immobilisations constituent lactif libre. Ces autres placements, non admis en reprsentation, sont enregistrs en classe 2, dans le numro de compte correspondant leur nature.
e- rgle de congruence
La rgle de congruence, nonce par les articles 19 et 20 de larrt du 10 juin 1996, vise limiter lexposition au risque de change des entreprises dassurance en leur imposant de dtenir des actifs libells dans les mmes devises que celles des engagements pris envers leurs assurs.
f- notion dactifs cantonns
La rglementation des assurances ne dfinit pas de manire explicite la notion de cantonnement. Larticle 22 de larrt du 10 juin 1996 rend obligatoire laffectation des actifs en reprsentation des comptes distincts.
principe du canton
Le canton correspond un portefeuille de valeurs reprsentant les engagements relatifs un produit donn, grs distinctement des autres actifs de lentreprise dassurance. La gestion par canton peut aller jusqu grer sparment les actifs admis en reprsentation des diffrentes catgories de contrats voire mme des diffrents tarifs au sein dun mme contrat. La sparation des portefeuilles permet :
Une gestion financire distincte pour chaque opration ou catgorie d'oprations d'assurance, Et la diffrenciation des stratgies.
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le cantonnement rglementaire
Larticle 22 rend obligatoire laffectation des actifs en reprsentation sur les comptes distincts suivants : a- assurance vie et capitalisation ; b- gestion spciale des rentes accidents de travail ; c- assurance transport ; d- autres oprations dassurance. En dehors de la rgle prcite, aucune autre disposition n'voque le principe et les rgles applicables la gestion par canton.
g- notion de valeurs mobilires amortissables
La rglementation des assurances ne donne pas de dfinition des valeurs mobilires amortissables. Cette rglementation utilise ce terme, sans pour autant le dfinir. Nous considrons que ces valeurs correspondent lensemble des titres revenu fixe, cest dire qui ne dpendent pas directement ou indirectement du rsultat ou dun lment du rsultat de lmetteur. Entrent dans cette catgorie les valeurs suivantes :

Les emprunts de lEtat, Les bons du trsor, Les obligations mises par les collectivits locales, Les obligations ou emprunts garantis par lEtat, Les obligations mises par les tablissements de crdit autres que les socits de financement, Les obligations inscrites la bourse, Les titres de crances ngociables (certificats de dpt, bons des socits de financement, billets de trsorerie) soumis aux conditions et rgles dictes par la loi n 35-94 promulgue par la dahir n1-95-3 du 26 janvier 1995 relative certains titres de crances ngociables.
Nentrent pas dans la catgorie de valeurs mobilires amortissables les valeurs suivantes car leurs revenus ne peuvent tre considrs comme tant fixes :
Les obligations indexes : ce sont les obligations dont le revenu et/ou le capital sont partiellement ou entirement indexs sur une valeur de rfrence. A notre connaissance, ce type dobligations nexiste pas au Maroc, Les parts dOPCVM, Les obligations participantes.
h- les huit catgories de placements
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Le PCA distingue les huit catgories de placements suivantes :

Placements immobiliers (poste 261), Obligations et bons (poste 262), Actions et parts sociales (poste 263), Prts et effets assimils (poste 264), Dpts en comptes indisponibles (poste 265), Placements affects aux contrats en units de compte (poste 266), Dpts auprs des cdantes (poste 267), Autres placements (poste 268).
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Deuximepartie : Approchedaudit des placementset desprovisions techniques.
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CHAPITRE I
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Une mission d'audit vise assurer, avec un niveau de confiance raisonnable, que les tats financiers ne prsentent pas d'erreurs significatives. L'auditeur doit donc mettre en oeuvre les procdures lui permettant de dtecter les ventuelles erreurs, qui auraient pu survenir dans les comptes, et que le dispositif de contrle interne de l'entreprise n'aurait pas rvles. L'identification des risques de toute nature et des contrles existant au sein de l'entreprise est une tche importante qui seule permet de dfinir une approche d'audit cohrente et adapte. Cette approche doit comprendre les caractristiques suivantes: 1- Toute l'approche vise rduire le risque d'audit un niveau acceptable. Ce dernier est apprci en fonction de l'importance relative des irrgularits potentielles. 2- Les sept objectifs d'audit servent comme trame l'ensemble des travaux qui sont effectus quel que soit le compte ou le cycle de transactions tudi: exhaustivit, exactitude, existence, sparation des exercices, valorisation, droits et obligations, prsentation et information. 3- Les phases d'audit doivent tre hirarchises en fonction de leur efficacit dans le contexte donn de risque, visant privilgier les phases les plus efficaces ou une combinaison de celles-ci quand elles sont susceptibles d'tre appliques savoir:

L'apprciation de l'environnement de contrle, L'apprciation dtaille du risque de contrle, La revue analytique, La validation dtaille des comptes
4- L'approche d'audit doit tre oriente du gnral au particulier du haut vers le bas, ce qui permet une slectivit progressive en fonction des enjeux, et intgre l'acquis des travaux dj effectus.
I- LES PRINCIPALES ETAPES DE LA DEMARCHE DAUDIT
La dmarche d'audit comprend les phases suivantes: 1- Apprciation prliminaire du risque d'audit et dtermination d'une stratgie d'audit Il s'agit ce stade de runir un ensemble d'informations touchant lactivit propre de la socit et le volume des transactions, les rsultats des prcdents audits, les modalits particulires d'application des principes comptables sectoriels et la structure des systmes traitant l'information.
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L'objectif tant d'apprcier les risques inhrents l'activit de l'entreprise, la qualit de l'environnement de contrle, la qualit des contrles de pilotage mis en place par la direction et d'valuer sommairement le risque de contrle. Les principaux outils utiliss sont :
Les revues analytiques prliminaires, qui consistent en des analyses de vraisemblance des comptes ou classes de transactions, impliquant des comparaisons entre les montants enregistrs avec ceux attendus par l'auditeur.
Elles comprendront une analyse des fluctuations, une analyse des ratios financiers et une comparaison avec les prvisions, les annes antrieures, les autres entreprises du mme secteur.
Une apprciation de l'environnement de contrle, pour chacun des thmes suivants: La structure de l'organisation, La qualit de jugement et l'intgrit du management, La capacit de planification et de suivi de l'activit, La disponibilit et la fiabilit de l'information de gestion, Lexistence de principes directeurs et de procdures, La qualit et le contrle de la fonction informatique, autres, suivant les spcificits de l'entreprise.
Il convient de remarquer que cette approche ne consiste pas uniquement vrifier le bon fonctionnement des procdures et demande des apprciations parfois subjectives. C'est pourquoi l'auditeur doit utiliser des supports mthodologiques (questionnaires et guides d'audit) ainsi que des outils intgrs tels que les logiciels de gestion informatise des missions d'audit afin de fournir aux rviseurs un cadre structur et cohrent de rflexion. L'apprciation des risques de contrle s'appuie sur :
Des diagrammes synthtiques, partant des comptes et classes de transactions, vers les fichiers, allant enfin aux transactions, suivant l'approche de haut vers le bas dj dcrite, et s'attachant aux objectifs d'intgralit et d'exactitude de la mise jour des fichiers, d'autorisation des transactions et de protection des donnes; Une apprciation prliminaire des contrles lis aux technologies de l'information devant couvrir le dveloppement et la maintenance des systmes, la conversion des fichiers, la scurit des fichiers et des programmes et les procdures d'exploitation.
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2- Dtermination du plan stratgique d'audit Le plan stratgique d'audit a pour but d'apporter une rponse en termes d'audit l'analyse des risques faite prcdemment et la documenter. Il permet dj ce stade de rduire le niveau des tests de validation. Il doit conclure sur la ncessit d'une valuation dtaille du risque de contrle, et vise documenter la stratgie adopte pour chaque compte, chaque objectif de rvision, aux diffrents stades de l'audit. Le choix de l'valuation dtaille du risque de contrle va dpendre de la situation rencontre. La situation la plus favorable une valuation dtaille sera celle de comptes issus d'un systme large volume de transactions dnouement rapide. A l'inverse, des situations moins favorables seront celle o :

Le contrle interne semble absent ou trop faible, Les volumes de transactions sont faibles et les tests de validation faciles effectuer, Les systmes comptables sont trs simples, Les contrles relatifs l'exploitation informatique et la scurit des programmes sont insuffisants.
Ce choix se fera en fonction des cots respectifs de l'apprciation dtaille du risque de contrle et l'excution des tests de validation. Il requiert de la part de l'auditeur un jugement dvelopp par la formation et l'exprience et s'appuyant sur les guides tablissant des profiles types de la socit. Le plan stratgique de l'audit sera rdig sous forme d'un document reprenant les principales observations formules, les conclusions mises sur l'analyse prliminaire des risques et les consquences tires au niveau de l'audit. 3- Apprciation dtaille du risque de contrle Comme indiqu prcdemment, cette phase n'est pas ralise systmatiquement pour tout compte ou classe de transactions. Elle se fera par compte et par objectif d'audit. Elle demande un minimum de tests pour vrifier le fonctionnement appropri d'un contrle, par sa conception d'une part, par son excution d'autre part, celle-ci devant tre conforme la description faite. L'observation, l'entretien, l'examen devraient le plus souvent donner l'assurance que les procdures fonctionnent pour remplir l'objectif d'audit prcis qui leur est assign.
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4- Validation de la pr-clture Lobjectif de cette phase est d'assurer l'identification de l'ensemble des enjeux majeurs qui risquent d'influer sur les tats financiers. Il s'agit d'une intervention brve de haut niveau afin d'anticiper les problmes potentiels et d'tablir en concertation avec la direction de la socit une position commune satisfaisante. L'avantage de cette approche est d'identifier au pralable avec la direction de l'entreprise les points susceptibles d'tre source de divergences lors de la clture. Ceci permet d'assurer les travaux en respectant les contraintes de dlais. 5- Excution des travaux de validation L'objet de cette phase est de couvrir le risque d'audit rsiduel. La nature, l'tendue et la programmation de ces travaux dpendent du choix stratgique opr lors de l'tape de dtermination de la stratgie et du rsultat des contrles portant sur la fiabilit des systmes. Ces travaux comprennent:

Des revues analytiques dtailles; Des tests de validation approfondie mis en oeuvre travers des programmes de travail adapts.
A l'issue des travaux de validation, les conclusions sont synthtises et une rflexion est mene en fonction de leur matrialit sur les consquences ventuelles sur l'opinion d'audit.
Le point de dpart de l'adaptation de l'approche d'audit gnrale au cas de l'assurance rside dans l'analyse des risques spcifiques. 1- Lapprciation des risques oprationnels : pierre angulaire de la stratgie daudit L'activit d'assurance est par nature plus "risque" qu'une autre. Les engagements pris par l'assureur sont souvent moyen ou long terme, la prime qu'il peroit ds le dbut peut tre trs infrieure au montant qu'il sera amen rgler en cas de survenance d'un sinistre. Les risques spcifiques proviennent notamment du volume de transactions traiter, qui suppose des systmes et une organisation adquats et de la concentration des masses sur certains postes des techniques estimatives (provisions techniques de primes ou de sinistres). 2- Une approche reposant largement sur lvaluation et la qualit du contrle interne
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L'analyse dtaille des risques permet d'axer les travaux sur les postes des tats financiers de manire valuer l'exposition effective de la compagnie ces risques gnraux et d'ventuels autres risques spcifiques. En particulier les politiques de souscription et la composition du portefeuille seront soigneusement examines et didentifier les procdures mises en place pour contrler et matriser les risques. Dans le contexte particulier de l'assurance, les aspects suivants sont essentiels: Les contrles de pilotage, qui permettent la direction un suivi de l'activit et l'anticipation des tendances lourdes qui affectent les comptes:
Pour l'assurance- vie, il peut s'agir de comptes de rsultat technique par produit qui permettent une comparaison de la marge technique dgage avec la marge attendue pour le produit. Pour les assurances dommages, diffrents outils de surveillance du portefeuille existent habituellement, comme par exemple le suivi priodique des taux de sinistralit ou des sinistres "hors normes", par branche.
Ces contrles sont d'autant plus efficaces que l'information utilise dans les diffrents tableaux de bord est issue des mmes sources que la comptabilit et peut en tre rapproche. 3- Une approche ncessitant le recours a des spcialistes en systme dinformation et des actuaires La ncessit de disposer de systmes d'information fiables est vidente dans une socit d'assurances. Cependant, compte tenu de leur complexit et de leur intgration, il est ncessaire d'adopter une approche structure pour d'abord, obtenir une bonne comprhension de leurs fonctions et de leur impact sur les comptes, puis identifier et valuer les contrles qui en assurent le fonctionnement et la permanence. L'intervention de spcialistes en systmes d'information est requise. Ils utilisent une mthodologie dtaille, qui couvre en particulier l'organisation de la fonction informatique, et met en vidence les contrles cls et les ventuelles zones de faiblesses. L'implication des actuaires dans le cadre de l'audit des comptes d'une compagnie d'assurances se justifie galement par la nature technique trs pointue de certains aspects, essentiellement l'valuation des provisions techniques. Si les mthodes de calcul des provisions techniques non-vie peuvent tre revues par un auditeur expriment, il est trs dlicat pour un auditeur d'avoir une assurance sur le niveau des provisions techniques vie dans la mesure ou elles reposent fondamentalement sur un calcul mathmatique. La technique de calcul exige des connaissances mathmatiques importantes et les actuaires disposent de la comptence requise.
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En pratique, l'intervention des actuaires dans le cadre des missions d'audit des compagnies d'assurances est systmatique. En France comme au Maroc, les quipes d'audit spcialises dans l'assurance comprennent des actuaires qui sont trs souvent initis aux techniques d'audit, ce qui leur permet de bien cerner l'objectif de leur intervention, et de comprendre l'importance de leur rle. Pour une bonne qualit d'intervention, ils sont mme impliqus dans l'laboration de la stratgie d'audit. En France, dans les compagnies d'assurances -vie, les actuaires jouent un rle fondamental. Ils apprhendent pratiquement toute la partie technique, ils interviennent pour recenser et tester les contrles ventuels que les actuaires de la compagnie effectuent, ils tudient la rentabilit des nouveaux produits commercialiss et vrifient le calcul des provisions mathmatiques. En assurances non-vie, la plupart des actuaires disposent de programmes informatiques qui leur permettent en fonction des caractristiques du portefeuille de la compagnie, d'effectuer des simulations et, de dterminer le niveau conomique des provisions en dgageant ainsi, l'excdent ou la sous-estimation ventuelle. Ils se basent essentiellement sur le dtail des sinistres pays, des primes acquises et des estimations de sinistres payer des diffrentes branches constates sur le pass (en moyenne dix ans) et utilisent gnralement deux mthodes complmentaires, l'une rtrospective et l'autre prospective. 4- Un programme de test adapte Sur la base de l'analyse des risques et des rponses apportes en termes de contrles interne, pour chaque poste des tats financiers, le programme de tests raliser est dfini et comprend :
Des tests sur les contrles afin de pouvoir s'appuyer dans la mesure du possible sur l'ensemble du dispositif mis en place par la socit et qui assure la fiabilit des comptes; Des revues analytiques, adaptes spcifiquement J'activit d'assurances et comprennent par exemple l'analyse des marges techniques des produits dans une socit d'assurances vie, des modles de rcurrence sur les provisions mathmatiques, l'examen de la liquidation des provisions de sinistres et l'valuation actuarielle des niveaux de provisionnement, en utilisant bien entendu les outils dvelopps par la compagnie contrle et les analyses qu'elle en aura dduit.
Il est important de noter que l'utilisation des tests de dtail pour certains cycles reste trs limite dans l'audit des assurances de faon gnrale, car inapplicable, et peu aptes donner un niveau de confort global suffisant dans un environnement o, le volume des transactions est considrable.
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CHAPITRE II
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. I- L'EVALUATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE : LE NOYAU CENTRAL DE LA DEMARCHE D'AUDIT DES COMPAGNIES D'ASSURANCES
1- Apprciation prliminaire du risque d'audit et dtermination de la stratgie d'audit Le contrle interne est un processus mis en oeuvre par le Conseil d'administration, les dirigeants et le personnel d'une organisation, destin fournir une assurance raisonnable quant la ralisation des objectifs en loccurrence la ralisation et l'optimisation des oprations, la fiabilit des informations financire et la conformit aux lois et aux rglementations en vigueur. Le contrle interne comprend la fois l'environnement de contrle et les procdures mise en place par la compagnie qui assurent sa fiabilit. Evaluer le contrle interne d'une compagnie d'assurances revient donc, procder l'identification et l'valuation des principales composantes de l'environnement de contrle et effectuer un diagnostic des procdures oprationnelles.
a- valuation de l'environnement de contrle et procdures analytiques prliminaires. l'importance de l'environnement de contrle
L'environnement de contrle tabli par les dirigeants, constitue le fondement de tous les autres lments de contrle dans l'organisation travers l'exigence d'intgrit, d'thique et de comptence. Il dtermine le niveau de sensibilisation du personnel l'exercice des contrles. Il convient d'apprcier la culture de la compagnie en matire de contrle, et d'organisation gnrale du systme de contrle (ou de son absence) mis en place par la direction (audit interne, inspection, surveillance du portefeuille, contrle de gestion, systmes de contrles bloquants, ...) La complexit de l'activit de l'assurance ncessite de s'appuyer sur des systmes de dlgations de pouvoirs. Ces dlgations doivent tre clairement dfinies, et un contrle de l'exercice de ces dlgations doit tre mis en place. En outre, elles doivent intgrer les limitations ou les rgles de gestion rsultant de choix stratgiques de la direction. Ces choix peuvent laisser une part plus ou moins grande l'apprciation des risques pris, tant sur le plan technique que sur le plan financier.
l'valuation des composantes de l'environnement de contrle
Chaque lment qui fait partie de l'environnement de contrle, doit donner lieu une valuation par l'auditeur, pralablement une conclusion d'un environnement favorable. Il est vident que c'est un travail d'apprciation subjective qui fait appel l'exprience professionnelle de l'auditeur, son bon sens et son sens critique. Ci-
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dessous seront prsentes les principales composantes de l'environnement de contrle avec une liste non exhaustive des questions qui peuvent servir l'auditeur en tant qu'outil d'valuation.
Intgrit et thique
Un environnement fortement imprgn d'thique tous les niveaux hirarchiques de l'entreprise est vital au bien-tre de celle-ci, celui des personnes rentrant dans son rayon d'influence et celui du public en gnral. Un tel tat d'esprit contribue de manire importante l'efficacit des politiques et des systmes de contrles mis en place par l'entreprise et exerce une influence sur les comportements, qui chappent aux systmes de contrle, aussi sophistiqus soient-ils. L'thique et l'intgrit rsultent de la culture d'entreprise et se matrialisent par un code de conduite dont l'absence peut favoriser la pratique d'actes illgaux. Plusieurs facteurs peuvent ainsi favoriser des pratiques frauduleuses en matire de prsentation des informations financires et auxquels l'auditeur doit tre trs attentif:

Des objectifs dfinis irralisables notamment court terme; Un systme de primes prvoyant un plafonnement des sommes susceptibles d'tre verses et le non-paiement de primes si les performances sont en dessous d'un certain seuil; Des contrles inexistants ou inefficaces, tels qu'une mauvaise sparation des tches dans les domaines risque, offrent la tentation de dtourner des actifs ou de masquer des rsultats; Une fonction d'audit interne insuffisante ne permettant pas de dcouvrir et dnoncer les agissements irrguliers; Un conseil d'administration inefficace qui n'exerce pas de suivi;
Il est important que l'auditeur puisse dterminer l'existence ou l'absence ventuelle d'un code de conduite et d'un systme de sanctions qui permette de le faire respecter et d'en tirer les consquences sur la stratgie d'audit. Questions se poser
Existe-il un code de conduite et d'autres normes relatives aux pratiques professionnelles acceptables, aux comportements thiques et moraux, et sontils mis en oeuvre? Est-ce Que les dirigeants appliquent des rgles d'thique trs strictes dans les affaires et exigent le mme comportement des autres ou si, au contraire, ils attachent peu d'importance aux questions lies l'thique? Quelle est l'importance relative de la rmunration lie la ralisation des objectifs par rapport la rmunration totale ?
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. Comptence
Elle est dfinie comme la connaissance et les aptitudes ncessaires l'accomplissement des tches requises chaque poste. L'assurance est un domaine particulier et trs technique, il faut dire qu'il est important l aussi que l'auditeur soit trs attentif l'adquation entre la comptence des diffrents responsables de la compagnie, et les connaissances requises pour la ralisation de leurs travaux. C'est ainsi par exemple, qu'il est ncessaire que la dtermination des provisions techniques, soit du ressort d'une personne qui a bonne connaissance de l'assurance et une bonne matrise du cadre rglementaire. Questions se poser
Existe-il des descriptions de poste formalises o d'autres systmes permettant de dfinir les tches affrentes chaque poste? L'organisation procde-t-elle des analyses des connaissances et des aptitudes requises pour accomplir la fonction?
Conseil d'administration
Le conseil d'administration influence considrablement l'environnement de contrle. Il est important d'examiner la composition du conseil, l'exprience de ses membres, leur indpendance vis vis des dirigeants et les actions qu'ils entreprennent. Le rle que jouera le conseil d'administration dans l'efficacit du contrle interne dpendra des comptences de ses membres notamment sur le plan technique. Questions se poser
Le conseil d'administration est-il suffisamment indpendant vis--vis de la direction pour se sentir libre de poser toutes les questions ncessaires, mme les plus dlicates? Le conseil d'administration ou le comit d'audit reoit-il les informations suffisantes, en temps voulu, pour lui permettre de suivre la ralisation des objectifs, de surveiller la situation financire et les rsultats techniques, l'volution de la sinistralit par branche, la rentabilit des placements, l'volution du niveau des provisions techniques et de s'informer sur des conditions et modalits des contrats importants '?
Philosophie et style de management des dirigeants
Il s'agit de dterminer le style de management des dirigeants. Ce dernier influence considrablement le rle du contrle interne. Selon son niveau de prise de risque, son attitude l'gard de l'information comptable et financire, l'organisation et l'importance des procdures et du contrle interne diffreront considrablement.
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Questions se poser
Quelle est la nature des risques encourus? Le management est-il souvent amen s'engager dans des oprations haut risque ou, au contraire, se montre-t-il trs prudent? Quelle est l'attitude du management envers l'information financire, y compris le rglement des dsaccords en matire de traitement comptable? Le choix des principes comptables est-il plutt prudent ou agressif; existe-il des cas de non-application des principes comptables?
Structure de la compagnie
La structure des activits d'une compagnie d'assurances dpend de ses besoins. Un bon environnement de contrle implique une adquation entre la taille de la compagnie et sa structure. La mise en place d'une structure adquate implique la dfinition des principaux domaines d'autorit et de responsabilit, ainsi que la cration d'une organisation hirarchique conue pour faciliter la circulation de l'information. Il est important pour l'auditeur de dterminer dans quelle mesure la structure de la compagnie est adquate par rapport sa taille, surtout dans une perspective de croissance. Cette adquation assure la ralisation des objectifs gnraux, et leurs contrles. Questions se poser
Les responsabilits des personnes occupant des postes-cls sont-elles dfinies de faon adquate et sont-elles clairement comprises par les titulaires des postes? Les comptences et l'exprience des personnes occupant des postes-cls sontelles suffisantes compte tenu de leurs responsabilits?
Dlgation de pouvoir et domaines de responsabilit
Cet aspect de l'environnement de contrle concerne les dlgations de pouvoir et de responsabilits au sein des activits oprationnelles, les liens hirarchiques permettant la remonte des informations et les rgles en matire d'approbation. Il est important pour l'auditeur de s'assurer si les domaines de responsabilits sont bien dfinis, et si les dlgations de pouvoirs sont suffisantes, suivies et contrles. Questions se poser
Quel niveau de responsabilit et de dlgation des pouvoirs permet la ralisation des objectifs gnraux, l'accomplissement des fonctions oprationnelles et le respect de la rglementation, y compris en ce qui concerne la responsabilit des systmes d'information et le pouvoir d'autoriser des changements?
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. les procdures analytiques prliminaires
Les procdures analytiques prliminaires consistent essentiellement en des revues analytiques globales qui visent identifier les principaux changements significatifs, et orienter l'audit vers les zones de risques importantes. Elles diffrent des revues analytiques qui sont dployes au niveau de l'examen des comptes en tant que technique de validation. Ces revues prliminaires sont ncessaires pour :
Comprendre les conditions actuelles de l'activit - cash flow, rsultat technique, situation financire de la compagnie; D'valuer les risques de continuit d'exploitation de la compagnie; D'identifier les principales activits et les comptes concerns, la nature et le volume des transactions; D'identifier les soldes comptables et les rapprochements inhabituels ou inattendus pouvant traduire un risque de fraude ou d'erreur ;
Ces revues peuvent inclure :

La comparaison des donnes financires celles des exercices prcdents et au budget et une comparaison ventuelle des donnes financires celles d'autres entreprises d'assurances.
La comparaison des principaux postes du bilan et du compte de rsultat par rapport aux donnes du ou des exercices prcdents (provisions techniques, placements, primes, sinistres, produits et charges de placements etc.) permet d'orienter l'auditeur vers les principaux vnements marquants de l'activit durant la priode auditer. Cette revue est en pratique mener travers des entretiens avec les dirigeants, et avec les personnes qui ont suffisamment de recul et de visibilit sur l'activit globale Les budgets constituent dans les compagnies d'assurances un outil important de suivi et de pilotage de l'activit. Il faut noter toutefois, qu'ils ne font pas toujours l'objet d'une analyse des carts. L'auditeur est amen trs souvent faire lui-mme des analyses globales qui lui permettent de cerner les principales tendances, et de connatre les principaux faits marquants de l'activit.
Les calculs de ratios significatifs
Il s'agit de ratios qui renseignent l'auditeur sur les principales volutions de l'activit de la compagnie. Nous pouvons citer la progression des primes par branche; ce qui traduit l'effort commercial de la compagnie ;
Le rapport des provisions techniques aux primes qui met en vidence la cohrence ventuelle entre le niveau de dveloppement de l'activit et le niveau de provisionnement ;
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Le rapport de la charge de sinistres aux primes par branche. Ce ratio est extrmement important puisqu'il traduit l'volution de la sinistralit au niveau de l'assurance non-vie L'volution des marges techniques par catgorie de produits vie
b- dtermination des risques inhrents
Parmi les risques relevs par le contrle interne on trouve les risques relatifs au secteur en loccurrence les risques mentionns dans la premire partie. Dautres risques peuvent tre souligns notamment :
les risques politiques et stratgiques
Le type de stratgie adopte et la politique de dveloppement de la compagnie d'assurances peuvent tre des sources de risque. Il est important pour l'auditeur de pouvoir identifier quels sont les axes de dveloppement stratgiques et tactiques des dirigeants et par voie de consquence leur tendance ventuelle majorer ou minorer le rsultat de la compagnie. Dans ce cadre, il est trs important de connatre la politique de provisionnement adopte par la direction en matire d'valuation des provisions techniques, et de dterminer tous les facteurs qui peuvent influencer son attitude en la matire. L'auditeur devra dterminer si la direction a toujours veill aux respects des textes rglementaires, si son attitude a toujours t prudente en matire d'valuation des provisions o au contraire ses provisions ont toujours t sous-estimes pour dgager le meilleur rsultat possible.
les risques techniques et oprationnels
Les risques techniques et oprationnels sont lis la nature mme de l'activit d'assurance et sont trs varis. Nous citons ci-dessus quelques exemples auxquels l'auditeur devrait accorder une attention particulire :
Le processus de tarification et de slection des risques relatifs aux nouveaux contacts Le niveau de dpendance vis vis des courtiers sur le plan du volume, et de la qualit des affaires apportes: le poids relatif de la compagnie dans lactivit du courtier peut- tre une source de risque importante ; Le mode de gestion choisi (centralis ou dcentralis), et l'adquation des systmes de contrle mis en place par rapport ce mode de gestion, ainsi que la qualit de la matrise technique et les dlais de remonte de l'information en cas de gestion dcentralise.
les risques systmes
La caractristique de l'activit des compagnies d'assurances est la gestion de masse. Le volume des transactions traites est considrable. Il en dcoule qu'il existe
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un risque de non dtection d'erreurs ou d'irrgularits (oprations ou donnes exactes, incompltes, saisies plusieurs fois, imputes une mauvaise priode comptable). A ce niveau, titre d'exemples on peut examiner l'adquation du systme d'information aux besoins de la compagnie. En effet Elle doit disposer d'un systme en adquation avec sa taille et avec le volume des oprations traites La fiabilit des oprations de traitement et les procdures de contrle sur ces traitements La qualit du suivi et l'analyse des rejets et des oprations en suspens.
c- l'valuation de l'environnement informatique et de la fonction actuarielle l'valuation de l'environnement informatique
L'activit de l'assurance ncessite un degr important d'informatisation, en raison des volumes de transactions grer, des donnes stocker sur plusieurs exercices, et de la complexit de certaines oprations. Il est primordial pour l'auditeur de pouvoir s'appuyer sur un niveau suffisant de fiabilit du systme d'information, qui gnre automatiquement la grande partie des critures. Une des premires phases de la revue du systme dinformation doit consister se faire une opinion sur l'environnement gnral du contrle informatique, tant sur le plan de l'organisation de la fonction, que sur celui de la gestion des scurits pour un contrle efficace des accs et des niveaux de pouvoirs ou d'habilitation. Cette revue sera focalise sur les aspects suivants :
L'organisation de la direction informatique - s'assurer que la direction informatique dispose d'une structure permettant une bonne sparation des tches. L'exploitation informatique - s'assurer que les oprations d'exploitation sont correctement dfinies, planifies et suivies ; La scurit - s'assurer que les accs aux donnes et aux transactions sont correctement autoriss ; Le plan de secours et les sauvegardes - s'assurer que les mesures ont t mises en place afin d'assurer la restauration du systme d'information en cas de sinistre informatique.
la revue de la fonction actuarielle
Bien que la fonction des actuaires soit importante dans les compagnies d'assurances en gnral, de part l'expertise technique qu'ils dtiennent, nous constatons que le dpartement actuariel est pratiquement inexistant dans les compagnies d'assurances marocaines sinon, quand il existe se rduit trs souvent une seule personne.
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Avec la libralisation des tarifs et le dveloppement des produits d'assurances vie; le rle des actuaires sera de plus en plus confirm. Les compagnies d'assurances seront probablement amener crer un service actuariel qui en plus de la dtermination, le contrle et le suivi des provisions mathmatiques aura la responsabilit des travaux de tarification. Actuellement, trs souvent le rle de l'actuaire consiste dterminer les provisions mathmatiques et procder la tarification de certains produits. Il est important lors cette phase d'valuation prliminaire de prise connaissance d'identifier les contrles ventuels mis en place par l'actuaire relatifs aux provisions mathmatiques, et de vrifier s'il dispose de l'exprience requise lui permettant d'assurer les travaux dont il est responsable.
d- dtermination et valuation des contrles de pilotage
Il convient d'apprcier si la direction gnrale de la compagnie dispose d'outils, et d'informations suffisantes pour le pilotage gnral de l'entreprise. Ces outils doivent porter la fois sur le processus de suivi budgtaire, et sur la capacit analyser les quilibres financiers et d'exploitation. En effet, l'activit d'assurance se gre sur du long terme, et les rsultats de demain peuvent dpendre du portefeuille souscrit aujourd'hui et de l'adquation de la gestion des actifs par rapport la liquidation des passifs. Par ailleurs, la direction devrait matriser les ventuelles marges intgres dans le provisionnement technique. L'exprience des dirigeants dans le secteur, ainsi que la stabilit, la formation et la comptence des principaux responsables dans l'entreprise, sont des lments cls l'exercice efficace des contrles de pilotage. Les contrles de pilotage doivent raire l'objet d'une apprciation cycle par cycle. Pour chacun des cycles (production, sinistre, etc.), il convient d'examiner les tableaux de bord qui permettent au management d'assurer le suivi et le pilotage de l'activit. Les tableaux de bord mis en place doivent permettre la fois d'analyser la cohrence des volutions, et de mesurer la performance de l'activit tout en s'assurant du respect des rgles de gestion dfinies dans le cadre des dlgations de pouvoirs. Ils doivent galement intgrer des tats permettant de dtecter toute situation anormale pouvant rvler une insuffisante des procdures de contrle ou lister les drogations enregistres. Concrtement, nous prsentons une liste non exhaustive de divers contrles de Pilotage relevs gnralement au sein des compagnies dassurances :
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Surveillance du portefeuille travers le suivi de l'ge moyen du portefeuille, l'existence de risque aggrav, la chronique des sinistres les plus importants ratio: rendement 1 risque et rentabilit par client Suivi des dlgations en matire de rglement des sinistres. Analyse de la rentabilit par rseau de distribution et par intermdiaire Dcomposition du rsultat en rsultat technique par exercice de survenance, rsultat financier, rsultat de gestion. ..) Frquences et cots moyens des sinistres; Sinistralit des nouveaux produits; Dlai de rglement des sinistres; Rpartition gographique des sinistres; Polices mises: nombre, analyse par producteur, valeur moyenne, capitaux sous couverture. Dlais de recouvrement et ratio d'encaissement des intermdiaires; Rapport sur les soldes des intermdiaires douteux; Bnfice technique par banche ; Analyse du vritable rsultat conomique (hors exceptionnels et indpendamment des marges de prudence) 2- Le diagnostic des principales procdures de contrle interne
Dans le domaine de l'assurance, les services comptables ne sont souvent que des cellules d'enregistrement qui ne matrisent pas toujours, ou n'ont pas toujours les moyens de contrler, l'ensemble des informations dverses dans le systme comptable. Ces informations rsultent pour l'essentiel d'oprations gres dans les dpartements oprationnels et traites sur des chanes en amont. Il est donc particulirement important dans ce secteur d'activit d'avoir une bonne vision des process, tant sur le plan des procdures de contrle interne, que sur celui des systmes de gestion, qui sont l'origine des oprations qui se dverseront dans le systme comptable Compte tenu de la masse traite, la fiabilit de la comptabilit repose essentiellement sur l'efficacit des procdures et la qualit de la gestion quotidienne et des applications des systmes informatiques. L'valuation du contrle interne est indispensable pour apprcier la fiabilit des procdures en place au regard notamment des principes d'exhaustivit des enregistrements, de ralit et d'exactitude de ces enregistrements.
a- la phase de recueil de l'existant: description des principales procdures tudies
Il s'agit de prendre connaissance des procdures oprationnelles existantes soit sur la base du manuel de procdures quant il existe, soit sur la base d'entretien avec les diffrents interlocuteurs concerns. Trs souvent, il n'existe pas de procdures crites, et l'auditeur est amen faire des descriptions de procdures sur la base d'entretien. Les cycles qui sont apprhends sont les plus significatifs.
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. b- la phase de diagnostic des procdures et tests de conformit
L'objet de cette tape est de procder un diagnostic sur la base du recueil de l'existant et de dceler les points forts qui existent et qui permettent d'atteindre les objectifs de contrle interne savoir :

L'exhaustivit de l'enregistrement des oprations; L'exactitude de l'enregistrement des oprations; L'autorisation des transactions La scurit d'accs aux actifs et aux enregistrements
Pour effectuer ce diagnostic, nous proposons l'utilisation de guides adapts par cycle pour chacune des procdures dcrites ci-dessus ; Notons que, les travaux raliss au niveau de cette phase comprennent galement une revue informatique des chanes techniques lies relatives aux diffrentes procdures tudies. Cette revue couvre les aspects suivants pour chaque application:
Domaines La gestion de la scurit logique applicative Le contrle de la validit lors de la saisie Le contrle des donnes rejetes Le contrle permanent des donnes et des traitements Objectifs - s'assurer que seuls les utilisateurs ont accs aux transactions et donnes des applications. - s'assurer que les donnes saisies dans le systme le sont de manire exacte, exhaustive et non redondante. - s'assurer que les donnes ventuellement rejetes sont correctement dtectes ; - s'assurer que les traitements et les donnes grs par le systme sont correctement revus.
Les contrles dcrits lors de la phase de diagnostic peuvent n'tre que thoriques. Ceci justifie l'importance de la phase de tests dont j'objectif et de vrifier sur la base d'chantillon que les contrles recenss sont fonctionnels. La validit de ces tests dpendra de la reprsentativit des oprations testes. Il est vident que les conclusions des tests permettent de dterminer le niveau de confiance accorder chacune des procdures dcrites.
c- les principaux points de contrle interne relevs relatifs aux principaux cycles
L'utilit de la prsentation de ces points est d'orienter les auditeurs dans le cadre des travaux de diagnostic directement vers les aspects des procdures les plus importants. Ils ne constituent pas des faiblesses de procdures que l'on peut gnraliser toutes les compagnies d'assurances.
l'valuation, l'enregistrement et le rglement des sinistres
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La rception d'une dclaration de sinistre constitue la premire tape dans le traitement d'un rglement. On constate trs souvent que la dclaration parvient un bureau d'ordre, et que le service production n'a pas toujours le moyen pour s'assurer que toutes les dclarations ont t rceptionnes son niveau. En consquence, toute dclaration non traite implique un sinistre non provisionn. A moins que la procdure d'valuation des sinistres tardifs soit fiable, il existe un risque que les provisions pour sinistres payer soient sousestimes. L'un des risques majeurs dans le traitement des rglements de sinistres est la possibilit d'enregistrer un rglement plusieurs fois. En principe, le systme comporte des contrles automatiques qui bloquent la saisie des donnes d'un rglement d'un sinistre dj trait. Ce contrle n'est pas toujours systmatique et il arrive que l'on constate qu'il est possible d'enregistrer un rglement de sinistre plusieurs fois. A noter que l'existence d'un blocage automatique n'est pas suffisante. Il est important qu'on ne puisse pas forcer ce blocage. La validation du rglement d'un sinistre suppose que le contrat est toujours en vigueur, et qu'il n'existe pas de primes impayes. Bien que ce contrle soit automatis pour certaines branches dans certaines compagnies, il demeure dans la majorit des cas un contrle manuel comportant des risques d'omission ou d'inexactitude. Lors de la dclaration d'un sinistre, le gestionnaire procde l'ouverture d'un dossier sinistre, enregistre une provision forfaitaire en fonction de la nature du sinistre et en fonction de la nature des pices justificatives dont il dispose. Cette valuation forfaitaire est gnralement applicable pour toute l'anne, et est dtermine en fonction des lments d'valuation disponibles au moment de la dclaration. Le constat est que souvent cette valuation n'est pas toujours actualise d'une anne une autre. Ceci peut engendrer une surestimation ou Sous-estimation des provisions constitues surtout dans le cas o la compagnie ne procderait pas un inventaire physique exhaustif de ces provisions.
la gestion des dossiers sinistres
Les dossiers sinistres ne sont pas mis jour et clturs temps. Souvent le gestionnaire ne dispose pas du montant exact des taxes et frais de justice pour clturer un dossier. Par ailleurs, celle procdure de clture ncessite un budget temps considrable, et est gnralement effectue l'occasion de l'opration d'inventaire physique. Le nombre des dossiers non clturs fausse le calcul des cots moyens de sinistres pour l'valuation des provisions pour sinistres payer.
niveau de la gestion des produits d'assurances vie
Bien qu'il constitue une opration obligatoire, l'inventaire physique annuel n'est pas effectu par toutes les compagnies. Par ailleurs, quand elle est ralise, l'opration d'inventaire est effectue avec retard, et ne concide pas avec la clture des comptes. Ceci a bien entendu un impact sur l'valuation des
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dossiers et par voie de consquence sur la dtermination de la provision pour sinistres payer constitue en fin d'anne. Le mode de gestion cantonne des actifs est pratiquement inexistant dans les compagnies d'assurances marocaines. Le canton correspond, dans la plupart des cas a, des valeurs reprsentant les engagements relatifs un produit donn et gr de manire homogne et distinctement des autres actifs de la socit d'assurances. Il consiste clater le portefeuille de la compagnie en fonction de l'affectation des actifs aux engagements rglements. L'absence de dfinition, de formalisation et de test d'un plan de secours reste un aspect commun pratiquement toutes les compagnies. Souvent, il n'existe pas de plan dfini qui liste l'ensemble des oprations devant permettre la compagnie de pouvoir restaurer son systme d'information de manire intgre en cas de sinistre informatique grave. Une telle situation signifie que la compagnie risque de voir son activit perturbe, ou arrte en raison de l'indisponibilit de son systme d'information.
II- IDENTIFICATION DES DOMAINES ET DES SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION
Pour l'identification des domaines significatifs, les dispositions prvues par le Manuel d'Audit Lgal et Contractuel Marocain s'appliquent parfaitement aux entreprises du secteur des assurances. Celui-ci prcise d'ailleurs que "l'identification des domaines et des systmes significatifs ncessite au pralable la dtermination du seuil de signification". 1- Calcul du seuil de signification Le manuel des normes d'audit lgal et contractuel marocain prcise que le seuil de signification est la mesure que peut faire le commissaire aux comptes (auditeur) du montant partir duquel une erreur, une inexactitude ou une omission peut affecter la rgularit et la sincrit des tats de synthse ainsi que l'image fidle du rsultat de l'exercice, de la situation financire et du patrimoine de la socit. Il ajoute que pour dterminer le seuil de signification, plusieurs lments de rfrence peuvent tre utiliss; les lments de rfrence les plus communment admis sont les capitaux propres, le rsultat net, le rsultat courant, un ou plusieurs postes ou information des tats de synthse (chiffre d'affaires...). Certaines circonstances particulires doivent, en outre, tre prises en compte lors de la fixation d'un seuil de signification comme l'existence d'exigences contractuelles, lgales ou statutaires particulires, la variation importante d'une anne sur l'autre des rsultats ou de certains postes, des capitaux propres ou des rsultats anormalement faibles, etc.
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La dfinition du seuil de signification est donc une opration dlicate dans le processus de planification. Son estimation requiert un jugement professionnel bas sur la comprhension de l'activit du client. Par analogie aux socits des autres secteurs, le rsultat technique d'une compagnie d'assurance peut tre considr comme un lment de base raisonnable d'estimation du seuil de signification. Toutefois, ce rsultat est souvent un solde peu significatif par rapport au niveau des provisions techniques ou au volume des oprations. Prenons titre d'exemple le cas d'une compagnie dont le rsultat technique serait constitu de la faon suivante (en millions de dirhams) :
Rubriques + Primes acquises - Charges des sinistres - Rsultat de rassurance = Rsultat de l'exercice Montants + 7,6
- 5,7 - 0,3
+ 1,6
Le bilan de cette compagnie se prsente comme suit :
Un seuil de signification, arrt l'issue d'un processus de dtermination classique, serait de 5% du rsultat technique soit un montant de 80 KDHS. Auditer le placements et les provisions sur cette base avec des provisions techniques qui s'lvent 47,4 MDHS reviendrait faire dire l'auditeur qu'il est sr du montant des provisions techniques 0,17% environ. Or, celles-ci constituent une part importante de la charge de sinistre. Il semble donc peu probable que le seuil peut tre dtermin ainsi. Par consquent, le rsultat technique est rarement une base unique retenue pour fixer le seuil de matrialit. Il est courant, dans la pratique, de retenir:
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Un seuil de signification pour les provisions techniques; Et un seuil de signification pour le reste des comptes. 2- Identification des comptes et systmes significatifs
a- identification des comptes significatifs
Les comptes significatifs sont ceux qui reclent des risques d'erreurs significatives dans les comptes annuels. Pour les dterminer, l'auditeur doit prendre en compte de nombreux lments qui sont tous intimement lis leur importance par rapport au seuil de signification et, galement, la probabilit d'erreurs. Les entreprises d'assurance peroivent des primes en contrepartie desquelles elles s'engagent verser l'assur une indemnit en cas de ralisation d'un risque. Par consquent, les comptes significatifs de part leur montant, la complexit de leur valuation et l'influence du jugement dans leur dtermination, dans notre cas, seraient les comptes des placements, les comptes de variation des provisions de primes, les comptes de variation des provisions pour sinistres, les comptes de variation des autres provisions. Par ailleurs, selon le Manuel des Normes d'Audit Lgal et Contractuel marocain, cette identification des comptes significatifs repose essentiellement sur l'examen analytique. Il ne s'agit pas l d'un examen approfondi mais seulement d'une revue comparative des grandes masses des provisions techniques et placements par rapport des donnes antrieures, postrieures et prvisionnelles de l'entreprise ou des donnes d'entreprises similaires.
b- identification des systmes significatifs
Le manuel d'audit prcise que les systmes comptables sont les systmes qui assurent la saisie et le traitement des diffrentes donnes dont la rsultante est l'tablissement des tats de synthse. Ces systmes peuvent tre manuels ou informatiss. L'auditeur doit identifier les systmes comptables qui traitent des donnes ayant une incidence significative sur les tats de synthse. L'identification des systmes comptables significatifs lui permet de dcider ceux qui doivent faire l'objet d'une valuation du contrle interne ou d'un programme de contrle spcifique, de planifier l'excution des travaux et, si ncessaire, l'intervention de spcialistes lorsque les traitements sont informatiss. Les provisions techniques tant traites gnralement la date d'inventaire, elles feront plus l'objet de contrles substantifs (donnes non rptitives).
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Ainsi, une fois identifis, les comptes et systmes significatifs seront reports dans un plan de mission. 3- Plan de mission Le plan de mission comprend la fois les lments d'organisation de la mission comme le choix des collaborateurs, les dates d'intervention, le budget en heures, etc. et les informations collectes sur la compagnie d'assurance (prsentation, zones de risques, seuil de signification et domaines significatifs, principaux axes de contrle, etc.). Dans le cadre d'une mission d'audit d'une compagnie d'assurance, il peut tre structur de la manire suivante:
a- prsentation gnrale de la compagnie

Fiche technique (dnomination sociale, localisation, numros utiles, etc.) Historique et activit Structure financire et prsentation du capital Dirigeants et principaux interlocuteurs Rgime fiscal
b- prsentation de l'activit de la compagnie
Environnement de march Structure du portefeuille de risques assurs Type de clientle (entreprises de divers secteurs, particuliers) Rseau de distribution Sinistralit observe dans les principales branches Evnements ayant affect les performances dans certaines branches (sinistres majeurs, qualit de tarification) Informatisation et systmes informatiques Politique de rassurance Conclusions tires des tats financiers intrimaires
c- cadre de l'intervention
Contexte de la mission Besoins et attentes particulires du client Matrialit

d- stratgie d'audit
La dtermination d'une stratgie d'audit implique un choix entre:
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Une approche fonde trs largement sur une revue tendue du dispositif du contrle interne. Dans ce cas, les travaux de validation sont concentrs sur certains domaines risques non couverts par le contrle interne de l'entreprise. Une approche qui fait appel toujours un examen du dispositif de contrle interne, mais de manire allge, et qui repose essentiellement sur des procdures de validation des comptes.
Le niveau d'automatisation des systmes est un facteur important considrer pour dcider entre ces deux approches. Dans des environnements fortement informatiss avec des volumes d'oprations levs, l'optimisation de l'audit passe obligatoirement par la mise en oeuvre de procdures d'audit (analyse des systmes d'information et des procdures, et tests) visant apprcier le niveau du risque de survenance d'erreur. En effet, ces procdures seront slectionnes du fait de leur efficacit par rapport aux techniques de validation classique des comptes. La manire de procder consiste s'appuyer, en premier et dans toute la mesure du possible, sur les dispositifs de contrle interne mis en place par l'entreprise pour matriser ses risques, que ces risques soient inhrents son activit ou qu'ils rsultent de conditions conomiques particulires, et n'agir ensuite aux niveaux plus spcifiques que pour couvrir le risque rsiduel. Le premier niveau du dispositif de contrle interne se traduit par la mise en place de contrles de pilotage permettant l'entreprise, au travers des contrles globaux, de dtecter les erreurs potentielles les plus importantes. La qualit de ce dispositif suppose la fiabilit des restitutions, la cohrence des vues comptables et de gestion touchant l'ensemble de l'information financire de l'entit. De mme, l'architecture du systme d'information est un lment dterminant de la qualit de l'environnement de contrle.
e- droulement de la mission

Equipe d'audit Planning des interventions Budget temps
Il convient de prciser que certains aspects du plan de mission ne sont pas ncessairement connus lors de la premire intervention comme la comprhension et la connaissance du client et son activit. Nanmoins, le plan de mission reste un document vivant qui sera enrichi au fur et mesure de l'obtention de nouvelles informations tout au long de la mission. Tel qu'il a t cit en introduction de cette partie, le plan de mission servira de guide l'auditeur (ou aux auditeurs). Il lui permettra d'orienter sa mission et de dterminer les programmes contrles pour l'audit des donnes rptitives et non rptitives des domaines significatifs identifis.
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CHAPITRE III
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. I- APPROCHE DAUDIT DES PLACEMENTS
1- Les rgles d'valuation des placements

a- lors de l'entre dans le patrimoine:
Obligations : enregistrement au prix dachat la date dacquisition pied de coupon Valeurs mobilires: enregistrement au prix d'achat hors prorata couru depuis la dernire chance et hors frais d'achat. Les frais accessoires sont comptabiliss en frais financiers. Immobilisations : enregistrement au prix dachat ou de revient (en principe, les immobilisations sont enregistrer au prix dacquisition bien que le texte sur lvaluation des placements utilise le terme prix dachat . Les droits de mutation, les frais de notaire et les frais d'acte sont comptabiliss en frais d'tablissement. Prts : valuation daprs les actes qui en font foi. Immeubles et les parts ou actions des socits immobilires non cotes: prix d'achat ou prix de revient, ou une valeur dtermine aprs expertise. Le prix de revient des immeubles est gal celui des travaux de construction et d'amlioration, l'exclusion des travaux d'entretien proprement dits dduction faite d'un amortissement de 4%.
b- lors de linventaire et de la cession: inventaire
Les placements doivent faire l'objet d'un inventaire permanent qui repose sur la tenue des relevs individuels et de registres de mouvements
Valeurs mobilires de placements:
Les valeurs mobilires amortissables (vie et AT) sont values la valeur la plus faible des trois valeurs suivantes : prix d'achat, valeur nette de remboursement, cours de bourse au jour de l'inventaire.
Les autres placements
Les valeurs mobilires : Le cours le plus bas de la bourse la date de l'inventaire quand la
moins-value latente est de 25% du prix d'achat.

Les titres non cotes: Valeur vnale correspondant au prix qui serait obtenu dans des
conditions normales de march et fonction de l'utilit du bien pour l'entreprise

Les actions des SICAV et FCP : le dernier prix de rachat publi au jour de l'inventaire
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Les immeubles et actions ou parts des socits immobilires non cotes : Prix de revient ou
valeur aprs expertise.

lors de la cession
Comme pour toute cession, les titres sont sortis de lactif leur valeur dacquisition. La plus ou moins value dgage est gale la diffrence entre la valeur actuelle du titre et le prix de cession. En plus, les sommes provenant de ces oprations (vente ou de remboursement des valeurs mobilires amortissables) doivent, dans le courant d'un semestre, tre remployes en placements nouveaux do la ncessit de la constitution dune rserve de capitalisation.
c- rserve de capitalisation
Elle est dfinie par l'article 5 et 11 de l'arrt du 20 juin 1996.

objet :
C'est une rserve destine parer la dprciation des valeurs comprises dans l'actif de l'entreprise et la diminution de leur revenu.
socits concernes :
Les entreprises pratiquant les oprations d'assurances sur le vie, d'assurances nuptialit natalit, de capitalisation ainsi que les oprations d'assurances contre les accidents de travail.
fondement :
En cas de vente ou de remboursement des valeurs mobilires amortissables admises sans limitation en couverture des rserves techniques, les sommes provenant de ces oprations doivent, dans le courant d'un semestre, tre remployes en placements nouveaux, au moins jusqu' concurrence d'un montant gal au prix de vente des titres vendus ou de la valeur des titres rembourss d'aprs le dernier cours cot avant le remboursement. L'application de cette rgle cesse d'tre obligatoire lorsque les rserves que reprsentent les valeurs vendues ou rembourses ont t rduites, mais seulement dans les limites de cette rduction. Si le prix de vente ou de remboursement des valeurs mobilires amortissables est suprieur au prix pour lequel ces valeurs figuraient l'actif, une somme gale la diffrence est porte la rserve de capitalisation. S'il est infrieur, une somme gale la diffrence peut tre impute sur la rserve de capitalisation.
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Cependant le montant de la rserve de capitalisation ne peut dpasser 15% des valeurs mobilires amortissables. Si le revenu net des placements affects la reprsentation des rserves mathmatiques affrentes aux oprations d'assurances sur la vie, d'assurances nuptialit-natalit, de capitalisation ou d'assurances contre les accidents du travail, est infrieur au montant des intrts dont doivent tre crdites les rserves mathmatiques, le ministre des finances peut prescrire une dotation supplmentaire la rserve de capitalisation. 2- Description des contrles effectuer : Les contrles effectuer portent essentiellement sur :

Circularisation des dpositaires des titres (ralit des actifs) Comparaison des valeurs boursires au 31 dcembre du portefeuille de titres cots aux valeurs comptables (prendre la valeur comptable nette pour les autres titres) Sassurer que le cut-off des dividendes et intrts des bons de trsor est respect (comptabilisation des dividendes suivant dcision des AGO et non lencaissement) Sassurer que la couverture des provisions techniques rpond au minimum lgal Pointer les soldes d'ouverture la BG dfinitive de l'exercice prcdent et soldes de clture la balance gnrale.
a. pour les prts au personnel :
Obtenir lanalyse du compte au 31 dcembre, Sassurer de lapurement des prts importants, Sassurer de la ralit des prts les plus importants de lexercice (accord DG,...), Relever les prts des salaris ayant quitt la socit, Faire le suivi de la LDC de lexercice prcdent.
b. pour les titres (obligations et actions) :
Cette rubrique comprend principalement les valeurs mobilires et les placements admis en reprsentation des provisions techniques :

Les actions ne peuvent couvrir plus de 50% de ces provisions, Les obligations doivent couvrir au minimum 30% de ces provisions. Les immeubles doivent couvrir au maximum 15% de ces provisions.
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Faire un tableau de mouvements des titres (actions et obligations) et cross rfrencer les soldes avec la feuille matresse et les mouvements avec le dtail, Tester par sondage les acquisitions (pointer lavis de dbit et correspondances) et tirer le % de couverture, Tester par sondage les cessions et tirer les % de couverture. Pour les actions, la slection seffectuera partir du tableau des plus et moins values. Sassurer que la mthode de valorisation des actions est la mme que lexercice prcdent (distinction vie et non vie), de sa correcte application, Si la compagnie a opt pour limposition forfaitaire des plus values 15%, sassurer de son option dans les dlais, du correct calcul de limpt, et de sa liquidation dans les dlais. Effectuer une revue analytique et expliquer les variations significatives.
c. provision pour dprciation :
Pour les titres cots : comparer la valeur dachat et la valeur boursire, estimer le montant de la provision constituer et la comparer avec la provision constituer par la compagnie. En effet la compagnie doit comparer la valeur boursire (dernier cours de bourse) et la valeur comptable :
Les moins values latentes de plus de 25% sont obligatoirement provisionns 100%, Pour le reste, on fait la somme des plus et moins values latentes (pour la vie et la non vie), hors titres concerns par la moins value latente de 25%, et on provisionne la moins value latente ventuelle.
Pour les titres non cots : obtenir les tats financiers des socits et comparer la valeur des titres avec la quote-part de la compagnie dans la situation nette. Ils sont valus leur valeur d'usage si celle-ci est infrieure la valeur comptable. Les obligations font l'objet d'une provision lorsque la valeur boursire est infrieure au prix d'acquisition.
d. pour les revenus financiers :
- Revenus fixes des obligations :
Obtenir le dtail des intrts encaisss en N et le tester par sondage (avis de crdit). Valider le montant de RAS (retenue la source) comptabilise et X rf avec les impts.
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Faire le test de cohrence suivant : Encaissements + (intrts courus non chus) ICNE N - ICNE N-1 Et cross rfrencer avec la feuille matresse. Tester les ICNE N.
- Plus values :
Obtenir ltat des plus values latentes au 31 dcembre N et ltat des plus values ce jour (vie et non vie). Sassurer par sondage du correct calcul, de la correcte application du cours de clture,... Sassurer galement que les moins values latentes ont bien t provisionnes.
- Dividendes :

Obtenir le dtail des dividendes de lexercice, Sassurer de la ralit des dividendes comptabiliss (avis de crdit), Pour sassurer de lexhaustivit des dividendes comptabiliss, relever les socits cotes comparer les dividendes comptabiliss avec les dividendes encaisser daprs la cte officielle de la bourse. Faire une revue analytique et expliquer les variations importantes en faisant le lien avec les titres.
e. pour les placements immobiliers :
Obtenir les tats financiers des SCI, Estimer le montant de la provision thorique constituer compte tenu de la situation nette de ces socits, Sassurer que la valeur marchande (expertise immobilire) des immeubles des SCI est suprieure la valeur comptable, sinon proposer estimer la provision constituer.
f. immobilisations corporelles et financires (affecte) :
Ces immobilisations figurent au bilan leur valeur d'acquisition, diminue des amortissements cumuls, calculs sur la dure de vie des actifs concerns, selon la mthode linaire. Les principales dures d'amortissement adoptes par les compagnies dassurance et admises par le PCA sont les suivantes :

Constructions Matriel de transport, mobilier et matriel de bureau entre Immobilisations incorporelles
25 ans 5 et 10 ans 5 ans
Les contrles consistent :
Dfinir les diffrents mouvements survenus entre deux arrter

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Procder aux tests de ralit des ventuelles acquisitions et cessions ralises. Faire des tests de ralit, de cut-off des revenus locatifs courus et non chus enregistrs au compte de rsultat. Faire attention lexistence dun fichier scuris de suivi des immobilisations et indiqu la date du dernier inventaire physique.
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. II- APPROCHE DAUDIT DES PROVISIONS Les provisions techniques reprsentent le poste du bilan le plus dlicat cerner, tant pour les responsables financiers des compagnies dassurance, que pour les contrleurs externes. Elles se composent principalement des :

Provisions pour sinistres payer ; Provisions mathmatiques ; Provisions pour ajustement de primes : provisions pour primes non acquises et provisions pour risques en cours.
Quelles sont donc les particularits des diffrents types de provisions techniques ? Quelle approche daudit adopter pour chacun ? et quelles sont les principales faiblesses releves ? Lapproche daudit consiste essentiellement :

Centraliser les tats de provisions techniques, Valider le calcul des provisions conformment la rglementation et/ou dautres mthodes statistiques, Effectuer une revue analytique entre les deux exercices (identifier les facteurs expliquant les variations : slectivit du portefeuille, volution de la sinistralit, acclration du processus amiable, ...). Obtenir le dtail des provisions techniques par branche et pointer les soldes N1 avec la BG N-1 (dfinitive) et les soldes N avec la BG N. 1- Provision pour sinistres payer (SAP):
Ce sont des provisions pour sinistres survenus mais non encore pays la clture des comptes. Elles reprsentent les dettes de lassureur envers les bnficiaires de contrats au titre des sinistres survenus. Les provisions pour sinistres payer constituent un facteur de solvabilit de grande importance ; aussi font-elles lobjet dune valuation minutieuse, surtout celles se rapportant des branches dassurance qui se caractrisent par une grande sinistralit telles que lautomobile et laccident de travail. Il faut cependant signaler que le lgislateur a prvu des rgles spcifiques (mthodes rglementaires) pour le calcul des provisions pour SAP pour les branches automobile et accidents de travail. En effet les provisions pour SAP affrentes aux oprations d'assurances sont dtermines comme suit : (article 6 12 de larrt du 10/06/1996 repris par larrt du 29/12/1997)
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1. En retenant l'valuation la plus leve des trois mthodes savoir dossier par dossier, cot moyen et la cadence de rglements. 2. En appliquant, une fois l'valuation la plus leve retenue, la mthode dite de blocage des primes. 3. En majorant le montant obtenu d'un chargement de gestion de 5%. Donc les frais de chargement sappliquent sur la majoration forfaitaire L'examen de la provision pour sinistres payer est dans une grande mesure effectue lors de l'analyse du contrle interne. Au cours de cette phase, on aura en effet pu s'assurer des lments suivants :

Existence d'une procdure d'inventaire, Existence de rgles prcises en matire d'valuation des sinistres, Apprciation des dlais d'enregistrement des dclarations, Vrification de l'application des rgles d'valuation des dossiers.
Ces travaux auront permis de dterminer le niveau de confiance qui peut tre donn l'inventaire permanent. En fonction de ces lments, les travaux de contrle des comptes s'organiseront autour des objectifs suivants :
Contrle de concordance entre les documents de la comptabilit et de linventaire permanent Examen de la liquidation des provisions constitues dans le pass grce l'analyse de l'volution des lments suivants : L'volution de la charge nette de sinistres, des boni-mali dgags sur la liquidation des provisions constitues dans le pass, sur le dernier exercice comptable mais galement depuis l'origine, L'volution des cadences de rglement, en particulier du pourcentage de la charge de sinistres rgle ds le premier exercice, L'volution des cots moyens par dossier, sur la dure de liquidation d'un exercice mais galement d'un exercice par rapport un autre, L'volution des taux de sinistralit, sur le plan de la liquidation d'un exercice ou d'un exercice par rapport un autre.
Contrle de l'application des procdures pour l'arrt des comptes notamment les procdures spcifiques l'inventaire et les mthodes d'valuation appliques pour la dtermination des provisions pour sinistres payer, le cas chant, examen de l'valuation des dossiers importants Faire une sous lead faisant apparatre la rserve dossier par dossier (issue de linventaire permanent), les majorations (suite lapplication des mthodes rglementaires notamment pour les SAP auto et AT) et les frais de chargement (5%). Porter un jugement sur la liquidation des provisions antrieurement constitues,
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Apprcier le niveau des provisions retenues pour le dernier exercice par rapport celles des exercices antrieurs et en fonction des principaux vnements de l'exercice en termes de sinistralit. Pointer les provisions SAP significatives avec linventaire permanent. Effectuer une revue analytique de la rserve SAP par branche (auto, AT et autres) et conclure.
a- SAP auto
Cest la valeur estimative des dpenses prvoir pour le service des rentes qui pourront tre alloues par dcision judiciaire ou qui ont dj t alloues mais nont pas encore t constitues. Elle est calcule exercice par exercice pour son montant brut sans tenir compte des recours exercer. Elle est value en utilisant concurremment les trois mthodes suivantes, lvaluation la plus leve tant seule retenue.
premire mthode : mthode dossier par dossier D/D:
La PSAP doit tre calcule dossier par dossier et rcapitule par exercice de survenance et par catgorie. Par drogation, des mthodes statistiques peuvent tre utilises sur les sinistres rcents (sinistres des deux derniers exercices). Il s'agit d'une valuation globale du cot (principal et frais) de l'ensemble des dossiers sinistres brutes de recours et de rassurance. La rserve SAP calcule par la mthode D/D comprend le montant de la rserve figurant dans linventaire permanent augment des tardifs (sinistres survenus avant la clture des comptes mais non encore dclars cette date). Cette mthode est en principe valide par la revue du contrle interne du circuit sinistres . Les principaux objectifs daudit vrifier sont les suivants :
Exhaustivit : Tous les sinistres dclars sont traits et donc provisionns (attention sinistres non dclars) Ralit : Tous les sinistres provisionns sont rellement survenus et ne sont pas encore pays (couverture du risque et ralisation risque). Valorisation :Les sinistres sont correctement valus eu gard aux informations disponibles et la rglementation en vigueur (valuation dossier par dossier) Cut-off : Tout sinistre survenu au cours d'un exercice doit tre provisionn au titre de ce mme exercice. (Dlais de traitement/ dclarations tardives).
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Imputation, totalisation et centralisation : Correcte mise jour du fichier sinistre (inventaire permanent) et comptabilisation des rglements.
Au niveau du contrle des comptes, les contrles complmentaires effectuer sont les suivants:

Centralisation des fichiers et rapprochement aux donnes comptables, Correcte prise en compte des vnements postrieurs (sinistres importants...) : demander un tat des sinistres > KMAD 500 et faire la revue du dossier en sassurant que lvaluation au 31/12 est correcte, Respect du principe de sparation des exercices (correcte valuation des tardifs). Obtenir linventaire permanent au 31 dcembre N. Rapprocher les rserves de linventaire permanent avec linventaire permanent obtenu (toujours par exercice de survenance et par catgorie ex : SAP catgorie B corporel exercice de survenance N-2). Faire un mmo sur la mthode destimation des tardifs utilise par la compagnie et vrifier sa bonne application (calculs effectus). Pour valider la mthode retenue par la compagnie, demander un tat des sinistres dclars en N et survenus en N-1 et antrieurs (par exercice de survenance) rapprocher avec les tardifs retenus en N-1. Demander aussi un tat des sinistres dclars en N+1 et survenus en N et antrieurs (par exercice de survenance) rapprocher avec les tardifs retenus en N.
deuxime mthode : mthode du cot moyen (3 derniers exercices y compris lexercice dinventaire)
Cette mthode consiste en lvaluation par rfrence au cot moyen des sinistres des exercices antrieurs. Le cot moyen est obtenu en divisant le total des paiements pour sinistres graves effectus au cours des trois dernires annes par le nombre des sinistres dfinitivement rgls ou classs sans suite pendant ce temps et en tenant compte des effets de l'inflation. Ce cot moyen est appliqu, pour chaque exercice, au nombre total des sinistres inscrits au registre des graves dont la rserve rsiduelle, calcule dossier par dossier, est suprieure ou gale 30% de la charge de sinistres. Toutefois, cette mthode nest applicable que pour les dix derniers exercices au plus. Pour lexercice coul, le nombre des sinistres inscrits au registre des graves doit tre major de moiti pour tenir compte des sinistres non encore reconnus graves. La charge globale sera estime en multipliant ce cot moyen par le nombre de sinistres relatif l'exercice de survenance, et la provision sera gale la diffrence entre cette charge et les rglements de l'exercice concern.
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Cumul des rglements effectus des trois derniers exercices Cot moyen = ------------------------------------------------------------Nombre de dossiers rgls ou ferms sans suite pendant ces trois exercices
SAP Cot moyen = (Ne de dossiers dclars par exercice de survenance (y compris
tardifs) x Cot moyen obtenu) - cumul des rglements dj effectus la clture des comptes
Les contrles consisteront :
Pointer le cumul des rglements effectus par exercice de survenance aux tableaux triangulaires (SAP CR). Obtenir ltat informatique des dossiers rgls et ferms sans suite au cours de lexercice et valider le calcul des cots moyens. Pointer le nombre de dossiers rgls ou ferms sans suite des exercices prcdents au dossier de lexercice prcdent. Nombre de dossier par exercice de survenance = nombre LY tardifs LY + nombre de dossiers dclars de lexercice + tardifs de lexercice. Pointer le nombre de dossiers dclars au cours de lexercice avec linventaire permanent et valider le calcul de la SAP cot moyen. Investiguer les carts significatifs obtenus. Effectuer une revue analytique du cot moyen par catgorie et investiguer les variations significatives.
troisime mthode : mthode de la cadence des rglements (10 derniers exercices, exercice courant exclu)
Cette mthode consiste dterminer partir des rglements raliss au cours des exercices antrieurs pour un mme exercice de survenance, la cadence de rglement des sinistres. En fait, cest une mthode rtrospective consistant : 1. dterminer les cadences de rglements : calcul statistique qui permet de dgager, sur la base des donnes des 10 derniers exercices (exercice dinventaire exclu), le pourcentage de rglement de la premire anne, des 2 premires annes..., jusqu la 10me anne ; 2. dterminer la provision pour SAP par anne de survenance de sinistre en rapportant le cumul des rglements (dcaissements effectifs) au taux de cadence de rglement de lanne de survenance.
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Les modalits dapplication de la mthode ncessitent, ltablissement dun tableau triangulaire sur une priode de 10 ans.
au
pralable,
Pour chaque exercice comptable (exercice inventori exclu) et pour chaque exercice de survenance, la charge de sinistre est ventile en rglements de l'anne, rglements cumuls et en provisions pour SAP. Dtermination de la cadence : La cadence de rglement pour un exercice de survenance donn est calcule la fin de chaque exercice comptable de liquidation en divisant les rglements cumuls la fin dudit exercice comptable par la dernire charge de sinistres connue.
Cadence N = Cumul des rglements N / Charge de sinistre N
Calcul de la rserve :
Provisions pour SAP N = Rglements cumuls x (100 - Cadence N)/Cadence N
Exemple : les sinistres survenus au cours de l'exercice 1985 ont fait l'objet des rglements suivants (tous les sinistres ayant t intgralement rgls en 1990).
Compte tenu de la cadence observe par exercice et sur la base des rglements enregistrs au cours de cet exercice, il est calcul la charge globale de sinistres payer. Les contrles effectuer consistent essentiellement :
Obtenir les tableaux triangulaires de calcul des coefficients de cadence par catgorie. Pointer les rglements et SAP de lexercice audit avec lIP (les rglements des exercices prcdents ont dj t valids).
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Renseigner les tableaux triangulaires et rapprocher la SAP obtenue avec la SAP de la compagnie (si ncessaire, effectuer un tableau rcapitulatif des carts par catgorie et par exercice de survenance). Investiguer les carts significatifs obtenus.
majoration de blocage de prime (S/P)
Le total des rserves vises aux 3, 4 et 5 de l'article de l'arrt du 20/06/98 et affrentes aux sinistres survenus au cours des deux derniers exercices, augment des rglements correspondants effectus pour les sinistres survenus au cours de ces exercices ne doit pas tre infrieur 75% du total des primes ou cotisations, y compris les accessoires, acquis aux dits exercices. Ce taux sera diminu ou augment au cas par cas par dcision du Ministre des Finances si le rapport du cot des sinistres au montant des primes sen carte notablement. Cela veut dire que la provision pour SAP restant payer affrente aux deux derniers exercices de survenance, augmente du montant des rglements effectus au titre des sinistres de ces exercices ne doit pas tre infrieure 75% du total des primes acquises ces deux exercices. Ce ratio se calcule comme suit :
S/P = (SAP issue des 3 mthodes + rglements) des exercices N et N-1 / primes acquises N et N-1.
Si S/P > 75% alors Majoration = 0 Si S/P < 75% alors Majoration = Primes acquises de N et N-1 * (75% S/P) Cette majoration doit tre augmente de 5% de frais de gestion. Dans le cas o elle serait infrieure, la majoration pour blocage des primes est gale :
[(Charge de sinistre / Primes acquises) 75%] * Primes acquises
Principales anomalies frquemment rencontres
Dispositions rglementaires non matrises : Non application de la majoration de 5% au titre des frais de chargement. Calcul du cot moyen sur 2 ans au lieu de 3. Non application de la mthode dite de blocage des primes. Tableau triangulaire tabli sur les 10 dernires annes, y compris tort, l'exercice en cours. Sinistres tardifs non pris en compte. Tendance anticiper les rglements la clture de l'exercice pour piloter les rserves (la contrepartie se trouvant au niveau des rapprochements bancaires o d'importants chques figurent en instance de rglement). Erreurs de totalisation et de centralisation des rserves par catgorie.
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Surestimation des dossiers importants pour la prise en charge par les rassureurs. Evaluations forfaitaires et imprudentes. Dossiers sans mouvements maintenus dans le fichier sans motif. Tendance anticiper les rglements en fin dexercice pour piloter les provisions pour SAP. Dossiers sinistres faisant double emploi. Dossiers sinistres grs par les tiers, dans le cadre de la coassurance, sur ou sousvalus. Non mise jour des valuations aprs rglements. Sinistres tardifs non pris en compte. Erreurs de totalisation et de centralisation des rserves par catgorie
Les contrles effectuer seront de :
Calculer la majoration S/P, la rapprocher avec celle de la compagnie et investiguer les carts significatifs. Faire une revue comparative des rserves des deux exercices (rglements, coefficients de cadence, cot moyen, charge de sinistre / nombre de dossiers dclars) et expliquer les variations significatives. Obtenir les tableaux de calcul des SAP auto par exercice de survenance et par catgorie de vhicule (corporel et matriel) Ces tableaux de calcul doivent comprendre : Les tableaux comparatifs des provisions SAP calcules selon la mthode dossier par dossier, selon la mthode du cot moyen et selon la mthode de la cadence des rglements. Les tableaux de calcul de la provision SAP selon la mthode du cot moyen (calcul du cot moyen et calcul de la SAP cot moyen). L Les tableaux de calcul de la provision SAP selon la mthode de la cadence des rglements (tableaux triangulaires). Cross-rfrencer les tableaux comparatifs avec la sous-lead dun ct et avec les tableaux de calcul de chacune des mthodes dun autre. Totaliser ces tableaux comparatifs.
b- SAP AT
Elle est calcule de la mme manire que la SAP auto mais en distinguant les sinistres graves et les sinistres simples. Pour les sinistres simples, seule la mthode de CM est utilise, et ce, pour les deux derniers exercices. La SAP D/D AT grave de lexercice dinventaire est majore de 50%. Effectuer les mmes travaux pour la validation de ces rserves. Les sinistres sont valus en utilisant concurremment les trois mthodes pratiquement similaires au cas de l'AUTO, lvaluation la plus leve tant seule retenue.
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. c- valuation des PSAP validation de l'inventaire permanent
L'inventaire permanent va tre repris pour la dtermination des provisions pour sinistres payer. Il convient donc de s'assurer qu'il a t valid en termes de nombres et valeurs, pour les valuations dossier/dossier.
procdures spcifiques la clture
La fiabilit de l'inventaire permanent passe par le respect de certaines procdures :
Tout dossier a d tre revu au moins une fois dans l'exercice en termes de clture possible, et de mise jour de l'valuation. Les dossiers importants ou rcents doivent tre revus en fin d'exercice. Une procdure doit permettre d'intgrer dans la dtermination des provisions les volutions significatives connues sur les dossiers au dbut de l'exercice N +1 Des rapports d'activit doivent permettre de confirmer les grandes tendances qui ressortent des informations statistiques.
valuation des tardifs
L'valuation du nombre de dossiers tardifs peut tre ralise partir de triangles d'volution des nombres, permettant de dterminer les taux de tardifs restant venir par rapport au nombre de dossiers dclars. Il convient de tenir compte, pour l'estimation des tardifs, du nombre de dclars tardifs sur le dbut de l'exercice N + 1. En effet :
Des vnements survenus en fin d'exercice peuvent provoquer une augmentation des tardifs (temptes...), Le nombre de dossiers reus et enregistrs peut varier d'un exercice lautre. La comparaison des dclarations sur les 13 ou 14 premiers mois permet une plus grande fiabilit dans l'estimation des tardifs.
dtermination des cots moyens appliquer aux tardifs et aux dossiers
L'volution des cots moyens par exercice peut tre suivie partir de triangles d'volution ou de graphiques. Pour les branches valuation essentiellement forfaitaire, l'analyse doit porter sur le cot moyen des dossiers rgls la fin de chaque exercice. Les analyses doivent permettre :
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D'apprcier le taux d'volution entre le cot moyen connu en premire anne et le cot moyen final, De juger le cot moyen connu sur le dernier exercice par rapport ceux des exercices prcdents vus en fin de premire anne, D'estimer sur la base des donnes prcdentes quel devrait tre le cot moyen final qui ressortira pour les exercices encore rcents.
Lorsque des gros sinistres peuvent perturber les cots moyens, il convient de raisonner sur des bases crtes.
ajustements sur les provisions
Divers ajustements peuvent tre appliqus par rapport au rsultat de l'inventaire dossier/dossier et de l'application des cots moyens.
Ajustement par les cadences de rglement
Il convient de s'assurer que rien, sur le plan des procdures comme sur le plan des vnements de l'exercice, ne remet en cause la stabilit des cadences de rglement ou de valider en cas contraire les hypothses retenues.
Ajustement sur le Corporel Auto
Cette branche ncessite un laps de temps important avant de pouvoir apprcier correctement les dossiers. Ceci se traduit gnralement, au niveau de l'valuation par les gestionnaires :
Par une sous-valuation en premire anne, en raison d'informations incompltes, Par une sur-valuation partir de la seconde anne lorsque les gestionnaires adoptent une politique d'valuation prudente.
Il convient par consquent d'analyser sur plusieurs exercices la liquidation des valuations des gestionnaires Corporel Auto, en dcomposant l'volution de la charge en tardifs et aggravations. Cette analyse doit permettre d'estimer les ajustements pour "aggravations". Toutefois, par application du principe de prudence, il convient de ne pas retenir des ajustements ngatifs qui anticiperaient la liquidation de boni par les gestionnaires.
Autres ajustements
D'autres ajustements peuvent tre constats, en particulier :
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Pour recharger les provisions sur des branches droulement long, pour lesquelles le rsultat est difficile apprcier sur les deux premiers exercices, Pour recharger le niveau global des provisions (politique de rsultat).
validation arithmtique
La combinaison des diffrents lments intgrer dans la dtermination des provisions pour sinistres payer ncessite des travaux relativement lourds pour laborer la dcomposition de cette provision. Il est, par consquent, ncessaire de valider les reports d'informations et les calculs raliss dans le cadre des travaux de dtermination des provisions pour sinistres payer. 2- Provisions mathmatiques Les provisions mathmatiques font lobjet dune rglementation stricte car elles renferment une grande composante dpargne gre par les entreprises dassurances pour le compte des assurs pendant une longue priode. Do la ncessit de veiller la rgularit des remboursements effectus lors des rsiliations de contrats, des rachats de polices, etc. Ces provisions concernent les branches dassurance capitalisation comme la retraite ou actualisation comme lassurance dcs. Elles sont calcules adhrent par adhrent et reprsentent la diffrence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par lassureur et par lassur. Elles se calculent selon des mthodes actuarielles prvues par la rglementation des assurances en vigueur.
a- capitalisation (retraite)
Le calcul de ces provisions est rglement par lInstruction du Ministre des Finances n17 du 21 dcembre 1984. Elles sont calcules (en gnral par systme informatique) selon une table de mortalit (table de mortalit franaise 60-64) et un taux de capitalisation de 4,5%. On y distingue : 1- les provisions mathmatiques relatives aux salaris encore actifs la clture de lexercice : elles sont fonction du cumul des cotisations la clture de lexercice ainsi que de lge du rentier et de la table de mortalit franaise 60-64. Ces provisions sont constitues de :
Provisions mathmatiques de rentes = cumul des cotisations x coefficient dge x coefficient de rente. 107
Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. Provisions mathmatiques de contre assurance = cumul des cotisations x coefficient de contre assurance.
Les provisions mathmatiques relatives aux salaris retraits la clture de lexercice : elles sont fonction de la rente acquise la fin de la priode de cotisation ainsi que des ges des rentiers et co-rentiers et de la table de mortalit franaise 60-64. La provision mathmatique de rentes reprsente la valeur des engagements de la compagnie en ce qui concerne les rentes et accessoires de rentes mis sa charge. Il s'agit de rentes l'gard des tierces victimes d'accidents (assurances de responsabilit) ou de rentes alloues aux victimes d'accidents du travail. Les modalits de calcul de ces rentes sont fixes par l'arrt du 20/06/96. L'importance grandissante des engagements des compagnies sous forme de rentes ncessite de porter une attention ce poste dans le cadre de l'examen des provisions techniques. En particulier, les rentes se dveloppent pour les victimes d'accidents corporels en branche automobile. Sur le plan de l'approche d'audit, il convient de veiller :
obtenir ltat informatique des rserves mathmatiques la date de clture, le rapprocher avec les rserves comptabilises. Aux procdures de recensement des dossiers de rentes, Aux procdures de rglement des rentes et de clture des dossiers en cas de dcs, Au calcul de la provision mathmatique partir de la rente, de l'ge du crdirentier et de la table de mortalit applicable. valider le calcul de la rserve pour un adhrent dune police tire au hasard sachant que :
Rserve mathmatique = rserve de rente + rserve de cotisation Rserve de rente = cumul des rentes acquises * coefficient de rserve
Avec cumul des rentes acquises = (cotisation de lexercice* coefficient de rente de rente) Rserve de cotisation = cumul de cotisations * coefficient de cotisation (de contre assurance)
Effectuer le test de bouclage suivant : (rserve N-1 * 4,5%) + (cotisations encaisses en N * 4,5% / 2) (rglements en N *4, % / 2) = rserve thorique N rapprocher avec la rserve mathmatique la clture.
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Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. b- actualisation (dcs)
Elles sont calcules adhrent par adhrent (en gnral par le systme). Elles peuvent tre primes annuelles ou uniques. Dans ce cas on cherchera : Obtenir ltat informatique des rserves mathmatiques la date de clture, le rapprocher avec les rserves comptabilises. 3- Rserves de primes :
a- primes acquises non mises (pane) ou primes mettre
Ces primes proviennent de 2 origines :
Polices dclaration : la rgularisation de prime n'intervient qu'avec dcalage en raison de la ncessit de connatre certains lments en date de clture : salaires, chiffre d'affaires... Emissions comptant non encore effectues dans l'attente du retour de pices rgularises.
Le montant des PANE est gnralement dtermin de faon forfaitaire en fonction de l'exprience du pass en tenant compte des ventuelles modifications de procdures susceptibles d'avoir une incidence sur les circuits d'mission. L'examen des PANE repose donc sur les lments suivants :
Connaissance des procdures et des circuits (notamment le mode de traitement des primes contentieuses a une incidence directe sur le volume des PANE), Examen de la liquidation dans l'exercice des provisions de l'exercice prcdent, Prise en compte de ces constatations dans la dtermination des PANE la clture.
b- primes annuler (PAA)
De mme que les PANE, la provision pour primes annuler est gnralement dtermine de faon forfaitaire voire statistique. Le volume et le mode de dtermination sont en grande partie fonction du mode de traitement des crances contentieuses :
Maintien l'actif des crances : il s'agit alors d'une provision "classique" pour dprciation tenant compte de l'antriorit des crances. Annulation des crances lors de la transmission au contentieux : le mode de dtermination est trs proche de celui des PANE.
c- provisions pour primes non acquises (PPNA)
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Elles concernent les contrats prime payable davance. Elles consistent constater la part des primes se rapportant la priode comprise entre la date de linventaire et la date de la prochaine chance de la prime ou, dfaut, du terme du contrat. Elle est calcule au prorata temporis pour chacune des catgories dassurance, contrat par contrat ou value forfaitairement la moiti des primes :

Des primes chance annuelles mises au cours de l'exercice; Des primes chance semestrielle mises au cours du deuxime semestre; Des primes chance trimestrielle mises au cours du quatrime trimestre; Des primes chance mensuelle mises au cours du dernier mois.
Pour les contrats dont les primes sont payables d'avance pour plus d'une anne, il est retenu la moiti des portions annuelles de primes affrentes l'exercice inventori, augment des portions affrentes aux exercices suivants. En cas d'ingale rpartition des chances de primes au cours de l'anne, il est tenu compte de ce fait pour dterminer les portions de primes restant courir au 31 dcembre de l'exercice inventori Les primes ou cotisations comprennent les accessoires de police mais sont nette de taxes et annulations dduites. Sur le plan de l'approche d'audit, il convient de veiller :
Obtenir ltat des primes reporter et le pointer avec les PPNA constates, ou dfaut, obtenir ltat des primes payables davance et valider le calcul des PPNA pour les branches significatives. Effectuer une revue analytique.
d- rserves pour risques en cours (REC) :
Elles consistent constater une provision relative aux contrats primes payables davance dont la sinistralit est suprieur 100%. Pour les branches autres que maritime :
REC = [[S/P(1) + (charges dexploitation / primes mises brutes)] -100%] * PPNA. A A : minimum 10% (1) : voir formule plus haut
Pour la branche maritime :

REC = primes acquises * 18%.
110
Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. Approche daudit :
Valider le calcul de la rserve pour risques en cours pour les branches significatives. Effectuer une revue analytique par branche.
Exemples de calcul
Au 31 dcembre N, la totalit des primes courant sur deux exercices sont des primes mises d'avance pour un an, le 1er juillet, pour un montant total de 1 000 (hors taxes sur les assurances). Le taux de sinistralit sur la branche (moyenne sur deux ans) est de 80 %, le taux de frais de gestion et d'acquisition de 28 %, et le taux de cession est nul.
On suppose que les frais rels d'acquisition sont les suivants : - Commissions 200 - Frais internes d'tablissement 20
___ 220
111
Somme des (*) = 430 4- Autres provisions

a. provision mathmatique des rentes (AT)
C'est la valeur des engagements de l'entreprise en ce qui concerne les rentes et accessoires de rentes mises sa charge. Elle est calcule au minimum d'aprs les barmes prvus par l'arrt du 20/06/96.
b- rserve pour indemnits journalires et frais
C'est la valeur estimative des dpenses restant effectuer titre de frais, notamment: frais mdicaux, frais pharmaceutique, frais d'hospitalisation, frais funraires, frais judiciaires, frais de dplacement et de chute. Elle est calcule exercice par exercice et dossier par dossier.
112
Pour la dtermination de cette rserve, le total des valuations pour indemnits journalires et frais affrents aux sinistres survenus au cours des deux derniers exercices augments du montant des rglements effectus au titres de ces mmes exercices, ne doit pas tre infrieur au produit du cot moyen des sinistres rgls pendant les deux dernires annes par le nombre de sinistres survenus au cours de ces mme annes. Le cot moyen est obtenu en divisant le total des paiements effectus pour indemnits journalires et frais au cours des deux dernires annes par le nombre de sinistres dfinitivement rgls ou classs sans suite pendant cette priode.
c- rserves pour risques croissants
C'est une provision qui peut- tre exige pour les oprations d'assurance contre les risques de maladie et d'invalidit et gale la diffrence des valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l'assureur et par les assurs.
Cette provision est prvue par l'arrt du 20/06/96. Le Plan Comptable des Assurances prvoit le compte 16822 "Provisions pour risques croissants", souscompte de 168, Autres provisions techniques.
Elle s'apparente par sa nature la provision mathmatique des assurances en cas de dcs: les risques de maladie et d'invalidit - la morbidit- s'accroissent avec l'ge de l'assur, alors que bien souvent les primes sont niveles sur la dure du contrat ou encore par tranches d'ges.
En thorie, les contrats tant regroups par tranches d'ges, la personne qui s'assure un ge infrieur celui qui correspond la prime moyenne de la tranche paie une prime de risque suprieure au cot rel du risque qu'elle reprsente jusqu' ce qu'elle atteigne l'ge moyen, pour ensuite payer une prime infrieure. L'quilibre de l'opration suppose donc la mise en provision des excdents des premires annes qui seront ensuite utiliss pour combler l'cart ngatif entre la prime de risque paye et le cot rel du risque. 5- Rserve d'quilibrage
Rserve destine compenser la perte technique ventuelle apparaissant la fin de lexercice en ce qui concerne les oprations dassurances crdit et faire face aux charges exceptionnelles affrentes aux oprations garantissant les risques dus des lments naturels et tous autres risques exceptionnels dfinis par le Ministre des Finances. Cette rserve est alimente pour chacun des exercices successifs, par un prlvement de 75% sur lexcdent technique net de cessions de la catgorie concerne.
113
Lexcdent technique, net de cessions, rsulte de la diffrence entre, dune part, les primes de lexercice nettes dannulations et diminues de la dotation aux rserves de primes autres que la rserve dquilibrage et, dautres part, le montant des charges de sinistres nettes de recours augment des frais directement imputables la catgorie et dune quote-part des autres charges. Le prlvement mentionn ci-dessus cesse dtre obligatoire lorsque la rserve dquilibrage atteint :
En assurances crdit, 150% de la moyenne des primes mises au cours des cinq derniers exercices nettes de cessions en rassurance. En assurances des risques dus des lments naturels, 300% de la moyenne des primes mises au cours des cinq derniers exercices nettes de cessions en rassurance. 6- provision branche vie
Approche daudit :
Obtenir le tableau de calcul du rsultat de la branche vie (y compris produits financiers). Faire un mmo sur la mthode de rpartition des bnfices entre les diffrentes catgories dassurance de la branche vie. Vrifier sa bonne application.
114
Le secteur des assurances au Maroc est un secteur dune importance capitale, son rle conomique, social et financier nest plus dmontrer. Le secteur des assurances est en outre un secteur dune extrme sensibilit. Lintervention du lgislateur pour la rgulation de lactivit du secteur est une intervention indispensable vu les enjeux majeurs que reprsente le secteur. Le cadre lgal et rglementaire encadrant les entreprises dassurances et de rassurances a fait lobjet dvolutions significatives depuis 1984. En 1995, cinq entreprises dassurances ont nanmoins connu des problmes de solvabilit et ont d tre liquides ou fusionnes. Sur le plan de linformation financire et des mcanismes institutionnels garants de sa qualit, le cadre lgal et rglementaire peut tre analys comme suit :
Il instaure un organe charg de rglementer et contrler lactivit des organismes dassurances, de rassurances et de capitalisation , le Ministre de lconomie, des finances, de la privatisation et du tourisme (MDF). La Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale (DAPS) est la division du MDF charge de la rglementation et du contrle des entreprises dassurances. linstar de la loi sur les tablissements de crdit, le lgislateur a prvu le contrle sur pices par la DAPS et la autorise vrifier sur place les entreprises dassurances. Il prsente des doubles emplois sur le plan du contrle des tats financiers. En effet, larticle 1 de linstruction n 18 du 29 mars 1996 relative aux indicateurs de solvabilit et aux rgles de fonctionnement des entreprises dassurances (complte par linstruction du 17 dcembre 1997) introduit lobligation pour les entreprises dassurances de faire auditer, annuellement, leurs comptes par des auditeurs externes qui ne doivent pas cumuler la fonction de commissaire aux comptes . Larticle ajoute que cet audit a pour objectif la certification de la sincrit et de limage fidle des tats financiers en sassurant de leur cohrence avec les informations publies . Cette instruction (antrieure la loi sur la SA) fait double emploi par rapport au rle du commissaire aux comptes dans la nouvelle loi sur la SA et est silencieuse quant la responsabilit civile et pnale de lauditeur externe.
115
La loi ne contient aucune exigence dattestation actuarielle du passif. Ce problme nest pas rsolu par le projet de loi n 17-99. Cependant le cadre lgal et rglementaire rgissant les normes comptables en matire de comptabilit des entreprises dassurances au Maroc prsente un ensemble de lacunes qui remettent en cause la fiabilit de linformation financire : Le principe de la continuit dexploitation est absolu; Labsence de tables de mortalit marocaines et lutilisation de tables franaises ne permet pas de se prononcer sur la fiabilit des provisions techniques mme sil est probable que ces provisions soient sous-values au vu de laugmentation de lesprance de vie qui est pass de 52 ans en 1970 67 ans en 1999. Les rgles dvaluation des actifs reprsentatifs des provisions techniques sont influences par le principe de prudence, ce qui diffre des rgles dvaluation des normes IAS. Enfin, les entreprises dassurances ne sont pas tenues de prsenter des comptes consolids. Dans le contexte du secteur de lassurance marocain, ceci peut donner une image trompeuse des fonds propres (du fait des participations croises) du groupe et, ainsi, de sa solvabilit. Lauditeur est donc tenu de faire face aux spcificits du secteur des assurances, et de grer les risques sans cesse grandissant qui naissent de cette activit. La profession dans sa globalit est amener mditer les approches les plus efficaces pour cerner le dveloppement du secteur des assurances pour continuer jouer pleinement le rle qui est le sien savoir garantir pour le compte des lecteurs des tats financiers de limage fidle de la rgularit et de la sincrit des informations quelles refltent.
116
Introduction Premire partie : prise de connaissance gnrale et particularits de lactivit des assurances
CHAPITRE I : EVOLUTION HISTORIQUE ET PRINCIPES DE BASE I- REPERES HISTORIQUES 1- La naissance de lassurance : 2- Evolution du march de lassurance au Maroc : II- DEFINITIONS DE LOPERATION DASSURANCE 1- Les dfinitions de lopration dassurance : a- La dfinition donne par le code des assurances du 7 novembre 2002 b- dfinitions donnes par la doctrine

Le risque La prime La prestation de lassureur La compensation au sein de la mutualit Les lois de la statistique
c- les dfinitions de certains organismes trangers de normalisation comptable La dfinition propose par lIASB (International Accounting Standards Board) Les dfinitions du FASB (Financial Accounting Standards Board) a) Dfinition de lopration dassurance b) Distinction entre lassurance et les oprations financires c) La distinction entre le court terme et le long terme
2- Elments de base dune opration dassurance

CHAPITRE II : LES ASSURANCES AU MAROC : PLACE ECONOMIQUE ET SOCIALE ET DISPOSITIF REGLEMENTAIRE.
117
Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. I- APPROCHE CHIFFREE DU ROLES SOCIAL, ECONOMIQUE ET FINANCIER DE LASSURANCE AU MAROC
1- Le rle social de lassurance : 2- Place de lassurance dans lintermdiation financire : 3- Constitution des provisions techniques : 4- Structure des placements : 5- Les revenus financiers : 6- Laffectation des placements entre lassurance vie et lassurance non-vie :
II- STRUCTURE DU MARCHE DES ASSURANCES ET CONTRAINTES LEGALES.
1- La rglementation gnrale des assurances

a- les formes juridiques b- chronologie et sources de la rglementation gnrale actuelle Rglementation du contrat dassurance Rglementation du contrle de lEtat Rglementation de la comptabilit des assurances
2- Les rglementations spciales

a- cas de la caisse interprofessionnelle marocaine de retraites ( CIMR) b- cas de la caisse nationale de scurit sociale (C.N.S.S.) c- cas du rgime collectif dassurance et de retraite (RCAR) d- cas des caisses de retraite interne CHAPITRE III : SPECIFICITES DE LACTIVITE DASSURANCE ET PRESENTATION DES PLACEMENTS ET DES PROVISIONS TECHNIQUES I- SPECIFICITES ECONOMIQUES DU SECTEUR DES ASSURANCES
123456-
Mutualit des risques Inversion et dure du cycle de production Rassurance Influence du jugement humain dans l'valuation des provisions Structure du portefeuille Pression de la concurrence
1- Code des assurances

a- conditions d'exercice des entreprises d'assurance et de rassurance b- contrle de l'Etat c- rgles comptables de base et garanties financires d- rle des commissaires aux comptes 118
2- Plan comptable spcifique :

Les principaux apports du NPCA par rapport l'APCA sont les suivants : Au niveau du BILAN Compte de Produit et de Charges
3- Environnement fiscal spcifique aux entreprises d'assurance

1- Les provisions techniques

abcddfinition des provisions techniques typologie des provisions techniques limportance des provisions techniques spcificits du traitement des provisions techniques des compagnies d'assurances
2- Les placements :
Importance de lpargne draine par les assureurs La gestion des actifs financiers dune entreprise d'assurance : la face cache de licebe a- principe de reprsentation b- notion de placements c- notion dactifs admis en reprsentation d- notion de placements non admis e- rgle de congruence f- notion dactifs cantonns principe du canton le cantonnement rglementaire g- notion de valeurs mobilires amortissables h- les huit catgories de placements
Deuxime partie : Approche daudit des placements et des provisions techniques.

CHAPITRE I : LA DEMARCHE GENERALE D'AUDIT ET LES SPECIFICITES DE L'APPROCHE APPLICABLE A L'AUDIT DES PLACEMENTS ET DES PROVISIONS TECHNIQUES. I- LES PRINCIPALES ETAPES DE LA DEMARCHE DAUDIT
1- Apprciation prliminaire du risque d'audit et dtermination d'une stratgie d'audit

119
2345-
Dtermination du plan stratgique d'audit Apprciation dtaille du risque de contrle Validation de la pr-clture Excution des travaux de validation
1- Lapprciation des risques oprationnels : pierre angulaire de la stratgie daudit 2- Une approche reposant largement sur lvaluation et la qualit du contrle interne 3- Une approche ncessitant le recours a des spcialistes en systme dinformation et des actuaires 4- Un programme de test adapte
CHAPITRE II : L'EVALUATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE ET DETERMINATION DES DOMAINES ET SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION I- L'EVALUATION DU DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE : LE NOYAU CENTRAL DE LA DEMARCHE D'AUDIT DES COMPAGNIES D'ASSURANCES
1-Apprciation prliminaire du risque d'audit et dtermination de la stratgie d'audit

a- valuation de l'environnement de contrle et procdures analytiques prliminaires. l'importance de l'environnement de contrle l'valuation des composantes de l'environnement de contrle Intgrit et thique Comptence Conseil d'administration Philosophie et style de management des dirigeants Structure de la compagnie Dlgation de pouvoir et domaines de responsabilit les procdures analytiques prliminaires La comparaison des donnes financires celles des exercices prcdents et au budget et une comparaison ventuelle des donnes financires celles d'autres entreprises d'assurances. Les calculs de ratios significatifs b- dtermination des risques inhrents
120
Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. les risques politiques et stratgiques les risques techniques et oprationnels les risques systmes c- l'valuation de l'environnement informatique et de la fonction actuarielle l'valuation de l'environnement informatique la revue de la fonction actuarielle d- dtermination et valuation des contrles de pilotage
2- Le diagnostic des principales procdures de contrle interne

a- la phase de recueil de l'existant: description des principales procdures tudies b- la phase de diagnostic des procdures et tests de conformit c- les principaux points de contrle interne relevs relatifs aux principaux cycles l'valuation, l'enregistrement et le rglement des sinistres la gestion des dossiers sinistres niveau de la gestion des produits d'assurances vie II- IDENTIFICATION DES DOMAINES ET DES SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION
3- Calcul du seuil de signification 4- Identification des comptes et systmes significatifs

a- identification des comptes significatifs b- identification des systmes significatifs
5- Plan de mission
a- prsentation gnrale de la compagnie b- prsentation de l'activit de la compagnie c- cadre de l'intervention d- stratgie d'audit e- droulement de la mission CHAPITRE III : TRAVAUX DE VALIDATION RELATIFS AUX CONTROLES DES COMPTES DE PLACEMENTS ET DE PROVISIONS I- APPROCHE DAUDIT DES PLACEMENTS
1- Les rgles d'valuation des placements

a- lors de l'entre dans le patrimoine: b- lors de linventaire et de la cession: inventaire lors de la cession 121
c- rserve de capitalisation objet : socits concernes : fondement :
2- Description des contrles effectuer :

a- pour les prts au personnel : b- pour les titres (obligations et actions) : c- provision pour dprciation : d- pour les revenus financiers : e- pour les placements immobiliers : f- immobilisations corporelles et financires (affecte) : II- APPROCHE DAUDIT DES PROVISIONS
1- Provision pour sinistres payer (SAP):

a- SAP auto premire mthode : mthode dossier par dossier D/D: deuxime mthode : mthode du cot moyen (3 derniers exercices y compris lexercice dinventaire) troisime mthode : mthode de la cadence des rglements (10 derniers exercices, exercice courant exclu) majoration de blocage de prime (S/P) b- SAP AT c- valuation des PSAP validation de l'inventaire permanent procdures spcifiques la clture valuation des tardifs dtermination des cots moyens appliquer aux tardifs et aux dossiers ajustements sur les provisions validation arithmtique
2- Provisions mathmatiques
a- capitalisation (retraite) b- actualisation (dcs)
3- Rserves de primes :
a- primes acquises non mises (pane) ou primes mettre b- primes annuler (PAA) c- provisions pour primes non acquises (PPNA) 122
Approche daudit des placements et des provisions techniques dans les compagnies dassurance au Maroc. d- rserves pour risques en cours (REC) :
4- Autres provisions
a- provision mathmatique des rentes (AT) b- rserve pour indemnits journalires et frais c- rserves pour risques croissants
5- Rserve d'quilibrage 6- provision branche vie
conclusion
123
Dahir n 1-02-238 du 25 rajeb 1423 (3 Octobre 2002) portant promulgation de la loi n 17-99 portant code des assurances Loi n 17-99 portant code des assurances Loi modifie du 6 dcembre 1991 sur le secteur des assurances (version coordonne du 12 novembre 2004) Arrt du ministre de lconomie, des Finances, De la Privatisation et du Tourisme N 1578-00 DU 6 chabane 1421 (3 novembre 2000) Relatif lagrment des entreprises dAssurances, De Rassurances et de Capitalisation Plan comptable des assurances Rapport de la Banque Mondiale sur le respect des normes et codes (RRNC) Royaume du Maroc (Maroc) Comptabilit et Audit 25 juillet 2002 Mmoire expertise comptable : Le plan comptable des assurances : examen des insuffisances par rapport aux spcificits du secteur et propositions d'amlioration Mmoire pour lobtention du diplme national dexpertise comptable mai 2003 lexpert comptable face aux risques daudit des socits dassurance de dommages au Maroc par Youssef Ait Ihya. Promotion de lassurance vie et dveloppement de lpargne assurance mmoire prsent pour lobtention du diplme du cycle suprieur de gestion par m. Fathallah Abdelmoumen Audit du rsultat technique non-vie d'une compagnie d'assurance : Proposition d'un modle de revue analytique Mmoire prsent pour l'obtention du diplme national d'expertise comptable Soutenu le 29 mai 2003 Par Najwa ZIANI Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale, "Rapport d'activit des entreprises d'assurances et de rassurances au Maroc 2000", Les contrles dans les entreprises dassurance lencyclopdie des contrles comptables publie par la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes.
124
Pratique de l'audit fiscal en milieu financier: cas des tablissements de crdit et des socits d'assurances", Hassan Abounaim, novembre 1999. "Apprciation du contrle interne", collection notes d'information CNCC n03, fvier 1992 Rapport prliminaire 2001 de la Fdration Marocaine des Socits d'Assurances et de Rassurance. Les provisions techniques des compagnies d'assurance: rflexion sur une approche d'audit sectorielle", Khalid Mountassir, mai 2000, mmoire d'expertise comptable Circulaire de la Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale relative aux mthodes d'valuation des rserves techniques et dispositions relatives la reprsentation des rserves techniques (no01/2002 du 23 mai 2002). Circulaire de la Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale relative aux mthodes d'valuation des rserves techniques et dispositions relatives la reprsentation des rserves techniques (no01/2002 du 23 mai 2002). Instruction n 18 du 29 mars 1996 relative aux indicateurs de solvabilit et aux rgles de fonctionnement des entreprises d'assurance (Direction des Assurances et de la Prvoyance Sociale). Instruction du Ministre des Finances nOl9 du 29 mars 1996 relative la rassurance Rapport sur le respect des normes et codes (RRNC) royaume du (Maroc) comptabilit et audit 25 juillet 2002
125

Approche D'audit Des Placements Et Des Provisions Techniques Dans Les Compagnies D'assurance Au Maroc

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Mmoire de fin dtude

Approched auditdes placementset desprovisions techniquesdans les compagniesd assuranceau Maroc

M. El Hamza M. Laghzaoui Abdellah

Je ddie ce travail ma chre maman. A mon papa et ma tante. Merci.

2- Elments de base dune opration dassurance

1- La rglementation gnrale des assurances 2- Les rglementations spciales

II- SPECIFICITES REGLEMENTAIRES DU SECTEUR DES ASSURANCES

1- Code des assurances 2- Plan comptable spcifique :

3- Environnement fiscal spcifique aux entreprises d'assurance

1- Les provisions techniques 2- Les placements :

Deuxime partie : Approche daudit des placements et des provisions techniques.

d'audit 2- Le diagnostic des principales procdures de contrle interne

II- IDENTIFICATION DES DOMAINES ET DES SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION 83

88 89 89 91 97 97 107 109 112 113 114 115

1- Les rgles d'valuation des placements 2- Description des contrles effectuer :

Premirepartie : prisede connaissance gnraleet particularitsde lactivitdes assurances

La compensation au sein de la mutualit

Les lois de la statistique

- La coassurance : c'est une opration selon laquelle plusieurs assureurs

- La rassurance : le principal objectif de la rassurance est de permettre

I- APPROCHE CHIFFREE DU ROLES SOCIAL, ECONOMIQUE ET FINANCIER DE LASSURANCE AU MAROC

Rapport des prestations verses aux primes mises (exercice 2000)

Evolution de la structure des provisions techniques

Les placements sont constitus de :

Evolution des taux de rendement net par type de placement

Affectation des placements en assurance vie et en assurance non-vie

I- SPECIFICITES ECONOMIQUES DU SECTEUR DES ASSURANCES

La cession lgale; La cession obligatoire ou conventionnelle (traits obligatoires) ; La cession facultative

La structure du march; Les oprations d'assurance; Lactivit financire.

Les spcificits rglementaires du secteur des assurances se manifestent notamment par :

1- Les provisions techniques

Rpartition des provisions techniques par catgorie

Le PCA distingue les huit catgories de placements suivantes :

Deuximepartie : Approchedaudit des placementset desprovisions techniques.

Ces revues peuvent inclure :

II- IDENTIFICATION DES DOMAINES ET DES SYSTEMES SIGNIFICATIFS ET PLAN DE MISSION

Le bilan de cette compagnie se prsente comme suit :

Contexte de la mission Besoins et attentes particulires du client Matrialit

La dtermination d'une stratgie d'audit implique un choix entre:

Equipe d'audit Planning des interventions Budget temps

1- Les rgles d'valuation des placements

moins-value latente est de 25% du prix d'achat.

conditions normales de march et fonction de l'utilit du bien pour l'entreprise

valeur aprs expertise.

Elle est dfinie par l'article 5 et 11 de l'arrt du 20 juin 1996.

- Revenus fixes des obligations :

Constructions Matriel de transport, mobilier et matriel de bureau entre Immobilisations incorporelles

25 ans 5 et 10 ans 5 ans

Les contrles consistent :

Dfinir les diffrents mouvements survenus entre deux arrter

Les contrles consisteront :

Principales anomalies frquemment rencontres

Les contrles effectuer seront de :

La fiabilit de l'inventaire permanent passe par le respect de certaines procdures :

D'autres ajustements peuvent tre constats, en particulier :

Ces primes proviennent de 2 origines :

Pour la branche maritime :

Somme des (*) = 430 4- Autres provisions

2- Elments de base dune opration dassurance

1- La rglementation gnrale des assurances

2- Les rglementations spciales

II- SPECIFICITES REGLEMENTAIRES DU SECTEUR DES ASSURANCES

1- Code des assurances