TEMA 11: EL DINERO

EL DINERO Y SUS FUNCIONES TRUEQUE

INTERCAMBIO DE UN BIEN POR OTRO BIEN

APARICIN DEL DINERO

INTERCAMBIO: BIENES DINERO - BIENES

EL DINERO Y SUS FUNCIONES

DINERO

Todo medio de cambio y de pago generalmente aceptado por la sociedad

EL DINERO Y SUS FUNCIONES FORMAS DE DINERO DINERO MERCANCA DINERO PAPEL

DINERO FIDUCIARIO

EL DINERO Y SUS FUNCIONES DINERO MERCANCA

Un bien que, adems de tener su propio valor de uso, se emplea como medio de pago.

EL DINERO Y SUS FUNCIONES

EJEMPLOS DE DINERO MERCANCA

El ganado, las conchas, los metales preciosos

EL DINERO Y SUS FUNCIONES

CARACTERSTICAS DEL DINERO MERCANCA

Fcilmente transportable, duradera, divisible en partes, homognea y escasa (para garantizar su valor)

EL DINERO Y SUS FUNCIONES

MEJOR BIEN PARA FUNCIONAR COMO DINERO MERCANCA

METALES: ORO, PLATA, BRONCE

EL DINERO Y SUS FUNCIONES METALES: ORO, PLATA, BRONCE

ACUADOS CON VALOR: CANTIDAD DE RESPALDO DE UNA METAL CONTENIDO AUTORIDAD ESTATAL EN LA MONEDA

EL DINERO Y SUS FUNCIONES SURGE EN LA EDAD MEDIA CERTIFICADOS EXPEDIDOS POR LOS ORFEBRES A CAMBIO DE ORO O JOYAS: FUERON USADOS COMO MEDIOS DE PAGO A PARTIR DEL SIGLO XVII SON LOS BANCOS LOS QUE EXPIDEN LOS CERTIFICADOS: BILLETES DE BANCO

DINERO PAPEL

EL DINERO Y SUS FUNCIONES LA MAYORA DE LAS COMPRAS SE HACAN CON ESOS BILLETES, Y POCAS VECES SE SOLICITABA SU CONVERSIN EN ORO DINERO PAPEL LOS BANCOS EMPEZARON A EMITIR MS BILLETES QUE EL ORO QUE TENAN EN SU PODER LO QUE PROVOC QUE EL ESTADO CONCEDIESE LA EXCLUSIVA DE EMISIN DE BILLETES A UN SOLO BANCO: BANCO CENTRAL

EL DINERO Y SUS FUNCIONES DINERO CREADO POR LA AUTORIDAD MONETARIA O EL BANCO CENTRAL NO TIENE VALOR COMO MERCANCA NI ES CONVERTIBLE EN ORO SU ACEPTACIN EST ESTABLECIDA POR LEY SU USO SE BASA EN LA CONFIANZA DE QUE VA A SER ACEPTADO POR TODOS LOS MIEMBROS DE UNA SOCIEDAD

DINERO FIDUCIARIO

EL DINERO Y SUS FUNCIONES FUNCIONES DEL DINERO

MEDIO DE CAMBIO DEPSITO DE VALOR UNIDAD DE CUENTA O DE MEDIDA

EL DINERO Y SUS FUNCIONES MEDIO DE CAMBIO INTERMEDIARIO QUE FACILITA EL COMERCIO Y LA ESPECIALIZACIN EN LA PRODUCCIN. REQUISITO: TIENE QUE SER ACEPTADO POR TODOS

EL DINERO Y SUS FUNCIONES DEPSITO DE VALOR MEDIO PARA MANTENER LA RIQUEZA Y QUE NOS PERMITE AHORRAR

REQUISITO:QUE LOS PRECIOS NO SUBAN

EL DINERO Y SUS FUNCIONES UNIDAD DE CUENTA O DE MEDIDA MEDIO PARA MEDIR EL VALOR DE LOS BIENES Y SERVICIOS REQUISITO: ADMITIR MLTIPLOS Y DIVISORES

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA EN FUNCIN DE CMO SE GUARDA EL DINERO DIFERENCIAMOS ENTRE: EFECTIVO DINERO DEPOSITADO EN LOS BANCOS CUASIDINERO

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA EFECTIVO

BILLETES Y MONEDAS QUE TENEMOS EN CASA O EN NUESTRO BOLSILLO

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA DINERO DEPOSITADO EN LOS BANCOS

Depsitos a la vista o cuentas corrientes

Depsitos de ahorro o cuentas de ahorro

Depsitos a plazo fijo

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA CUASIDINERO

Es el invertido en pagars y letras del Tesoro o ttulos similares

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA OFERTA MONETARIA

CANTIDAD DE DINERO QUE CIRCULA EN UNA ECONOMA

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA EXISTE UNA GRAN VARIEDAD DE DEPSITOS BANCARIOS Y NO TODOS TIENEN LA MISMA LIQUIDEZ O DISPONIBILIDAD

DIFERENTES DEFINICIONES DE OFERTA MONETARIA

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA ESTRECHA: M1 DIFERENCIAMOS 4, DE MENOR A MAYOR AMPLITUD INTERMEDIA: M2 AMPLIA: M3 ACTIVOS LQUIDOS EN MANOS PBLICO: M4

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA OFERTA MONETARIA ESTRECHA

M1 = EFECTIVO + DEPSITOS A LA VISTA

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA OFERTA MONETARIA INTERMEDIA

M2 = M1 + DEPSITOS DE AHORRO

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA OFERTA MONETARIA AMPLIA

M3 = M2 + DEPSITOS A PLAZO

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA ACTIVOS LQUIDOS EN MANOS DEL PBLICO

M4 o ALP = M3 + CUASIDINERO

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA POR QU SE DEMANDA DINERO? PORQUE LAS FAMILIAS Y EMPRESAS NECESITAN DINERO PARA REALIZAR LAS TRANSACCIONES HABITUALES EN SU FUNCIONAMIENTO ECONMICO PORQUE LAS EMPRESAS Y LAS FAMILIAS ACTAN CON PRECAUCIN Y QUIEREN TENER DINERO DISPONIBLE PARA AFRONTAR GASTOS IMPREVISTOS

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA FACTORES QUE INFLUYEN EN LA DEMANDA DE DINERO NIVEL DE LOS PRECIOS: SI SUBEN LOS PRECIOS SE DEMANDA MS DINERO NIVEL DE RENTA: A MAYOR RENTA, MS GASTO Y, POR TANTO, MS DEMANDA DE DINERO

LA OFERTA Y LA DEMANDA MONETARIA FACTORES QUE INFLUYEN EN LA DEMANDA DE DINERO TIPO DE INTERS: A MAYOR TIPO DE INTERS MENOS DINERO EN EFECTIVO; A MENOR TIPO DE INTERS, MS DINERO EN EFECTIVO RIESGO Y EXPECTATIVAS: EL EFECTIVO DEMANDADO SER MAYOR SI HAY MUCHO RIESGO EN LAS INVERSIONES O SI HAY INCERTIDUMBRE SOBRE EL FUTURO

LA CREACIN DE DINERO BANCARIO LOS BILLETES Y MONEDAS DE CURSO LEGAL LOS EMITE EL BANCO DE ESPAA POR DELEGACIN DEL BANCO CENTRAL EUROPEO DINERO BANCARIO: CREADO POR LOS BANCOS A TRAVS DE LOS PRSTAMOS QUE REALIZAN CON EL DINERO DEPOSITADO POR SUS CLIENTES

LA CREACIN DE DINERO BANCARIO

EL BANCO CENTRAL OBLIGA A LOS BANCOS A MANTENER UN PORCENTAJE MNIMO DE RESERVAS, LLAMADO COEFICIENTE DE CAJA O COEFICIENTE LEGAL DE RESERVAS (ACTUALMENTE ES EL 2%). EL RESTO DEL DINERO, EL BANCO LO MUEVE

LA CREACIN DE DINERO BANCARIO DINERO TOTAL CREADO = DEPSITO INICIAL (1/COEFICIENTE DE CAJA) LA PROPORCIN EN LA QUE SE CREA EL DINERO VIENE DETERMINADA POR EL MULTIPLICADOR BANCARIO: MULTIPLICADOR BANCARIO = 1/COEFICIENTE DE CAJA

LA CREACIN DE DINERO BANCARIO FACTORES QUE INFLUYEN EN LA CREACIN DE DINERO BANCARIO: COEFICIENTE DE CAJA CONFIANZA DE LOS DEPOSITANTES (SGD)

EL PRECIO DEL DINERO: EL TIPO DE INTERS QUIEN PRESTA DINERO EXIGE UNA COMPENSACIN EN FORMA DE INTERESES POR DIVERSAS RAZONES: POR RENUNCIAR AL DERECHO QUE TIENE A SU USO DURANTE LA DURACIN DEL PRSTAMO POR ASUMIR UN RIESGO, YA QUE SIEMPRE EXISTE LA POSIBILIDAD DE NO RECUPERAR EL DINERO PRESTADO

EL PRECIO DEL DINERO: EL TIPO DE INTERS

POR LA POSIBLE PRDIDA DE VALOR DEL DINERO PRODUCIDA POR LA SUBIDA DE LOS PRECIOS DURANTE EL PERIODO DE DURACIN DEL PRSTAMO

EL PRECIO DEL DINERO: EL TIPO DE INTERS

EL TIPO DE INTERS SUELE EXPRESARSE EN TANTO POR CIENTO ANUAL SOBRE LA CANTIDAD PRESTADA. SE DEFINE COMO EL PRECIO DE UN PRSTAMO. ES, EN DEFINITIVA, EL PRECIO DEL DINERO.

EL PRECIO DEL DINERO: EL TIPO DE INTERS CMO SE DETERMINA Y QUIN DETERMINA EL TIPO DE INTERS? EL TIPO DE INTERS A CORTO PLAZO EN LA ZONA EURO LO FIJA EL BANCO CENTRAL EUROPEO. ESTE TIPO BSICO DE INTERS ES EL QUE COBRA EL BANCO CENTRAL CUANDO PRESTA DINERO A SUS ENTIDADES BANCARIAS PARA CUBRIR SUS NECESIDADES DE LIQUIDEZ

EL PRECIO DEL DINERO: EL TIPO DE INTERS LAS ENTIDADES BANCARIAS COBRAN UN TIPO DE INTERS SUPERIOR AL QUE ELLAS PAGAN AL BANCO CENTRAL, Y QUE, ADEMS, DEPENDE DE LAS CIRCUNSTANCIAS CONCRETAS DE CADA PRSTAMO: PLAZO: CUANTO MS LARGO SEA EL PERODO EN EL QUE SE DEVOLVER EL DINERO, MAYOR TIPO DE INTERS SE EXIGIR

EL PRECIO DEL DINERO: EL TIPO DE INTERS

RIESGO: EN LA MEDIDA EN QUE HAYA MS RIESGO DE QUE EL DINERO PRESTADO NO SE RECUPERE POR IMPAGO O RETRASO, SE EXIGIR UN TIPO DE INTERS MS ALTO LIQUIDEZ: CUANTO MS FCIL SEA RECUPERAR EL DINERO PRESTADO, MENOR TIPO DE INTERS SE EXIGIR

QU ES LA INFLACIN?

SUBIDA CONTINUADA Y GENERALIZADA DE LOS PRECIOS DE UNA ECONOMA CONSECUENCIA DE QUE SUBAN LOS PRECIOS ES QUE EL VALOR DEL DINERO BAJA LO CONTRARIO DE LA INFLACIN ES LA DEFLACIN, QUE SE PRODUCE CUANDO DESCIENDE EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS

QU ES LA INFLACIN?

PARA SABER CUNTO HAN SUBIDO LOS PRECIOS, SE UTILIZAN LAS TASAS DE INFLACIN, QUE MIDEN LA VARIACIN DE LOS PRECIOS EN UN DETERMINADO PERODO

QU ES LA INFLACIN? CLASES DE INFLACIN: INFLACIN MODERADA. AUMENTO LEVE DE LOS PRECIOS, INFERIOR AL 2 O 3%. INFLACIN GALOPANTE. SUBIDA POR ENCIMA DEL 10 % ANUAL HIPERINFLACIN. LOS PRECIOS SUBEN MS DE UN 100% EN UN AO

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN CAUSAS DE LA INFLACIN

INFLACIN DE DEMANDA. SI DEMANDAMOS MS BIENES Y SERVICIOS DE LOS QUE LAS EMPRESAS PUEDEN PRODUCIR, SE PRODUCE UNA SITUACIN DE EXCESO DE DEMANDA (ESCASEZ), QUE PROVOCA UN AUMENTO DE LOS PRECIOS

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN INTERPRETACIONES DE LA INFLACIN DE DEMANDA. LOS MONETARISTAS (FRIEDMAN Y OTROS) CONSIDERAN QUE LA INFLACIN DE DEMANDA SE DEBE A LA EXCESIVA CREACIN DE DINERO POR PARTE DE LAS AUTORIDADES MONETARIAS. SI EL DINERO CRECE MS DEPRISA QUE LOS BIENES PRODUCIDOS POR LA ECONOMA, LAS PERSONAS TIENE MS DINERO PARA COMPRAR LOS MISMOS BIENES, POR LO QUE PUEDEN PAGAR PRECIOS MAYORES POR ELLOS

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN LOS KEYNESIANOS ARGUMENTAN QUE SOLO SE PRODUCE INFLACIN DE DEMANDA CUANDO LA ECONOMA TIENE PLENAMENTE UTILIZADOS SUS FACTORES Y NO SE PUEDEN PRODUCIR MS BIENES. CUANDO ESTO OCURRE, LOS CONSUMIDORES ACEPTAN PAGAR PRECIOS MS ALTOS POR LOS MISMOS BIENES, JUSTIFICANDO DE ESTA FORMA LA SUBIDA DE PRECIOS. PERO SI HAY FACTORES DE PRODUCCIN DESEMPLEADOS, EL AUMENTO DE LA DEMANDA ORIGINAR UN AUMENTO DE LA PRODUCCIN, Y NO TIENEN POR QU SUBIR LOS PRECIOS.

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN CAUSAS DE LA INFLACIN

INFLACIN DE COSTES. OTRA DE LAS CAUSAS EXPLICATIVAS DE LA INFLACIN ES EL AUMENTO DE LOS COSTES DE PRODUCCIN DE LAS EMPRESAS. PUEDE TENER SU ORIGEN EN EL CRECIMIENTO DE LOS SALARIOS O DE LOS COSTES DE LAS MATERIAS PRIMAS Y DE LAS ENERGAS.

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN EFECTOS DE LA INFLACIN SOBRE LA PRODUCCIN Y EL DESEMPLEO

LA INFLACIN PRODUCE INCERTIDUMBRE, POR LO CUAL SE REDUCEN LAS INVERSIONES Y, CONSECUENTEMENTE, PUEDE HABER DISMINUCIN DE LA PRODUCIN DE LAS EMPRESAS E INCREMENTO DEL DESEMPLEO

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN

LA INFLACIN REDUCE LA COMPETITIVIDAD INTERNACIONAL DE LAS EMPRESAS

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN EFECTOS DE LA INFLACIN SOBRE LA DISTRIBUCIN DE LA RENTA Los ahorradores y prestamistas se ven perjudicados porque el dinero pierde valor Los colectivos con menor poder de negociacin se ven afectados cuando no logran que sus salarios o pensiones aumenten en la misma proporcin que los precios

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN EFECTOS DE LA INFLACIN SOBRE LA DISTRIBUCIN DE LA RENTA Los prestatarios (deudores) se benefician de la inflacin, ya que al devolver un prstamo tendrn que pagar, en trminos reales, una cantidad menor que la original Los poseedores de bienes patrimoniales (terrenos, viviendas, obras de arte, etc.) tambin se benefician, ya que con la inflacin sus bienes se revalorizan

CAUSAS Y EFECTOS DE LA INFLACIN VARIABLES NOMINALES Y REALES

LAS VARIABLES NOMINALES NO TIENEN EN CUENTA LOS EFECTOS DE LA INFLACIN LAS VARIABLES REALES SON AQUELLAS EN LAS QUE LOS EFECTOS DE LA INFLACIN HAN SIDO DESCONTADOS O ELIMINADOS

CMO SE MIDE LA INFLACIN? UTILIZANDO EL NDICE DE PRECIOS AL CONSUMO (IPC) ELABORACIN DEL IPC:
1. A partir de la encuesta de presupuestos familiares se elabora una cesta de la compra significativa (unos 500 bienes y servicios) 2. Ponderacin del peso que cada tipo de bien o servicio tiene 3. Se establecen un momento y unos precios de referencia y se calcula el IPC para ese momento 4. Se calcula el IPC para otro momento posterior 5. Se obtiene la tasa de variacin

CMO SE MIDE LA INFLACIN?

Tasa de inflacin ao 1 = [(IPC1 IPC0) /IPC0] 100