Captulo: 14

Estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de efectivo Presenta, en forma condensada y comprensible, informacin sobre el manejo de efectivo,
Su obtencin y utilizacin por parte de la entidad durante un periodo determinado,
Mostrando una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera, Para que los usuarios de los estados financieros conozcan y evalen la liquidez o solvencia de la entidad.

Elementos integrantes del flujo de efectivo Los recursos que genera o utiliza una empresa durante su periodo contable, permiten que se seccionen en tres reas principales:
De operacin De inversin De financiamiento

Flujo de efectivo generado por o destinado a la operacin

Actividades de operacin:
Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiamiento.
Se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionen directamente con el giro normal de operaciones de la entidad econmica. Se debe de partir de la utilidad neta.

Flujo de efectivo generado por o destinado a la operacin

Movimientos de efectivo ms importantes de esta rea:

Ventas al contado, Cobros de ventas a crdito efectuadas a clientes, Compras al contado, Pagos a los proveedores por mercanca adquirida, Pagos de sueldos a empleados, Pagos de todos los gastos relativos a la operacin del negocio, Pagos de impuestos.

Flujo de efectivo destinado o proveniente de actividades de inversin

Actividades de inversin:
Corresponden a la adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo.
Conceptos relacionados con compraventa de activos de largo plazo que haya ocasionado una entrada o desembolso de efectivo.

Flujo de efectivo destinado o proveniente de actividades de inversin

Movimientos de efectivo ms importantes de esta rea:

Compra y venta de inmuebles, maquinaria, equipo y otros activos productivos. Adquisicin, construccin y venta de inmuebles maquinaria y equipo. Adquisicin de acciones de otras empresas con carcter permanente. Prstamos otorgados por la empresa a terceras personas. Cualquier otra inversin o desinversin de carcter permanente o de largo plazo.

Flujo de efectivo destinado o proveniente de actividades de financiamiento

Actividades de financiamiento:
Producen cambios en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por parte de la entidad.

Flujo de efectivo destinado o proveniente de actividades de financiamiento

Movimientos de efectivo ms importantes de esta rea:

Crditos recibidos a corto y largo plazos, diferentes de los relacionados con la operacin del negocio. Reembolsos de capital. Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones. Prstamos recibidos y su liquidacin. Pagos de intereses. Aportaciones de los accionistas.

Incremento o decremento neto en el efectivo

Flujo de efectivo de actividades de operacin (+/-) Flujo de efectivo de actividades de inversin (+/-) Flujo de efectivo de actividades de financiamietno (=) Incremento o disminucin netos en efectivo

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Elaboracin del estado de flujo de efectivo Mtodo directo Mtodo indirecto

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Elaboracin del estado de flujo de efectivo Mtodo directo

Se presentan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos

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Elaboracin del estado de flujo de efectivo Mtodo indirecto

La base para preparar el estado de flujo de efectivo est constituida por:
Dos estados de situacin financiera referidos al inicio y al final del periodo al que corresponde el estado de flujo de efectivo. Un estado de resultados correspondiente al mismo periodo. Informacin adicional en relacin con las operaciones y acontecimientos registrados en el ejercicio.

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Elaboracin del estado de flujo de efectivo Mtodo indirecto

Se analiza las variaciones resultantes del estado de situacin financiera comparativo para identificar los incrementos y decrementos en cada partida,
Lo cual culmina con el incremento o decremento neto del efectivo.

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Estado de flujo de efectivo

Operacin Utilidad (prdida) neta Partidas aplicadas a resultados que no requirieron recursos: Gastos por depreciacin Amortizaciones Generacin bruta de recursos Disminucin de cuentas por cobrar Incremento de cuentas por cobrar Disminucin de inventarios Incremento de inventarios Incremento de proveedores Disminucin de proveedores Incremento de otros pasivos a largo plazo Disminucin de otros pasivos a largo plazo Recursos generados por la operacin

(+) (+) (=) (+) (-) (+) (-) (+) (-) (+) (-) (=)

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Estado de flujo de efectivo

Financiamiento (+) Aumentos de capital social (-) Disminuciones de capital social (-) Pago de dividendos (+) Aumento de prstamos bancarios (corto y largo plazos) (-) Disminuciones por prstamos bancarios (corto y largo plazos) (=) Recursos utilizados (generados) en actividades de financiamiento

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Estado de flujo de efectivo

Inversin (+) Adquisiciones de activo fijo (-) Venta de activo fijo (=) Recursos utilizados (generados) en actividades de inversin

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Estado de flujo de efectivo

Efecto sobre la partida de efectivo e inversiones temporales (+) Aumento (disminucin) de efectivo del ejercicio (-) Efectivo al inicio del ejercicio (=) Efectivo al final del ejercicio

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Metodologa para la elaboracin del estado de flujo de efectivo

Paso 1. Determinar el incremento o decremento de efectivo. Paso 2. Determinar el incremento o decremento de cada una de las cuentas del estado de situacin financiera.

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Metodologa para la elaboracin del estado de flujo de efectivo

Paso 3. Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las partidas del estado de situacin financiera.

Incremento Decremento Activo + Pasivo + Capital + -

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Metodologa para la elaboracin del estado de flujo de efectivo

Paso 4. Clasificar los incrementos y disminuciones del flujo de efectivo.
Efectivo generado por o destinado a operaciones. Efectivo generado por o destinado a actividades de inversin. Efectivo generado por o destinado a actividades de financiamiento.

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