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07/06/2011 Les Moyens de Paiement lInternational

Banque PALATINE Groupe BPCE Laurent Jouini

Moyens de paiement linternational Programme

I. LES INSTRUMENTS DE PAIEMENTS USUELS Virements SWIFT Chques Effets de commerce. II. LA REMISE DOCUMENTAIRE III. LE CREDIT DOCUMENTAIRE : Principes gnraux et dfinition Les RUU 600. VI. LA LETTRE DE CREDIT STAND-BY (SBLC), une alternative au crdit documentaire Les mcanismes de la SBLC, de lmission au paiement; Comparaison avec le crdit documentaire, avantages et inconvnients pour le vendeur et lacheteur

Le choix dpend du fait daccepter ou non un risque (Possibilit dintervention dun assureur public ou priv Coface, Euler Herms , Atradius)

RISQUES encourus par les exportateurs et les importateurs

Spcificits du Commerce International

loignement des parties Situation politique, conomique, financire du pays Lgislations diffrentes Barrires douanires Barrire de la langue Monnaie autre que lEuro = RISQUES SUPPLEMENTAIRES

I - Les Moyens de paiement usuels Le virement SWIFT

SWIFT (Society for Worldwide Interbanks Financial Telecommunication) Rseau international de communication lectronique scurise entre Institutions financires 7.800 institutions financires de 204 pays utilisent ce systme (2005) 11 millions de messages changs quotidiennement 66 % du trafic ralis en Europe
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I - Les Moyens de Paiement Usuels : Le virement SWIFT Le Virement Europen (dit Transfrontalier ) En 2006, Bruxelles impose le virement europen

OBJECTIF: Permettre de bnficier de tarifs identiques aux paiements nationaux CONDITIONS A REMPLIR:
1/ tre dun montant < 50.000 ( partir du 01/01/2006) 2/ Concerner les 30 pays de lEspace conomique Europen
U.E : Allemagne, Autriche, Belgique, Bulgarie, Chypre, Danemark, Espagne, Estonie, Finlande, France, Grce, Hongrie, Irlande, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Pologne, Portugal, Rpublique Tchque, Roumanie, Royaume-Uni, Slovaquie, Slovnie, Sude. + Islande, Liechtenstein, Norvge.

3/ le partage des frais avec le bnficiaire (SHARE)

Virement europen, selon nouvelle REGLEMENTATION EUROPEENNE, depuis 2006 (SUITE)

4/ Contenir un BIC et un IBAN:

IBAN: International Bank Account Number = Identifiant international de compte bancaire IBAN: est compos du RIB, complt dun prfixe comportant 2 lments :
un code alphabtique de 2 lettres (norme ISO) permettant didentifier le pays o est tenu votre compte (FR pour tous les comptes tenus en France). 2 chiffres reprsentant la cl numrique qui permet de contrler lensemble de lIBAN suivant un mode de calcul universellement adopt.
EXEMPLE/ LIBAN dun compte bancaire franais a une longueur fixe de 27 caractres alphanumriques (4 pour le prfixe + 23 pour le RIB). Pour faciliter la saisie, il est prsent par bloc de 4 caractres. Ex : FR76 9100 0016 6000 0009 0130 601

Virement europen, selon nouvelle REGLEMENTATION EUROPEENNE, depuis 2006 (SUITE)

le BIC (Bank Identifier Code) identifiant international de banque. Egalement connu sous la dnomination Adresse SWIFT , cet identifiant est mondialement utilis pour le routage des oprations.
Il peut tre reprsent sur votre relev didentit bancaire, indiffremment selon lune ou lautre de ses 2 versions : Identification de la banque uniquement en 8 caractres (sige social de la banque) : Exemple : BSPFFRPP Identification de la banque et du guichet domiciliation en 11 caractres ( privilgier si prsent sur RIB) Exemple :

CEPAFRPP596
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I - Les Moyens de paiement usuels Le Chque

La France est certainement lun des seuls pays qui sest dot dune lgislation extrmement contraignante pour les metteurs de chque de mauvaise foi. Il est important de savoir quun chque tir sur une banque trangre ne sera pas soumis la lgislation franaise mais celle du pays en question, cependant dans la plupart des pays il nexiste pas de vritable lgislation en vigueur, les rgles en matire de recouvrement linternational sont disparates, par consquent il est quasiment impossible de savoir avec certitude quel moment prcis un chque sera considr comme rellement pay (si celui-ci est prsent en sauf bonne fin. )

I - Les Moyens de paiement usuels Le Chque

Le crdit Sauf Bonne Fin : le compte du tireur est crdit lors de la remise du chque sa banque. En cas dimpay, sa banque contre-passera le montant du crdit, avec le risque de change si le chque est libell en devises et crdit sur un compte EUR. Le Crdit Aprs Encaissement : La banque du tireur adresse directement le chque physique la banque du tir, qui aprs les vrifications dusage crdite la banque du tireur ; ce crdit est alors ferme et dfinitif. Les inconvnients de ce type dencaissement sont bien videmment le cot de traitement, mais aussi les dlais de paiement, il nest pas rare que le crdit prenne 2 3 semaines.

I - Les Moyens de paiement usuels Les effets de commerce

Les lettres de change : Elles sont mises par les fournisseurs et doivent reprendre des mentions spcifiques : bnficiaire du paiement, devise, montant, nom et adresse du tir ( acheteur) nom et adresse de la banque du tir, compte dbiter, date et signature. Les Billets ordre : Ils sont mis par les acheteurs et doivent reprendre des mentions spcifiques: nom et adresse du tir (acheteur) devise, montant coordonnes bancaires ( nom, adresse, n de compte) nom du bnficiaire ( fournisseur), date et signature.
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I - Les Moyens de paiement usuels Les effets de commerce (suite)

La lettre de change : Pour se prmunir dun impay, une lettre de change doit tre accepte par le tir, mais surtout peut tre avalise par la Banque du tir. Le billet ordre : Cet effet na pas besoin dtre accept puisquil est dj mis par le tir, mais peut comporter laval de la Banque du Tir Laval bancaire: Cest un engagement par signature dune Banque qui permet donc de scuriser une transaction internationale pour autant que la Banque soit dite de 1er rang.

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Lencaissement documentaire
Moyens de paiement avec documents

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II. LES REMISES DOCUMENTAIRES

Dans le cadre de son activit import/export, le client souhaite disposer d'un moyen de paiement efficace pour ses transactions l'international. les documents prouvant l'expdition d'une marchandise ne sont dlivrs que contre paiement du montant d ou contre acceptation d'une traite usance. La banque nagit quen tant que mandataire de son client. Ces encaissements sont confis aux banques dans le cadre des Rgles uniformes de la CCI relatives aux encaissements (RUE 522) publies pour la 1re fois en 1956 et modifies en 1967, 1978, et Janvier 1996 pour la brochure actuelle.

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Documents dans la remise documentaire

Quels types de documents ?

Les documents adresss via le circuit bancaire, dans le cadre dune remise documentaire, doivent permettre limportateur de prendre livraison de la marchandise importe. Ce sont essentiellement : Documents commerciaux Facture Liste de colisage Certificat dorigine Documents de transport Connaissement (BL) Lettre de transport arien (LTA) CMR

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Formalisation de la remise documentaire

Lexportateur ne peut faire une confiance aveugle limportateur en lui adressant directement les documents pour le ddouanement Si dfaut de paiement, changement davis ou autres alas , personne ne doit pouvoir prendre les marchandises La solution consiste donner mandat son banquier de remettre les documents lacheteur: soit contre paiement soit contre un engagement de paiement sous forme de lacceptation dune lettre de change (traite)

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Utilisation dune remise documentaire

La banque remettante (celle de lexportateur) envoie les documents son correspondant (banque prsentatrice) en lui transmettant les instructions de lexportateur concernant la remise de ces documents. Ces instructions peuvent tre soit :
Documents contre paiement D/P Documents contre acceptation D/A

La banque prsentatrice ne doit pas droger aux instructions reues, elle na pas vrifier la conformit des documents reus. Pour tout problme, elle doit demander des instructions la banque remettante.

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Schma de la remise documentaire

4 Banque remettante
(banque du vendeur)

Documents

Banque prsentatrice
( Banque correspondante de la banque du vendeur dans le pays de lacheteur)

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Documents Paiement

Paiement

5 3
Vendeur

5
Documents

8 Tireur
Contrat Commercial

Paiement ou acceptation

Acheteur

Tir

1
Expdition des marchandises Rception des marchandises

2 Dpart
(Port/Aroport, Terminal conteneur, Plateforme)

6 4 Arrive
Transport des marchandises
(Port/Aroport, Terminal conteneur, Plateforme)

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Dbouclement de la remise documentaire

Remise accepte
Documents remis limportateur (acheteur ou tir) contre paiement si les instructions prcisaient D/P (pas de possibilit de paiement partiel) Documents remis limportateur contre acceptation dune traite si les instructions prcisaient D/A Traite ensuite adresse par la banque prsentatrice la banque remettante qui la remettra lexportateur (bnficiaire ou tireur). Dans beaucoup de dossiers, la banque remettante conserve leffet et prvient la banque prsentatrice quil a t accept. Dans le cas ou lexportateur la demande en retour, il pourra : soit la garder jusqu lchance, soit lescompter auprs de la banque remettante ou de toute autre banque. Frais la charge de lacheteur (le tir).

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Dbouclement de la remise documentaire

Remise refuse
Documents retourns par la banque prsentatrice la banque remettante qui les rend au bnficiaire.

Tir ne se prsente pas

Aprs plusieurs rappels de la banque prsentatrice rests sans rponse, au bout de 2 mois, la banque prsentatrice retourne les documents la banque remettante qui les rend au bnficiaire.

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Risques de la remise documentaire

Pour le client exportateur Lexportateur est assur que limportateur ne pourra pas rcuprer les documents (et donc la marchandise ?) sans la payer ou souscrire un engagement de paiement, nanmoins quand les documents lui sont retourns, il doit alors assumer le risque de : - soit devoir faire revenir la marchandise avec tous les frais que cela implique - soit devoir trouver un autre acheteur, tout en sassurant de lentreposage (ou le stockage) de la marchandise ainsi que de lassurance de celle-ci. Attention: par consquent, la remise documentaire sapprte plus spcifiquement aux marchandises facilement revendables (pas de fabrication sur mesure, etc) et nonprissables (risque de prolongation du dlai ncessaire avant de pouvoir retrouver autre acheteur) galement, la remise documentaire est plus scurisante, pour lexportateur, avec un transport maritime quavec les autres modes de transport, car la marchandise ne peut tre thoriquement retire par limportateur sans le connaissement maritime : cela suppose donc quil ait pay la remise documentaire (D/P) ou accept leffet (D/A)

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Remise documentaire

Sous quelles conditions lutiliser : Relation de confiance entre acheteur et vendeur Volont de payer et solvabilit de lacheteur Situation politique, conomique et juridique stable dans le Pays de limportateur
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Remise documentaire Conclusion

La remise documentaire est trs utilise Environ 2 fois plus que le crdit documentaire Moins onreuse que le crdit documentaire car ne comportant aucun engagement de paiement ni de vrification des documents de la part de la banque Inconvnient pour lexportateur mais dans la majorit des cas, il connat suffisamment son importateur pour lui faire une certaine confiance

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III. LE CREDIT DOCUMENTAIRE :

Principes gnraux et dfinition Les rgles et usances 600

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Crdit documentaire Prsentation macro conomique

Pourquoi travaille-t-on par crdit documentaire ? On ne se connat pas do un manque de confiance entre acheteur et vendeur Utilisation par obligation (contrle des changes) ou par tradition dans certaines zones gographiques Pays risque Le fournisseur peut avoir besoin de financement pour acheter la matire premire.

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Crdit documentaire A/ Principes gnraux et Dfinition

Le crdit documentaire est lengagement dune banque (la banque mettrice voire de 2 banques : la banque mettrice & la banque confirmante), de payer le bnficiaire, si les documents prsents sont conformes. La banque mettrice agit dordre et pour compte de limportateur le donneur dordre mais si le crdit documentaire nest pas confirm, cest elle et elle seule qui dcide de la conformit des documents prsents et de leur paiement. Tous les crdits documentaires sont soumis aux Rgles et Usances Uniformes de la CCI (Publication 600 version 2007). Cette codification commune permet une certaine homognit de traitement et lutilisation de termes identiques (donneur dordre, banque mettrice, etc)

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Crdit documentaire A/ Principes gnraux et Dfinition

Les principaux intervenants:

Le donneur dordre = applicant, accountee : il sagit de limportateur (lacheteur), cest lui qui donne ses instructions douverture du Crdoc. La banque mettrice = issuing bank : il sagit de la banque de lacheteur, gnralement situe dans le pays de celui-ci. La banque notificatrice = advising bank : cest la banque correspondante de la banque mettrice qui peut tre ou non la banque du vendeur et qui avise officiellement ce dernier de louverture du crdit en sa faveur. La banque confirmatrice = confirming bank : gnralement la banque notificatrice mais il peut sagir dune banque tierce situe dans le pays du vendeur voire dans un pays tiers. Elle ajoute son engagement celui de la banque mettrice couvrant ainsi le risque banque mettrice et pays metteur. Le bnficiaire = beneficiary : il sagit du vendeur.

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Reconstitution du circuit crdit documentaire 1

Importateur

Acheteur

Contrat commercial Envoi marchandises

Exportateur

Vendeur

5
Demande douverture Remise des documents

4 6
Remise des documents Notification du crdoc

8 3
Ouverture du crdit documentaire Envoi des documents

2 Banque mettrice
- Analyse le risque client - Peut prendre des garanties : gage marchandises, blocage des fonds, nantissement, hypothque

Banque notificatrice

Paye ou sengage payer si documents conformes

- Peut refuser de notifier - Peut ajouter sa confirmation - Paye le crdoc si confirm 27

Crdit documentaire Diffrents types

Crdit documentaire irrvocable ne peut tre annul quavec laccord de toutes les parties, cest donc une scurit pour tous ! Crdit documentaire irrvocable et confirm une tierce banque, gnralement la banque notificatrice, apporte sa garantie de paiement au bnficiaire, dans les mmes conditions que la banque mettrice couvre les risques de non paiement, de non transfert et le risque pays

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ZOOM sur la CONFIRMATION

RISQUE PAYS : risque politique (guerre civile, meutes, ) risque de non transfert (si pas suffisamment de devises dans les caisses de la Banque Centrale du Pays) risque souverain (de contrepartie: risque disparition dune banque dans le circuit de paiement et dengagement)

Afin dliminer ce risque PAYS, le vendeur peut exiger que le crdit en sa faveur soit confirm:
La banque notificatrice gnralement - ou bien toute autre banque denvergure satisfaisante situe hors du pays metteur et dans un pays risque politico-conomique nul ou presque devient alors la banque confirmatrice: elle donne son engagement irrvocable de payer les documents de lexportateur si ceux-ci sont strictement conformes. Tout risque de non transfert, quil soit dorigine catastrophique, conomique ou politique est alors cart. De simple instrument de paiement, le Credoc devient alors un vritable outil de GARANTIE couvrant le risque dinsolvabilit de lacheteur et le risque pays.

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Crdit documentaire Dates

Dates importantes en matire de Crdit Documentaire

Date dmission Date de validit Date limite dexpdition des marchandises Date limite de remise des documents

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Crdit documentaire Modes de ralisation

Paiement A vue Paiement A usance ( terme) Par acceptation Paiement Diffr Ngociation : vue, ou usance
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Crdit documentaire - Modes de ralisation

Paiement vue

Le crdit documentaire ralisable par Paiement vue est le mode le plus simple et le plus scurisant pour le bnficiaire : le fournisseur tranger demande un paiement comptant limportateur franais. En ralit, paiement vue = paiement sous quelques jours (le temps que soprent les oprations suivantes) : Le bnficiaire (fournisseur tranger) remet les documents demands par limportateur la banque ralisatrice (gnralement la banque notificatrice) La banque ralisatrice va vrifier les documents conformment ceux demands par limportateur Documents conformes : - La banque ralisatrice a confirm le crdit : elle paie immdiatement - La banque ralisatrice na pas confirm : - Soit elle paie si la banque mettrice lui a donn des instructions de remboursement et si elle a confiance dans ladite banque mettrice - Soit elle adresse les documents la banque mettrice pour paiement et ne crditera le bnficiaire qu rception des fonds

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Crdit documentaire - Modes de ralisation

Paiement par acceptation

Un crdit documentaire ralisable par acceptation permet au donneur dordre du crdit documentaire de bnficier dun crdit fournisseur. Les documents du Crdoc incluent une lettre de change chance, tire par le bnficiaire sur la banque qui doit payer les documents : banque mettrice ou banque confirmante Une banque ralisatrice qui na pas confirm le crdit joint la lettre de change aux documents adresser la banque mettrice, en lui demandant de laccepter et de la lui renvoyer, aprs avoir jug les documents conformes ou obtenu la leve des irrgularits Le bnficiaire peut demander la banque confirmante qui a accept la lettre de change de la conserver jusqu son chance, ou de la lui restituer de manire la faire escompter Le processus de retour dune lettre de change accepte par la banque mettrice celle du bnficiaire peut tre lent et avoir pour consquence de retarder la prise lescompte de leffet Avantage : lengagement de payer est irrvocable ds acceptation de la traite

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Crdit documentaire - Modes de ralisation Paiement diffr

LExportateur accorde l encore limportateur un paiement diffr Constat Le circuit dacceptation dun effet est long et coteux du fait de la multiplicit des manipulations sans compter les risques de perte ou de vol. Lengagement de la banque reste le mme, quil soit donn sous forme dacceptation dune traite ou par une autre modalit (Swift, fax) La remise des documents la banque ralisatrice, leur vrification et leur envoi la banque mettrice se droulent comme pour le paiement vue et lacceptation La banque ralisatrice a confirm le crdit : cest elle qui confirme au bnficiaire son engagement de payer lchance dtermine. La banque ralisatrice na pas confirm le crdit : cest la banque mettrice qui confirmera son engagement rception des documents et aprs sa vrification et son accord sur la conformit des documents. Inconvnient : il ny a pas de support papier pour mobiliser la crance et le paiement ne sera ralis qu son chance

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Crdit documentaire - Modes de ralisation

Paiement par ngociation

La ngociation consiste, pour la banque qui accepte de ngocier, escompter les documents et rgler le fournisseur tranger (lexportateur, le bnficiaire) sous dduction dintrts. Elle devient ainsi propritaire de la crance et sera rembourse par la banque mettrice. Une lettre de change peut tre cre, mais ce nest pas obligatoire. La lettre de change est tire : Sur la banque ngociatrice si le crdit documentaire est confirm Sur la banque mettrice si le crdit documentaire nest pas confirm La banque dsigne comme ngociatrice peut ngocier : Un crdit documentaire non confirm avec recours Un crdit documentaire confirm sans recours La banque dsigne comme ngociatrice na aucune obligation de ngocier, mme si elle a confirm le crdit Le crdit documentaire peut tre mis ralisable auprs de toute banque ce qui offre au bnficiaire la possibilit de prsenter les documents la banque de son choix NB : le bnficiaire na aucune obligation de demander la ngociation

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Crdit documentaire Les documents

Documents principaux :

- Facture commerciale (preuve de la crance) Document dexpdition ( preuve denvoi des marchandises)

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Crdit documentaire Les documents

Documents dexpdition : - Document de transport multimodal - Connaissement maritime - Lettre de transport arien - Lettre de voiture routire internationale - Duplicata de lettre de voiture ferroviaire - Attestation de transitaire
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Crdit documentaire Les documents

Autres documents : - Note de colisage, note de poids - Certificat dorigine - Certificat/Police dassurance ( uniquement pour les ventes CIP ou CIF) - Autres certificats ( inspection, phytosanitaire, normes CE, etc.)
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Les risques ct importateur

Non excution du contrat par le vendeur Non conformit des marchandises Escroquerie Non respect des dlais de livraison Impossibilit de retirer les marchandises et/ou de
ddouaner ...

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Que recherche le vendeur ?

UNE SECURITE : assurance dtre pay selon les conditions
contractuelles

UNE GARANTIE :

couverture du risque commercial, ventuellement des risques Banque mettrice et Pays

GESTION : affine de la trsorerie et plus grande facilit de

mobilisation des crances (Escompte avec ou sans recours)

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Les risques ct Exportateur

RISQUES TECHNIQUES

Impossibilit deffectuer lexpdition Impossibilit dobtenir certains documents Impossibilit de respecter les conditions du crdit Irrgularits sur les documents Risque de prise de la marchandise par limportateur sans
paiement

RISQUES FINANCIERS

Risque Pays / Banque Emettrice non couvert (crdit notifi) Risque Pays / Banque Emettrice /Acheteur non couvert en
totalit (crdoc ne couvrant pas la totalit du contrat)
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Crdit documentaire, B/ RUU 600: Rgles de la Chambre de Commerce Internationale

Le crdit documentaire prsente lavantage dtre soumis une codification internationale trs prcise et rgulirement mise jour : les Rgles et Usances Uniformes (R.U.U. 600 de la Chambre de Commerce Internationale), ce qui en fait pour le client un moyen de paiement scurisant.

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B/ Rgles de la Chambre de Commerce Internationale (suite)

Principales rgles utilises

RUU 600 (pour les documents papier) et eRUU (pour les documents lectroniques) des crdits documentaires. dites en 1933, ractualises tous les 10 ans environ pour tenir compte des volutions technologiques (logistique et Internet). Une dition actualise a t publie et mise en vigueur le 01/07/07.

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B/ Rgles de la Chambre de Commerce Internationale (CCI) (suite)

RUU 600 (39 articles) depuis le 01/07/07

Cest grce elles que toutes les banques internationales travaillent de la mme faon Leur accord pour respecter ces rgles est matrialis par la mention soumis la Publication n de la CCI Par contre, elles ne priment pas la Rglementation nationale, cest la raison pour laquelle elles paraissent parfois trop gnralistes

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VI. LA LETTRE DE CREDIT STAND-BY (SBLC)

alternative au Crdit Documentaire Les mcanismes de la SBLC, de lmission au paiement Comparaison avec le Crdit Documentaire, avantages et inconvnients pour le vendeur et lacheteur

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Stand by L/C et Crdit Documentaire

(oprations marchandises et services)

Stand-by Letter of Credit

INSTRUMENT DE GARANTIE en cas de dfaut

INSTRUMENT DE GARANTIE

Crdit Documentaire

et de

PAIEMENT

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Circuit d'une Ouverture de CREDIT DOCUMENTAIRE et d'une STAND BY LETTER OF CREDIT

CONTRAT COMMERCIAL

ACHETEUR

VENDEUR

Notification ou Confirmation

BANK OF SINGAPORE

STAND BY CREDOC

BANQUE PALATINE PARIS

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LA REALISATION DANS LE CADRE D'UNE STAND-BY

Expdition des Marchandises ACHETEUR VENDEUR

DOCUMENTS ORIGINAUX

ATTESTATION

+
ventuellement copie des documents d'expdition

BANQUE EMETTRICE

ATTESTATION

BANQUE NOTIFICATRICE ou CONFIRMANTE

ATTESTATION

Remise d'une ATTESTATION DE DEFAUT DE PAIEMENT

Paiement dans le cadre de la STAND BY

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La Stand by Letter of Credit

(oprations marchandises et services)
POINTS FORTS Couverture du Risque Commercial et ventuellement du Risque Pays / Banque Emettrice Commissions moins leves qu'en Crdit Documentaire Charges administratives faibles Bien adapt aux ventes rptitives de faible montant Ainsi qu'aux rglements de redevances, royalties .... Simplicit de mise en jeu LIMITES Ne couvre pas les retards de paiement Initiative du Rglement laiss l'Acheteur Ne permet pas d'apprhender la trsorerie de faon certaine Instrument de garantie et non de paiement Vigilance quant au suivi des paiements Ncessit de contrle rigoureux de l'encours Difficult de s'assurer du non paiement Rticence de l'Acheteur faire mettre une Stand by (risque de mise en jeu abusive) Difficile obtenir dans de nombreux pays (Contrle des Importations et des Changes)

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Critres retenir pour la mise en place dune Stand by Letter of Credit

Livraisons rgulires et rcurrentes avec un mme acheteur pour des montants unitaires relativement faibles Dlais de paiement accords lacheteur plus court possible le

Estimation du montant ncessaire garantir en tenant compte des dlais contractuels de rglement et des dlais dencaissement (ex : paiement 60 jours ncessite de garantir 90 jours de chiffre daffaires). Tout comme un crdit documentaire cette garantie peut tre confirme Une validit dau moins 6 mois voire 1 an est ncessaire

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Contact
Contacts
Charg dAffaires Internationales Banque Palatine Frderic Dagostino 04.91.81.02.63 04.91.81.05.88 06.75.00.30.12 f.dagostino@palatine.fr

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