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Comprhension intuitive du Cash-Flow

Des documents complmentaires sont disponibles sur www.caladris.com/wiki/tresorerie


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Calcul du Cash-Flow
Cash-Flow = capacit gnrer un surplus montaire = capacit dautofinancement = rsultats + amortissements

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Lorigine du Cash-Flow
Prenons une entreprise qui : ralise un chiffre daffaires de 1000 amortit 50 ralise un bnfice de 30 na pas de dette bancaire a un Besoin en Fonds de Roulement (BFR) stable

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Compte de rsultats
Compte de rsultats + Chiffre d'affaires - Charges - Amortissements = Bnfice 1 000 -920 -50 30

Les charges sont de 920 hors amortissements

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Evolution de la trsorerie
Sur lanne : Les clients ont pay un total de 1 000 (= le Chiffre dAffaires) Lentreprise a pay 920 pour les charges (hors amortissements) Lentreprise na rien pay pour les amortissements (charges non dcaisses)

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Le Cash-Flow
Disponible Disponible dbut d'anne + Paiements des clients - Paiements aux fournisseurs = Disponible fin d'anne 0 1 000 -920 80

La trsorerie sest amliore de 80 = le flux des liquidits sur lanne (le rsultat des entres et sorties) = les amortissements + le bnfice = le Cash-Flow
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Cash-Flow = capacit dautofinancement


Cash-Flow = capacit gnrer un surplus montaire = capacit dautofinancement Permet lentreprise de : rembourser des emprunts rmunrer les actionnaires
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Cash-Flow = capacit dautofinancement


Permet lentreprise de financer son activit : amliorer le Fonds de Roulement Net (FRN) rpondre une augmentation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) renouveler des immobilisations sans emprunt (= autofinancement)

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