ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE Facultatea: Cibernetic, Statistic i Informatic Economic Specializarea: Cibernetica Economica

Proiect de practic - ANALIZA OPERATIUNILOR DE LEASING -

Cadrul didactic coordonator:

Student:

Bucureti 2011

CUPRINS

INTRODUCERE.................................................................................................................... 3 CAPITOLUL 1. ELEMENTE CARACTERISTICE ALE ACTIVIT II DE LEASING.........4 1.1. No iuni generale privind opera iunea de leasing.......................................................... 4 1.2. Compara ia ntre leasing i alte contracte asemntoare..............................................5
CAPITOLUL 2. UNICREDIT LEASING CORPORATION IFN S.A I DOMENIILE N CARE ACTIVEAZ LEASINGUL................................................................................................... 7

2.1 2.2 2.3 2.4

Leasing Auto..........................................................................................................7 Leasing de echipamente......................................................................................... 8 Leasing public........................................................................................................9 Leasing imobiliar....................................................................................................9

CAPITOLUL 3. CONTABILIZAREA ACHIZI IEI UNUI AUTOTURISM DE CTRE FIRMA SC ALFA SRL PRIN UNICREDIT LEASING CORPORATION IFN S.A..............10 CONCLUZII.........................................................................................................................16

LIST FIGURI

FIGURA 2.1:STRUCTURI DE FINAN ARE....................................................................... 9 FIGURA 3.1: SCADEN ARUL AFERENT CONTRACTULUI...13 FIGURA 3.2: NREGISTRRI CONTABILE13 FIGURA 3.3: NREGISTRARE FACTUR AVANS.......14 FIGURA 3.4: NREGISTRRI CONTABILE....14 FIGURA 3.5: NREGISTRARE FACTUR DE ASIGURARE RCA.15 FIGURA 3.6: NREGISTRRI CONTABILE...15 FIGURA 3.7: NREGISTRAREA PRIMEI FACTURI LUNARE...................................... 15 FIGURA 3.8: NREGISTRRI CONTABILE.....................................................................16 FIGURA 3.9: NREGISTRRI CONTABILE( RATA DOBNZII)....................................16 FIGURA 3.10: NREGISTRRI CONTABILE.................................................................. 17

INTRODUCERE Apari ia leasingului ca no iune i rspndirea lui ca form de finan are dateaz din anii
'50, ns baza economic s-a format mai devreme, n perioada premerg toare celui de al doilea rzboi mondial. Fr s aprofundm evolu ia tipurilor de leasing, pentru n elegerea planului structurii economice i problematica juridic a leasingului, este de ajuns s privim n urma pn la punctul cnd industrialul a ajuns la o recunoa tere a faptului c n procesul de valorificare a produselor nu este necesar transferul imediat al dreptului de proprietate i echivalarea integral a contravalorii acestuia n momentul ncheierii contractului. Un astfel de moment istoric economic a fost n 1877, cnd Bell Telephone Company din Statele Unite ale Americii a oferit posibilitatea folosirii aparatelor telefonice din produc ia proprie contra unui cost de folosin a f r achitarea total a contravalorii produsului. n Statele Unite ale Americii oamenii de afaceri au realizat pentru prima dat ca investi iile decapitalizate se pot realiza nu numai prin finan area clasic bancar. A aprut atunci pe pia a mijloacelor de produc ie acel finan ator care s-a auto-asigurat astfel nct, s-a prezentat n calitate de cumprtor al obiectului fata de furnizor i, pstrndu-i dreptul de proprietate asupra obiectului, l-a dat n folosin ntreprinztorului.

Astfel pe de o parte s-a n scut un contract de vnzare-cump rare intre productor i Locator (firma de leasing), pe baza c ruia Locatorul a achizi ionat de la produc tor bunul specificat de utilizator, iar pe de alt parte a luat fiin un contract specific de chirie, n baza cruia utilizatorul n schimbul unei rate de leasing (redeven a) a dobndit dreptul de folosin a asupra obiectului, locatorul pstrndu-i dreptul de proprietate asupra obiectului, ncasnd rata de leasing. Motivul alegerii acestei teme este pentru a n elege opera iunea de leasing i pentru a observ avantajele i dezavantajele ncheierii unui astfel de contract. Capitolul 1 con ine o mic descriere a opera iunii de leasing i o compara ie cu alte contracte asemntoare,capitolul 2 prezint o descriere a locului unde am efectuat practica iar capitolul 3 prezint o contabilizare a achizi iei unui autoturism de c tre o firm prin UNICREDIT LEASING CORPORATION IFN S.A.

CAPITOLUL 1. ELEMENTE CARACTERISTICE ALE ACTIVIT II DE LEASING n contextul practicii comerciale moderne, leasingul a devenit un instrument tot mai des utilizat de ctre majoritatea ntreprinztorilor confrunta i cu alegerea modului de finan are a investi iilor. Resursele financiare limitate, nevoia de fonduri imediate ce dep esc capacit ile de autofinan are, modalitatea greoaie de acces la credite sunt numai cteva din motivele care restric ioneaz politica investi ional a celor mai multe firme.Sub acest aspect, ca alternativ la cumprarea direct din fonduri proprii sau atrase, leasingul constituie o solu ie pentru compensarea lipsei de fonduri proprii, cu care se confrunta n special societ ile nou create sau cele aflate n expansiune rapid. Astfel, leasingul permite ob inerea spre folosin a, cu un minim de capital investit ini ial, a unor echipamente i bunuri competitive, cu un nalt standard de calitate i tehnicitate, care pot mri eficient i volumul afacerilor societ ilor beneficiare i deci, participa la creterea profiturilor.

1.1.

No iuni generale privind opera iunea de leasing Leasing-ul este solu ia ce permite depirea dificult ilor generate de un mediu

economic necorespunztor finan ri limitate i scumpe, birocra ia sistemului bancar i permite companiilor ob inerea dreptului de folosin a, cu eforturi financiare ini iale minime, asupra unor maini, utilaje, echipamente tehnologice ce le permite cre terea productivit ii, rentabilizarea activit ii, ceea ce conduc lacresterea profitului. Prin achizi ionarea unui bun n sistem de finan are leasing, compania poate folosi facilit ile acordate de legisla ie legate de deductibilitatea platilor de leasing, conform tipului contractului de leasing: amortizare, dobnda, asigurare n cazul leasing-ului financiar sau ntreaga rata de leasing n cazul leasing-ului opera ional. Dac am ncerca s descriem opera iunea de leasing aceasta se poate caracteriza n termeni simpli ca fiind o modalitate modern de finan are prin care clientul beneficiaz de un bun, plata fcndu-se ealonat pe perioada contractului de leasing, ratele pl tite fiind deductibile n func ie de tipul contractului de leasing.Fata de alte forme de finan are, leasing-ul dispune de avantajul eliminrii birocra iei necesare acord rii unui credit precum i garantarea finan rii doar cu bunul ced face obiectul contractului de leasing.

Aadar, leasingul este o modalitate de finan are a societ ilor comerciale care doresc s achizi ioneze utilaje i echipamente, dar care nu au posibilit i financiare.Aceast tehnic de finan are, ce presupune un risc ridicat, favorizeaz agentul economic prin faptul c nu se impune necesitatea de a ob ine credite bancare, ori de agreva bunurile mobile sau imobile, prin instituirea unei ipoteci ori a unui gaj, sarcini de natur a afecta dinamismul specific domeniului comercial.Astfel, se realizeaz finan area integral prin fonduri mprumutate, a unei investi ii fr ca locatorul-finantator s asigure msuri asiguratorii suplimentare. Aadar, opera iunile de leasing pot avea ca obiect: a) b) c) utilizarea bunurilor mobile, inclusiv a valorilor mobiliare; utilizarea echipamentului industrial; utilizarea bunurilor imobile cu destina ie comercial sau industrial, achizi ionate

sau construite de o societate de leasing; d) e) utilizarea fondului de comer sau a unuia dintre elemenetele sale necorporale; utilizarea bunurilor de folosin a ndelungat i a imobilelor cu destina ie de locuin

a, pentru persoane fizice.

Nu pot fi ns utilizate n sistem de leasing bunurile ce fac obiectul unei concesiuni, precum i nregistrrile pe banda audio i video, piesele de teatru, manuscrisele i brevetele.

1.2. Compara ia ntre leasing i alte contracte asemntoare n cadrul acestui paragraf mi-am propus s vedem care sunt elementele care diferen iaz opera iunea de leasing de alte opera iuni care au un caracter asem ntor. O prim compara ie este aceea intre leasing i loca iune.Un element care le diferen iaz este faptul c leasingul are natura loca iunii, de i din punct de vedere al utilizatorului, acesta apare ca un procedeu de finan are a investi iilor productive, mobiliare i imobilare, fiind o cale de remobilizare a investi iilor deja efectuate O alta deosebire este aceea c fata de chiria pentru loca iune, redeven ele contractului de leasing includ i ratele de amortizare a bunului.n cadrul leasing-ului opereaz transferul ctre utilizator a tuturor riscurilor i responsabilit ilor ce apar in proprietarului. Prin urmare, contractul de leasing se deosebete de contractul de loca iune tocmai prin posibilitatea utilizatorului de a-i exprima op iunea de achizi ionare a bunului, la expirarea contractului. De asemenea, leasingul se mai poate compara i cu creditul, deoarece n forma s

clasica, poate fi asemnat cu un credit de investi ii, chiar dac beneficiarul nu devine imediat proprietarul acestuia.O prim deosebire dintre aceste dou opera iuni ar fi faptul c munca administrativ i timpul necesar pentru achizi ionarea unui credit bancar sunt mult mai mari dect cele necesare pentru ncheierea unei tranzac ii de leasing.Un contract de leasing se poate ncheia ntr-o zi spre deosebire de unul de credit care necesit o perioad mai ndelungat de prospectare i studii de fezabilitate.Spre deosebire de leasing, n cazul creditului trebuie depuse garan ii materiale.
O alta asemnare este ntre leasing i contractul de vnzare-cumprare cu plata pre ului n rate.ns, ntre aceste dou opera iuni, aparent asemntoare, exista deosebiri semnificative.

Leasingul se deosebete de vnzarea cu plata pre ului n rate, care este un contract potrivit cruia cumprtorul i asuma obliga ia de a plti pre ul unui bun din veniturile salariale realizate prin re ineri lunare. Vnztorul preda astfel bunul garantndu-l pe cump rtor, iar acesta din urm trebuie s ia n primire bunul i s plteasc contravaloarea acestuia. Transmiterea dreptului de proprietate i a riscurilor se face la momentul ncheierii contractului, cu unele restric ii ce revin cump rtorului, convenite sau stabilite prin acte normative, respective de a nstrina bunul i de a-l asigura pe durata platii ratelor, n cazul leasing-ului, finan atorul pstreaz proprietatea asupra bunului, iar toate celelalte obliga ii, inclusiv riscurile, revin utilizatorului.

CAPITOLUL 2. UNICREDIT LEASING CORPORATION IFN S.A I DOMENIILE N

CARE ACTIVEAZ LEASINGUL ncepnd cu Ianuarie 2007, compania UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. a devenit liderul puternic al pie ei de leasing din Romnia. Pn n prezent, UniCredit Leasing a finan at cu succes proiecte din cele mai variate domenii: vehicule (automobile i autovehicule comerciale), construc ii, transporturi, agricultur , industria alimentar i medical, prelucrarea lemnului, prelucrarea metalelor, textile i pielrie, terenuri i construc ii etc. Cu o re ea na ional n extindere, care numr n prezent 16 birouri (Bac u, Baia-Mare, Braov, ClujNapoca, Constan a, Craiova, Gala i, Iai, Odorheiul Secuiesc, Oradea, Piteti, Ploieti, Sibiu, Suceava, Trgu-Mure, i Timioara), UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. ofer clien ilor si finan are prin contracte de leasing financiar i opera ional, cu o durat medie cuprins ntre 12 i 60 luni, n urmtoarele domenii: leasing de echipamente industriale, leasing de autovehicule, leasing imobiliar, leasing de tip "sale and lease back" (vnzare cu r scumprare prin leasing), i leasing public. Cu o re ea na ional n extindere, care numr n prezent 16 birouri (Bacu, BaiaMare, Braov, Cluj-Napoca, Constan a, Craiova, Gala i, Ia i, Odorheiul Secuiesc, Ploieti, Piteti, Sibiu, Suceava, Targu-Mures, Timi oara i Oradea), UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. ofer clien ilor si finan are prin contracte de leasing opera ional i financiar, cu o durat medie cuprins ntre 12 i 60 luni, n urmtoarele domenii: 2.1 leasing de echipamente industriale; leasing de autovehicule; leasing imobiliar; leasing de tip "sale and lease back" (vnzare cu rscumprare prin leasing). leasing public.

Leasing Auto n momentul de fa , n Romnia, leasingul auto reprezint una dintre cele mai

avantajoase metode de finan are. UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. ofer n permanen produse de leasing atractive i accesibile oricrui tip de clien i. n cazul leasingului auto, UniCredit Leasing ofer, ca produs de finan are a autovehiculelor, leasing financiar intern. Dumneavoastr alege i autovehiculul dorit de la orice importator sau dealer i opta i

pentru o variant de finan are. Pute i alege dintre urmtoarele variante de finan are: durata contractului: ntre 12 i 60 luni; avansul: ntre 20% i 50% valoarea rezidual: 1% (inclus n rate) sau 20% (achitat la sfritul contractului de leasing); Pentru persoanele fizice rata dobnzii variaz n func ie de EURIBOR + Marja, i este revizuita la 3 luni n func ie de modificarea indicelui EURIBOR (n sensul mic orrii sau majorrii). Conform politicii de finan are, pentru contractele semnate de persoanele fizice, ncepnd cu data de 01.01.2011 UniCredit Leasing Corporation IFN S aplica o valoare a marjei de 8.01% dobnda variabil fiind 9.05%. Rata de leasing se calculeaz n Euro, iar plata se efectueaz n RON la cursul UniCredit iriac Bank. UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. ofer finan are urmtoarelor categorii: persoane juridice persoane fizice persoane fizice autorizate 2.2 Leasing de echipamente UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. ofer structuri de leasing financiar intern pentru o gam foarte variat de echipamente i utilaje, principalele categorii de echipamente finan ate fiind urmtoarele:

Vehicule mai mari de 3,5t (vehicule >3.5t, autobuze, remorci i semiremorci, etc.); Echipamente de construc ii (macarale, excavatoare, buldozere, betoniere, pompe i sta ii de beton, sta ii de asfalt, sta ii de sortare, etc.); Echipamente i maini agricole (combine, tractoare, pluguri, grape, etc); Echipamente industriale (maini de prelucrare sticl i piatr, maini de prelucrare metal, plastic, lemn, maini de tiprit, maini de mpachetat, linii de mbuteliat, etc.); Echipamente electronice i de birou (servere, imprimante, copiatoare, etc.);
Echipamente medicale (computer tomograf, rezonan magnetic, ecograf, etc.); Dumneavoastr alege i echipamentul sau utilajul dorit de la oricare furnizor autorizat,

iar UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. v ntocmete oferta de leasing, dumneavoastr putnd opta pentru varianta i condi iile de finan are personalizate. Pute i alege dintre urmtoarele variante de finan

are: 8

 durata contractului: ntre 12 i 60 luni; avansul: intre 10% si 50%; valoarea rezidual: 0% sau 20%; 2.3 Leasing public Coroborate cu programele cu finan are extern oferite de ctre Uniunea European,

prin structura i caracteristicile sale, finan area n sistem leasing oferit de UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. are ca principal scop satisfacerea la un nivel ct mai ridicat a necesit ilor autorit ilor contractante, prin elaborarea, n parteneriat cu furnizori de renume, a unor oferte tehnice i financiare optime att din punct de vedere tehnic, ct mai ales financiar, avnd n vedere c sursele utilizate de ctre autorit ile contractante pentru rambursarea datoriilor provin din fonduri publice . Lund n considerare avantajele evidente oferite de finan rile de tip leasing, tot mai multe autorit i contractante au ales op iunea de a utiliza modalitatea de finan are n sistem leasing a achizi iilor publice implementate de acestea. Cu men iunea c structurile de finan are elaborate de UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. sunt adaptate specifica iilor din caietele de sarcini, enumer m n continuare cteva elemente cu caracter general: Utilizatori eligibili Orice autoritate contractant definit conform OUG Nr. 34/2006 cu modificrile i completrile ulterioare Echipamente (industriale, IT, agricole, medicale, etc.) Auto (autoturisme, vehicule de transport comerciale, Tipuri de active ce pot fi finan ate n sistem leasing autospeciale, autoutilitare, etc.) Imobiliar (cldiri, centre logistice, fabrici i hale industriale, centre comerciale, etc.) Structura de finan are (n func ie de tipul activului achizi ionat n leasing) Moneda finan rii

Avans ntre 0% i 50 % Perioada de leasing ntre 1 an i 8 ani (pn la 15 ani n domeniul imobiliar) EURO / RON

FIGURA 2.1: STRUCTURI DE FINAN ARE 2.4 Leasing imobiliar

Leasingul imobiliar reprezint o solu ie de finan are individual modern. Adaptndu-se nevoilor particulare ale fiecrei companii n parte, leasingul imobiliar asigur flexibilitatea economic a utilizatorului, unul dintre factorii de baz ai succesului strategiei unei afaceri.Valoarea minim a unei finan ri este de 1 milion de Euro. Perioada de finan are este pan la 15 ani, n func ie de obiectul finan at i de valoarea acestuia.
Leasingul imobiliar UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. se adreseaz finan rii de:

Cldiri de birouri; Centre logistice; Fabrici i hale industriale; Centre comerciale sau alte spa ii comerciale. n func ie de planurile de investi ii ale societ ii dumneavoastr, exist mai multe posibilit i: achizi ionm terenul indicat de compania client, pe care edificm cldirea conform planurilor acesteia; achizi ionm imobilul ales de compania client, imobil ce va constitui obiectul unui contract de leasing; achizi ionm imobilul ce se afl n patrimoniul companiei client, imobil ce va constitui ulterior obiectul unui contract de leasing (finan ri de tip sale and lease back). Servicii oferite n domeniul imobiliar: consultan juridic i fiscal cu privire la tranzac iile de leasing; consultan tehnic cu privire la achizi ionarea i edificarea imobilelor; coordonarea i monitorizarea contractelor necesare realizrii investi iei; monitorizarea facturilor legate de activitatea de construire; controlul i urmrirea desfurrii activit ii de construc ie; servicii de asigurare.