BIBLIOGRAFIE: 1.Tiriulinicova N., Analiza rapoartelor financiare, Chisinau, ACAP, 2011, 400 pag. 2.Vilceanu G., Robu V.

, Georgescu N., Analiza economico -financiara, Bucuresti, 2005, 446 pag. 3.Gheorghiu Alexandru, Analiza economico-financiara la nivel microeconomic, Bucuresti, 2004, 320 pag. 4.Crecana Cornel, Analiza economico-financiara, Bucuresti, 2006, 208 pag. 5.Revista Contabilitate si Audit 6.Revista Studia universitaris 7.Revista Economica TEMA1: Analiza profitului intreprinderii S1.Notiunea de profit, indicatorii si metoda de calcul a acestora. S2.Analiza dinamicii si structurii profitului perioadei de gestiune pina la impozitare. S3.Analiza profitului din activitatea operationala. S4.Analiza factoriala a profitului brut. S5.Analiza profitului din activitatile neoperationale. S1. Rezultatele financiare ale intreprinderii se caracereizeaza prin marimea profitului sau pierderilor. Profitul (pirderea) este diferenta dintre vn. pe de o parte si consumuri si ch. pe de alta parte. Sursele informationale pt. analiza sunt: 1.Forma nr.2 Raportul de profit si pierderi 2.Anexa la Raportul de profit si pierderi 3.Registrul de vinzari 4.Calculatia costurilor In practica analitica se utilizeaza un sist de ind ce car rez fin ale intrepr.Acestia sunt: 1. Pofitul brut diferenta dintre VV si CV.Se refl in forma nr.2 pe rd. 030. 2. Rez fin din activitatea operationala diferenta dintre vn si ch din operatiunile curente.Se reflecta in forma nr.2 pe rd.080. 3. Rez fin din activitatea de invest diferenta dintre vn si ch legate de miscarea ATL.Se refl in forma nr.2 pe rd 090. 4. Rez din activitatea fin diferenta dintre vn si ch ce tin de modificarea capit propr si a surselor imprumutate. Se refl in forma nr.2 pe rd.100. 5. Rez exceptionale diferenta dintre vn si ch aparute din calamitatile naturale sau alte evenimente neprevazute.Se refl in forma nnr.2 pe rd 120.

6.

Pimp reprezinta insumarea res fin din activitati (operationala, invetitionala, financiara) cit si a rezultatului exeptional.Se refl in forma nr.2 pe rd. 130. 7. Profitul net diferenta dintre Pimp si suma ch privind IV.Se reflin forma nr.2 pe rd. 150. 8. Profitul din vinzarea produselor concrete sau prestarea serv concrete repr diferenta dintre vn din vinzarea produsului sau prestarea serv si costul produsului vindut (serv prestat).Se calculeaza in baza urmatoarelor surse:Registrul de vinzari si calculatiei costului. La prima abordare toti acesti ind de profit se analizeaza in dinamica pt a evidentia tendintele de modificare (tab. 1.1) Tab.1.1 Analiza rez fin ale intreprinderii in dinamica. Indicatori Anii Abaterea 2011 fata de: 2009 2010 2011 2009 2010 A 1 2 3 4=3-1 5=3-2 In baza datelor din tabel se relevacaracterul evolutiv al ind de profit si se stabilesc abaterile absolute.Marimea abaterilor necesita stabilirea cauzelor care au modificat ind de profit in per respective S.2. Pimp se calculeaza dupa formula: Pimp=Rop+Rinv+Rf=Rexp (1) Deoarece in formula persista forma aditiva de legatura calculul infl factorilor se efectuiaza dupa metoda balantiera. 1.1.delt Pimp(Rop)=Rop(1)-Rop(0) 1.2.delt Pimp(Rinv)=Rinv(1)-Rinv(0) 1.3.delt Pimp(Rf)=Rf(1)-Rf(o) 1.4.delt Pimp(Rexp)=Rexp(1)-Rexp(0) Paralel cu calculul infl factorilor se studiaza str Pimp pt a cunoastecare sunt principalele surse de formare a profitului la intreprindere.(tab 1.1) Tab 1.2. Analiza str P.imp in dinamica Indicatori a.p. a.g. ,mii lei Ponderea,% ,mii lei Ponderea,% A 1 2 3 4 1.Rop(f.2,rd080) 138 69,00 165 57,9 2.Rinv(f.2,rd090) 39 19,5 73 25,6 3.Rf(f.2,rd100) 35 17,5 64 22,5 4.Rexp(f.2,rd120) (12) (6,00) (17) (6,0) 5.Pimp(1+2+3+4)sau f.2,rd130 200 100,0 285 100,0 1din f.2 per curenta

2(138/200)*100%;(39/200)*100%...... 3din f.2 per de gestiune 4(165/285)*100%;(73/285)*100%...... Calculele efectuate in tab.1.2 ne permit sa constatam ca la intrepr Pimp s-a majorat fata de a.p. cu 85000 sau cu 42,5%(85/200*100).Aceasta crestere a Pimp se datoreaza majorarii profitului din activitatea operationala cu 27000 lei;din activitatea de invest cu 34000 lei;din activitatea fin cu 29000 lei. Concopmitent creserea pierderilor din calamitati a cauzat reducerea Pimp cu 5000 lei(rezerva interna).Analizind str Pimp observam ca ponderea principala o detine Rop care in a.g. a constituit 57,9 % necatind la reducerea cu 11.1 p.p. fata de a.p..O cota semnificativa in formarea Pimp revine rezultatelor financiare si din activitatea de invest si financiara si alcatuieste in a.g. respectiv 25,6 si 22,5%.In dinamica ponderea acestor rezultate are o tendinta de crestere cu 6,1 si 5,0 p.p.

Tab.1.3. Analiza factoriala a rez fin din activitatea operationala Mii lei Indicatori a.p. a.g. Abaterea absoluta A 1 2 3=2-1 1.PB 580,2 432,3 -147,9 2.AVO 90,0 100,0 +10,0 3.Ccom 13,3 15,0 +1,7 4.Cgen 420,0 410 -10,0 5.ACO 2,2 2,3 +0,1 6.Rop(1+2-3-4-5)sau 234,7 105,0 -129,7 f.2,rd080

Rez infl factorilor 4 -147,9 +10,0 -1,7 +10,0 -0,1 XXXXXXX

S.3. Elementul formator al Pimp ol const rez fin din activitatea operationala.In intrepr de productie ponderea acestuia const mai mult de 50% din suma Pimp(vezi tab.1.2).In mod analitic rez fin din activitatea operationala se calculeaza dupa formula: Rop=PB+AVO-(Ccom+Cgen+ACO), unde: PB-profit brut AVO-Alte vn operationale Ccom- Ch comerciale Cgen-Ch generale si admin ACO-alte ch oper Deoarece in formula persista forma aditiva de legatura calculul infl factorilor se efectuiaza aplicind metoda balantiera. 1.del Rop(PB)=PB1-PB0 2.delt Rop(AVO)=AVO1-AVO0 3.delt Rop(Ccom)=-(Ccom1-Ccom0) 4,delt Rop(Cgen)=-(Cgen1-Cgen0) 5.delt Rop(ACO)=-(ACO1-ACO0) Rezultatul calcului dupa aceste formule se reflecta in tab.1.3.

Verificare:105,0-234,7=147,9+10+(-1,7)+10+(-0,1) -129,7=-129,7 Conform calculelor efectuate in tab 1.3 cobstatam ca la intrepr profitul din activitatea operationala a diminuat cu 129,7 mii lei(105,0-234,7), sau cu 55.3%(129,7/234,7*100%).Cauza principala in reducerea profitului activitatii operationale o detine PB.Astfel acesta s-a redus de la 580,2 pina la 432,3 mii lei cauzind diminuarea ind rezultativ cu 147,9 mii lei .De asemenea negativ au infl majorarea ch comerciale si a altor ch operationale care au condus la reducerea profitului respectiv cu 1,7 si 0,1 mii lei.Ca moment pozitiv se apreciaza cresterea altor vn operationale care au conditionat majorarea ind rezultativ cu 10 mii lei.O influeta pozitiva au exercitat-o reducerea ch generale si administrative care au condus la majorarea profitului activitatii operationale cu 10 mii lei.Ca rezerva interna se considera majorarea profitului brut pina la nivelul atins in a.p. ce poate sa asigure cresterea Rop cu 147,9 mii lei . S.4. PB reflecta rez financiar obtinut din vinzarea produselor finite, mf si prestarii serviciilor.Im mod analitic PB se calculeaza dupa formula: PB=VV-CV La modificarea PB infl urmatorii factori: 1.Volumul produrelor si mf vindute , serv prestate (q) 2.Str si sortimentul vinzarilor(Str) 3.Costurile unitare pe produse, mf, servicii(C) 4.Nivelul preturilor de vinzare pe produse, mf, servicii(P) In scopul analizei factoriale VV si CV se descompun dupa el componente, adica: VV=q*P CV=q*C

Pt efectuarea analizei factoriale este necesar de a recalcula VV si CV. Vvrec=q1*P0 Cvrec=q1*C0 Tab.1.4. Date initiale pt analiza factoriala a PB Indicatori a.p. a.g. recalculat efectiv A 1 1.VV 283464,5 408552,9 363869,9 2.CV 228773,8 336512,4 287136,6 3.PB 54690,7 Calculele efectuate in tapel ne permit sa constatam ca PB la intrepr sa majorat de la 54690,7 pina la 76733,3 sau cu 22042,6 mii lei.In marime relativa cresterea PB constituie 40,3%(+22042,6/54690,7*100%). Pt a descoperi factorii care au infl la aceasta abatere nom efectua analiza factoriala(tab.1.5) Tab.1.5.Calculul infl factorilor la modificareaPB Den factorilor A 1.Modificarea Vol Vinzarilor (deltq) 2.Modificarea Str si sortimentului vinzarilor (Delt Str) 3.Modificarea costurilor unitare pe prod, mf, serv (deltC) 4.Modificarea preturilor unitare pe prod, mf, serv (deltP) TOTAL Mrtoda de calcul B Calculul infl factorilor 1 Rez infl(+;-)mii lei 2 +25733,85 -8404,05

1.Cresterea vol vinzarilor fata de a.p. cu 47.09% a conditionat majorarea PB cu 25753,85 mii lei; 2.Reducerea costurilor unitare pe prod, mf si serv fata de a.p. a condus la majorarea PB cu 49375,8 mii lei. Concomitent sub actiunea negativa a str vinzarilor si reducerii preturilor de vinzare pe prod, mf, serv PB a diminuat respectiv cu 8404,05 si 44683,0 mii lei ce se considera ca rezerve interne. La modificarea profitului din vinzarea produselor finite infl urmatorii factori: 1.Cantitatea vinduta de produs(Q); 2.Pretul mediu de vinzare(P); 3.Costul unitar(C). Legatura dintre acesti factori se exprima: B=Q*(C-P) Calculul infl factorilor la modificarea profitului la nivel de produs se efectuiaza dupa urmatoarele formule: 1.deltB(Q)=(Q1-Q0)*(P0-C0) 2.deltB(P)=Q1*(P1-P0) 3.deltB(C)=[Q1*(C1-C0)] Problema:In baza datelor initiale din tabelul 1.6 sa se calculeze influenta factorilor la modificarea profitului din vinzarea unui produs concret. Tab.1.6 Date initiale pentru analiza profitului la nivel de produs Indicatori a.p. a.g. Abaterea absoluta(+,) A 1 2 3=2-1 1.Cantitatea vinduta 2000 3000 +1000 de produs(Q),kg 2.Venitul din vinzarea 30 60 +30 produsului(D), mii lei 3.Costul total al 24 45 +21 produsului vindut(CPV), mii lei Rezolvare: B=Q*(P-C)f.d.f 1.Calculam pretul mediu de vinzare:P=D/Q P0=30000/2000=15 P1=60000/3000=20 Lei 2.Calculam costul unitar:C=CPV/Q

+49375,8

-44683,o

XXXXXXXXXXXXXXX

XXXXXXXXXXXXXXX

+22042,6

Calculam procentul abaterii Vol vinzarilor evaluat dupa CV: Delt%VV=[(CVrec/CV0)*100%]-100% Conform calculelor efectuate in tab.1.5 observam ca majorarea PB se datoreaza infl pozitive a urmatorilor factori:

C0=24000/2000=12 lei C1=45000/3000=15 lei 3.Calculam profitul B0=2000*(15-12)=6000 lei B1=3000*(20-15)=15000 lei 4.Calculam influenta factorilor la modificarea profitului 4.1.deltB()Q=(Q1-Q0)*(P0-C0)=+3000 lei 4.2.deltB(P)=Q1*(P1-P0)=+15000 4.3.deltB 4.4. Calculele efectuate ne permit sa constatam ca profitul din vinzarea produsului s-a majorat cu 9000 lei(15000-6000).Cresterea se datoreaza influentei pozitive a urmatorilor factori: 1.Cresterea cant vindute de produs cu 1000 kg a contribuit la majorarea profitului cu 3000 lei; 2.Majorarea pretului mediu de vinzare cu 5 lei a condus la cresterea profitului cu 15000 lei. Concomitent majorarea costului unitar al produsului cu 3 lei a cauzat reducerea profitului cu 9000 lei ce poate fi considerata ca rezerva interna. S.5. Profitul pina la impozitare(Pimp) depinde intr-o masura oarecare de rezultatele financiare ale activitatii neoperationale(de investitii,financiara si evenimente exceptionale).In acest caz formula analitica de calcul se exprima R(FAN)=Rinv+Rf+Rexp La prima etapa de analiza se studiaza modificarile in componenta si str rezultatelor financiare din activitatile neoperationale (tab.1.7) Tab.1.7.Analiza componentei si str R(FAN) in dinamica Indicatori a.g. abaterea A 1.Rinv 2.Rf 3.Rexp 4.R(FAN) 1 8287 (340910) (332623) 2 2,49 (102,49) 100 3 6039 (38584) 6500 (26045) 5=3-1 -2248 +302326 +6500 +306578 6=4-2 +20.68 -45,64 +24,96 XXX

Analizind str R(FAN) observam ca atot in a.p. cit si a.g. ponderea principala o detine rezultatul financiar din activitatea financiara pe sema caruia intreprinderea a suportat pierderi din activitatea neoperationala.ca rezerva interna se considera reducerea in continuare a pierderilor activitatii financiare ceea ce poate sa asigure o perspectiva, o activitate profitabila. La etapa a doua de analiza se calculeaza influenta factorilor la modificarea rezultatului financiar din activitatea de investitii.Rinv se det ca diferenta dintre venituri si ch legate miscrea activelor mat pe TL, AN si financiare pe TL. Sursa de informatie:Anexa de profit si pierderi compartimentele 2.1 Vn din activitatea de invest si 2.2 Ch din activitatea de invest Calculele se efectuiaza dupa metoda balantiera conform tabelului 1.8. Tab.1.8.Calculul infl factorilor la modificarea profitului din activitatea de investitii Indicatori a.p. a.g. Abaterea Rez infl(+,-) absouta(+;A 1 2 3 4 1.Vn din 118833 9167 -109666 -109666 activitatea de invest -total, inclusiv 1.1.din iesirea 118833 9167 AMTL 2.Ch din 110546 3128 -107418 +107418 activitatea de invest - total, inclusiv 2.1.din iesirea 110546 3128 -107418 +107418 AMTL 3Profit 8287 6039 -2248 XXX (Pierdere) din activitatea de invest (2-1) Verificare:6039-8287=-109666+107418 -2248=-2248 Calculele efectuate in tab 1.8 ne atesta ca la intreprindere din activitatea de invest se obtine profit in ambele perioade insa in dinamica suma profitului a diminuat cu 2248 lei.Reducerea a fost cauzata de diminuare vn din iesirea AMTL.Sub influenta acestui factor profitul a diminuat cu 109666 lei.ca moment pozitiv se considera reducerea ch ceea ce a permis evitarea pierderilor posibile din activitatea de investitii cu 107418 lei.

23,17 148,13 24,96 100

Calculele efectuate in tab 1.t atesta ca intreprinderea suporta pierderi din activitatea neoperationala insa pozitiv este faptul ca suma pierderilor in a.g. a diminuat cu 306578 mii lei.Reducerea pierderilor se dat: 1. Aparitiei in a.g. a profitului din evenimentele exceptionale in suma de 6500 2. Reduceriii pierderilor din activitatea financiara cu 302326 mii lei.

La etapa a treia de analiza se calculeaza influenta factorilor la modificarea profitului(pierderii) din activitatea financiara.Profitul(pierdrea) din activitatea fin este diferenta dintre vn si ch legate de modificarea capit propr si a capit imprumutat. Sursa de inform:Anexa la raportul de profit si pierderi compartimentele 3.1 si 3.2 Calculul infl factorilor se efectuiaza prin metoda balantiera dupa tab 1.9. Tab. 1.9.Calculul infl factorilor la modificarea profitului(pierdreii) din activitatea financiara Indicatori a.p. a.g. Abaterea Rez influentei absoluta A 1 2 3 4 1.Vn din activitatea 278138 194462 -83676 -83676 fin-total, inclusiv 1.1.din diefrente 275914 193414 -82500 -82500 favorabile de curs valutar 2.Ch din activitatea 619048 233045 -386003 +386003 fin- total, inclusiv 2.1.Din diferente -397666 +397666 nefavorabile de curs valuatr 3.Profit(preierde) (340910) (38584) 302326 XXX din activitatea finaciara (2-1) Verificare:+303226=-83675+386003 +303226=+303226 In baza calculelor efectuate in tab 1.9 observam ca din activitatea fin in ambele per intreprinderea a suportat pierderi acste pierderi au fost det de ch legate de diferenta nefavorabile de curs valutar aferente conturilor bancare in operatiunile efectuate de intreprindere in valuta straina.Situatia in cauza a condus la reducerea vn activitatii fin cu 82500 lei, insa ca moment pozitiv este reducerea ch din acesata activitatea cu 386003 lei.