Buku Kajian Akademik Kelayakan Pendirian Lembaga Pemerin

KATA SAMBUTAN DEPUTI GUBERNUR BANK INDONESIA
Kami mengucapkan puji dan syukur kepada Allah SWT yang senantiasa melimpahkan Rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua, sehingga buku: Kajian Akademik Pemeringkat Kredit Bagi Usaha Mikro, Kecil dan Menengah di Indonesia dapat diselesaikan dengan baik. Buku ini disusun sebagai salah satu bagian dari Program Kerja Inisiatif Bank Indonesia Tahun 2010: Persiapan Bank Indonesia Dalam Menghadapi Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA) 2015 yang terkait dengan program access to nance. Dalam rangka MEA 2015 tersebut, terdapat 3 (tiga) program pokok dalam upaya access to nance, yaitu (i) program pembentukan fasilitas keuangan (nancial facility) dan peningkatan akses UMKM kepada keuangan, (ii) program pembentukan SME Regional Development Fund, dan (iii) program credit rating scheme. Khusus untuk program ketiga yaitu program penyusunan credit rating scheme, Republik Indonesia telah ditunjuk sebagai champion.Atas dasar hal inilah Bank Indonesia sejak tahun 2009 telah melakukan Kajian Prasyarat Pembentukan Credit Rating System (CRS) bagi UKM. Hasil dari kajian pada tahun 2009 tersebut kemudian diperdalam kembali dengan kajian akademik pada tahun 2010. Kajian akademik ini disusun secara obyektif berdasarkan data dan informasi yang bersumber dari hasil studi literatur, focus group discussion (FGD) dengan kementerian terkait, perbankan, lembaga pemeringkat dan atas dasar survei kepada UMKM. Dalam pelaksanaan kajian ini Bank Indonesia bekerjasama dengan Tim Peneliti dari Universitas Indonesia. Tujuan dari penyusunan kajian akademik ini pada intinya adalah untuk mengkaji kelayakan pendirian lembaga pemeringkat kredit UMKM di Indonesia yang meliputi (i)identikasi target pemeringkatan kredit UMKM, (ii) struktur kelembagaan dan organisasi pemeringkat kredit (iii) metodologi pemeringkatan kredit yang feasible bagi UMKM dan diterima oleh perbankan dan (iv) infrastruktur pendukung yang diperlukan. Dengan adanya hasil kajian ini diharapkan dapat diperoleh gambaran yang utuh mengenai lembaga pemeringkat kredit bagi
UMKM di Indonesia. Hasil kajian akademik ini diharapkan tidak hanya sebatas menjadi bahan informasi akan tetapi dapat ditindaklanjuti dengan upaya pendirian lembaga pemeringkat kredit bagi UMKM, sehingga permasalahan klasik dalam akses pembiayaan yakni adanya asymmetric information antara UMKM dengan kalangan perbankan dapat diminimalisir. Kami menyadari bahwa hasil kajian akademik ini tidak akan tersusun dengan baik tanpa adanya bantuan dan kerjasama dengan semua pihak. Untuk itu dalam kesempatan ini perkenankanlah kami menyampaikan terima kasih dan penghargaan kepada: 1. Tim Peneliti Management Research Center, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia yang terdiri dari: Ketua Tim: Rokoh Rokhim. Anggota: Maria Ulpah, IAA Faradynawati, Arief Wibisono Lubis, Karina Wulandari, Fahrul Ismaeni, Fajar Ayu Pinagara, Ratna Juwita. 2. Kementerian Koperasi dan UKM, yang telah meluangkan waktu untuk menjadi narasumber dan memberikan sharing informasinya mengenai lembaga pemeringkatan kredit bagi UMKM. 3. Kementerian BUMN, yang telah meluangkan waktu untuk berdiskusi. 4. Kalangan perbankan dan lembaga pemeringkat di Indonesia yang telah bersedia menjadi narasumber dan memberikan informasi serta data-data terkait lembaga pemeringkatan kredit. 5. Asosiasi dan pengusaha UMKM yang telah bersedia menjadi responden dan narasumber. Akhir kata, semoga buku kajian akademik ini dapat bermanfaat dan lebih memperkuat kembali niat kita untuk mendorong pengembangan UMKM, sehingga dapat berkontribusi lebih besar lagi bagi perekonomian nasional. Jakarta, Januari 2011
S. Budi Rochadi Deputi Gubernur Bank Indonesia
ii
Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia
DAFTAR ISI
KATA SAMBUTAN DEPUTI GUBERNUR BANK INDONESIA ...................... DAFTAR ISI ................................................................................................. DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... DAFTAR TABEL ........................................................................................... BAB I PENDAHULUAN ............................................................................ 1.1 Latar Belakang ....................................................................... 1.2 Tujuan dan Manfaat Penelitian ............................................. 1.3 Manfaat Penelitian ................................................................ 1.4 Ruang Lingkup ....................................................................... 1.5 Metodologi ............................................................................ i iii vi vii 1 1 3 4 5 7 9 9 10 11 13 13 14 17 17 18 21 23 23 25 28
BAB II UMKM DI BERBAGAI NEGARA .................................................... 2.1 Denisi UMKM ....................................................................... 2.1.1 Denisi UMKM di Indonesia ........................................ 2.1.2 Denisi UMKM di Berbagai Negara ............................ 2.2 Pengelolaan UMKM .............................................................. 2.2.1 Pengelolaan UMKM di Indonesia ................................ 2.2.2 Pengelolaan UMKM di Negara Lain ............................ 2.2.3 Fasilitas dan Infrastruktur UMKM di Asean ................ 2.2.3.1 Sumber Pendanaan ......................................... 2.2.3.2 Program Pemerintah bagi UMKM di ASEAN . 2.2.3.3 Fasilitas Informasi Kredit di ASEAN ............... 2.3 Peranan UMKM dalam Perekonomian Negara dan Permasalahan yang Dihadapi ............................................... 2.3.1 Peranan dan Permasalahan UMKM di Indonesia ....... 2.3.2 Peranan dan Permasalahan UMKM di Negara Lain .. 2.4 Konsep Modal Sosial .............................................................
iii
Denisi Konseptual Modal Sosial ................................ Hubungan Kepercayaan .............................................. Dimensi modal sosial .................................................... Efek Modal Sosial ......................................................... Implementasi Penilaian dan Pembacaan Hasil Modal Sosial......................................................... 2.5 Social Audit............................................................................ BAB III LEMBAGA PEMERINGKAT ............................................................ 3.1 Pentingnya Lembaga Pemeringkat ....................................... 3.2 Lembaga Pemeringkat di Berbagai Negara ......................... 3.2.1 Kepemilikan .................................................................. 3.3. Metodologi Penilaian UMKM di Beberapa Lembaga Pemeringkat ........................................................................... 3.3.1 Credit Rating ................................................................ 3.3.1.1 CRISIL ............................................................... 3.3.1.2 Internal Rating Bank Rakyat Indonesia ......... 3.3.2 Credit Scoring .............................................................. BAB IV PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA ................................................................................... 4.1 Pentingnya Pembentukan Lembaga Pemeringkat di Indonesia ................................................................................ 4.2 Faktor-faktor yang Harus Dipertimbangkan dalam Pembentukan Lembaga Pemeringkat UMKM ..................... 4.2.1 Penentuan jenis UMKM yang akan diperingkat ....... 4.2.2 Potensi Pengguna Peringkat ....................................... 4.2.3 Aspek Kelembagaan .................................................... 4.2.4 Aspek Sumber Daya Manusia ...................................... 4.2.5 Aspek Pembiayaan .......................................................
2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 2.4.5
29 29 30 32 35 37 45 45 48 48 51 51 51 57 58
61 61 66 66 67 68 70 71
iv
4.3 Usulan Lembaga Pemeringkat UMKM ................................. 4.3.1 Prioritas UMKM yang Diperingkat .............................. 4.3.2 Pengguna Peringkat ..................................................... 4.3.3 Kelembagaan dan Struktur Kepemilikan Lembag Pemeringkat Kredit UMKM di Indonesia .................... 4.3.4 Aspek Hukum ............................................................... 4.3.5 Aspek Pembiayaan ....................................................... 4.3.6 Aspek Operasional ....................................................... 4.3.7 Metodologi Pemeringkatan ........................................ 4.3.7.1 Parameter yang diuji ...................................... 4.3.7.2 Hasil Pemeringkatan ...................................... 4.3.8 Metodologi Pemeringkatan Usaha Mikro.................. 4.3.8.1 Parameter yang diuji ...................................... BAB V KESIMPULAN .................................................................................. DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... LAMPIRAN .................................................................................................
72 72 79 79 86 88 92 96 101 109 111 111 115 119 127
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1 2 3 4 5 6 7 8 Mekanisme Kerja Credit Bureau Malaysia ............................................. 22 Ilustrasi Social Audit ................................................................................ 37 SWOT Analysis Pembentukan Lembaga Credit Rating di Indonesia ... 65 Usulan Skema Kelembagaan dan Koordinasi Pemeringkatan Kredit UMKM ...................................................................................................... 84 Perkiraan Alokasi Waktu Pembentukan Lembaga Pemeringkat UMKM ...................................................................................................... 85 Proses Pemeringkatan Kredit UMKM .................................................... 92 Metodologi Pemeringkatan SMERA ...................................................... 99 Usulan Parameter Pemeringkat UMKM ............................................... 103
vi
DAFTAR TABEL
Tabel 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Denisi dan Sebaran UMKM di Indonesia .............................................. 5 Program dan Skema Pendanaan UMKM Negara-Negara ASEAN ....... 19 Kriteria UMKM Menurut IFC ................................................................ 24 Perjalanan UMKM Potensial Menjadi Bankable .................................. 25 Scoring dan Indexing Pengukuran Sosial ............................................. 40 Peringkat NISC-CRISIL dan Deskripsinya ............................................... 54 Skala CRISIL dan Deskripsinya ............................................................... 56 Klasikasi Hasil Peringkat ...................................................................... 60 Pembiayaan UMKM Outstanding per Sektor (Rp triliun) .................... 72
10 Perkembangan Baki Debet Kredit Mikro Kecil Menengah Menurut Sektor Ekonomi ...................................................................................... 74 11 Penyerapan Tenaga Kerja dan Kontribusi Ekspor Subsektor Industri Kreatif .................................................................................................... 77 12 Ketentuan Subsidi Pemerintah India untuk Pemeringkatan Kredit UMKM ..................................................................................................... 88 13 Perkiraan Anggaran Subsidi Pemeringkatan UMKM ........................... 89 14 Kelebihan dan Kekurangan Lembaga Pemeringkat Bersifat Generik 97 15 Metodologi Credit Scoring Bank Rakyat Indonesia .......................... 100 16 Ilustrasi Perhitungan Financial Strength Sebuah UMKM................... 107 17 Ilustrasi Perhitungan Financial Strength Sebuah UMKM .................. 109 18 Kriteria Pemeringkatan ....................................................................... 110 19 Kriteria Pemeringkatan ....................................................................... 113
vii
HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) memiliki peranan penting dalam perekonomian di Indonesia. UMKM memiliki proporsi sebesar 99,99% dari total keseluruhan pelaku usaha di Indonesia atau sebanyak 52,76 juta unit (BPS,2009). Data Badan Pusat Statistik (BPS) tahun 2009 tersebut juga menunjukkan bahwa UMKM terbukti berkontribusi sebesar 56,92% dari total Produk Domestik Bruto (PDB) Indonesia atau setara dengan Rp1.213,25 Triliun. Selain itu, UMKM memiliki kemampuan menyerap tenaga kerja (menyerap 97,3% dari total angkatan kerja yang bekerja) dan memiliki jumlah yang besar dari total unit usaha di Indonesia serta kontribusi yang cukup besar terhadap investasi di Indonesia yaitu sebesar Rp222,74 Triliun atau 51,80% dari total investasi pada tahun 2008. Pengembangan UMKM semakin gencar dilakukan pemerintah dan pihak lainnya untuk meningkatkan kinerja sektor ini. Upaya mencapai pengembangan UMKM ini salah satunya dilakukan melalui pengembangan UMKM yang dalam pelaksanaan mengacu pada ASEAN Policy Blue Print for SME Development (APBSD) 2004-2014. Dalam APBSD, pengembangan UMKM dilaksanakan melalui lima program yaitu program pengembangan kewirausahaan, peningkatan kemampuan pemasaran, akses kepada keuangan, akses kepada teknologi dan kebijakan yang kondusif. Akan tetapi, pengembangan UMKM ini masih menghadapi kendala terutama dalam mengakses biaya dari sektor perbankan. Kendala UMKM terhadap kredit perbankan ini bisa ditinjau dari sisi permintaan dan panawaran. Dari sisi permintaan, UMKM memiliki karakteristik yang cukup
Pendahuluan unik dimana pada umumnya UMKM tidak memiliki informasi keuangan yang transparan dan terorganisir yang menyebabkan pemberi kredit memiliki kesulitan dalam memperoleh informasi mengenai kondisi keuangan dan usaha dari UMKM. Hal tersebut dapat menyebabkan bank kesulitan dalam meminimalisir risiko default atas kredit yang dapat disalurkan kepada UMKM. Hal ini dibuktikan oleh hasil penelitian di beberapa negara, seperti Brazil, Peru, dan sejumlah negara di Afrika Selatan (Cravo, 2010; Falkena dan Herrero, 2008). Dari sisi penawaran kredit, penelitian yang dilakukan oleh Ali (2008) menyebutkan bahwa keengganan bank dalam memberikan kredit terhadap UMKM terutama disebabkan oleh keterbatasan aset yang dapat dijadikan sebagai jaminan (collateral), ketidakpastian bisnis di masa depan, lemahnya manajemen keuangan, dan kurangnya track record. Untuk mengatasi keterbasan informasi perbankan mengenai bankability dan feasibility UMKM, maka diperlukan sistem atau lembaga pendukung bagi pemberian kredit UMKM oleh perbankan. Salah satunya adalah dengan membentuk suatu lembaga pemeringkat. Pendirian lembaga pemeringkat ini adalah salah satu aspek dari capacity building dalam salah satu program APBSD. Dengan adanya lembaga pemeringkat ini diharapkan dapat memperkecil gap antara bank dan UMKM dengan meminimalisir adanya assymetric information. Mekanisme pemeringkatan UMKM pun telah dijelaskan dalam Basel II, di mana penyaluran kredit perbankan kepada UMKM mengacu pada pemeringkatan kemampuan UMKM itu sendiri dengan mempertimbangkan faktor kuantitatif dari laporan keuangan dan faktor kualitatif seperti kapasitas manajemen dan risiko industri (Aslan dan Eli, 2009). Beberapa negara sudah mengembangkan dan telah menerapkan sistem pemeringkatan UMKM, contohnya di India, Vietnam, Malaysia dan Jepang. Model pemeringkat yang digunakan pada umumnya tetap mengacu pada standar internasional dan diakui oleh lembaga otoritas di masingmasing negara maupun lembaga internasional dengan memakai model yang disesuaikan dengan karakteristik UMKM.
Kajian Akademik Sistem pemeringkatan UMKM ini dapat memberikan manfaat bagi bank maupun UMKM. Keberadaan pemeringkat dapat meningkatkan creditworthiness, mendorong pelaksanaan good governance oleh UMKM dan memberikan fasilitas biaya pinjaman yang lebih terjangkau. Sementara itu bagi perbankan, adanya sistem pemeringkatan ini akan membantu bank dalam menentukan jumlah dan persyaratan pembiayaan bagi UMKM dengan meminimalisir asymmetric information yang akan mengurangi risiko default. 1.2 Tujuan dan Manfaat Penelitian Tujuan inti penelitian ini adalah menyusun feasibility study sistem pemeringkat UMKM di Indonesia, yang meliputi: 1. Mengkaji struktur, hukum, dan pengelolaan UMKM di Indonesia. 2. Mengkaji bentuk dan struktur lembaga pemeringkat UMKM di Indonesia: a. Lembaga pemeringkat UMKM dapat merupakan badan pemerintah atau swasta dengan dukungan pemerintah. b. Lembaga pemeringkat UMKM dapat merupakan bagian dari Biro Informasi Kredit Bank Indonesia yang telah menangani Sistem Informasi Debitur. c. Lembaga pemeringkat UMKM dapat dibentuk dengan mengundang investor asing terutama perusahaan pemeringkat yang memiliki reputasi baik seperti Fitch, Moodys, Standard & Poors, Credit Rating and Information Services of India Ltd. (CRISIL), dan lainnya. d. Lembaga pemeringkat UMKM dapat dibentuk dengan kerjasama atau bantuan Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah (Kemenkop dan UKM), Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemenkominfo), Kementerian Perdagangan (Kemendag). e. Lembaga pemeringkat UMKM dapat dilakukan oleh lembaga-lembaga
Pendahuluan pemeringkat yang sudah ada, seperti PT. Pemeringkat Efek Indonesia (Pendo), PT. Sucondo, dan PT. Permodalan Nasional Madani, untuk dapat membantu pengembangan lembaga pemeringkatan UMKM. f. Lembaga pemeringkat UMKM dapat merupakan pooling bank-bank yang beroperasi di Indonesia dan melayani UMKM dapat bekerja sama untuk membentuk konsorsium dalam rangka pendanaan bagi lembaga pemeringkat kredit UMKM, misalnya dengan PT. Bank Rakyat Indonesia, Tbk., dan atau bank lainnya yang justru belum masuk ke segmen UMKM sehingga hasil pemeringkatan UMKM dapat menjadi nasabah potensial anggota pooling bank tersebut. g. Lembaga pemeringkat UMKM harus didukung oleh rekanan yang menguasai teknologi pemeringkatan yang reliable. 3. Mengkaji landasan hukum lembaga pemeringkat UMKM di Indonesia. 4. Mengkaji berbagai alternatif metode pemeringkatan yang disesuaikan dengan kondisi UMKM di Indonesia. 1.3 Manfaat Penelitian Adapun manfaat dari penelitian ini adalah: 1. Manfaat bagi Bank a. Adanya pemeringkatan UMKM dapat meningkatkan persetujuan kredit UMKM oleh perbankan. b. Adanya pemeringkatan UMKM dapat menjamin perlakuan yang sama dan obyektif kepada calon debitur dari golongan UMKM. c. Adanya pemeringkatan UMKM memungkinkan esiensi operasional perbankan dan efektivitas pelayanan pemberian kredit kepada UMKM. d. Adanya pemeringkatan UMKM dapat mengurangi kredit bermasalah dan exposure pada kredit bermasalah yang dialami oleh UMKM.
Kajian Akademik e. Adanya pemeringkatan UMKM dapat meningkatkan kemauan bank dan lembaga keuangan lainnya dalam menyalurkan kredit kepada UMKM. 2. Manfaat bagi UMKM a. Pemeringkatan UMKM dapat meningkatkan akses pendanaan bagi UMKM b. Pemeringkatan UMKM dapat menigkatkan pemberian fasilitas kredit yang lebih baik bagi UMKM c. Pemeringkatan UMKM dapat mengurangi problem asymmetric information antara calon debitur dengan bank/lembaga keuangan 1.4 Ruang Lingkup Yang dimaksud UMKM pada kajian ini adalah UMKM yang sesuai dengan denisi dalam UU No.20 tahun 2008 tentang UMKM. UMKM yang dimaksud meliputi UMKM yang pernah mendapat kredit maupun yang belum pernah mendapatkan kredit. Tabel 1. Denisi dan Sebaran UMKM di Indonesia
Skala Usaha Mikro Kecil Menengah Besar Kekayaan < Rp 50 juta Rp 50 juta Rp 500 juta 500 juta Rp 10 miliar > Rp 10 miliar Hasil Penjualan < Rp 300 juta Rp 300 juta Rp 2,5 miliar Rp 2,5 miliar Rp 50 miliar > Rp 50 miliar Jumlah per 2008 52,2 juta 546,7 ribu 41 ribu 4,7 ribu Persentase 98,88 1,04 0,08 0,01
Sumber: diolah dari UU No. 20 Tahun 2008 dan data dari Badan Pusat Statistik (2009)
Pendahuluan Lingkup penelitian meliputi hal-hal sebagai berikut : a. Aspek kelembagaan i. Legalitas dari lembaga pemeringkat UMKM. ii. Bentuk kepemilikan. iii. Pelayanan pemeringkatan adalah untuk Bank atau Lembaga Keuangan Bukan Bank (LKBB). iv. Akses kepada sistem informasi yang sudah ada. b. Metodologi Pemeringkatan i. Persyaratan dan kriteria pemeringkatan (aspek keuangan dan kualitatif) yang dapat menunjukkan creditworthiness UMKM. ii. Model pemeringkatan yang digunakan. iii. Kategori pemeringkatan. iv. Instrumen dan data pendukung untuk penetapan peringkat. v. Proses evaluasi dalam rangka pemberian peringkat. vi. Output dari pemeringkatan. c. Aspek UMKM i. Kriteria UMKM yang dapat di-rating, ii. Complacency. iii. Aspek bisnis. iv. Aspek manajemen. v. Aspek keuangan. vi. Agunan/jaminan yang dimiliki.
Kajian Akademik 1.5 Metodologi
Pengumpulan Data dan Informasi Tim peneliti melakukan pengumpulan data dan informasi dengan studi literatur yang dilaksanakan melalui berbagai sumber dari hasil penelitian sebelumnya dan kajian mendalam tentang struktur kelembagaan lembaga pemeringkat dan metode lembaga rating di beberapa negara di dunia beserta metodologi yang dipakai. Alat Analisis Analisis deskriptif terhadap data dari hasil studi literatur, focus group discussion (FGD) dan survei kepada UMKM digunakan untuk mengetahui bagaimana struktur kelembagaan lembaga pemeringkat, landasan hukum yang menaungi dan sistem metodologi pemeringkatan yang layak diterapkan di Indonesia.
BAB II UMKM DI BERBAGAI NEGARA
Bagian pertama dalam bagian ini akan membahas berbagai denisi UMKM berdasarkan beberapa peraturan di Indonesia dan juga negaranegara lain di dunia. Selanjutnya akan dipaparkan sistem pengelolaan dan pengawasan UMKM di Indonesia dan beberapa negara, beserta dengan lembaga yang menjalankan fungsi tersebut. Bagian ketiga, tim peneliti akan memaparkan berbagai permasalahan yang dihadapi UMKM, dilengkapi dengan alasan mengapa permasalahan tersebut menjadi sangat krusial. Bagian ini diakhiri dengan pembahasan mengenai konsep modal sosial, mengingat modal sosial memiliki peranan yang penting dalam pengembangan UMKM. 2.1 Denisi UMKM Denisi merupakan konsensus terhadap entitas UKM sebagai dasar formulasi kebijakan yang akan diambil, sehingga paling tidak, ada dua tujuan mengenai denisi yang jelas mengenai UKM; yaitu untuk tujuan administratif dan pengaturan; serta tujuan yang berkaitan dengan pembinaan (German Agency Far Technical Cooperation, 2002). Tujuan pertama berkaitan dengan ketentuan yang mengharuskan suatu perusahaan memenuhi kewajibannya, seperti membayar pajak, melaksanakan tanggung jawab sosial dan lingkungan, serta mematuhi ketentuan ketenagakerjaan seperti keamanan dan hak pekerja lainnya. Sementara tujuan kedua lebih pada pembuatan kebijakan yang terarah seperti upaya pembinaan, peningkatan kemampuan teknis, serta kebijakan pembiayaan untuk UKM. Meskipun perbedaan-perbedaan ini bisa dipahami
UMKM DI BERBAGAI NEGARA dari segi tujuan masing-masing lembaga, namun kalangan yang terlibat dengan kelompok UKM seperti pembuat kebijakan, konsultan, dan para pengambil keputusan akan menghadapi kesulitan dalam melaksanakan tugasnya. Hal ini juga berdampak pada kesulitan dalam mendata dengan tingkat akurasi optimal dan konsisten, mengukur sumbangan UKM bagi perekonomian, dan merancang regulasi/kebijakan yang fokus dan terarah. Ketidakpastian denisi, secara langsung ataupun tidak langsung akan mempengaruhi arah kebijakan, kewenangan dan tanggung jawab dari pihak yang seharusnya terlibat dan menjadikan risiko ketidakpercayaan pada akhirnya. Oleh karena itulah maka peraturan dan pengaturan regulasi menyangkut UMKM harus diharmonisasi. Berbagai negara memiliki denisi yang berbeda-beda mengenai UMKM. Hal yang sangat krusial dalam pendenisian ini adalah batasanbatasan yang digunakan untuk menentukan apakah sebuah usaha dapat dikategorikan sebagai UMKM atau tidak. Bahkan, institusi yang berbeda di suatu negara dapat memiliki denisi yang berbeda dalam proses kategorisasi ini. Beberapa negara menggunakan total aset sebagai tolok ukur, namun ada pula negara yang menggunakan ukuran lain seperti jumlah karyawan dan pendapatan usaha per tahun. Di bawah ini akan dipaparkan denisi UMKM di Indonesia dan beberapa negara di dunia.
2.1.1 Denisi UMKM di Indonesia Beberapa lembaga atau instansi bahkan Undang-Undang (UU) memberikan denisi Usaha Kecil Menengah (UKM)1. Badan Pusat Statistik (BPS) memberikan denisi UKM berdasarkan kuantitas tenaga kerja, yaitu untuk usaha kecil memiliki jumlah tenaga kerja lima sampai dengan 19 orang, sedangkan usaha menengah memiliki tenaga kerja 20 sampai dengan 99 orang.
1 http://infoukm.wordpress.com/2008/08/11/keragaman-denisi-ukm-di-indonesia/
10
Kajian Akademik Pada tanggal 4 Juli 2008 ditetapkan UU No. 20 Tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Denisi UMKM yang disampaikan oleh UU ini juga berbeda dengan denisi di atas. Menurut UU No 20 Tahun 2008 ini, yang disebut dengan Usaha Mikro adalah usaha yang memiliki kekayaan bersih paling banyak Rp50.000.000,00 (lima puluh juta rupiah) tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha atau memiliki hasil penjualan tahunan paling banyak Rp300.000.000,00 (tiga ratus juta rupiah). Kemudian yang disebut dengan Usaha Kecil adalah entitas yang memiliki kriteria sebagai berikut : (1) kekayaan bersih lebih dari Rp50.000.000,00 (lima puluh juta rupiah) sampai dengan paling banyak Rp500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah) tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha; dan (2) memiliki hasil penjualan tahunan lebih dari Rp300.000.000,00 (tiga ratus juta rupiah) sampai dengan paling banyak Rp2.500.000.000,00 (dua miliar lima ratus juta rupiah). Sementara itu, yang disebut dengan Usaha Menengah adalah entitas usaha yang memiliki kriteria sebagai berikut: (1) kekayaan bersih lebih dari Rp500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah) sampai dengan paling banyak Rp10.000.000.000,00 (sepuluh miliar rupiah) tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha; dan (2) memiliki hasil penjualan tahunan lebih dari Rp2.500.000.000,00 (dua miliar lima ratus juta rupiah) sampai dengan paling banyak Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar rupiah).
2.1.2 Denisi UMKM di Berbagai Negara Seperti yang telah diutarakan sebelumnya, denisi UMKM memiliki variasi yang beragam di negara yang berbeda. Terdapat beberapa negara yang mendenisikan UMKM berdasarkan jumlah karyawan, seperti Maroko (kurang dari 200 orang), Brazil (kurang dari 100 orang), El Salvador (kurang dari empat orang untuk usaha mikro, antara lima hingga 49 orang untuk usaha kecil, dan antara 50 99 orang untuk usaha menengah), Algeria (institusi non formal memiliki jumlah karyawan kurang dari 10 orang),
11
UMKM DI BERBAGAI NEGARA Ekuador (kurang dari 10 orang untuk usaha mikro), dan Kolombia (kurang dari 10 orang untuk usaha mikro, antara 10 50 orang untuk usaha kecil, dan antara 51 200 orang untuk usaha menengah). Ukuran lain yang sering dijadikan sebagai tolok ukur pengklasikasian adalah nilai total penjualan per tahun, seperti yang digunakan oleh Chile (kurang dari USD 2.400 untuk usaha mikro, USD 25.000 untuk usaha kecil, dan USD 1 juta untuk usaha menengah). Beberapa negara menggunakan kombinasi dari berbagai tolok ukur tersebut, bahkan ada beberapa yang memiliki standar berbeda dalam mendenisikan UMKM berkaitan dengan hukum yang berbeda pula. Afrika Selatan menggunakan kombinasi antara jumlah karyawan, pendapatan usaha, dan total aset sebagai ukuran dalam kategorisasi usaha. Peru mendasarkan klasikasi UMKM berdasarkan jumlah karyawan dan tingkat penjualan per tahun. Costa Rica menggunakan sistem poin berdasarkan tenaga kerja, penjualan tahunan, dan total aset sebagai dasar klasikasi usaha. Bolivia mendenisikan UMKM berdasarkan tenaga kerja, penjualan per tahun, dan besaran asset. Sedangkan Republik Dominika menggunakan karyawan dan tingkat penjualan per tahun sebagai tolok ukur. Tunisia memiliki klasikasi yang berbeda di bawah peraturan yang berbeda, namun terdapat konsensus umum yang mendenisikan UMKM berdasarkan jumlah karyawan. Di samping itu, ada pula beberapa negara yang menggunakan standar ganda dalam mendenisikan UMKM dengan mempertimbangkan sektor usaha. Afrika Selatan membedakan denisi UMKM untuk sektor pertambangan, listrik, manufaktur, dan konstruksi. Sedangkan Argentina menetapkan bahwa sektor industri, ritel, jasa, dan pertanian memiliki batasan tingkat penjualan berbeda dalam klasikasi usaha. Malaysia membedakan denisi UMKM untuk bidang manufaktur dan jasa, masingmasing berdasarkan jumlah karyawan dan jumlah penjualan tahunan.
12
Kajian Akademik 2.2 Pengelolaan UMKM
2.2.1 Pengelolaan UMKM di Indonesia Pengelolaan UMKM di Indonesia dilakukan di bawah Kemenkop dan UKM. Dalam rangka mewujudkan pengembangan UMKM di Indonesia, Kemenkop dan UKM memiliki beberapa strategi. Di dalam rencana strategis Kemenkop dan UKM tahun 2010 2014, dijelaskan bahwa arah kebijakan yang dikeluarkan memiliki beberapa fokus yang berkaitan dengan UMKM, yaitu peningkatan iklim usaha yang kondusif (pengembangan peraturan dan perundang-undangan yang memudahkan, pembentukan forum dan peningkatan koordinasi antar lembaga yang berkaitan dengan UMKM, peningkatan kemampuan dan kualitas aparat, pengembangan model teknologi untuk mendukung UMKM, dan lain-lain), peningkatan akses terhadap sumber daya produktif (penguatan permodalan UMKM, pengupayaan penurunan suku bunga pinjaman bagi UMKM, restrukturisasi usaha, peningkatan produktivitas dan mutu, pemberdayaan lembaga pengembangan bisnis, fasilitas investasi UMKM, dan pengembangan sistem bisnis), pengembangan produk dan pemasaran (pemanfaatan ilmu dan teknologi, penguatan jaringan usaha dalam dan luar negeri, dan fasilitasi promosi), dan peningkatan daya saing SDM (pengembangan kewirausahaan, manajerial, keahlian teknis, dan kemampuan dasar). Selain fokus strategi tersebut, kebijakan Kemenkop dan UKM juga dimaksudkan untuk mendukung manajemen dan pelaksanaan tugas teknis lainnya, meningkatkan sarana dan prasarana aparatur kementerian, dan mengembangkan program dan kegiatan yang berkaitan dengan pengembangan UMKM. Di samping program-program yang dijalankan oleh Kemenkop dan UKM, beberapa lembaga lain di Indonesia juga melakukan usaha untuk membantu perkembangan UMKM. Sebagai contoh, Bank Indonesia memiliki kebijakan untuk meningkatkan fungsi intermediasi perbankan yang salah
13
UMKM DI BERBAGAI NEGARA satunya bertujuan untuk membantu akses pendanaan bagi UMKM. Kebijakan ini tertuang baik dari sisi penawaran maupun permintaan. Peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor 6/25/PBI/2004 dan SE Nomor 6/44/DPNP mengenai rencana bisnis bank umum dalam menyalurkan kredit pada UMKM bertujuan untuk mengetahui sejauh mana komitmen bank dalam pemberian kredit bagi UMKM. Di sisi permintaan, program Bank Indonesia difokuskan pada penguatan lembaga pendamping UMKM dalam bentuk kegiatan pelatihan dan penelitian. Kementerian Keuangan (Kemenkeu) melalui Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No. 135/PMK/.05/2008 mengeluarkan program penjaminan Kredit Usaha Rakyat (KUR) yang tujuannya mengembangkan UMKM dan koperasi secara berkesinambungan. Peraturan ini kemudian mengalami revisi dalam hal jangka waktu kredit, retstrukturisasi, dan plafon pinjaman dengan dikeluarkannya PMK No.10/PMK.05/2009. Contoh lainnya adalah keberadaan perusahaan penjaminan kredit seperti Asuransi Kredit Indonesia (Askrindo) dan Jaminan Kredit Indonesia (Jamkrindo) yang bertujuan untuk meningkatkan akses UMKM terhadap kredit dengan memberikan jasa penjaminan. Selain itu, saat ini sedang dalam pembahasan adalah pembentukan Perusahaan Penjaminan Kredit Daerah (PPKD). 2.2.2 Pengelolaan UMKM di Negara Lain Tidak seperti Indonesia yang memiliki kementerian yang khusus menangani masalah koperasi dan UMKM di bawah satu naungan Kemenkop dan UKM, beberapa negara tidak memiliki lembaga serupa khusus di bidang ini. Namun, pemerintah melalui departemen yang berkaitan dengan perindustrian dan perdagangan memiliki peranan aktif dalam mengembangkan UMKM di negaranya. Pada umumnya, negara-negara ini memiliki dan atau mengepalai komisi khusus yang menangani permasalahan UMKM di berbagai aspek. Negara-negara di Amerika Latin, seperti Brazil, El Salvador, Costa Rica, Ekuador, Kolombia, Argentina, dan Republik Dominika memiliki komisi semacam ini. Peru bahkan memiliki tiga komisi berkaitan
14
Kajian Akademik dengan pengembangan UMKM, yaitu komisi promosi UMKM (PROMPYME), program pengembangan berbasis voucher bagi UMKM (BONOPYME), dan program inovasi teknologi manufaktur sepatu (CITE-Calzado). Lembaga khusus serupa juga dapat ditemukan di negara-negara benua Afrika, seperti Afrika Selatan, Maroko, dan Tunisia. Program voucher di sembilan kota di Peru telah dimulai sejak tahun 2000. Pada program yang dicanangkan oleh pemerintah ini, voucher yang ditujukan bagi UMKM dengan jumlah karyawan antara 2 20 orang ini dapat digunakan oleh pemegangnya untuk mengakses pelatihan manajerial dan teknis serta jasa konsultasi dari institusi swasta maupun organisasi nirlaba. Program ini memiliki tingkat keberhasilan yang cukup tinggi, seperti terlihat pada penggunaan voucher yang telah mencapai 27.411 dalam waktu dua tahun sejak program pertama kali dijalankan. Dengan menggunakan voucher, para pelaku UMKM hanya membayar rata- rata 27 % dari biaya pelatihan atau konsultansi. Berdasarkan survei, 79% dari UMKM responden mengatakan bahwa pelatihan teknis yang diberikan pada program voucher ini menyelesaikan lebih dari 60% masalah produktivitas. Sementara itu, 50 % dari perusahaan yang menggunakan fasilitas yang diperoleh dari program voucher ini mengalami perbaikan pada business skill competency, sementara 50% sisanya mengalami peningkatan pada tingkat penjualan atau produktivitas atau pengurangan pengeluaran (Miehlbradt dan McVay, 2002). Komisi-komisi tersebut biasanya juga tidak hanya dibawahi oleh satu kementerian saja. Lembaga yang dibentuk untuk mengembangkan UMKM di Brazil, yaitu Brazilian SME Support Service (SEBRAE), memiliki anggota dari 13 institusi, termasuk Kementerian Pembangunan, Industri, dan Perdagangan, Brazilian Association of Financial Institutions for Development, Bank of Brasil, dan Economic and Social Development National Bank. Sistem pengelolaan tidak harus tersentralisasi di pemerintah pusat. Sebagai contoh, Comision Nacional de la Micro y Pequena Empresa
15
UMKM DI BERBAGAI NEGARA (CONAMPYME) di El Salvador merupakan lembaga yang terdesentralisasi dari pemerintah federal, walaupun tetap bergantung dan disupervisi oleh Kementerian Ekonomi. Pengembangan UMKM di negara-negara tersebut tidak hanya dilakukan oleh komisi di bawah pemerintah. Beberapa organisasi lain juga turut pro-aktif dalam mengembangkan UMKM di negaranya, seperti yang dilakukan oleh Ntsika Enterprise Promotional Agency dan Khula Enterprise Finance di Afrika Selatan. Sebagaimana program pengembangan UMKM di Indonesia, programprogram yang dikedepankan oleh lembaga-lembaga khusus ini kebanyakan mengedepankan isu operasional, pendanaan, dan promosi UMKM di negara masing-masing. Sebagai contoh, National Agency for the Promotion of Small and Medium Enterprise (ANPME) di Maroko memiliki program Imtiaz dan Moussanada, yang mencakup bantuan subsidi dan operasional untuk UMKM. Di bidang pendanaan, beberapa negara yang tergabung dalam Association of South East Asian Nation (ASEAN) memiliki berbagai program untuk mendukung akses pendanaan bagi UMKM baik dari sisi penawaran maupun permintaan melalui berbagai lembaga. Sebagai contoh, dari sisi permintaan, Brunei Darussalam, Malaysia, Filipina, Singapura, Thailand, dan Vietnam memiliki skema pendanaan khusus bagi UMKM dan juga program penjaminan kredit. Selain itu, pemerintah beberapa negara, seperti Tanzania, Uganda, Kenya, Jepang, dan India, memfasilitasi pemeringkatan kredit bagi UMKM di negaranya dengan bekerja sama dengan beberapa pihak seperti World Bank dan lembaga pemeringkat kredit internasional. Dari sisi penawaran, Thailand bahkan memiliki bank yang khusus melayani UMKM (RAM Consultancy, 2005). Beberapa negara yang dianggap sukses dalam mendorong akses pendanaan UMKM dengan berbagai programnya adalah Jepang, Taiwan, Jerman, dan Korea Selatan (Ram Consultancy, 2005). Berdasarkan data tahun 2005, UMKM yang beroperasi di Jepang memiliki kontribusi yang signikan
16
Kajian Akademik terhadap PDB, yaitu di atas 50%. Perusahaan penjamin kredit di Jepang, yang didanai oleh pemerintah daerah, organisasi industri, dan lembaga keuangan, telah berfungsi dengan baik. Untuk memperkuat kredibilitas program penjaminan ini, Jepang memiliki sistem reasuransi untuk kreditkredit yang dijamin. Pemerintah Taiwan memiliki dua program pendanaan bagi UMKM, di mana salah satunya juga berfungsi untuk menjamin kredit yang diberikan kepada UMKM. Jerman berusaha untuk memacu akses pendanaan UMKM dengan memberikan tingkat suku bunga yang rendah dan subsidi kredit.
2.2.3 Fasilitas dan Infrastruktur UMKM di Asean Pada bagian ini akan dibahas temuan dari RAM Consulting (2005) pada penelitian terhadap berbagai aspek pada fasilitas dan infrastruktur sepuluh negara yang tergabung dalam Association of South East Asian Nation (ASEAN) terutama dalam hal sumber pendanaan, jenis program serta ketersediaan data. Pembahasan dilakukan dengan mengelompokkan kesepuluh negara ASEAN menjadi dua kelompok yaitu ASEAN-6 (Singapura, Malaysia, Thailand, Filipina, Indonesia dan Brunei Darussalam) serta ASEAN-4 (Vietnam, Cambodia, Laos dan Myanmar) atas pertimbangan perbedaan kematangan sistem keuangan dan ekonomi yang mempengaruhi aspekaspek fasilitas dan infrastruktur industri UMKM.
2.2.3.1 Sumber Pendanaan Sekitar 75 - 90% UMKM di negara- negara ASEAN memperoleh pendanaan dari tabungan internal, laba ditahan serta pinjaman dari sektor informal (di antaranya pinjaman dari keluarga dan teman). Hanya 3 - 18% dari UMKM tersebut yang memanfaatkan pendanaan dari sektor formal, seperti bank, pasar modal, dana ventura, dan sebagainya (RAM Consulting, 2005).
17
UMKM DI BERBAGAI NEGARA Di Singapura, 20 - 25% memperoleh pendanaan dari bank (Association of SME) sedangkan di Malaysia 47,3% memperoleh pendanaan dari bank sedangkan 32,4% bergantung pada dana internal dan 11% dari sektor informal. Tingkat akses pendanaan bank yang cukup tinggi di Singapura dan Malaysia didukung oleh keadaan sektor bank dan pasar modal di Singapura dan Malaysia yang lebih berkembang dibandingkan beberapa negara ASEAN lainnya. Hal ini dapat dilihat dari rasio pinjaman bank/GDP dari kedua negara tersebut yang cukup tinggi, menunjukkan mobilisasi dana oleh sektor perbankan maupun pasar modal yang cukup tinggi. Adapun negara-negara ASEAN-4 antara lain Vietnam, Kamboja, Laos dan Myanmar sangat bergantung pada sektor informal serta agen pendonor internasional. Hal ini dapat dilihat dari rendahnya mobilisasi pendanaan oleh sektor formal seperti yang terlihat pada rasio pinjaman bank/GDP. Situasi ini turut didukung oleh perundang-undangan yang lemah serta kondisi dari pendanaan dari pemerintah. Selain itu, industri perbankan diwarnai dengan kapasitas dan infrastruktur yang lemah serta kesediaan yang rendah dalam memberikan pendanaan bagi UMKM. 2.2.3.2 Program Pemerintah bagi UMKM di ASEAN Di dalam penelitian oleh RAM Consultancy Service (2005) juga dikemukakan bahwa berbagai upaya untuk memajukan UMKM telah dilakukan secara nyata oleh pemerintah negara ASEAN-6. Programprogram tersebut antara lain terdiri dari hibah/insentif, skema pendanaan, skema penjaminan, program relaksasi perpajakan, Development Financial Institutions (DFI) dan keberadaan bank khusus bagi UMKM. Program-program ini dijalankan oleh bank pemerintah, bank swasta koperasi, asosiasi ataupun agensi pemerintahan. Adapun negara- negara ASEAN-4 masih memiliki program pendanaan UMKM yang sangat terbatas. Hal ini dilatarbelakangi oleh karakteristik industri serta kondisi pemerintahan yang tidak memiliki kapasitas nansial yang memadai serta tidak memiliki pengalaman yang
18
Kajian Akademik cukup untuk mengelola program- program tersebut. Berikut adalah tabel yang menggambarkan program- program pemerintah bagi pendanaan UMKM di negara- negara ASEAN.
Tabel 2. Program dan Skema Pendanaan UMKM Negara-Negara ASEAN

Negara Brunei Darussalam Cambodia Indonesia Laos Malaysia Myanmar Filipina Singapura Thailand Vietnam Hibah / Insentif X X X X X Pinjaman / Skema Pendanaan X X X X X X X Skema Penjaminan X X X X X X X Relaksasi Pajak X X X X X X Development Financial Institutions X X X X X X X X Bank UMKM X -
Sumber: RAM Consultancy Services 2004
Singapura adalah salah satu contoh negara ASEAN yang sukses menerapkan skema pendanaan UMKM dari pemerintah dengan dibentuknya Start-Up Enterprise Development Scheme (SEEDS) dimana pemerintah melakukan matched equity nancing bagi UMKM yang berada pada fase start-up dan dinilai memiliki tingkat inovasi yang tinggi. Peran Agen Internasional bagi UMKM di ASEAN Agen-agen internasional memiliki peranan yang sangat penting dalam perkembangan UMKM terutama pada negaranegara ASEAN-4. Agen-agen ini bekerja sama dengan kementerian/ departemen/lembaga pemerintahan untuk menyalurkan pendanaan
19
UMKM DI BERBAGAI NEGARA bagi UMKM di negara tersebut. Sebagai contoh di Vietnam, tiga agen internasional memberikan dukungan pendanaan melalui bank pemerintah dan bank swasta. Lembaga internasional tersebut antara lain EU SME Development Fund, JBIC SME Finance Programme dan Program pengembangan UMKM di bawah Asian Development Bank (ADB). Demikian pula Kamboja yang memperoleh dukungan dari The German Bank for Reconstruction and Development. Skema Penjaminan Kredit bagi UMKM di ASEAN Di Thailand, Filipina dan Malaysia, pemerintah memberikan dukungan berupa subsidi bunga atau penjaminan kredit bagi pinjaman UMKM yang diberikan oleh bank- bank swasta. Sedangkan di Singapura, pinjaman bagi UMKM dijamin oleh lembaga asuransi kredit swasta namun risk premium ditanggung secara bersama oleh pemerintah dan UMKM tersebut. Skema penjaminan kredit di ASEAN meskipun dinilai belum terlalu sukses karena beberapa faktor antara lain kurangnya kapasitas keuangan institusi pemerintah seperti di Filipina, namun skema ini dinilai sebagai instrumen yang cukup efektif dan esien jika dibandingkan dengan instrumen lain misalkan modal ventura. Dana Hibah atau Pinjaman bagi UMKM Malaysia, Filipina dan Indonesia telah lama menerapkan pendanaan bagi ekspor UMKM. Namun program-program tersebut memiliki tingkat kesuksesan yang relatif sedang bila diukur dengan jangkauan dan tingkat non-performing loan. Beberapa faktor penyebabnya adalah masih rendahnya kegiatan ekspor yang dilakukan oleh UMKM, skema pendanaan kebanyakan dibentuk oleh bank pemerintah yang memiliki pengalaman yang kurang dalam kredit komersial, tingkat esiensi yang kurang, dan lain sebagainya.
20
Kajian Akademik Dana hibah (pure grant) banyak mengalami kegagalan di negara ASEAN. Sebagai contoh adalah Enterprise Facilitation Scheme di Brunai yang memiliki default rate sebesar 40%. Hal ini disebabkan oleh kurangnya disiplin dan kemauan untuk membayar apa yang mereka anggap sebagai free money Peran Development Financial Institutions (DFI) di ASEAN Negara yang memiliki DFI dengan peranan besar bagi pendanaan UMKM adalah Thailand. Hal ini ditandai oleh keberadaan bank khusus UMKM yang memiliki tingkat kesuksesan yang tinggi. Small and Medium Enterprise Development Bank of Thailand ini memiliki 11.700 pelanggan UMKM yang tercatat pada tahun 2004. Negara- negara ASEAN lainnya belum memiliki bank khusus bagi UMKM seperti yang dapat dilihat pada tabel 2.
2.2.3.3 Fasilitas Informasi Kredit di ASEAN Peranan fasilitas informasi kredit memiliki peran yang sangat penting bagi pendanaan UMKM. Berdasarkan data yang diperoleh, pihak pemberi dana dapat menilai creditworthiness dari suatu UMKM. Thailand memiliki dua biro kredit utama yaitu Central Credit Information Service Co. Ltd yang fokus pada informasi perusahaan serta The Thai Credit Bureau milik Kementerian Keuangan yang fokus pada data individual. Informasi mengenai UMKM dengan mudah dapat diperoleh dari The Thai Credit Bureau asalkan UMKM tersebut menggunakan fasilitas kredit dari suatu institusi keuangan. Di Vietnam terdapat The Credit Information Centre (CIC) yang menyediakan informasi perusahaan serta memberikan bantuan dalam pengambilan keputusan pendanaan. Selain CIC, berbagai sumber data yang menyediakan informasi tentang UMKM di Vietnam antara lain adalah database yang dimiliki oleh Agency for SME Development, Vietnam Chamber of Commerce
21
UMKM DI BERBAGAI NEGARA and Industry, Hanoi SME Association dan juga Business Promotion and Service Center. Sementara di Malaysia informasi kredit UMKM dapat diperoleh di Credit Bureau yang berada di bawah Bank Negara Malaysia. Credit Buerau ini dikembangkan dengan menggunakan best practice global dari D&B namun disesuaikan dengan info dari 200,000 unit UMKM dan data historikal dari CCRIS Malaysia. Informasi ini dapat diakses baik oleh UMKM maupun lembaga keuangan. Berikut adalah gambaran mengenai Credit Bureau Malaysia dan pihak-pihak yang terkait : Gambar 1. Mekanisme Kerja Credit Bureau Malaysia
Sumber : Credit Bureau Malaysia (2010)
22
Kajian Akademik 2.3 Peranan UMKM dalam Perekonomian Negara dan Permasalahan yang Dihadapi
2.3.1 Peranan dan Permasalahan UMKM di Indonesia Usaha Kecil dan Menengah, termasuk mikro, di Indonesia saat ini mempunyai kontribusi yang besar terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) dan perekonomian Indonesia2. Keberdayaannya menghadapi krisis dan kontribusinya terhadap perekonomian negara menjadikan UMKM sebagai subyek banyak pihak. UMKM di Indonesia pada tataran kebijakan dan pelaksanaan menghadapi banyak permasalahan. Permasalahan pertama timbul karena pendenisian yang berbeda antar lembaga pemerintah. Perbedaan inilah yang mungkin menyebabkan kebijaksanaan pemerintah terhadap UMKM terkesan bersifat ad hoc. Dari beragam denisi, yang paling terukur adalah denisi UMKM versi Bank Indonesia3, yakni (1) menunjuk maksimum aset dimiliki (2) menunjuk maksimum hasil penjualan (3) dimiliki oleh WNI (4) tidak beraliasi dengan badan usaha menengah atau besar (5) berbadan hukum4. Sedikit banyak denisi dari Bank Indonesia mengacu pada denisi micro dan small enterprise dari IFC.
2 3 4
Data dari Biro Pusat Statistik1 (BPS) 2001, jumlah tenaga kerja yang terserap oleh sektor ini mencapai 99,4% dari total tenaga kerja dan menyumbangkan 59,3% dari Produk Domestik Bruto (PDB). Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/9/Bkr tanggal 17 Mei 2001 tentang Petunjuk Pemberian Kredit Usaha Kecil Pada kenyataannya UMKM di Indonesia kebanyakan banyak yang tidak berbadan hukum dan dikelola oleh keluarga.
23
UMKM DI BERBAGAI NEGARA Tabel 3. Kriteria UMKM Menurut IFC

Skala Mikro Kecil Menengah Jumlah Tenaga Kerja < 10 orang 11 - 50 orang 51 - 300 orang Total Aset < USD 100.000 USD 100.000 - USD 3 juta USD 3 juta 15 juta Penjualan / Tahun < USD 100.000 USD 100.000 - USD 3 juta USD 3 juta USD 15 juta
Sumber: IFC (2010)
Permasalahan kedua, denisi yang berbeda mengakibatkan UMKM kesulitan mendapatkan informasi dan akses pada banyak hal secara operasional. Misalnya kesulitan dalam pemasaran, ketidakadaan kepercayaan lembaga karena ketiadaan bentuk badan hukum, tidak memiliki laporan keuangan, tidak memiliki agunan, ketidakmampuan membuat proposal kredit yang komprehensif. Pada tabel berikut adalah ringkasan kategorisasi persoalan pembiayaan UMKM berdasarkan hasil observasi tim peneliti terhadap UMKM di Indonesia. Untuk dapat menjadi bankable, paling tidak terdapat enam aspek lain selain aspek entrepeneurship yang harus dibenahi. Posisi UMKM pertama kali, meski tidak selalu, berada pada zona potensial, kemudian naik pada posisi feasible. Pergeseran ini terjadi ketika UMKM mulai meningkatkan kualitas produksi, misalnya adanya quality control, dan mulai menggunakan sistem pemasaran. Pada tabel 3, tampak bahwa untuk menjadi UMKM yang bankable enam aspek harus dipunyai dengan penekanan pada aspek entrepreneurship, produk, produksi/operasi, pemasaran dan legal. Adanya lembaga pemeringkat seharusnya bisa membantu mempercepat assessment dan kekurangan aspek dari yang sebelumnya implisit, menjadi eksplisit dengan adanya penilaian lembaga pemeringkat misalnya terhadap ketidakadaan aspek keuangan dan permodalan.
24
Kajian Akademik Tabel 4. Perjalanan UMKM Potensial Menjadi Bankable

Aspek Kategori 1 2 3 4 5 6 7 Entrepeneurship Produk Produksi/Operasi Pemasaran Keuangan Permodalan Legal 1 UMKM Potensial ++++ ++++ ++ ? ? ? ? 2 UMKM Feasible ++++ ++++ +++ ++ ? ? ? 3 UMKM Bankable ++++ ++++ ++++ ++++ ++ ++ ++++
Sumber: Haikal dan Ismaeni (2008) Keterangan : 1) tanda+ adalah tanda adanya kekuatan aspek, nilai maksimum adalah ++++, 2) tanda ? menunjukkan kondisi yang masih menjadi pertanyaan
Permasalahan ketiga yang dihadapi UMKM adalah persoalan struktural pendirian dan pengoperasian badan usaha, hal ini berbeda dengan persoalan usaha besar yang lebih merupakan persoalan skala usaha. Jika kita lihat kembali struktur unit usaha, terlihat bahwa UMKM adalah sektor yang labor intensive bukan capital intensive, sehingga tidak membutuhkan modal dalam skala yang besar. Kebutuhan pembiayaan lebih bersifat pada pembiayaan jangka pendek (modal kerja) dengan siklus yang tetap dan berulang-ulang tergantung dari industrinya. 2.3.2 Peranan dan Permasalahan UMKM di Negara Lain Walaupun jumlah usaha yang tergolong UMKM relatif banyak dibandingkan dengan kelas usaha lainnya, kontribusi terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) masih dapat dikategorikan belum optimal. Sebagai contoh, walaupun lebih dari separuh penduduknya yang bekerja di sektor
25
UMKM DI BERBAGAI NEGARA formal bekerja di usaha yang tergolong UMKM, UMKM di Afrika Selatan menyumbang porsi 52% - 57% dari PDB (Abor dan Quartey, 2010). Pengembangan UMKM di berbagai negara terbentur beberapa hambatan. Kendala yang paling banyak ditemui adalah kendala pendanaan atau akses nansial dalam rangka pengembangan usaha. Bahkan, UMKM di beberapa negara seperti Brazil dan Peru mengalami diskriminasi dalam pengajuan kredit. Secara umum, penyebab utama masalah pendanaan ini dapat dibedakan menjadi penyebab di sisi penawaran (supply) dan di sisi permintaan (demand). Dari sisi penawaran, RAM Consultancy (2005) memaparkan bahwa hambatan-hambatan yang umum ditemui adalah crowding out dalam sektor swasta, implementasi program pendanaan UMKM oleh pemerintah yang kurang optimal, proses pemberian kredit yang kompleks, pendenisian UMKM yang tidak konsisten, dan situasi yang over-banked. Dari sisi permintaan, penyebab utama yang ditemui di hampir seluruh negara adalah kekurangnya dokumentasi mengenai data historis UMKM dan keterbatasan aset yang dapat dijadikan sebagai jaminan ketika mengajukan pinjaman. Hal ini memicu besarnya asymmetric information antara UMKM dengan lembaga yang berniat memberikan pinjaman. Selain itu, masih banyak alasan-alasan lain yang memicu fakta ini. Hasil penelitian USAID (2008) di benua Afrika mengatakan bahwa kesulitan dalam penagihan utang dan kurangnya penegakkan hukum mengenai hal ini merupakan salah satu penyebab pokok buruknya persepsi terhadap creditworthiness UMKM yang berimbas pada sulitnya UMKM dalam akses terhadap pendanaan. Kurangnya kerangka kebijakan hukum dalam hal akses pendanaan bagi UMKM - seperti yang dialami oleh Brazil dan Republik Dominika - juga menjelaskan mengapa pendanaan UMKM tersendat. Berkaitan dengan kerangka kebijakan, beberapa negara seperti Algeria, Maroko, dan Tunisia memberlakukan skema birokratis yang kompleks dan tersentralisasi bagi bisnis, termasuk UMKM, ketika mengajukan pinjaman.
26
Kajian Akademik Publikasi World Bank (2007) menyatakan bahwa pendanaan merupakan salah satu aspek yang paling penting bagi perusahaan. Apabila perusahaan mengalami hambatan dalam masalah nansial, maka perusahaan tersebut akan mengalami kesulitan untuk tumbuh, tidak terkecuali UMKM. Salah satu bukti empiris adalah penelitian yang dilakukan oleh Beck, Demirg-Kunt, dan Maksimovic (2005). Hasil riset tersebut menunjukkan bahwa perusahaan yang memiliki hambatan dalam pendanaan memiliki kemungkinan lebih besar untuk mengalami pertumbuhan output yang lebih lambat. Secara agregat, akses pendanaan yang lebih luas dapat mempercepat perekonomian suatu negara. Masalah yang dihadapi oleh UMKM tidak hanya berkaitan dengan pendanaan saja. UMKM di Brazil, Tunisia, El Salvador, dan Peru mengalami masalah kompetisi dengan usaha lain, bahkan dengan perusahaan asing. Banyaknya kompetitor diperparah dengan rendahnya tingkat inovasi UMKM yang diakibatkan kurangnya modal untuk melakukan investasi di bidang penelitian dan pengembangan. Untuk mengatasi masalah mengenai inovasi, UMKM di Costa Rica sudah mulai melalukan usaha clustering untuk meningkatkan inovasi dan penciptaan produk baru. Selain masalah pendanaan dan kompetisi, UMKM di beberapa negara mengalami berbagai masalah lain, seperti skema birokratis yang kompleks, keterbatasan kemampuan manajerial, pungutan liar dalam memperlancar berbagai macam urusan (seperti pajak, lisensi, dan regulasi), dan juga keterbatasan dana pemerintah dalam pengembangan UMKM. Padahal, kemampuan manajerial UMKM sangat dibutuhkan dalam pengembangan business plan, forecasting, serta identikasi risiko yang mungkin dihadapi. Kesemuanya dapat berujung pada keengganan institusi nansial dalam memberikan pendanaan bagi UMKM.
27
UMKM DI BERBAGAI NEGARA 2.4 Konsep Modal Sosial Terminologi modal sosial secara sederhana adalah penggambaran tingkat hubungan masyarakat dalam suatu masyarakat dan hubungan antar masyarakat itu sendiri. Selanjutnya, hubungan individu dengan masyarakat akan membantu kesuksesan individu tersebut dalam mencapai cita-citanya. Hal ini menurut penulis bisa diaplikasikan menjadi salah satu kriteria dalam menilai UMKM yang akan berhasil, yaitu yang memiliki modal sosial. Selain itu konsep penilaian ini diajukan penggunaannya khususnya untuk usaha mikro, sehingga bisa dilakukan pemeringkatan untuk menentukan kelayakannya mendapatkan kredit. Seperti yang diamanahkan dalam UU No. 20 Tahun 2008, denisi usaha mikro hanya melakukan pembatasan pada nilai maksimal dari kekayaan bersih diluar tanah dan bangunan sebesar Rp50.000.000,00 (lima puluh juta rupiah) atau penjualan maksimum satu tahun tidak lebih dari Rp300.000.000,00 (tiga ratus juta rupiah). Hal ini menyebabkan usaha bertahan hidup yang dilakukan oleh seseorang, misalnya pedagang bakso keliling, penjual cendol dengan pikulan masih terkategori sebagai usaha mikro. Jika hal ini nantinya juga dimasukkan dalam kategori yang akan diperingkat, maka usulan mengenai penilaian non-nancial menggunakan modal sosial menjadi perlu dipertimbangkan. Premis yang diajukan dalam penggunaan modal sosial adalah semakin besar modal sosial yang dimiliki oleh UMKM, maka tingkat keberhasilan sekaligus keberlangsungan usaha tersebut lebih besar dibandingkan dengan yang tidak memiliki atau modal sosialnya tidak besar. Konsep modal sosial bisa memperbesar keberhasilan dan keberlangsungan UMKM karena dengan modal sosial yang dimiliki, UMKM mudah memperoleh trust terhadap pemangku kepentingannya. Adanya kepercayaan tersebut mempermudah UMKM untuk bisa mengakumulasi aset, misalnya SDM yang baik, kemudian mengakses kredit karena terbukanya informasi dan yang terakhir bisa mendapatkan collective action atau dukungan masyarakat dalam menjalankan kegiatannya.
28
Kajian Akademik 2.4.1 Denisi Konseptual Modal Sosial Banyak denisi yang melekat pada konsep modal sosial sehingga membuat ketidakjelasan terhadap konsep tersebut. Secara pragmatis modal sosial sering dipadupadankan dengan beberapa kata berikut: social energy, community spirit, social bonds, civic virtue, community networks, social ozone, extended friendships, community life, social resources, informal dan formal networks, good neighborliness dan social glue. Menurut Coleman (1990), modal sosial terdiri dari tiga bentuk; yang pertama kewajiban dan harapan yang bergantung kepada kepercayaan dari social environment, yang kedua kapasitas informasi yang mengalir melalui struktur sosial untuk menyediakan dasar tindakan dan ketiga keberadaan norma-norma yang berjalan seiring dengan sangsi yang efektif. Fukuyama (1995) lebih dikenal karena mengintegrasikan modal sosial dan kepercayaan dan dari kerangka ekonomi daripada secara sosiologi seperti Coleman atau perspektif ilmu politik seperti Putnam (2000). Fukuyama berusaha membandingkan kinerja ekonomi relatif pada negara-negara yang berbeda dan budaya berdasarkan pada perbedaan tingkat kepercayaan. Tingkat kepercayaan ini melekat pada masyarakat sesuai dengan kondisi kesejahteraannya dan tingkat demokrasi, dan kemampuan berkompetisi secara ekonomi. Putnam mendenisikan modal sosial sebagai: jaringan, norma, dan kepercayaan yang dapat membuat partisipannya bekerja sama untuk mencapai tujuan bersama dengan lebih efektif (Baron et al. 2000).
2.4.2 Hubungan Kepercayaan Kepercayaan berkembang dalam perdebatan mengenai modal sosial. Beberapa peneliti mempertimbangkan kepercayaan sebagai hasil dari modal sosial (Woolcock, 2001), yang lain memandangnya sebagai komponen dari nilai-nilai yang dibagi yang membentuk modal sosial, dimana beberapa
29
UMKM DI BERBAGAI NEGARA peneliti mempertimbangkan keduanya (Cote and Healy, 2001). Pretty and Ward (2001) menyatakan bahwa kepercayaan didukung dengan sangsi yang diaplikasikan bagi siapa saja yang melanggar norma-norma sosial atau gagal dalam menjalankan tanggung jawab sosialnya. Walaupun banyak denisi dan interpretasi konsep modal sosial, ada konsensus yang berkembang bahwa modal sosial diperlukan agar pelaku mampu untuk mendapatkan manfaat dari keanggotaan dalam jejaring sosial atau struktur sosial (Portes, 1998), dan modal sosial merupakan konsep yang relevan pada level mikro, meso, dan makro. Pada level komunitas, asosiasi lokal dapat merupakan manifestasi dari modal sosial. Namun, perlu ditekankan bahwa modal sosial dan asosiasi lokal tidaklah sama. Sebagai contoh dua tetangga yang saling menolong setiap kali ada permasalahan dan memiliki modal sosial tetapi tidak pernah terikat dalam satu asosiasiyang tidak membuktikan eksistensi dari modal sosial. Pengamatan oleh Isham, Narayan dan Pritchett (1995) yang mengukur secara kuantitatif kontribusi secara relatif manfaat partisipasi proyek penyediaan air, dan Isham, Kaufmann dan Pritchett (1995) yang menunjukkan bahwa tingkat pengembalian proyek yang dibiayai oleh World Bank lebih besar di negara-negara yang memberikan kebebasan sipil yang baik, setelah mengamati faktor-faktor lain dari kinerja proyek (Knack 1999). Studi Narayan dan Pritchett (1997) telah menunjukkan secara ekonometri bahwa kepemilikan modal sosial oleh rumah tangga di Tanzania memiliki efek yang kuat terhadap kesejahteraan rumah tangga.
2.4.3 Dimensi modal sosial Berikut adalah dimensi dalam modal sosial yang digunakan oleh Grootaert (1999) dalam pembentukan teorinya mengenai kesejahteraan. Teori ini dicoba diaplikasikan untuk menilai tingkat keberhasilan dan resiko UMKM secara sosial.
30
Kajian Akademik 1. Kepadatan keanggotaan (density of membership). Kepadatan keanggotaan diukur dari jumlah keanggotaan dari masing-masing rumah tangga. Dimana berlaku penilaian bahwa semakin banyak anggota dalam organisasi maka nilai modal sosialnya semakin tinggi. Aplikasi pada UMKM bisa dilihat dari tingkat serapan tenaga kerja dalam masyarakatnya. Semakin banyak menyerap tenaga kerja lokal yang ada maka modal sosialnya semakin besar. 2. Indeks heterogenitas (heterogeneity index). Ukuran yang digunakan dalam indeks ini terdiri atas : neighborhood, kin group, occupation, economic status, religion, gender, age, dan level of education. Seseorang dapat berargumen bahwa asosiasi yang homogen secara internal lebih mempermudah anggotanya untuk saling mempercayai satu sama lain, untuk berbagi informasi dan untuk mengambil keputusan (Rogers,1995; Isham, 1998). Aplikasi pada UMKM perlu mengeliminasi beberapa hal menjadi agama, umur, jenis kelamin, struktur jabatan dan tingkat pendidikan. Semakin homogen dan tidak birokratis, maka modal sosialnya semakin tinggi. 3. Tingkat kehadiran pertemuan (meeting attendance). Pendugaan awal akan muncul bahwa keanggotaan asosiasi memiliki nilai yang rendah apabila anggota tidak atau jarang menghadiri pertemuan dengan anggota-anggota lainnya. Aplikasi pada UMKM berhubungan dengan UMKM lain dan organisasi atau pranata sosial/ pemangku kepentingan yang lain, semakin aktif UMKM di masyarakat dengan menghadiri acara komunitas maka modal sosial yang dimilikinya semakin baik. 4. Decision making index. Terdapat argumentasi bahwa asosiasi yang mengikuti pola demokrasi dalam mengambil keputusan akan lebih efektif dibandingkan asosiasi lainnya. Aplikasi pada UMKM bisa dilihat dari proses terjadinya keputusan
31
UMKM DI BERBAGAI NEGARA dalam UMKM tersebut. Keputusan yang diambil secara demokrasi dalam UMKM menandakan semakin besarnya modal sosial yang dimiliki. 5. Iuran keanggotaan (membership dues). Kemungkinan besar ada tanda ketertarikan yang lebih tinggi dalam asosiasi jika anggota memiliki keinginan untuk membayar membership dues yang dapat diukur dalam bentuk cash contribution score dan work contribution score. Aplikasi pada UMKM ini dilihat sebagai kontribusi eksternal UMKM pada komunitas sekitar atau asosiasi yang diikutinya. Semakin banyak UMKM berkontribusi baik secara materiil maupun mengkontribusikan waktunya untuk lingkungan maka modal sosialyang dimiliki semakin baik. 6. Community orientation. Banyak studi kasus dari fungsi asosiasi lokal yang berargumen bahwa organisasi yang sifatnya sukarela akan lebih efektif daripada dipaksa secara eksternal dan/atau kelompok yang diberi wewenang/mandat (Uphoff, 1992; Narayan, 1995; Ostrom, 1995). Aplikasi pada UMKM bisa diterapkan terhadap visi misi UMKM tersebut. Jika lebih banyak atau cenderung untuk membangun komunitas sekitar maka nilai modal sosialnya besar.
2.4.4 Efek Modal Sosial Komunitas kecil termasuk UMKM di Indonesia yang berhasil dan bertahan lama, selalu menggunakan jalur informal untuk mengatasi hambatan internal mereka, yaitu dengan bergabung kepada asosiasi atau perkumpulan yang ada di masyarakat. Hal ini dinyatakan oleh Grootaert (1999), bahwa alasan keamanan masa depan dan membina trust dari masyarakat membuat individu mikro akan bergabung pada asosiasi. Hal lain juga adalah karena alasan kultural, dimana dalam hidup di masyarakat harus bersosialisasi, jika tidak dengan adanya sangsi sosial
32
Kajian Akademik nantinya akan lebih memberatkan mereka untuk maju. Berdasarkan penelitian konsentrasi yang terkuat di Jawa Tengah yang memiliki asosiasi tradisional merotasi kredit dan tabungan (Werner, 1998). 1. Asset Accumulation Secara teori Filmer and Pritchett (1998) menjelaskan bahwa dengan 15 parameter ditentukan bahwa modal sosial berkontribusi efektif terhadap akumulasi aset dari individu. Hal ini bisa juga diterjemahkan sebagai usaha kecil/UMKM akan lebih cepat mengumpulkan aset jika mereka mempunyai modal sosial dan menggunakannya secara efektif. Dalam melakukan pengumpulan aset yang dimaksud sebenarnya berhubungan dengan semua dimensi pada modal sosial yang ada. Setiap dimensi kesemuanya berhubungan pada kepercayaan. Trust atau kepercayaan inilah yang secara langsung maupun tidak langsung membantu mengakumulasi aset bagi anggotanya. 2. Access to Credit Modal sosial yang membangun jejaring dan kepercayaan (trust) diantara para anggota selain memiliki tujuan non-nancial juga memiliki tujuan manfaat nancial seperti kemudahan mengakses kredit. Berdasarkan penelitian Grootaert5 pada penduduk yang mempunyai modal sosial besar, anggota dari komunitas tersebut mudah mendapatkan kredit dan nilai kredit yang didapatkan lebih besar, apabila kredit tersedia bagi semua, dibandingkan dengan yang tidak atau nilai modal sosialnya kecil. Hal ini secara teori dapat dijelaskan bahwa komunikasi massa tentang ketersediaan kredit itu berlangsung pada kerumunan. Apabila kreditur mengumumkan penyediaan kredit, maka informasi ketersediaan itu pertama kali didapat
5
Social Capital, Household Welfare and Poverty In Indonesia, p. 42
33
UMKM DI BERBAGAI NEGARA pada kelompok orang yang dituju sebagai potensial konsumennya. Kelompok orang atau penduduk pada wilayah tertentu dengan karakteristik tersebut biasanya modal sosialnya tinggi. Sehingga anggota masyarakatnya otomatis mendapatkan informasi pertama kali maka peluang untuk mendapatkan akses pada kredit terbuka. Apabila kondisinya kredit kecil yang tersedia cukup banyak, maka individu atau kelompok dengan modal sosial yang besar mempunyai kesempatan untuk mendapatkan kredit dengan jumlah yang lebih besar karena masalah kepercayaan sesama anggota tersebut. Hal ini juga berlaku bahwa kredit yang dipinjamkan pada kelompok dengan modal sosial yang tinggi, kecenderungannya mempunyai kinerja pengembalian yang baik. Karena kepercayaan atau modal sosial mempunyai nilai lebih tinggi diantara mereka sehingga harus dijaga dengan sepenuh hati. Dimensi modal sosial lain yang menjelaskan mengenai heterogenity dimana dengan heterogenity yang semakin besar maka modal sosialnya menjadi kecil atau berarti sebaliknya bahwa jika dalam berkelompok mempunyai homogenitas yang baik, maka modal sosialnya besar. Kelompok dengan persamaan gender dan persamaan pendidikan, ternyata mempunyai modal sosial yang besar. Penelitian Grootaert menemukan homogenitas khususnya gender dan pendidikan, asymmetric information sangat minim sehingga kinerja kredit menjadi baik. Homogenitas tersebut juga menimbulkan bonding yang tinggi dibandingkan yang heterogen, sehingga anggotanya mudah mendapatkan akses kredit karena adanya perasaan sama dalam perjuangan. Mungkin juga hal ini berlaku di masyarakat Bangladesh dengan Gerakan Grameen, Muh Yunus memfokuskan pada wanita dengan tingkat pendidikan minim atau dasar, dan berhasil. Dimensi lain modal sosial yaitu kehadiran pada rapat berlaku searah, artinya jika anggota lebih banyak menghadiri pertemuan maka modal sosialnya besar. Hal ini juga secara otomatis berhubungan dengan masalah akses kredit. Dimana orang atau anggota masyarakat yang suka menghadiri pertemuan kelompok, akan mendapatkan informasi awal. Dengan informasi
34
Kajian Akademik tersebut berarti peluang untuk mendapatkan akses pada kredit terbuka. Interpretasi mengenai modal sosial ini telah dibuat oleh beberapa peneliti sebelumnya seperti Putnam (1993), Dasgupta (1988) dan Fukuyama (1995). Sharma dan Zeller (1997) melaporkan bahwa sejumlah kelompok yang membantu kelompoknya sendiri dalam komunitas di Bangladesh memiliki dampak positif terhadap kinerja kredit kelompok. 3. Collective Action Selain berkontribusi terhadap asset accumulation dan access to credit, modal sosial juga telah didokumentasikan untuk membantu dalam collective action dan collective decision making. Hal ini khususnya relevan terjadi di daerah pedesaan di mana common property resources, seperti air, hutan atau grazing land, perlu dikelola oleh komunitas (Narayan, 1995; Uphoff, 1992). Di Indonesia, ada tradisi yang kuat untuk saling membantu dan ada beberapa asosiasi lokal disurvei untuk tujuan khusus ini. Tradisi ini dimanifestasikan juga dalam tindakan bersama (gotong royong) seringkali diambil untuk tujuan membangun atau memperbaiki infrastruktur lokal seperti membangun/memperbaiki jalan/jembatan, mesjid/mushola (tempat peribadatan) dan lain-lain. Di dalam asosiasi yang heterogen, potential pool of knowledge untuk dibagikan lebih besar sehingga potensi manfaat bagi anggotanya lebih besar pula. Peneliti menemukan bahwa heterogenitas dalam dimensi seperti pendidikan, pekerjaan, dan status ekonomi membawa manfaat lebih besar. 2.4.5 Implementasi Penilaian dan Pembacaan Hasil Modal Sosial Penilaian modal sosial pada unit usaha secara umum bisa dilakukan dan saat ini sudah banyak dikembangkan tekniknya, salah satunya menggunakan social audit. Implementasi ini bisa dilakukan untuk semua usaha baik itu mikro, kecil, menengah bahkan besar. Hanya perlu diperhatikan
35
UMKM DI BERBAGAI NEGARA bahwa penilaian yang dilakukan adalah kualitatif dan subyektif. Karena itu dalam mengimplementasikan penilaian ini perlu dilakukan standarisasi terlebih dahulu. Penilaian modal sosial sangat mungkin bisa dikombinasikan dengan penilaian nansial sehingga menghasilkan standarisasi dalam proses pemeringkatan. Hanya yang perlu juga mendapat perhatian adalah tujuan dari rating yang dilakukan. Jika yang menjadi tujuan utama adalah tingkat pengembalian dan resiko, maka ukuran-ukuran nansial seharusnya dominan. Akan tetapi jika tujuan peringkat dan pemberian kredit sebagai stimulus ekonomi, memeratakan dan meningkatkan pendapatan maka ukuran modal sosialharusnya lebih diterapkan dominan. Hasil pembacaan modal sosial juga mempunyai rentang yang pendek. Berubahnya ekosistem akan merubah nilai modal sosialnya. Karena itu dalam penelitiannya Grootaert (1999) menyebutkan bahwa modal sosial penduduk pedesaan di Jawa mempunyai nilai yang lebih tinggi dibandingkan dengan penduduk pedesaan di Sumatera. Pada penduduk di Sumatera, dalam hal ini Jambi sebagai sample-nya ditemukan bahwa penduduknya secara budaya tidak suka berorganisasi. Mereka memiliki kecenderungan untuk merantau seorang diri. Organisasi bersama di desa tidak digunakan sebagai sarana untuk berkomunikasi tentang semua hal atau membawa ketertarikan bersama pada sesuatu. Perkumpulan atau organisasi yang ada hanya dihormati dan digunakan sebagai media untuk menyelesaikan masalah bersama sehingga jika tidak ada sengketa atau masalah bersama, organisasi atau perkumpulan tersebut tidak banyak berfungsi sebagai media perekat yang membangun modal sosial. Demikian juga modal sosial di kota lebih lemah dibandingkan desa dikarenakan anggotanya yang oportunis dan tidak loyal. Karena itu dalam melakukan pembacaan hasil juga perlu dilengkapi dengan keterangan mengenai budaya sekaligus struktur masyarakatnya.
36
Kajian Akademik 2.5 Social Audit Social Audit merupakan serangkaian proses penilaian untuk bisa menilai suatu usaha tidak berdasarkan atas kekuatan nansial, walaupun implikasinya bisa menguatkan nansial. Proses ini lebih banyak menitikberatkan pada aspek kekuatan yaitu sosial. Secara singkat proses yang dilakukan dalam social audit bisa menilai modal sosial yang dimiliki oleh suatu organisasi. Maka social audit bisa dipertimbangkan untuk menjadi satu bagian dari penilaian/ pemeringkatan UMKM nantinya yang akan dibuat. Salah satu yang mengembangkan social audit adalah Spreckly Freer semenjak akhir tahun 70-an (Freer, 2007). Gambar 2. Ilustrasi Social Audit
Sumber: Freer (2007)
37
UMKM DI BERBAGAI NEGARA Proses Sosial Audit : 1. Governance Statement: elemen ini menilai kejelasan antara visi organisasi dengan pelaksanaan di lapangan. Setiap organisasi harus mempunyai nilai organisasi yang menjadi arahan setiap pelaksanaan di setiap kegiatan menuju visi yang ditetapkan. Organisasi yang baik mempunyai konsistensi dan persistensi yang tinggi sehingga ukuran dari element ini kualitatif. 2. External View dan stakeholders: elemen ini digunakan untuk mencocokkan visi dan pelaksanaan yang dilakukan oleh organisasi dengan pandangan luar dalam hal ini stakeholder. Proses audit yang dilakukan pertama harus bisa melakukan proling dan identikasi dari stakeholder organisasi. Kemudian melakukan tabulasi pandangan dari stakeholder terhadap organisasi tersebut. Metode yang bisa dilakukan misalnya dengan kuesioner maupun dialog/interview dengan stakeholder. Output yang didapat adalah posisi organisasi menurut pandangan stakeholder (luar). 3. Internal View dan Organization: elemen ini digunakan untuk melakukan review menyangkut efektitas dan esiensi dalam organisasi yang dihubungkan dengan struktur yang ada. Kemudian melihat kesesuaian antara deskripsi pekerjaan dan peran serta kewenangan setiap anggota organisasi. Hal ini tetap dihubungkan dengan visi organisasi yang ada. Penilaian yang digunakan antara lain menyangkut proses terjadinya keputusan, apakah berlangsung secara demokratik atau tidak, berapa lama bisa diambil suatu keputusan. Kemudian struktur rekrutmen yang ada apakah banyak mengakomodasi orang lokal, wanita dan kelompok yang kurang beruntung (red: cacat) 4. Social Accounting and Verication: elemen ini digunakan untuk melakukan verikasi antara perencanaan kegiatan yang melibatkan biaya dengan hasil yang dicapai sekaligus melakukan pengukuran,
38
Kajian Akademik jika bisa. Terminologi social accounting sendiri masih belum familiar, secara esensi yang dimaksud sebenarnya adalah penggunaan prinsip akuntabel dalam setiap proses perencanaan dan pencapaian visi, yang dimulai dari pendokumentasian rencana kegiatan sampai pada pendokumentasian hasil dengan ukuran yang telah disepakati sebelumnya. Ukuran dan pengukuran Karena penggunaan social audit ini belum ada standarisasi maka yang terjadi adalah banyak perbedaan dalam penentuan denes parameter dan measures yang digunakan. Dalam bukunya Freer (2007) menyarankan di setiap parameter yang digunakan hendaknya digunakan prinsip pengukuran yang berhubungan dengan kuantitas; waktu; target grup; kualitas. Sementara VICTO mengeluarkan tujuh prinsip penilaian sosial yang masing-masing organisasi sosial bisa mengembangkan parameter operasionalnya masing-masing. Ketujuh prinsip tersebut yaitu: 1. Keterbukaan dan kesukarelaan menjadi anggota; parameter operasionalnya dicontohkan turnover anggota, ada tidaknya halangan mendaftarkan diri. 2. Demokrasi yang melibatkan semua anggota; parameter operasionalnya dicontohkan dengan banyaknya undangan rapat untuk memutuskan sesuatu, adanya prosedur dan kebijakan yang jelas, rasio antara pria dan wanita. 3. Partisipasi anggota dalam kegiatan; parameter operasionalnya misalnya peluang kepemilikan bersama, peluang kepemilikan usaha sejenis oleh anggota dengan organisasi sendiri. 4. Kemerdekaan dan otonomi; parameternya operasionalnya keterbukaan informasi, kepatuhan pada aturan dan kesepakatan. 5. Pendidikan, pelatihan dan informasi; parameternya banyaknya informasi yang dibagi, proses pembagian informasi (lamanya),
39
UMKM DI BERBAGAI NEGARA banyaknya pelatihan yang diberikan. 6. Kerjasama dengan organisasi sejenis lainnya; parameter operasionalnya banyaknya keterlibatan pada asosisasi, keaktifan keterlibatan. 7. Perhatian pada komunitas; parameter operasionalnya sumbangsih organisasi pada pembangunan sekitar di sektor lingkungan, infrastruktur, kepedulian lain, Penggunaan Dalam Praktik6 Berikut akan disajikan contoh-contoh scoring atau indexing dari berbagai organisasi yang mengembangkan tentang pengukuran sosial. Tabel 5. Scoring dan Indexing Pengukuran Sosial
Kriteria Community Craft Association Of The Philippines (CCAP 4 area yaitu : a. Entrepreneural skills, b. Resources management skills, c. Organizational management/ functional leadership skill, d. Community networking skills. Philippine Rural Reconstruction Movement (PRRM) 4 area : a. Group orientation, b. Organizational Development, c. Sustainable Area Development management, d. Development Cooperation and Advocacy. Foundation For Sustainable Society Inc (FSSI) 3 area dengan 5 stages model (startup, strengthening, commercial operations, growth, dan mature) Sementara dari sisi areal: a. Economic viability, b. Ecological soundness, c. Social/communit y orientation.
Komponen Pengukuran kinerja
Marie Lisa M. Dacanay , Measuring Social Enterprise A Resources Book on Social Enterprise Performance Measurement, Institute for Social Entrepreneurship in Asia and Oikocredit Ecumenical Development Cooperative Society U.A, 2009.
40
Kajian Akademik
Ukuran
100 poin untuk masingmasing areal Entrepreneurial skills: (9) kemampuan memformulasikan rencana sebelum pelaksanaan, ketepatan waktu pengantaran produk, kemampuan untuk memproduksi produk berkualitas dan menyediakan sistem kontrol kualitas dalam satu tempat, kemampuan penerapan just in time dalam order, tingkat partisipasi dalam kegiatan seminar pengembangan diri, sistem pendokumentasian produk, pengetahuan dan ketrampilan dalam mengatur biaya, perdagangan bebas tidak terikat satu pasar, menyediakan lingkungan kerja yang aman dan nyaman bagi semua. Resources management skills: (9) Kemampuan menghasilkan penjualan tahunan, total kekayaan, kelengkapan dan
Penggunaan skala 1-5 dengan 5 adalah poin tertinggi Kemampuan dalam merencanakan kegiatan dan menjalankannya, kegiatan berhasil dijalankan tetapi tidak cukup income perlu pendampingan intensif, kegiatan berhasil dijalankan tetapi kecenderungannya tidak sustain, kemampuan mempertahankan kegiatan di tingkat mikro, kemampuan mempertahankan kegiatan bahkan semakin meningkatkan kegiatan dan berkontribusi dengan menerapkan jaringan.
Keseluruhan 100%
Detil parameter operasional
Economic Viability (50%) terdiri : kinerja keuangan lampau (10%), kinerja keuangan proyeksi (8%), kompetensi organisasi dan manajemen (10%) penggunaan teknologi tepat guna (6%), kondisi pasar (10%), kecukupan jaminan (6%)
Ecological Soundness (25%) terdiri: Kebijakan organisasi dalam mendukung pengembangan ekosistem (5%), penerapan manajemen berbasis lingkungan termasuk sisi produksi (8%), mampu memberikan dampak terhadap lingkungan (7%), adanya sistem pengawasan terhadap kesesuaian aturan lingkungan (5%)
41
UMKM DI BERBAGAI NEGARA
transparansi pencatatan keuangan, adanya pengecekan dan perbaikan dalam proses transaksi keuangan, prosedur dalam pelaksanaan kegiatan produksi, kepatuhan hukum dan disiplin penggunaan dana, mengedepankan profesionalitas dalam transaksi dengan pihak lain, keputusan bersama dalam soal keuangan, peningkatan mutu kehidupan dalam organisasi Org. Management/ Functional leadership Skills: (10) Kebijakan organisasi pada kelompok tertentu, pelaksanaan rapat tahunan yang bebas dan terbuka, sistem dan infrastruktur dalam bekerja, pelaksanaan program dan solusi masalah berdasarkan aturan, pertemuan rutin yang terdokumentasi, kebijakan organisasi pada kelompok, kehadiran dalam pertemuan di komunitas,
Social Community Orientation (25%) terdiri: Pencapaian/kontribu si pada komunitas (8%), dampak pada wanita (5%), multiplier secara ekonomi di lingkungan (12%)
42
Kajian Akademik
pertemuan di komunitas, kesesuaian tugas dan pelaksanaan setiap anggota, pelaporan pada negara untuk kepatuhan hukum. Community Networking kills: (4) Terbentuknya jaringan formal maupun informal dengan organisasi lain, menjalankan kegiatan organisasi komunitas dengan baik, mendapatkan pengakuan sampai pada pemerintahan daerah, mendapatkan undangan untuk kegiatan komunitas.
Sumber : Olahan Penulis (2010)
Sementara untuk Indonesia sendiri pengembangan pengukuran sosial atau social audit, meskipun beberapa organisasi telah menggunakan dan mengembangkan sendiri7, perlu dilakukan dan disosialisasikan untuk membantu UMKM. Karena dengan pengukuran standar UMKM tidak bisa menonjolkan sisi lain yang dimilikinya misalnya perannya dalam menciptakan lapangan kerja dan memajukan daerahnya.
7
Misalnya MICRA menggunakan tools social audit yang dikembangkan sendiri, sedangkan CEI (Community Enterpreneurs Indonesia) melakukan adopsi dan pengembangan dari Social Enterprise Eropa.
43
BAB III LEMBAGA PEMERINGKAT
Sebagai bagian dari langkah awal kajian akademis aspek kelembagaan lembaga pemeringkat kredit di Indonesia, terlebih dahulu dilakukan kajian terhadap beberapa lembaga pemeringkat kredit yang juga menyediakan jasa pemeringkat bagi UMKM di berbagai negara. Berikut ini kami paparkan beberapa lembaga pemeringkat kredit UMKM yang sudah berdiri di beberapa negara berdasarkan tiga sub pokok, yaitu kepemilikian, parameter, dan output rating. Namun, sebelum itu akan dijelaskan pentingnya kehadiran lembaga pemeringkat untuk mendorong akses pendanaan bagi UMKM. 3.1 Pentingnya Lembaga Pemeringkat Salah satu aspek penting yang jarang tercakup dalam berbagai penelitian namun menentukan pertumbuhan sektor keuangan di suatu negara, termasuk didalamnya akses perusahaan terhadap sumber pendanaan, adalah kemampuan dan kesuksesan bank dalam melakukan credit appraisal (World Bank, 2007). Oleh karena itu, kehadiran lembaga pemeringkat diharapkan dapat membantu bank untuk dapat menilai apakah sebuah perusahaan layak untuk mendapat kredit atau tidak, sehingga mengurangi isu asymmetric information dalam pendanaan terhadap UMKM (Tsaih, Liu, Liu, dan Lien, 2003). Selain itu, dengan adanya peringkat UMKM yang dihasilkan oleh lembaga rating yang independen akan menjadi faktor pelengkap dalam penentuan keputusan penyaluran kredit UMKM karena pada umumnya perbankan telah menerapkan internal rating kepada calon debiturnya.
45
LEMBAGA PEMERINGKAT Selain itu, apabila sebuah negara mengimplementasikan peraturan Basel II untuk keperluan regulasi perbankan, keberadaan lembaga pemeringkat semakin penting. Aslan dan Eli (2009) menyatakan bahwa jumlah pinjaman yang layak untuk diterima oleh sebuah UMKM akan ditentukan oleh rating dari UMKM tersebut. Biaya kredit (cost of credit) dari usaha yang memiliki credit rate tinggi akan lebih rendah, sedangkan untuk usaha dengan credit rate buruk berlaku sebaliknya. Keberadaan lembaga pemeringkat dapat memberikan common language, yang berujung pada keseragaman pola biaya kredit yang ditawarkan pada UMKM. Oleh karena itu, tim peneliti menyadari pentingnya sistem pemeringkatan bagi UMKM, karena peringkat yang dihasilkan akan berfungsi untuk membantu UMKM dalam mendapatkan pendanaan. Mengacu pada kasus di India, UMKM yang mendapatkan peringkat akan mendapatkan beberapa keuntungan, yaitu memberikan masukan kepada UMKM mengenai kelemahan dan kekurangannya, memberi kesempatan bagi UMKM yang memiliki peringkat baik untuk mendapatkan syarat-syarat kredit yang menguntungkan misalnya dengan adanya keringanan bunga antara 0,5%-1,5%. Contoh lain adalah kasus di Amerika Serikat, di mana keberadaan sistem pemeringkatan kredit dapat meningkatkan berbagai ukuran ketersediaan kredit bagi UMKM, seperti jumlah kredit kepada UMKM, cakupan geogras pemberian kredit, dan jangka waktu kredit (Berger dan Frame, 2005). Pentingnya lembaga pemeringkat kredit dalam mendukung akses nansial berbagai jenis perusahaan, tidak terkecuali UMKM, menyebabkan munculnya tuntutan agar lembaga semacam ini berada di bawah pengaturan dan pengawasan yang ketat. Hal ini semakin terasa semenjak krisis nansial yang baru-baru ini melanda dunia, di mana lembaga pemeringkat kredit berada di bawah sorotan karena mereka dianggap juga turut andil dalam memicu terjadinya krisis dengan peringkat yang mereka keluarkan. Oleh karena itu, berbagai lembaga internasional seperti Group of Twenty (G20) dan Uni Eropa melalui grup De Larosiere menganjurkan agar berbagai aspek
46
Kajian Akademik operasional lembaga pemeringkat kredit, seperti model yang digunakan, harus mendapat pengawasan. Lembaga pemeringkat kredit juga diminta untuk menaati code of conduct yang dikeluarkan oleh komite teknis International Organization of Securities Commissions (IOSCO). Adapun halhal yang tercakup dalam code of conduct ini meliputi kualitas dan integritas proses pemeringkatan, independensi dan pencegahan konik kepentingan, dan tanggung jawab lembaga pemeringkat kredit terhadap investor dan issuer (IOSCO, 2004). Beberapa hal yang harus terkandung dalam code of conduct sebuah lembaga pemeringkat adalah dengan adanya ketentuan seluruh manajemen lembaga rating harus: 1. Memiliki kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku. 2. Di Indonesia, setiap lembaga penilai/pemeringkat berada di bawah pengelolaan BAPEPAM-LK dimana melalui keputusan ketua BAPEPAM-LK telah dikeluarkan beberapa peraturan yang terkait dengan administrasi dan tata kelola perusahaan penilai dan atau pemeringkat. 3. Seluruh manajemen harus memiliki perilaku etis yang menjunjung tinggi nilai profesionalisme, integritas dan kejujuran. 4. Menjaga kerahasiaan informasi dari klien. 5. Setiap personil dalam manajemen tidak terkait dengan aktivitas bisnis yang akan menimbulkan conict of interest. 6. Setiap personil tidak memberikan misleading information yang bisa mempengaruhi keseimbangan harga pasar. Penyusunan code of conduct ini sangat terkait pula dengan pelaksaaan corporate governance di lembaga pemeringkat yang harus disesuaikan dengan ketentuan pelaksanaan CG yang ditetapkan oleh otoritas yang berwenang.
47
LEMBAGA PEMERINGKAT 3.2 Lembaga Pemeringkat di Berbagai Negara
3.2.1 Kepemilikan Beberapa negara yang memiliki lembaga pemeringkat kredit dengan sistem kepemilikan yang berbeda-beda. Secara garis besar, tim peneliti menemukan lembaga pemeringkat yang dimiliki oleh joint venture beberapa lembaga, pemerintah, dan swasta. Di bawah ini adalah penjelasan mengenai hal tersebut. 1. Lembaga Pemeringkat yang Merupakan Joint Venture Beberapa negara memiliki lembaga pemeringkat yang merupakan joint venture dari beberapa institusi. Salah satunya adalah Pakistan, yang memiliki lembaga pemeringkat Vital Information System (VIS). Lembaga ini terbentuk dari joint venture antara VIS, Karachi Stock Exchange, dan Islamabad Stock Exchange. Sejak tahun 2001, lembaga ini melakukan kerjasama joint venture dengan Japan Credit Rating Agency Ltd. (JCR), dan nama perusahaan ini berubah menjadi JCR-VIS Credit Rating Agency Co. (JCR-VIS). Pengalaman dan keahlian spesik pihak-pihak yang terlibat dalam joint venture ini memberikan keunggulan bagi JCR-VIS. Sebagai contoh, VIS memiliki keunggulan dalam penyediaan analisis data korporasi di Pakistan, karena VIS juga turut membawahi sebuah lembaga digital data achiving ternama di Pakistan. Karachi Stock Exchange merupakan bursa terbesar di Pakistan yang telah berdiri sejak tahun 1947, sedangkan Islamabad Stock Exchange, walaupun tergolong muda, memiliki akses terhadap perusahaan yang berkembang di daerah utara Pakistan. JCR sendiri memiliki pengalaman kegiatan pemeringkatan sejak tahun 1985 Selain Pakistan, Bangladesh juga memiliki lembaga pemeringkat bernama CRISIL yang merupakan joint venture dari tiga lembaga pemeringkat asing. CRISIL awalnya ditujukan untuk high end of debt and equity market,
48
Kajian Akademik bukan UMKM. CRISIL berhubungan erat dengan Duff and Philps Credit Rating Corp (DCR). DCR salah satu lembaga pemeringkat terbesar di Amerika Serikat. DCR memberikan pelatihan dan penjaminan mutu dalam pemeringkatan yang dilakukan oleh CRISIL. Jepang memiliki program pemeringkatan kredit bagi UMKM melalui Japan SMEs Ratings sejak tahun 2005. Layanan pemeringkatan untuk perusahaan-perusahaan Jepang berskala kecil dan menengah ini dikembangkan atas kerja sama Standard and Poors dengan The Risk Data Bank of Japan, Ltd. (RDB). Keuntungan dari kerjasama Standards and Poors dan RDB adalah adanya kombinasi keahlian dari Standard and Poors dan bank data sebanyak lebih dari satu juta data SMEs di Jepang dari RDB. RDB merupakan konsorsium database perbankan dengan lebih dari 50 anggota yang terdiri atas bank baik bank komersial ataupun bank regional. Setiap anggota bank menyediakan data mengenai SMEs yang mereka beri pinjaman, kemudian data-data tersebut dikumpulkan dan dilaporkan kepada seluruh anggota bank melalui RDB. Singapura merupakan salah satu negara yang juga memiliki lembaga pemeringkat dengan sistem joint venture, yaitu dengan Dun & Bradstreet Singapore Pte Ltd (D&B). D&B Singapore merupakan joint venture antara Infocredit Holdings Pte Ltd dan Dun & Bradstreet (NYSE:D&B). D&B Singapore membentuk SME credit bureau yang memberikan akses terdapat informasi risiko kredit baik untuk perusahaan maupun individual. Republik Dominika memiliki Caribbean Information and Credit Rating Services Limited (CariCRIS) yang merupakan lembaga pemeringkat kredit regional bagi negara-negara yang terletak di kepulauan Karibia. Lembaga pemeringkat kredit yang bersifat regional ini diharapkan dapat menjawab kebutuhan investor akan informasi serta jasa analisis keuangan. Kepemilikan saham atas CariCRIS cukup tersebar dan melibatkan berbagai pihak dari beberapa negara yang berbeda. Pemegang saham CariCRIS terdiri dari Bank Sentral tiga negara, delapan bank komersial, dua reksa
49
LEMBAGA PEMERINGKAT dana, lima perusahaan asuransi atau konglomerat, dua agen mulitilateral, dua perusahaan pialang saham, pasar modal Trinidad & Tobago, dan CRISIL yang terutama berperan dalam memberikan dukungan dari sisi teknis. 2. Lembaga Pemeringkat yang Dimiliki Pemerintah Salah satu contoh negara yang memiliki lembaga pemeringkat milik pemerintah adalah Bangladesh. Selain keberadaan CRISIL, Bangladesh juga memiliki lembaga bernama Credit Information Bureau (CIB). CIB merupakan suatu biro yang dibentuk dan dioperasikan oleh bank sentral sebagai unit terpisah yang dipimpin oleh seorang General Manager. Sentra CIB dibentuk sejak tahun 1992 dan karyawannya merupakan pegawai bank sentral Bangladesh yang dirotasi sebagai bagian dari penugasannya. CIB mengumpulkan informasi kredit dari bank setiap bulan (untuk yang memiliki outstanding balance lebih besar sama dengan TK 10.000.000) dan setiap kuartal (untuk yang memiliki outstanding balance lebih kecil dari TK 50.000). Lembaga keuangan yang memiliki outstanding balance lebih besar sama dengan TK 50.000 juga di-review setiap kuartal. CIB memiliki database terkait dengan seluruh perusahaan yang memiliki fasilitas kredit dan juga data mengenai pemilik atau direktur pemilik perusahaan tersebut. Payung hukum yang melandasi wewenang CIB untuk mengumpulkan dan menyediakan data pada lembaga keuangan adalah Chapter IV Collection and Furnishing of Credit Information of the Bangladesh Bank Order 1972. Peraturan ini mengharuskan lembaga keuangan untuk menyediakan data pinjaman termasuk informasi terkait dengan jaminan dan garansi kepada Bangladesh Bank. Maroko merupakan contoh lain negara yang memiliki lembaga pemeringkat kredit yang dimiliki oleh pemerintah. Dengan bekerja sama dengan International Finance Corporation (IFC), bank sentral Maroko telah membentuk sebuah lembaga pemeringkat kredit yang salah satu tugasnya adalah untuk mendorong akses pendanaan bagi UMKM.
50
Kajian Akademik 3. Lembaga Pemeringkat Milik Swasta Singapura merupakan salah satu negara yang memiliki lembaga pemeringkat yang dimiliki oleh sektor swasta. Salah satunya adalah DP Information Group (DP Info). DP Group merupakan lembaga yang telah 28 tahun bergerak di bidang online credit, business and adverse information, corporate and consumer ratings, specialized market statistics and analysis, business credit reports, integrated marketing, dan collections and receivables services. DP menjalin aliansi strategis dengan Accounting & Corporate Regulatory Authority (ACRA) Singapore. 3.3. Metodologi Penilaian UMKM di Beberapa Lembaga Pemeringkat Penilaian pemeringkatan UMKM sudah diaplikasikan di beberapa negara. Sistem penilaian untuk UMKM dikategorikan ke dalam dua jenis, yaitu credit rating dan credit scoring. Credit rating adalah sistem penilaian di mana yang dinilai adalah entitas bisnis tersebut, sedangkan credit scoring menilai kemampuan individu yang memiliki/mengelola bisnis tersebut. Aspek yang dinilai berfokus pada creditworthiness objek penilaian. 3.3.1. Credit Rating 3.3.1.1 CRISIL Dalam memberikan peringkat kredit bagi UMKM, CRISIL menggunakan dua skala yang berbeda, yaitu skala National Small Industries Corporation (NSIC)-CRISIL bagi UMKM yang tergolong dalam Small Scale Industry (SSI) serta skala CRISIL bagi UMKM yang tidak termasuk SSI. Kedua skala tersebut pada dasarnya menggunakan metodologi yang sama, yaitu dengan mengukur tingkat risiko UMKM yang direpresentasikan dengan business risk, management risk dan nancial risk.
51
LEMBAGA PEMERINGKAT 1. Business Risk Penilaian atas business risk UMKM mencakup kelangsungan hidup bisnis tersebut di masa depan, hubungan dengan customer dan supplier, serta jenis teknologi dan infrastruktur pendukungnya. Beberapa hal yang dilakukan dalam upaya penilaian risiko bisnis antara lain adalah: Mengumpulkan dokumen terkait dan mendengarkan penjelasan secara langsung dari pelaku UMKM mengenai rencana bisnis yang diantaranya menggambarkan berbagai strategi bisnis yang telah dan akan diterapkan. Menghubungi dan mencari informasi dari pelanggan UMKM tersebut untuk mengetahui tingkat customer relationship UMKM yang turut menentukan keleluasaan UMKM tersebut dalam menentukan harga. Menghubungi dan mencari informasi dari para supplier untuk mengetahui bagaimana UMKM tersebut dapat memenuhi kewajiban pada supplier dan menjaga hubungan bisnis yang dapat memberikan bargaining power bagi UMKM. Mengunjungi lokasi produksi untuk melihat dan menilai kualitas teknologi yang diterapkan karena faktor ini merupakan penentu kemampuan UMKM dalam melakukan cost control.
2. Management Risk Management risk adalah risiko yang muncul dari keahlian berwiraswasta seseorang dalam menjalankan bisnisnya. Dalam UMKM, umumnya tidak ada level manajerial untuk operasionalisasi usaha. Seluruh bisnis bergantung pada kemampuan dan keahlian sang pengelola. Dalam menilai management risk, parameter penilaian yang digunakan adalah dengan melihat kompetensi serta rekam jejak individu tersebut dalam mengelola bisnisnya di masa lalu. Hal ini berguna untuk melihat seberapa
52
Kajian Akademik baik kemampuan pengelolaannya ketika menghadapi siklus bisnis. Tidak hanya itu, hubungan dengan customer, supplier, serta pengelolaan keuangan menjadi sorotan penting dalam menilai management risk. Beberapa hal yang dilakukan untuk mengukur resiko manajemen adalah: Mempelajari struktur organisasi UMKM Mempelajari kualitas sistem dan proses bisnis organisasi UMKM Mempelajari succession plan Menginvestigasi tingkat profesionalisme dari pelaku UMKM dalam berhubungan dengan stakeholder
3. Financial Risk Analisa terkait risiko nansial UMKM banyak menyoroti dari sisi laporan keuangan. Beberapa indikator yang digunakan adalah tingkat penjualan, tingkat keuntungan, esiensi pemakaian modal, manajemen modal usaha serta beberapa aspek kredit seperti interest coverage, debt service coverage dan cash accruals to debt ratios. CRISIL menggunakan spreadsheet yang dikembangkan khusus bagi laporan keuangan UMKM. Umumnya laporan keuangan UMKM bentuknya sangat sederhana, dengan demikian rating agency menyesuaikan rasio-rasio yang biasa digunakan untuk kenilai perusahaan besar dengan kondisi UMKM yang berbeda. Selain itu juga dilakukan pengukuran atas nancial exibility dari UMKM. Pengukuran ini dilakukan dengan melihat dua hal: Melihat net worth UMKM. Dari informasi mengenai net worth yang diperoleh, dapat terlihat kemampuan UMKM untuk menambah dana pada saat nancial distress. Menginvestigasi hubungan yang terjalin dengan pihak bank untuk melihat kinerja sekaligus tingkat integritas UMKM Berikut adalah skala NSIC-CRISIL beserta deskripsinya
53
LEMBAGA PEMERINGKAT Tabel 6. Peringkat NISC-CRISIL dan Deskripsinya Tinggi Sangat Tinggi Tinggi Sedang Lemah Buruk SE 1A SE 2A SE 3A SE 4A SE 5A Kinerja Keuangan Sedang Rendah SE 1B SE 2B SE 3B SE 4B SE 5B SE 1C SE 2C SE 3C SE 4C SE 5C
Kapabilitas Kinerja
Sumber : CRISIL SMEs Credit Rating (2008)
Skala NSIC-CRISIL mengukur kinerja berdasarkan kriteria- kriteria yang telah dijelaskan di atas sekaligus creditworthiness. Adapun penjelasan dari denisi masing- masing peringkat bagi skala NSIC-CRISIL adalah sebagai berikut: SE 1A: Prospek UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik sangat tinggi dan memiliki kapasitas yang tinggi untuk memenuhi kewajiban nansial SE 1B: Prospek UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik sangat tinggi namun hanya memiliki kapasitas yang sedang untuk memenuhi kewajiban nansial SE 1C: Prospek UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik sangat tinggi namun memiliki kapasitas yang rendah untuk memenuhi kewajiban nansial SE 2A: Prospek UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik tinggi dan memiliki kapasitas yang tinggi untuk memenuhi kewajiban nansial SE 2B: Prospek UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik tinggi namun hanya memiliki kapasitas yang sedang untuk memenuhi kewajiban nansial SE 2C: Prospek UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik tinggi namun memiliki kapasitas yang rendah untuk memenuhi kewajiban
54
Kajian Akademik nansial SE 3A: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah sedang. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang tinggi untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 3B: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik serta kapasitas untuk memenuhi kewajiban nansial adalah sedang. SE 3C: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah sedang. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang rendah untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 4A: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah lemah. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang tinggi untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 4B: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah lemah. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang sedang untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 4C: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah lemah. UMKM tersebut memiliki kapasitas yang rendah untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 5A: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah buruk. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang tinggi untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 5B: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah buruk. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang sedang untuk memenuhi kewajiban nansial. SE 5C: Prospek dari UMKM untuk menunjukkan kinerja yang baik adalah buruk. Namun, UMKM tersebut memiliki kapasitas yang rendah untuk memenuhi kewajiban nansial (Ministry of Micro, Small and Medium Enterprises, 2008).
55
LEMBAGA PEMERINGKAT Tabel 7. Skala CRISIL dan Deskripsinya CRISIL SME Rating SME1 SME2 CRISIL SME Rating SME3 SME4 SME5 SME6 SME7 SME8
Sumber : Crisil SMEs Credit Rrating (2008)
Definisi Highest High Denition Above average Average Below average Inadequate Poor Default
Meskipun secara garis besar penililaian UMKM melalui peringkat ini mirip dengan penilaian untuk korporasi, ada beberapa hal yang membedakan kedua jenis entitas tersebut. Perbedaannya antara lain terletak pada: Pendekatan untuk menilai elemen-elemen risiko Perbandingan peer-group Pembobotan untuk masing-masing elemen. Pemberian rating untuk UMKM yang dilakukan oleh CRISIL memberikan beberapa keuntungan bagi UMKM, yaitu : 1. Dengan memiliki rating maka UMKM akan mendapatkan pinjaman bank dengan biaya yang lebih murah dan lebih cepat. Bank dapat menggunakan rating yang dikeluarkan oleh CRISIL untuk menentukan tingkat suku bunga dan jangka waktu pembayaran hutang. CRISIL telah menandatangani MoU dengan beberapa bank yang akan memberikan pengurangan suku bunga jika pihak UMKM sebagai peminjam telah memiliki peringkat. 2. Dengan memiliki peringkat maka pihak UMKM akan memiliki condence dengan rekanan bisnis.
56
Kajian Akademik 3. Peringkat UMKM yang dilakukan CRISIL memberikan dukungan terhadap inisiatif ekspor UMKM dengan jaringan internasional dan pengakuan internasional yang dimiliki oleh CRISIL. 4. Setiap UMKM yang di-rating akan diberikan analisis mendalam mengenai kelebihan dan kekurangan bisnis tersebut yang akan memberikan masukan untuk pengembangan diri yang lebih bagus. 5. Meningkatkan visibility dengan adanya free listing di situs dan scan CRISILs rating 3.3.1.2 Internal Rating Bank Rakyat Indonesia Bank Rakyat Indonesia (BRI) merupakan bank nasional dengan pengalaman puluhan tahun melayani UMKM, sehingga memiliki sistem pemeringkatan internal yang memadai untuk mendukung analisis kredit. Dalam proses pemeringkatan internalnya, ada beberapa tahap yang harus dilalui bagi UMKM agar dapat diberikan pinjaman: Sebagai tahap awal, UMKM akan memasuki proses pre-screening terlebih dahulu. Hal ini untuk melihat apakah UMKM tersebut berada pada daftar hitam dan pasar sasaran BRI. Adapun yang tidak termasuk dalam pasar sasaran adalah UMKM yang bergerak pada industriindustri yang sudah jenuh. Apabila ternyata UMKM tersebut masuk dalam daftar hitam dan tidak termasuk dalam pasar sasaran, secara otomatis permintaan kredit UMKM tersebut tidak akan dilayani. Di samping itu, UMKM bisa langsung mengikuti proses selanjutnya, atau masuk ke dalam area abu-abu untuk dianalisis lebih dalam lagi Selanjutnya, UMKM tersebut dianalisis aspek keuangannya. Hasil analisis rating berupa skor, dimulai dari 1A, 1B, 1C, 2A, 2B, 2C, dan seterusnya. UMKM yang mendapatkan skor 1A dan 1B adalah UMKM yang risiko kreditnya paling kecil. Semakin besar risiko UMKM tersebut, maka semakin tinggi pula suku bunga yang dikenakan.
57
LEMBAGA PEMERINGKAT 3.3.2. Credit Scoring Perbedaan penggunaan credit scoring dan credit rating terletak pada objek yang dinilai. Credit scoring lebih menekankan pada assessment atas individu yang menjalankan dan memiliki usaha tersebut. Mirip dengan credit rating, benchmark penilaian ini juga adalah kinerja masa lalu dengan karakteristik yang mirip dengan saat sekarang. Keunggulan penggunaan teknik credit scoring terletak pada hal-hal berikut: Obyektif, terstandardisasi dengan pengukuran risiko yang transparan dan menghasilkan penilaian yang sama untuk setiap applicants. Waktu yang dibutuhkan untuk keputusan pemberian kredit relatif lebih singkat . Dapat mengurangi tingkat Non Performing Loan (NPL) jika dikelola dengan baik. UMKM dengan tingkat NPL yang tinggi dan rendah dapat teridentikasi; hal ini juga berguna untuk manajemen portofolio kreditur. Contohnya, UMKM dengan tingkat NPL rendah akan dikenakan biaya modal yang lebih kecil dengan kompensasi keuntungan yang besar. Namun demikian, sistem credit scoring untuk UMKM juga memiliki beberapa kekurangan sebagai berikut: Kurangnya transparansi keuangan dan operasional dari pemilik dan/ atau pengelola UMKM. Laporan keuangan UMKM umumnya tidak ter-audit dan belum memenuhi standar akuntansi yang berlaku. Bahkan ada UMKM yang tidak memiliki laporan keuangan. Kurangnya rekam jejak pemberian kredit di masa lalu dan ketersediaan agunan sebagai penjaminan kredit
58
Kajian Akademik Hal-hal di atas dapat diminimalisir dengan adanya ketersediaan informasi yang akurat terkait berbagai aspek tentang UMKM. Semua informasi yang akan digunakan untuk menilai kemampuan UMKM harus akurat dan dapat diverikasi serta dapat mencerminkan tingkat risiko usaha yang dijalankan. Mengingat credit scoring digunakan untuk menilai kemampuan seorang individu, ada lima kategori penilaian yang dikenal sebagai 5C (Character, Capacity, Collateral, Capital, Conditions). Salah satu contoh pemeringkatan SME yang menggunakan metode credit scoring adalah yang diterapkan di Jordania. Berdasarkan model credit scoring di Jordania ada tiga komponen penilaian credit scoring yang harus diperhatikan, yaitu: Faktor non-nansial, mencakup penilaian atas usia usaha, badan hukum entitas, peraturan perdagangan dan black list. Faktor ini diberi bobot 45%. Faktor nansial, mencakup penilaian atas rasio-rasio keuangan. Faktor ini diberi bobot 35%. Faktor fasilitas, mencakup penilaian atas umur ekonomis aset, pembayaran aset yang terlalu tinggi, dan kondisi sektor industri di mana bisnis tersebut berjalan. Faktor ini diberi bobot 20%. Perlu diperhatikan bahwa elemen subfaktor tersebut tidak mutlak berlaku, hal ini juga dapat disesuaikan dengan kondisi SME yang akan dinilai dan aspek-aspek apa yang dirasa penting untuk diperhatikan. Elemenelemen penilaian dalam subfaktor tersebut kemudian diberi nilai antara 1 hingga 5, tergantung pada subyektivitas penilai. Kemudian, nilai setiap elemen subfaktor tersebut dikalikan dengan bobotnya dan dijumlahkan. Klasikasi hasil penilaian tersebut dapat dilihat pada tabel di bawah ini:
59
LEMBAGA PEMERINGKAT Tabel 8. Klasikasi Hasil Peringkat Total Score 90-100 75-90 50-75 Below 50
Sumber: Crisil SMEs Credit Rating (2008)
Quality Highest Good Average Below Average
60
BAB IV PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA
Pada bagian ini, tim peneliti akan memaparkan mengapa pembentukan lembaga pemeringkat khusus UMKM di Indonesia menjadi hal yang krusial, serta berbagai macam aspek yang harus dipertimbangkan dalam pengembangan lembaga pemeringkat UMKM di Indonesia beserta dengan rekomendasi untuk aspek-aspek tertentu. Setelah membahas faktorfaktor yang harus dipertimbangkan, tim peneliti berusaha untuk menyajikan rancangan metode pemeringkatan yang dapat digunakan oleh lembaga pemeringkat kredit UMKM. 4.1 Pentingnya Pembentukan Lembaga Pemeringkat di Indonesia Sebagaimana yang telah dikemukakan pada bagian sebelumnya, keberadaan lembaga pemeringkat dapat meningkatkan akses pendanaan UMKM, tidak terkecuali di Indonesia. Sistem pemeringkatan kredit yang baik dapat mengurangi isu asymmetric information (Tsaih, Liu, Liu, dan Lien, 2003). Beberapa survei dan literatur yang ada juga menunjukkan bahwa bank memiliki tingkat protabilitas yang lebih baik apabila memiliki sistem pemeringkatan yang memadai. Namun, pemeringkatan terhadap UMKM tidak sepenuhnya sama dengan pemeringkatan perusahaan kategori lainnya. Risiko asymmetric information akan lebih besar bagi bank yang memberikan pinjaman terhadap UMKM (Tsaih, Liu, Liu, dan Lien, 2003). Salah satu penyebabnya adalah keterbatasan data yang dapat digunakan dalam proses pemeringkatan kredit bagi UMKM (RAM Consultancy, 2005). Oleh karena itu, sistem pemeringkatan terhadap UMKM sebaiknya dilakukan
61
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA secara terpisah dengan sistem pemeringkatan non-UMKM. Hal ini didukung oleh survei yang dilakukan oleh RAM Consultancy (2005) yang menunjukkan bahwa mayoritas responden dari survei tersebut, yang merupakan lembaga keuangan, bank, dan regulator di ASEAN mendukung sistem pemeringkatan kredit yang lebih baik untuk meningkatkan akses pendanaan bagi UMKM. Di Indonesia sendiri, sistem database yang kurang memadai mengenai UMKM menyebabkan beberapa bank tidak memiliki cukup informasi untuk menyalurkan kredit kepada UMKM. Hanya terdapat segelintir bank yang dapat memberikan kredit kepada UMKM secara esien, dikarenakan fokus dan pengalaman bank tersebut selama puluhan tahun dalam melayani pangsa pasar UMKM. Mengingat masalah akses pendanaan merupakan salah satu masalah pokok yang dihadapi UMKM di Indonesia yang salah satunya disebabkan keterbatasan informasi yang dihadapi bank ketika ingin menyalurkan kredit kepada UMKM, pembentukan data base umkm yang komprehensif dan pembentukan lembaga pemeringkat kredit bagi UMKM dapat menjadi salah satu solusi. Prasyarat Pembentukan Lembaga Pemeringkat UMKM di Indonesia Beberapa prasyarat pembentukan sistem pemeringkatan UMKM adalah : 1. Keterlibatan dan dukungan perbankan. Melihat seberapa besar kebutuhan perbankan akan peranan lembaga pemeringkat independen dalam pemeringkatan UMKM. Hal ini untuk memastikan bahwa hasil peringkat kredit benar-benar berguna bagi bank-bank dan meningkatkan kemauan mereka dalam menyalurkan kredit pada UMKM. 2. Dukungan teknologi dan lembaga yang reliable. Adanya lembaga pemeringkat yang reliable dan menguasai local content dari UMKM di Indonesia.
62
Kajian Akademik 3. Dukungan pemerintah dengan pemberian subsidi. Mengingat biaya pemeringkatan yang sangat mahal, dukungan pemerintah dalam hal pendanaan sangat dibutuhkan. UMKM tetap harus berkontribusi dalam proses pemeringkatan agar menimbulkan rasa keterlibatan . 4. Dukungan insentif bagi bank. Dengan adanya kebijakan yang akan memberikan insentif bagi lembaga perbankan jika memberikan kredit kepada UMKM yang sudah diperingkat. Salah satu yang mungkin dilakukan adalah dengan kebijakan pembentukan pencadangan aktiva produktif jika bank memberikan kredit kepada UMKM. 5. Kegiatan edukasi kepada seluruh stakeholder. UMKM selaku pihak yang akan diperingkat harus merasakan urgensi kebutuhan untuk diperingkat sehingga ada baiknya jika proses peratingan ini bukan merupakan sesuatu yang diwajibkan akan tetapi kegiatan yang bersifat voluntary basis. 6. Koordinasi antara berbagai stakeholder Selain bank, banyak instansi yang berkepentingan terhadap kemajuan pendanaan bagi UMKM. Pemerintah melalui Kementerian Koordinasi Kesejahteraan Rakyat (Kemenkokesra) memiliki Program Nasional Pemberdayaan Masyarakat Mandiri (PNPM) dengan tujuan harmonisasi prinsip-prinsip dasar, pendekatan, strategi, serta berbagai mekanisme dan prosedur pembangunan berbasis permberdayaan masyarakat. Salah satu aspek yang diatur dalam pedoman PNPM adalah mengenai bantuan pengelolaan dan pengembangan program, termasuk di dalamnya kredit mikro. Karena pembentukan lembaga pemeringkat kredit ini erat kaitannya dengan penyaluran kredit
63
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA mikro, maka dalam prosesnya sebaiknya sesuai dengan pedoman PNPM. Di dalam pedoman diatur mengenai sasaran, kelembagaan, pendanaan, pelaksanaan, dan pengelolaan program. 7. Ketersediaan database yang memadai Database mengenai berbagai aspek yang berkaitan dengan UMKM dibutuhkan agar pemeringkatan kredit dapat dilakukan secara tepat sasaran. Saat ini terdapat beberapa penyedia data mengenai UMKM. BPS dan Kemenkop dan UKM memiliki data statistik UMKM di Indonesia. Bank Indonesia memiliki Sistem Informasi Debitur (SID) yang memang bertujuan untuk memperlancar proses penyediaan dana, penerapan manajemen risiko, dan identikasi kualitas debitur. Dengan adanya SID, lembaga pembiayaan dapat melakukan BIchecking terhadap Informasi Debitur Individual (IDI) yang memuat berbagai informasi debitur terkait keuangan, seperti informasi hari tunggakan dan kualitas kredit, dan lain-lain. Bank umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dengan total aset lebih dari Rp 10 miliar serta penyelenggara kartu kredit selain bank diwajibkan untuk melaporkan database mengenai debitur mereka kepada Bank Indonesia. Selain itu, Bank Indonesia juga memiliki data mengenai pembiayaan terhadap UMKM di Indonesia, seperti porsi pembiayaan di masing-masing kategori usaha mikro, kecil, dan menengah. PNPM juga memiliki program konsolidasi dalam rangka membentuk sistem basis data dan informasi yang terintegrasi antar berbagai program pengembangan masyarakat, yang bisa mendukung operasional lembaga pemeringkat kredit UMKM.
64
Kajian Akademik Gambar 3. SWOT Analysis Pembentukan Lembaga Credit Rating di Indonesia
65
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA 4.2 Faktor-faktor yang Harus Dipertimbangkan dalam Pembentukan Lembaga Pemeringkat UMKM
Salah satu tahapan dalam penyusunan kajian akademik ini adalah dilakukannya in-depth interview dengan pihak bank, lembaga pemeringkat dan UMKM. Dalam bagian ini akan dipaparkan bagaimana pembentukan lembaga pemeringkat yang dilihat dari sisi kelembagaan, sumber daya manusia, pembiayaan, dan payung hukum. 4.2.1 Penentuan jenis UMKM yang akan diperingkat Salah satu isu krusial yang harus dicermati dalam pembuatan sistem pemeringkatan adalah pendenisian UMKM dan penentuan fokus lembaga yang akan dijadikan target entitas yang akan diperingkat. Perbankan sebagai lembaga penyalur dana memiliki denisi yang berbeda-beda mengenai entitas UMKM yang akan menjadi target penyaluran kredit. UMKM yang berjumlah lebih dari 52 juta (BPS, 2009) merupakan sektor usaha yang sangat potensial dengan sebaran sektor yang cukup bervariasi. Pada saat ini, sektor perdagangan merupakan bidang usaha UMKM yang banyak mendapatkan penyaluran kredit dari perbankan, sedangkan sektor lainnya seperti misalnya sektor peternakan dan perikanan masih banyak belum mendapatkan pendanaan dari sektor perbankan. Dengan jumlah yang besar dan keragaman yang ada, maka perlu difokuskan sektor yang manakah yang akan dilakukan pemeringkatan. Selain sektor usaha, faktor lain yang harus dipertimbangkan dalam penentuan UMKM yang harus diperingkat adalah usia operasi UMKM itu sendiri. Sebagaimana yang akan dijelaskan dalam bagian selanjutnya, proses pemeringkatan mencakup analisis mengenai kondisi keuangan UMKM yang akan di-rating. Oleh karena itu, idealnya dibutuhkan data periodik (seperti laporan keuangan berkala) yang memadai. Namun, mengandalkan laporan periodik dari UMKM akan sangat sulit mengingat berbagai literatur
66
Kajian Akademik menjelaskan bahwa masalah pencatatan dan sumber informasi lainnya merupakan salah satu hambatan utama dalam pemberian pendanaan. Oleh karena itu, untuk melihat potensi sustainability dari UMKM yang akan diperingkat, lama usaha UMKM tersebut butuh untuk dijadikan pertimbangan. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor di atas, untuk mempermudah proses pemeringkatan, Kemenkop dan UKM selayaknya meningkatkan sistem pencatatan data UMKM yang ada di Indonesia. UMKM ini diwajibkan untuk melakukan registrasi di Kemenkop dan UKM sebagai langkah awal dalam proses pemeringkatan. Dengan data yang lengkap maka dapat dilihat UMKM mana yang harus diprioritaskan terlebih dahulu untuk diperingkat. Kemenkop dan UKM dapat menggandeng Kemenkominfo untuk pendaftaran secara online dan juga Pemda atau PT Pos Indonesia sehingga bisa menjangkau sampai ke pelosok daerah. 4.2.2 Potensi Pengguna Peringkat Fungsi utama pemeringkatan adalah membantu perusahaan dalam aksess pendanaan, baik berupa utang maupun ekuitas (United Nations, 2008). Dalam teorinya, lembaga pemeringkat eksternal dapat menekan biaya pendanaan bagi perusahaan karena mengurangi asymmetric information antara kreditur dan debitur. Namun, fungsi dari lembaga pemeringkatan tidak hanya sebatas pada perusahaan yang diperingkat saja. Apabila peraturan yang tertuang dalam Basel II diimplementasikan, bankbank yang menggunakan standardized approach dalam manajemen risiko kredit juga akan sangat bergantung pada lembaga pemeringkat kredit ini, karena peringkat yang dikeluarkan dapat berdampak pada perhitungan regulatory capital. Walaupun bank telah memiliki sistem manajemen kredit internal yang bersifat generik dan digunakan dalam proses pemberian kredit bagi korporat besar, bank sebaiknya memiliki sistem serupa namun terpisah khusus bagi UMKM. Hal ini disebabkan karakteristik risiko UMKM
67
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA yang berbeda dari korporat-korporat besar tersebut (Altman dan Sabato, 2007). Oleh karena itu, pendirian lembaga pemeringkat kredit UMKM perlu juga melihat bagaimana bank-bank mengelola risiko kredit terkait dengan UMKM. Apabila ternyata bank-bank enggan menggunakan peringkat yang dihasilkan, maka efek positif dari pendirian lembaga pemeringkat tersebut tidak akan optimal. 4.2.3 Aspek Kelembagaan Pendirian lembaga pemeringkat khusus bagi UMKM harus dapat diterima oleh pasar. Dengan mengedepankan hal tersebut sebagai syarat mutlak Sistem Pemeringkatan Kredit UMKM di Indonesia, perlu dilakukan analisis mendalam terhadap aspek kelembagaan yang dapat mengakomodir kebutuhan pasar pengguna pemeringkat kredit. Bagian ini diawali dengan mengidentikasi masalah-masalah yang ada pada sistem pemeringkat kredit UMKM saat ini. Berangkat dari permasalahan yang telah teridentikasi, dikembangkan suatu kerangka kelembagaan yang sesuai dengan kriteria yang ditentukan, meskipun tidak banyak jumlahnya. Jasa pemeringkat kredit tergolong dalam experience goods dimana pengguna jasa baru dapat melakukan evaluasi setelah menggunakan jasa tersebut. Pengguna jasa pemeringkat kredit baik pihak UMKM maupun pihak bank tidak dapat memberikan evaluasi atas kualitas jasa pemeringkat yang diberikan sebelum peringkat diterbitkan secara maksimal karena keterbatasan informasi. Pada praktiknya tingkat akurasi peringkat yang diberikan oleh suatu lembaga baru dapat dievaluasi bila terdapat jumlah sampel yang cukup untuk membandingkan peringkat yang diberikan dengan default yang teralisasikan seiring dengan berjalannya waktu untuk kemudian ditarik kesimpulan. Hal ini menggambarkan bahwa dalam menentukan pilihan lembaga mana yang akan digunakan, pengguna jasa pemeringkat kredit akan terlebih dahulu membentuk belief atas kinerja lembaga pemeringkat kredit tersebut yang
68
Kajian Akademik akan sangat dipengaruhi oleh reputasi lembaga tersebut terutama dalam menghasilkan peringkat yang akurat. Dapat disimpulkan bahwa pemain-pemain yang telah terlebih dahulu melayani pasar akan memiliki keunggulan kompetitif karena kinerjanya lebih terukur sehingga mudah membentuk belief dari calon pengguna jasa. Namun ini bukan berarti tidak ada celah bagi pendatang baru untuk meraih kepercayaan dari pengguna jasa pemeringkat kredit. Perlu diketahui bahwa belief terhadap kualitas dari suatu lembaga senantiasa diperbaharui seiring dengan dihasilkannya peringkat-peringkat baru dan munculnya berbagai event yang menggambarkan kemungkinan default dari perusahaan (Langohr, 2008). Selain itu faktor- faktor lain yang turut membentuk reputasi lembaga pemeringkat kredit adalah integritas lembaga tersebut dalam memberikan peringkat yang obyektif bagi klien. Hal lain adalah tentunya kepakaran dari pihak-pihak yang terlibat dalam lembaga pemeringkat kredit tersebut. Berbagai faktor tersebut merupakan penentu bagi terbentuknya reputasi lembaga pemeringkat kredit yang akan mempengaruhi belief atas kualitas layanan pemeringkat kredit dan pada akhirnya mengarahkan pengguna jasa dalam menentukan pilihan. Lembaga pemeringkat UMKM yang dibentuk harus memiliki dan memegang prinsip sebagaimana dianjurkan oleh International Organization of Securities Commission (IOSCO), yang merupakan badan perkumpulan pengawasan pasar modal menyatakan bahwa dalam pembentukan suatu lembaga pemeringkat kredit maka lembaga tersebut haruslah memiliki empat prinsip berikut (Langohr, 2008): 1. Hasil dari penilaian pemeringkatan dapat mengurangi asymmetric information yang mungkin berkembang 2. Hasil pemeringkatan harus bersifat independen dan obyektif 3. Lembaga pemeringkat kredit harus transparan dan terbuka kegiatannya
69
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA 4. Lembaga pemeringkat kredit harus dapat menjaga informasi dari perusahaan yang dilakukan pemeringkatan jika informasi tersebut bukan merupakan informasi publik Keempat prinsip yang diajikan oleh komite teknikal IOSCO ini bertujuan menjaga kualitas dan integritas dari proses pemeringkatan, menjaga independensi analis dan konik kepentingan analis, menjaga transparansi dari proses pemeringkatan dan menjaga informasi yang bersifat rahasia. Dengan mengaplikasikan empat prinsip tersebut maka lembaga pemeringkat tersebut dapat menjadi lembaga pemeringkat yang respected dan reliable di kawasan ASEAN dan wilayah lainnya, sehingga bisa menjangkau konsumen baik di dalam maupuan luar negeri. Merangkul lembaga asing dalam kepemilikan lembaga rating, seperti yang dilakukan oleh CRISIL dengan kepemilikan oleh S&P, akan lebih meningkatkan kepercayaan publik terhadap lembaga rating tersebut. 4.2.4 Aspek Sumber Daya Manusia Dengan adanya koordinasi antar lembaga maka tidak akan ada tambahan kebutuhan SDM yang sangat besar. Hal ini dikarenakan masingmasing institusi yang terlibat dapat menggunakan sumber daya manusia yang telah ada. Satu hal yang perlu dicermati adalah karena jumlah UMKM di Indonesia sangat banyak maka untuk melakukan pemeringkatan juga diperkirakan akan memerlukan banyak tenaga analis. Sementara lembaga pemeringkatan memiliki analis yang terbatas, dan untuk menjadi analis pemeringkatan harus mendapatkan sertikasi dari Bapepam-LK. Untuk memanfaatkan sumber daya yang minimal maka yang perlu diutilisasi adalah pemanfaatan teknologi informasi, sehingga analis dapat bekerja lebih efektif dan esien.
70
Kajian Akademik 4.2.5 Aspek Pembiayaan Pembentukan lembaga pemeringkat kredit membutuhkan biaya yang tidak sedikit. Lembaga pemeringkat kredit membutuhkan karyawan dengan jumlah yang cukup untuk melaksanakan fungsinya. Selain biaya rekrutmen pegawai, biaya pengembangan pegawai juga harus menjadi bahan pertimbangan. Karyawan lembaga pemeringkat diharapkan memiliki pengetahuan yang memadai mengenai keuangan, manajemen risiko, pengetahuan mengenai teknik-teknik permodelan, dan lain-lain. Selain biaya yang berkaitan dengan sumber daya manusia, lembaga pemeringkat juga perlu membangun sistem teknologi informasi sesuai kebutuhan. Di samping itu, pengembangan sistem standard operating procedure (SOP) sebagai sebuah lembaga yang baru membutuhkan biaya yang tidak sedikit. Secara umum, terdapat dua model pembayaran yang biasa diterapkan pada berbagai lembaga pemeringkat kredit yang telah beroperasi yaitu subscription-based model dan issuer-pays model. Pada dasarnya, model pembayaran yang dapat lebih menjamin integritas lembaga pemeringkat adalah model yang pertama, dimana yang membayar atas jasa penerbitan peringkat adalah pengguna seperti pihak bank, investor intitusional atau perantara. Di Amerika Serikat, sebelum tahun 1970, model ini lebih populer digunakan ketimbang model yang kedua karena dinilai dapat menghasilkan penilaian obyektif dan sangat memihak pada investor yang menginginkan penilaian yang apa adanya atas instrumen investasi yang tersedia bagi mereka di pasaran. Namun seiring dengan berjalannya waktu, model ini menjadi tidak sustainable. Dalam menghasilkan peringkat kredit, lembaga yang menerapkan subscription-based model ini mengandalkan data-data yang tersedia dengan mudah, tanpa harus menggali informasi yang lebih dalam yang banyak tersimpan secara internal oleh perusahaan. Seiring dengan berjalannya waktu, semakin sulit bagi lembaga tersebut untuk menjaga competitive edge agar tidak di-copy oleh penyedia jasa serupa lainnya. Untuk menghasilkan peringkat dengan akurasi yang lebih baik, diperlukan
71
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA informasi yang lebih komprehensif yang melibatkan analisis fundamental yang lebih mendalam dan membutuhkan biaya yang lebih banyak. Maka kebutuhan akan keterlibatan pihak issuer dirasa sangat diperlukan. Keadaan ini bersama dengan beberapa faktor lainnya menyebabkan model issuerpays menjadi lebih banyak digunakan. Dimana pada issuer-pays model yang membayar biaya pemeringkatan adalah pihak yang mengeluarkan peringkat. Hal ini dimaksudkan untuk menghindari potensi adanya conict of interest yang dapat muncul jika yang membayar biaya pemeringkatan adalah lembaga yang diperingkat. 4.3 Usulan Lembaga Pemeringkat UMKM 4.3.1 Prioritas UMKM yang Diperingkat Pembiayaan UMKM saat ini masih terkonsentrasi di sektor perdagangan, perindustrian, dan jasa bisnis sehingga menimbulkan kesenjangan terhadap pelaku usaha di sektor lain terutama pertanian dan perikanan yang potensinya lebih besar. Data pembiayaan UMKM per sektor dapat dilihat pada Tabel 9 Pembiayaan UMKM Outstanding per Sektor (Rp triliun) berikut. Tabel 9. Pembiayaan UMKM Outstanding per Sektor (Rp triliun) Sektor Perdagangan Perindustrian Jasa bisnis Konstruksi Jasa sosial Pertanian Pengangkutan Pertambangan Listrik 2008 157,13 46,04 40,85 17,11 7,58 19,42 8,64 1,82 0,56 2009 187,98 44,08 44,13 19,29 8,75 22,59 9,31 4,26 0,71 Mei 2010 164,94 50,41 49,64 20,17 15,16 14,92 11,68 6,23 0,68
Sumber: Bank Indonesia (2010) dalam Pembiayaan Sektor UMKM Belum Merata, Bisnis Indonesia (05 Agustus 2010)
72
Kajian Akademik Agar pengembangan UMKM lebih merata maka diusulkan agar nantinya UMKM yang diperingkat adalah UMKM yang bergerak di sektor yang masih belum banyak mendapat pembiayaan. Dengan demikian diharapkan dengan dilakukan pemeringkatan lebih banyak lembaga pembiayaan yang berminat menyalurkan dananya ke sektor-sektor seperti pertanian, perikanan dan pertambangan tersebut. Tabel berikut memperlihatkan data perkembangan baki debet kredit mikro, kecil dan menengah menurut sektor ekonomi selama tahun 2010. Berdasarkan hasil FGD dengan beberapa pemangku kepentingan seperti lembaga pemeringkat, perbankan, kementerian, dan asosiasi UMKM disimpulkan bahwa untuk di Indonesia sebaiknya pemeringkatan dimulai dari sektor kecil dan menengah. Usaha mikro sebaiknya dipisahkan terlebih dahulu karena beberapa pertimbangan. Pertimbangan yang pertama adalah usaha mikro ini jumlahnya sangatlah banyak, tersebar dan tidak terdata sehingga akan sulit melakukan pemeringkatan yang esien. Selain itu usaha mikro juga masih belum memiliki data keuangan yang baik sehingga proses pemeringkatan akan memakan waktu yang lama. Alasan lain adalah nilai kredit yang diajukan oleh sektor usaha mikro kisarannya sangat kecil dan tidak sesuai dengan besarnya biaya pemeringkatan. Sementara usaha kecil dan menengah sudah sedikit lebih tertib secara administrasi tata kelola keuangannya sehingga lebih mudah diperingkat dan juga besaran kredit yang diajukan secara ekonomi mencakup biaya pemeringkatannya. Jika melihat pengalaman SMERA di India, pada tahapan awal pelaksanaan proses pemeringkatan UMKM, sektor manufaktur bisa menjadi fokus utama pemeringkatan. Namun di Indonesia sektor tersebut sudah memiliki akses pembiayaan yang cukup besar. Untuk kasus Indonesia, industri kreatif yang sebagian besar terdiri dari UMKM juga merupakan salah satu sektor yang potensial, sehingga layak mendapatkan peringkat. Pola industri kreatif dianggap berbeda dengan industri-industri lainnya, sehingga sering dianggap belum bankable oleh perbankan.
73
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Padahal, kontribusi industri kreatif terhadap perekonomian Indonesia cukup menjanjikan (Departemen Perdagangan, 2008). Peran industri kreatif dalam perekonomian Indonesia cukup signikan, di mana rata-rata kontribusi terhadap PDB antara tahun 2002 2006 adalah 6,3%, atau setara dengan Rp104,6 triliun (nilai konstan) dan Rp152,5 triliun (nilai nominal). Kontribusi industri kreatif terhadap lapangan kerja pun juga dapat dikatakan signikan, yaitu dengan jumlah serapan rata-rata antara tahun 2002 2006 sebesar 5,4 juta. Di antara 14 subsektor industri kreatif, fesyen dan kerajinan merupakan dua subsektor yang memiliki kontribusi paling signikan1. Hal ini dapat dilihat setidaknya dari dua ukuran, yaitu penyerapan jumlah tenaga kerja dan kontribusi ekspor pada tahun 2006, seperti yang digambarkan pada tabel di bawah ini. Tabel 10. Perkembangan Baki Debet Kredit Mikro Kecil Menengah Menurut Sektor Ekonomi
Tw I/Qrt I Baki Debet/Outstanding Pertanian, perburuan dan sarana pertanian /Agriculture,hunting and agricultural facilities Pertambangan/Mining Perindustrian/Manufacturing Industry 2010 *) Tw II/Qrt II 2010 *) Agt/Aug 2010 *) Pangsa/ Share
17,027.8 5,326.1 50,479.0
18,280.2 6,893.0 52,460.8
20,517.1 6,096.7 54,592.3
2.3% 0.7% 6.0%
Keempat belas subsektor industri kreatif adalah (1)periklanan; (2) arsitektur; (3) pasar barang seni; (4) kerajinan; (5) desain; (6)fesyen; (7) video, lm, dan fotogra; (8) permainan interaktif; (9) musik; (10) seni pertunjukan; (11) penerbitan dan percetakan; (12) layanan komputer dan piranti lunak; (13) televisi dan radio; (14) riset dan pengembangan
74
Kajian Akademik
Listrik, Gas dan Air/Electricity, Gas & Water Konstruksi/Construction Perdagangan, restoran dan hotel/ Trade, restaurants and hotels Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi /Transportation, cargo storage and communication Jasa Dunia Usaha/Business Services Jasa Sosial/Social Services Lain-lain/Others Total/Total
643.6 17,585.0 174,688.4
738.8 20,524.8 184,725.4
945.5 21,498.4 206,097.3
0.1% 2.4% 22.8%
11,614.1
12,143.7
11,983.9
1.3%
51,723.6 14,455.1 468,851.9 812,394.8
51,392.4 30,995.4 490,924.7 869,079.1
51,012.5 35,339.6 496,543.3 904,626.5
5.6% 3.9% 54.9% 100.0%
Sumber data: Bank Indonesia (Biro Pengembangan BPR dan UMKM - DKBU), diolah dari Laporan Bulanan Bank Umum (LBU) dan Laporan Bulanan BPR/ BPRS.Kredit MKM tidak termasuk kartu kredit; total kredit perbankan dan kredit Non MKM termasuk kartu kredit. Sudah termasuk pembiayaan oleh Bank Umum Syariah. Sudah termasuk baki debet BPR/BPRS.
Berdasarkan hasil FGD dengan beberapa pemangku kepentingan seperti lembaga pemeringkat, perbankan, kementerian, dan asosiasi UMKM disimpulkan bahwa untuk di Indonesia sebaiknya pemeringkatan dimulai dari sektor kecil dan menengah. Usaha mikro sebaiknya dipisahkan terlebih dahulu karena beberapa pertimbangan. Pertimbangan yang pertama adalah usaha mikro ini jumlahnya sangatlah banyak, tersebar dan tidak terdata sehingga akan sulit melakukan pemeringkatan yang esien. Selain itu usaha mikro juga masih belum memiliki data keuangan yang baik sehingga proses pemeringkatan akan memakan waktu yang lama. Alasan lain adalah nilai
75
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA kredit yang diajukan oleh sektor usaha mikro kisarannya sangat kecil dan tidak sesuai dengan besarnya biaya pemeringkatan. Sementara usaha kecil dan menengah sudah sedikit lebih tertib secara administrasi tata kelola keuangannya sehingga lebih mudah diperingkat dan juga besaran kredit yang diajukan secara ekonomi mencakup biaya pemeringkatannya. Jika melihat pengalaman SMERA di India, pada tahapan awal pelaksanaan proses pemeringkatan UMKM, sektor manufaktur bisa menjadi fokus utama pemeringkatan. Namun di Indonesia sektor tersebut sudah memiliki akses pembiayaan yang cukup besar. Untuk kasus Indonesia, industri kreatif yang sebagian besar terdiri dari UMKM juga merupakan salah satu sektor yang potensial, sehingga layak mendapatkan peringkat. Pola industri kreatif dianggap berbeda dengan industri-industri lainnya, sehingga sering dianggap belum bankable oleh perbankan. Padahal, kontribusi industri kreatif terhadap perekonomian Indonesia cukup menjanjikan (Departemen Perdagangan, 2008). Peran industri kreatif dalam perekonomian Indonesia cukup signikan, di mana rata-rata kontribusi terhadap PDB antara tahun 2002 2006 adalah 6,3%, atau setara dengan Rp104,6 triliun (nilai konstan) dan Rp152,5 triliun (nilai nominal). Kontribusi industri kreatif terhadap lapangan kerja pun juga dapat dikatakan signikan, yaitu dengan jumlah serapan rata-rata antara tahun 2002 2006 sebesar 5,4 juta. Di antara 14 subsektor industri kreatif, fesyen dan kerajinan merupakan dua subsektor yang memiliki kontribusi paling signikan1. Hal ini dapat dilihat setidaknya dari dua ukuran, yaitu penyerapan jumlah tenaga kerja dan kontribusi ekspor pada tahun 2006, seperti yang digambarkan pada tabel di bawah ini.
Keempat belas subsektor industri kreatif adalah (1)periklanan; (2) arsitektur; (3) pasar barang seni; (4) kerajinan; (5) desain; (6)fesyen; (7) video, lm, dan fotogra; (8) permainan interaktif; (9) musik; (10) seni pertunjukan; (11) penerbitan dan percetakan; (12) layanan komputer dan piranti lunak; (13) televisi dan radio; (14) riset dan pengembangan
76
Kajian Akademik Tabel 11. Penyerapan Tenaga Kerja dan Kontribusi Ekspor Subsektor Industri Kreatif
Subsektor Periklanan Arsitektur Pasar Barang Seni Kerajinan Desain Fesyen Video, Film, dan Fotogra Permainan Interaktif Musik Seni Pertunjukan Penerbitan dan Percetakan Layanan Komputer dan Piranti Lunak Televisi dan Radio Riset dan Pengembangan Penyerapan Tenaga Kerja 65.750 32.642 45.026 1.523.059 272.540 2.623.675 16.480 2.662 88.430 8.265 65.913 8.216 142.227 7.654 Persentase Penyerapan Tenaga Kerja 1,34% 0,67% 0,92% 31,07% 5,56% 53,52% 0,34% 0,05% 1,80% 0,17% 1,34% 0,17% 2,90% 0,16% Kontribusi Ekspor (Rp ribu) 64.626.424 236.450 78.033.328 26.414.919.077 971.609.189 53.524.336.018 137.203 75.379.518 238.300.156 0 60.898.476 0 0 0 Persentase Kontribusi Ekspor 0,08% 0,00% 0,10% 32,44% 1,19% 65,73% 0,00% 0,09% 0,29% 0,00% 0,07% 0,00% 0,00% 0,00%
Sumber: Depdag (2008)
Kontribusi industri kreatif dianggap menjanjikan karena beberapa fenomena yang terjadi belakangan ini, seperti perubahan perilaku pasar dan konsumen, tumbuhnya era produksi non masal, dan potensi porsi konsumsi dalam negeri yang besar (Kemendag, 2008). Meski memiliki prospek masa depan yang cerah, masih terdapat tantangan yang harus dijawab dalam pengembangan industri kreatif, di mana salah satunya adalah minimnya dukungan lembaga pembiayaan. Hal ini dikarenakan kurangnya pemahaman lembaga keuangan terhadap industri kreatif, yang berujung pada keengganan dalam pemberian dana. Padahal, industri ini memiliki pergerakan yang sangat dinamis, penuh dengan inovasi dan ide-ide baru, sehingga membutuhkan dukungan pembiayaan yang memadai. Oleh karena itu, untuk memanfaatkan potensi dan tantangan yang ada, Kemendag
77
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA memiliki program khusus untuk mengembangkan industri kreatif tahun 2025. Salah satu arah dari program besar ini adalah penciptaan skema dan lembaga pembiayaan yang mendukung tumbuh kembangnya industri kreatif di Indonesia. Program pengembangan ini sendiri salah satunya mengacu pada kesuksesan pengembangan industri kreatif di Thailand melalui Thailand Creative and Design Center (TCDC). Dukungan industri perbankan terhadap lembaga ini tercermin dari keberadaan salah seorang direktur bank yang memegang posisi pimpinan di lembaga tersebut. Dengan pertimbangan tersebut, tim peneliti mengusulkan agar industri kreatif dapat menjadi salah satu industri yang dapat dipertimbangkan untuk mendapatkan prioritas pemeringkatan pada awal operasi lembaga pemeringkat, sehingga ada kesinambungan antara program-program yang dilakukan oleh kementerian maupun departemen yang berbeda. Selain sektor-sektor tersebut, UMKM yang difokuskan untuk diperingkat juga yang termasuk dalam prospek atau pasar sasaran bank dan lembaga keuangan. Bank biasanya akan membidik sektor-sektor tertentu yang dinilai belum jenuh dan berpotensi tinggi untuk dijadikan calon debitur. Sektor inilah yang sebaiknya difokuskan terlebih dahulu untuk memudahkan UMKM tersebut mendapatkan akses ke bank. Namun, di satu sisi, fokus terhadap sektor tertentu dapat menimbulkan kecemburuan sosial dari UMKM di sektor lain. Oleh karena itu, perlu terdapat sosialisasi untuk menginformasikan bahwa pada tahap selanjutnya seluruh sektor dapat menjadi pihak yang diperingkat. UMKM yang akan diperingkat bisa merupakan UMKM yang sudah pernah berhubungan dengan bank ataupun UMKM yang belum sama sekali berhubungan dengan bank. Pemeringkatan tidak akan dilakukan kepada UMKM yang baru berdiri, dikarenakan dalam proses penilaian diperlukan data historis dari usaha tersebut. Oleh karena itu, untuk menjamin sustainability dari UMKM itu sendiri, sebaiknya UMKM yang diperingkat telah beroperasi minimal selama 2 tahun.
78
Kajian Akademik 4.3.2 Pengguna Peringkat
Hasil wawancara tim peneliti dengan sejumlah bank memberikan hasil yang tidak seragam. Beberapa bank swasta yang dalam operasinya tidak memmfokuskan diri pada pelayanan UMKM menyambut baik kehadiran lembaga pemeringkat kredit UMKM. Peringkat yang dihasilkan dapat membantu mengurangi asymmetric information antara bank-bank tersebut dengan UMKM yang mengajukan pendanaan. Selain itu, dibutuhkan biaya cukup besar apabila bank harus membangun sistem internal manajemen kredit khusus UMKM yang berbeda dengan sistem pengelolaan risiko bagi debitur-debitur korporat besar. Sebaliknya, bank yang memang fokus dalam pelayanan terhadap industri UMKM tidak terlalu memerlukan kehadiran lembaga pemeringkat khusus ini. Mereka telah memiliki sistem manajemen kredit dengan pendekatan advanced internal rating based yang telah dikembangkan sejak lama. Walaupun UMKM sudah mendapatkan peringkat, mereka akan tetap melakukan analisis mendalam mengenai creditworthiness UMKM tersebut dengan menggunakan sistem internal yang sudah ada.
4.3.3 Kelembagaan dan Struktur Kepemilikan Lembaga Pemeringkat Kredit UMKM di Indonesia Pembentukan lembaga pemeringkat UMKM membutuhkan dukungan dari berbagai macam pihak, tidak terkecuali pemerintah, baik pusat maupun daerah dan juga bank sebagai konsumen potensial dari peringkat yang dihasilkan. Namun, terdapat kecenderungan bahwa bank memiliki metode sendiri untuk menilai kelayakan pemberian kredit bagi UMKM. Lebih lanjut, metode yang digunakan antarbank pun berbeda-beda. Oleh karena itu, karena pada akhirnya peringkat yang dihasilkan tidak akan bermanfaat banyak bagi mereka, dukungan dari bank-bank tersebut bagi pembentukan lembaga pemeringkat menjadi berkurang. Kenyataan ini terutama berlaku bagi bank-bank yang telah mengembangkan pendekatan Internal Rating
79
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Based (IRB) dalam sistem penilaian kredit mereka, sehingga ketergantungan kepada lembaga pemeringkat kredit eksternal tidak terlalu besar. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor di atas, tim peneliti mengusulkan agar pembentukan lembaga pemeringkat kredit UMKM dapat berupa pengembangan lembaga kredit yang sudah ada yaitu melibatkan langsung Pendo, Fitch, dan ICRA untuk membuat lini bisnis baru berupa pemeringkatan UMKM. Pengembangan dari lembaga pemeringkat ini memiliki keunggulan dari segi biaya yaitu tidak perlu biaya pendirian lembaga baru namun kekurangannya adalah UMKM yang menanggung biaya pemeringkatan karena tidak adanya subsidi. Alternatif kedua adalah dengan mengembangkan Biro Kredit yang ada di Bank Indonesia, namun untuk menjaga independensi harusnya lembaga pemeringkatan dimiliki oleh pemegang saham yang non mayoritas sementara jika mengembangkan biro kredit Bank Indonesia maka pemiliknya hanya Bank Indonesia. Oleh karena itu diusulkan agar dari lembaga pemeringkat yang sudah ada membentuk unit bisnis baru yang memiliki spesialisasi pemeringkatan UMKM dimana nantinya akan ada beberapa instansi yang diusulkan akan terlibat sebagai pemegang saham untuk menjaga independensinya sebagai berikut : a. Kementerian Koperasi dan UKM Pengelolaan dan pengembangan UMKM di Indonesia secara umum berada di bawah Kemenkop dan UKM. Dalam rangka melaksanakan fungsinya, seperti yang sudah dijelaskan pada bagian sebelumya, Kemenkop dan UKM memiliki berbagai fokus program pengembangan, dan salah satunya berkaitan dengan pendanaan UMKM. Oleh karena pendirian lembaga pemeringkat kredit UMKM ini sejalan dengan program dari Kemenkop dan UKM, sebaiknya kementerian ini dapat diikutsertakan. Di samping itu, Kemenkop dan UKM juga memiliki peraturan dan statistik mengenai UMKM di Indonesia, yang diperlukan sebagai penunjang lembaga pemeringkatan kredit yang akan dibentuk.
80
Kajian Akademik b. Kementerian Komunikasi dan Informasi Sebagai badan penyedia informasi yang bersifat nasional dan terintegrasi. Dengan kerjasama antara Kemeneg BUMN dengan Kementerian Komunikasi dan Informasi diharapkan dapat diterapkan teknologi infornasi untuk membuat database dan proses pemeringkatan yang lebih esien. Upaya membangun database ini juga dapat menjadi pilot project Kemenkominfo yang sampai saat ini belum membuat database skala nasional terkait dengan UMKM. Hal ini akan mengurangi adanya keterbatasan data UMKM yang menjadi permasalahan yang paling penting pada saat ini. c. Kementerian Perindustrian Kementerian Perindustrian (Kemenperin) merupakan instansi pemerintah yang sudah memiliki banyak jaringan dan aliansi dengan investor selama ini. Dengan mengajak serta Kemenperin sebagai instansi rekanan dalam melakukan pemeringkatan kredit UMKM diharapkan bahwa dapat menjembatani antara UMKM dengan investor. Selama ini banyak investor yang bermaksud bekerja sama dengan UMKM namun belum ada data yang akurat sehingga sempat terlontar rencana bahwa Kemenperin akan melakukan pemeringkatan UMKM juga. Dibandingkan berjalan sendiri-sendiri akan lebih baik instansi terkait semua bekerja sama untuk melakukan pemeringkatan UMKM. Kemenperin juga sedang merencanakan untuk melakukan pemeringkatan industri kecil dan menengah (IKM) di seluruh Indonesia dengan tujuan melakukan pemetakan dan mencari IKM yang layak dijadikan mitra perusahaan skala besar pada 2011. Selain itu, pemeringkatan tersebut juga ditujukan untuk mengembangkan industri tersebut dengan penilaian pada standar mutu, kelayakan bisnis dan potensi ekspor (Koran Jakarta, 25 Agustus 2010). Kemenperin selayaknya diajak untuk bergabung dalam pemeringkatan
81
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA UMKM yang lebih bersifat masif dan menyeluruh ini sehingga sekali jalan dapat dilakukan hasil pemeringkatan untuk berbagai tujuan dan hal ini akan menjadi database nasional. d. Lembaga Pemeringkat Efek di Indonesia Saat ini lembaga pemeringkat efek di Indonesia yang diakui oleh Bapepam LK hanya ada dua yaitu PT. Pendo (Pemeringkat Efek Indonesia) , PT. Fitch Rating Indonesia, serta PT. ICRA Indonesia. Dari hasil wawancara tim peneliti dengan kedua lembaga pemeringkat yaitu Pendo dan Fitch (saat wawancara ICRA belum berdiri), keduanya menyatakan kesiapan apabila ditunjuk pemerintah untuk melaksanakan pemeringkatan kredit UMKM. Pendo dapat dikatakan unggul dari segi pemahaman mengenai local context Indonesia. Sementara Fitch Indonesia yang merupakan anak perusahaan dari Fitch International memiliki keunggulan jaringan internasional yang kuat. Fitch dapat menjalin aliansi dengan Fitch Amerika Latin yang sudah lebih dahulu berpengalaman dalam melakukan pemeringkatan UMKM. Lembaga pemeringkat inilah yang nantinya akan menjalankan proses pemeringkatan kredit UMKM dan hasil pemeringkatan ini disahkan oleh Kemeneg BUMN dan dapat digunakan oleh UMKM sebagai akses untuk memperoleh kredit dari lembaga keuangan. e. Bank Indonesia Keterlibatan Bank Indonesia dalam hal ini adalah sebagai lembaga yang meregulasi sistem perbankan. Diharapkan Bank Indonesia dapat menggunakan kewenangannya sebagai regulator untuk memberikan insentif bagi industri perbankan agar meningkatkan penetrasi kredit untuk UMKM dengan mempergunakan hasil pemeringkatan kredit ini. Insentif ini bisa berwujud misalkan dengan kebijakan pengurangan Pencadangan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP), insentif terhadap penerapan peraturan
82
Kajian Akademik terhadap LDR vs GWM. Selain itu Bank Indonesia juga dapat menyediakan database dari Sistem Informasi Debitur (SID) yang dapat membantu proses pemeringkatan. Dari data SID ini dapat diketahui bagaimana rekam jejak pemilik usaha apabila pernah sebelumnya menjadi debitur di Bank dan juga dari data ini dapat mengembangkan model untuk memprediksi risiko UMKM.
f. Asosiasi Perbankan (Perbanas) Asosiasi perbankan nantinya akan berperan dalam menjembatani antara lembaga pemeringkat kredit dengan industri perbankan. Perbanas akan membantu sosialisasi dan juga bersama-sama menentukan kriteria yang digunakan dalam proses pemeringkatan seperti yang dilakukan di India. Sehingga nantinya hasil pemeringkatan dapat diterima secara universal oleh seluruh bank di Indonesia. Dari proses wawancara dengan beberapa pihak perbankan terungkap bahwa bank lebih memilih standar pemeringkatan kredit yang dikembangkan bank tersebut dibandingkan dari lembaga pemeringkat lain. Dengan keterlibatan Asosiasi dalam penetapan metodologi pemeringkatan diharapkan dapat menghasilkan konsensus bersama sehingga hasil pemeringkatan kredit UMKM ini nantinya dapat dijadikan acuan oleh bank. g. Kementerian BUMN Kementerian BUMN dapat dilibatkan sebagai pemegang saham karena memiliki alokasi dana dari keuntungan BUMN. Alokasi dana ini wajib disalurkan dalam bentuk Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL) yaitu melalui pembinaan UMKM. Sebagian dari anggaran ini diusulkan dapat disalurkan untuk mensubsidi pemeringkatan UMKM.
83
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Gambar 4. Usulan Skema Kelembagaan dan Koordinasi Pemeringkatan Kredit UMKM
84
Kajian Akademik Pembentukan lembaga pemeringkat ini memerlukan waktu yang tidak sebentar, sebagai contoh pembentukan SMERA di India memerlukan waktu kurang lebih dua sampai dengan dua setengah tahun. Selain itu pembentukan lembaga pemeringkat ini juga membutuhkan pembiayaan yang tidak sedikit. Biaya biaya yang timbul dengan pembentukan lembaga baru ini meliputi: biaya pelatihan analis pemeringkatan dengan spesikasi UMKM, biaya penerapan sistem IT yang akan menunjang pelaksanaan kredit, biaya sosialisasi kepada masyarakat dan biaya subsidi bagi UMKM yang akan diperingkat. Pembentukan lembaga pemeringkat UMKM bisa juga dilakukan dengan menjalin kerjasama dengan lembaga internasional, sebagaimana yang dilakukan oleh SMERA dengan menggandeng Bank Dunia sebagai salah satu penyandang dana pembentukan lembaga pemeringkat UMKM milik pemerintah di India. Berikut ini adalah rincian perkiraan waktu dan aktivitas yang dibutuhkan dalam penyiapan lembaga pemeringkat kredit baru yang berada di bawah Departemen Koperasi dan UMKM. Gambar 5. Perkiraan Alokasi Waktu Pembentukan Lembaga Pemeringkat UMKM
Penetapan rencana strategik: tujuan, strategi, program aksi Alokasi pegawai dan tugasnya Penetapan kerangka hukum, lingkup kewenangan, fungsi, dan tujuan
0,8 Tahun 0,7 Tahun 0,9 Tahun 1,1 Tahun 1,2 Tahun 1,5 Tahun 2 Tahun
Penetapan SOP dan Renstra yang baku
Proses penganggaran Penyiapan sisten IT dan database UMKM Sosialisasi dan survei lapangan
85
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA 4.3.4 Aspek Hukum Akses keuangan bagi UMKM dan adanya proses pemberian pemeringkatan kredit akan bisa difasilitasi dengan adanya hukum, peraturan dan atau kebijakan yang akan menguatkan kepercayaan publik terhadap keberadaan dan integritas lembaga pemeringkat. Di lain pihak hal ini juga akan memberikan keleluasaan bagi lembaga pemeringkat untuk melakukan proses pemeringkatan. Kerangka hukum yang jelas dan tepat akan meningkatkan kemauan pihak bank untuk memberikan kredit kepada UMKM (Malholtra et al., 2006). Peraturan peraturan yang terkait dengan lembaga pemeringkat dan independensi analis dalam melakukan pemeringkatan UMKM, sebagaimana yang dijelaskan dalam code of conduct yang dikeluarkan IOSCO, harus ditetapkan dalam kerangka hukum yang jelas. Bapepam LK sebagai institusi pengawas lembaga pemeringkat di Indonesia menetapkan kerangka hukum yang jelas bagi lembaga pemeringkat yang melaksanakan proses pemeringkatan UMKM termasuk didalamnya dalam penetapan kriteria seorang analis kredit. Meskipun pada umumnya kedalaman keahlian yang dimiliki sangat bergantung pada institusi yang akan diperingkat, setidaknya seorang analis memiliki : 1. Kemampuan mengambangkan dan mengimplementasikan metode pemeringkatan. 2. Kemampuan mengembangkan, mengimplementasikan dan mengevaluasi strategi dan pricing pemeringkatan. 3. Kemampuan mengevaluasi efektivitas dari model yang dipakai. 4. Secara kontinyu me-monitor dan menvalidasi model yang dipakai. 5. Secara kontinyu memantau perkembangan terbaru dari metode pemeringkatan. Di Indonesia sendiri, pada tahun 2009 Bapepam-LK mengeluarkan beberapa peraturan terkait dengan lembaga pemeringkat efek dan penasihat investasi yang melakukan kegiatan sebagai pemeringkat efek dengan tujuan meningkatkan kualitas dan profesionalisme lembaga-
86
Kajian Akademik lembaga tersebut. Namun demikian, pada dasarnya belum ada peraturan yang secara khusus mengatur mengenai pemeringkatan UMKM, namun sejauh ini dapat merujuk pada peraturan pemeringkatan yang dikeluarkan oleh Bappepam-LK yaitu : - Peraturan V.C.2 mengenai perizinan pendirian lembaga pemeringkat efek sebagai lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor : KEP-151/BL/2009. Dalam peraturan ini ditetapkan mengenai syarat dan ketentuan mengenai pendirian lembaga pemeringkat efek. - Peraturan V.H.3 mengenai Perilaku Perusahaan Pemeringkat Efek sebagai lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: KEP155/BL/2009. Dengan adanya peraturan ini, lembaga pemeringkat diwajibkan untuk mengkaji kembali secara berkala (tiga tahun sekali) atas prosedur dan metodologi pemeringkatan, serta menjaga kerahasiaan data-data tertentu. - Peraturan V.H.4 mengenai Pedoman Perjanjian Pemeringkatan, yang merupakan lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: KEP-152/BL/2009. Isi dari peraturan ini adalah mengenai ketentuan minimum yang harus tertuang dalam perjanjian antara pihak yang memeringkat dan pihak yang diperingkat - Peraturan X.F.4 mengenai tentang Laporan Perusahaan Pemeringkat Efek sebagai lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor: KEP-153/BL/2009. Dalam peraturan ini disebutkan mengenai kewajiban pelaporan, baik yang bersifat insidentil (perubahan direksi, struktur organisasi, metodologi pemeringkatan, dan lain-lain) dan berkala (laporan kegiatan tahunan dan laporan triwulanan) - Peraturan X.F.5 tentang Pemeliharaan Dokumen oleh Perusahaan Pemeringkat Efek sebagai lampiran Surat Keputusan Ketua BapepamLK Nomor: KEP-154/BL/2009. Peraturan ini mengatur kewajiban lembaga pemeringkat efek untuk mengadministrasikan, menyimpan, dan memelihara dokumen
87
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Peraturan X.F.6 mengenai Publikasi oleh Perusahaan Pemeringkat Efek yang merupakan lampiran Surat Keputusan Ketua BapepamLK Nomor: KEP-156/BL/BL/2009. Peraturan ini mewajibkan lembaga pemeringkat untuk mempublikasikan metodologi pemeringkat serta publikasi hasil pemeringkatan melalui website.
4.3.5 Aspek Pembiayaan Untuk Indonesia, pembiayaan pemeringkatan diusulkan agar mendapat subsidi dari pemerintah dalam hal ini Kemenkop dan UKM. Hal ini melihat fakta bahwa lebih dari 90% dari UMKM masih tergolong usaha mikro yang secara omset dan aset yang dimiliki masih rendah. Apabila pembiayaan diserahkan sepenuhnya ke UMKM maka akan sangat sedikit UMKM yang bersedia diperingkat karena kesulitan pembiayaan. Seperti yang dilakukan oleh pemerintah India untuk mendukung program pengembangan UMKM dengan mensubsidi 75% dari biaya pemeringkatan. Sisa biaya yaitu 25% dibayarkan oleh UMKM. Biaya rata-rata pemeringkatan UMKM di India adalah Rp. 8 juta - Rp. 12 juta, dengan subsidi 75% dari pemerintah maka yang perlu dibayarkan oleh UMKM berkisar antara Rp. 2 juta - Rp. 3 juta. Besaran biaya pemeringkatan bervariasi tergantung pada nilai turnover UMKM tersebut. Berikut adalah ketentuan mengenai subsidi yang diberikan oleh pemerintah India untuk pemeringkatan kredit UMKM : Tabel 12. Ketentuan Subsidi Pemerintah India untuk Pemeringkatan Kredit UMKM Turnover Hingga Rs. 50 lacs Biaya yang disubsidi oleh Pemerintah 75% dari biaya yang dikenakan oleh lembaga pemeringkat dengan batas atas Rs.25.000 (dipilih yang lebih kecil)
88
Kajian Akademik
Antara Rs.50 lacs hingga Rs. 200 lacs
75% dari biaya yang dikenakan oleh lembaga pemeringkat dengan batas atas Rs.30.000 (dipilih yang lebih kecil) 75% dari biaya yang dikenakan oleh lembaga pemeringkat dengan batas atas Rs.40,000 (dipilih yang lebih kecil)
Diatas Rs. 200 lacs
Sumber : Manual XII NSIC (2005) Perkiraan kasar dari biaya pemeringkatan kredit UMKM dari sisi lembaga pemeringkat di Indonesia diperkirakan rata-rata sekitar Rp2 juta per unit UMKM. Apabila diberikan subsidi sebesar 90% maka pemerintah menanggung Rp1,8 juta biaya pemeringkatan dan UMKM menanggung Rp200 ribu sisanya. Skenario kedua adalah jika subsidi diberikan sebesar 100% atau seluruh biaya pemeringkatan dibebankan pada pemerintah. Berikut adalah perkiraan anggaran yang harus dikeluarkan pemerintah apabila menggunakan skenario subsidi sebesar 90% dan 100% dengan beberapa asumsi sebagai berikut Tabel 13. Perkiraan Anggaran Subsidi Pemeringkatan UMKM No Komponen 1. Waktu melakukan pemeringkatan (sistem camp) 2. Besaran 2 minggu (14 Hari)
3. 4.
Jumlah UMKM yang dapat diperingkat 350 UMKM dlm 1 X Camp (asumsi 1 hari rata-rata memeringkat 25 UMKM) Dalam satu tahun (52 minggu) UMKM 18.200 UMKM yang diperingkat Estimasi biaya pemeringkatan per Rp2.000.000 unit
89
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA
No Komponen 5. Skenario 1 : Subsidi 90% Skenario 2 : Subsidi 100% 6. Total anggaran subsidi pemeringkatan UMKM (subsidi 90%) Total anggaran subsidi pemeringkatan UMKM (subsidi 100%) Anggaran operasional Kemen BUMN tahun 2010 (APBNP 2010) Persentase Subsidi dari Total Anggaran Tahunan (subsidi 90%) Persentase Subsidi dari Total Anggaran Tahunan (subsidi 100%) Dana Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL) BUMN tahun 2010 (Antara, 2010) Persentase Subsidi dari Total Dana PKBL BUMN (subsidi 90%)
Besaran Rp1.800.000 Rp2.000.000 Rp1.800.000/unit X 18.200 unit = Rp. 32,76 Miliar Rp2.000.000/unit X 18.200 unit = Rp. 36,4 Miliar Rp114,2 Miliar 28,69% 31,87% Rp2,6 Triliun
7. 8.
9.
10.
1,26%
Persentase Subsidi dari Total Anggaran 1,4 % Tahunan (subsidi 100%)

Dalam satu tahun diasumsikan dapat dilakukan pemeringkatan terhadap 18.200 UMKM. Angka ini muncul dengan mengasumsikan bahwa proses pemeringkatan dilakukan dengan sistem camp. Sistem camp yang dimaksud disini akan dijelaskan lebih rinci pada bagian aspek operasional. Durasi camp adalah kurang lebih selama dua minggu (14 hari), dimana dalam sekali camp dapat memeringkat 30 UMKM. Dengan demikian dalam setahun (52 minggu) diperkirakan dapat dilakukan pemeringkatan UMKM sebanyak 18.200 UMKM. Dengan perkiraan biaya tersebut terlihat bahwa apabila
90
Kajian Akademik dalam setahun terdapat 18.200 UMKM yang diperingkat maka Kemeneg BUMN perlu menganggarkan biaya tahunan sebesar Rp. 32,76 miliar Rp. 36,4 miliar atau sekitar 28,69% hingga 31,87% dari total anggaran Kemeneg BUMN. Alternatif lain dalam pembiayaan dapat diambil dari dana Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (PKBL). Dana PKBL ini berasal dari 1-2 % laba bersih dari 141 BUMN. Pada tahun 2010 terdapat kurang lebih 650.000 UMKM binaan dengan dana PKBL yang terhimpun sebesar Rp. 2,6 triliun. Pemeringkatan bisa dimulai dari UMKM yang merupakan termasuk binaan BUMN dan menggunakan dana PKBL. Persentase biaya subsidi pemeringkatan UMKM ini masih tidak terlalu besar dibandingkan dengan total anggaran Kemeneg BUMN apalagi dibandingkan dengan total dana PKBL yaitu hanya 1,26% - 1,4% dari total dana PKBL. Namun dampak yang diharapkan atas adanya pemeringkatan ini nantinya diharapkan akan sangat besar bagi pengembangan UMKM. Subsidi akan diberikan oleh Kemeneg BUMN kepada lembaga pemeringkat apabila telah memenuhi kondisi-kondisi yaitu : 1. Lembaga Pemeringkat telah menyelesaikan laporan hasil pemeringkatan unit UMKM 2. Unit UMKM telah membayarkan biaya pemeringkatan (setelah dikurangi subsidi) kepada lembaga pemeringkat. Sedangkan biaya yang harus dibayarkan oleh UMKM kepada lembaga pemeringkat dibayarkan langsung ke lembaga pemeringkat itu sendiri dengan besaran yang ditentukan sendiri oleh lembaga pemeringkat masing-masing. Selain itu pembiayaan juga dapat bersumber dari lembaga internasional seperti ASEAN, World Bank dan Asian Development Bank. Lembaga internasional ini selain dapat membantu dari segi pembiayaan juga dapat membantu dalam bentuk tenaga ahli konsultasi. Dengan adanya bantuan lembaga internasional juga diharapkan dapat meningkatkan reputasi lembaga pemeringkat UMKM ini.
91
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA 4.3.6. Aspek Operasional Dalam menjalankan operasionalisasi proses pemeringkatan yang paling banyak bertugas adalah lembaga pemeringkatan. UMKM dapat mendaftar langsung melalui lembaga pemeringkat. Setelah itu, seperti yang juga dilakukan oleh salah satu bank pemerintah dalam sistem scoring internalnya, apabila database yang dikembangkan sudah memadai, lembaga pemeringkat langsung dapat menentukan apakah UMKM tersebut termasuk dalam daftar hitam atau tidak. Dari informasi yang didapat, maka lembaga pemeringkat melakukan proses pemeringkatan sesuai metodologi yang telah disepakati. Kemudian hasil pemeringkatan tersebut diserahkan ke Unit UMKM yang bersangkutan. Gambar berikut menjelaskan mengenai proses pemeringkatan kredit UMKM. Gambar 6. Proses Pemeringkatan Kredit UMKM
Sumber : SMERA (2010)
92
Kajian Akademik Untuk menghasilkan peringkat yang dapat diandalkan, lembaga pemeringkat membutuhkan data yang memadai, baik dari segi kualitas maupun kuantitas. Seperti yang telah dijelaskan di bagian sebelumnya, UMKM seringkali tidak memiliki dokumentasi yang baik mengenai track record mereka sendiri, sehingga sulit bagi pemeringkat untuk memberikan pemeringkatan yang sesuai. Reliabilitas data yang tersedia juga terkadang harus dipertanyakan. Sebagai contoh, data mengenai nilai total aset yang dimiliki UMKM harus dicermati secara seksama, karena terkadang tidak mencerminkan nilai sebenarnya. Padahal, aset merupakan komponen yang sangat penting karena dapat berfungsi sebagai jaminan apabila UMKM ingin mengajukan kredit pada bank. Oleh karena itu, untuk memudahkan UMKM dalam mengikuti proses pemeringkat kredit, ada beberapa hal yang sebaiknya diperhatikan oleh pihak UMKM itu sendiri, antara lain: Apabila UMKM tersebut telah memiliki pengalaman berhutang dengan pihak lain sebelumnya, maka sebaiknya UMKM tersebut memiliki catatan resmi atas pembayaran bunga dan pelunasan hutang terhadap kreditur. Hal ini akan membantu lembaga pemeringkat menilai potensi unit bisnis tersebut (Niang dan Ahmad, 2009) Untuk memudahkan proses analisis peringkat kredit, UMKM yang di-rating sebaiknya menyiapkan business plan yang meyakinkan terutama apabila UMKM tersebut tidak dapat memenuhi mencukupi persyaratan collateral dan tidak dapat menunjukkan riwayat hutang yang dapat membantu penilaian. UMKM tersebut dalam menyusun business plan sebaiknya memperhatikan hal- hal berikut: - Melakukan prediksi penjualan yang realistis dan tidak berlebihan sehingga sulit untuk dicapai. Sebaiknya unit bisnis tersebut mempertimbangkan kondisi perekonomian serta kegunaan dari barang atau jasa yang mereka tawarkan dan pengaruhnya
93
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA terhadap tingkat permintaan terhadap barang atau jasa tersebut. - Menyusun tujuan dan rencana untuk mencapai tujuan yang realistis dan penuh dengan kalkulasi. - Kejelasan ketersediaan pasokan dari rekanan yang menyediakan bahan baku untuk mendukung rencana pengembangan bisnis UMKM tersebut - Business plan tersebut menjelaskan proses produksi yang dapat dilakukan dan sesuai dengan budget yang tersedia ataupun schedule yang ditetapkan. Selain itu sebaiknya juga dicantumkan tenaga kerja dan keterampilan yang dimiliki untuk dapat mendukung proses produksi - Business plan sebaiknya mencantumkan dengan jelas succession plan dari manajemen. Hal ini dapat memberikan gambaran keberlangsungan bisnis dalam beroperasi. Hal- hal yang perlu diperhatikan dalam penyusunan business plan tidak terbatas pada apa yang disebutkan di atas. Sangatlah penting bagi UMKM yang akan diperingkat untuk menyusun business plan dengan penuh kalkulasi dan realistis. Penyusunan business plan yang baik akan sangat berguna bagi entitas bisnis tersebut selain dalam rangka memperoleh hasil pemeringkatan dari lembaga pemeringkat. Dalam menjalani proses pemberian peringkat kredit, sebaiknya unit usaha tersebut menyiapkan data lengkap yang sekiranya dapat menggambarkan kemampuan UMKM tersebut memenuhi persyaratan jaminan. Antara lain aktiva tetap (tanah, mesin, peralatan). Selain itu juga persediaan bahan mentah atau setengah jadi yang belum terjual beserta perkiraan nilai jual persediaan tersebut. Apabila unit bisnis tersebut telah menerapkan sistem pembelian kredit sebelumnya, maka sebaiknya terdapat catatan yang rapi atas manajemen kredit
94
Kajian Akademik yang yang sudah ada, untuk menunjukkan kemampuan manajerial sekaligus kemungkinan piutang tersebut menjadi salah satu bentuk jaminan. Demikian juga berbagai bentuk investasi yang dilakukan oleh UMKM tersebut sebaiknya dicatat dengan rapi, misalkan tabungan, obligasi, sampai dengan asuransi. Untuk menjaga reputasi yang baik dan mempermudah proses pemberian peringkat kredit, sebaiknya UMKM yang di-rating melakukan update terhadap analisis manajemen resiko secara rutin. Sebagaimana UMKM diharapkan memiliki arah dan rencana pengembangan yang jelas dan terukur seperti yang tertuang dalam business plan, UMKM tersebut sebaiknya mampu mengidentikasi resiko dan bagaimana cara mengelola resiko tersebut. Beberapa hal yang perlu diikutsertakan dalam sebuah analisis manajemen resiko antara lain adalah: - Risiko apa saja yang dihadapi oleh UMKM tersebut baik dari internal maupun eksternal - Peristiwa atau faktor-faktor apa saja yang yang mengakibatkan UMKM tersebut menjadi lebih ter-expose terhadap risiko-risiko tersebut. - Seberapa besar UMKM tersebut terpengaruh risiko-risiko yang telah diidentikasi. Sebagai contoh, bagaimana perubahan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika mempengaruhi harga bahan baku - Langkah langkah apa saja yang dapat diambil untuk meminimalisir pengaruh negatif dari resiko (International Trade Centre, 2009) Sebagai alternatif, maka dalam operasionalisasi pengumpulan data dari UMKM dapat mengikuti yang pola pengumpulan data yang dilakukan oleh CRISIL dengan membuat Camp Rating UMKM. Lembaga pemeringkat yang sudah ditugaskan menjemput bola dengan mendatangi daerah
95
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA daerah yang menjadi target dengan tujuan mengumpulkan data dari UMKM dan melaksanakan proses penilaiaan terhadap UMKM, pelaksanaannya mirip seperti pendaftaran Surat Ijin Mengemudi (SIM) keliling. Melalui metode ini, tim pemeringkat mendatangi suatu daerah yang merupakan pusat UMKM dan mendirikan semacam pos kerja selama kurang lebih dua minggu. UMKM yang hendak diperingkat dapat langsung mendatangi camp untuk mendaftarkan diri. Setelah mendaftarkan diri kemudian lembaga pemeringkat dapat langsung mengevaluasi UMKM tersebut. Metode ini diajukan sebagai alternatif karena dapat menjangkau banyak UMKM dalam waktu yang cukup singkat dan juga menghemat biaya. Melalui camp maka lembaga pemeringkat dapat sekaligus memeringkat banyak UMKM yang berada dalam jangkauan area tersebut, mengingat sangat banyaknya jumlah UMKM di Indonesia yang mencapai angka 50 jutaan unit usaha. Apabila dilakukan satu persatu maka akan memakan waktu dan biaya yang besar karena letaknya yang berjauhan dan harus menyusun waktu untuk wawancara dan kunjungan lapangan untuk masing-masing UMKM. Dengan mendatangi daerah target maka petugas rating akan melihat secara langsung interaksi antar UMKM dengan lingkungan sekitar dengan melakukan proses wawancara dengan lembaga berwenang. 4.3.7 Metodologi Pemeringkatan UMKM mempunyai karakteristik yang berbeda dengan karakteristik usaha besar. Oleh karena itu perlu dibuat metodologi pemeringkatan yang tepat bagi lembaga UMKM. Secara umum, proses pemeringkatan bagi lembaga UMKM akan lebih sederhana, membutuhkan data yang lebih sedikit jika dibandingkan dengan perusahaan besar dan lebih menekankan pada aspek kualitatif dalam proses penilaian kualitas UMKM. Reliabilitas dan kredibilitas lembaga pemeringkat menjadi concern utama terkait dengan penguasaan metodologi dan level kepercayaan pengguna. Pengguna akan menggunakan output lembaga pemeringkat
96
Kajian Akademik jika dan hanya jika lembaga pemeringkatan tersebut memiliki kredibilitas yang tinggi sehingga pihak pengguna, misalnya saja perbankan, akan bisa menggunakan output lembaga pemeringkat sebagai salah satu tools dalam credit assessment. Salah satu alternatifnya adalah lembaga pemeringkat bersifat generik. Lembaga pemeringkat generik yang dimaksud adalah satu lembaga pemeringkat yang dapat menilai seluruh jenis usaha (one type ts all), tanpa memperhatikan karakteristik khusus dari UMKM. Padahal, beberapa hasil riset menunjukkan bahwa UMKM memiliki karakteristik berbeda (potensi assymmetric information yg lebih besar) dan adanya komponen modal sosial. Tabel di bawah ini menyajikan kelebihan dan kekurangan bagaimana jika lembaga pemeringkat kredit UMKM merupakan lembaga yang bersifat generik (one model ts all) yang penggunaannya bisa dipakai oleh pihak manapun. Tabel 6. Kelebihan dan Kekurangan Lembaga Pemeringkat Bersifat Generik Kelebihan Tersedia bagi seluruh kreditur Kekurangan Tersedia bagi seluruh kreditur tidak selalu memberikan keunggulan kompetitif Tidak spesik bagi kreditur tertentu, dapat berujung pada ketidakakuratan scorecards yang dihasilkan Custom scores lebih ekonomis bagi kreditur dengan volume tinggi Dapat berbentuk seperti kotak hitam tanpa ada disclosure yang jelas dan transparan
Memperhitungkan pengalaman kinerja dari banyak kreditur Hasil penilaian dapat dibeli, dan menyebabkan harga yang lebih murah bagi kreditur dengan volume rendah Didukung oleh orang-orang yang ahli, tidak membutuhkan banyak tenaga in-house
97
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA
Menghasilkan risiko yang terkuantikasi, bahkan bagi kreditur yang tidak memiliki data untuk membangun custom score
Sumber: Credit Scoring for Risk Managers: The Handbook for Lenders (2004)
Pada umumnya, pemeringkatan kredit UMKM memiliki tiga indikator, yaitu 1. Indikator jenis dan ukuran usaha 2. Indikator keuangan (kemampuan bayar dan jaminan yang dimiliki) 3. bisa digunakan beberapa rasio keuangan sederhana yang disesuaikan dengan ragam usaha 4. Kemampuan non keuangan yang meliputi karakter dari peminjam, kualitas manajamen, kontribusi sosial sektor usaha Ketiga indikator ini akan diolah dengan model yang mempertimbangkan kebutuhan, harapan, dan hambatan perbankan dalam penyaluran kredit UMKM. Output dari lembaga pemeringkat ini akan dinyatakan dalam simbol yang menandakan kualitas relatif dari UMKM. Sebagai contoh adalah metodologi pemeringkatan yang digunakan oleh SMERA yang menggunakan dua kelompok parameter yaitu adalah parameter nansial dan kelompok kedua adalah parameter non-nansial. Untuk parameter nansial yang digunakan adalah rasio kelancaran, rasio likuiditas, rasio protabilitas, rasio aktivitas, dan analisis tren. Sementara untuk parameter non-nansial yang digunakan adalah kualitas manajemen, keunggulan lokasi, jaringan pemasaran, aspek hukum, penilaian industri dan makroekonomi. Skema pemeringkatan dapat digambarkan sebagai berikut :
98
Kajian Akademik Gambar 7. Metodologi Pemeringkatan SMERA
Sumber : SMERA (2010)
Metode lain yang dapat dijadikan acuan adalah sistem credit scoring yang diterapkan oleh BRI dalam menilai kredit usaha pedesaan (Kupedes) untuk entitas bisnis. Seperti halnya SMERA metodologi yang digunakan juga mengakomodasi kemampuan calon debitur secara nansial maupun non-nansial. Bahkan pada metode ini lebih banyak yang digunakan adalah parameter non-nansial. Parameter nansial yang digunakan hanya satu yaitu kemampuan membayar kembali hutangnya. Sedangkan parameter non-nansial yang digunakan adalah mengenai karakter seperti kredibilitas, pengalaman masa lalu dengan bank, perilaku konsumennya. Parameter nonnansial lain adalah mengenai kondisi dan stabilitas seperti kepemilikan tempat tinggal, pengalaman bisnis, dan aspek pemasaran.
99
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Tabel 7. Metodologi Credit Scoring BRI
1. FINANCIAL CATEGORY Criteria Repayment Capacity over Installment Total Result Sub Total Financial Score (I) 2. NON FINANCIAL CATEGORY a. Character (1) Credibility (2) (3) History: Relationship with Bank Behavior of Customer (Private Life)
Very Good
Good
Fair
Bad
Result
Total Result Sub Total Score of Character (II) b. Condition & Stability (1) (2) (3) Residential Ownership Business Experiences (How Long) Marketing
Total Result Sub Total of Condition and Stability (III) TOTAL CREDIT SCORING (I) + (II) + (III) TOTAL SCORING
Sumber : BRI (2010)
100
Kajian Akademik Dalam melakukan penilaian Kupedes ini BRI menggunakan sebuah sistem terintegrasi yang disebut dengan Loan Approval System (LAS). LAS ini merupakan aplikasi persetujuan kredit yang didasarkan pada peringkat/ penilaian dimana data entry calon debitur, baik data statis maupun bisnis, hingga pinjaman ditarik terintegrasi dalam suatu proses bisnis (single entry). Dengan proses yang terintegrasi ini maka penilaian kredit dapat dilakukan dengan lebih cepat dan esien. Selain itu karena telah terkomputerisasi maka data-data debitur dapat diperbaharui dengan lebih mudah. 4.3.7.1 Parameter yang diuji Dalam pelaksanaan proses pemeringkatan UMKM mencakup tiga kategori pengelolaan risiko: risiko bisnis, risiko manajemen dan risiko keuangan. Parameter yang dipakai untuk menguji ketiga kriteria tersebut bisa berupa kriteria kuantitatif maupun kualitatif. 1. Risiko Bisnis Dalam melakukan penilaian risiko bisnis, maka yang dinilai adalah: a. Penilaian kualitatif terhadap track record dari bisnis. b. Prol dari UMKM. c. Hubungan dengan konsumen dan supplier. d. Tingkat infrastruktur dan teknologi yang bisnis. 2. Risiko manajemen, hal ini terkait dengan keahlian entrepreneur dan kesumberdayaan. untuk mengukur kompetensi dari promoter dan rekam jejak dari pengusaha, lembaga rating harus melihat : a. Kinerja masa lampau dari UMKM dan Perusahaan. b. Kemampuan UMKM untuk mengembangkan dan menjaga hubungan dengan konsumen, pihak perbankan dan menjaga hubungan industrial. c. Adanya struktur organisasi yang jelas yang menggambarkan kualitas dari sistem dan proses bisnis perusahaan.
101
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA 3. Risiko keuangan a. Penilaian ukuran perusahaan yang meliputi tingkat penjualan, protabiltas, esiensi dari pengelolaan modal kerja. b. Pengukuran proteksi kredit UMKM seperti penilaian interest coverage, debt service coverage dan cash accruals to debt ratio. c. Tingkat eksibilitas UMKM dengan menganalisis kelayakan keuangan UMKM. Ketiga parameter yang diuji, kemudian dikelompokkan menjadi dua kelompok untuk menentukan scoring dari kualitas UMKM, yaitu Financial Strength Indicator dan Non-Financial Indicator. Selain itu ada satu unsur penting yang akan dimasukkan yaitu kekuatan modal sosialyang dimiliki oleh UMKM tersebut. Perlu diperhatikan, jenis usaha UMKM dan ukuran usaha menentukan kualikasi kategori skor yang tepat. Dalam studi, ini kami mengasumsikan bahwa model yang dikembangkan adalah model yang bersifat generik dan modal dasar yang bisa diaplikasikan untuk semua sektor usaha dan ukuran usaha UMKM. Dalam aplikasi nyata kemudian, akan dikembangkan model rating yang harus disesuaikan dengan jenis dan skala usaha. Penentuan variabel yang dimasukkan dalam penentuan skor satu usaha UMKM di dapatkan dengan: (1) mengumpulkan data mentah dari variabel yang diduga akan menentukan kualitas UMKM dilihat dari kekuatan keuangan dan indikator non keuangan, lalu kemudian (2) dari data yang sudah terkumpul akan terpola sebuah industry benchmark yang bisa dipakai untuk memberikan skor untuk kualitas kondisi keuangan dan kondisi nonkeuangan sebuah sektor usaha. Perbedaan jenis usaha bisa jadi menjadi pembeda variabel apa saja yang kemudian akan dipakai dalam menentukan rating UMKM. Gambar di bawah ini menunjukkan beberapa variabel yang akan menjadi parameter yang diuji dalam penentuan rating UMKM.
102
Kajian Akademik Gambar 8. Usulan Parameter Pemeringkat UMKM
Dari parameter yang telah ditentukan, maka dilakukan penilaian terhadap aspek nancial strength yang akan dikelompokkan dalam tiga skala ( 1 s.d 3) dan penilaian Non-Financial Indicator yang akan diukur dalam lima kategori (skala 1 s.d. 5). Pemberian bobot terhadap aspek nansial akan semakin besar jika skala usaha semakin kecil. Hal ini sesuai dengan praktik yang telah dilakukan oleh beberapa lembaga rating, misalnya Fitch Rating yang melakukan pemeringkatan bagi UMKM di Amerika Selatan dengan memberikan bobot yang lebih besar bagi aspek keuangan usaha jika usaha tersebut masih tergolong usaha yang kecil. Namun untuk karakteristik UMKM Indonesia terutama sektor mikro maka yang sebaiknya diberi bobot yang lebih besar adalah parameter modal sosial. Melihat kondisi sektor mikro yang memiliki tingkat nancial literacy yang masih sangat rendah, maka parameter keuangan akan sulit diaplikasikan.
103
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Untuk melihat kekuatan aspek keuangan dari suatu usaha UMKM, maka akan dilakukan pengukuran empat kelompok rasio yang mencerminkan kualitas keuangan. Setiap kelompok dalam pengukuran: 1. Solvency ratio: untuk melihat kemampuan usaha membayar kewajiban yang akan diterima dengan melihat beberapa rasio seperti : debt to equity ratio, debt to total asset dan interest coverage ratio. Dengan melihat raw data dari industri, maka data dari UMKM akan dikategorisasikan kedalam tiga kelompok, yaitu High, Moderate dan Low dengan membandingkan dengan rata rata industri usaha UMKM itu berada. Jika misalkan yang dipakai dalam pengukuran rasio solvensi adalah interest coverage rasio maka sebuah UMKM dikategorikan dalam kelompok High jika rasio solvensi berada di atas rata-rata, sementara itu UMKM akan dikategorikan dalam kelompok Moderate jika skor berkisar di rata-rata industri, sedangkan UMKM akan dikelompokan ke dalam kelompok Low jika mempunya nilai rasio solvensi yang berada di bawah rata. Perlakuan yang sebaliknya akan diterapkan jika rasio yang digunakan adalah rasio debt to equity dan debt to total asset ratio. Setiap kelompok kategori memiliki skor yang menunjukkan kualitas kemampuan membayar hutang jangka panjang dari usaha yang bersangkutan. Jika sebuah usaha memiliki kemampuan membayar kewajiban jangka panjang yang sangat baik, maka UMKM tersebut berada pada kategori High dengan bobot nilai diatas 80, Moderate jika skor berkisar antara 60-80, dan Low jika kurang dari 60 2. Liquidity ratio: untuk melihat kemampuan usaha UMKM dalam hal pengelolaan likuiditas usaha dengan melihat beberapa rasio seperti: acid test ratio, current ratio dan lain lain. Dengan melihat raw data dari industri, maka data dari UMKM akan
104
Kajian Akademik dikategorisasikan kedalam tiga kelompok, yaitu High, Moderate dan Low dengan membandingkan dengan rata rata industri usaha UMKM itu berada. Jika misalkan yang dipakai dalam pengukuran rasio likuiditas adalah current rasio maka Sebuah UMKM dikategorikan dalam kelompok High jika rasio likuiditas berada di atas rata-rata, sementara itu UMKM akan dikategorikan dalam kelompok Moderate jika skor berkisar di rata-rata industri sedangkan UMKM akan dikelompokan ke dalam kelompok Low jika mempunya nilai rasio likuiditas yang berada di bawah rata-rata. Setiap kelompok kategori memiliki skor yang menunjukkan kualitas kemampuan membayar hutang jangka panjang dari usaha yang bersangkutan. Jika sebuah usaha memiliki kemampuan pengelolaan likuiditas jangka pendek yang sangat baik, maka UMKM tersebut berada pada kategori High dengan bobot nilai diatas 80, Moderate jika skor berkisar antara 60-80, dan Low jika kurang dari 60 3. Protability ratio: untuk melihat kemampuan usaha UMKM dalam hal pencapain protabilitas usaha dengan melihat beberapa rasio seperti: net prot margin, prot to total asset dan lain lain. Dengan melihat raw data dari industri, maka data dari UMKM akan dikategorisasikan kedalam tiga kelompok, yaitu High, Moderate dan Low dengan membandingkan dengan rata rata industri usaha UMKM itu berada. Jika misalkan yang dipakai dalam pengukuran rasio protabilitas adalah net prot margin maka sebuah UMKM dikategorikan dalam kelompok High, jika rasio protabilitas berada di atas rata-rata, sementara itu UMKM akan dikategorikan dalam kelompok Moderate, jika skor berkisar di rata-rata industri sedangkan UMKM akan dikelompokan ke dalam kelompok Low jika mempunya nilai rasio protabilitas yang berada di bawah rata-rata. Setiap kelompok kategori memiliki skor yang menunjukkan
105
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA kualitas kemampuan menghasilkan protabiltas dari usaha yang bersangkutan. Jika sebuah usaha memiliki kemampuan menghasilkan prot yang sangat baik, maka UMKM tersebut berada pada kategori High dengan bobot nilai diatas 80. Moderate jika skor berkisar antara 60-80 dan Low jika kurang dari 60 4. Activity dan operating ratio: untuk melihat kemampuan UMKM dalam pengelolaan aktivitas operasional usaha dengan melihat beberapa rasio seperti : account receivables turn over, average collection period dan return on employed capital. Dengan melihat raw data dari industri, maka data dari UMKM akan dikategorisasikan kedalam tiga kelompok, yaitu High, Moderate dan Low dengan membandingkan dengan rata rata industri usaha UMKM itu berada. Jika misalkan yang dipakai dalam pengukuran rasio operasional adalah account receivables turn over maka sebuah UMKM dikategorikan dalam kelompok High, jika rasio aktivitas berada di atas rata-rata, sementara itu UMKM akan dikategorikan dalam kelompok Moderate, jika skor berkisar di rata-rata industri, sedangkan UMKM akan dikelompokan ke dalam kelompok Low jika mempunya nilai rasio rasio aktivitas yang berada di bawah ratarata. Setiap kelompok kategori memiliki skor yang menunjukkan kualitas kemampuan menghasilkan rasio operasional dari usaha yang bersangkutan. Jika sebuah usaha memiliki kemampuan menghasilkan rasio yang sangat baik, maka UMKM tersebut berada pada kategori High dengan bobot nilai diatas 80. Moderate jika skor berkisar antara 60-80 dan Low jika kurang dari 60. Tabel berikut ini menunjukkan ilustrasi bagaimana menilai sebuah usaha UMKM :
106
Kajian Akademik Tabel 8. Ilustrasi Perhitungan Financial Strength sebuah UMKM Rasio Kelompok Solvency ratio High Liquidity ratio High Protability ratio Moderate Activity ratio High Rata-rata skor Konversi ke nilai Kelompok
Skor 3 3 2 3 2,75 91,66666667 HIGH
Perlu dicermati secara hati-hati, bahwa dalam penilaian pemeringkatan kredit ini hanya akan bisa diaplikasikan bagi Usaha Kecil dan Menengah (UKM) sebagaimana denisi Undang Undang, akan tetapi kenyataannya pada saat ini yang paling banyak ditemui adalah jenis usaha mikro yang memiliki tingkat opaque information yang lebih tinggi dibandingkan usaha kecil dan menengah. Sebaiknya bagi usaha mikro, diberikan semacam Personnel Identication Number (PIN) yang akan merekam jejak aktivitas keuangan pengusaha mikro yang bisa juga menjadi alat peningkatan akses pengusaha mikro terhadap perbankan. Untuk melihat aspek non-nansial, maka akan dilakukan pengukuran terhadap beberapa aspek, yaitu kualitas manajemen, karakter, modal sosial dan aspek legal usaha. Pada umumnya untuk menilai aspek ini adalah dengan melakukan wawancara dan survei lapangan. Adapun hal detail yang diukur adalah sebagai berikut: 1. Kualitas Manajemen: aspek ini diukur untuk melihat bagaimana kualiatas pengelolaan usaha UMKM. Aspek ini menjadi penting karena seringkali kinerja UMKM tergantung pada kompetensi si pemilik/pengelola.
107
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Pengumpulan data untuk menilai aspek ini dilakukan dengan wawancara dan kunjungan lapangan yang dilakukan oleh penilai. Penilaian akan fokus pada aspek struktur organisasi usaha, kontinuitas usaha dan succession plan, hubungan dengan stakeholder lainnya dan visi misi pengelola usaha. Penilaian akan dikelompokkan menjadi lima kelompok, yaitu highest, high, moderate, weak dan poor yang diterjemahkan dari skor highest jika skor lebih besar dari 80, high jika 60-80, moderate jika skor antara 40-60, weak jika berkisar antara 2040 dan poor jika kurang dari 20. 2. Karakter: Aspek ini dinilai untuk melihat bagaimana karakter dari pengelola yang diukur dari profesionalisme, integritas dan ketangguhan dalam menjalankan usaha. Penilaian akan dilakukan dengan wawancara oleh tim penilai yang berpengalaman. Penilaian akan dikelompokkan menjadi lima kelompok, yaitu highest, high, moderate, weak dan poor yang diterjemahkan dari skor highest jika skor lebih besar dari 80, high jika 60-80, moderate jika skor antara 40-60, weak jika berkisar antara 20-40 dan poor jika kurang dari 20. 3. Modal sosial: aspek ini untuk menilai apakah pelaku mampu untuk mendapatkan manfaat dari keanggotaan dalam jejaring sosial atau struktur sosial masyarakat. Penilaian akan dikelompokkan menjadi lima kelompok, yaitu highest, high, moderate, weak dan poor yang diterjemahkan dari skor highest jika skor lebih besar dari 80, high jika 60-80, moderate jika skor antara 40-60, weak jika berkisar antara 2040 dan poor jika kurang dari 20. 4. Legal issues: aspek ini mengukur bagaimana aspek hukum dari pelaku usaha. Dengan mensyaratkan adanya dokumen hukum yang harus dimiliki oleh pelaku usaha, misal SIUP. Penilaian akan dikelompokkan menjadi lima kelompok, yaitu highest, high, moderate, weak dan
108
Kajian Akademik poor yang diterjemahkan dari skor highest jika skor lebih besar dari 80, high jika 60-80, moderate jika skor antara 40-60, weak jika berkisar antara 20-40 dan poor jika kurang dari 20. Tabel di bawah ini menunjukkan ilustrasi contoh perhitungan skor/ nilai faktor non keuangan dari sebuah usaha UMKM. Dengan skor total sebesar 66.25 maka usaha ini termasuk jenis usaha yang termasuk kategori usaha dengan indikator non keuangan HIGH.
Tabel 9. Ilustrasi Perhitungan Financial Strength sebuah UMKM Rasio Kualitas Manajemen Karakter Modal sosial Legal Issues Rata-rata skor Kelompok
Kelompok High Highest High Weak
Skor 75 85 70 35 66,25 HIGH
Dari hasil perhitungan skor UMKM, maka akan dilakukan proses pemberian peringkat yang akan dijelaskan pada bagian berikutnya. 4.3.7.2 Hasil Pemeringkatan Dengan telah diselesaikannya pengukuran aspek keuangan dan aspek non-keuangan, selanjutnya akan dilakukan pemberian rating dengan mengikuti criteria yang diberikan pada tabel 17 di berikut:
109
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Tabel 10. Kriteria Pemeringkatan

Financial Strength (A) High Non Financial Indicator (B) Highest High Moderate Weak Poor A1B1 A1B2 A1B3 A1B4 A1B5 Moderate A2B1 A2B2 A2B3 A2B4 A2B5 Low A3B1 A3B2 A3B3 A3B4 A3B5
Pemeringkatan yang diberikan kepada UMKM berkisar antara A1B1 sampai dengan A3B5 yang didapatkan dengan menggabungkan tiga kategori aspek keuangan dan lima kategori aspek non-keuangan. Semakin tinggi peringkat maka akan memberikan kepercayaan yang lebih besar dari pemberi dana dan meningkatkan kepercayaan dari pelaku usaha. Peringkat A1B1 merupakan nilai pemeringkatan paling tinggi sementara A3B5 merupakan nilai pemeringkatan yang paling rendah Dengan mengambil contoh ilustrasi diatas, maka usaha dengan kategori High pada aspek keuangan dan High pada aspek non keuangan akan mendapatkan peringkat A1B2. Dengan adanya pemberian pemeringkatan akan memberikan keuntungan bagi pelaku usaha. Misalnya saja diberlakukannya pengurangan nilai suku bunga pinjaman jika pelaku usaha memiliki nilai pemeringkatan yang tinggi. Misalnya saja pelaku usaha memiliki peringkat A1B1 maka akan mendapatkan suku bunga 0,5% lebih rendah dari yang berlaku, sedangkan jika memiliki peringkat A1B3 maka akan mendapatkan pengurangan sebesar 0,4% dan seterusnya. Bagi bank
110
Kajian Akademik yang sudah memiliki mekanisme pengukuran kualitas UMKM yang akan diberikan pinjaman, maka pemeringkatan UMKM ini bisa menjadi salah satu alat dalam pengambilan keputusan bank. Pemeringkatan UMKM ini berlaku selama tiga tahun dan akan terus dilakukan tinjau ulang terhadap pelaksanaan usaha secara berkelanjutan yang akan bisa menaikkan atau menurunkan pemeringkatan dari sebuah usaha UMKM. 4.3.8 Metodologi Pemeringkatan Usaha Mikro Usaha mikro mempunyai karakteristik yang berbeda dengan karakteristik usaha kecil dan menengah. Berdasarkan denisi UU no 20 tahun 2008 tentang UMKM, usaha yang disebut mikro yaitu yang mempunyai aset sampai dengan Rp 50 juta rupiah, tidak termasuk tanah dan bangunan dan total omset tiap tahunnya tidak lebih dari Rp 300 juta rupiah. Usaha individual contohnya penjual tahu sumedang, penjual bakso, tukang sol sepatu keliling, tukang tambal ban, masuk pada kategori usaha mikro. Segmen mikro secara nyata juga merupakan peluang bagi lembaga internediaries penyalur kredit. Akan tetapi karena jumlahnya sangat banyak dengan pola bisnis yang tidak menentu membuat segmen ini tidak banyak dilirik karena masalah risiko. 4.3.8.1 Parameter yang diuji Secara umum untuk menguji kriteria pemeringkatan suatu usaha dilakukan atas 3 hal yaitu risiko bisnis, risiko manajemen dan risiko keuangan. Parameter yang dipakai untuk menguji ketiga kriteria tersebut bisa berupa kriteria kuantitatif maupun kualitatif. Sedangkan kekhasan dari usaha mikro, meskipun parameter yang diuji sama, lebih banyak dilakukan dengan metode observasi atau pengamatan. Hal ini dilakukan karena asumsi sebagian besar usaha mikro tidak mempunyai pencatatan apapun. Kemudian karena skalanya yang sangat mikro tidak ada supplier tetap karena pelaku/pengusaha secara langsung berbelanja di pasar. Karena itu untuk usaha mikro usulan parameter yang digunakan 80% menggunakan
111
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA kriteria non-keuangan dan 20% kriteria keuangan. Kriteria non- keuangan yang digunakan yaitu : Entrepreneurial dan Kualitas Managerial : (50%) a. kemampuan memformulasikan rencana sebelum pelaksanaan, b. ketepatan waktu pengantaran produk, c. kemampuan untuk memproduksi produk berkualitas dan menyediakan sistem kontrol kualitas dalam satu tempat d. kemampuan penerapan just in time dalam order, e. tingkat partisipasi dalam kegiatan seminar pengembangan diri, f. sistem pendokumentasian produk, g. pengetahuan dan ketrampilan dalam mengatur biaya, h. ketergantungan pada satu pasar/ wilayah konsumen tertentu, i. menyediakan lingkungan kerja yang aman dan nyaman bagi semua. Modal sosial: (50%) Kriteria yang digunakan menggunakan parameter yang digunakan oleh Grootaert yaitu a. Density of membership b. Heterogenity index c. Meeting attendance d. Decission making index e. Membership contribution f. Community orientation. Metode yang digunakan Grootaert dalam melakukan pengukuran modal sosialini dengan kuisioner. Sebagai bahan, kuisioner tersebut dapat dilihat pada lampiran tulisan ini. Sedangkan untuk kriteria keuangan yang digunakan untuk melakukan pemeringkatan usaha mikro yaitu :
112
Kajian Akademik 1. Protability ratio 2. Liquidity ratio Dari parameter yang telah ditentukan, maka dilakukan penilaian terhadap aspek nancial strength yang akan dikelompokkan dalam 3 skala ( 1 s.d 3) dan penilaian Non Financial Indicator yang akan diukur dalam 5 kategori (skala 1 s.d. 5). Tabel 19. Kriteria Pemeringkatan Financial Strength (A) High Non Financial Indicator (B) Highest high Moderate Weak Poor A1B1 A1B2 A1B3 A1B4 A1B5 Moderate A2B1 A2B2 A2B3 A2B4 A2B5 Low A3B1 A3B2 A3B3 A3B4 A3B5
113
PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA Aspek nancial strength akan dikelompokan ke dalam 3 kelompok, yaitu High, Moderate dan Low. Setiap usaha mikro akan diuji kekuatan kondisi keuangannya terutama terkait dengan modal yang dimiliki, risiko keuangan bisnis dan prospek usaha bisnis dimasa yang akan datang. Penilaian nancial strength akan menggunakan skor, dimana sebuah Usaha mikro tergolong memiliki nancial strength yang High jika skor keuangan berkisar lebih besar dari 80, Moderate jika skor berkisar antara 60 -80 dan Low jika kurang dari 60. Sementara itu, Aspek Non Financial Indicator akan dikelompokkan menjadi 5 kelompok, yaitu highest, high, moderate, weak dan poor. Tahapan awal dari pengukuran Non Financial Indicator adalah dengan menggunakan skor terhadap seluruh item yang tercakup dalam kategori ini. Sebuah usaha mikro dikatakan highest jika skor lebih besar dari 80, high jika 60-80, moderate jika skor antara 40-60, weak jika berkisar antara 20-40 dan poor jika kurang dari 20.
114
BAB V KESIMPULAN
Usaha yang tergolong dalam kategori UMKM memainkan peranan penting dalam perekonomian. Kontribusi UMKM pada tahun 2008 berdasarkan data BPS menunjukkan angka 53,41%. Namun, pengembangan UMKM di Indonesia masih memiliki berbagai kendala, di mana salah satunya adalah masalah pendanaan yang disebabkan beberapa hal. Salah satu alasan mengapa UMKM masih sulit untuk memperoleh kredit dari bank adalah masalah asimetri informasi antara bank dan UMKM yang mengajukan kredit. UMKM biasanya belum memiliki sistem pembukuan yang baik sehingga sulit bagi bank untuk menentukan apakah UMKM tersebut layak untuk mendapatkan kredit atau tidak. Oleh karena itu, pemerintah melalui berbagai macam instansinya, seperti Kemenkop dan UKM dan Kementerian Keuangan menjalankan berbagai macam program dengan tujuan membantu UMKM dalam mengakses sumber pendanaan. Hal ini tidak hanya berlaku di Indonesia saja. Berbagai negara di dunia juga memiliki masalah serupa dan masing-masing memiliki program yang bertujuan untuk meningkatkan akses pendanaan UMKM. Salah satu upaya yang dilakukan oleh beberapa negara di dunia, seperti India, adalah dengan mendirikan lembaga pemeringkat kredit yang khusus bertugas untuk me-rating UMKM. Berbagai macam literatur telah menunjukkan efek positif dari pemeringkatan kredit terhadap ketersediaan kredit bagi UMKM. Dengan pertimbangan tersebut, maka tim peneliti berkesimpulan bahwa pembentukan lembaga pemeringkat kredit UMKM dapat dijadikan sebagai salah satu solusi, namun dengan memperhatikan beberapa hal. Pertama, pembentukan lembaga pemeringkat kredit harus memperhatikan apakah prasyarat-prasyarat agar lembaga pemeringkat kredit dapat
115
KESIMPULAN berfungsi secara optimal sudah terpenuhi atau tidak. Sebagai contoh, harus ada keinginan dari bank-bank yang menyalurkan kredit kepada UMKM untuk menggunakan pemeringkatan tersebut ketika melakukan proses penilaian kelayakan kredit. Selain itu, perlu dikaji mekanisme koordinasi antara pemangku kepentingan yang terlibat. Keterdiaan database mengenai UMKM juga merupakan hal yang krusial, agar UMKM yang diperingkat memang benar-benar layak untuk mendapatkan bantuan untuk diperingkat. Kedua, berbagai macam aspek seperti kelembagaan, kepemilikan, hukum, pembiayaan, dan operasional juga harus dikaji secara mendalam. Pemeringkatan harus diutamakan bagi sektor-sektor yang selama ini masih minim pendanaan. Dari segi kelembagaan, tim peneliti mengusulkan agar pembentukan lembaga pemeringkat kredit tidak hanya dilakukan oleh satu institusi, namun harus melibatkan berbagai macam pihak yang sudah berpengalaman di bidangnya masing-masing. Hal ini sesuai dengan yang dilakukan di beberapa negara lain, seperti Pakistan, di mana lembaga pemeringkat merupakan joint venture antara beberapa institusi yang masingmasing memberikan ekspertisnya. Tim peneliti mengusulkan agar pembentukan lembaga pemeringkat kredit UMKM dapat berupa pengembangan lembaga kredit yang sudah ada yaitu melibatkan langsung Pendo dan Fitch untuk membuat lini bisnis baru berupa pemeringkatan UMKM. Pengembangan dari lembaga pemeringkat ini memiliki keunggulan dari segi biaya yaitu tidak perlu biaya pendirian lembaga baru namun kekurangannya adalah UMKM yang menanggung biaya pemeringkatan karena tidak adanya subsidi. Alternatif kedua adalah dengan mengembangkan Biro Kredit yang ada di Bank Indonesia, namun untuk menjaga independensi harusnya lembaga pemeringkatan dimiliki oleh pemegang saham yang non mayoritas. Akan tetapi, berbagai institusi lain seperti , Kementerian BUMN, Kemenkop dan UKM, Bank Indonesia, Kemenkominfo, dan Asosiasi Perbanas juga berperan dalam operasional lembaga pemeringkat kredit ini. Peran serta dari pemerintah sangat diperlukan terutama untuk mekanisme subsidi biaya peme-
116
Kajian Akademik ringkatan dan bantuan infrastruktur. Ketiga, metode pemeringkatan yang digunakan harus dapat mengakomodasi karakteristik UMKM karena karakteristik UMKM yang berbeda dengan usaha besar, maka pemeringkatan UMKM tidak hanya meliputi indikator-indikator nansial saja, namun juga melibatkan aspek-aspek lain seperti modal sosial, karakter, dan masalah legal. Sementara mekanisme pemeringkatan sebaiknya dilakukan dengan sistem camp dengan tujuan agar dapat menjangkau lebih banyak usaha yang tersebar di berbagai daerah dalam waktu yang cukup singkat. Keempat, sementara dari sisi besaran usaha sebaiknya difokuskan pada usaha kecil dan menengah terlebih dahulu. Terkait dengan pelaksanaan pemeringkatan maka usaha mikro sebaiknya dipisahkan terlebih dahulu karena beberapa pertimbangan. Pertimbangan yang pertama adalah usaha mikro ini jumlahnya sangatlah banyak, tersebar dan tidak terdata sehingga akan sulit melakukan pemeringkatan yang esien. Selain itu usaha mikro juga masih belum memiliki data keuangan yang baik sehingga proses pemeringkatan akan memakan waktu yang lama. Alasan lain adalah nilai kredit yang diajukan oleh sektor usaha mikro kisarannya sangat kecil dan tidak sesuai dengan besarnya biaya pemeringkatan. Sementara usaha kecil dan menengah sudah sedikit lebih tertib secara administrasi tata kelola keuangannya sehingga lebih mudah diperingkat dan juga besaran kredit yang diajukan secara ekonomi mencakup biaya pemeringkatannya.
117
DAFTAR PUSTAKA
Abor, Joshua dan Peter Quartey. 2010. Issues in SME Development in Ghana and South Africa. International Research Journal of Finance and Economics Issue 39 Acevedo, Gladyz Lopez dan Hong W. Tan. 2010. Impact Evaluation of SME Programs in Latin America and Carribean. International Bank for Reconstruction and Development. Altman, Edward I. dan Gabriele Sabato. 2007. Modeling Credit Risk for SMEs: Evidence from the US Market, SSRN Working Papers Ayyagari, Meghana, Thorsten Beck, dan Asli Demirg-Kunt. 2005. Small and Medium Enterprise Around the Globe. Working Paper. Baron, S. Field, J. Schuller, T. (eds.). 2000. modal sosial- Critical Perspectives. Oxford University Press. Berger, Allen N. dan W. Scott Frame. 2005. Small Business Credit Scoring and Credit Availability. Federal Reserve. Bisnis Indonesia. 24 Agustus 2010. Sektor UMKM Diklasikasi Menjadi 6 Klaster Usaha. Bisnis Indonesia. 05 Agustus 2010. Pembiayaan Sektor UMKM Belum Merata. Cravo, Tulio A., Adrian Gourlay, dan Bettina Becker. 2010. SME and Regional Economic Growth in Brazil. Department of Economics Loughborough University Discussion Paper.
119
DAFTAR PUSTAKA Coleman, J., 1990.Foundation of Social Theory. Cambridge, Massachuset. Harvard University Press. Consultative Group to Assist the Poor (CGAP). 2006. Final Report Micronance in Algeria Opportunities and Challenges. Credit Bureau Malaysia. 2010. The Preferred Platform for Building & Evaluating Track Record and Credit Standing. Dipresentasikan pada Workshop SME Access to Finance di Jakarta pada 5 November 2010. Dacanay, Marie Lisa M. 2009. Measuring Social Enterprise A Resources Book on Social Enterprise Performance Measurement, Institute for Social Entrepreneurship in Asia and Oikocredit Ecumenical Development Cooperative Society U.A. Dasgupta, P. 1988. Trust as a Commodity. In Gambetta, ed., Trust: Making and Breaking Cooperative Relations. Oxford: Blackwell. Di Tomasso, Marco, Elena Lanzoni, dan Lauretta Rubini. 2001. Support to SMEs in Arab Region: The Case of Tunisia. UNIDO dan UNDP. Dipta, I Wayan. 2010. Perkembangan Kesiapan Daya Saing UMKM Indonesia: Target dan Kebijakan Menuju MEA 2015, Bahan Presentasi. Falkena, Hans, et al. SMEs Access to Finance in South Africa: A Supply Side Regulatory Review. The Task Group of the Policy Board for Financial Services Regulation. Freer, Spreckly. 2007. Social Audit Toolkit. 4th edition. Local Livelihood Publishing. Hereforeshire, England. Gibson, Tom, dan H.J. van der Vaart. 2008. Dening SMEs: A Less Imperfect
120
Kajian Akademik Way of Dening Small and Medium Enterprises in Developing Countries. Working Paper. Gould, H. 2001. Culture and modal sosial Chapter 9. A waiting publication. Creative. G20. (2008). Dexlaration Summit on Financial Markets and the World Economy. G20 Haikal, Shalahuddin dan Fahrul Ismaeni. 2008. Mencari Bentuk Pemberdayaan UKM Herrero, Alvaro, dan Keith Henderson. The Cost of Resolving Small Business Conict: The Case of Peru. Inter-American Development Bank. Isham, J., Kaufmann, D. and L. Pritchett. 1995. Governance and the Returns to Investment: An Empirical Investigation, Policy Research Working Paper No. 1550. Washington, DC: World Bank. International Trade Centre. 2009. How To Access Trade Finance: A Guide for Exporting Small and Medium Enterprises. Kelompok Kerja Indonesia Design Power. 2008. Pengembangan Ekonomi Kreatif Indonesia 2025. Departemen Perdagangan RI Koran Jakarta. 25 Agustus 2010. Pengembangan Industri: Pemeringkatan Bertujuan Untuk Mencari Mitra: Agar IKM Diminati Investor. Langohr, Herwig dan Patricia Langohr. 2008. The Rating Agencies and Their Credit Rating: What Are They, How They Work, and Why They Are Important. Wiley Finance.
121
DAFTAR PUSTAKA de Larosire, J., Balcerowicz, L., Issing, O., Masera, R., Mc Carthy, C., Nyberg, L., et al. 2009. Report. Brussels: European Comission. Manual XII. 2005. The manner of execution of subsidy programmes, including the amounts allocated and the details of beneciaries of such programmes. NSIC May, Elizabeth. 2004. Credit Scoring for Risk Managers : The Handbook for Lenders. South Western Educational Pub. Miller, Margaret, dan Dina Rojas. 2004. Improving Access to Credit for SMEs: An Empirical Analysis of the Viability of Pooled Data SME Credit Scoring in Brazil, Colombia, and Mexico. World Bank and Fair Isaac Corporation. Miehlbradt, Alexandra. dan McVay, Mary. 2002. Are How-to-do-it Recipes Possible?. Developing Commercial Markets for Business Development Services. Narayan, Deepa and David Nyamwaya. 1996. Learning from the Poor: A Participatory Poverty Assessment in Kenya. Environment Department Papers, Paper No. 034. Environment Department, Social Policy & Resettlement Division. Washington, DC: World Bank. Narayan, Deepa. 1997. Voices of the Poor: Poverty and modal sosial in Tanzania. Environmentally and Socially Sustainable Development Network, Studies and Monographs Series no. 20. Washington, DC: World Bank. Narayan, Deepa. 1999, forthcoming. A Dimensional Approach to Measuring modal sosial . Washington, DC: World Bank. Nenova, T., Niang, C. dan A. Ahmad. 2009. Bringing Finance to Pakistans Poor: A Study on Access to Finance for the Underserved and Small
122
Kajian Akademik Enterprises. Peraturan Menteri Keuangan No. 135/PMK.05/2008 tentang Fasilitas Penjaminan Kredit Usaha Rakyat Peraturan Menteri Keuangan No.10/PMK.05/2009 tentang Perubahan atas Peraturan Menteri Keuangan No. 135/PMK.05/2008 tentang Fasilitas Penjaminan Kredit Usaha Rakyat PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk. 2010. Credit Scoring In Micronance Approval System. Dipresentasikan pada Workshop SME Access to Finance di Jakarta pada 5 November 2010. Putnam, R. 1995. Bowling Alone: Americas Declining Modal sosial. Journal of Democracy 6(1), pp. 65-78. Putnam, R. 2000. Bowling Alone-The Collapse and Reveal of American Community New York: Simon & Schuster. Putnam, R. dengan R. Leonardi and R. Nanetti. 1993. Making Democracy Work: Civic Tradition in Modern Italy. Princeton: Princeton University Press. RAM Consultancy Services Sdn Bhd. 2005. SME Acces to Financing : Addressing The Supply Side of SME Financing. Final Main Report. Salinan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-151/BL/2009 diunduh dari www.bapepam. go.id tanggal 14 Agustus 2008. Salinan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-152/BL/2009 diunduh dari www.bapepam. go.id tanggal 27 Agustus 2008
123
DAFTAR PUSTAKA Salinan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-153/BL/2009 diunduh dari www.bapepam. go.id tanggal 27 Agustus 2008 Salinan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-154/BL/2009 diunduh dari www.bapepam. go.id tanggal 27 Agustus 2008 Salinan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-155/BL/2009 diunduh dari www.bapepam. go.id tanggal 27 Agustus 2008 Salinan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : KEP-156/BL/2009 diunduh dari www.bapepam. go.id tanggal 27 Agustus 2008 Setyobudi, Andang. 2007. Peran Serta Bank Indonesia dalam Pengembangan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Buletin Hukum dan Kebanksentralan Vol. 5 No.2 Agustus 2007 Sharma, M. and M. Zeller. 1997. Repayment Performance in Groupbased Credit Programs in Bangladesh: An Empirical Analysis. World Development 25(10), pp. 1731-1742. SME Rating Agency of India Ltd. 2010 Fostering SME Development. Dipresentasikan pada Workshop SME Access to Finance di Jakarta pada 5 November 2010. Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/9/Bkr tanggal 17 Mei 2001 tentang Petunjuk Pemberian Kredit Usaha Kecil The Technical Committee of the International Organization of Securities
124
Kajian Akademik Commissions. 2004. Code of Conducts Fundamentals for Credit Rating Agencies Tim Pengendali Program Nasional Pemberdayaan Masyarakat (PNPM) Mandiri. 2007. Pedoman Umum PNPM Mandiri. Kementerian Koordinator Kesejahteraan Rakyat RI Tsaih, Ray, Yu-Jane Liu, Wenching Liu, dan Yu-ling Lien. 2003. Credit Scoring System for Small Business Loans. Decision Support Systems 38, p. 91 - 99 Undang-undang Republik Indonesia No. 20 tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. United Nations. 2008. Credit Rating Agencies and Their Potential Impact on Developing Countries. United Nations Conference on Trade and Development Discussion Papers Woolcock, M. 2001. The place of modal sosial in Understanding Social and Economic Outcomes. ISUMA Canadian Journal of Policy Research 2 (1) 11-17. ----- .2005. SME Access to Financing: Addressing the Supply Side of SME Financing, REPSF Project 04/003 ------. 2008. SME Lending in Africa: Challenges, Current Trends, and USAID Initiatives. USAID dan Financial Services Volunteer Corps http://www.antaranews.com/berita/1269432791/bumn-salurkan-dana-pkblrp2-6-triliun-2010 diunduh tanggal 7 September 2010 http://infoukm.wordpress.com/2008/08/11/keragaman-definisi-ukm-diindonesia/
125
DAFTAR PUSTAKA http://www.bps.go.id http://www.crisil.com/credit-ratings-risk-assessment/nsic-ratings.htm diunduh tanggal 14 Agustus 2010 http://www.businessworld.in/bw/2010_05_04_A_Rating_Gets_SMEs_Credit. html http://www.ifc.org/smc/html/sme_denition.html http://www.onicra.com/SME/process.aspx diunduh tanggal 14 Agustus 2010 http://www.tempointeraktif.com/hg/saham/2009/06/22/brk,20090622183233,id.html http://usaha-umkm.blog.com/2009/12/11/program-pengembangan-umkm2010/
126
LAMPIRAN
KUESIONER Penilaian modal sosial Pengusaha Mikro,Kecil dan Menengah ID Rumah Tangga:__/__/__/__/ Bagian 0 Informasi Umum P0.3 P0.4 Kota: Kecamatan: P0.5 Kelurahan: P0.6 RT/RW: .
P0.1 Tanggal Interview (tanggal/bulan/tahun) : ____________-08-2010 P0.2 Nama Interviewer/enumerator : ______________________ P0.7 Nama Responden : ______________________ P0.8 Posisi di Rumah Tangga : ______________________ P0.9 Jenis Kelamin Responden : ______________________ P0.10 Bahasa utama responden : ______________________ P0.11 Agama responden : ______________________ P0.12 Lama menetap/tinggal di daerah ini : ________________tahun P0.13 Lama bekerja dan/atau berusaha :________________tahun Kode untuk Bagian 1 P1.1 P1.2 1. Kepala Rumah 1. Laki-laki Tang-ga (RT) 2. Perem2. Ibu Rumah puan Tangga 3. Anak Kepala Rumah Tangga 4. Orang Tua 5. Kerabat Dekat 6. Pembantu 7. Hubungan Lain-lain
P1.4 1. PNS 2. Pegawai Swasta 3. Wirausahawan 4. AKABRI/TNI POLRI 5. Buruh 6. Pelajar/ mahasiswa 7. Pensiunan 8. Lain-lain
P1.5 1. Tidak Sekolah 2. Tidak Tamat SD 3. Tamat SD 4. Tidak Tamat SMP 5. Tamat SMP 6. Tidak Tamat SMA 7. Tamat SMA 8. Perguruan Tinggi 9. Lainnya (.)
127
LAMPIRAN Bagian 1. Informasi tentang Anggota Rumah Tangga P1.1 P1.2 P1.3 No. Nama Anggota Hubungan Jenis Usia Rumah Tangga dengan Kela- (tahun) Kepala min Rumah Tangga 1 2 3 4 5 Kehidupan Sosial Rumah Tangga Pernyataan Saya mengenal seluruh warga RT disini Saya mengenal tetangga saya Saya mengetahui pekerjaan tetangga Saya mengenal seluruh anggota keluarga yang tinggal di samping kiri dan kanan rumah saya Apabila bertemu tetangga di jalan kami saling bertegur sapa Apabila bertemu tetangga di jalan kami sering bertegur sapa dan melakukan percakapan Kenyamanan Pernyataan Saya merasa nyaman dan betah tinggal di daerah ini Dalam jangka panjang saya akan tetap menetap disini Lingkungan di sekitar sini membuat saya merasa nyaman Seluruh warga di sekitar sini bersikap baik terhadap saya Seluruh warga di sekitar sini dengan sukarela mau bergotongroyong Seluruh warga di sekitar sini selalu mengutamakan musyawarah dalam menyelesaikan masalah bersama
P1.4 Profesi saat ini
P1.5 Tingkat Pendidikan
P1.6 Lama bekerja dan/atau berusaha (thn)
SS
TS
STS
SS
TS
STS
128
Kajian Akademik Alasan menetap Apa alasan Bapak/Ibu memilih menetap/pindah kesini? (Urutkan 3 prioritas utama) Prioritas Alasan Lingkungan nyaman Warga bersikap baik Warga dengan sukarela mau bekerjasama atau bergotong royong Dekat dengan tempat bekerja Banyak keluarga atau family yang tinggal disini Jauh dari keramaian Lain-lain sebutkan Apa yang membuat bapak/ibu nyaman dan betah tinggal di sini? (Urutkan 3 prioritas utama) Prioritas Alasan Lingkungan nyaman Warga bersikap baik Warga dengan sukarela mau bekerjasama atau bergotong royong Dekat dengan tempat bekerja Banyak keluarga atau family yang tinggal disini Jauh dari keramaian Sudah menyatu dengan warga di sini (hubungan dengan warga sudah sangat erat) Lain-lain sebutkan
129
LAMPIRAN Bagian 2 Kegiatan organisasi manakah dibawah ini yang diikuti oleh anggota rumah tangga?
No. Nama organisasi/ kegiatan kelompok Pos Yandu Jumantik Paut (Pendidikan anak usia empat tahun) Pengajian Yasin RW Pengajian Yasin RT Pengajian TPA Arisan Ibu-Ibu Arisan Bapak-Bapak Lansia (persatuan jalan pagi) Senam diabetes Paguyuban Lainnya sebutkan .... P2.1 Frekuensi seminggu 1 kali P2.2 Frekuensi sebulan 1 kali Frekuensi seminggu 3 kali Frekuensi lainnya . P2.3 Jenis Peserta
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Apa alasan Bapak/Ibu mengikuti organisasi tersebut? (Urutkan 3 prioritas utama)

Prioritas Alasan Berdampak efektif pada kehidupan rumah tangga Efektif dalam memberi keuntungan untuk komunitas Agar menguntungkan saya atau rumah tangga di masa yad Penting dalam hal kebutuhan mendadak Menyenangkan Keharusan saya harus menjadi anggota Lainnya sebutkan
130
Kajian Akademik Apa peran Bapak/ibu dalam organisasi tersebut? 1. Panitia atau pengurus 2. Anggota 3. Lainnya sebutkan P2.7 Dibandingkan dengan 5 tahun lalu, apakah rumah tangga Anda berpartisipasi secara aktif dalam lebih banyak atau lebih sedikit organisasi? Kode 1. Lebih banyak organisasi 2. Jumlah organisasi sama banyak 3. Lebih sedikit organisasi
Bagian 3. Karakteristik Kelompok yang Terpenting Menurut Anda Apakah kelompok ini memiliki akses atau mengorganisasikan hal-hal sebagai berikut: P3.1 P3.8 P3.9 P3.10 P3.12 P3.13 Dari semua SekoJasa Penye- Kredit PerenLainnya kelompok yang lah kesediaan canaan ... Anda miliki atau hatan air dan tabukursus sarana sebutkan 3 ngan kesekelompok yang paling penting hatan umum menurut Anda (Untuk interviewer tuliskan nama dan kode dari P2.1) Nama Kode K1 K2 K3
131
LAMPIRAN Bagian 4 Profil Jasa yang Disediakan 4A. Jasa Pendidikan P4A01. Apakah anak bapak/ibu memiliki prestasi yang baik di sekolah ? 1. Sangat baik 2. Baik 3. Cukup 4. Kurang 5. Sangat kurang P4A02. Apakah anak-anak hanya mendapatkan pendidikan dari sekolah? 1. Ya 2. Tidak P4A.1 Berapa pengeluaran per bulan untuk sekolah (SPP, seragam sekolah, buku dan lain-lain)? Rp . P4A.2 Berapa kali dalam setahun lalu Anda menghadiri pertemuan guru dan orang tua murid di sekolah? kali 4B. Jasa Kesehatan Kebersihan dan kesehatan Pernyataan Lingkungan di sekitar tempat tinggal saya sangat bersih Keluarga saya sangat memperhatikan kebersihan lingkungan di sini Di sini selalu ada kegiatan untuk menjaga kebersihan lingkungan Keluarga saya sangat peduli pada kesehatan Dalam tiga bulan terakhir keluarga saya tidak pernah terjangkit penyakit Di sini tidak pernah terjadi wabah penyakit yang menyebar Keluarga saya selalu mengikuti kegiatan kebersihan yang diadakan dilingkungan RT Keluarga saya selalu mengikuti kegiatan kebersihan yang diadakan dilingkungan RW Sarana kebersihan dan kesehatan perlu diperbaiki seperti perbaikan saluran pembuangan limbah air rumah tangga Saya dan keluarga mendukung pembuatan pupuk kompos yang terbuat dari sampah rumah tangga
SS
TS
STS
132
Kajian Akademik Kode untuk 4B

P4B.1 1. Dokter 2. Perawat 3. Mantri 4. Bidan 5. lainnya P4B.2 1. Puskesmas 2. Klinik 3. Rumah Sakit 4. Lainnya P4B.3 1. kami bayar 2. relasi/ teman 3. perusahaan 4. pemerintah 5. lainnya P4B.4 1. pemerintah pusat 2. pemda 3. organisasi keagamaan 4. LSM 5. atasan 6. perusahaan swasta 7. tidak tahu 8. lainnya P4B.5 1. lebih murah 2. kualitas lebih baik 3. dekat rumah 4. secara pisik kondisinya lebih baik 5. lebih menjaga nilai-nilai agama dan keluarga 6. lainnya P4B.6 1. Ya 2. tidak
Kemana anggota rumah tangga pergi untuk keperluan medis?

P4B.1 P4B.2 Siapa yang Dimana menangani? treatment diberikan? P4B.3 P4B.4 P4B.5 Siapa yang Siapa yang Mengapa membayar mengoranda pergi treatment? ganisasikan ke sumber pelayanan? treatment tsb? P4B.6 Anda harus keluar desa untuk treatment kesehatan?
A. sakit
4C. Jasa Keuangan Kode untuk 4C

P4C.4 1. tidak ada 2. tanah/property lainnya 3. uang tunai 4. keanggotaan kelompok 5. referensi orang lain 6. dokumen pribadi 7. lainnya................ P4C.5 1. proses mudah dan cepat 2. hanya orang yang mau memberi pinjaman kepada saya 3. lebih sedikit jaminan yang diminta 4. bunga lebih ringan 5. jaraknya lebih dekat 6. lainnya ..
133
LAMPIRAN P4C.1 dalam waktu lebih dari setahun terakhir, apakah ada anggota rumah tangga yang meminjam dana? (jika pinjaman dalam bentuk fisik, dikonversikan dalam jumlah uang) 1. Ya, lanjutkan ke 4C.2 2. Tidak, lanjutkan ke halaman berikutnya
P4C.3 Jumlah uang yang dipinjam P4C.4 Jaminan apa yang diminta P4C.5 Apa alas an utama Anda atau mereka memilih sumber pendanaan ini? P4C.6 Apakah sumber pendanan ini di dalam desa/ kelurahan Anda? 1. Ya 2. Tidak
Sumber keuangan
P4C.2 Apakah ada anggota keluarga yang meminjam dana dari sumber berikut? 1. Ya 2. tidak,
a. anggota keluarga b. teman c. relasi d. rentenir e. pedagang/took f. kelompok komunitas kredit g. bank pemerintah h. bank swasta i. LSM J. lainnya ..
Bagian 4D. Jasa Kepemilikan Tanah dan Rumah Kode untuk P4D
P4D.2 1. warisan dari orang tua/keluarga 2. dari proses menabung 3. disediakan oleh komunitas 4. disediakan oleh pemerintah 5. membeli 6. sewa 7 lainnya sebutkan ................... P4D.5 1. Pejabat desa/kelurahan 2. Organisasi kelurahan/desa lainnya 3. Pejabat pemerintahan 4. LSM 5. Pihak gereja/music 6. Anggota keluarga 7. Teman 8. Saya sendiri 9. Lainnya, sebutkan.
134
Kajian Akademik
P4D.1 Apakah Anda memiliki rumah? 1. Ya P4D.2 Dengan cara apa Anda memiliki rumah? (..)
2. Tidak, lanjut ke bagian 5
P4D.3 Apakah Anda memiliki dokumen yang menunjukkan Anda pemilik rumah? 1. Ya 2. Tidak, lanjut ke bagian 5 P4D.4 Apakah dokumen rumah Anda terdaftar di kantor pemerintah? 1. Ya 2. Tidak, lanjut ke bagian 5 P4D.5 Siapa yang membantu Anda mendapatkan dokumen rumah tersebut? (.) Bagian 5. Kerja Kolektif dan Trust P5.1 Berapa kali tahun lalu Anda terlibat dalam kerja kolektif? ..kali P5.2 Jika Anda tidak berpartisipasi dalam aktivitas kerja komunitas, apakah Anda akan dikritik atau didenda? 1. Ya 2. Tidak P5.3 Apakah kemungkinan dikritik atau didenda mendorong Anda untuk berpartisipasi dalam kerja komunitas? 1. Ya 2. Tidak P5.4 Jika rumah tangga Anda kesulitan baik uang maupun makanan, apakah ada orang lain yang membantu Anda? 1. Ya 2. Tidak Kode P5.5 1. organisasi komunitas keagamaan 5. LSM 6. Pengusaha/pedagang
2. Pemda
3. Pemerintah pusat
4. Organisasi
7. Lainnya sebutkan .
P5.5 Dua tipe organisasi yang mana yang sangat memungkikan membantu Anda ketika Anda mendapatkan kesulitan baik uang maupun dalam keadaan sakit? Kegiatan kelompok/organisasi prioritas Pos Yandu Jumantik Paut (Pendidikan anak usia empat tahun) Pengajian Yasin RW Pengajian Yasin RT Pengajian TPA Arisan Ibu-Ibu Arisan Bapak-Bapak Lansia (persatuan jalan pagi) Senam diabetes Paguyuban ..
P5.5A Yang pertama
P5.5B Yang kedua
135
LAMPIRAN Bagian 6. Ekonomi Rumah Tangga 6A. Pengeluaran Berapa pengeluaran Anda per bulan saat ini untuk? Jumlah bulanan Item (dalam ribuan rupiah) Pangan (sembako) Rp Pakaian Rp Sewa Rumah dan Tanah Rp Peralatan Rumah Tangga Tahan Lama Rp Transportasi, Kendaraan dan Bahan Rp Bakar Listrik dan Air Rp Telekomunikasi Rp Pendidikan Rp Kesehatan Rp Rekreasi Rp Tabungan Rp Asuransi Rp Pembayaran Pokok Pinjaman Rp Pembayaran Bunga Cicilan Rp Pembayaran Pajak (Pajak penghasilan, Rp dll) Pembayaran Sewa Tenaga Kerja Rp Aneka barang dan Jasa Rp Pengeluaran Lainnya ............................ Rp Total pengeluaran per bulan Rp P6A.17 Apakah rumah tangga secara teratur mengirim uang atau barang kepada anggota rumah tangga atau relasi/teman? P6A.18 Jika ya, berapa jumlahnya setiap tahun? Rp
136
Kajian Akademik Berapa anggota rumah tangga Anda menerima pendapatan saat ini dari sumber-sumber berikut? Jumlah bulanan Item (dalam ribuan rupiah) P6A.19 Total Gaji dan Tunjangan seluruh Rp anggota rumah tangga P6A.20 Pendapatan Usaha Netto Rp P6A.21 Penerimaan Pensiun Rp P6A.22 Pendapatan Bunga Piutang dan Rp Bunga Tabungan P6A.23 Penghasilan lainnya Rp .............................................................. P6A.24 Rp P6B.01 Adakah keahlian yang bapak/ibu kuasai? 1. Ada lanjut ke 6B.5 2. Tidak ada,
P6B.02
Apakah dengan pendidikan dan keterampilan yang sekarang, bapak/ibu dapat pekerjaan yang cukup untuk memenuhi kebutuhan? 1. Sangat Mencukupi 2. Mencukupi 3. Kurang mencukupi 4. Tidak mencukupi 5. Sangat tidak mencukupi
P6B.5
Apakah rumah tangga Anda memiliki kurang atau lebih banyak tabungan dibandingkan tahun lalu? 1. lebih banyak tabungan 3. jumlah tabugan sama 2. lebih sedikit tabungan 4. tidak punya tabungan Jika anda punya rumah, berapa Anda membayar pajak bumi dan bangunan setiap tahunnya? Rp .
P6B.9
137
LAMPIRAN P6B.12 Fasilitas sumber utama air minum seperti apa yang ada untuk anggota rumah ini? 1. Air mineral (gallon) 2. Pdam 3. Mesin jet pump milik sendiri 4. Pompa mekanik milik sendiri 4. Sumur milik sendiri 5. MCK (fasilitas umum mandi cuci kakus) 6. Lainnya sebutkan .. P6B.14 berapa daya listrik yang dimiliki rumah tangga ini? .watt P6B.16 bahan bakar apa yang paling banyak digunakan oleh rumah tangga ini untuk memasak? 1. gas 2. minyak tanah 3. kayu bakar 4. batu bara 5. lainnya, sebutkan..... P6B.17 berapa banyak pengeluaran bahan bakar rumah tangga ini untuk memasak per bulannya? Rp . Apakah rumah tangga saat ini memiliki sebagai berikut: ya P6C.1 Kendaraan roda empat P6C.2 sepeda motor P6C.3 sepeda P6C.4 tv berwarna P6C.5 audio sistem P6C.6 telepon P6C.7 mesin cuci P6C.8 kulkas P6C.9 asset utama lainnya ................... Terimakasih atas partisipasi dan kerjasamanya tidak
138
KAJIAN AKADEMIK
KELAYAKAN PENDIRIAN LEMBAGA PEMERINGKAT KREDIT BAGI USAHA MIKRO, KECIL, DAN MENENGAH DI INDONESIA

Buku Kajian Akademik Kelayakan Pendirian Lembaga Pemerin

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Buku Kajian Akademik Kelayakan Pendirian Lembaga Pemerin

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

KATA SAMBUTAN DEPUTI GUBERNUR BANK INDONESIA

S. Budi Rochadi Deputi Gubernur Bank Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 2.4.5

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

72 72 79 79 86 88 92 96 101 109 111 111 115 119 127

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Kajian Akademik 1.5 Metodologi

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN

BAB II UMKM DI BERBAGAI NEGARA

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Kajian Akademik 2.2 Pengelolaan UMKM

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Tabel 2. Program dan Skema Pendanaan UMKM Negara-Negara ASEAN

Sumber: RAM Consultancy Services 2004

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Sumber : Credit Bureau Malaysia (2010)

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

UMKM DI BERBAGAI NEGARA Tabel 3. Kriteria UMKM Menurut IFC

Sumber: IFC (2010)

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Kajian Akademik Tabel 4. Perjalanan UMKM Potensial Menjadi Bankable

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Sumber: Freer (2007)

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Komponen Pengukuran kinerja

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Detil parameter operasional

UMKM DI BERBAGAI NEGARA

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Sumber : Olahan Penulis (2010)

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN

BAB III LEMBAGA PEMERINGKAT

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

LEMBAGA PEMERINGKAT 3.2 Lembaga Pemeringkat di Berbagai Negara

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Sumber : CRISIL SMEs Credit Rating (2008)

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Quality Highest Good Average Below Average

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

BAB IV PEMBENTUKAN LEMBAGA PEMERINGKAT UMKM DI INDONESIA

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Sumber : Olahan Penulis (2010)

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia

Lembaga Pemeringkat Kredit bagi UMKM di Indonesia