Phelps Dodge

Corporation

Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A.

"Proyecto de Ampliacin de Operaciones Concentradora de Sulfuros Primarios

12-Mayo-2005
1

Contenido de la Presentacin

Antecedentes

Ubicacin de Mina Cerro Verde Adquisiciones Operaciones Antes de Privatizacin Privatizacin Operacin Actual Estudios de Factibilidad Mineralizacin Desarrollo de Reservas

Proyecto de Sulfuros Primarios Concentradora Cerro Verde

Ubicacin del Proyecto Componentes del Proyecto Descripcin del Proceso e Instalaciones Abastecimiento de Agua Estado del Proyecto Beneficios Esperados Plan de Relaciones Comunitarias

12-Mayo-2005

Antecedentes - Adquisiciones

1916 - Anaconda adquiere la

propiedad

1970 - Minero Per se constituye

y adquiere Cerro Verde

1972 - Minero Per inicia el

minado de los xidos

1994 - Cerro Verde es adquirida

por Cyprus Amax

1999 - Phelps Dodge adquiere

Cyprus Amax y con ello se hace de la propiedad de Cerro Verde

12-Mayo-2005

Operaciones antes de Privatizacin Minero Per (U.P. Cerro Verde)

1977 Inicio de operaciones de la primera planta de SX-EW en Sudamrica

(tercera en el mundo) Fase 1 Lixiviacin de xidos

Inicios de los 80s Comienza agotamiento de reservas de xidos Fase 2 Concentradora para sulfuros secundarios y primarios
Construccin de Planta Piloto de 100 tm/da Expansin a 3,000 tm/da en 1986

Mediados de los 80s Agotamiento total de los xidos

Concentracin de sulfuros secundarios de alta ley Lixiviacin de sulfuros secundarios de baja ley

Fines de los 80s Solicitud de fondos para construccin de concentradora

de mayor capacidad

12-Mayo-2005

Operaciones antes de Privatizacin Minero Per (U.P. Cerro Verde)

Sulfuros Secundarios Lixiviacin Pobre recuperacin (45%)

Sin capitales para optimizar operacin (necesidad de chancado ms fino)

Concentradora Buena recuperacin (88%)

Sin capital para concentradora nueva y de mayor capacidad

Baja Produccin y Alto Costo

20,000 tm/ao Cu fino Costo de produccin aproximado US$0.90/lb Cu

12-Mayo-2005

Privatizacin de Cerro Verde

Privatizada en 1994 Entre 1994 y 2003

Incremento de produccin: 350% Reduccin de costos: 40%

Se complet el compromiso de
inversin en 2001 PAMA en 1998

Se complet los requisitos del Se obtuvo la Certificacin

ISO 14001 en 2002 en el 2003 y 2004

Se re-certific el SGA ISO 14001 Claves para el xito

Inversin de Capital Mejora Tecnolgica Mejora de procesos Nueva cultura de seguridad y medio ambiente Trabajadores de Cerro Verde
6 12-Mayo-2005

Operacin Actual Lixiviacin de Sulfuros Secundarios

Movimiento de Material de Minado 190,000 tm/da

40,000 tm/da mineral de alta ley a

chancado y lixiviacin en el Pad 4 20,000 tm/da mineral de baja ley a lixiviacin directa en pilas ROM 130,000 tm/da desmonte y otros 0.60% de Contenido de Cobre Promedio Recuperacin = 70%

Produccin
200M lb/ao (90,000 tm/ao) de ctodos de
cobre Grado AA LME (99.999% pureza) por lixiviacin, intercambio inico y depsito electroltico (L-SX-EW) 30% de las ventas se realizan en Per.

Vida de la Mina: Ao 2014

12-Mayo-2005

Estudios de Factibilidad Previos Sulfuros Primarios

Minero Per
4 evaluaciones

Cyprus
5 evaluaciones

Principales Obstculos

Indicadores econmicos no rentables Bajo contenido de cobre (leyes bajas) Tamao de las reservas Disponibilidad de agua y energa

12-Mayo-2005

Cerro Verde Estudio de Pre-Factibilidad por Phelps Dodge

2002 Estudio de pre-factibilidad interno

Perforacin adicional verificar/incrementar reservas Concentradora de mayor capacidad Identificar mineral de alta ley en aos iniciales Fuentes de energa y agua econmicas Pruebas metalrgicas Menores costos de operacin y capital El minado para lixiviacin desde 1974 a la fecha ha reducido el requerimiento de desbroce para los sulfuros primarios al dejarlos ya expuestos

La lixiviacin ha viabilizado la explotacin de los sulfuros primarios

12-Mayo-2005

Desarrollo de Reservas

Reservas
Mineral Lixiviacin (Millones tm) Contenido de Cu (%CuT) Cobre Recuperable (Millones lb Cu) Mineral Concentradora (Millones tm) Contenido de Cu (%CuT) Cobre Recuperable (Millones lb Cu)

A Dic-31-2003
237 0.54 2,000 421 0.61 4,800

A Dic.-31-2004
351 0.45 2,500 1,296 0.49 12,000

10

12-Mayo-2005

Phelps Dodge
Corporation

Operacin Expandida Concentradora de Sulfuros Primarios

12-Mayo-2005
11

Principales Componentes del Proyecto de Sulfuros Primarios Operaciones Mina

Movimiento de Mineral Actual: 2007 2018: 2018 2040: 190,000 tm/da 250,000 tm/da 180,000 tm/da (+ 32%) (- 5%)

Planta Concentradora
2007- 2040: 108,000 tm/da Mineral

Depsito de Relaves
2007- 2040: 105,600 tm/da Relaves

Transporte de Concentrados a Matarani

2007- 2040: 2007- 2040: 2,400 tm/da Concentrado de Cobre 10 tm/da Concentrado de Molibdeno

12

12-Mayo-2005

Diagrama de Flujo Concentradora de Cerro Verde

13

12-Mayo-2005

Rodillos Moledores de Alta Presin (HPGR) Chancado Terciario

Aplicaciones tradicionales - SAG Por qu HPGR?

Menores costos operativos Necesario para hacer el proyecto factible

Tecnologa probada en aplicaciones

mineras (cemento/diamantes) Ser primera vez que se aplica a minera cuprfera

Paso significativo para minera cuprfera

Show case operation

14

12-Mayo-2005

Transporte de Concentrados a Matarani Transporte por Camiones hasta San Jos (Panamericana)
Camiones de 30 tm 02 IBCs cerrados de 15 tm cada uno

San Jos - Transferencia a Carros de Ferrocarril para Matarani Modernizacin de Instalaciones de Tisur (US$20 Millones)
Recepcin de Concentrados
Espacio cerrado Presin negativa

Almacenamiento de Concentrados Patio cerrado Embarque de concentrados a barcos

Faja transportadora cerrada Ship Loader

15

12-Mayo-2005

Abastecimiento de Agua Represa de Pillones

EIA Pillones aprobado el 13-Nov-2002 Inversin: US$17.5 Millones

Cerro Verde US$ 7 millones

Pillones incrementar el caudal del Ro Chili en 3.0 m3/s en poca de secas El agua almacenada en la poca de lluvias se regular el resto del ao para:
Generacin adicional de 20 MW energa elctrica - EGASA Agricultura - 2.0 m3/s Adicionales Concentradora Cerro Verde - 1.0 m3/s

Importancia de Pillones
Regulacin evitar: Prdida en el ocano Daos y prdidas en poca de avenidas

16

12-Mayo-2005

Cronograma del Proyecto

2004 Accin: Permisos/Autorizaciones EIA Plan de Cierre Autorizacin de Construccin Autorizacin de Operacin Otras actividades Certidumbre sobre Contrato de Estabilidad Plan de Financiamiento Acuerdo portuario Acuerdos energticos Licencia de Agua y Plan Operacional Construccin Compra y envo de camiones Construccin de cancha de relaves Fabricacin y envo de chancadoras y molinos Concentradora Pruebas de concentradora Produccin capacidad total 3Q 4Q 1Q 2005 2Q 3Q 4Q 1Q 2006 2Q 3Q 4Q 2007 1Q 2Q

17

12-Mayo-2005

Principales Hitos del Proyecto de Sulfuros Primarios

Estudio de Factibilidad: Concluy en el 2do. trimestre 2004

EIA: Aprobado en Setiembre 2004 Decisin de Proceder: 4to. trimestre 2004 Avance Ingeniera de Detalle Concentradora: 35% Avance Ingeniera Detalle Depsito de Relaves: 75% 100% de equipos principales comprometidos Preparacin de Sitio Concentradora: Excavacin Gruesa : 90% Preparacin de Sitio Depsito Relaves: 5% (Limpieza en proceso) Inicio Construccin Presa de Arranque: 1-Junio-2005 Represa de Pillones: Mayo 2004 - Agosto 2005 Nueva Lnea de Alta Tensin 220kV: Octubre 2005 - Abril 2006 Nueva Lnea de Agua Fresca: Marzo 2005 - Junio 2006 Instalaciones para Embarque Minerales Matarani: Oct. 2004 Oct. 2006 Produccin de Concentrados de Cobre: Fines 2006 Inicios 2007

18

12-Mayo-2005

Beneficios Generacin de Valor

$850 millones inversin de capital inicial $312 Millones en aos futuros (capital sostenimiento) Ampliacin de vida de la mina hasta ao 2040 (26 aos ms) Mayor produccin

200,000 TM adicionales de cobre al ao Mayor pago de impuestos por ventas de cobre Incremento de aporte al Canon Minero para la Regin Arequipa

19

12-Mayo-2005

Beneficios Inversin de Capital en 2 Aos

Labor Millones US $

Materiales y Equipos Millones US $

Contratos Millones US $

Total Millones US $

Aporte %

Arequipa Total Per (sin AQP)

57 34

29 114

42 82

128 230

16 29

Importado

10

305

127

442

55

Total

101

448

251

800

100

20

12-Mayo-2005

Inversin en Materiales y Equipos Producto Nacional

Descripcin Varillaje y Concreto Estructuras Metlicas Edificaciones de Planta Equipos de Proceso Tuberas de Proceso Material Elctrico Edificaciones de Infraestructura Servicios de Desaduanaje Flete Interno Reactivos y Materiales Iniciales de Planta Total
21

Arequipa (US$) $ 13M $ 2M $ 1M $ -M $ 1M $ 1M $ 2M $ 7M $ 2M $ 1M $ 30M

Total Per (US$) $ 21M $ 15M $ 2M $ 48M $ 4M $ 5M $ 7M $ 37M $ 2M $ 2M $ 143M

12-Mayo-2005

Inversin Nacional Contratos y Servicios

Descripcin Gerencia de Construccin Planta de Procesos Gerencia de Construccin Presa de Relaves Equipo de Movimiento de Tierras Equipo de Colocacin de Concreto y Varillaje Equipo de Montaje de Estructuras Metlicas Alquiler de equipo Electro-mecnicas Instalacin de tuberas y material elctrico Construccin de Edificios y Servicios Construccin de Presa Hidrulica en Pillones e Infraestructura electrica Regional (EGASA) Servicios Varios Total
22

Arequipa (US$) $ 11M $ 1M $ 11M $ 2M $ 2M $ 2M $ 2M $ 3M $ 6M $ 2M $ 42M

Total Per (US$) $ 18M $ 2M $ 44M $ 8M $ 7M $ 10M $ 8M $ 6M $ 12M $ 9M $ 124M

12-Mayo-2005

Beneficios Gasto de Mano de Obra del Proyecto

Total Labor Millones US$ Mano de Obra Directa Costo Indirecto Mano de Obra 46

Per (s/ AQP) Millones US$ 21

Arequipa Millones US$ 25

45

13

32

Total

91

34

57

23

12-Mayo-2005

Beneficios Incremento Gastos Operativos

Operacin Actual Millones US $

Con Expansin Millones US $

Incremento Millones US $ 7 46 44

Incremento (%) 58 128 176

Labor Materiales Contratos

12 36 25

19 82 69

Total

73

170

97

133

24

12-Mayo-2005

Beneficios Generacin de Empleo

Ms de 300 trabajadores permanentes adicionales

80% fuerza laboral local

Hasta 2,400 empleados contratistas para construccin durante los 2 aos de

construccin

50% de personal contratado a nivel local

1,000 puestos de trabajo indirectos

Fabricacin de suministros Servicios Outsourcing

Capacitacin de jvenes de la Regin Arequipa

Les permitir competir por puestos de trabajo en igualdad de condiciones Convenio con TECSUP en plena ejecucin

25

12-Mayo-2005

Plan de Relaciones Comunitarias - Situacin General

Situacin Social:
- Protestas - Casos simblicos: Cerro Quilish - Rol subsidiario de la minera Accionistas Empleados
- Sindicato

Ambiente Poltico:
- Prximas elecciones - Nacionales - Regional/Local

Medios Proyecto Sulfuros Primarios Cerro Verde Grupos de Inters

- Universidades - Colegio de Ingenieros - Organizaciones populares - Cmara de Comercio - Iglesia - ONGs - Sindicatos

Contratistas Proveedores Comunidades

- Uchumayo - Yarabamba - Matarani

Gobierno
- Nacional - Regional - Local

26

12-Mayo-2005

Plan de Relaciones Comunitarias

Medidas y programas para mitigar y manejar el impacto social previamente

identificado:

Programa de integracin regional Entrenamiento en relaciones comunitarias, seguridad y excelencia

ambiental

Programa de empleo local Programa de responsabilidad social Programa de consulta y participacin ciudadana

27

12-Mayo-2005

Programa de Integracin Regional

Compromisos: Compra regional de bienes y servicios. Calificar y estandarizar contratistas locales. Acciones tomadas: Trabajo conjunto con la Cmara de Comercio Participacin en el programa Articulando al Sur Evento logstico a fines de Mayo

28

12-Mayo-2005

Entrenamiento en RR.CC.

Compromisos: Cumplir con el Cdigo de Conducta de la SNMPE. Cumplir con el Cdigo de Etica de CV. Cumplir con las polticas de seguridad y medio ambiente de CV. Entrenamiento en el plan de relaciones comunitarias. Entrenamiento en el plan de salud y seguridad para las actividades de
transporte.

Acciones tomadas: Programa de orientacin de nuevos empleados. Capacitacin en seguridad vial - Uchumayo

29

12-Mayo-2005

Programa de Empleo Local

Compromisos: Contratar por lo menos el 50% de empleados de construccin locales. Contratar por lo menos el 80% de empleados de operacin locales. Programa de entrenamiento TECSUP. Acciones tomadas: Reforzar prcticas justas de contratacin Publicar ofertas de empleo: interno y externo Programa de TECSUP: 11,500 postulantes, 750 vacantes

30

12-Mayo-2005

Programa de Entrenamiento y Seleccin de Personal

CUADRO RESUMEN

31

12-Mayo-2005

Programa de Responsabilidad Social

Compromisos: Abrir oficinas de relaciones comunitarias. Planificar talleres en cada distrito. Financiar y promover proyectos de desarrollo sostenible. Acciones tomadas: Reuniones con el Comit de Concertacin y Desarrollo de Uchumayo. Apertura de oficinas de RRCC en Uchumayo y Yarabamba.

32

12-Mayo-2005

Programa de consulta y participacin

Compromisos: Informar sobre los programas de operaciones, ambientales y sociales

en Cerro Verde. Atender las preocupaciones y promover la participacin de los ciudadanos locales. Establecer y mantener buenas relaciones con la comunidad.

Acciones tomadas: Plan de comunicaciones en marcha Reuniones tcnicas peridicas con el Colegio de Ingenieros Acercamiento a la UNSA y el Colegio de Ingenieros para monitoreo
ambiental y proyectos de forestacin. Programa de visitas a la mina en marcha

33

12-Mayo-2005

Gracias por su atencin

34

12-Mayo-2005

Insumos Relevantes Operacin de la Concentradora

Reactivos de Planta

Cal Viva Colector Primario Colector Secundario MolyFlo Frother Defoamer Hidrosulfato de Sodio Floculantes

tm/ao
39,000 (80% CaO) 500 1,803 1,100 950 950 8,200 (base seca) 620 15,000 2,300

Bolas de Molienda
3 Dimetro 1 Dimetro

35

12-Mayo-2005