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Master en Comptabilit, Contrle, Finance (MCCF)

Les normes comptables internationales (IFRS)


Prof. B. Raffournier

Exercices

Objectifs du cours
Ce cours a pour but de donner une connaissance approfondie des IFRS. Les dispositions principales de ces normes, tant en matire de comptabilisation (recognition) que d'valuation, sont dcrites en dtail dans le cadre de chapitres consacrs l'ensemble des grandes rubriques des tats financiers. Ne sont pas abordes dans ce cours : - les normes concernant les instruments financiers (IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9), qui sont tudies en dtail dans le cours "Comptabilit des instruments financiers" ; - les IAS 27, IAS 28, IFRS 3, IFRS 10 et IFRS 11, qui sont examines dans le cours sur les comptes consolids ; - les normes qui concernent certains secteurs d'activit (IAS 41, IFRS 4 et IFRS 6) ou certaines informations spcifiques (IAS 24, IAS 26, IAS 34, IFRS 5, IFRS 8), qui sont abordes dans le cadre du sminaire IFRS du 2me semestre.

Bibliographie
Ouvrage de rfrence : Raffournier B., Les normes comptables internationales (IFRS/IAS), 4me dition, Paris, Economica, 2010. IASB, International Financial Reporting Standards (IFRSs), bound volume, anne en cours, www.iasb.org IFRS adoptes par l'Union europenne : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm

Plan du cours
(Le dcoupage en sances est approximatif) Sance 1 : Principes rgissant l'tablissement des tats financiers Cadre conceptuel de l'information financire IAS 1 Prsentation des tats financiers IAS 7 Tableau des flux de trsorerie Les produits, les charges et les stocks (I) IAS 18 Produits des activits ordinaires IAS 11 Contrats de construction Les produits, les charges et les stocks (II) IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur l'aide publique IAS 23 Cots d'emprunt IAS 2 Stocks

Sance 2 :

Sance 3 :

Les immobilisations IAS 16 Immobilisations corporelles IAS 40 Immeubles de placement IAS 38 Immobilisations incorporelles IAS 17 Contrats de location Les dprciations d'actifs IAS 36 Dprciation d'actifs Les provisions et engagements hors bilan IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels Les impts diffrs IAS 12 Impts sur le rsultat Les engagements de retraite IAS 19 Avantages du personnel Les changements de mthodes et vnements post-clture IAS 8 Mthodes comptables, changements d'estimations et erreurs comptables Les stock-options et autres paiements en actions IFRS 2 Paiement bas sur des actions Le rsultat par action IAS 33 Rsultat par action

Sance 4 :

Sance 5 :

Sance 6 : Sance 7 :

IAS 1 PRSENTATION DES TATS FINANCIERS


Exercice 1.1 Le 31/12/N-1, les capitaux propres consolids de la socit se prsentaient ainsi (en milliers Fr.) : Share capital Additional paid-in capital Consolidated reserves Translation adjustments Consolidated net income Minority interests Total shareholders' equity 10'000 60'000 250'000 12'000 25'000 357'000 55'000 412'000

Au cours de l'exercice N, la socit mre a ralis les oprations suivantes : Distribution de dividendes : 8'000'000 Fr. mission de 20'000 actions de 100 Fr. Prix d'mission : 400 Fr. mission de 10'000 obligations ordinaires. Valeur nominale : 1'000 Fr., prix d'mission : 1'100 Fr., taux d'intrt : 6 %. Rachat de 5'000 actions propres au prix de 560 Fr. Ces actions sont destines tre livres aux dirigeants qui exerceront leurs stock-options. Distribution de 20'000 actions gratuites.

Le rsultat net consolid de l'exercice N s'lve 18'000'000 Fr. (dont 3'000'000 Fr. reviennent aux intrts minoritaires). Durant l'exercice N : Une filiale dtenue 80 % a rvalu ses immobilisations corporelles de 20'000'000 Fr. Il en est rsult, pour l'anne N, une augmentation des amortissements de 800'000 Fr. Le groupe a modifi sa mthode de comptabilisation des intrts d'emprunts. Ce changement a provoqu une augmentation des capitaux propres consolids d'ouverture de 5'200'000 Fr. aprs impt (dont 1'000'000 Fr. concernent l'exercice N-1 et 1'200'000 Fr. sont attribuables aux intrts minoritaires). L'volution des taux de change a provoqu une diffrence de conversion de - 2'000'000 Fr. (dont - 450'000 Fr. attribuables aux intrts minoritaires).

Le taux d'imposition des bnfices est estim 30 %. tablir le compte de rsultat global et le tableau de variation des capitaux propres consolids.

IAS 7 TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE


Exercice 7.1 L'entreprise X, dont le bilan et le compte de rsultat figurent ci-dessous, applique les IFRS. tablir le tableau des flux de trsorerie de l'exercice N selon la mthode indirecte. Compte de rsultat (en milliers Fr.) Ventes Cot des marchandises vendues Marge brute Reprises de provisions Frais de personnel Dotation aux amortissements Dotation aux provisions Autres charges d'exploitation Produits exceptionnels Rsultat d'exploitation Intrts d'emprunts Rsultat avant impt Impt sur les bnfices Rsultat net Bilan (en milliers Fr.) Actifs Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Stocks Clients Autres crances d'exploitation Trsorerie Total de l'actif Capitaux propres Capital Rserves Rsultat net Dettes Provisions Emprunts Fournisseurs Autres dettes d'exploitation N 50'000 -25'000 25'000 1'000 -13'000 -3'000 -500 -4'000 500 6'000 -1'500 4'500 -1'350 3'150 31.12.N 30'000 5'000 35'000 7'000 8'000 4'000 3'000 22'000 57'000 9'000 20'850 3'150 33'000 2'000 18'000 2'500 1'500 24'000 N-1 45'000 23'000 22'000 1'500 -12'000 -2'500 -800 -5'200 0 3'000 -1'000 2'000 -600 1'400 31.12.N-1 28'000 4'500 32'500 10'000 10'000 5'000 6'500 31'500 64'000 10'000 26'450 1'400 37'850 2'500 21'000 2'000 650 26'150

Autres informations : En N, l'entreprise a vendu pour 2'500'000 Fr. des immobilisations dont la valeur comptable tait de 2'000'000 Fr. Le 1/10/N, l'entreprise a rachet 10 % de ses actions pour 8'000'000 Fr. Ces actions ont t dtruites ds leur rachat. Le 1/07/N, l'entreprise a emprunt 5'000'000 Fr. L'entreprise n'a pas vers de dividendes en N. L'impt sur les bnfices pay en N s'lve 1'350'000 Fr.

Exercice 7.2 Le bilan et le compte de rsultat de l'entreprise Proval figurent ci-dessous. Compte de rsultat (en milliers Fr.) Ventes Cot des marchandises vendues Marge brute Reprises de provisions Frais de personnel Dotation aux amortissements Dotation aux provisions Autres charges d'exploitation Produits exceptionnels Rsultat d'exploitation Intrts d'emprunts Rsultat avant impt Impt sur les bnfices Rsultat net N 60'000 -30'000 30'000 1'200 -15'600 -3'600 -600 -4'800 600 7'200 -1'800 5'400 -1'620 3'780 N-1 54'000 -27'600 26'400 1'800 -14'400 -3'000 -960 -6'240 0 3'600 -1'200 2'400 -720 1'680

Bilan (en milliers Fr.) Actifs Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Stocks Clients Autres crances d'exploitation Trsorerie Total de l'actif Capitaux propres Capital Rserves Rsultat net Dettes Provisions Emprunts Fournisseurs Autres dettes d'exploitation Autres informations : -

31.12.N 36'000 6'000 42'000 8'400 9'600 4'800 3'600 26'400 68'400 10'800 25'020 3'780 39'600 2'400 21'600 3'000 1'800 28'800

31.12.N-1 33'600 5'400 39'000 12'000 12'000 6'000 7'800 37'800 76'800 12'000 31'740 1'680 45'420 3'000 25'200 2'400 780 31'380

En N, l'entreprise a vendu pour 2'800'000 Fr. des immobilisations dont la valeur comptable tait de 2'000'000 Fr. L'impt sur les bnfices pay en N s'lve 1'050'000 Fr. Les intrts comptabiliss en charges ont effectivement t pays durant l'exercice correspondant.

Calculer le cash flow d'exploitation de l'exercice N conformment l'IAS 7.

IAS 18 PRODUITS DES ACTIVITS ORDINAIRES


Exercice 18.1 Dans chacune des situations suivantes, indiquer quand le produit doit tre comptabilis. a. Le 15/10/N, une entreprise de construction a sign un contrat de vente d'une maison avec un client. Le contrat prcise que la vente ne sera effective que si le client obtient un prt de sa banque dans les 3 mois qui suivent la signature du contrat. - 1er cas : Le client obtient son prt le 8/12/N. - 2me cas : Le 20/02/N+1, le client avise l'entreprise qu'il n'a pu obtenir de prt. b. En mars N, une entreprise de vente par correspondance a ralis un chiffre d'affaires de 8 millions Fr. Les conditions de vente stipulent que le client peut retourner les marchandises dans les 30 jours qui suivent la livraison. L'entreprise estime qu'en moyenne, 2 % des clients utilisent cette possibilit. c. En septembre N-1, l'entreprise a vendu un radar anti-arien une arme trangre. S'agissant d'un produit rput "sensible", la vente est subordonne l'obtention d'une autorisation du gouvernement. L'entreprise reu cette autorisation le 15 mars N. d. Le 22 septembre N, un hebdomadaire a reu 240 Fr. en paiement de l'abonnement annuel d'un lecteur. L'abonnement dbutera le 1er octobre N. e. Le 1er mars, un promoteur immobilier a sign la promesse de vente d'un appartement pour 600'000 Fr. L'acte de vente a t sign chez le notaire le 10 avril, l'acheteur a pay la somme convenue le 12 avril et la vente a t enregistre par les autorits le 5 mai. f. Le 10 novembre N, une chane de tlvision a conclu un contrat de vente d'espaces publicitaires pour 5'000'000 Fr. Le contrat prvoit la diffusion de 100 messages publicitaires (50 par mois) entre le 15/12/N et le 14/02/N+1. g. Le 7/11/N, un courtier en assurances a vendu une police d'assurance de la compagnie La Lausannoise un client. La prime d'assurance est de 5'000 Fr. Le contrat couvre l'anne civile N+1. Le courtier est rmunr par une commission de 4 % verse par la compagnie. h. Le 1er juillet N, un club de football a vendu 100 abonnements annuels un club de supporters. L'abonnement, qui cote 1'800 Fr., donne droit d'assister gratuitement tous les matches de la saison (sauf ceux de coupe d'Europe). La saison dbute le 1er aot et se termine le 31 mai. i. Le 1er septembre N, un club de golf a reu 3'300 Fr. d'un client. Ce prix comprend la carte de membre (1'500 Fr.) et la cotisation annuelle (1'800 Fr.). La carte de membre ne s'achte qu'une fois. La cotisation annuelle est valable pour 12 mois compter de la date du paiement. Exercice 18.2 Le 31 octobre N, l'entreprise Proval a reu la commande ferme de 100 appareils devant tre livrs le 31 mars N+1. Le prix de vente dun appareil est de 10'000 Fr. Les conditions de rglement sont les suivantes : - 31/10/N : 10 % du montant total - 31/03/N+1 : 40 % - 31/03/N+2 : 30 % - 31/03/N+3 : 20 % On estime que le client aurait pu obtenir sur le march financier un crdit quivalent au taux de 6 %. L'entreprise Proval clture ses comptes le 31 dcembre de chaque anne. 8

Comptabiliser chez Proval toutes les critures relatives cette transaction au cours des exercices N N+3.

IAS 11 CONTRATS DE CONSTRUCTION


Exercice 11.1 L'entreprise Btisolid a obtenu le contrat de construction d'un stade. Le contrat, sign le 1er avril N, stipule que l'tat client paiera 100 millions de Fr. de la faon suivante : - 10 millions la signature du contrat ; - 4 versements semestriels de 20 millions Fr. partir du 1/10/N ; - le solde la rception des travaux. Le contrat prvoit que les travaux devront tre termins au plus tard le 1er avril N+2. dfaut, le prix sera diminu d'1 million Fr. par mois de retard. la signature du contrat, l'entreprise Btisolid estime le cot total des travaux 92 millions de Fr. Au 31/12/N, date de clture de l'exercice, le cot des travaux raliss est de 24 millions Fr. et les prvisions sont les mmes qu' la signature du contrat. En N+1, le client a demand au constructeur de nouveaux amnagements afin de mieux satisfaire aux normes de scurit. Il en rsulte un cot supplmentaire de 6 millions de Fr. qui sera rpercut sur le prix de vente final. Le client a accept, qu'en raison de ces nouvelles exigences, le dlai de construction soit allong de 2 mois. Au 31/12/N+1, le cot des travaux raliss s'lve 76 millions Fr. cette mme date, il apparat que, compte tenu de difficults d'organisation intervenues dans l'entreprise, le chantier ne pourra pas tre termin avant fin juillet N+2. Le 31/08/N+2, le chantier est termin et le stade est remis au client. Le cot total des travaux s'lve 104 millions Fr. Le pourcentage d'avancement est mesur par le rapport 1. Comptabiliser les critures relatives ce chantier selon l'IAS 11. 2. Mme question si les conditions d'application de la mthode du pourcentage d'avancement n'taient pas runies. 3. Calculer le rsultat avant impt des exercices N N+2 dans chacune des hypothses prcdentes. Exercice 11.2 Le 15 fvrier N, la socit Eauclair a obtenu le contrat de rfection du rseau d'eau potable de la ville. Le prix fix tait de 50 millions Fr. Il devait tre pay en 4 versements gaux aux dates suivantes : 1/03/N, 1/09/N, 1/03/N+1 et terminaison des travaux. Les travaux ont commenc immdiatement aprs le premier versement. Les prvisions initiales taient : - cot total des travaux : 48 millions Fr. - dure : 22 mois. Au 31/12/N, le cot des travaux raliss tait de 20 millions et les prvisions initiales de cot et de dure semblaient pouvoir tre tenues. Au 31/12/N+1, le cot des travaux raliss s'levait 46 millions Fr. Il apparaissait que le cot initialement prvu serait dpass de 4 millions de Fr. La ville accepta un supplment de prix de 800'000 Fr. La dure rsiduelle des travaux tait estime 3 mois. 10 .

Finalement, les travaux ont t termins le 15 mars N+2. Le cot total s'est lev 51'500'000 Fr. Le pourcentage d'avancement est mesur par le rapport 1. Comptabiliser les critures relatives au contrat selon l'IAS 11. 2. Calculer le rsultat avant impt des exercices N N+2. .

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IAS 20 COMPTABILISATION DES SUBVENTIONS PUBLIQUES ET INFORMATIONS FOURNIR SUR L'AIDE PUBLIQUE
Exercice 20.1 L'entreprise a t cre le 1/01/N. Elle clture ses comptes le 31 dcembre de chaque anne. Le 1er fvrier N, elle a reu une subvention A de 10'000 Fr. destine faciliter le dmarrage de l'activit. Cette subvention, qui n'est assortie d'aucune condition particulire, est dfinitivement acquise. Le 1er juillet N, l'entreprise a reu une subvention B de 50'000 Fr. destine financer l'achat d'un matriel. Ce matriel, acquis le 1er avril N pour 120'000 Fr., est amortissable en dgressif sur 5 ans au taux de 40 %. Comptabiliser au journal les critures relatives au matriel et aux subventions A et B pour les exercices N et N+1 en utilisant chacune des solutions permises par les normes. Exercice 20.2 Le 1er avril N-2, l'entreprise a acquis un matriel pour 430'400 Fr. (dont 30'400 Fr. de TVA). Ce matriel est amorti sur 5 ans selon la mthode dgressive (taux dgressif : 40 %). Pour cette acquisition, l'entreprise a bnfici d'une subvention de 60'000 Fr. 1. Sur le tableau ci-aprs, indiquer l'volution de tous les comptes concerns selon deux mthodes de comptabilisation utilisables (en supposant que le matriel n'est pas cd par l'entreprise). La subvention doit tre partiellement rembourse en cas de cession du matriel avant la fin de sa dure de vie prvue. La fraction rembourser est de : 90 % si la cession intervient la 1re anne, 75 % si elle intervient la 2me anne, 55 % la 3me anne, 30 % la 4me anne, 10 % la 5me anne, 0 % au del de la 5me anne d'utilisation. Supposons que le matriel est revendu le 31/12/N pour 130'000 Fr. 2. Comptabiliser au journal les critures de cession selon les deux mthodes utilises la question prcdente. N.B. : On supposera que l'entreprise n'est pas soumise l'impt sur les bnfices.

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MTHODE 1 BILAN Matriel (valeur comptable nette) Rsultat net . . COMPTE DE RSULTAT Dotation aux amortissements . . MTHODE 2 BILAN Matriel (valeur comptable nette) Rsultat net . . COMPTE DE RSULTAT Dotation aux amortissements . .

Rubrique* A

31/12/N-2

31/12/N-1

31/12/N

31/12/N+1

31/12/N+2

31/12/N+3

... ... ... ... ... ...

. ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... C ... ... ... ... ... ...

. ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... Rubrique* A 31/12/N-2 31/12/N-1 31/12/N 31/12/N+1 31/12/N+2 31/12/N+3

... ... ... ... ... ...

. ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... C ... ... ... ... ... ...

. ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ...

* Indiquer la nature du poste : A = actif ; D = dette ; CP = capitaux propres ; P = produit ; C = charge

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IAS 23 COTS D'EMPRUNT


Exercice 23.1 Le 01/10/N-1, la socit Bisbille, qui exploite des htels dans le monde entier, a mis un emprunt obligataire aux conditions suivantes : - Nombre d'obligations : 100'000 - Valeur nominale : 1'000 Fr. - Prix dmission : 970 Fr. - Prix de remboursement: 1'020 Fr. - Taux dintrt : 6 % - Dure : 5 ans - Remboursement en totalit le 01/10/N+4 - Intrts pays chaque anne terme chu. Le montant emprunt dpassant les besoins immdiats de lentreprise, une partie de la somme a t place sur un compte bancaire qui a rapport : - en N-1 : 700'000 Fr. - en N : 1'400'000 Fr. - en N+1 : 300'000 Fr. Lentreprise a utilis l'emprunt pour financer la construction d'un htel. Les dmarches ncessaires lobtention du permis de construire ont dbut le 01/02/N et ont cot 500'000 Fr. La construction du btiment a commenc le 01/04/N et s'est termine le 30/09/N+1. Le cot total des travaux a t de 105 millions Fr. Au 31/12/N, date de clture de l'exercice, le cot des travaux effectus tait de 60 millions Fr. Calculer le montant des intrts capitalisables en N-1, N et N+1. Exercice 23.2 La socit Interloc a pour activit de louer des bureaux des entreprises. Au cours de l'anne N, elle a ralis les investissements suivants : 1.03 : Acquisition d'un immeuble A pour 25 millions Fr. Cet immeuble a t construit par la socit Locimmo entre le 1.01.N-10 et le 30.06.N-9. Son cot de construction (hors intrts) a t de 18 millions Fr. Un emprunt de 10 millions de Fr. sur 20 ans, au taux d'intrt de 6 %, a t souscrit par Locimmo pour financer la construction. Pour acqurir cet immeuble, la socit Interloc a emprunt le 1.02.N 15 millions Fr. remboursables en 10 versements gaux le 1er fvrier de chaque anne. Le taux d'intrt est de 4 %. La dure de vie rsiduelle de l'immeuble la date d'acquisition est de 30 ans. 1.04 : Mise en service d'un immeuble B dont le cot de construction (hors intrts) a t de 30 millions Fr. La construction a dbut le 1.10.N-2 et s'est termine le 1.04.N. L'avancement du chantier a t le suivant : Travaux raliss fin N-2 : 5 millions Fr.; fin N-1 : 25 millions Fr. Les travaux ont t financs par un emprunt contract le 1.10.N-2 et dont les intrts ont t de 100'000 Fr. en N-2, 700'000 Fr. en N-1 et 1'100'000 Fr. en N. La fraction non utilise de l'emprunt a t place et a rapport 50'000 Fr. d'intrts en N-1. L'emprunt est remboursable par 18 versements annuels gaux partir du 1.10.N+1. 1.08 : Dbut de la construction d'un immeuble C. D'aprs les prvisions, les travaux doivent se terminer le 1.03.N+2. Le cot de construction total est estim 35 millions Fr. et les travaux raliss fin N sont valus 9 millions Fr.

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L'entreprise possde un autre immeuble en chantier (immeuble D). La construction a commenc le 1.10.N-1 et elle devrait se terminer le 31.03.N+1. Les travaux raliss taient de 2 millions fin N-1. A fin N, ils sont de 15 millions Fr. et le cot des travaux restant effectuer cette date est estim 4 millions Fr. Le financement des immeubles C et D est assur par l'ensemble des ressources de l'entreprise. Interloc est finance de la faon suivante : Capitaux propres 300 millions Emprunts 200 millions 500 millions On estime 10 % la rentabilit exige par les actionnaires. Le dtail des emprunts (autres que ceux servant au financement des immeubles A et B) est le suivant : Emprunt X Y Z Montant (millions Fr.) 60 100 40 200 Dure 15 ans 20 ans 12 ans Taux d'intrt 6% 5% 4%

Les intrts sur emprunts supports par Interloc ont t de 9 millions en N-2, 10 millions en N-1 et 8,5 millions en N. Interloc applique les IFRS et clture ses comptes le 31 dcembre. Elle amortit ses immeubles sur 40 ans et son taux d'imposition des bnfices est de 30 %. Comptabiliser chez Interloc les critures relatives ces immeubles pour l'exercice N.

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IAS 2 STOCKS
Exercice 2.1 Au cours des trois derniers exercices, la fabrication du produit X a volu ainsi : N-2 Quantits produites Cot variable de production Cot fixe de production Cot total de production Quantits vendues 90'000 900'000 300'000 1'200'000 85'000 N-1 110'000 1'155'000 306'000 1'461'000 120'000 N 95'000 1'026'000 312'000 1'338'000 90'000

Au dbut de l'exercice N-2, 8'000 units taient en stock. Leur cot de production unitaire tait de 12,80 Fr. La capacit normale de production est estime 100'000 units par an. L'entreprise utilise la mthode FIFO et applique les IFRS. 1. Calculer les quantits en stock la clture de chaque exercice. 2. valuer le stock la clture de chaque exercice.

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IAS 16 IMMOBILISATIONS CORPORELLES


Exercice 16.1 Le 1er janvier N, une compagnie arienne a achet un avion. Les modalits de rglement sont les suivantes : - 4 millions Fr. la rception de l'appareil (1/01/N) - 3 millions Fr. le 31/12/N - 3 millions Fr. le 31/12/N+1. On estime que le cot total de l'avion peut tre dcompos ainsi : - carlingue (dure de vie 30 ans) : 40 % - moteurs (dure de vie 15 ans) : 30 % - matriels de bord (dure de vie 10 ans) 20 % - amnagements intrieurs (dure de vie 8 ans) 10 % En mme temps que l'avion, l'entreprise a achet des pices de rechange en vue de faire face des rparations ultrieures. Les pices de la catgorie A (cot = 800'000 Fr.) ont une dure d'utilisation infrieure un an. Celles de la catgorie B (cot = 1'500'000 Fr.) ont une dur d'utilisation de 4 ans. Toutes les pices de rechange ont t payes au comptant. L'entreprise a l'intention d'utiliser l'avion pendant 20 ans et de le revendre ensuite sur le march de l'occasion pour environ 20 % de son cot d'acquisition. L'entreprise aurait pu acheter l'appareil au comptant en souscrivant un emprunt bancaire au taux de 7 %. En N, l'entreprise a utilis pour 200'000 Fr. de pices de rechange de la catgorie A. En N+1, elle a utilis pour 500'000 Fr. de pices de rechange de la catgorie A et pour 500'000 Fr. de pices de la catgorie B. Comptabiliser les critures relatives l'avion au cours des exercices N et N+1. Exercice 16.2 Le 1er juillet N, l'entreprise a vendu un ensemble immobilier (btiment et terrain sous-jacent) pour 6'000'000 Fr. Le dtail du prix est le suivant : Terrain 1'400'000 Fr. Construction 4'600'000 Fr. Cette immobilisation avait t acquise le 1er juillet N-20 pour 3'000'000 Fr. se dcomposant ainsi : Terrain 800'000 Fr. Construction 2'200'000 Fr. Le btiment a d'abord t amorti linairement sur 40 ans. Le 31/12/N-10, l'entreprise a ramen la dure totale d'amortissement 25 ans (ce changement tait parfaitement justifi). Le 31/12/N-5, l'entreprise a dcid de rvaluer cet ensemble immobilier (on supposera que cette opration tait lgale) sur la base de sa juste valeur cette date, qui tait : Terrain 1'500'000 Fr. Construction 4'000'000 Fr. La dure d'amortissement n'a pas t modifie cette occasion. Le 31/12/N-2, un nouvel examen de la valeur relle des actifs immobiliers a montr que le terrain ne valait pas plus de 1'200'000 Fr. Sa valeur comptable a t ajuste en consquence. L'entreprise clture ses comptes le 31 dcembre de chaque anne. 17

1. Comptabiliser les critures relatives cet ensemble immobilier pour les exercices N-10, N-5, N-2 et N. 2. Calculer le rsultat de cession. 3. Calculer le rsultat de cession si la rvaluation de N-5 n'avait pas eu lieu.

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IAS 40 IMMEUBLES DE PLACEMENT


Exercice 40.1 La socit Proprio possde un immeuble de bureaux qu'elle loue plusieurs entreprises. L'immeuble a t acquis le 1er janvier N-22 pour 24'000'000 Fr. et sa dure d'utilisation prvue l'origine tait de 60 ans. L'entreprise value cet immeuble sa juste valeur. Celle-ci est obtenue par capitalisation du cashflow d'exploitation prvisionnel au taux d'intrt des emprunts hypothcaires (5 % au 31/12/N). Le compte d'exploitation prvisionnel de l'immeuble pour les annes N+1 et suivantes se prsente ainsi (montants annuels) : Produits d'exploitation (loyers) 5'000'000 Charges d'exploitation (amortissements*, entretien, gardiennage, etc.) 3'000'000 = Rsultat d'exploitation avant impt 2'000'000 Impt 600'000 = Rsultat d'exploitation 1'400'000 * Les amortissements ont t calculs linairement au cot historique (c'est--dire sur 24'000'000). L'immeuble figure au bilan du 31/12/N-1 pour 33'000'000 Fr. fin N+1, lentreprise estime que les charges dexploitation (hors amortissement) augmenteront fortement en N+3 (+ 20%), mais qu partir de N+4, elles seront constantes. Au 31/12/N+3, il savre que laugmentation des charges d'exploitation autres que les amortissements n'a t que de 10 %, et quil ny a pas d'autres augmentations prvisibles. Comptabiliser les critures du 31/12/N au 31/12/N+3.

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IAS 38 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES


Exercice 38.1 En N-2, l'entreprise a entrepris le dveloppement d'un nouveau produit. Les cots supports pour ce projet ont t : - en N-2 : 200'000 Fr. - en N-1 : 300'000 Fr. - en N : 240'000 Fr. Le 31/12/N, date de clture de l'exercice, on estime 200'000 Fr. le cot des travaux restant raliser. On considre galement que, depuis le 1/07/N, les conditions d'activation des frais du projet sont remplies. On prvoit galement que le dveloppement sera termin fin septembre N+1 et que le nouveau produit pourra tre vendu pendant 10 ans partir de cette date. En supposant que tout se droule comme prvu, complter le tableau de la page suivante, qui montre l'volution de tous les postes concerns du bilan et du compte de rsultat : a) si l'entreprise renonce activer les cots de dveloppement du projet ; b) si elle applique les IFRS. Important : Indiquer les montants en milliers de Fr. Ajouter les autres comptes concerns du bilan et du compte de rsultat.

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Comptes a) Si l'entreprise n'active pas les cots de dveloppement Bilan Actif Compte de rsultat Charges Frais de dveloppement .............................................................. b) Si l'entreprise applique les IFRS Bilan Actif Compte de rsultat Charges Frais de dveloppement .............................................................. Indiquer les montants en milliers de Fr. Frais de dveloppement .............................................................. Frais de dveloppement ..............................................................

N-2

N-1

N+1

N+2

N+11

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Exercice 38.2 Au cours des 10 dernires annes, le service Recherche & Dveloppement de l'entreprise Novomed a travaill sur 3 projets : Projet A : Il a commenc le 1/07/N-9 par des recherches visant explorer de nouvelles pistes de traitement du diabte. Ces recherches ont abouti le 31/12/N-7 la dcision de dvelopper un nouveau type de mdicament. Au dbut, le succs de ces recherches tait trs incertain mais au dbut de N-5, il est apparu clairement que la faisabilit technique du projet tait assur, qu'il existait un march pour ce type de mdicament et que l'entreprise avait la capacit de mener le projet son terme. Le projet a finalement abouti a la mise au point d'un nouveau produit, le Diabetal, qui a t mis sur le march le 1/01/N-1 et que l'entreprise espre commercialiser pendant 10 ans. Projet B : Ce projet a pour but d'amliorer le Corodil, un vaso-dilatateur que la socit commercialise depuis 12 ans et qui prsente certains effets secondaires gnants. Les travaux de dveloppement ont commenc en janvier N-3 mais ce n'est qu'en janvier N-1 que le succs du projet est apparu probable. Au 31/12/N, le projet est pratiquement son terme et l'entreprise espre commercialiser le produit amlior sous la marque Corodil-Plus ds le 1/04/N+1. Projet C : Ce projet visait mettre au point un mdicament contre le paludisme. Le dveloppement a dbut en janvier N-6. Au dbut, les chances de succs taient trs incertaines mais en dcembre N-3, la faisabilit technique du projet semblait assure, son intrt commercial tait vident et l'entreprise estimait avoir les moyens techniques et financiers pour le mener terme en 3 ans. Malheureusement, ces espoirs taient illusoires puisque, ds juillet N-1, un rapport du directeur du service de R&D prconisait l'abandon du projet, ce qui fut fait en novembre de la mme anne.

Les cots de ces projets (en milliers Fr.) ont t les suivants : Projets A B C Totaux 400 800 900 400 1'900 500 2'300 500 1'900 N-9 400 N-8 800 N-7 900 N-6 1'500 N-5 1'800 N-4 1'400 N-3 1'000 300 600 1'900 N-2 600 500 700 1'800 600 600 1'200 400 400 N-1 N

Complter le tableau suivant sachant que l'entreprise Novomed applique les IFRS.

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Extraits du bilan au 31/12 (en milliers Fr.) : N-9 Immob. incorporelles Frais de R&D Projet A Projet B Projet C N-8 N-7 N-6 N-5 N-4 N-3 N-2 N-1 N

Extraits du compte de rsultat (en milliers Fr.) : N-9 Charges Frais de R&D Projet A Projet B Projet C Amorts frais R&D Projet A Projet B Projet C N-8 N-7 N-6 N-5 N-4 N-3 N-2 N-1 N

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IAS 17 CONTRATS DE LOCATION


Exercice 17.1 Le 31/03/N, la socit Bidule signe un contrat de location longue dure portant sur un matriel valant 500'000 Fr. Les conditions sont les suivantes : versement initial : 50'000 Fr., 12 trimestrialits de 45'208 Fr. payables en fin de trimestre. La dure d'utilisation du bien est estime 5 ans. 1. Dterminer le taux d'intrt annuel de l'emprunt quivalent au contrat de location. 2. tablir le tableau de remboursement de cet emprunt. 3. Comptabiliser les critures de l'exercice N selon chacune des deux mthodes de comptabilisation des biens financs par location-financement. Exercice 17.2 Jusqu' la fin de l'anne N-2, la compagnie Swissalp tait propritaire de tous les avions qu'elle exploitait. Le 1er janvier N-1, elle est devenue locataire de cinq avions supplmentaires, tous identiques. Le contrat de location prvoit, pour chaque avion, les versements suivants : 800'000 Fr. ds rception de l'avion, 1'665'000 Fr. le 31 dcembre de chaque anne N-1 N+18. Si la compagnie avait achet ces avions le 1er janvier N-1, elle aurait d les payer 16'000'000 Fr. l'unit. La dure d'utilisation de ces avions est estime 20 ans et leur amortissement est linaire. 1. Comptabiliser chez Swissalp les critures des exercices N-1 et N relatives au contrat de location, sachant que l'entreprise applique les IFRS. Les bilan et compte de rsultat de Swissalp se prsentent comme indiqu dans les tableaux de la page suivante. 2. Complter ces tableaux en indiquant dans les colonnes II les montants correspondants si l'entreprise n'avait jamais comptabilis les contrats de location au bilan (on supposera que le choix de la mthode de comptabilisation n'a aucune incidence sur l'impt ni sur les dividendes distribus).

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Bilan Swissalp au 31/12/N ACTIF Trsorerie Autres actifs circulants Actifs immobiliss Total I 5'000'000 120'000'000 200'000'000 325'000'000 II PASSIF I 60'000'000 150'000'000 30'000'000 85'000'000 325'000'000 II ..... ..... ..... ..... .....

... Dettes d'exploitation ... Dettes financires ... Provisions Capitaux propres ... Total Rsultat Swissalp en N I II

Produits d'exploitation Charges d'exploitation = Rsultat d'exploitation + Produits financiers Charges financires = Rsultat courant lments exceptionnels = Rsultat avant impt Impt sur les bnfices = Rsultat net

250'000'000 .. 220'000'000 .. 30'000'000 .. 2'000'000 .. 18'000'000 .. 14'000'000 .. 12'000'000 .. 2'000'000 .. 600'000 600'000 1'400'000 ..

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Exercice 17.3 L'entreprise Y fabrique du matriel de bureau. Ses clients ont le choix entre l'achat pur et simple et la location longue dure. Un client souhaitait obtenir une photocopieuse valant 5'000 Fr. Il a choisi de la prendre en location. Le contrat prvoit : - le versement d'une certaine somme la signature du contrat, - 12 loyers trimestriels de 422 Fr. Ce montant a t dtermin afin d'assurer l'entreprise Y un taux d'intrt trimestriel de 3 % sur le crdit consenti au client. Le client deviendra propritaire de l'appareil la fin de la priode de location sans avoir rien payer. 1. Dterminer la somme exige par l'entreprise Y la signature du contrat. 2. Comptabiliser cette opration chez l'entreprise Y durant l'exercice N.

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IAS 36 DPRCIATION D'ACTIFS


Exercice 36.1 Une entreprise possde un immeuble dont la valeur comptable nette est de 8'000'000 Fr. Au cours de lanne coule, limmeuble a dgag le compte dexploitation suivant (avant impt) : Loyers 1'000'000 Frais dentretien 600'000 Bnfice net 400'000 La valeur vnale de cet immeuble est estime par un expert 7'000'000 Fr. Ce dernier serait prt se charger de trouver un acqureur contre une commission de 3 % du prix de vente. En cas de cession, il faudrait aussi supporter des droits denregistrement et les honoraires du notaire (respectivement 5 % et 1 % du prix de vente). Limmeuble pourrait galement tre exploit pendant 6 ans. Dans ce cas, on estime que les loyers augmenteront de 2 % par an mais que les frais dentretien subiront une hausse annuelle de 5 % en raison de la vtust de limmeuble. La valeur vnale dans 6 ans est estime 60 % de la valeur vnale actuelle. Le taux dactualisation (avant impt) correspondant au niveau de risque de lentreprise est de 6 %. Lentreprise doit-elle comptabiliser une provision pour dprciation de limmeuble ? Si oui, de quel montant ? Exercice 36.2 Le 30 juin N-2, l'entreprise M a acquis pour 55 millions Fr. 60 % des actions de la socit F dont le bilan cette date se prsentait ainsi : Bilan de la socit F au 30 juin N-2 (milliers Fr.) ACTIF Actifs immobiliss Terrains Constructions Matriels Actifs circulants Stocks Clients Autres crances CT Comptes de rgularisation Trsorerie Total de l'actif PASSIF Capitaux propres 4'000 Capital 30'000 Rserves 17'000 Rsultat net (01-06/N-2) 51'000 Dettes 5'000 Provisions 12'000 Emprunts 4'000 Fournisseurs 2'000 Comptes de rgularisation 1'000 24'000 75'000 Total du passif 8'000 34'000 2'000 44'000 4'000 20'000 4'000 3'000 31'000 75'000

Une estimation de la juste valeur de l'actif net de F a t effectue au 30 juin N-2. Elle a abouti aux valeurs suivantes (en milliers Fr.) : - Terrains : 7'500 - Constructions : 55'000 - Provisions : 2'500 Pour les autres actifs et dettes, la juste valeur correspondait la valeur comptable. 27

Au 30 juin N-2, la dure d'utilisation rsiduelle des immobilisations tait : - Constructions : 15 ans - Matriels : 10 ans Au 31/12/N, le bilan de F est le suivant : Bilan de la socit F au 31 dcembre N (milliers Fr.) ACTIF Actifs immobiliss Terrains Constructions Matriels Actifs circulants Stocks Clients Autres crances CT Comptes de rgularisation Trsorerie Total de l'actif 4'000 25'000 18'000 47'000 PASSIF Capitaux propres Capital Rserves Rsultat net N Dettes Provisions Emprunts Fournisseurs Comptes de rgularisation 8'000 38'000 4'000 50'000 2'000 18'000 2'000 1'000 23'000 73'000

6'000 13'000 3'000 2'500 1'500 26'000 73'000 Total du passif

Les prvisions concernant la socit F pour les annes N+1 N+5 sont les suivantes (en milliers Fr.) : N+1 Ventes Marge brute Charges d'exploitation (hors amorts et prov.) Amortissements et provisions Taux d'imposition 60'000 20 % 7'000 3'000 30 % Annes N+2 N+5 + 2 % par an 20% + 2 % par an 3'000 30 %

Au del de l'anne N+5, les cash-flows sont supposs constants. Le taux d'intrt des emprunts de F est de 6 %. Ce taux est reprsentatif des conditions actuelles du march. Les actions F ne sont pas cotes en bourse mais on estime 10 % la rentabilit des capitaux propres exige par les actionnaires de F. Au sein du groupe M, la socit F est considre comme une unit gnratrice de trsorerie. Le goodwill constat lors de l'acquisition de la participation de M dans F n'a jamais t dprci. 1. Faut-il dprcier cette unit gnratrice de trsorerie au 31/12/N ? 2. Si oui, comptabiliser les critures de dprciation dans les comptes consolids de M.

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IAS 37 PROVISIONS
Exercice 37.1 Dans chacune des situations suivantes, lentreprise doit-elle : constituer une provision (et de quel montant) mentionner un passif conditionnel dans lannexe (et de quel montant) ne rien faire ? 1. Lentreprise accorde une garantie dun an sur les produits quelle vend. Statistiquement, elle a constat que 2 % des produits taient rpars dans le cadre de cette garantie et que le cot moyen de la rparation reprsentait environ 40 % du prix de vente. Le chiffre daffaires des deux dernires annes est : - anne N-1 : 10'000'000 Fr. - anne N : 12'000'000 Fr. 2. Une entreprise ptrolire a pour politique de nettoyer les sites quelle pollue lorsque la Loi lexige. Depuis de nombreuses annes, elle exploite un gisement dans le Freeland. Ce pays navait pas jusqu prsent de lgislation obligeant la dpollution des sites mais un projet de loi en ce sens doit tre prochainement adopt. Lentreprise estime 10'000'000 Fr. le cot de dpollution des sites actuellement pollus. Les annes suivantes, la pollution sera limine au fur et mesure de la production. Il en rsultera une dpense supplmentaire de 2'000'000 Fr. par an. 3. Une entreprise ptrolire exploite un gisement offshore. Sa licence dexploitation prvoit quelle devra reboucher le puits la fin de la priode de production et rparer les dgts causs au milieu marin. Les cots correspondants sont estims 5'000'000 Fr. 80 % de ce montant est imputable au percement du puits et 20 % lexploitation du gisement. A la clture de lexercice N, le puits a t creus mais aucun baril de ptrole na encore t extrait. Lentreprise envisage dtaler la comptabilisation du cot de restauration du site sur la dure dexploitation prvue (5 ans). 4. Une entreprise a pour habitude de rembourser intgralement tous ses clients mcontents, condition quils se manifestent dans les deux mois suivant lachat. Cette politique lui assure une excellente rputation, mme si elle ne rsulte daucun contrat. Statistiquement, lentreprise a constat que 3 % des clients utilisaient cette possibilit. Le chiffre daffaires des deux derniers mois de lexercice coul est de 500'000 Fr. 5. 20 jours avant la clture de lexercice, le conseil dadministration a dcid la fermeture dune usine. Cette dcision a t tenue secrte jusquau 25 janvier N+1, date laquelle les modalits de l'opration ont t arrtes. Le cot de cette fermeture est estim 3'000'000 Fr. Lentreprise clture ses comptes le 31 dcembre. 6. Au cours de lexercice N, lentreprise X sest porte caution pour garantir un emprunt bancaire de 5'000'000 Fr. souscrit par une filiale F. A fin N, la situation financire de la filiale tait bonne. Mais elle sest subitement dgrade en N+1, de sorte qu fin N+1, il est devenu probable que lentreprise X devra contribuer au remboursement de la dette de F pour environ 2'000'000 Fr. Que faire fin N et fin N+1 ? 7. En avril N, 5 personnes sont mortes aprs avoir, semble-t-il, absorb des mdicaments fabriqus par lentreprise X. Un procs est en cours. A fin N, il semble, daprs les avocats de lentreprise, que la responsabilit de lentreprise ne puisse tre mise en cause. A fin N+1, par contre, il semble probable que lentreprise sera condamne payer 2'000'000 Fr. aux victimes. Que faire fin N et fin N+1 ? 29

IAS 12 IMPTS SUR LE RSULTAT


Exercice 12.1 Dans chacune des situations suivantes, indiquer : - la valeur comptable et la base fiscale de l'actif ou de la dette en cause, - le montant et la nature (imposable ou dductible) de la diffrence temporelle, - l'impt diffr correspondant et son sens (actif ou passif), compte tenu d'un taux d'imposition de 30 %. L'entreprise clture ses comptes le 31/12/N. 1. Un actif a t acquis le 1/01/N-1 pour 100'000 Fr. Il a t amorti en dgressif au taux annuel de 40 %. Le fisc admet seulement l'amortissement linaire sur 8 ans. 2. L'entreprise a comptabilis 20'000 Fr. d'intrts payer correspondant au 4me trimestre de l'exercice clos. D'un point de vue fiscal, ces intrts constituent une charge de l'exercice auquel ils se rapportent. 3. Quelques jours avant la clture de l'exercice N, l'entreprise a appris qu'elle avait gagn un prix de 30'000 Fr. pour la qualit de son information financire. Ce prix, qui sera vers au dbut de l'anne N+1, a t comptabilis en "produits recevoir" fin N. Ce type de gain n'est pas imposable. 4. Une provision pour ventualits diverses de 300'000 Fr. a t constitue en N-1 et augmente de 50'000 Fr. en N. Cette provision ne correspond aucun risque probable. Le fisc refuse la dductibilit des rserves latentes. 5. Des stocks dont le cot d'acquisition est de 500'000 Fr. ont t dprcis de 100'000 Fr. car leur valeur ralisable nette est estime 400'000 Fr. Fiscalement, les stocks doivent tre valus au minimum du cot et de la valeur ralisable nette. 6. L'entreprise possde depuis le 1/01/N-22 une construction acquise pour 1'500'000 Fr. et dont la dure d'utilisation avait initialement t fixe 30 ans. Le 31/12/N-3, l'immobilisation a t rvalue 6'000'000 Fr. et sa dure d'utilisation rsiduelle estime 20 ans. Elle a, depuis, t amortie sur cette base. Le fisc en est rest la valeur et la dure d'amortissement initiales. Tous les amortissements sont linaires. 7. Mme question mais en supposant cette fois que le fisc a tax la plus-value de rvaluation et accept la nouvelle dure d'amortissement. Exercice 12.2 Le rsultat comptable (non consolid) avant impt de l'entreprise IDal pour l'exercice N s'lve 500'000 Fr. Vous disposez en outre des informations suivantes : a. Les produits exceptionnels de N comportent un gain de 100'000 Fr. ralis la loterie. Ce gain n'est pas imposable. b. En N, l'entreprise a ralis un gain de 40'000 Fr. en vendant un matriel. Compte tenu de l'anciennet de ce matriel, il s'agit d'un gain long terme taxable au taux rduit de 5 %. c. Les frais gnraux de N comportent 80'000 Fr. de frais de reprsentation que le fisc considre comme excessifs et dont il refuse la dduction.

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d. Un matriel achet le 1/01/N-2 pour 80'000 Fr. a, depuis, t amorti sur 8 ans en dgressif au taux de 25 %. Le fisc ne conteste pas la dure d'amortissement mais refuse le mode dgressif. e. En N, l'entreprise a comptabilis une dprciation forfaitaire de 30'000 Fr., reprsentant 15 % de ses crances clients. Le fisc n'admet qu'une dprciation de 10 %. f. Une provision de 60'000 Fr. a t constitue pour 40'000 Fr. en N-1 et pour 20'000 Fr. en N. Cette provision n'est pas admise par le fisc. g. Les congs annuels sont pris chaque anne au mois d'aot alors qu'en comptabilit, la charge correspondante est tale sur la priode du 1er septembre au 31 juillet qui prcde. L'administration fiscale n'accepte la dductibilit des congs que l'anne o ils sont effectivement pris. Pour les deux dernires annes, on a : Exercice N-1 Congs comptabiliss en charges dont : relatifs la priode 1/09 31/12 Congs effectivement pays 80'000 30'000 70'000 Exercice N 90'000 33'000 87'000

h. L'entreprise possde une construction acquise le 1er janvier N-20 pour 500'000 Fr. et amortie linairement sur 40 ans. Le 31/12/N-3, cette construction a t rvalue sa juste valeur l'poque (900'000 Fr.) et sa dure d'utilisation rsiduelle a t estime 25 ans. Le fisc n'admet pas d'autre mode d'valuation que le cot historique. i. L'entreprise possde depuis le 1/01/N-3 une participation de 30 % dans le capital de la socit X. Au bilan d'IDal, cette participation, acquise pour 700'000 Fr., figure pour 691'000 Fr. Durant les 4 dernires annes, les rsultats et les dividendes distribus par X ont volu ainsi : Rsultat net N-3 N-2 N-1 N 80'000 50'000 70'000 100'000 Dividendes distribus 30'000 20'000 30'000 30'000

Chez le bnficiaire, les dividendes sont taxs au taux rduit de 15 %. Le taux d'imposition normal de l'entreprise IDal est de 30 %. 1. Complter le tableau de la page suivante. 2. Calculer le rsultat fiscal de l'exercice N et l'impt exigible au titre de N. 3. Comptabiliser l'impt sur les bnfices de N. 4. Complter le tableau suivant montrant l'volution des comptes d'impts diffrs. 31/12/N-1 Impts diffrs actifs Impts diffrs passifs .................. .................. Exercice N .................. .................. 31/12/N .................. ..................

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Tableau de la 1re question Diffrence temporelle Imposable .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. Dductible .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

Valeur comptable Actifs a. e. i. c. f. Trsorerie Clients Participations Dettes Fournisseurs Provision Totaux d. Matriel h. Construction .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

Base fiscale .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

Taux d'impt .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

ID passifs fin N .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

ID actifs fin N .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

Impact sur rsultat N .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

ID passifs fin N-1 .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

ID actifs fin N-1 .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. ..............

g. Charges payer

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IAS 19 AVANTAGES DU PERSONNEL


Exercice 19.1 Chaque anne, l'entreprise fait valuer ses engagements de retraites par un actuaire indpendant. Les deux dernires valuations ont abouti aux montants suivants : - montant au 31/12/N-1 : 50'000'000 - montant au 31/12/N : 55'000'000 Ces montants sont bass sur une srie d'hypothses, notamment : - dure moyenne d'activit restant jusqu'au dpart la retraite : 20 ans - taux de croissance des salaires : 3 % par an - taux d'intrt des obligations de 1re catgorie : 5 % Selon le rgime de retraite de l'entreprise, les salaris acquirent chaque anne des droits retraite gaux 20 % de la rmunration de leur dernire anne d'activit. En N, l'entreprise a pay : - 40'000'000 Fr. de salaires, - 4'000'000 Fr. de retraites, - 3'700'000 Fr. de cotisations au fonds de retraite. La valeur de march des actifs constituant ce fonds a volu ainsi : - montant au 31/12/N-1 : 46'000'000 Fr. - montant au 31/12/N : 50'000'000 Fr. L'entreprise prvoyait, pour les actifs constituant le fonds, un taux de rendement moyen de 5 % par an. 1. Dcomposer la variation de l'obligation de retraites et la variation de la valeur du fonds durant l'anne N. 2. Quels montants figurent au bilan de l'entreprise fin N-1 et fin N ? 3. Comptabiliser les critures relatives au retraites en N en distinguant : - la charge comptabilise dans le rsultat net, - la partie figurant dans les autres lments du rsultat global.

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IAS 8 MTHODES COMPTABLES, CHANGEMENTS D'ESTIMATIONS ET ERREURS COMPTABLES


Exercice 8.1 Au cours de l'exercice N, l'entreprise Girouette a procd plusieurs changements comptables : 1. La dure d'amortissement des matriels de l'usine de Berne a t ramene de 10 6 ans en raison de l'augmentation de la dure journalire de fonctionnement de l'usine, qui est passe de 8 14 heures. Seule la charge d'amortissement de l'exercice N a t modifie. Le supplment d'amortissements s'lve : - pour les matriels en place au dbut de l'exercice : 600'000 Fr. - pour ceux achets en N : 120'000 Fr. 2. Les stocks ont t valus au cot moyen pondr, alors que jusqu'au 31/12/N-1, l'entreprise utilisait la mthode LIFO. Les montants sont les suivants : 31/12/N-2 Stocks valus selon la mthode LIFO Stocks valus au cot moyen pondr 1'000'000 1'140'000 31/12/N-1 1'200'000 1'380'000 31/12/N 1'400'000 1'500'000

L'entreprise justifie ce changement par la modification de l'IAS 2 qui interdit la mthode LIFO partir de l'exercice N. L'IAS 2 ne contient pas de disposition transitoire concernant sa 1re application. 3. Jusqu' l'anne prcdente, l'entreprise comptabilisait tous ses intrts d'emprunts en charges de l'anne o ils taient encourus. En N, l'entreprise a commenc activer ceux qui pouvaient l'tre, conformment la possibilit offerte par l'IAS 23. Ces intrts sont les suivants : Intrts capitaliss Intrts N Actifs existants au 1/01/N Actifs construits en N 200'000 400'000 Intrts N-1 300'000 Intrts antrieurs N-1 500'000

4. En N, l'entreprise a modifi le calcul de sa provision pour garantie car elle a constat une nette diminution du taux d'appareils dfectueux au cours des 3 dernires annes, grce probablement aux mesures mises en oeuvre pour amliorer la qualit des produits fabriqus. La dotation cette provision a donc t limite 1'300'000 Fr., alors qu'elle aurait t de 1'800'000 Fr. si l'ancien mode de calcul avait t conserv. 5. L'immeuble qui abrite le sige social de l'entreprise a t acquis le 1/01/N-18 pour 20 millions Fr. Il est amorti linairement sur 50 ans. Le 31/12/N-5, il a t rvalu sa juste valeur l'poque (40 millions Fr.), conformment l'option permise par l'IAS 16. Une nouvelle rvaluation a eu lieu le 31/12/N qui a port sa valeur comptable 45 millions Fr. La dure totale d'amortissement n'a pas t modifie suite ces rvaluations. 6. Jusqu'en N-1, l'entreprise valuait ses immeubles de placement au cot historique. En N, elle a dcid de les valuer leur juste valeur, conformment l'option permise par l'IAS 40. Les informations concernant ces immeubles sont rsumes dans le tableau suivant :

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cot historique Montants au 1/01/N-1 Acquisitions de N-1 Amortissements de N-1 Montants au 31/12/N-1 Acquisitions de N Amortissements de N Montants au 31/12/N 3'300'000 1'500'000 400'000 4'400'000 0 500'000 3'900'000

juste valeur 9'700'000

11'400'000

11'800'000

Le taux d'imposition des bnfices de l'entreprise Girouette est de 30 %. 1. Pour chaque changement, indiquer s'il s'agit d'un changement d'estimation ou d'un changement de mthode. 2. Calculer le rsultat net de N et les capitaux propres au 31/12/N si ces changements n'avaient pas eu lieu. 3. Complter les tableaux des pages suivantes afin de faire apparatre le bilan et le compte de rsultat ajusts de N-1. 4. Sachant qu'aucun dividende n'a t distribu en N, prsenter le tableau de variation des capitaux propres de N.

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Bilan de l'entreprise Girouette (milliers Fr.) 31/12/N Immeubles de placement Autres immobilisations Stocks Crances Impts diffrs actifs Trsorerie Total de l'actif Capital Rserves cart de rvaluation Rsultat net Capitaux propres Provisions Impts diffrs passifs Autres dettes Total du passif 11'800 63'000 1'500 7'200 550 300 84'350 1'000 26'335 22'820 2'700 52'855 3'000 13'300 15'195 84'350 31/12/N-1 4'400 48'000 1'200 6'800 400 280 61'080 1'000 17'451 15'929 2'800 37'180 3'300 7'800 12'800 61'080 Ajustements 1 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 2 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 3 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 4 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 5 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 6 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 31/12/N-1 ajust ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ...................

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Compte de rsultat de l'entreprise Girouette (milliers Fr.) 31/12/N Ventes Cot des march. vendues Marge brute Autres produits d'exploit. Dotations amorts et prov. Autres charges d'exploit. Rsultat d'exploitation Produits financiers Charges financires Rsultat avant impt Impt sur les bnfices Rsultat avant lts except. lments exceptionnels Rsultat net 74'000 52'000 22'000 2'000 4'800 14'200 5'000 700 1'500 4'200 1'260 2'940 240 2'700 31/12/N-1 70'000 48'000 22'000 3'500 4'400 16'000 5'100 800 1'300 4'600 1'380 3'220 420 2'800 Ajustements 1 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 2 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 3 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 4 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 5 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 6 ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... 31/12/N-1 ajust ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ................... ...................

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IFRS 2 PAIEMENT BAS SUR DES ACTIONS


Exercice IFRS.2.1 Le 15/01/N, l'entreprise a sign avec son personnel (200 personnes) un accord prvoyant que chaque salari recevra 20 actions de la socit la fin de l'anne N+2 s'il est toujours dans l'entreprise cette date. Au dbut N, l'entreprise estime que 95 % des salaris seront toujours en poste la fin de N+2. A fin N, ce pourcentage n'tait plus que de 85 %, compte tenu des dparts observs dans l'anne. A fin N+1, ce pourcentage tait remont 90 %. En dfinitive, sur les 200 salaris signataires, 178 sont encore prsents au 31/12/N+2 et se voient remettre des actions. Le cours de l'action de la socit a volu ainsi : - 15/01/N : 400 Fr. - 31/12/N : 380 Fr. - 31/12/N+1 : 430 Fr. - 31/12/N+2 : 450 Fr. Les actions remises aux salaris ont t achetes en bourse 440 Fr. l'unit. Comptabiliser les critures pour les exercices N N+2. Exercice IFRS 2.2 Le 1er janvier N, la socit Zimmerman a sign un accord qui donne chacun de ses 500 salaris le droit de recevoir 100 actions de la socit. Ces actions seront attribues : - la fin de N si le rsultat net de la socit a augment d'au moins 18 % en N ; - la fin de N+1 si le rsultat net de la socit a augment en moyenne d'au moins 13 % durant les deux dernires annes ; - la fin de N+2 si le rsultat net de la socit a augment en moyenne d'au moins 10 % durant les trois dernires annes. Seuls les salaris toujours en place dans l'entreprise lorsque la condition de performance sera remplie recevront des actions. Les actions ncessaires (de valeur nominale 10 Fr.) seront mises lorsque la condition de performance sera remplie. L'volution du rsultat net, de l'effectif et des prvisions est la suivante : 1.01.N Juste valeur de l'action Zimmerman Croissance du rsultat net Nombre de salaris ayant quitt l'entreprise durant l'anne Prvisions : Croissance du rsultat prvue pour l'anne suivante Nombre de dparts prvus durant l'anne suivante Comptabiliser les critures ncessaires pour les exercices N, N+1 et N+2. 38 14 % 30 6% 25 30 Fr. Fin N 33 Fr. 14 % 30 Fin N+1 35 Fr. 10 % 28 Fin N+2 34 Fr. 8% 23

Exercice IFRS 2.3 La socit Prolix est une start-up qui fabrique des quipements lectroniques. Afin d'intresser ses salaris son dveloppement, l'entreprise a mis en place des plans d'attribution de stock-options. Le premier plan (plan A) a t sign le 1.01.N-2. Il a permis d'attribuer un total de 10'000 stockoptions 200 salaris. Chaque option permet d'acqurir 1 action de la socit au prix d'exercice de 200 Fr entre le 1.01.N et le 31.06.N+1. Le bnficiaire doit galement tre salari de l'entreprise la date laquelle il exerce son option. Au 1.01.N, les bnficiaires toujours en place dans l'entreprise dtenaient un total de 9'300 options. 8'000 ont t exerces en N, ce qui a donn lieu une augmentation de capital. La valeur nominale des actions Prolix est de 100 Fr. Le second plan (plan B) a t conclu le 1.04.N. Il porte sur un total de 15'000 stock-options attribues 300 salaris. Chaque stock-option permettra d'acqurir 1 action Prolix au prix de 300 Fr. entre le 1.04.N+2 et le 30.09.N+2, condition que le bnficiaire soit toujours salari de l'entreprise la date d'exercice de l'option. Les prvisions concernant le nombre d'options qui devraient tre exerces compte tenu de la condition de prsence dans l'entreprise ont volu ainsi : 1.01.N-2 31.12.N-2 31.12.N-1 9'300 14'000 14'400 1.04.N 31.12.N

Prvisions du nombre d'options qui devraient tre exerces : Plan A 9'500 9'200 Plan B

La valeur de chaque option a t dtermine l'aide du modle de Black & Scholes. L'volution de cette valeur et du cours de l'action Prolix a t la suivante : 1.01.N-2 Cours de l'action Prolix Valeur de l'option plan A Valeur de l'option plan B 150 5 31.12.N-2 180 10 31.12.N-1 250 50 1.04.N 240 40 7 31.12.N 220 20 6

L'entreprise Prolix applique les IFRS et clture ses comptes le 31 dcembre. Comptabiliser les critures relatives aux stock-options pour les exercices N-2, N-1 et N. Exercice IFRS 2.4 La socit Gnreux est cote en bourse. Le 1er janvier N-2, ses dirigeants ont sign avec les reprsentants du personnel un contrat d'intressement. Ce contrat prvoit que chacun des 2'000 salaris en poste le 1er janvier N-2 pourra, entre le 1er janvier N et le 31 dcembre N+1, exercer le droit de recevoir une prime gale 10 fois la hausse du cours de l'action Gnreux entre le 1er janvier N-2 et la date d'exercice du droit, condition d'tre encore salari de l'entreprise le 1er janvier N. Le cours de l'action, les effectifs de la socit et la valeur du droit ont volu ainsi : 1.01.N-2 Cours de l'action Valeur du droit* Estimation du nombre de salaris qui seront prsents le 1.01.N Nombre de salaris partis durant l'anne 500 Fr. 540 Fr. 1'800 31.12.N-2 530 Fr. 600 Fr. 1'830 100 31.12.N-1 570 Fr. 720 Fr. 1'860 40 39 31.12.N 540 Fr. 500 Fr.

* dtermine par un modle d'valuation d'option. En N, 950 salaris ont exerc leur droit. Le cours moyen de l'action Gnreux au moment de l'exercice des droits tait de 550 Fr. La socit clture ses comptes le 31 dcembre et applique les IFRS. Comptabiliser les critures relatives contrat en N-2, N-1 et N.

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IAS 33 RSULTAT PAR ACTION


Exercice 33.1 Au 31/12/N-1, le capital de la socit X tait constitu de 100'000 actions ordinaires de valeur nominale 100 Fr. (dont 10'000 taient dtenues par la socit elle-mme). Durant l'anne N, le nombre d'actions ordinaires a volu ainsi : - 1/07/N : Augmentation de capital par incorporation de rserves. Distribution d'une action gratuite pour 10 actions existantes (autres que les actions propres). - 1/10/N : Emission de 20'000 actions ordinaires (valeur nominale 100 Fr.) 650 Fr. Le nombre d'actions X dtenues par la socit elle-mme n'a pas volu durant l'anne N. Au 31/12/N, il existe aussi : - 15'000 stock-options dont le prix d'exercice est 500 Fr. - 30'000 obligations convertibles en actions (valeur nominale 1'000 Fr., taux d'intrt 6 %). Le rapport de conversion est 4 actions ordinaires X pour 3 obligations convertibles X. Les stock-options et les obligations convertibles ont t mises en N-2. Le cours moyen de l'action X durant l'anne N a t de 600 Fr. Le taux d'imposition de la socit X est estim 30 %. Le rsultat net consolid de la socit X pour l'anne N est de 8'000'000 Fr. Calculer : - le rsultat de base par action, - le rsultat dilu par action. Exercice 33.2 Au 31.12.N-1, le capital de la socit Excelsior tait constitu de 1'000'000 actions ordinaires (valeur nominale 100 Fr.), dont 80'000 dtenues par la socit elle-mme. Au cours de l'exercice N, le capital a volu ainsi : - 1.04.N : Distribution de 1 action gratuite pour 4 actions existantes. - 1.07.N : Emission de 200'000 actions ordinaires (valeur nominale 100 Fr.) au prix de 460 Fr. Le 1.10.N, l'entreprise a revendu (au prix unitaire de 470 Fr.) 50'000 des 80'000 actions Excelsior qu'elle dtenait. Le nombre de stock-options a volu ainsi : - Au 1.01.N, les dirigeants de la socit dtenaient 120'000 stock-options permettant d'acqurir chacune 1 action Excelsior au prix de 420 Fr. Ces options sont exerables depuis le 1.07.N-1. - Le 1.11.N, l'entreprise a attribu 50'000 stock-options supplmentaires ses dirigeants. Chacune permettra d'acqurir une action Excelsior au prix de 500 Fr. Elles ne seront exerables que lorsque le rsultat net aura augment de 30 % par rapport celui de l'anne N. Au 31.12.N il existe galement 10'000 obligations convertibles (valeur nominale 1'000 Fr., taux d'intrt 6 %). Chaque obligation peut tre change tout moment contre 2 actions Excelsior. En N, le cours moyen de l'action Excelsior a t de 480 Fr. Le bnfice net de la socit Excelsior en N est de 50 millions Fr. et le taux d'imposition des bnfices de 30 %. Calculer le rsultat de base par action et le rsultat dilu par action de la socit Excelsior en N. 41

Exercice 33.3 Au 1.01.N, le capital de la socit Richard tait compos de 800'000 actions ordinaires, dont 60'000 dtenues par la socit elle-mme. La valeur nominale de l'action est de 100 Fr. Durant l'exercice N, le capital a volu ainsi : - 1.04.N : mission de 200'000 actions ordinaires (valeur nominale 100 Fr.) au prix de 430 Fr. - 1.08.N : Distribution de 1 action gratuite pour 10 actions existantes. Le 1.10.N, la socit a revendu 20'000 actions qu'elle dtenait au prix unitaire de 480 Fr. Au 1.01.N, il y avait galement 40'000 options d'achat d'actions (stock-options) en circulation Chacune permet d'acqurir 1 action Richard au prix de 400 Fr. Ces options sont exerables depuis le 1.01.N. Le 1.07.N, la socit a accord 20'000 options d'achat supplmentaires ses dirigeants. Chacune permettra d'acqurir une action Richard au prix de 500 Fr. Toutefois, ces options ne seront exerables que lorsque le rsultat net aura augment de 20 % par rapport celui de l'exercice N. Au 31.12.N, il existe galement 50'000 obligations convertibles (valeur nominale 1'000 Fr., taux d'intrt 8 %). Chaque obligation peut tre change tout moment contre 2 actions Richard. En N, le cours moyen de l'action Richard a t de 450 Fr. Le bnfice net de la socit Richard en N est de 20 millions Fr. Son taux d'imposition des bnfices est de 30 %. Calculer le rsultat de base par action et le rsultat dilu par action de la socit Richard en N.

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