1.

RESUMEN Muchos de nosotros nos como hemos trabajadores preguntado dependientes sobre o

independientes

nuestra

situacin cuando lleguemos a la edad de jubilacin y si el sueldo que percibiramos sera mejor o peor que el actual o si la AFP a la que pertenecemos va a cubrir nuestras necesidades y ms aun con la nueva Reforma del Sistema Privado de Pensiones. Esta no es una pregunta que uno se hace recientemente, se ha dado desde hace muchos aos atrs y fue en el ao 1973 que se cre el Sistema Nacional de Pensiones del Per (SNP) durante el gobierno del General Juan Velasco Alvarado con Decreto Ley 19990, est administracin del SNP fue encargada al Seguro Social, labor que asumi el Instituto Peruano de Seguridad Social IPSS en 1980. Luego en el ao 1993 se crearon las AFP (Administradoras de Fondo de Pensiones) que operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras privadas que tienen como

nico fin la administracin de los Fondos de Pensiones bajo la modalidad de cuentas personales (CIC).

A partir de Enero del 2013 se promulga la Ley N 29903 todos los nuevos afiliados peruanos que opten por el SPP sern inscritos automticamente en AFP Habitat, ganadora de la primera licitacin de afiliados al Sistema Privado de Pensiones (slo por 2 aos) Luego se realizara la nueva subasta. Esta ley establece que, gradualmente, el cobro de

comisiones ser por el saldo acumulado y no por el monto de la remuneracin.

2. INTRODUCCIN La frase Guardar pan para mayo, refleja una de las mayores preocupaciones que tenemos como personas

econmicamente activas. Sabemos que nuestra vida laboral es transitoria y que no excede de los 65 aos de acuerdo a ley, lo que conocemos como jubilacin. Como

alternativa racional de subsistencia podramos crear una cuenta de ahorros o alguna inversin que nos genere

ingresos en los aos posteriores al cese de nuestras actividades administracin laborales; es posible pero que sin no la adecuada los

obtengamos

beneficios esperados. Esta necesidad llevo al gobierno en el ao de 1973 a la creacin del Sistema Nacional de Pensiones, por medio de l se asegurara que el afiliado reciba una pensin que hagan ms llevaderos los aos tras la jubilacin. Luego en 1992, con la finalidad de brindar rentabilidad a los fondos de los aportantes, se crea el Sistema

Privado de Pensiones que incurra en mejores beneficios para los afiliados y en una consecuente proteccin de sus fondos acumulados.

Sin

embargo,

hoy de de

en las

da

sufrimos

nuevamente y

las

consecuencias inapropiadas

contradicciones autoridades

decisiones

nuestras

gubernamentales,

que sin el tiempo prudente para su evaluacin aprobaron la Reforma del que SPP, en los cambios se en el han sistema generado

tradicional

ella

sealan

confusin, malestar y desconfianza entre los afiliados. Nuestro trabajo tiene la finalidad de poder ampliar el conocimiento sobre la Reforma del Sistema Privado de Pensiones, ya que todava existen dudas acerca de las que arrastra su actual diseo

consecuencias administrativo.

3. OBEJTIVOS DEL TRABAJO

3.1. OBJETIVO GENERAL Dar a conocer los principales cambios y

consecuencia de la Reforma del Sistema Privado de Pensiones

3.2. OBJETIVOS ESPECFICOS Conocer los aspectos bsicos de la historia del Sistema Privado de Pensiones Identificar los principales cambios de la

Reforma del SPP. Analizar las consecuencias de cada uno de los cambios con mayor impacto sobre la percepcin del afiliado. Brindar las recomendaciones sobre el anlisis realizado.

4. PROBLEMA CONSECUENCIAS DE LA REFORMA DEL SISTEMA PRIVADO DE

PENSIONES (SPP) ESQUEMA HABITAT 5. DEFINICIN, CAUSAS Y CONSECUENCIAS DEL PROBLEMA 5.1 ANTECENDENTES HISTRICOS: Fueron muchas las razones que llevaron a la creacin de un fondo de pensiones, pero como lo seala el Banco Mundial existe una en de el las principales la es que al envejecer, de ver

trabajador

preocupacin

disminuido sus ingresos, ello dificulta, en la mayora de los casos, que la gente puedan mantenerse plenamente, como consecuencia pasan a ser dependientes o de las

transferencias

familiares,

inversiones

ahorros

personales, medidas que no siempre resulta confiables. As, en el ao 1973 Per se crea el Sistema Nacional durante de

Pensiones

del

(SNP),

el gobierno del

General Juan Velasco Alvarado mediante el Decreto Ley 19990. En diciembre del ao 92, durante con la presidencia de Alberto Fujimori, se promulga el Decreto Ley 25897, de la creacin del Sistema Privado de Pensiones (SPP), que tena la finalidad de capitalizar de forma individual de

los

fondos

de

los

aportantes,

administrados de Fondos

por de

entidades

privadas,

las

Administradoras

Pensiones (AFP), que buscaban inducir a los asalariados a optar por el SPP antes que por el Sistema Nacional de Pensiones, administrados por el Estado. (Hernndez,s.f.) Hernndez seala tambin que la razn por la cual se crea el Sistema Privado de Pensiones fue que el SNP se encontraba en quiebra, por factores como la falta de inters individual de los trabajadores de continuar

aportando al fondo, causado por no existir una relacin directa entro lo que una aportaba y el beneficio que reciba. Fue tal el malestar de los empleados que la contribucin se haba convertido en un impuesto y se

utilizaba cualquier medio para evadirlo. Despus de casi 20 aos, en el 2012 se plantea una reforma en la de la administracin Banca, Ley N y Seguros 29903, y del AFP SPP, (SBS) por el la -en el

Superintendencia cumplimiento Congreso de de la

aprobada por

Repblica

promulgada

Poder

Ejecutivo el 19 de julio del mismo ao- ha puesto en marcha dicha reforma, con la el objetivo de mejorar el servicio y los beneficios de los aportantes y nuevos

trabajadores. (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; s.f.) Sin embargo no todo lo que brilla es oro, algunos

especialistas en el tema han concluido que las nuevas medidas forma y condiciones que en se plantean no en esta nueva

administrativa, para los

realidad

tendrn antes

mayores de su

beneficios

aportantes;

incluso

aprobacin el mismo Luis Valdivieso (1992), presidente de las Administradoras d fondos de pensiones, seal: Si se aprueba tal de como est de la reforma de las

administradoras generarse

fondos costos

pensiones el

(AFP), podran no que se el de

mayores la

para

afiliado y detall

incentivara cobro de

competencia. por saldo

Tambin y las

comisiones

licitaciones

afiliados nuevos, tal como lo plantea el proyecto del Ejecutivo, podran propiciar un doble pago para los

trabajadores. (Per21; 2012, junio). Nuestras autoridades polticas tomaron una apresurada

decisin al aprobar la ley de Reforma sin haberle dado el tiempo necesario para ser analizada, an cuando el presidente Humala Tasso se comprometi a escuchar todas las opiniones acerca de ella y sus probables

repercusiones. (Per21; 2012, julio)

VEAMOS

CON

MS

DETENIMIENTO

LAS

CONSECUENCIAS

DE

LA

REFORMA DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES. 5.2 CAMBIOS Y CONSECUENCIAS DE LA REFORMA DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES ESQUEMA HABITAT a. ASIGNACIONES Y LICITACIONES La asignacin fue el primer paso que se dio con la Reforma del SPP, con el objetivo de generar beneficios para los afiliados y promover la competencia entre las AFP. El 13 de setiembre del 2012, de acuerdo a lo establecido en la Ley, todas las AFP participaron en el proceso de asignacin de los nuevos afiliados al SPP, durante el perodo comprendido entre octubre 2012 y enero 2013. Estos nuevos afiliados seran asignados a la AFP que ofreciera el cobro de una menor comisin. Prima fue la AFP que cumpli de 1.60% con los requisitos, la presentado Los una

comisin

sobre

remuneracin.

nuevos

afiliados debern permanecer un ao en Prima AFP. Posteriormente, el 20 de diciembre del 2012 se lleva a cabo la primera licitacin de nuevos afiliados que

ingresen al SPP durante los dos aos siguientes (febrero 2013 - febrero 2015). Durante esta jornada se determin

como

ganadora

la

AFP

Habitat,

an

en

proceso

de

organizacin, al ofrecer la menor Comisin Mixta (0,47% por remuneracin y 1,25% anual por el nuevo saldo). Los nuevos afiliados irn directamente a esta administradora bajo este nuevo esquema de comisiones. Los resultados se presentaron de la siguiente manera: Hbitat 0,47 sobre flujo y 1,25 sobre saldo Profuturo 0,74 sobre flujo y 1 sobre saldo Integra 0,88 sobre flujo y 1 sobre saldo Interactiva saldo La Ley Prima 1,05 sobre flujo y 1,50 sobre saldo Horizonte 1,35 sobre flujo y 1,40 sobre saldo anterior N25897 del SPP, protega la libre 0,94 sobre flujo y 1,40 sobre

eleccin de los trabajadores para optar por la AFP que le generara mayores beneficios, estipulado ello en su Artculo N6: A efectos de su afiliacin, el trabajador puede elegir libremente la AFP, as como cambiar de AFP una o ms veces si lo considera conveniente, con el aviso previo a su empleador, de ser el caso, y a la

AFP de la que se retira en la forma y condiciones que establezcan los reglamentos. Sin embargo, en la Ley de Reforma del SPP N29903,

refiere en el Artculo N6: El trabajador que se incorpora al SPP es la AFP que ofrezca de que la menor el aliado a por del

comisin inciso d)

administracin

trata

artculo 24, segn el procedimiento de licitacin previsto en el artculo 7-A. Carlos Adriazn (2012), Decano de la Facultad de

Economa de la UPC, refiere que Se estn subastando afiliados como si fueran irracionales e incapaces de elegir. (Diario Gestin, 2012, diciembre) Adems, Jos Luis Sardn (2012), Decano de la Facultad de Derecho de la misma casa Superior de estudios, indic tambin que esta reforma Es inconstitucional porque establece un monopolio temporal, lo que contradice los principios econmicos establecidos en la Carta Magna de 1993 (Diario Gestin, 2012, julio). Artculo 61: El Estado facilita y vigila la libre competencia. Combate toda prctica que la limite y el abuso de posiciones dominantes o monoplicas.

Ninguna

ley

ni

concertacin

puede

autorizar

ni

establecer monopolios. Este artculo responde a una visin dinmica del

mercado, debemos recordar que no solo es importante la competencia sino la posibilidad de competir. Es visible que esta reforma establece un monopolio temporal que reemplaza la decisin del nuevo trabajador por la del superintendente que decidir donde se afiliar. b. SISTEMA DE COBROS DE COMISIONES: Es uno de los cambios ms significativos dentro de la reforma, que busca reemplazar el anterior sistema de cobro comisiones por anticipado (comisin por flujo) por un cobro sobre los nuevos aportes y la rentabilidad que estos generen. Aunque la Ley establece que los antiguos afiliados

pueden elegir si permanecer en el sistema tradicional o no, ningn nuevo afiliado al SPP a partir del 01 febrero 2013 tendr esta opcin debiendo acogerse a la Comisin Mixta. La comisin mixta establece un proceso de transicin de diez aos, este sistema contempla dos combinaciones de cobros, una sobre la remuneracin (0,47%) que se ir

reduciendo progresivamente cada dos aos hasta llegar a cero, al cabo de diez aos. Y la comisin por saldo (1,25%) que se aplicar solo sobre los nuevos fondos que vayan acumulando los afiliados. Los porcentajes estn determinados por AFP ganadora de la licitacin, Habitat. Estos cambios han generado incertidumbre entre los

afiliados sobre el futuro de sus fondos acumulados y los beneficios que recibiran post jubilacin. COMISIN POR FLUJO VS. COMISIN MIXTA COMISIN POR FLUJO Comisin mixta sobre remuneracin

Se aplica mensual sobre la Cobro remuneracin

del mensual: 0.47%

afiliado.(1.6% la ms baja Cobro sobre el saldo anual: del mercado) 1.25%

Cobro por adelantado de 40 Periodo de transicin de 10 aos de servicio. aos, durante los cuales la comisin remuneracin reduciendo cada sobre se dos la ir aos

hasta llegar a cero.

EJEMPLO APLICATIVO Se aplicar las dos formas de comisin a un trabajador bajo las mismas condiciones: Tiempo mixta) Salario: S/.1000.00 Fondo inicial: S/.10,000.00 Rentabilidad mnima mensual: 1% de evaluacin 10 aos (duracin de comisin

Para el presente ejercicio no consideraremos los aportes mensuales, teniendo en cuenta que se tratan de un monto fijo.

COMISIN FLUJO (1.60%) 1ER AO 2DO AO 3er AO 4to AO 5to AO 6to AO 7mo AO 8vo AO 9no AO 10mo AO TOTAL DE COMISIN 2240 COBRO DE COMISIN 224 224 224 224 224 224 224 224 224 224 FONDO ACUMULADO 11200 12544 14049.28 15735.1936 17623.41683 19738.22685 22106.81407 24759.63176 27730.78757 31058.48208

COBRO DE COBRO DE COBRO DE COMISIN POR SALDO (1.25% ANUAL) 140 154.84 171.25304

COMISION POR COMISION POR REMUNERACIN REMUNERACIN SALDO COMISIN MIXTA 1er AO 2do AO 3er AO 4to AO 5to AO 6to AO 7mo AO 8vo AO 9no AO 10mo AO % 0.47 0.47 0.4 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 MENSUAL 4.7 4.7 4 4 3 3 2 2 1 1 AL AO 56.4 56.4 ACUMULADO 11060 12232.36

48 13528.99016

48 14963.06312 189.4058622 36 16549.14781 209.4828836 36 18303.35747 231.6880693 24 20243.51337 256.2470046 24 22389.32578 283.4091871 12 24762.59432 313.450561

12 27387.42931 346.6763204 352.8 2296.452928

TOTAL DE MONTO POR COMISIN 2649.252928

Podemos observar que bajo la nueva forma de cobro de comisiones, nuestro fondo luego de 10 aos, sera

aproximadamente el 12% ms si se permanece en el sistema tradicional.

Esta

ley

tiene cuando

como debi

objetivo de

principal la

bajar

la

comisin,

crear

flexibilidad

necesaria para darme mayor rentabilidad a mis ahorros y eso no ha sucedido, seal el economista Jorge Gonzales Izquierdo. (Radio capital; 2012, julio) Gonzales tambin refiri: Cuando me cobran sobre el valor del fondo lo que hacen, en trminos relativos, es achicar mis fondos y achicar mi pensin y mi consumo cuando no estoy puedo

jubilado,

cuando

estoy

viejo,

cuando

trabajar ms y necesito que mi pensin sea la ms alta para tener un mayor nivel de consumo. (Radio capital; 2012, julio) Luis Galarreta (2012) seal El cobro por saldo que forma parte de esta reforma, contradice el Artculo 12 de la Constitucin Poltica (RPP; 2012, julio) El congresista Yhony Lescano, tambin hace referencia a la inconstitucionalidad de la reforma y seala Hay

varios artculos que se contradicen con la constitucin, sobre todo el artculo 13 de esta ley que vulnera el Artculo 12 de la Constitucin, donde dice que los

fondos son intangibles y no se pueden tocar solamente

para

efectos

del

pago

de

pensiones.

(Per21;

2012,

noviembre) Artculo 12: Fondos de la Seguridad Social Los fondos y las reservas de la seguridad social son intangibles. Los recursos se aplican en la

forma y bajo la responsabilidad que seala la ley. c. AFILIACIN DE TRABAJADORES INDEPENDIENTES Mediante agosto de Decreto Supremo N 068-2013 a partir del 1 de este ao, de todos 40 aos los de trabajadores edad, debern

independientes,

menores

afiliarse a un sistema de pensiones y al aporte de estos trabajadores, se dispone una tasa de aporte gradual para quienes perciben ingresos mensuales de hasta 1.5 de la Remuneracin Mnima Vital (RMV), con el objetivo de

reducir el impacto sobre sus ingresos. Cabe anotar que este aporte no debe ser menor a 1 RMV (S/. 750). La afiliacin al SPP para un trabajador independiente menor de 40 aos es obligatoria.

La afiliacin al SPP para un trabajador independiente mayor de 40 aos es facultativa.

La escala del aporte gradual es la siguiente:

PERIODO

TASA DE APORTE

Hasta diciembre de 2014

5%

Durante el 2015

8%

A partir de 2016

10%

Si el trabajador emite recibos por honorarios a personas jurdicas (empresa), la tasa de aporte se aplica sobre el monto de ingreso de cada recibo emitido,

convirtindose las empresas en agentes retenedores.

Es decir, actualmente en los recibos por honorarios el nico descuento que figura es el 10% de retencin del Impuesta a la Renta, a partir del 1 de agosto, adems, se deber descontar la tasa de aporte, la comisin que cobra la AFP y la prima del seguro de invalidez y

sobrevivencia.

Considerando

que

el

trabajador

independiente

puede

relacionarse con ms de una empresa durante un mes, con ingresos distintos en cada caso, cada una de estas

empresas actuar como agente retenedor segn corresponda al monto de pago que efecte.

Si

al

finalizar

un

mes

el

monto

total

de

ingresos

obtenidos por el trabajador (sumando todos sus recibos del perodo) supera las 1.5 RMV (S/. 1,125), entonces, ya no le corresponde aplicar la tasa de aporte gradual sino la tasa de 10%, por lo que este trabajador deber regularizar esa situacin y efectuar el pago de la

diferencia a la AFP.

De otra parte, si en el mes, este trabajador no tuvo ningn ingreso, entonces, no est obligado a pagar el aporte.

Otro

caso

es

el

de

trabajadores

independientes

que

emiten recibos por honorarios a personas naturales (por ejemplo, mdicos o abogados). Estos trabajadores debern efectuar ellos mismos la retencin de su aporte a la AFP, el porcentaje por pago de comisin y prima de

seguro. Declarando y pagando luego esta retencin ante la entidad recaudadora.

La

norma los

publicada afiliados

considera a las

adems que

otros se

beneficios en el

para

AFP,

tienen

Sistema Nacional de Pensiones (SNP). As, por ejemplo,

en el SNP los hijos de afiliados o pensionistas que quedaban en orfandad reciben una pensin hasta culminar sus estudios superiores; entonces, se dispone que este mismo beneficio se otorgue en el SPP, que actualmente pone como lmite los 18 aos de edad.

Tambin, en relacin a la pensin de sobrevivencia, se equipar en el SPP el beneficio que se tiene en el SNP, disponindose que pueden recibir esta pensin el padre y la madre con un mnimo de edad de 60 aos y 55 aos respectivamente.

Finalmente, un tema muy importante que se norma bajo este Decreto Supremo de los es la fecha de de las inicio AFP (a de la

centralizacin

procesos

partir

del 1 de enero del 2014). Estos procesos comprenden la recaudacin, la conciliacin, la acreditacin, la

cobranza, y el clculo y pago de pensiones.

Como se recordar la Ley de Reforma del SPP dispuso que las AFP centralicen sus procesos, con la finalidad de reducir sus costos operativos para fomentar la reduccin de comisiones a los afiliados.

EJEMPLO APLICATIVO

Teniendo

en

cuenta una

solo

estos en

tres la

cambios que los

podemos nicos

representar

realidad,

beneficiarios son las Administradoras de Pensiones, en mayor proporcin las ganadoras de las licitaciones:

Para

comenzar

Cunta

es

la

proyeccin

de

nuevos

trabajadores que se acogern al SPP?

Juan Marthans, Docente de la Escuela de Negocios de la Universidad de Piura, indica que el nmero de nuevos afiliados al SPP entre julio 2011 y junio del 2012 fue de 317, 600, denotando un crecimiento de 6.65% (Diario Gestin;2012, julio).

Entonces para el 2013 se esperan alrededor de 360 mil nuevos afiliados al SPP y 720,000 en los dos prximos aos, correspondientes a trabajadores dependientes en

mayor proporcin,

sobre los cuales Habitat AFP tendr

exclusividad, sin incluir a los independientes que a partir de agosto se encontrarn obligados a realizar sus aportes al SPP.

Si

estimamos

que sea

el

nmero la

de

trabajadores de los

independientes

mnimamente

mitad

dependientes, es decir, 180 mil, en el 2013 y un total 360 mil hasta el 2015, entonces tendramos un total de 1,080, 000 aportantes al 2015 entre dependientes e

independientes y

estandarizando una tasa de aporte del

5%, considerando para todos ellos la remuneracin mnima vital obtendramos el siguiente resultado:

750 X 5% = 37.5

37.5 X 12 meses = 450

1,080,000 X 450 = 486,000,000

JUBILACION ANTICIPADA La edad Legal de Jubilacin en el SNP y SPP es de 65 aos. Existen dos opciones para que los trabajadores que aportan a una AFP puedan acceder a la jubilacin antes de cumplir los 65 aos de edad. La primera es por el Rgimen de Jubilacin Anticipada por Desempleo (REJA) y la otra es la Jubilacin Anticipada Ordinaria. Para solicitar el REJA, los hombres y las mujeres no pueden tener menos de 55 y 50 aos de edad.

Los aspirantes a beneficiarios deben acreditar desempleo por lo menos 12 meses antes de ser evaluados. PERMITE DEVOLUCIN

Un aspecto importante de esta alternativa es que permite la devolucin del 50% de lo acumulado, si al momento de calcular su pensin mensual se obtiene un monto menor a la

remuneracin mnima (hoy S/.750 al mes). En tanto, en la Jubilacin Anticipada Ordinaria no hay lmite de edad para acceder. Eso s, debe tener acumulado en su fondo de AFP lo suficiente para lograr una pensin igual o mayor al 50% de su sueldo promedio en los ltimos 10 aos.

La reforma de las AFP, promulgada por el Gobierno el 19 de julio, flexibiliza este requisito y baja el horizonte de pensin al 40% del sueldo promedio, pero la norma entra en vigencia recin en noviembre y an est pendiente su

reglamentacin en lo que resta del ao. Tambin es requisito en este caso que registre aportes por lo menos durante 72 meses en los ltimos cinco aos, indica Malca. El REJA venca en diciembre de 2012, pero la reforma extendi su aplicacin hasta fines de 2013.

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