7 AVRIL 2013

I LeMatinDimanche

CONOMIE 37

Dbouts, ils luttent toujours contre les banques dans le scandale du Libor
SCANDALE Quel est le point

commun entre une chmeuse de lAlabama, linvestisseur Charles Schwab et la ville de Baltimore? Tous ont port plainte contre UBS et le Credit Suisse pour avoir manipul le Libor entre 2005 et 2010. Ils ont subi un premier revers devant une Cour new-yorkaise, mais cela na fait quaccrotre leur apptit.
Julie Zaugg New York

La juge nous a pratiquement fourni un plan de bataille cls en main

JOHN SHARBROUGH Avocat

La maison de Margaret Lambert appartient UBS. On a dj essay de me la saisir quatre fois, raconte cette rsidente de Mobile, dans lAlabama. Elle fait partiedesnombreuxAmricainsdcims par la crise et aujourdhui menacs dexpulsion. Jai cess de payer les traites sur ma maison en 2009, lorsque mon commerce dencadrement a fait faillite, raconte cette femme de 51 ans. Ce qui la vraiment fait plonger, cest la hausse des intrts sur son emprunt immobilier. Les paiements mensuels sont passs de 750 1200 dollars par mois, davantage que ce que je gagnais. Le taux de ce prt de 152 000 dollars, contract en 2005 et quiachangdemainsplusieursfoisavant datterrirdanslegirondUBS,taiteneffet index sur le Libor. Or, ce dernier tait lpoque manipul par les banques charges de le fixer.

Cour dappel ayant refus sa requte de rejeter la plainte dpose par lautorit comptente amricaine, lAgence fdrale de financement du logement. Elle na, selon la cour, en effet pas t dpose troptard,commeleprtendaitlabanque.
Margaret Lambert ( dr.) est menace dexpulsion. Sa maison de Mobile (Alabama) appartient UBS et elle narrive plus payer.

Chances leves de succs

Photos: DR

Plainte pilote
Environ 10 000 propritaires immobiliers amricains sont dans le mme cas queMargaretLambert,estimesonavocat, John Sharbrough, qui coordonne une plainte collective lance en octobre 2012 contre les banques impliques dans la fixation du taux du Libor. Dont UBS et Credit Suisse. Il a rejoint un pool de 34 autres classactions qui ont dpos ensemble une plainte pilote contre 16 banques, dont les deux tablissements helvtiques, devant un tribunal new-yorkais. La juge en charge du dossier, Naomi Reice Buchwald, vient de dbouter une partie des plaignants (lire Le Matin Dimanche

du 31 mars), mais elle les a encourags dposer une plainte amende. Elle nous a pratiquement fourni un plan de bataille cls en main, relve John Sharbrough. Nous allons reformuler notre plainte pour intgrer ses recommandations et la redposer dans les prochaines semaines. Parmilesautresplaignantssetrouvent des petits pargnants qui ont achet des produits financiers corrls au Libor, des universitaires de lIllinois qui estiment avoirpayleurprttudianttropcher,ou encore le fonds de pension des charpentiers de Virginie-Occidentale. Mais les personnes lses ne sont pas que des petites gens. Jeremy Lieberman reprsente plusieurs institutions financires, dont la banque Berkshire, un tablissement new-yorkais avec 854 millions de dollars sous gestion. Mes clients dtenaient ou avaient mis des prts dont le taux dintrt tait index sur le Libor, note lavocat. La manipulation la baisse de ce taux leur a cot plusieurs dizaines de millions de dollars. Charles Schwab, un investisseur californien pesant 3,5 milliards de dollars, sen est lui aussi pris aux 16 banques. Mi2007, ses trois fonds dtenaient pour 9,4 milliards de dollars dinstruments taux fixes et variables indexs sur le Li-

bor.Certainsavaienttachetsdirectement UBS et Credit Suisse. Une dernire catgorie de plaignants estconstituedemunicipalitsamricaines, qui ont investi dans des produits financiers indexs sur le Libor. Ce nest pas un phnomne abstrait, poursuit Nanci Nishimura, qui reprsente huit comts californiens. Cet argent aurait pu servir rnover des coles ou engager des professeurs. Lexposition de certains comts slevait plus dun milliard dedollars.LavilledeBaltimorefaitgalement partie des plaignants. Son avocat nest autre que Michael Hausfeld, lun desprotagonistesdelaffairedesfondsen dshrence dans les annes 90. La juge Naomi Reice Buchwald a choisi de recadrer cette foire dempoigne en invalidant les arguments les plus farfelus. Elle a refus de reconnatre une violation de la loi antitrust, estimant que le Libor nest pas un produit dont le prix peut tre manipul au moyen de pratiques cartellaires. Elle a galement dbout les plaignants qui souhaitent invoquer une loi sur le racket introduite en 1970 pour lutter contre la mafia. Elle les a en revanche encourags reformuler leur plainte en plaidant la fraude. Nous devrons dmontrer que les banques ont volontairement fait de fausses dclarations au sujet

de leurs taux interbancaires et cherch dissimuler cette manipulation, dtaille Jeremy Lieberman. Danscetteoptique,laccordconclupar UBS avec les autorits amricaines, britanniques et suisses en dcembre 2012, qui a dbouch sur une amende de 1,5 milliard de dollars, reprsente du pain bnit pour les plaignants. Le fait que la subsidiaire japonaise dUBS ait plaid coupable(pourfraudeinformatique,ndlr) cre un prcdent et accrot nos chances de gagner, juge Michael Hausfeld. Quelques plaignants ne se sont pas associs la plainte collective, prfrant agir en solo pour assurer leurs arrires. Si elle choue, nous pourrons tout de mme aller de lavant avec notre procdure, relve George Maragos, le contrleurducomtdeNassau,surLongIsland (New York). La plainte quil a dpose en dcembre dernier chiffre les dommages subis par le comt entre 2005 et 2009 14 millions de dollars. Cela nous a obligs licencier des policiers et stopper certains programmes sociaux, dit-il. La socit de refinancement hypothcaire Freddie Mac a galement dpos une plainte indpendante devant une cour de Virginie. Dans ce cas prcis, UBS a dailleurs subi un revers vendredi, une

Maisquellessontleschancesdesuccsde ces plaintes? Elles sont plutt leves, estime Darrell Duffie, un professeur de finance lUniversit Stanford, qui a suivi le lancement de ces procdures de prs. Surtout pour les financiers qui ont investidansdestitresdontletauxdintrt est index directement sur le Libor. Sous couvert danonymat, des experts lgaux estiment que les plaignants pourraient rcuprer plusieurs dizaines de milliardsdedollars.Rienquelesdommages encourus par les propritaires immobiliers atteignent 6,6 8,9 milliards de dollars, selon Robert Shapiro, un ancien sous-secrtaire du Commerce dans ladministration Clinton. La dcision de la juge Buchwald ne va pas clore le dossier: ces plaintes ont encore bien du chemin parcourir,confirmeunesourceprochede lune des deux banques suisses. Il est trop tt pour crier victoire. Officiellement, les tablissements se montrent toutefois sereins. Nous ne disposons lheure actuelle daucun indice laissant supposer que le Credit Suissepourraitrencontrerdesproblmes en lien avec le Libor, indique une porteparole. UBS refuse de se prononcer. Michael Hausfeld nest pas surpris: Mon exprience avec les banques suisses ma appris quelles ont tendance nier leurs mfaits jusquau bout, svertuant en vain reporter linvitable. x

Les geeks soignent leur cyberdpendance dans le New Age

DTOX Des camps scouts axs
Naima Perveen/fotofinder

sur le retour aux sources sont mis sur pied en Californie pour aider saffranchir dInternet.
Camp Grounded est un lieu charmant au cur de la rgion viticole dAnderson Valley, en Californie. Cest aussi le nom donn au tout premier week-end prolong consacr en juin prochain aux digital addicts, qui se rendent dj par wagons entiers aux soires dconnectes organises par les fondateurs de Camp Grounded. Ce concept de camp va plus loin, et ressemble presque une mise lpreuve. Durant trois jours, du vendredi au dimanche et pour la somme de 340 dollars, les participants se sparent de leurs portables, smartphones, tablettes et lecteurs MP3. Toi qui entres ici, abandonne toute connexion! Mais alors, que faire? Rponse: retrouver les rflexes simples qui ramnent aux niveaux premiers de la communication, savoir la parole, le geste et le regard. Le dcor cabanes en bois,
Contrle qualit

Dautres activits sont plus clairement baignes dune dlicieuse aura New Age. On marche pieds nus pour pomper la bienfaisante nergie de Gaa-notre-mre-la-Terre. On danse sous la lune, si possible pleine, ou lon se mesure dans des concours de rire (a sappelle la rigologie).

Pas dangereux
Pour Olivier Simon, mdecin responsable du Centre du jeu excessif du Dpartement de psychiatrie du CHUV, de tels camps ont au moins le mrite de ne pas prsenter de grands dangers sur le plan mdical, au contraire des camps de dsintoxication pour personnes dpendantes de lhrone, qui peuvent prsenter un risque mortel doverdose. Un tel programme peut toutefois constituer une aide, condition que, au-del de lhabillage marketing, il soit anim ou assist par des professionnels de sant comptents, capables de nuancer les messages. Olivier Simon se montre plus circonspect quant lappellation mme dad-

Les accros du Web tentent de retrouver les fondamentaux de la communication: la parole, le geste et le regard. La rigologie est une des activits pratiques.

dortoirs communs rappelle volontairement les camps scouts de lenfance. Un cadre qui se veut rassurant pour des personnes momentanment fragilises. On y pratique le yoga, la mditation, la varappe, la randonne, les explorations nocturnes, la cuisine

authentique et des jeux qui mettent les nerfs rude preuve comme le ni oui ni non. Pour se dtendre, rien de tel que des soires feux de camps o les trs nord-amricains marshmallows (guimauves) tiennent lieu dhelvtiques cervelas.

diction Internet: Il faut souligner limposture qui consiste surfer sur un effet de mode et accrditer une fantaisie trs populaire selon quoi il existerait une intoxication Internet similaire une addiction aux drogues. () Les spcialistes parlent plus volontiers de troubles lis aux mdias lectroniques plutt que daddiction. Il faut dire que les Etats-Unis avaient envisag un temps dincorporer la notion daddiction Internet la nouvelle classification des maladies mentales, avant dy renoncer, faute de donnes scientifiques claires. Tous les accros du tweet ou de Facebook ne sont en effet pas des cas pathologiques. Les cas les plus problmatiques se trouvent souvent chez les passionns de jeux vido du type World of Warcraft. Limplication de certains joueurs peut tre trs impressionnante, avec des consquences ngatives sur les plans familial, professionnel ou scolaire, prcise Olivier Simon. Mais cela na rien de commun avec la chronicit dune addiction aux substances ou aux jeux dargent. Ivan Radja