Analyse Fonctionnelle du Bilan Thierry LECHIEN 10/2004
LANALYSE FONCTIONNELLE DU BILAN
I - INTRODUCTION
Le but de lanalyse fonctionnelle du bilan consiste grer et prvoir la trsorerie de lentreprise. Cela implique de procder par les tapes suivantes : Etablir un Bilan fonctionnel en grandes masses Calculer le Fond de Roulement net global et le Besoin en Fond de Roulement Calculer et analyser la trsorerie de lentreprise
II - LE BILAN FONCTIONNEL CONDENSE
Le Bilan Fonctionnel Condens regroupe les postes du bilan sous forme de grandes masses.
En voici un exemple :
ACTIF PASSIF ELEMENTS MONTANTS ELEMENTS MONTANTS EMPLOIS STABLES - Immobilisations - RESSOURCES STABLES - Financements Propres - Dettes Financires
TOTAL ACTIF CIRCULANT HORS EXPLOITATION - Crances Diverses - VMP DETTES HORS EXPLOITATION - Dettes sur Immobilisations - Autres Dettes - Dividendes payer
TRESORERIE ACTIVE - Disponibilits TRESORERIE PASSIVE - Concours Bancaires
TOTAUX TOTAUX
Dtails des Postes de L'ACTIF :
Actif immobilis brut => Valeurs brutes du Bilan Stocks => Classe 3 du PCG pour le brut Crances => classe 4 du PCG pour le brut Disponibilits =>Classe 5 du PCG (Plan Comptable Gnral)
Dtails des Postes du PASSIF :
Financement Propres => [Capitaux Propres - AMT et Provisions de lActif] + [Provisions Passif - Actif fictif brut (charges rpartir sur plusieurs exercices, primes de remboursement des obligations, capital souscrit non appel].
Dette Financires => Dette Financires du bilan. En dduire si ncessaire les concours bancaires qui passeront eux en Trsorerie Passive.
Dettes d'Exploitation et dettes diverses => Ensemble des dettes court terme du bilan.
_________________________________________________________ Analyse Fonctionnelle du Bilan Thierry LECHIEN 10/2004 III - CALCUL DU FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL - FRNG
Il se calcule partir du Bilan Fonctionnel en grandes masses. Nous avons au choix 2 mthodes :
Tous les autres postes peuvent tres considrs comme faisant partie de l'Exploitation normale de lEntreprise.
BFR= BFRE (E pour Exploitation) + BFRHE (HE pour Hors Exploitation) BFRE = ACTIF CIRCULANT E (ACE) - DETTES A COURT TERME E (DCTE) BFRHE = ACTIF CIRCULANT HE (ACHE) - DETTES A COURT TERME HE (DCTHE)
TOTAL - TOTAL Fond de Roulement ACTIF CIRCULANT / EXPLOITATION - Stocks - Crances DETTES / EXPLOITATION - Fournisseurs - Dettes Fiscales & Sociales
TOTAL - TOTAL BFR
SI FR > BRF => La Gestion est saine
BFR > 0 => Situation Classique ncessite un FR BFR < 0 => Situation similaire grande distribution dettes Fournisseurs longues, pas de crdits aux clients. Cest possible si peu de stock.
V - CALCUL DE LA TRESORERIE
TRESORERIE = FR - BFR OU DISPONIBILITES - CONCOURS BANCAIRES _________________________________________________________ Analyse Fonctionnelle du Bilan Thierry LECHIEN 10/2004
VI - LES RATIOS DE ROTATION
Ces ratios permettent de calculer la dure moyenne des crances et des dettes ainsi que la rotation de stocks. On peut ainsi partir de ces ratios laborer et dcider la politique adopter pour amliorer la Trsorerie.
On cherche ) avoir un dlai de paiement Client plus court que le dlai de paiement Fournisseur Cest Optimum pour la Trsorerie.
La dure moyenne des crances clients : On demande au clients de payer plus tt.
Clients + comptes rattachs X 360 CA Net TTC
La dure moyenne des dettes fournisseurs : On demande aux fournisseurs de payer plus tard.
Fournisseurs + comptes rattachs X 360 Achats Net TTC
Le Ratio de rotation du stock de marchandises :
Stock moyen X 360 Cot dachat marchandises vendues
Le Ratio de rotation du stock de produits finis :
Stock moyen X 360 Cot de production des produits vendus