Quand la Chine rachte le monde

Mots cls : Investissements, Puissance conomique, conomique CHINE Par Ghislain de Montalembert, Montalembert Sophie Roquelle 28/01/2011 | Mise jour : 18:22 Ractions (114)

Richissimes et dcomplexs, les enfants de Mao prennent leur revanche. Entreprises, terres, ports, dettes : leur boulimie est sans limites. Et si la Chine devenait la premire puissance e mondiale d'ici dix ans ?

Jacob Wood, n Shangha il y a 60 ans, a bti un petit empire industriel au Nigeria. Pas pas, la Chine tend son emprise sur l'Afrique. (Paolo Woods) C'est le dner o il fallait tre. Prs de 300 personnalits du monde des affaires et de la finance, ce, dont le ministre de l'Economie Christine Lagarde, se pressaient le 18 janvier au Palais Brongniart, l'invitation de M. Jiang Jianqing. Pas question de snober l'ouverture de la succursale franaise de la plus grande banque chinoise et mme mondiale, l'Industrial l and Commercial Bank of China (ICBC). Drouler ainsi le tapis rouge alors que les Chinois sont suspects d'avoir subtilis la technologie de la voiture lectrique de Renault? Impensable il y a dix ans ! Mais aujourd'hui, la Chine mne le monde la baguette. Assise sur des rserves de change de plus de 2500 milliards de dollars (l'quivalent de toute la richesse de la France), elle est partie sans complexe l'assaut du monde. Et rien ni personne ne lui rsiste. Cette stratgie a un nom: zouchuqu, zouchuqu, ce qui signifie sortir des frontires , partir la conqute des marchs internationaux. Depuis 2000, les investissements chinois

l'tranger ont t multiplis par vingt. Une boulimie sans limite gographique ni sectorielle: terres agricoles et minires en Afrique et maintenant en Amrique du Sud, entreprises aux Etats-Unis et en Europe, infrastructures (ports, routes, aroports...) un peu partout, dettes souveraines... Rien n'chappe la fringale des hritiers de Mao. Aprs les premiers rachats du dbut des annes 2000 (notamment la division PC d'IBM, acquise en 2004 par Lenovo), le mouvement s'acclre aprs la crise financire de 2008. Les chiffres donnent le vertige: 26 milliards de dollars d'investissements directs hors des frontires en 2008, 43,3 milliards en 2009 et environ 60 milliards l'an dernier ! Les Chinois volent au secours des grandes banques amricaines comme Morgan Stanley, dont ils possdent aujourd'hui prs de 10 %, et font leur march dans les pays occidentaux, profitant de l'anmie des conomies et de la faiblesse des valorisations boursires des entreprises. Paralllement, la Chine s'est lance dans une politique marche force d'acquisition de terres agricoles et minires partout dans le monde. Elle possderait plus de 30 millions d'hectares arables hors de ses frontires (soit plus que la surface exploite en France), essentiellement en Afrique. Objectif: assurer l'autosuffisance de ses approvisionnements alimentaires. Avec 10 % des surfaces agricoles mondiales, comment pourrait-elle nourrir 1,4 milliard d'habitants, soit 22 % de la population mondiale? C'est un enjeu capital pour la stabilit du pays car les famines sont susceptibles de provoquer des rebellions qui menaceraient le pouvoir, souligne Axel de Martene, consultant agricole. Les investissements chinois en Afrique sont devenus d'une telle ampleur qu'on parle dsormais de Chinafrique... Il ne s'agit pas seulement de rizires au Cameroun, au Mozambique ou Madagascar. Pkin a mis la main sur le riche sous-sol minier de la Rpublique dmocratique du Congo, o ses investissements se montent 25 milliards de dollars ! Car il faut sans cesse alimenter le moteur en surchauffe de l'conomie chinoise en scurisant ses rserves de matires premires, notamment en ptrole et en gaz, ainsi qu'en minerais rares. Alors, la Chine multiplie les achats, les joint-ventures et les accords de coopration pour exploiter les richesses du sous-sol au Brsil, en Russie, au Kazakhstan. Avec en moyenne 10 % de croissance annuelle depuis dix ans, elle est devenue le moteur de l'conomie mondiale. L'an dernier, sa contribution la croissance mondiale a t de 27%, rappelle Valrie Plagnol, directrice de la recherche au Crdit Suisse France. Plus question de faire la fine bouche devant l'expansionnisme chinois. D'autant que les finances publiques des pays occidentaux sont exsangues, et leurs besoins, immenses. Nous vivons un moment historique, avec un rquilibrage profond de l'activit conomique mondiale, assure Franoise Nicolas, chercheuse l'Ifri. Cette nouvelle donne saute aux yeux lorsque Pkin vole au secours des Etats europens les plus endetts. D'Athnes Dublin en passant par Lisbonne et Madrid, le gouvernement chinois fait ses emplettes, obtenant des taux particulirement avantageux (de 5 8 %). Ces placements juteux lui permettent aussi de diversifier ses rserves de change, jusqu'alors massivement investies en dollars. Selon Bei Xu, conomiste chez Natixis, Pkin possderait dj plus de 7 % de la dette publique europenne, soit 630 milliards d'euros ! Paris et Berlin seraient, selon certains experts, en bonne place dans la liste de ses dbiteurs. Mais, chut... ! A Bercy, le sujet est tabou. Pourquoi la Chine a-t-elle choisi de donner cette fois-ci le maximum de publicit ces oprations de sauvetage des conomies du sud de l'Europe? Qu'a-t-elle exig en change?

Pkin tire de ces oprations un bnfice politique maximal et peut s'attendre ce que ces pays adoptent des positions diplomatiques conformes ce que veut la Chine, analyse l'universitaire Franois Godement, grand spcialiste de l'empire du Milieu. Des contreparties non crites mais bien relles. Pour ce spcialiste, toutefois, l'Europe n'est pas forcment perdante car elle s'immisce entre Pkin et Washington. Seul bmol: Une offre unie de dette permettrait l'Europe de ngocier de meilleurs taux d'intrt avec Pkin. Et de rsister la pression politique. Le poids des Chinois dans la dette amricaine n'a pas empch la semaine dernire le prsident Barack Obama de parler des droits de l'homme Hu Jintao, qu'il recevait la Maison-Blanche. Il y a toutefois peu de chance que ces remontrances perturbent le grand bond en avant de l'conomie chinoise. Pour Pkin, l'essentiel est ailleurs, dans ce que Hakim el-Karoui, au fil d'un brillant essai sur le dclin de l'Occident *, appelle l'invention de sa modernit. La Chine veut redevenir la premire puissance mondiale, crit-il, elle le fera par l'industrialisation de son appareil productif et elle imposera les termes de l'change au reste du monde. La dmocratie attendra.

Le consommateur chinois, moteur de la croissance de demain

L'anne 2010 a marqu un tournant. Jusqu'ici, la Chine arrosait le monde de ses produits bas prix et accueillait les investissements des entreprises du monde entier, fascines par ce gigantesque march autant que par la perspective de produire faible cot. En 2009, plus de la moiti des exportations de la Chine taient ralises par des entreprises trangres ou des joint-ventures. Mais cette stratgie, qui a permis aux Chinois d'engranger de gigantesques excdents commerciaux et financiers, montre aujourd'hui ses limites. Les Chinois se sont rendu compte des dangers d'une trop grande dpendance l'gard des marchs trangers, remarque l'conomiste Patrick Artus, directeur des tudes la banque Natixis. Depuis 2008, ils estiment qu'il ne faut plus compter sur l'Europe et les Etats-Unis pour tirer leur croissance. Fait nouveau, ils ne cachent plus leur mpris pour les Occidentaux. De hauts fonctionnaires europens sont encore hberlus d'avoir entendu, rcemment, des officiels chinois venus ngocier Bruxelles, leur dclarer: Vous, les Europens, vous croyez vivre dans une grande Suisse, mais vous vivez dans une grande Grce. Pour Pkin, le consommateur chinois doit devenir le moteur de l'conomie. Le dveloppement de la Chine passera par l'enrichissement de la population et l'mergence d'une classe moyenne plthorique. En 2010, le salaire minimal chinois a connu une progression de 24 %. Pas tonnant que la consommation intrieure ait grimp de 19 % ! Les autorits ont dsormais une obsession : se mettre au plus vite au diapason des standards internationaux et procder une monte en gamme industrielle. Leur objectif reste de sortir ds que possible de l'exportation bas prix, car elles savent que la monte des cots salariaux mais aussi celle du yuan, pour laquelle les Etats-Unis militent avec force, diminueront tt ou tard leur comptitivit extrieure. Mieux vaut vendre des produits forte valeur ajoute, des voitures et des trains grande vitesse, plutt que des survtements et des baskets ! Comment acqurir en un temps record des technologies que l'on ne matrise pas? Pendant des annes, les Chinois ont fait l'ponge, apprenant au contact des entreprises internationales auxquelles ils ouvraient progressivement - mais jamais totalement - leurs marchs. Les

Chinois tolrent les trangers l o leur technologie est insuffisante, mais avec l'ide de s'en passer ds qu'ils le pourront, remarque Patrick Artus. Nous leur vendons des Airbus mais leur objectif, terme, est de produire, voire d'exporter leurs propres avions! L'autre moyen, plus rapide, est de croquer purement et simplement ses concurrents. Il semblerait que la Chine ait choisi de privilgier cette stratgie. Les acquisitions d'entreprises occidentales sont de plus en plus nombreuses, de Volvo aux Choco BN en passant par NFM Technologies ou les Moteurs Baudouin, pour citer deux exemples franais rcents. L'argent n'est pas un problme, les Chinois pourraient s'offrir tout le CAC 40 s'ils se lchaient ! La plupart du temps, il s'agit d'acqurir des technologies trangres, des rseaux de distribution ou des marques, observe Franoise Lemoine, spcialiste de la Chine au Centre d'tudes prospectives et d'informations internationales (Cepii). Le mouvement est lanc, et nous n'en sommes encore qu'au dbut.

A quelle sauce serons-nous mangs?

Partout, les Chinois sont accueillis en sauveurs. A Chteauroux, o une base militaire dsaffecte devrait accueillir une cinquantaine d'entreprises chinoises d'ici 2017, les lus locaux sont alls eux-mmes les chercher. Mme Chteauroux, on a compris que la Chine tait en train de devenir la premire puissance mondiale, glisse le snateur-maire UMP JeanFranois Mayet. Un aroport (ancienne base arienne de l'Otan), 500 hectares de terrains viabiliss et une situation gographique centrale en Europe (Chteauroux est gale distance de Gibraltar et de la Pologne, rappelle M. le maire) ont sduit la premire fdration d'entreprises chinoises. Quelque 4 000 emplois directs seront crs, dont 80 % pour la maind'uvre locale, soit plus que le bassin d'emploi de Chteauroux peut en fournir. Ce sont 1 500 salaris nouveaux et leurs familles qui devraient dbarquer dans la prfecture de l'Indre. Comment rsister ? Et tant pis si les industries chinoises qui viendront s'installer seront essentiellement des usines de montage - de l'aveu mme des promoteurs du projet - et qu' terme, l'emploi industriel en France et en Europe risque d'en ptir. Gare au retour de bton ! Le Cabanon tait le premier transformateur de tomates franaises, une PME installe au cur de la Provence depuis 1947. Passe sous pavillon chinois en 2004, la socit se contente aujourd'hui de mettre en botes du concentr de tomates import de Chine. Parfois, l'affaire tourne aussi au vinaigre pour les investisseurs chinois. TCL n'a jamais russi faire tourner la division tlviseurs de Thomson, rachete en 2004 et ferme dfinitivement en 2009. Trop press, sans exprience internationale, le management de TCL a puis six patrons, tous envoys de Chine, avant de jeter l'ponge. Difficile de redresser les canards boiteux de l'industrie europenne avec des prceptes du genre le poisson pourrit par la tte et des runions convoques le dimanche matin. C'est pour viter ce genre de dsastre que Xuefei Lu, responsable du dpartement Asie du cabinet Inter cultural management associates (ICM), organise des sminaires destination de Chinois ayant des affaires en Europe et des cadres europens travaillant avec la Chine. La demande est croissante, note-t-elle. Les principales difficults ? Faire comprendre aux Chinois qu'en Europe, il y a un droit, des lois, tandis qu'en Chine, les lois varient selon les provinces et peuvent tre interprtes. Le style de management, aussi, est aux antipodes. Beaucoup d'entrepreneurs chinois sont des autodidactes, autoritaires, dcidant de tout. Ils se comportent comme des empereurs, explique Mme Lu. Les salaris se sentent flatts qu'on leur demande

de venir travailler le week-end car cela veut dire qu'ils ont t remarqus par la direction. On imagine le choc des cultures la premire runion du comit d'entreprise ! Comment faire face la dferlante chinoise ? La question commence titiller les pouvoirs publics en Europe. S'inspirant de ce qui se fait dj aux Etats-Unis, Bruxelles veut d-sormais contrler les investissements chinois en Europe, multiplis par 5,2 au cours des neuf premiers mois de l'anne 2010 ! Tirant la sonnette d'alarme, Antonio Tajani, commissaire europen l'Industrie, propose de crer une autorit charge de contrler les rachats d'entreprises europennes par des capitaux trangers, notamment chinois. Au risque de voir l'Europe accuse de protectionnisme par la Chine, trs chatouilleuse sur le sujet. En France aussi, l'inquitude est palpable. Il y a un an, le Premier ministre Franois Fillon a confi Valrie Plagnol, Patrick Artus et Jacques Mistral, tous trois membres du Conseil d'analyse conomique (CAE), la rdaction d'un rapport encore confidentiel ce jour. Objectif: dfinir une position franaise, voire europenne, l'gard de la Chine. Outre notre prconisation d'opter pour une position autonome vis--vis du Congrs amricain sur la question de la rvaluation du yuan, nous recommandons d'tre plus stricts avec les Chinois et d'exiger davantage de rciprocit, confie Patrick Artus. Osons leur dire que s'ils veulent continuer de capter nos technologies et d'acheter nos entreprises, ils devront ouvrir davantage leurs marchs. La Chine s'est rveille. Et le monde n'a pas fini de trembler. A l'Occident de sortir de sa lthargie.