CASO PLANEACIN A Con la siguiente informacin proyecte la situacin financiera de la empresa MarjoSA, para el 2013

1. Las ventas para el siguiente ao se proyecta $ 850,000 anuales 2. El costo de ventas es el 65% de las ventas 3. Los gastos de personal son $ 101,500 dlares anuales 4. Los gastos generales son $ 108,500 dlares anuales 5. La tasa de interes es del 12% anual 6. Polticas - objetivos financieros CXC 6 rotacin Inventarios 12 rotacin CXP 5 rotacin 7. Se paga el prstamo bancario por $ 50,000 en el mes de enero 7. Se paga intereses en efectivo por $ 15,000 dlares 8. La depreciacin en promedio es del 10% se compra una maquinaria de contado en el mes de enero por $ 40,000 9. La poltica de dividendos 50% de la utilidad a distribuir 10. Reserva Legal 10%

11.Los impuestos son: Participacin laboral 12. Saldos del estado de situacin finan EEE CXC INVENTARIOS PPY EQ - DEPREC. ACUM CXP Intereses Acum. X Pagar Impuestos X Pagar PRESTAMO BANC CAPITAL RESERVAS RESULTADOS

Nombre:..Fecha:

15% Impuesto a la renta estado de situacin financiera ao 2012: 50,000 70,000 140,000 680,000 (140,000) 75,000 cum. X Pagar 5,000 5,000 415,000 100,000 50,000 150,000

22%

MARJO SA ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 VENTAS $ 850,000 - COSTO DE VENTAS ($ 552,500) = UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 297,500 - GASTOS DE OPERACIN ($ 210,000) - DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ($ 72,000) = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS$ 15,500 - COSTOS FINANCIEROS ($ 43,800) = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ($ 28,300) - IMPUESTO MINIMO ($ 8,957) = PERDIDA DEL EJERCICIO ($ 37,257) RESERVA 10% UTILIDAD A DISPOSICIN ACCIONISTAS DIVIDENDOS 50% RESULTADOS ACUMULADOS 0 ($ 37,257) 0 ($ 37,257)

MARJO SA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ACTIVIDADES DE OPERACIN COBRO EN EFECTIVO A CLIENTES VENTAS + S.I. CXC - S.F. CXC PAGOS A PROVEEDORES
COSTO DE VENTAS + S.F. INVENTARIOS - S.I. INVENTARIOS COMPRAS + S.I. CXP - S.F. CXP

- PAGO DE GASTOS DE OPERACIN - PAGO DE INTERESES - PAGO DE IMPUESTOS FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN ACTIVIDADES DE INVERSIN COMPRA DE P.P.Y EQ. FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSIN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO PAGO DE CAPITAL - PAGO DE DIVIDENDOS FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIEN VARIACIN DEL EFECTIVO + SALDO INICIAL EEE = SALDO FINAL DE EFECTIVO

OS DE EFECTIVO BRE DE 2013

MARJO SA ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE EEE CXC INVENTARIOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PPYEQ - DEPRECIACIN ACUM TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVO CORRIENTE CXP INTERESES ACUM X PAG IMPUESTOS ACUM X PAG TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS BANCARIOS TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL RESERVAS RESULTADOS TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

E OPERACIN CTIVO A CLIENTES $ 850,000 $ 70,000 $ 141,667

$ 778,333

($ 441,833)
$ 552,500 $ 46,042 $ 140,000 $ 458,542 $ 75,000 $ 91,708

STOS DE OPERACIN

TIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN E INVERSIN

($ 210,000) ($ 15,000) ($ 5,000) $ 106,500 ($ 40,000) ($ 40,000) ($ 50,000) 0 ($ 50,000) $ 16,500 $ 50,000 $ 66,500

TIVO ACTIVIDADES DE INVERSIN E FINANCIAMIENTO

TIVO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

DE EFECTIVO

2012

2013

$ 50,000 $ 70,000 $ 140,000 $ 260,000 $ 680,000 ($ 140,000) $ 540,000 $ 800,000

$ 66,500 $ 141,667 $ 46,042 $ 254,208 $ 720,000 ($ 212,000) $ 508,000 $ 762,208

$ 75,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 85,000 $ 415,000 $ 500,000 $ 100,000 $ 50,000 $ 150,000 $ 300,000 $ 800,000

$ 91,708 $ 33,800 $ 8,957 $ 134,465 $ 365,000 $ 499,465 $ 100,000 $ 50,000 $ 112,743 $ 262,743 $ 762,208 360 8 45

CASO PLANEACIN B Con la siguiente informacin proyecte la situacin financiera de la empresa JuanFerSA, para el 2013
1. Las ventas para el siguiente ao se proyecta $ 900,000 anuales 2. El costo de ventas es el 60% de las ventas 3. Los gastos de personal son $ 105,000 dlares anuales 4. Los gastos generales son $ 120,000 dlares anuales 5. La tasa de interes es del 12% anual 6. Polticas - objetivos financieros CXC 8 rotacin Inventarios 10 rotacin CXP 4 rotacin 7. Se paga el prstamo bancario por $ 60,000 en el mes de diciembre 7. Se paga intereses en efectivo por $ 20,000 dlares 8. La depreciacin en promedio es del 10% se compra una maquinaria de contado en el mes de enero por $ 50,000 9. La poltica de dividendos 50% de la utilidad a distribuir 10. Reserva Legal 10%

11.Los impuestos son: Participacin laboral 12. Saldos del estado de situacin finan EEE CXC INVENTARIOS PPY EQ - DEPREC. ACUM CXP Intereses Acum. X Pagar Impuestos X Pagar PRESTAMO BANC CAPITAL RESERVAS RESULTADOS

Nombre:..Fecha:

15% Impuesto a la renta estado de situacin financiera ao 2012: 50,000 70,000 140,000 680,000 (140,000) 75,000 cum. X Pagar 5,000 5,000 415,000 100,000 50,000 150,000

22%

MARJO SA ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 VENTAS $ 900,000 - COSTO DE VENTAS ($ 540,000) = UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 360,000 - GASTOS DE OPERACIN ($ 225,000) - DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ($ 73,000) = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS$ 62,000 - COSTOS FINANCIEROS ($ 42,600) = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 19,400 - IMPUESTO MINIMO ($ 9,161) = PERDIDA DEL EJERCICIO $ 10,239 RESERVA 10% UTILIDAD A DISPOSICIN ACCIONISTAS DIVIDENDOS 50% RESULTADOS ACUMULADOS $ 1,024 $ 9,215 $ 4,607 $ 4,607

MARJO SA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ACTIVIDADES DE OPERACIN COBRO EN EFECTIVO A CLIENTES VENTAS + S.I. CXC - S.F. CXC PAGOS A PROVEEDORES
COSTO DE VENTAS + S.F. INVENTARIOS - S.I. INVENTARIOS COMPRAS + S.I. CXP - S.F. CXP

- PAGO DE GASTOS DE OPERACIN - PAGO DE INTERESES - PAGO DE IMPUESTOS FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN ACTIVIDADES DE INVERSIN COMPRA DE P.P.Y EQ. FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSIN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO PAGO DE CAPITAL - PAGO DE DIVIDENDOS FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIE VARIACIN DEL EFECTIVO + SALDO INICIAL EEE = SALDO FINAL DE EFECTIVO

OS DE EFECTIVO BRE DE 2013

MARJO SA ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE EEE CXC INVENTARIOS TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PPYEQ - DEPRECIACIN ACUM TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVO CORRIENTE CXP INTERESES ACUM X PAG IMPUESTOS ACUM X PAG TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS BANCARIOS TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL RESERVAS RESULTADOS TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

E OPERACIN CTIVO A CLIENTES $ 900,000 $ 70,000 $ 112,500

$ 857,500

($ 415,500)
$ 540,000 $ 54,000 $ 140,000 $ 454,000 $ 75,000 $ 113,500

STOS DE OPERACIN

TIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN E INVERSIN

($ 225,000) ($ 20,000) ($ 5,000) $ 192,000 ($ 50,000) ($ 50,000)

TIVO ACTIVIDADES DE INVERSIN E FINANCIAMIENTO

($ 60,000) -4607.46 TIVO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ($ 64,607) $ 77,393 $ 50,000 $ 127,393

DE EFECTIVO

2012

2013

$ 50,000 $ 70,000 $ 140,000 $ 260,000 $ 680,000 ($ 140,000) $ 540,000 $ 800,000

$ 127,393 $ 112,500 $ 54,000 $ 293,893 $ 730,000 ($ 213,000) $ 517,000 $ 810,893

$ 75,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 85,000 $ 415,000 $ 500,000 $ 100,000 $ 50,000 $ 150,000 $ 300,000 $ 800,000

$ 113,500 $ 27,600 $ 9,161 $ 150,261 $ 355,000 $ 505,261 $ 100,000 $ 51,024 $ 154,607 $ 305,631 $ 810,893 360 8 45