MODELO HARROD - DOMAR

14/11/2013

Pilar Tejada - Desarrollo Econmico I

Modelo de Harrod-Domar
A partir de los modelos descriptivos de los 50 aparecen esquemas descriptivos del proceso de crecimiento. Posteriormente se forma la teora neoclsica de crecimiento que se basa en el supuesto de precios flexibles para que I = S. El punto de partida de esta teora Modelo de Solow

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Modelo de Harrod-Domar

Pero para entenderlo hay que remitirse a un modelo anterior no formulado en la tradicin neoclsica; el Modelo de HarrodDomar.

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1. Desarrollo del Modelo

Sintetiza 2 trabajos desarrollados en forma independiente: - Harrod en Inglaterra - Domar en EEUU Se hacen en momentos diferentes, al inicio y final de la Segunda Guerra Mundial.

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2. Objetivo
Explicar la relacin entre I, tasa de crecimiento y empleo en una economa con crecimiento estacionario. Idea central: Empleo = f(Yn) Yn = f(I) Una vez que I se incorpora al ciclo econmico, el crecimiento no puede ignorarse.

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2. Objetivo

Para una empresa en crecimiento puede significar + K, - L pero para la economa en su conjunto, representa ms capital pero no necesariamente menos de mano de obra.

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3. Supuestos
a) La produccin depende de un solo bien cuyo uso puede ser para consumo o para I. b) Las Qs de K y L necesarias para producir una unidad de producto estn dadas de una manera nica. c) No existen retrasos en las decisiones de C, I, produccin.
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3. Supuestos
d) S, I se refieren a un mismo periodo de tiempo y son netos, ya se les descont la depreciacin. e) La capacidad productiva de un activo es un concepto calculable. En equilibrio Q = Y capacidad = ingreso productiva nacional
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Modelo
El modelo busca determinar la tasa de crecimiento a la que se expande la economa para que se mantenga en un estado permanente de pleno empleo. Funcin de produccin del nico bien producido: K L Y = min ( , ) v w

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Modelo

K 2v v

La funcin es del tipo Leontief que da lugar a un mapa de isocuantas de proporciones fijas. Cuando K y L son usadas eficientemente K/L
Q=2 Q=1 u 2u L

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K L Y= = v w K L donde =v ; = u y y S Propensin s = Y media al ahorro

Modelo
L crece a lo largo del tiempo a una tasa constante n, la cual est determinada por fuerzas demogrficas. Sea g, tasa de crecimiento del stock de K:

dK I = = g K K
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Modelo

En un crecimiento balanceado dY dK I = = = g .(1) Y K K

y cuando Q = Y I = S = sY Reemplazando esta relacin en (1):

s dY sY s = = = =g Y K K/Y v
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Modelo

Para que este crecimiento balanceado sea estacionario g = s/v; s/v = n

todas las variables deben permanecer constantes en trminos per capita

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Modelo
Sea gW = tasa de crecimiento necesaria para que empresarios crean que han invertido lo correcto vr = stock de capital que realmente demandan los empresarios, dado crecimiento del ingreso

gW
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S = debe de cumplirse vr
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Modelo

Si: g
gW

tasa de crecimiento efectiva tasa de crecimiento necesaria

g = gW

s s = v vr

v = vr
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Modelo
Harrod denomin a gW tasa de crecimiento garantizada que si se anuncia previamente dejar a empresarios satisfechos con decisiones de produccin e inversin para el siguiente perodo. Si produccin crece a gW , K = K deseada, los empresarios se sentirn preparados a seguir creciendo a la misma tasa en el futuro.

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Modelo

Sin embargo,
crecimiento de poblacin propensin al S K/Y estn determinadas independientemente

n s v

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Modelo
s est determinada por preferencias de empresas, familias n estn determinados por tasas de natalidad y mortandad v est determinada por tecnologa de produccin slo una coincidencia generar un crecimiento estacionario con pleno empleo.
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Modelo
Cuando n s/vr g gW s gW s si g = > = vr v Aqu empresarios observan que stock de capital requerido es menor al planeado (v < vr) desearn realizar inversiones adicionales,haciendo que siga dndose g > gW habr un exceso de demanda de I que generar un de P.

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Modelo
s

En el caso contrario

g= v

s < gW = v
r

v > vr y los empresarios desearn disminuir sus inversiones habr exceso de oferta con P. no es posible crecimiento con pleno empleo.

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Evidencia Emprica del Modelo Harrod-Domar: Caso Peruano

La aplicacin se ha hecho entre 1950-90 y se ha incorporado la depreciacin, con el fin de no sobreestimar los resultados. Las ecuaciones empleadas:

1 Y= K ..(1) v K = sY K ......(2)

s - .(3) = v Pilar Tejada - Desarrollo Econmico I 14/11/2013K

. K

donde es la tasa de depreciacin

Evidencia Emprica del Modelo Harrod-Domar: Caso Peruano

El perodo de anlisis fue dividido en 2 subperiodos por la presencia de inestabilidad en los parmetros: 1950-68; 1969-90. Coeficientes s v gT: Tasa Crec. Terica g: Tasa Crec. Efectiva 1950 - 68 1969 - 90 0.230 0.225 2.890 3.800 0.020 0.020 0.060 0.054 0.039 0.016

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Evidencia Emprica del Modelo Harrod-Domar: Caso Peruano

Tasa Terica de Crecimiento VS Tasa Efectiva en el Per: 1950 - 90
15 10 5 0 5 10 15
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gWT

55

60

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65

70

75

80

85

90

Evidencia Emprica del Modelo Harrod-Domar: Caso Peruano

El Modelo H D reproduce de manera estrecha el modelo de crecimiento durante 1950 68; en el siguiente periodo sobreestima el crecimiento durante la mayor parte del tiempo.

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Evidencia Emprica del Modelo Harrod-Domar: Caso Peruano

Lo anterior se debe a que: la tecnologa de coeficientes constantes no permite incorporar los efectos generados por las variaciones en la intensidad del capital (K/L) y la relacin capital-producto (K/Y), las cuales experimentan alzas significativas durante el periodo 1969 90.
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Evidencia Emprica del Modelo Harrod-Domar: Caso Peruano

De acuerdo con el modelo, en aos donde g > gT, se debera iniciar un ciclo de expansin y viceversa. La evidencia para el caso peruano no ocurre as, dado que los coeficientes tcnicos son bastante flexibles.

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