Concurena n activitatea bancar din Romnia( Studiu cantitativ realizat de studenta Ioana Patrasca (an 1.

Ms bank
!. !naliza cotelor de "ia#

a$ut la crearea unei ima%ini de ansamblu a "ieei bancare, a$ut la de&inirea modelului de concuren n care "oate &i ncadrat "iaa 'i la evidenierea celor mai "uternici com"etitori ce 'i des&'oar activitatea "e teritoriul rii noastre.

Clasamentul "rimelor zece bnci din sistem( du" mrimea activelor bilaniere( este "rezentat n &i%ura ).

*i%ura ) +voluia cotelor de "ia a "rimelor 1, bnci din sistem(),11

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc2

-. Calculul concentr#rii bancare( structura "ieei bancare romne'ti *i%ura . Ponderea "rimelor cinci bnci n total active (/

0in anul ),,1( %radul de concentrare se situeaz sub media 2niunii +uro"ene 1 de 3,/. *i%ura 4 Ponderea "rimelor cinci bnci n total active5credite5de"ozite

Analiza pieei bancare i a asigurrilor, Europa de est i Romnia, Ensig t !anagement Consulting, "#$$, ttp%&&'''(ade)arul(ro&actualitate&e)eniment&Analiza*pietei*bancare*si*a*asigurarilor*A+,-./"#$$#0#0*###0(p df(

"

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc3

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2011, Banca Naional a Romniei.

Con&orm -6R( se consider# c# o "ia# "rezint# un %rad ridicat de concentrare atunci cnd valoarea indicatorului 7er&inda8l 9 7irs8mann de"#'e'te "ra%ul de 1:,,( media la nivel euro"ean.
1n Romnia, indicele 22 ne arat c n perioada analizat "##3-"#$#, gradul de concentrare pe piaa bancar este sub media 4E( Conform tabelului $, dup anul "##5, indicele 22, pentru totalul acti)elor, a a)ut )alori sub $###, ceea ce conform Comisiei Europene indic un grad redus de concentrare, un ni)el mai mare de competiiei bancar( ;abelul 1 Indicele 7er&inda8l97irsc8mann !nul ),,3 ),,1 ),,: ),,< ),1, Indicele 7er&inda8l97irs8mann 9$3(:5 535(:: 9$"(#; 9;9("; 9";($3 "entru totalul &ondurilor "ro"rii" 6.ndicele a fost e7primat n puncte8 Indicele 7er&inda8l = 7irs8mann $$3;(: $#0#($ <"$(39 9;3(90 <99(;" "entru totalul activelor 0 : 6.ndicele a fost e7primat n puncte8 Sursa: Date prelucrate din Rapoartele anuale ale Bncii Naionale a Romniei. .ndicele 22 are )alori mai mari cnd este calculat utiliznd acti)ele bancare i are )alori mai mici, cnd se utilizeaz fondurile proprii ale bncilor(

Capitaluri proprii n cazul bncilor strine(

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc4

*i%ura > Com"araie internaional a %radului de concentrare

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare 2011, Banca Naional a Romniei Indicele 7anna8 'i ?a@, calculat utliznd acti)elor bancare i numrul total de bnci din sistem, este asemntor indicelui anterior( ,aloarea indicelui 2= este mai sczut n anii "##3-"##5 comparati) cu anii urmtori, cnd )aloarea indicelui crete, sugernd un ni)el mai redus de concentrare, deci un ni)el de concuren mai ridicat a sistemului bancar romnesc( ;abelul ) Indicele 7anna8 'i 7a@ !nul I7? ),,3 :(<3 : ),,1 0(:3" ),,: ;($$# ),,< ;(03; ),1, ;(";<

Curba concentrrii bancare, o alt msur de concentrare aa cum apare n figura cu numrul 3, sugereaz un ni)el de concentrare moderat( *i%ura 3 Curba concentrrii bancare

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc5

Cu ct "anta curbei de concentrare este mai mare( cu att nivelul de concentrare cre'te.. Astfel, se obser) o pant mai abrupt, con)e7, n cazul primelor dou bnci din sistem, indicnd un ni)el de concentrare ridicat( Curba concentrrii este iniial abru"t( a"oi se a"latizeaz ( >e msur ce numrul de bnci crete, curba pantei se apropie de prima bisectoare, ce reprezint o proporie ec ilibrat ntre ni)elul concentrrii i numrul de bnci din sistem 6Clar?e $<<:8( An cazul bncilor romne'ti( ec8ilibrul se atin%e cnd numrul de bnci este mai mare dect 1,( iar concentrarea se diminueaz(

..) Per&ormana n activitatea bancar din Romnia

!. Calculul indicatorilor RB! 'i RB+

.saac @( @abner, re!ie" of #oncentration Di!ersit$ or %ntron$ &etrics in %conomcs, 'inance, %colo($ and #ommunication Science, @ e .nternational Aournal of .nterdisciplinarB Cocial Cciences, "##5, pg( "(

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc6

;abelul > Rentabilitatea economic 'i &inanciar la nivel a%re%at Sistemul bancar (/ RB! RB+ Sursa: Rapoarte anuale BNR ;abelul 3 Rentabilitatea economic 'i &inanciar "entru "rimele > bnci din sistem !n -anca 5 Indicator -anca Comercial# Romn# -R0 Crou"e SociDtD CDnDrale Rai&&eisen -ank -anca ;ransilvania !l"8a -ank ),, 3 $(0< "("< $(:$ $(:# $(": ),,1 ),,: ),,< ),1, ),,3 ),,1 ),,: ),,< ),1, ),, 3 $("9 $#(" ),, 1 $(#$ <("0 ),,: $(;3 $5(# 0 ),, < #("; "(9< ),1, -#($3 -$(5:

RB! (/ $(0< :(#: $(5$ "("< $(<0 "("# #(90 "(33 :($5 "($# #(53 $(3$ $(0: #(5# #(:$

$(#; $(#$ $(5: #(3" #(3:

$3(59 "9(:5 $0(;; $:(3; $$(<"

RB+ (/ $<(3 ::($ " 9 "<(3 :$(5 $ $ "#(: "9(3 ; < "0(: "$(9 # 5 $"(9 $"(3 $ "

$5(: " $;(5 3 $:(" 0 5(00 ;(9"

$#("9 9(5$ $;(59 3(0$ 9(5#

-. Calculul indicatorilorE mar$a net din dobnzi( rata "ro&itului( rata utilizrii activelor 'i multi"licatorul ca"italului ;abelul 1 Mar$a net din dobnzi 'i rata "ro&itului "entru "rimele cinci bnci !n -anca 5 Indicator -anca Comercial# Romn# -R0 Crou"e SociDtD CDnDrale Rai&&eisen -ank -anca ;ransilvania !l"8a -ank ),,3 ),, 1 0(;9 :(<5 ;(<0 0(#3 "(;0 ),,: ),, < ),1, ),,3 ),,1 ),,: ),,< ),1,

;(0$ 0(00 ;(35 ;(<3 0($;

6IM (/ ;(<< 3(50 :(9< 5(#< 0(03 :(:3 0(9: ;(;$ 0(39 :($$

3($0 0(53 ;($9 ;(3: :(<5

6PM (/ $9(;# $9("9 ""(: 0 "0(3" "9(9$ :$(: " $:(:" $9(<0 "0(< $ $"(0# "0(;: ::(# 3 "#(<9 $3(0" $#(< <

$$(: : $:(< $ $#(9 0 ;(:$ 0(35

<(5; "$(5# $5($0 ;(33 $#("0

;abelul : Rata utlizrii activelor 'i multi"licatorul ca"italului !n -anca 5 Indicator -anca Comercial# ),,3 9(#: ),,1 ),,: ),,< !2 (/ 9($0 $:(; $;(# ),1, $#(5 ),,3 ),,1 ),,: ),,< ),1, Multi"licatorul ca"italului $$(" $:($ $#(< $#($ <(9"

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc7

Romn# -R0 Crou"e SociDtD CDnDrale Rai&&eisen -ank -anca ;ransilvania !l"8a -ank

<(<3 <(9; $#(; " ;(9;

9(9; $#(" 0 9(<3 ;($"

; <(9: $"(5 : 3(:; 3(<3

3 $$(; < $:($ 5 $:($ : 3(;<

: <("; $#(# < $#(< # 3($:

9 $"(0 $ $$(# < $#(0 5 <(5$

9 $"(< $ $#(0 < $$(# 3 $;(" ;

5 $$(< : <(#; $#(0 " $3(; $

; <(55 <("5 $#(3 5 $9(< $

9(30 <($" $#(0 # $:(9 5

C. Calculul e&icienei o"eraionale

Ra"ort e&icien o"eraional calculat "rin m"rirea c8eltuielilor nondobnzi la totalul veniturilor o"eraionale4 (/ F Indicator 1 Ra"ort e&icien o"eraional calculat "rin m"rirea c8eltuielilor o"eraionale la totalul veniturilor o"eraionale (/ F Indicator ) C8eltuieli nondobnzi5(;otal Genituri>9C8eltuieli cu dobnzile H1,, F Indicator . C8eltuieli nondobnzi5;otal GenituriH1,, F Indicator 4 C8eltuieli

o"eraionale5(Genituri nondobnzi5(Genituri

din

comisioaneIalte

taJe

ec8ivalente veniturilor din dobnzi F Indicator > C8eltuieli

nete din dobnzi3D,enituri

nondobnzi1 H1,, F Indicator 3

*red 7a@s( ntr9un studiu &cut n anul ),,<:( asu"ra bncilor KcomunitareL<( a considerat bncile avnd ra"ortul sub >, / ("ra%
4

,eniturile operaionale reprezint )enituri din acti)itatea de baz a bncii, cum ar fi )eniturile din dobnzi, )eniturile din comisioane, etc( 5 ,eniturile totale include i )enituri din acti)itatea de tranzacionare a bncii, respecti) )eniturile din diferene de curs, etc( 6 ,enituri nete din dobnzi reprezint diferena dintre )eniturile din dobnzi i c eltuielile din dobnzi( 7 ,eniturile nondobnzi sunt compuse n generale din comisioanele de la conturile de depozite, o)erdrafturi, carduri de credit, carduri de debit, comisioanele creditelor acordate, etc( 8 -red 2aBs, Ctep en +e /urgio i Art ur Eilbert, FEfficiencB Ratios and CommunitB Gan? >erformanceH, Aournal of -inance and AccountancB, )olumul $, august "##< 9 Autorii consider bncile comunitare ca a)nd acti)e mai mici de $ miliard de dolari(

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc8

o"tim de e&iciena al acestui ra"ort ca &iind e&iciente( iar cele ce de"'esc :,/ ca &iind ine&iciente(

;abelul < Ra"ortul de e&icien o"eraional (Indicator 1 -anca 5!n -anca Comercial# Romn# -R0 Crou"e SociDtD CDnDrale Rai&&eisen -ank -anca ;ransilvania !l"8a -ank ),,3 :5(:3 :0(5; ;<(<< 3:(:5 :<(9# ),,1 :0(;0 :#(03 ;9(#0 ;:(9: :$(<" ),,: ""(#0 "9(#3 ;#($9 0:("5 "<(#$ ),,< $9(0# "9(:# 0<(## ::(<$ "3(<3 ),1, "5(#$ ::(<: ;5(0: 00(50 "5($5

;abelul 1, +&iciena o"eraional "entru -CR 'i -R0 !nul -anca Indicator ) Indicator . Indicator 4 Indicator > Indicator 3
),,3 ),,1 ),,: ),,< ),1, ),,3 ),,1 ),,: ),,< ),1,

-anca Comercial# Romn# 5;(: 53(9 35($ 39(3 33(< ;0(# ;;(0 :9($ ::(9 0"(" :0(< ::(# "$(0 $5(3 "3(# 0(; 0($ ;(5 5(5 3(# 3$(# 3#(0 0<(: :<(9 0;("

-R0 Crou"e SociDtD CDnDrale 30(# 39(: 5"(9 5:(" 3:(9 ;#(; 0$(< :9(< 0:(: 0$(5 :;(0 "5(3 "0(# ";(5 :#(; :(; :(; 0(" 0(< :(" ;9(" 0<(# ;#(9 ;$(0 09(0

;abelul 11 +&iciena o"eraional "entru Rai&&eisen -ank 'i -anca ;ransilvania !nul -anca Indicator ) Indicator . Indicator 4 Indicator > Indicator 3
),, 3 ),, 1 ),, : ),, < ),1 , ),,3 ),, 1 ),,: ),, < ),1 ,

95(3 5$(0 ;:(5 "(5 9;(:

Rai&&eisen -ank 9$(: 55($ 9;(0 3;(; ;3(# 3:(0 ;$(< 0:(# 0:($ "(: "(: "(9 53(< 5#(; 5<(3

5<(5 33(; ;"(< "(: 53(;

-anca ;ransilvania <#(" 9$(0 9:(: 5<(3 3:(3 3#(9 30(" ;$(# 03(; 0#(# :0(9 ";(3 0(# :($ :(9 0(< 9<(# 5$(< 5$(" ;<(0

39(3 0;(9 "<(" :(9 ;$(#

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc9

;abelul 1) +&iciena o"eraional "entru !l"8a -ank !l"8a -ank Indicator ) Indicator . Indicator 4 Indicator > Indicator 3 ),, 3 9"(: 0<(< :"(3 ;(; 3<(5 ),, 1 99($ ;#(# "3(3 9(: 5:(" ),, : <#(; ;"(9 "0(< $:(3 5;(< ),, < 9$(9 09(: "0(0 $0(5 ;<(< ),1 , 39(" 0#(9 ";(" 9(; 0;(9

!naliza com"etivitii bancare romne'ti

Calculul

lui 79statistic. Modelul em"iric Panzar 'i Rosse

979statistic a &ost conce"ut "entru a distin%e ntre di&eritele &orme de com"etiie ale "ieei bancareE 9 "iaa cu concuren de mono"ol( "ia cu concuren mono"olistic 'i "iaa cu concuren "er&ect. 9Modelul lui Panzar 'i Rosse a &ost &olosit "entru a analiza mediul concurenial n care 'i des&#'oar# activitatea b#ncile mari( de im"ortan# sistemic#( "recum 'i com"etitorii de talie mic. Ecuatia estimat poate fi scris astfel%

<

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc10

-unde G0! reprezint raportul dintre )eniturile din dobnzi i acti)ele totale,
-

C0P reprezint raportul dintre c eltuielile cu dobnzile i

datoriile totale, 9C8M"ers reprezint raportul dintre c eltuielile cu personalul i datoriile totale, 9C8Mca" reprezint raportul dintre c eltuielile de capital 6alte c eltuieli operaionale i administrati)e8 i datoriile totale, 9*actoriMeJo%eni reprezint factorii specifici fiecrei bnci, respecti) o medie ponderat a unor factori de risc, calculai ca i raport ntre raia capitalurilor proprii i a creditelor nete i logaritm de acti)e totale$#, iar e reprezint )ariabila rezidual( )ndicele i arat* partea cros+secional*, respecti! banca anali,at*, pe cnd indicele t arat* partea temporal*. H-statistic !a fi dat de suma coeficienilor de elasticitate, -n raport cu preurile factorilor de intrare, respecti! suma dintre b, c .i d. %stimarea !a ar*ta -n ce m*sur* outputurile sunt influenate de inputuri, respecti! de costurile de atra(ere a resurselor b*ncii /dobn,ile0, de costurile f*cute cu personalul, de c1eltuielile (enerate de capital, precum .i de factorii e2o(eni de risc, ce -nf*i.ea,* att riscul, ct .i dimensiunea unei b*nci.
*i%ura 1 +voluia veniturilor din dobnzi5total active (variabila de"endent

10

@eodora Cristina Garbu, .ustina Alina Goitan, Gogdan Andrei +umitrescu, %fficienc$ and competition in Romanian Ban3in( S$stem: empirical e!idences , -inancial and !onetarB CtabilitB in Emerging Countries, Re)ista Economie teoretic i aplicat, "#$#(

$#

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc11

An cazul "rimelor bnci( ecuaia estimat#( cu coe&icienii substituii( "oate &i scris# sub &ormaE G0! F ,.><1<11 H C0P I ,.111.,3 H C7MP+RS I ,.,)4113 H C7MC!P
-actori*e7ogeni(

I ,.,))1.: H

Cel de9al doilea e'antion a cu"rins bncile cu o cot de "ia mai redus E B;P -ank( Piraeus -ank( Procredit -ank( -anca Car"atica 'i -anca Italo9Romena.
1n cazul bncilor mici, ecuaia estimat#( cu coe&icienii substituii, poate fi scris sub forma% G0! F 91.>:1<1> I ,.>411<: H C0P 9 ,...4::) H C7MP+RS I ,.,1),33)

H C7MC!P I ,.):1.<4 H *actoriMeJo%eni(

Conform rezultatelor obinute, 79statistic pentru primele cinci bnci are )aloarea de ,.14, iar n cazul bncilor mici, )aloarea este de ,.,<)(

$$

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc12

-Ambele sume de elasticiti ale outputurilor, sugereaz o pia bancar caracterizat de concuren# mono"olistic#( ca 'i ntre%. -,alorile poziti)e i diferite de unu, resping ipoteza pieelor cu concuren perfect i de monopol( 9Com"ararea acestor valori a lui 79statistic( arat c bncile ce ocu" "oziii dominante sunt mai com"etitive dect cele care au cote de "ia mai reduse( ele lu"tndu9se s9'i menin "oziia c'ti%at 'i s atra% n continuare un numr ct mai mare de clieni n "orto&oliile lor. E7punerea redus la credite, reelele teritoriale mai restrnse, precum i problemele pe care le pot a)ea sistemelor informatice, sunt impedimente pe care bncile mici le pot ntmpina, lucru care le in ib ascensiunea lor pe pia( 1n consecin, n cazul Romniei, bncile mari opereaz ntr-un mediu mai competiti) dect cele mici( cu numeroase b#nci n sistem( care "ot in&luena "reurile( ns# nu "ot a&ecta "iaa

Com"araie internaional 79statistic

Nara !ustria -el%ia 0anemarca *rana Cermania Italia OuJembour% Suedia +lveia Marea -ritanie 79Statistic bnci mici 79Statistic bnci mari #("0 #(3$ #("9 #(;" #(0; #($; #(50 #(;0 #("5 #(3$ #(0# #(05 #(53 #(:$ #(;$ #(5# #(9" #(39 #($$

$"

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc13

Sursa: 4laus Sc1aec3 .i &artin 5i163 /20070, Ban3in( #ompetition and #apital Ratios, )&' 8or3in( 9ape.11

). Oerner indeJ o& market "oPer. Qei%8ted avera%es &or "eriod 1<<>9<<
+J"lainin% market "oPer di&&erences in bankin%E a cross9countr@ stud@
RoaSuTn Maudosa(b !m"aro 6a%orea

PriceU mar%inal cost UPrice9mar%.Cost UOernerIndeJ(/ !ustri >.:4 4.<> ,.:< 1>.4: -el%ium 3.1) >.)1 ,.:3 14.,3 0enmark 3.1, >.11 1.,, 13.,, *inland >.:3 4.1, 1.13 1<.:, *rance 3.:1 3.,1 ,.14 1,.:< Cerman@ 3.,) >.11 ,.<1 14.13 Creece 11.., <.:3 1.44 1..13 Ireland 4.<< 4.31 ,..: 3.34 Ital@ 1.<> 3.1. 1.)) 1>.<) OuJembour% 1.11 3.33 ,.>1 1.31 6et8erlands 1.)< 3.>4 ,.1> <.1> Portu%al :.1> 1.1, 1.,> 1..>. S"ain 1.>. 3..> 1.1< 13.,1 SPeden 3.<4 >.>) 1.4) ),.1< SPitzerland >.,3 4.1. ,.<. 1:.3< 2nited ?in%dom 3.3) 4.<1 1.3> )>..< 2+ 3.>1 >.31 ,.<3 14.:. Croatia 1,.,, 1.,4 ).<3 ):.>< Czec8 Re"u 1>..: 1).1> ).34 11.:1 Oatvia 1).>> 1.1> 4.1< .3.1) Oit8uania 14.11 1,.,3 4.11 )1.<, Poland 14.41 1,..1 4.13 ):.)4 Romania )3.,: 1<.)4 3.:4 ):.,, +ast +uro"e 1..,1 <.:: ..1< )4.,. -ostPana 1..<4 1,.11 ..:) )1.>< C8ana )).<, 14.,> :.:3 .:.>. Israel 1.1> 3.4. ,.1. 11.><
11

.nternational !onetarB -und, '''(imf(org(

$:

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc14

?en@a ),.1< 11.11 ..3: 11.<) Mauritus 1,.<3 :.>1 )..< )).)1 6i%eria 13.4, 11.<. 4.41 )3.34 Saudi !rabia 3.<1 >.4, 1.>1 )1.>< Sout8 !&rica 13.<1 14.:> ).1) 1).31 Vambia )).>) 14.4: :.,4 .>.1> !&rica 1,.3, <.,) 1.>: 1>.>) -an%lades8 3.<3 3.>3 ,.4, 4.:, C8ina >.<) 4.): 1.34 )1.)1 India 1,.14 <.,> 1.3: 1>.3, Ra"an ..1. ..,1 ,.1) ),.,: Rordan :.1< 3.11 1.4: 1:.1< ?uPait 1.>: >.:< 1.1, )).)) Mala@sia :.,) >.<. ).,< )>.<: 6e"al 1,.>1 1.,1 ..>, ...4: Sin%a"ore >.3. 4.,< 1.>. )1.)) Slovenia 1,..4 :.11 ).). ),.<1 Sri Oanka 1).43 <.<: ).4: 1<.1, ;8ailand 1,.)1 <.,> 1.). <.<> !sia 4.1: ...: ,.:, ),.,1 Canada 3.11 1.3, ,.<, 1).,< 2nited States 3.31 :.1) ).,> )).<< 6ort8 o& !merica 3.31 :.3: ).,1 )).>: !ustralia >.<) :.)4 )..) ):.1. Indonesia 1...3 11.1: ..:) )1.1< 6eP Vealand 1.)3 <.)4 1.<< )1.1) Bceania 1.,3 <.>4 ).4: )3.>> !r%entina :.13 1,.:1 ).3> )4.3. -olivia 11.>) 1..,: 1.>3 1).1> -razil 1:.>4 )).>> 4.,1 11.<) C8ile 1,.11 1).1: 1.41 11.>< Cuatemala 1).,. 14.,3 ).,. 14.4) Ramaica 1...1 1<..< 3.,: .,.<, MeJico 1:.:. )>.3. 3.1< )1.4> Panama 1.1, :.)> ,.>> >.1. Peru 1,.>: 1..34 ..,3 )).,) Sout8 !merica 11.>4 )..1> >.31 )4.41 !ll 1,.4, <..> ).4, 1<.<: Source: Bankscope and authors elaboration
$0

Competiie, concuren i eficien n sistemul bancar romnesc15

$;