Valuacin de los swaps

Suponga que una institucion financiera acordo pagar la tasa LIBOR a seis meses y recibir 8% anual (con com El swap tiene una vida restante de 1.25 aos. Las tasas LIBOR con una composicin continua para vencimien La tasa LIBOR a seis meses en la ultima fecha de pago fue de 10.2% (composicion semestral).

Tiempo 10% 10.50% 11% 0.25 0.75 1.25

Parte Fija Factor de Flujo descuento 4.00 0.975309912 4.00 0.924270963 104.00 0.87153435

Parte variable Flujo descontado $ 3.90 $ 3.70 $ 90.64 $ 98.24 Tiempo 0.25 Flujo 105.1

Principal Tasa de interes

100 8%

Valor del SWAP

-4.27

ses y recibir 8% anual (con composicin semestral) sobre un principal nocional de $100MM osicin continua para vencimientos a 3,9 y 15 meses son de 10,10.5 y 11%, respectivamente sicion semestral).

Parte variable Factor de Flujo descuento descontado 0.97530991 102.505072