Tulisan: Drs.

Zainul Arifin, MBA Kecukupan Modal Bank Tingkat kecukupan modal bank dinyatakan dengan suatu ratio tertentu yang disebut ratio kecukupan modal atau capital edequasy ratio ( A!". Tingkat kecukupan modal ini dapat diukur dengan cara (#" membandingkan modal dengan dana$dana pi%ak ketiga dan (&" membandingkan modal dengan akti'a beresiko. (1) Membandingkan modal dengan dana-dana pihak ketiga Dili%at dari sudut perlindungan kepentingan para deposan, perbandingan antara modal dengan pos$ pos pasi'a merupakan petun(uk tentang tingkat keamanan simpanan masyarakat pada bank. )er%itungannya merupakan ratio modal dikaitkan dengan simpanan pi%ak ketiga (giro, deposito dan tabungan" sebagai berikut : Modal dan cadangan ********* + #, .iro / Deposito / tabungan Dari per%itungan tersebut diketa%ui ba%0a ratio modal atas simpanan cukup dengan #, - dan dengan ratio itu permodalan bank dianggap se%at. !atio antara modal dan simpanan masyarakat %arus dipadukan dengan memper%itungkan akti'a yang mengandung resiko. 1le% karena itu modal %arus dilengkapi ole% berbagai cadangan sebagai penyangga modal, se%ingga secara umum modal bank terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. (2) Membandingkan modal dengan aktiva beresiko. 2kuran kedua inila% yang de0asa ini men(adi kesepakatan B34 (bank for 3nternational 4ettlements" yaitu organisasi bank sentral dari negara$megara ma(u yang disponsori ole% Amerika 4erikat, 5anada, negara$negara 6ropa% Barat dan 7epang. 5esepakatan tentang ketentuan permodalan itu dicapai pada ta%un #899, dengan menetapkan A!, yaitu ratio minimum yang mendasarkan kepada perbandingan antara modal dengan akti'a beresiko. 5esepakatan ini dilatar$belakangi ole% %asil pengamatan para a%li perbankan negara$negara ma(u, termasuk para pakar 3M: dan ;orld Bank, tentang adanya ketimpangan struktur dan sistem perbankan internasional. <al ini didukung ole% beberapa indikasi sebagai berikut : = 5risis pin(aman negara$negara Amerika >atin tela% mengganggu kelancaran arus peredaran uang internasional. = )ersaingan yang dianggap unfair antara bank$bank 7epang dengan bank$bank Amerika dan 6ropa% di )asar 2ang 3nternasional. Bank$bank 7epang memberikan pin(aman amat lunak (bunga renda%" karena ketentuan A! di negara itu amat lunak, yaitu antara & sampai ? persen sa(a. = Terganggunya situasi pin(aman internasional yang berakibat terganggunya perdagangan internasional. Berdasarkan indikasi$indikasi itu lalu B34 menetapkan ketentuan per%itungan apital 6dequacy !atio ( A!" yang %arus diikuti ole% bank$bank di seluru% dunia sebagai aturan main dalam kompetisi yang fair di pasar keuangan global, yaitu ratio minimum 9- permodalan ter%adap akti'a berisiko . Penerapan C ! untuk Perbankan "ndonesia a. Pengertian modal Modal dibagi ke dalam modal inti dan modal pelengkap Modal inti (tier 1) terdiri dari : (#" Modal 4etor, yaitu modal yang disetor secara efektif ole% pemilik. Bagi Bank milik koperasi modal setor terdiri dari simpanan pokok dan simpana 0a(ib para anggotanya. (&" Agio sa%am, yaitu selisi% lebi% dari %arga sa%am dengan nilai nominal sa%am.

(?" Modal sumbangan, yaitu modal yang diperole% kembali dari sumbangan sa%am, termasuk selisi% nilai yang tercatat dengan %arga (apabila sa%am tersebut di(ual". (@" adangan 2mum, yaitu cadangan yang dibentuk dari penyisi%an laba yang dita%an dengan persetu(uan !2)4. (A" adangan tu(uan, yaitu bagian laba setela% pa(ak yang disisi%kan untuk tu(uan tertentu atas persetu(uan !2)4. (B" >aba dita%an, yaitu saldo laba bersi% setela% pa(ak yang ole% !2)4 diputuskan untuk tidak dibagikan (C" >aba ta%un lalu, yaitu laba bersi% ta%un lalu setela% pa(ak, yang belum ditetapkan penggunaannya ole% !2)4. 7umla% laba ta%un lalu %anya diper%itungkan sebesar A, - sebagai modal inti. Bila ta%un lalu rugi %arus dikurangkan ter%adap modal inti (9" >aba ta%un ber(alan, yaitu laba sebelum pa(ak yang diperole% dalam ta%un ber(alan. $ >aba ini diper%itungkan %anya A,- sebagai modal inti. $ Bila ta%un ber(alan rugi, %arus dikurangkan ter%adap modal inti. (8" Bagian kekayaan bersi% anak perusa%aan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan, yaitu modal inti anak perusa%aan setela% dikompensasikan dengan penyertaan bank pada anak perusa%aan tersebut. Bila dalam pembukuan bank terdapat good0ill, maka (umla% modal inti %arus dikurangkan dengan nilai good0ill tersebut. Bank syaria% dapat mengikuti sepenu%nya pengkategorian unsur$unsur tersebut di atas sebagai modal inti, karena tidak ada %al$%al yang bertentangan dengan prinsp$prinsp syaria%. Modal pelengkap (tier 2) Modal pelengkap terdiri atas cadangan$cadangan yang dibentuk bukan dari laba setela% pa(ak serta pin(aman yang sifatnya dipersamakan dengan modal. 4ecara terinci modal pelengkap dapat berupa : $ adangan re'aluasi akti'a tetap $ adangan peng%apusan akti'a yang diklasifkaskan $ Modal pin(aman yang mempunyai ciri$ciri : a. Tidak di(amin ole% bank yang bersangkutan dan dipersamakan dengan modal dan tela% dibayar penu% b. Tidak dapat dilunasi atas inisiatif pemilik, tanpa persetu(uan B3 c. Mempunyai kedudukan yang sama dengan modal dalam %al memikul kerugian bank d. )embayaran bunga dapat ditanggu%kan bila bank dalam keadaan rugi $ )in(aman subordinasi yang memenu%i syarat$syarat sbb: a. Ada per(an(ian tertulis antara pemberi pin(aman dengan bank b. Mendapat persetu(uan dari B3 c. Tidak di(amin ole% bank yang bersangkutan d. Minimal ber(angka 0aktu A ta%un e. )elunasan pin(aman %arus dengan persetu(uan B3 f. <ak tagi% dalam %al ter(adi ter(adi likuidasi berlaku paling ak%ir (kedudukannya sama dengan modal" Modal pelengkap ini %anya dapat diper%itungkan sebagai modal setinggi$tingginya #,, - dari (umla% modal inti. 5%usus menyangkut modal pin(aman dan pin(aman subordinasi, bank syaria% tidak dapat mengkategorikannya sebagai modal, karena sebagaimana diuraikan di atas, pin(aman %arus tunduk pada prinsip qard dan qard tidak bole% diberikan syarat$syarat seperti ciri$ciri atau syarat$syarat yang di%aruskan dalam ketentuan tersebut. b. #ata-cara Perhitungan Kebutuhan modal minimum )er%itungan kebutu%an modal didasarkan pada akti'a tertimbang menurut risiko (ATM!". Dang

dimaksud dengan akti'a dalam per%itungan ini mencakup baik akti'a yang tercantum dalam neraca maupun akti'a yang bersifat administratif sebagaimana tercermin dalam ke0a(iban yang masi% bersifat kontingen dan atau komitmen yang disediakan bagi pi%ak ketiga. Ter%adap masing$masing (enis akti'a tersebut ditetapkan bobot risiko yang besarnya didasarkan pada kadar risiko yang terkandung dalam akti'a itu sendiri atau yang didasarkan atas penggolongan nasaba%, pen(amin atau sifat barang (aminan. Berdasarkan prinsip tersebut di atas, maka rincian bobot risiko dan ATM! untuk semua akti'a adala% seperti conto% formulir per%itungan penyediaan modal minimum sebagai berikut: (tabel lebi% lengkap dapat di do0nload di sini" ". K#"$ #%!#"MB &' M%&(!(# !")"K* ( #M!) #. A5T3EA F6!A A (rupia% dan 'alas" #.#. 5as #.&. 6mas dan mata uang emas #.?. .iro pada Bank 3ndonesia #.@. Tagi%an pada bank lain a. pada bank sentral negara lain b. pada bank lain (&, -" c. pada bank lain yang di(amin ole% pemerinta% pusat atau bank sentral #.A. 4urat ber%arga yang dimiliki a. 4B3 b. Treasury bill negara lain c. 4ertifikat bank sentral negara lain d. 4B)2 $ Dang diterbitkan atau di(amin ole% Bank sentral dan )emerinta% )usat $ yang diterbitkan dan di(amin dengan uang kas, uang kertas asing, emas, serta giro, deposito dan tab. )ada bank ybs. 4ebesar nilai (aminan tersebut. $ yang diterbitkan atau di(amin ole% bank lain, pemerinta% daera%, lembaga non departemen di 3ndonesia, dan bank pembangunan multilateral (&, -" $ yang diterbitkan atau di(amin ole% B2MF dan perusa%aan milik pemerinta% pusat negara lain (A, -" $ yang diterbitkan atau di(amin ole% pi%ak s0asta lainnya (#,, -" e. 4a%am dan 1bligasi $ yang diterbitkan ole% bank lain (&, -" $ yang diterbitkan ole% B2MF dan pemerinta% milik pemerinta% ousat negara lain (A, -" $ yang diterbitkan ole% pi%ak s0asta lainnya (#,, -" #.B. a. 5redit yang diberikan kepada atau di(amin ole% $ bank sentral $ pemerinta% pusat $ uang kas, uang kertas asing, emas, mata uang emas, serta giro, deposito dan tabungan pada bank ybs. sebesar nilai dari (aminan tersebut $ bank lain, pemda, lembaga non departemen di 3ndonesia, bank pembangunan multilateral (&, -" $ B2MF dan perusa%aan milik pemerinta% pusat Fegara lain (A, -" $ )i%ak$pi%ak lainnya (#,, -" b. 5)! yang di(amin ole% %ipotek pertama dengan tu(uan untuk di%uni (A, -" #.C. )enyertaan (#,, -" #.9. Akti'a tetap dan in'entaris (nilai buku" (#,, -" #.8. Antar kantor akti'a (netto" (#,, -" #.#,. !upa$rupa akti'a (#,, -" #.##. 7umla% ATM! akti'a neraca &. !656F3F. ADM3F34T!AT3: (rupia% dan 'alas" &.#.a. :asilitas kredit yang belum dipergunakan yang disediakan sampai dengan ak%ir ta%un tak0im

ber(alan yang disediakan bagi atau di(amin ole%Gdengan, atau di(amin surat$ber%arga yang diterbitkan ole% : $ Bank 4entral $ )emerinta% )usat $ 2ang kas, uang kertas asing, emas, mata uang emas, serta giro, deposito dan tabungan pada bank yang bersangkutan sebesar nilai dari (aminan tersebut. $ bank lain, pemda, lembaga non departemen di 3ndonesia, bank pembangunan multilateral (#, -" $ B2MF dan perusa%aan milik pemerinta% pusat negara lain. (&A -" $ )i%ak$pi%ak lainnya. (A, -" &.#.b. Dang disediakan dalam rangka 5)! yang di(amin %ipotik pertama dengan tu(uan untuk di%uni. (&A -" &.&. 7aminan bank a. Dalam rangka pemberian kredit termasuk 4tandby >G dan risk s%aring serta endosemen atau a'al atas surat$surat ber%arga yang diberikan atas permintaan : $ Bank sentral dan pemerinta% pusat $ Bank lain, pemda, lembaga non departemen di 3ndonesia, bank pembangunan multilateral. (&, -" $ B2MF dan perusa%aan milik pemerinta% pusat negara lain (A, -" $ )i%ak$pi%ak lainnya (#,, -" b. Bukan dalam rangka pemberian kredit, seperti bid bonds, performance bonds, dan ad'ance payment bonds, yang diberikan atas pertintaan : $ bank sentral dan pemerinta% pusat $ bank lain, pemda, lembaga non departemen di 3ndonesia, bank pembangunan multilateral. (#, -" $ B2MF dan perusa%aan milik pemerinta% pusat negara lain (&, -" $ )i%ak$pi%ak lain. (A, -" c. >G yang masi% berlaku (tidak termasuk standby >G " yang diberikan atas permintaan : $ bank sentral dan pemerinta pusat $ bank lain, pemda, lembaga non departemen di 3ndonesia, bank pembangunan multilateral (@ -" $ B2MF dan perusa%aan milikpemerinta% pusat negara lain (#, -" $ pi%ak$pi%ak lain (&, -" &.?. 5e0a(iban membeli kembali akti'a bank dengan syarat repurc%ase sgreement &.@. )osisi netto kontrak ber(angka 'aluta asing dan s0ap bunga (for0ard eHc%ange contract and interest rate s0ap contract" &.A. 7umla% ATM! rekening administratif ?. 72M>A< ATM! (#.#.## / &.&.A." "". M*+ , #. Modal 3nti #.#. Modal disetor #.&. Agio sa%am #.?. adangan 2mum #.@. adangan tu(uan #.A. >aba dita%an #.B. >aba ta%un$ta%un lalu (A,-" #.C. !ugi ta%un$ta%un lalu (#,,-"$G$ #.9. >aba ta%un ber(alan (A,-" #.8. !ugi ta%un ber(alan (#,,-" #.#,. Bagian kekayaan bersi% anak perusa%aan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan #.##. 4ub total #.#&. .ood 0ill $G$ #.#?. 7umla% Modal 3nti &. Modal )elengkap &.#. adangan re'aluasi akti'a tetap

&.&. adangan peng%apusan akti'a yang diklasifikaskan (#.&A- ATM!" &.?. Modal kuasi &.@. )in(aman 4ubordinasi (maksimal A,- dari modal inti" &.A. 7umla% Modal pelengkap &.B. 7umla% modal pelengkap yang diper%itungkan (maksimal #,, - dari modal inti" ?. 7umla% modal (#.#? / &.B." 333. Modal minimum (9- H #.?." 3E. 5elebi%an atau kekurangan modal (33.? $ 333" E. !atio Modal (33.? : #.?." ATM! akti'a neraca diperole% dengan cara mengalikan nilai nominal items neraca tersebut dengan bobot risiko. Misalnya kredit pemilikan ruma% (5)!" sebesar !p.# milyar dengan bobot risiko A, - maka ATM! adala% !p. A,, (uta. ATM! akti'a administratif diperole% dengan cara mengalikan nilai nominal dengan bobot risiko akti'a administratif tersebut. Midalnya 7aminan bank yang diberikan atas permintaan )emda sebesar !p.# milyar dengan bobot risiko &, - maka ATM! adala% !p.&,, (uta. 4etela% angka ATM! diperole% maka kebutu%an modal minimum atau A! bank sedikit$dikitnya adala% 9 - dari ATM!. Dengan membandingkan ratio modal dengan ke0a(iban penyediaaan modal minimum, maka akan diketa%ui apaka% bank tela% memenu%i ketentuan A! atau tidak. ktiva #ertimbang Menurut !esiko ( #M!) bank s-ariah !esiko atas modal berkaitan dengan dana yang diin'estasikan pada akti'a beresiko, baik yang beresiko renda% ataupun yang resikonya lebi% tinggi dari yang lain. ATM! adala% faktor pembagi (denominator" dari A! sedangkan modal adala% faktor yang dibagi (numerator" untuk mengukur kemampuan modal menanggung resiko atas akti'a tersebut. Dalam menelaa% ATM! pada bank syaria%, terlebi% da%ulu %arus dipertimbangkan , ba%0a akti'a bank syariIa% dapat dibagi atas: = Akti'a yang didanai ole% modal sendiri danGatau ke0a(iban atau %utang (0adiIa% atau qard dan se(enisnya" dan = Akti'a yang didanai ole% rekening bagi %asil ()rofit and loss 4%aring 3n'estment Account" yaitu mud%araba% (baik .eneral 3n'estment AccountGmud%araba% mutlaqa% yang tercatat pada neracaGon balance s%eet maupun !estricted 3n'estment AccountGmud%araba% muqayyada% yang dicatat pada rekening administratifGoff balance s%eet". Akti'a yang didanai ole% modal sendiri dan ke0a(iban atau %utang, resikonya ditanggung ole% modal sendiri, sedangkan akti'a yang didanai ole% rekening bagi %asil, resikonya ditanggung ole% dana rekening bagi %asil itu sendiri. Famun demikian, sebagaimana tela% diuraikan di atas, pemilik rekening bagi %asil dapat menolak untuk menanggung resiko atas akti'a yang dibiayainya, apabila terbukti ba%0a resiko tersebut timbul akibat sala% urus (mis management", kalalaian atau kecurangan yang dilakukan ole% mana(emen bank selaku mud%arib. 1le% karenanya tetap ada potensi resiko, (katakanla% dengan probability A, -", yang %arus ditanggung ole% modal bank sendiri. <al ini mengandung konsekuensi ba%0a atas akti'a ini %arus pula dibentuk ))A). Berdasarkan pembagian (enis akti'a tersebut di atas, maka pada prinsipnya bobot resiko bank syariIa% atas : = Akti'a yang dibiaya ole% modal bank sendiri dan G atau dana pin(aman (0adiIa%, card dan se(enisnya" adala% #,, -. 4edangkan = Akti'a yang dibiaya ole% pemegang rekening bagi %asil (baik general ataupun restricted in'estment account" adala% A, )enggolongan lebi% lan(ut (berdasarkan rating pi%ak$pi%ak yang dibiayai G pengelola dana in'estasi atau pen(aminnya" dapat mengkuti ketentuan Bank 3ndonesia ataupun Busle commitee yang ada. conto% lebi% lengkap dapat di do0nload di sini

)ada prisipnya bank syaria% dalam memper%itungkan kecukupan modalnya mengikuti metodologi Basle , kecuali beberapa unsur sebagaimana diuraikan di atas. . K( ,"# ) K#"$ P!*+(K#". (K P) Akti'a produktif bank syariIa% dapat dibedakan atas : a. )iutang pen(ualan (muraba%a%" dan se0a (i(ara%" b. 3n'estasi pada: = Musyaraka% = Mud%araba% = 4alam = 3stis%naI = )ersediaan = Akti'a yang dise0akan 5ualitas piutang pen(ualan (muraba%a%" dan se0a (i(ara%" didasarkan pada kemampuan membayar, kondisi keuangan dan prospek usa%a. Demikian (uga kualitas in'estasi pada musyaraka% dan mud%araba% dapat di dasarkan atas tingkat kesesuaian antara realisasi bagi %asil dengan proyeksinya, kondisi keuangan dan prospek usa%a. Dalam pembiayaan mud%araba%, bank dapat menolak untuk menanggung resiko, bila ternyata diakibatkan ole% kesenga(aan, kelalian atau pelanggaran ole% nasaba% sebagai mud%arib. Berdasarkan %al itu maka faktor (aminan dalam pembiayaan mud%araba% dapat diper%itungkan untuk menutup resiko tersebut. 4alam dan istis%naI adala% cara memperole% barang dengan membayar di muka sedang barangnya akan diterima kemudian, dan bukan akti'a produktif. 1le% karena itu tidak diperlukan per%itungan 5A)nya. 4edangkan untuk masala% pencadangannya diatur dalam standar akuntansi sebagaimana unsur akti'a lain (seperti akti'a dalam proses". Demikian pula %alnya dengan persediaan dan akti'a yang dise0akan. (selesai" sumber : TaJkia endekia

Kamis/ 2001 2uli 03

M & 2%M%& !%)"K* B &K )4 !" 5

M & 2%M%& !%)"K* B &K )4 !" 5 *leh 6 7ul8ikar Ada beberapa alasan mengapa mana(emen resiko %arus diterapkan di perbankan syaria%, dan mengapa begitu penting, (ika kita teliti lagi lebi% lan(ut apalagi dengan penerapan Bassel Accord 33 yang merupakan penyempurnaan dari Bassel Accord 3, tidak terlepas dari resiko global yang ter(adi pada peristi0a 6nron dimana tela% ter(adi keceroba%an atau manipulasi data, ole% sebab itu munculla% dua toko% fokal di parlemen Amerika yang bernama 4arbone 1Hley, se%ingga setiap

laopran keuangan %arus cmply dengan peraturan 41K atau 4arbone 1Hle. Teril%am dari %al itu maka berimbas kepada sektor perbankan untuk menerapkan mana(emen resiko, ditamba% lagi dengan kondisi yang tidak menentu, menyebabkan perbankan mau tidak mau menerapkan mana(emen !esiko lasan Mengapa mana9emen resiko begitu penting #. Bank adala% perusa%aan (asa yang pendapatannya diperole% dari interaksi dengan nasaba% se%ingga resiko tidak mungkin tidak ada &. Dengan mengeta%ui resiko maka kita dapat mengantisipasi dan mengambil tindakan yang diperlukan dalam meng%adapi nasaba%Gpermasala%an ?. Dapat lebi% menumbu%kan pema%aman penga0asan melekat, yang merupakan fungsi sangat penting dalam akti'itas operasional. .aktor )e9arah Krisis Perbankan &asional Ada beberapa alasan mengapa Bank-bank banyak di luiqidasi pada tahun 1998

)embiayaan berlebi%an pada sektor ekonomi yang (enu% dan tidak produktif ()roperti dan industri lain yang unstable, yang tergantung pada ba%an bakuG(adi import" Banking risk e:posure : Credit !isk : Akibat unproducti'e sector Market !isk, k%ususnya : :oreH !isk akibat:Depresiasi !p. T%dp Dollar. :oreH rate, rate of return risk akibat :repricing gap ,i;uidit- risk, akibat: long term in'estment LML Pembia-aan pada group sendiri Pelanggaran BMPK : Bank 42MA,BDF3,B2F,dsb Credit !isk %:posure akibat tidak ada diversi8ikasi terhadap porto8olio Credit .raud dan "ncompetence dari 8aktor manusia #otal Kerugian " donesia 6 !p. <00 #ril-un

+e8enisi Mana9emen !esiko Mana9emen !esiko sebagai rangkaian prosedur dan metodologi yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan resiko yang timbul dati kegiatan usa%a Bank Bagaimana memperlakukan resiko #. +ihindari, apabila resiko tersebut masi% dalam pertimbangan untuk diambil, misalnya karena tidak masuk kategori !esiko yang diinginkan Bank atau karena kemungkinan (au% lebi% besar dibandingkan keuntungan yang di%arapkan &. +iterima dan dipertahankan, apabila resiko berada pada tingkat yang paling ekonomis ?. +inaikkan/ diturunkan atau dihilangkan, apabila resiko yang ada dapat dikendalikan dengan tata kelola yang baik, atau melalui pengoperasian exit strategy @. +ikurangi, misalnya dengan mendi'ersifikasi portofolio yang ada, atau membagi (s%are" resiko dengan pi%ak lain A. +ipagari (hedge)/ apabila resiko dapat dilindungi secara atificial, misalnya resiko dinetralisir sampai batas tertentu dengan instrumen deri'atif. pakah .ungsi Mana9emen !esiko

Menetapkan ara% dan risk appetite dengan mengka(i ulang secara berkala dan menyetu(ui risk eHposure limits yang mengikuti peruba%an strategi perusa%aan Menetapkan limit umumnya mencakup pemberian kredit, penempatan non kredit, asset liability management, trading dan kegiatan lain seperti deri'atif dan lain$lain Menetapkan kecukupan prosedur atau prosedur pemeriksaan (audit" untuk memastikan

adanya integrasi pengukuran resiko, kontrol sistem pelaporan, dan kepatu%an ter%adap kebi(akan dan prosedur yang berlaku Menetapkan metodologi untuk mengelola resiko dengan menggunakan sistem pencatatan dan pelaporan yang terintegrasi dengan sistem komputerisasi se%ingga dapat diukur dan dipantau sumber resiko utama ter%adap organisasi Bank "denti8ikasi !esiko dilaksanakan dengan melakukan analisis ter%adap karakteristik resiko yang melekat pada akti'itas fungsional, !esiko ter%adap produk dan kegiatan usa%a Pengukuran resiko dilaksanakan dengan melakukan e'aluasi secara berkala ter%adap kesesuaian asumsi, sumber data dan prosedur yang digunakan untuk mengukur resiko , )enyempurnaan ter%adap sistem pengukuran resiko apabila terdapat peruba%an kegiatan usa%a, produk, transaksi dan faktor resiko yang bersifat material Pemantauan !esiko dilaksanakan dengan melakukan e'aluasi ter%adap eksposure resiko )enyempurnaan proses pelaporan terdapat peruba%an kegiatan usa%a, produk, transaksi, faktor resiko, teknologi informasi dan sistem informasi mana(emen yang bersifat material )elaksanaan proses pengendalian resiko, digunakan untuk mengelola resiko tertentu yang dapat memba%ayakan kelangsungan usa%a

Kerangka Mana9emen !esiko

2enis !esiko !esiko Kredit

Dimana resiko yang timbul akibat kegagalan (default" dari pi%ak lain(nasaba%GdebiturGmud%arib dalam memenu%i ke0a(ibannya. !esiko 5redit dapat ter(adi pada akti'itas : )embiayaan, Treasuri dan 3n'estasi, pembiayaan dan perdagangan 5egagalan client untuk membayar kembali muraba%a% installment 5egagalan client untuk membayar (repayment sc%eduled" 3(ara% 5egagalan client untuk membayar kembali (repayment sc%eduled" 3stis%na 5egagalan client untuk mengirimkan komoditi yang suda% dibeli (salam" Dll ollateral )ricing (%ig%er margin for <ig%er risk" Di'ersification (;ide geograp%ical and industrial speed" lient redit !ating

Pengelolaan !esiko

Contoh 6 )emberian pembiayaan kepada nasaba% dengan (angka 0aktu #& ta%un, pada%al masa ker(a nasaba% tinggal A ta%un Pembia-aan "9arah !esiko -ang timbul dan pen-ebabn-a :

7ika barang milik bank, timbul resiko tidak produktifnya asset ia(ara% karena tidak adanya nasaba% 7ika barang bukan milik bank, timbul resiko rusaknya barang ole% nasaba% karena pemakaian tidak normal Dalam %al (asa tenaga ker(a yang dise0akan bank kemudian dise0akan kepada nasaba%, timbul resiko tidak performnya pemberi (asa. !esiko yang timbul karena ketiadaan nasaba% merupakan bussines risk yang tidak dapat

Pen-elesaian

di%indari 7ika resiko timbul karena pemakaian di luar normal, Bank dapat menetapkan ko'enan ganti rugi kerusakan barang yang tidak disebabkan ole% pemakaian normal 7ika resiko yang timbul karena tidak perform$nya pemberi (asa, Bank dapat menetapkan ko'enan ba%0a resiko tersebut merupakan tanggung (a0ab nasaba% karena pemberi (asa dipili% sendiri ole% nasaba%

Pembia-aan "9arah Muntahi-a Bit #amlik ("MB#) !esiko : ketidakmampuan nasaba% membayar angsuran dalam (umla% besar di ak%ir periode Pen-ebab : 7ika pembayaran dilakukand dengan sistem Ballon )ayment (pembayaran angsuran dalam (ula% besar di ak%ir periode" )olusi : memperpan(ang (angka 0aktu se0a Pembia-aan )alam dan "stishna 5arena kedua skim ini barang disera%kan di ak%ir akad !esiko : !esiko gagal sera% barang dan resiko (atu%nya %arga barang )olusi :

!esiko (atu%nya %arga barang diantisipasi dengan menetapkan ba%0a (enis pembiayaan ini %anya dilakukan atas dasar kontrakGpesanan yang tela% ditentukan %arganya. !esiko gagal sera% dapat diantisipasi bank dengan menetapkan ko'enan resiko kollateral &&, -, yaitu #,, - lebi% tinggi daripada rasio standar #&, -.

Pembia-aan Mudharabah=Mus-arakah Penilaian !esiko meliputi : !esiko Bisnis -ang dibia-ai !esiko berkurangn-a nilai pembia-aan mudharabah=mus-arakah !esiko karakter untuk mudharib=mus-arik=nasabah !esiko Pasar

!esiko yang timbul akibat adanya peruba%an 'ariabel pasar, seperti : suku bunga, nilai tukar, %arga equity dan %arga komoditas se%ingga nilai portofolioGasset yang dimiliki bank menurun Berdasarkan bank "ndonesia/ sebagai bank umum dengan prinsip s-ariah/ maka Bank )-ariah han-a perlu mengelola resiko pasar -ang terkait dengan perubahan nilai tukar -ang dapat men-ebabkan kerugian Bank.

lasan timbuln-a resiko suku bunga N 5etidaksesuaian (mismatc%" atau gap antara suku bunga dari aset dan ke0a(iban N )eningkatan pada : N 2kuran dari mismatc% N :luktuatif market rates N )engelolaan resiko bunga : $ Membuat limit posisi untuk mismatc% $ <edging (financial future" $ )engelolaan dengan teknik statistik : Duration analysis, 4imulation Models

Bank )-ariah tidak berhadapan dengan resiko suku bunga/ tetapi berhadapan dengan pricing risk atau dikenal dengan +irect Competitor market rate (+CM!) Bank )-ariah 9uga berhadapan dengan "ndirect Competitor Market rate ("CM!) suku bunga konvensional

Pricing pada perbankan s-ariah -ang berhubungan dengan resiko suku bunga 6

)rofit Muraba%a% tidak dapat ditingkatkan seiring dengan meningkatnya suku bunga

<arga komoditi (salam" ditetapkan dan dibayar dimuka pada saat kontrakGakad ditandatangani 3(ara% ditetapkan dia0al tetapi dapat dinegoisasikan kembali di kemudian %ari (ika kondisi ini tela% ditetapkan sebelumnya didalam kontrakGakad !asio bagi %asil (Mud%araba% O Musyaraka%" ditetapkan dia0al namun dapat dinegoisasikan kembali dikemudian %ari (ika nasaba% ( ounterparty" setu(u )ricing Bank 5on'ensional akan mempengaru%i pricing di perbankan syaria%

Pembia-aan Murabahah !esiko : Tidak bersaingnya bagi %asil kepada dana pi%ak ketiga Pen-ebab : Kenaikan +CM! (+irect Competitors Market !ate) Kenaikan "CM! ("n+irect Competitors Market !ate) Kenaikan %C!" (%:pected Competitive !eturn .or "nvestors) )olusi : Menetapkan (angka 0aktu maksimal pembiayaan dengan mempertimbangkan :

Tingkat (mar(in" keuntungan saat ini dan prediksi peruba%an di masa mendatang yang berlaku di pasar perbankan syaria% (D M!" semakin cepat peruba%an D M!, semakin pendek (angka 0aktu maksimal pembiayaan 4uku bunga kredit saat ini dan prediksi peruba%annya di masa mendatang yang berlaku di pasar perbankan kon'ensional (3 M!". 4emakin cepat peruba%an 3 !M, semakinpendek (angka 0aktu maksimal pembiayaan 6kspektasi bagi %asil kepada Dana )i%ak 5etiga yang kompetitif di pasar perbankan syaria%. 4emakin besar peruba%an ekspektasi tersebut diperkirakan akan ter(adi semakin pendek (angka 0aktu maksimal pembiayaan.

!esiko Filai Tukar (:oreign 6Hc%ange rate !isk" !esiko yang muncul karena pergerakan (dengan ara%" yang merugikan dari nilai tukar :oreign currency bussiness Borro0ing atau >ending dalam 'aluta asing !esiko nilai tukar meningkat apabila6

Bank mengambil posisi dengan (umla% besar dalam 'aluta asing )asar men(adi lebi% fluktuati'e (Eolatile" )engelolaan resiko Filai Tukar

#. 4eeting limit untuk posisi 'aluta asing &. Menggunakan teknik %edging (%edge by ot%er transaction" Contoh !esiko Pasar Tanggal A 7uli abang A Bank Zulfikar 4yaria% membeli bank notes dari nasaba% sebesar 24D #,.,,,,,, kurs 8.C,, dan pada ak%ir %ari cabang lupaGlalai untuk men(ual ke money c%anger atau melakukan pelimpa%an kekantor pusat. 5eesokan %arinya cabang baru mengingat dapat men(ualnya dengan kurs 8.B,,, dan bagaimana pula (ika kurs men(adi !p. 89,, !esiko ,ikuiditas !esiko likuiditas pasar dimana resiko yang timbul karena bank tidak mampu melakukan offsetting tertentu dengan %arga karena kondisi likuditas pasar yang tidak memadai atau ter(adi gangguan dipasar !esiko likuditas pendanaan dimana resiko yang timbul karena bank tidak mampu mencairkan assetnya atau memperole% pendanaan dari sumber dana lain Contoh !esiko ,ikuiditasi pasar Bank Zulfikar 4yaria% memberikan bagi %asil yang tidak 0a(ar misalkan 9,- (eq.rate #& -" agar nasaba% dana mau menyimpan dananya pada%al pada saat yang bersamaan pasar %anya eq. rate 9.A

Contoh ,ikuiditas Pendanaan Bank Zulfikar 4yaria% pada saat membutu%kan likuditas, Bank Zulfikar 4yraia% tidak mampu men(ual obligasi yang dimilikinya 0alaupun suda% diberikan discount cukup besar !esiko ,ikuiditas adala% bank tidak mampu memenu%i ke0a(iban yang tela% (atu% tempo karena kekurangan likuiditas (cas% dan ekui'alen" Peristi>a resiko likuiditas antara lain :

Tingkat dimana dibutu%kan penamba%an dana dengan biaya tinggi dan atau men(ual aset dengan %arga discount 5etidaksesuaian (atu% tempo (maturing mismatc%" anntara eraning assets dan pendanaan. )in(aman (angka pendek (borro0 s%ort" dan pembiayaan (angka pan(ang (lend long" dengan spread yang lebar. 5ontrak mud%araba% mengi(inkan nasaba% untuk menarik dananya setiap saat tanpa pemberita%uan.

.aktor -ang meningkatkan resiko likuiditas N )enurunan kepercayaan ter%adap sistem perbankan N )enurunan kepercayaan ter%adap suatu Bank N 5etergantungan kepada deposan inti N Berlebi%nya dana (angka pendek atau long term asset N 5eterbatasan secara 4yaria% pada asset securiJation karena pembatasan untuk men(ual utang (sale of debt" Mitigasi !esiko ,ikuidasi N Di'ersifikasi ter%adap sumber pendanaan N Tersedianya %ubungan dengan sumberGkelompok pendanaan N )emeli%araan ter%adap tingkatGle'el likuiditas (cas%,money at call, marketabe securities" N Arranging standby facilities N 4kema Asuransi pendanaan kontrol atas kesesuaian maturity assets dan liabilities !esiko ,egal !esiko yang disebabkan ole% adanya kelema%an aspek yuridis, yang anatara lain disebabkan : N Adanya tuntutan %ukum N 5etiadaan peraturan perundang$undangan yang mendukung N 5elema%an perikatan seperti : $ Tidak dipenu%i syarat sa% kontrak $ )engikatan agunan yang tidak sempurna !esiko !eputasi !esiko reputasi disebabkan antara lain : N )ublikasi negati' yang terkait dengan kegiatan usa%a bank terutama dengan pemberitaan media massa N )ersepsi negati'e ter%adap bank N 5e%ilangan kepercayaan dari costumer, counterpart atau regulator lasan kehilangan reputasi $ 5esala%an mana(emen $ Tidak mematu%i %ukum yang berlaku $ 4kandal keuangan $ 5etiadaan kemampuan dalam mengelola, integritas kese%atan Bank $ !esiko ini sulit diukur apalagi terkait dengan persepsi nasaba% !esiko )trategik

!esiko yang antara lain disebabkan : N Adanya penetapan strategi danGatau pelaksanaan strategi bank yang tidak tepat N )engambilan keputusan bisnis yang tidak tepat N 5urangnya responsif bank ter%adap peruba%an eksternal !esiko kepatuhan !esiko yang disebabkan bank tidak memenu%i atau tidak melaksanakan peraturan perundang$ undangan dan ketentuan yang berlaku )ada prakteknya resiko yang terkait dengan pertauran seperti : $ A! $5A) $))A) $BM)5 $)DF $)a(ak $dan sebagainya !esiko *perasional !esiko yang timbul akibat tidak berfungsinya : N Proses "nternal :pelanggaran prosedur dan ketentuan, pelanggran kontrol (proses re'ie0 produk baru, berkaitan dengan desain dan implementasi produk baru, kontrol ter%adap pelaksanaan produk (asa yang suda% ada N Kesalahan manusia : <ubungan antar pega0ai (Discriminasi, pelece%an seksual", kesala%an pega0ai, penyimpangan pega0ai, tidak terpenu%inya (umla% pega0ai N Kegagalan )istem : kegagalan %ard0are, kegagalan soft0are, konfigurasi lema% (tanpa perlindungan 'irus", komuniaski (saluran telpon tidak berfungsi, kapasitas (aringan tidak mendukung" N Problem %ksternal : 5e(a%atan eksternal (pencurian, penipuan, pemalsuan", Bencana faktor alam (gempa Bumi, ban(ir, topan,sunami" :aktor manusia (perang, terorisme, perampokan", penerobasan sistem teknologi (%acker, penembusan user id" Dang dapat mempengaru%i operasional bank dan merugikan N Melekat pada setiap aktivitas 8ungsional perbankan : $ )embiayaan $ 1peraional O (asa $ )endanaan O instrumen %utang $ Teknologi O 4istem 3nformasi $ Treasury O in'estasi $ )embiayaan perdagangan $ 4umber Daya 3nsani $ Akti'itas umum Diposkan ole% Bela(ar Bank 4yaria% Duk di #8:#C , komentar

!abu/ 2001 2uli 0?

P ) ! ( &' )4 !" 5
Pasar (ang )-ariah Oleh : Zulfikar

Pasar uang )-ariah adala% pasar uang syaria% ()2A4Gpasar uang untuk bank syaria%" dimana diperdagangkan adala% surat$surat ber%arga syaria% dengan (angka 0aktu pendek (kurang dari #ta%un" )@B" atau sert8ikat >adiah bank indonesia merupakan sala% satu instrumen moneter bank 3ndonesia yang diperuntukkan bagi bank$bank syaria% di 3ndonesia, tu(uannya adala% sebagai tempat kelebi%an likuiditas dari bank$bank syaria% Berbeda dengan 4B3 yang menggunakan sistem lelang 4;B3 menggunakan sistem 0adia% atau titipan., dimana Bank$bank syaria% %anya mendapatkan bonus tergantung kebi(akan B3 (adi tidak tetap berbeda dengan 4B3, biasanya (ika 4B3 bisa mendapatkan C -$ 9 -, sedangkan 4;B3 kira$ kira %anya ? -. Maka nya Bank syaria% banyak mengucurkan kreditGpembiayaan daripada Bank 5on'esnional. 4yarat penempatan 4;B3 2umlah dana: 7umla% dana yang dititipkan sekurang$kurangnya !p. A,, 7uta dan selebi%nya kelipatan !p. A, 7uta. 2angka >aktu : 7angka 0aktu penempatan # minggu, & minggu dab # bulan dinyatakan dengan %ari. #ata cara penitipan

Bank atau 224 menga(ukan permo%onan penitipan sesuai dengan (angka 0aktu melalui !MD4, faH, telp atau sasaran lainnya )ermo%onan ditegaskan secara tertulis dengan surat penegasan transaksi penitipan dana (4)T)" selambat$lambatnya pukul #A.,, ;3B ke Direktur. )engelolaan Moneter cq. Bagian operasi pasar 2ang B3 bagi Bank atau 224 yang diluar 0ilaya% 7abotabek disampaikan melalui 5B3 stempat

Persetu9uan )ersetu(uan Bank 3ndonesia akan diberita%ukan melalui !MD4, telepon yang ditegaskan melalui faH atau sarana lain selambat$lambatnya pukul #A.,, ;3B Pen-elesaian #ransaksi )@B"

)enyelesaian transaksi dilakukan pada %ari ker(a yang sama Bank 3ndonesia akan melakukan pendebetan rekening giro Bank atau 224 sebesar nilai titipan dana. )ada saat (atu% tempo, B3 akan mengkredit !ek. .iro Bank atau 224 sebesar nilai titipan dana B3 akan memberikan bonus kepada Bank atau 224 pada saat (atu% tempo penitipan dana dengan mengkredit rekening giro Bank Apabila Bank atau 224 saldo rek. .ironya tidak mencukupi se%ingga dibatalkan )embatalan lebi% dari dua kali dalam kurun 0aktu B bulan, untuk pembatalan ketiga maka dikenakan denda # permil dari kekurangan transaksi selain sanksi administratif Mengambil titipan dana sebelum (atu% tempo, dikenakan biaya administrasi

)anksi

"nvestasi Pada pasar (ang ()-"M ) )"M )erti8ikat "nvestasi Mudharabah ntar bank )-arat-)-arat )eserta

Bank 4yaria% dengan ketentuan Bank 4yaria% dapat menanamkan di seluru% Bank 4yaria% tetapi tidak bole% di Bank 5on'ensional, Bank 4yaria% dapat mengelola dana dari Bank 4yaria% dan Bank 5on'ensional. Bank 5on'ensional, dengan ketentuan Bank 5on'ensional %anya menempatkan dananya di Bank 4yaria%

+iterbitkan KP bank=(() pengelola dana "si sekurangn-a memuat

5ata : 4ertifikat 3n'estasi Mud%araba% Antar Bank Fomor seri, tempat O tgl penerbitan sertifikat 3MA Filai nominal dan (angka 0aktu in'estasi Fisba% bagi %asil tingkat indikasi imbalan Tgl pembayaran nilai nominal 3n'estasi dan 3mbalan Tempat pembayaran Fama Bank penanam dana Fama Bank penerbit O tanda tangan pe(abat ber0enang 7angka 0aktu paling lama 8, %ari

*perasional Pasar (ang antar Bank )-ariah C nt h !ransaksi Bank Zulfikar 4yaria% membeli 4$3MA dari Bank 4yaria%, pembayaran melalui rekening Bank 4yaria% di Bank 3ndonesia Bank 4yaria% menyera%kan 4$3MA )ada saat (atu% tempo Bank 4yaria% mengembalikan pokoknya melalui rekening Bank Zulfikar 4yaria% di Bank 3ndonesia Bank Zulfikar 4yaria% mengembalikan 4*3MA A0al bulan berikutnya Bank 4yaria% memberikan bagi %asil melalui rekening Bank Zulfikar 4yaria% di Bank 3ndonesia Perhitungan "mbalan Tingkat imbalan 4$3MA berdasarkan imbalan deposito (sebelum distribusi" bank penerbit atau gross re'enue Besarn-a 6 (nominal : nisbah : gross revenue : hari) 6 A<0 )embayaran dilakukan pada a0al bulan berikutnya Contoh : #. Mei , 3ndikasi return Bank A # bulan 9 -, dan ? bulan 9.A 7uni, 3ndikasi return bank A # bulan 8 - dan ? bulan #, ? Mei Bank B membeli 43MA Bank A senilai !p. #, M selama #, %ari dengan nisba% C, - : ?, - #A Mei Bank membeli 43MA Bank A senilai !p. &, M selama @, %ari Dengan nisba% C, - : &A +itan-a 6 Dana yang diterima Bank B sebesar !p. #, M pada #@ Mei Dana yang diterima Bank sebesar !p. &, M pada &A 7uni Pen-elesaian Pemba-aran imbalan : )ada # 7uni kepada bank B ( #, M H9 - H #,G?B, H ,.C" + #A.AA 7uta Bank (&, M H 9.A - H #BG?B,H,.CA" + !p. AB.BC )ada & 7uli kepada Bank (&, M H #, - H &@G?B,H ,.CA" + 88.88 7uta &. Mei , 3ndikasi return Bank A # bulan 9 -, dan ? bulan 9.A 7uni, 3ndikasi return bank A # bulan 8 - dan ? bulan #, ? Mei Bank B membeli 43MA Bank A senilai !p. #, M selama #, %ari dengan nisba% C, : ?, men(ualnya kepada Bank D #A Mei Bank membeli 43MA bank A senilai !p. &, M selama @, %ari dengan nisba% CA : &A dan ii 7uni men(ualnya kepada Bank 6 +itan-a 6 )engembalian nilai nominal 3n'estasi : 5epada Bank D sebesar !p. #, M tanggal #@ Mei dan kepada Bank 6 sebesar !p. &, M tanggal &A 7uni Pen-elesaian Pemba-aran imbalan : # (uni kepada Bank D (!p. #, M H 9 - H #,G?B, H ,.C" + !p. #A.AA 7uta

& 7uli kepada bank 6 (!p. &, M H #, - H &@G?B,H,.CA" + !p. 88.88 7uta Diposkan ole% Bela(ar Bank 4yaria% Duk di #8:?C , komentar

P!*+(K P ) ! M*+ , )4 !" 5

Produk Pasar Modal )-ariah=Produk #reasur- )-ariah *leh 6 7ul8ikar Prinsip dasar -ang harus diketahui Pasar Modal merupakan pasar yang mempertemukan pemilik dan peminkam dana (angka pan(ang (L# ta%un" dalam bentuk efek atau surat ber%arga Pasar modal merupakan alternati8 pendanaan/ dan investasi. )emain dan istila% pasar modal : "nvestor yang melakukan in'estasi dalam rangka memperole% (bagi %asil, de'iden, capital gain". %miten yang menerbitkan surat %utang sebagai sumber pembiayaan Broker perantara pasar modal yang mempertemukan in'estor dan issuer Capital gain merupakan kelebi%an %arga (ual di atas %arga beli yang keduanya ter(adi di pasar sekunder +eviden adala% bagian laba yang diberikan emiten kepada pemegang sa%amnya 7enis pasar berdasarkan cara pena0aran : Pasar perdana adala% pasar dimana surat ber%arga yang baru diperrdagangkan ole% suatu perusa%aan. )en(ualan perdana surat ber%arga diperdagangkan pada pasar yang suda% tersedia sebelumnya di perdagangan di bursaGpasar sekunder. )ada pasar ini diperdagangkan dengan %arga emisi. Pasar )ekunder yaitu pasar dimana surat ber%arga diperdagangkan kepada pasar yang suda% tersedia sebelumnya. )en(ualan surat ber%arga setela% pasar perdana berak%ir, pada pasar ini surat ber%arga diperdagangkan dengan %arga kurs Bentuk pasar berdasakan fisik : 6Hc%anged traded melalui bursa (stock eHc%ange" 1'er trade counter antara dua pi%ak >embaga penun(ang pasar modal ;ali amanat )en(amin emisi efek Agen pen(ual Tempat penitipan %arta (bank costudian" )edagang perantara efek >embaga peringkat efek "ntrumen Capital Market )-ariah >andasan 4yaria% 5adis rasul ) @ 6 (!i>a-at Buchari) PAku datang kepada nabi Mu%ammad 4A; dan beliau punyai %utang padaku kemudian ia melunasi dan menamba%Q *bligasi s-ariah adala% suatu surat ber%arga (angka pan(ang berdasarkan prinsip syaria% yang dikeluarkan emiten (mud%arib" kepada pemegang obligasi syaria% (s%a%ibul maal" yang me0a(ibkan emiten untuk membayar pendapatan kepada pemegang obligasi syaria% berupa bagi %asilGmar(inGfee serta membayar kembali dana obligasi saat (atu% tempo Medium #erm &ote (M#&) )-ariah adala% surat ber%arga 0aktu yang menenga% #$? ta%un )embayaran bagi %asil secara periodek

2enis-2enis *bligasi 1bligasi Mud%araba% (yang paling banyak digunakan" 1bligasi Musyaraka% 1bligasi 3(ara% 1bligasi 3stis%na 1bligasi salam 1bligasi Muraba%a% +i "ndonesia baru menggunakan 2 skim (Mudharabah dan "9arah) 1bligasi yang suda% di(ual melalui pena0aran umum(3)1"Gpasar perdana selan(utnya diperdagangkan melalui Bursa 6fek 7akarta atau 4urabaya (B67 atau B64" disebut (uga dengan pasar sekunder. <arga obligasi yang diperdagangkan tidak selalu sama dengan nilai nominalnya, artinya dapat diatas nilai nominal (at premium", diba0a% nilai nominal (at discount" atau sama dengan nilai nominal (at par" )kala Pemeringkatan *bligasi menurut Pe8indo $ id kemampuan obligasi yang superior relatif dibanding entitas 3ndonesia lainnya untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(angnya sesuai dengan yang diper(an(ikan. $ id kemampuan obligor yang sangat kuat untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(angnya sesuai dengan diper(an(ikan, relatif dibadning entitas 3ndonesia lainnya $ id kemampuan obligor yang kuat dibandingkan dengan entitas 3ndonesia lainnya untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(ang sesuai dengan diper(an(ikan namun peka ter%adap peruba%an keadaan yang merugikan $ idBBB 5emampuan obligor yang memadai relatif dibanding entitas 3ndonesia lainnya untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(angnya sesuai dengan diper(an(ikan namun kemampuan tersebut dapat diperlema% ole% peruba%an bisnis dan perekonomian yang merugikan $ idBB 5emampuan obligor yang agak lema% relatif dibanding entitas 3ndonesia lainnya untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(angnya sesuai dengan diper(an(ikan serta peka ter%adap keadaan bisnis dan perekonomian yang tidak menentu dan merugikan $ idB 1bligor mempunyai kemampuan untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(angnya sesuai dengan diper(an(ikan namun adanya peruba%an keadaan bisnis dan perekonomian yang merugikan akan memperburuk kemampuan tersebut $ idCCC 1bligor tidak mempunyai kemampuan untuk memenu%i ke0a(iban finansial (angka pan(angnya sesuai dengan diper(an(ikan dan %anya bergantung kepada perbaikan keadaan eskternal $ id+ 1bligor yang macet atau perseroannya suda% ber%enti berusa%a Catatan 6 Tanda% plus (/" menun(ukkan ba%0a sautu kategori peringkat lebi% mendekati kategori peringkat diatasnya Tanda minus ($" menun(ukkan ba%0a satu kategori peringkat tetap lebi% baik dari peringkat diba0a%nya, 0alaupun semakin mendekati "stilah-istilah tentang *bligasi *bligasi derngan 9aminan (secure bond) obligasi ini di(amin dengan kekayaan tertentu, (ika ter(adi likuidasi, maka pemegang obligasi (enis ini akan mendapatkan pembayaran dari %asil pen(ualan kekayaan yang di(adikan (aminan 7ika obligasi yang di(aminkan tana% dan bangunan disebut Mortgage Bond 7ika obligasi yang di(aminkan mesin,mobil, pesa0at disebut e;uipment Bond 7ika obligasi yang di(aminkan dengan sa%am atau obligasi yang dimiliki emiten collateral trust bond *bligasi tanpa 9aminan (unsecured bond) obligasi ini tanpa (aminan, biasanya karena emiten memiliki reputasi yang baik, misal emitennya pemerinta% (obligasi pemerinta%", tentu sa(a

resikonya lebi% renda% daripada obligasi dengan (aminan. *bligasi senior (senior bond) atau subordinated bond emiten mengeluarkan bermacam$macam (enis obligasi, dimana setiap ta%un ada sa(a obligasi yang %arus dibayar pokonya. Apabila obligasi senior berarti pemegang obligasi memilki %ak dan pergantian atas semua %arta yang di(aminkan apabila dilikuidasi Apabila tergolong subordinated berarti pemegang obligasi tidak memiliki %ak atas semua %arta yang di(aminkan &ilai buku adala% nilai asset yang tersisa setela% dikurangi ke0a(iban$ke0a(iban perusa%aan (termasuk pembayaran di'iden perusa%aan" !edemption dan !etirement !edemption meru(uk pada pengembalian obligasi ole% in'estor kepada emiten, pengembalian ini bisa ter(adi pada saat (atu% tempo, atau tidak !etirement penggudangan obligasi, dimana obligasi yang tela% terkena retirement ini tidak bisa dikeluarkan lagi ole% emiten 7akarta 3slamic 3ndeH yakni indeks yang dikeluarkan ole% )T. Busra 6fek (akarta yang merupakan subset dari indeks %arga sa%am gabungan (3<4.". )-arat-s-arat untuk dapat dikategorikan sebagai 2"" :

2sa%a emiten bukan per(udian atau perdagangan yang dilarang Bukan lembaga keuangan kon'ensional (riba0i", termasuk perbankan dan asuransi kon'ensional Bukan usa%a yang memproduksi, mendistribusikan, memperdagangkan makanan dan minuman yang %aram Bukan usa%a yang memproduksi, mendistribusikan, menyediakan abarang atau (asa yang merusak moral dan mud%arat

!eksadana )-ariah adala% 0ada% yang dipergunakan untuk meng%impun dana dari masyarakat pemodal untuk selan(utnya diin'estasikan dalam portfolio efek syaria% ole% mana(er in'estasi (fund manager"dapat iJin dari Bapepam 7enis$(enis !eksadana !eksadana pasar uang !eksadana pendapatan tetap !eksadana sa%am !eksadana campuran (syaria%" Cara ker9a reksadana Pertama mana(er in'estasi mengumpulkan dana dari para in'estor, dengan menerbitkan sa%am, yang di(ual kepada in'estor. 4a%am yang diterbitkan ole% mana(er in'estasi inila% yang kemudian disebut sertifikat reksadana. Kedua setela% dana terkumpul, mana(er in'estasi akan mengin'estasikannya pada surat$surat ber%arga yang dianggap paling menguntungkan. 2ntuk mendapatkan keuntungan ini, maka mana(er in'estasi memiliki kea%lian dengan memili% apaka% menempatkannya ke sa%am sa(a, atau kombinasi dengan obligasi, obligasi sa(a atau dengan yang lainnya Ketiga mana(er in'estasi akan membagikan keuntungan yang didapatnya kepada in'estor "stilah-"stilah pada !eksadana Pasar Bullish (ika perdagangan sa%am dalam keadaan ramai (frekuensi perdagangan tinggi" yang ditandai meningkatnya 3<4. secara terus menerus biasanya reksadana dengan sasaran keseimbangan akan memili% sa%am$sa%am blue c%ips sebagai portofolionya Pasar Bearish kebalikan dari Bullis% dimana reksadana akan meminimumkan resiko dengan memili% obligasi

&ilai buku adala% nilai asset yang tersisa setela% dikurangi ke0a(iban$ke0a(iban perusa%aan (termasuk pembayaran di'iden perusa%aan" Diposkan ole% Bela(ar Bank 4yaria% Duk di #8:&? , komentar

P!*+(K P%!B &K & )4 !" 5

Produk Pembia-aan kad #abarru Oleh : Zulfikar !ahn adala% akad menggadaikan barang dari satu pi%ak kepada pi%ak lain, dengan uang sebagai gantinya Dang terkena saat ini di perbankan 4yaria% .adai 6mas Dalam aplikasinya akad ini dapat digunakan sebagai :

tamba%an pada pembiayaan beresiko dan memerlukan (aminan tamba%an )roduk tersendiri untuk melayani kebutu%an yang bersifat konsumtifGsosial seperti pendidikan, kese%atan, dsb

!ukun !ahn !a%in (yang menggadaikan" Murta%in (barang yang digadaikan" Mar%un bi% (%utang" 4ig%at (i(ab qabul" Menurut MaBhab hana8i/ i9ab dan ;abul tiak mengikat dan tidak sempurna kecuali dengan pen-erahan atau pemindahan barang )-arat-)-arat !ahn "ara pihak : Akal balig% .adai tidak terikat syarat tertentu Mar%un bi% : Merupakan %ak yang 0a(ib disera%kan kepada (%utang" pemiliknya Dapat dimanfaatkan <arus dikuantifikasikan ((umla%nya (elasGpasti" Mar%un (barang" : Bisa diper(ual belikan Berupa %arta Bisa dimanfaatkan secara syaria% Diketa%ui Dimiliki ole% !a%in atau dengan i(in !a%in 5a>alah adala% akad peminda%an %utang piutang satu pi%ak kepada pi%ak lain 5ebanyakan ulama tidak memperbole%kan pengambilan manfaat (imbalan" atas pengali%an %utang$ piutang tersebut antara lain dengan mengurangi (umla% piutang atau menamba% (umla% %utang tersebut. Bank %anya bole% membebankan fee atas (asa penagi%an Cardh adala% akad penalangan dana dari bank kepada nasaba% untuk menutupi kekurangan dana Dalam aplikasinya di dunia perbankan yakni :

4ebagai pin(aman talangan %a(i, dimana nasaba% calon %a(i diberikan dana talangan untuk

memenu%i syarat penyetoran biaya per(alanan %a(i 4ebagai pin(aman tunai (cas% ad'anced" dari produk kartu kredit syaria%, dimana nasaba% diberi keleluasaan untuk menggunaka kartu kredit tersebut (kartu kredit syaria% masi% diperdebatkan secara syaria%" 4ebagai pin(aman kepada pengusa%a kecil, dan bole% dipulangkan pokoknya sa(a tergantung kesepakatan dan disebut dengan Cardul 5asan 4ebagai pin(aman kepada pengurus bank, atau pega0ai bank untuk cas% bon, dimana pengembaliannya dilakukan cicilan melalui pemotongan ga(i

Kombinasi Produk Pembia-aan 5ombinasi produk pembiayaan ini dilakukan sebagai proses kreati'itas dari Bank 4yaria% dalam mengembangkan produk perbankan 4yaria% :

5a>alah @al "MB# adala% kombinasi dua akad yang dilakukan untuk mentake o'er pembiayaan dari bank lain dengan syarat : )enggunaan <a0ala% (ika untuk menutupi pokoknya sa(a dari Bank lain, sedangkan 3MBT dilakukan dimana nasaba% tersebut tela% mendapatkan pembiayaan dari bank lain dengan diambil manfaatnya atau kegunaannya dan mengindari bai al inna% Card @al "MB# adala% akad kombinasi dua akad yang dilakukan untuk mentake o'er pembiayaan dari bank lain dengan syarat )enggunaan Rard apabila menutup bunga dan pokoknya dari Bank lain, namun %arus diingat bank tidak bole% mengambil keuntungan dari aqad ini %anya bole% mendapatkan biaya administrasi (:ee 2(ra%", sedangkan 3MBT dilakukan dimana nasaba% tersebut tela% mendapatkan pembiayaan dari bank lain dengan diambil manfaatnya atau kegunaannya dan meng%indari bai al inna% @akalah bil (9rah adala% kombinasi dua akad yang dilakukan untuk memberikan fasilitas pembiayaan >G , dimana nasaba% memiliki dana yang cukup ;akala% bil 2(ra% dan Rard kombinasi tiga akad yang dilakukan untuk memberikan fasilitas pembiayaan >G bila nasaba% tidak mencukupi dananya @akalah bil (9rah dan Musyaraka% kombinasi tiga akad yang yang dilakukan untuk memberikan fasilitas pembiayaan >G bila nasaba% tidak mencukupi dananya dan berlaku pembiayaan eksport @akalah bil (9rah dan Muraba%a% kombinasi tiga akad yang dilakukan untuk memberikan fasilitas pembiayaan >G bila nasaba% tidak mencukupi dananya dan berlaku pembiayaan eksport Mudharabah @al Murabahah adala% kombinasi dua aqad yang dilakukan dimana peristi0a mud%araba% diberikan untuk suatu institusi dan institusi tersbut meneruskannya ke anggota onto% 5operasi yang mendapatkan pembiayaan dari Bank Zulfikar 4yaria% dan meneruskannya ke anggota koperasi Card >al "9arah adala% kombinasi dua aqad yang dilakukan untuk menalangi suatu pendanaan dan memberikan fasilitas se0a atas penggunaan dari manfaat tersbit onto% dana talangan %a(i untuk memperole% porsi %a(i atau pelunasan B)3<

Diposkan ole% Bela(ar Bank 4yaria% Duk di #8:,C , komentar

)elasa/ 2001 2uli 0A

P!*+(K P%MB" 4 &
& B &K )4 !" 5 P!*+(K P%MB" 4

*leh 6 7ul8ikar ,andasan 5ukum )B3 Fo. BG&@G)B3G&,,@ Bab E pasal ?B yaitu bank 0a(ib menerapkan prinsip syaria% dan prinsip ke%ati$%atian dalam melakukan kegiatan usa%a yang meliputi peng%impunan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan in'estasi antara lain giro berdasarkan prinsip 0aida%, tabungan berdasarkan prinsip 0adia% dan mud%araba%, dan deposito ber(angka berdasarkan prinsip mud%araba% ,andasan )-ariah C) annisa ?62D P <ai orang yang beriman (anganla% kalian saling memakan (mengambil" %arta sesamamu dengan (alan batil kecuali dengan (alan perniagaan yang berlaku dengan sukarela diantaramuQ. C) al Maidah 3-1 P<ai orang berimanS )enu%ila% akad$akad ituQ 5ukum sal "badah : 4emua tidak bole% kecuali yang tela% ada ketentuannya Muammalat : 4emua bole% kecuali ada larangannya #eori 'radasi dalam 5ukum "slam 5aram dan Makruh sebaiknya di%indari Mubah/ sunnah dan >a9ib sebaiknya diker(akan kad dalam .i;h Muammalat kad #abbarru :

Fon )rofit Transaction Tu(uan transaksi adala% tolong menolong dan bukan keuntungan komersil )i%ak yang berbuat kebaikan bole% meminta kepada counter partnya untuk menutup sekedar biaya untuk melakukan akad tabarru Tidak dapat diruba% men(adi akad Tidak dapat diruba% men(adi akad ti(ara%, kecuali ada persetu(uan sebelumnya onto% : qardul <asan, %iba%, sadaqa%,0aqaf,!a%n,0akala%,kafala% )rofit transaction oriented Tu(uan transaksi adala% mencari keuntungan yang bersifat komersil Akad ti(ara% dapat diruba% men(adi akad tabarru dengan cara pi%ak yang terta%an %aknya dengan rela melepaskan %aknya Dili%at dari sifat keuntungannya yang diperole% akad ti(ara% dibagai dua : &atural certant- return, &atural uncertant- rerturn onto% : #urabahah$ #usyarakah$ #udharabah$ %alam$ &'arah$ &stishna

kad #i9arah 6

Produk Pen-aluran dana &atural certant- contract seperti :

prinsip (ual beli untuk memiliki barang conto% : Murabahah/ salam dan istishna yang merupakan teori pertukaran prinsip se0a untuk mendapatkan upa% atau (asa conto% T "9arah/ "MB# ("9arah Muntahia Bit #amlik) termasuk teori pertukaran

&atural (ncertant- contract seperti : )rinsip bagi %asil untuk ker(asama bisnis conto%: mudharabah/ mus-arakah termasuk teori percampuran #eori Pertukaran *b9ek pertukaran :

-n : !eal Asset ( berupa barang / 9asa dan bisnis" +a-n : :inancial Asset ((ang/ )urat berharga" &a;dan : 4aat ini 'hairu &a;dan :Tanggu%

@aktu pertukaran :

Aturan$Aturan yang %arus dipatu%i : Kolom Pertukaran ;aktu Tunai Fo0 :or Deffered :or Deferred :or Deffered 1b(ek Ayn dengan Ayn Bole% Bole% <aram Ayn dengan Dyn Bole% Bole% <aram Dyn dengan DDF <aram <aram <aram 5ec. 4%arf ('alas" Kolom Percampuran ;aktu Tunai Fo0 :or Deffered :or Deffered for Deffered 1b(ek Ayn dengan Ayn Bole% <aram <aram Ayn dengan Dyn Bole% <aram <aram Dyn dengan DDF Bole% <aram <aram #ransaksi Pertukaran )embiayan 7ual beli Muraba%a% Murabahah adala% akad (ual beli barang dengan menyatakan %arga perole%an dan keuntungan (margin" yang disepakati ole% pen(ual dan pembeli )-arat-)-arat "ara pihak yang men'alankan transaksi :

Ber0enang secara %ukum !id%a atau rela (suka sama suka" 1b(ek yang diper(ual belikan Ada secara fisik Memiliki kepemilikan yang (elas Bukan barang %aram <arganya (elas dan disepakati <arga yang disepakati tersebut tidak beruba% selama per(an(ian

Contoh kasus: )T. Angin !ibut akan membeli Mobil >and ruiser. <arga tersebut berkisar !p. &,, 7uta, namun secara keuangan )T. Angin ribut tidak bisa membeli secara tunai, maka )T. Angin !ibut mencoba mendapatkan pembiayaan dari Bank Zulfikar 4yaria%, setela% bernegoisasi Bank Zulfikar 4yaria% akan membantu proses pengadaan >and ruiser dengan margin keuntungan ?, - dengan (angka 0aktu &@ bulan dan )T. Angin !ibut memberikan D) sebesar !p. @, 7uta

)enyelesaian : )okok )in(aman !p. &,, 7uta Margin 5euntungan Bank Zulfikar 4yaria% ?, - H #B, 7uta !p. @9 7uta <arga 7ual !p. &@9 7uta icilan pertama (!p. @9 7uta" 4isa )in(aman !p. &,9 7uta icilan setiap bulan !p. &,9 7utaG&@ + !p. 9.BC 7uta (dimana )okok !p. B.BC 7uta / Margin !p. & 7uta" )embiayaan 7ual Beli 4alam )alam adala% transaksi (ual beli dimana barang yang diper(ual belikan belum ada. 1le% karena itu barang disera%kan secara tanggu% sedangkan pembayaran dilakukan secara tunai. Bank sebagai pembeli nasaba% sebagai pen(ual onto% : )embelian produk U produk pertanian, sama seperti Bulog yang membeli gaba% dari petani !ukun )alam

<arus ada pembeli (Muslam" <arus ada )en(ual (Muslam Alai%" <arus ada Modal (uang" <arus ada barang (Muslam fi%i" <arus di ucapkan (4ig%at" Ada Modal Modal %arus diketa%ui )enerimaan pembayaran salam Barang %arus spesifik dan dapat diakui sebagai %utang <arus bisa diidentifikasi secara (elas untuk mengurangi kesala%an akibat kurangnya pengeta%uan tentang macam barang tersebut, kualitas, serta mengenai (umla%nya )enyera%an barang dilakukan kemudian %ari Bole%nya menentukan tanggal 0aktu di masa yang akan datang untuk menyera%kan barang Apabila barang yang diterima tidak sesuai dengan kesepakatan maka pen(ual %arus mengganti

)-arat )alam

)embiayaan 7ual Beli 3stis%na "stishna yakni transaksi (ual beli dimana barang yang diper(ual belikan belum ada. 1le% karena itu barang disera%kan secara tanggu%, sedangkan pembayaran dilakukan di muka secara cicilan onto% : )embangunan )royek !uma% 4akit, dimana !uma% 4akit belum diker(akan, namun akan disera%kan apabila !uma% 4akit tersebut tela% selesai diker(akan !ukun :

Ada barangGob(ek (ual beli Ada pemesan (Mustas%ni" Ada )enerima pesanan (4%ani" Ada %arganya (Tsman" 3(ab Rabul

)-arat-)-arat )i%ak yang berakad rid%aGrela dan memiliki kekuasaan (ual beli *b9ek Barang :

Mengenai (enis, misal berupa mobil, pesa0at Mengenai tipe, misal mobil ki(ang, ruma% tipe !44, dll

Mengenai kualitas Mengenai kuantitas (Berapa (umla% unit atau berat mas%nuI, dll" <arga : $ <arus diketa%ui semua pi%ak $ Bisa dibayarkan pada 0aktu akad, secara cicilan, atau ditanggu%kan pada 0aktu tertentu pada masa yang akan datang.

"9arah yakni akad antara Bank (Mua((ir" dengan nasaba% (mustaI(ir" untuk menye0a suatu barangGobyek se0a (maI(ur" milik bank dan bank mendapatkan imbalan (asa atas barang yang dise0anya, dan diak%iri dengan pembelian ob(ek se0a ole% nasaba% !ukun "9arah : 4ig%at (ucapan" : 3(ab (ta0aran", penerimaan (qabul" )i%ak yang berakad (berkontrak" : pemberi se0a (lessor$pemilik asset", penye0a (lesse" 1b(ek kontrak yang terdiri dari pembayaran (se0a" dan manfaat dari pengguna aset. Transaksi )ercampuran Mus-arakah yakni pembiayaan k%usus untuk modal ker(a, dimana dari bank merupakan bagian dari modal usa%a nasaba% dan keuntungan dibagi sesuai dengan nisba% yang disepakati .iloso8i -ang harus dipahami :

!esiko keuangan dari 4yirka% ditentukan ole% ob(ek yang dipercampurkan, se%ingga %anya pi%ak yang mencampurkan ob(ek financial asset sa(a yang menanggung resiko kerugian yang muncul Fisba% bagi %asil tida% %arus ditentukan ole% (enis ob(ek yang dipercampurkan akan tetapi tergantung dari kesepakatan bersama. 1b(ek )ercampuran 7enis 4yirka% 2ang !p. (KK" / 2ang !p. (KK" 4yirka% Mufa0adda% 2ang !p. (DD" / 2ang !p.(KK" 4yirka% 3nan 4killGtenaga / 2ang !p. (ZZ" Mud%araba% .ood0ill / uang !p. (ZZ" 4yirka% 0u(ud 4killGtenaga / 4kill Tenaga 4yirka% Abdan

2enis )-irkah !esiko keuangan 4yirka% 3nan Ditanggung bersama dengan resiko A, -$ A, 4yirka% Mufa0ada% Ditanggung bersama dg resiko HH - (#,,$HH-" Mud%araba% Ditanggung s%a%ibul maal #,, 4yirka% ;u(ud %anya ditanggung pengelola bisnis #,, 4yirka% Abdan 5erugian berupa tenagaG0aktu Mudharabah akad ker(asama usa%a antara dua pi%ak dimana pi%ak pertama (s%a%ibul maal" menyediakan modal #,, -, sedangkan pi%ak lainnya men(adi pengelola dengan keuntungan dibagi menurut kesepakatan di muka apabila rugi ditanggung ole% pemilik modal sepan(ang kerugian tersebut tidak disebabkan ole% kesala%an atau kelalaian pengelola. !ukun

)emodal )engelola Modal Fisba% 5euntungan 4ig%at atau akad

)-arat

)emodal dan pengelola merupakan orang yang cakap %ukum 4ig%at : pena0aran dan penerima (i(ab qabul" %arus diucapkan ole% kedua bela% pi%ak guna menun(ukkan kemauan mereka untuk menyempurnakan kontrak Modal %arus berbentuk uang tunai yang (elas (umla%nya

#ipe Mudharabah Mudharabah +irect .inancing 4%a%ibul maal dan mud%arib langsung terlibat Mudharabah "nderect 8inancing Bank syaria% sebagai perantara yang menemukan antara s%a%ibul maal dan mud%arib seperti mud%araba% muqayyada%

Diposkan ole% Bela(ar Bank 4yaria% Duk di &,:@, # komentar

)enin/ 2001 2uli 02

2 ) , 4 & & B &K )4 !" 5
2 ) , 4 & & B &K )4 !" 5 (.%% B )%+ "&C*M% B &K )4 !" 5) oleh 6 7ul8ikar

@akalah adala% akad per0akilan antara dua pi%ak, dimana pi%ak pertama me0akilkan suatu urusan kepada pi%ak kedua untuk bertindak atas nama pi%ak pertama 2enis >akalah

@akalah al muthla;ah adala% me0akilkan secara mutlak tanpa batasan 0aktu dan untuk segala urusan @akalah al mu;a--adah penun(ukan 0akil untuk bertindak atas namanya dalam urusan$ urusan tertentu ;akala% al Amma% per0akilan yang lebi% luas lagi daripada almuqayyada% tetapi lebi% seder%ana dari pada al mutalaqa%

Produk perbankan s-ariah adala% : B-Pra-er adala% bentuk layanan dalam menerima tagi%an pelanggan telefon, listrik seperti : Telkomsel, Telkom, )>F dsb.

)KB+& ()urat Kredit Berdokumen +alam &egeri) (an(i tertulis nasaba% (applicant" yang mengikat bank sebagai bank pembuka untuk membayar kepeada penerima atau ordernya atau mengaksep dan membayar 0esel pada saat (atu% tempo yang diatrik penerima, atau memberi kuasa kepada bank lain untuk melakukan pembayaran kepada penerima, atau menegoisasikan 0esel$0esel yang ditarik ole% penerima atas penyera%an dokumen (k%usus dalam negeri"

,=C ,etter o8 Credit adala% (an(i tertulis berdasarkan permintaan tertulis nasaba% (applicant" yang mengikat Bank sebagai pembuka untuk membayar kepada penerima atau ordernya atau mengaksep dan membayar 0esel pada saat (atu% tempo yang ditarik penerima, atau memberi kuasa kepada bank lain untuk melakukan pembayaran kepada penerima, atau menegoisasikan 0esel$0esel yang diatrik ole% penerima atas penyera%an dokumen. )etoran Kliring adala% penagi%an 0arkat bank lain dimana lokasi bank tertariknya berada di dalam satu 0ilaya% kliring "nkaso penagi%an 0arkat bank lain dimana bank tertariknya berbeda 0ilaya% kliring atau berada di luar negeri, %asilnya penagi%an akan dikreditkan ke rekening nasaba% "ntercit- Kliring adala% (asa penagi%an 0arkat (cekGbilyet giro 'aluta rupia%" bank di luar 0ilaya% kliring dengan cepat se%ingga nasaba% dapat menerima dana %asil tagi%an cek atau bilyet giro tersebut pada keesekon %arinya !#') (!eal #ime 'ross )ettlement) adala% (asa transfer uang 'aluta rupia% antar bank baik dalam satu kota maupun dalam kota yang berbeda secara real time. <asil transfer efektif dalam %itungan menit @estern (nion adala% (asa tranfer uang 'aluta asing antar negara yang dalam penerimaan atau pengirimannya %arus mencantumkan suatu pesan pendek atau pass0ord kepada penerima atau si pengirim #rans8er dalam kota adala% (asa peminda%an dana antar bank dalam (satu 0ilaya% kliring kota" #rans8er $alas keluar yaitu pengiriman 'alas dari nasaba% bank K ke nasaba% bank D atau bank lain baik dalam maupun luar negeri #rans8er valas masuk yaitu pengiriman 'alas dari nasaba% bank D atau bank lain dalam maupun ke luar negeri ke nasaba% bank K )tanding *rder adala% fasilitas kemuda%an yang diberikan ole% Bank kepada nasaba% yang dalam transaksi keuangannya %arus meminda%kan dana dari suatu rekening ke rekening lainnya secara berulang$ulang. Dalam pelaksanaannya nasaba% memberikan instruksi ke bank %anya satu kali sa(a Pemba-aran Pa9ak "mpor fasiltas yang diberikan kepada nasaba% atau importir untuk membayar pa(ak dalam rangka import secara on$line sebagai syarat mengeluarkan barangnya dari gudang kantor bea cukai.

Ka8alah adala% akad (aminan dari suatu pi%ak kepada pi%ak lain 2enis-9enis ka8alah

5afala% bin nafs adala% (aminan dari diri si pen(amin ()ersonal .uarante" 5afala% bil maal adala% (aminan pembayaran barang atau pelunasan %utang dalam aplikasinya di perbankan dapat berbentuk (aminan uang muka (Ad'ance paymen bond" atau (aminan pembayaran (payment bond" 5afala% muallaqa% adala% (aminan mutlak yang dibatasi ole% kurun 0aktu tertentu untuk dan untuk tu(uan tertentu, dalam perbankan diterapkan (aminan pelaksanaan suatu proyek (performance bond" atau (aminan pena0aran (bid bond"

Produk perbankan s-ariah adala% : Bank 'aransi adala% (an(i tertulis yang diberikan ole% bank kepada pi%ak ketiga dimana bank menyatakan sanggup memenu%i ke0a(iban$ke0a(iban kepada pi%ak ketiga dimaksud apabila pada suatu 0aktu tertentu yang tela% ditetapkan pi%ak yang di(amin (nasaba%" tidak memenu%i ke0a(ibannya 2enis Bank 'aransi

Bank 'aransi keagenan adala% bukti asli surat permintaan bank garansi yang ditandatangani ole% pi%ak ber0enang dari perusa%aan (distributor" yang meminta adanya bank garansi, misal bank garansi untuk agen produk K

Bank 'aransi untuk tender (Bid Bond) adala% bank garansi yang diberikan kepada kontraktor yang mengikuti prosedur proyek atau pelelangan biasanya diberikan #- $ ? dari nilai proyek yang dibiayai yang bersifat non cas% loan Per8romance Bond adala% bank garansi yang diberikan kepada kontraktor, dimana kontraktor tersebut tela% memenangkan proyek dan sedang men(alankan proyek tersebut biasanya setoran tunai untuk di blokir atau ke setoran bank garansi sebesar #, -$?, -, bisa (uga di ko'er dengan (aminan fiHed asset lainnya, dan (uga bersifat non cas% loan Mantenance Bond adala% Bank garansi yang diberikan kepada kontraktor, dimana kontraktor teresebut tela% menyelesaikan proyek, se%ingga perlu dilakukan pemeli%araan proyek sebagai (aminan apabila selama kurun 0aktu tertentu proyek tersebut tidak bermasala%, biasanya para bo%0eer menggunakan retention fee yakni uang diblokir sebesar #A -$&, -, atau bisa (uga meminta bank garansi mantenance bond dvance pa-ment Bond adala% Bank garansi (aminan uang muka, dimana kontraktor tersebut %arus mengeluarkan uang muka sebagai bukti kesanggupan dan kecukupan modal dalam menger(akan proyek se%ingga kontraktor tidak %anya meng%arapkan turunnya in'oice atau pembayaran dari bo%0eer, biasanya diberikan # -$ A - dari nilai proyek yang dibiayai.

2ualah adala% akad dimana pi%ak pertama men(an(ikan imbalan tertentu kepada pi%ak kedua atas pelaksanaan suatu tugas atau pelayanan yang dilakukan ole% pi%ak kedua untuk kepentingan pi%ak pertama. )rinsip ini diterapkan ole% bank dalam mena0arkan pelayanan dengan mengambil fee dari nasaba% onto% !eferensi Bank, dukungan Bank

!e8erensi Bank adala% surat keterangan yang diterbitkan ole% Bank atas dasar permintaan nasaba% biasanya referenis di berikan karena nasaba% mempunyai rekening di bank tersebut +ukungan Bank adala% surat keterangan yang diterbitkan ole% Bank atas permintaan nasaba% biasanya dukungan bersifat tidak mengikat dan memiliki persyaratan tertentu, seperti tela% ber%ubungan dengan bank selama B bulan terak%ir, dan tela% dikenal ole% pi%ak bank

)har8 adala% transaksi pertukaran emas dan perak, atau pertukaran 'aluta asing )-arat-s-arat :

<arus tunai 4era% terima %arus dalam ma(elis kontak Bila pertukaran antara mata uang yang sama %arus dalam (umla%Gkuantitas yang sama

Contoh Produk Bank )-ariah #ukar Bank &ote ke !upiah atau #ukar !upiah ke ## ($alas) "9arah adala% %ak untuk memanfaatkan barangG(asa dengan membayar imbalan tertentu onto% : 5otak simpanan (safe deposit" dan (asa tata laksana administrasi dokumen (costudian" Diposkan ole% Bela(ar Bank 4yaria% Duk di &#:A, , komentar

P!*+(K P%&'5"MP(& & + &

Produk Penghimpunan +ana *leh 6 Zulfikar 2ntuk produk peng%impunan dana dapat dibedakan antara Bank 4yaria% dan 5on'ensional #ipe )impanan Bank Konvensional

#abungan adala% simpanan pi%ak ketiga kepada bank yang penarikannya dapat dilakukan

setiap saat sesuai dengan syarat$syarat tertentu +eposito adala% sala% satu (enis tabungan yang dibuka ole% bank untuk para nasaba% atau masyarakat, yang (angka 0aktu penarikannya mempunyai periode tertentu (# bulan, ? bulan, #& bulan dan seterusnya" 'iro adala% simpanan masyarakat pada bank yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat selama saldo simpanan masi% ada dengan menggunakan cek, surat perinta% pembayaran lainnya dan bilyet giro atau surat perinta% peminda%bukuan

#ipe )impanan Bank )-ariah @adiah ,andasan )-ariah C) nnisa (?) 63E : (%esungguhnya Allah menyuruh kamu menyampaikan amanat kepada yang berhak menerimanya)* 5adis !i>a-at +a>ud dan l #irmidBi : ( !unaikanlah amanat itu kepada rang yang memberi amanat kepadamu dan 'anganlah kamu mengkhianati rang yang mengkhianatimu* @adiah adala% aqad antara pemilik dengan penyimpan, untuk men(aga %artaGmodal dari kerusakan atau kerugian dan untuk keamanan %arta 2enis @adiah

@adiah 4ad manah (kepercayaan" dimana penerima titipan tidak bole% memanfaatkan barang titipan tersebut sampai diambil kembalai ole% penitip @adiah 4ad +hamanah (simpanan yang di(amin" dimana titipan yang selama belum dikembalikan kepada penitip dapat dimanfaatkan ole% penerima titipan. Apabila dari %asil pemanfaatan tersebut diperole% keuntungan maka seluru%nya men(adi %ak penerima titipan Biasan-a bank s-ariah menggunakan prinsip >adiah -ad dhamanah untuk produk tabungan dan giro. )enerima titipan (costudian" adala% memperole% kepercayaan (trustee" <artaGmodalGbarang yang berada dalam titipan %arus dipisa%kan <arta dalam titipan tidak dapat digunakan )enerima titipan tidak mempunyai %ak untuk memanfaatkan simpanan )enerima titipan tidak di%aruskan mengganti segala resiko ke%ilangan atau kerusakan %arta yang dititipkan kecuali bila ke%ilangan atau kerusakan itu karena kelalaian penerima titipan atau bila status titipan tela% beruba% men(adi ;adia% Dad D%amana% )enerima titipan adala% dipercaya dan pen(amin barang yang dititipkan <arta dalam titipan tidak %arus dipisa%kan <artaGmodalGbarang dalam titipan dapat digunakan untuk perdagangan )enerima titipan ber%ak atas pendapatan yang diperole% dari pemanfaatan %arta titipan dalam perdagangan )emilik %artaGmodalG barang dapat menarik kembali titipannya se0aktu$0aktu

Ciri-ciri @adiah 4ad manah

Ciri-ciri @adiah 4ad +hamanah

Perubahan )tatus dari @adiah 4ad manah men9adi @adiah 4ad +hamanah Perubahan tersebut ter9adi apabila :

<arta dalam titipan tela% dicampur )enerima titipan menggunakan %arta titipan )enerima titipan membebankan biaya layanan kepada penitip )enerima titipan (bank" tidak bole% menyatakan atau men(an(ikan imbalan atau keutungan

Konsep Bonus

apapun kepada pemegang rekening 0adia% )emilik %arta titipan tidak bole% meng%arapkan atau meminta imbalan atau keuntungan atas rekening 0adia% 4etiap imbalan atau keuntungan yang di(an(ikan sebelumnya dapat dianggap riba, baik dalam bentuk uang maupun dalam bentuk lain )enerima titipan (bank" atas ke%endaknya sendiri dapat memberikan imbalan kepada pemilik %arta titipan (pemegang rekening 0adia%" Menggunakan buku atau kartu ATM Minimum setoran saldo pertama dan saldo minimum yang %arus diperta%ankan Tabungan tidak terbatas dapat ditarik se0aktu$0aktu Tipe rekening : o !ekening perorangan o !ekening bersama atau beberapa indi'idu o )erkumpulanGkelompok yang tidak berbadan %ukum o !ekening per0alian, yang dioprasikan ole% orang tua 0ali atau 0ali atas nama pemegang rekening (yang belum de0asa" )embayaran bonus dilakukan denga mengkredit rekening tabungan 5epada pemegang rekening diberikan buku cek untuk mengoperasikan rekening Ada minimum setoran a0al, dan diperlukan referensi bagi pemegang rekening alon pemegang rekening tidak terdaftar dalam daftar %itam dari B3 )enarikan dana dapat dilakukan se0aktu$0aktu dengan menggunakan cek atau instruksi tertulis lainnya Tipe rekening : o !ekening perorangan o !ekening bersama atau rekening kelompokGperkumpulan o !ekening perusa%aan (Badan %ukum" 4er'is lainnya : o ek k%usus o 3nstruksi siaga (standing instruction" o Transfer dana secara otomatis )emegang rekening menerima salinan rekening (account statement" setiap bulan dengan rincian transaksi selama bulan yang bersangkutan Bank dapat mengirim konfirmasi saldo kepada pemegang rekening setiap ak%ir ta%un atau setiap periode tertentu (yang lebi% pendek" bila dianggap perlu ole% bank atau atas permintaan pemegang rekening

.asilitas 4ang diperoleh dari #abungan @adiah

.asilitas -ang diperoleh dari 'iro @adiah

Mudharabah ,andasan )-ariah C) l-maidah (3)62 : P +ai rang yang beriman, "enuhilah akad-akad itu* 5adis nabi !i>a-at "bnu bbas Abbas bin Abdul #uthalib 'ika menyerahkan harta sebagai mudharabah) &a mensyaratkan kepada mudharibnya agar tidak mengurangi lautan dan tida menuruni lembah$ serta tidak membeli he-an ternak$ 'ika persyaratan itu dilanggar$ ia .mudharib/ harus menanggung resik nya) 0etika persyaratan itu yang ditetapkan Abbas itu didengar leh rasulullah$ beliau membenarkannya .+1 !habrani dari &bnu Abbas/ Mudaharabah disebut (uga Muqarrada% yang berarti bepergian untuk urusan dagang 4ecara muammala%, Al$mud%araba% adala% : Akad ker(asama antara pemilik dana (s%a%ibul maal" dengan pengusa%a (mud%arib" untuk melakukan suatu usa%a bersama. 5euntungan yang diperole% dibagai antara keduanya dengan

perbandingan nisba% yang disepakati sebelumnya. 2enis Mudharabah

Mud%araba% Mut%laqa% dimana pemilik (s%a%ibul maal" dana memberikan keleluasaan penu% kepada pengelola (mud%arib" untuk mempergunakan dana tersebut dalam usa%a yang dianggapnya baik dan menguntungkan. Famun pengelola tetap bertanggung (a0ab untuk melakukan pengelolaan sesuai dengan kebiasaan usa%a normal yang se%at (uruf" (bank biasanya menggunakan produk tabungan dan deposito untuk (enis ini" Mud%araba% muqayyada% dimana pemilik dana menentukan syarat dan pembatasan kepada pengelola dan pengguna dana tersebut dengan (angka 0aktu, tempat, (enis usa%a dan sebagainya. (untuk (enis ini akan diba%as pada topik pembiayaan" Dalam transaksi ini nasaba% beritndak sebagai s%a%ibul maal atau pemilik dana dan bank bertindak sebagai mud%arib atau pengelola dana Dalam kapasitasnya sebagai mud%arib, bank dapat melakukan berbagai macam usa%a yang tidak bertentangan dengan prinsip syaria% dan mengembangkannya termasuk didalamnya mud%araba% dengan pi%ak lain Modal %arus dinyatakan dengan (umla%nya dalam bentuk tunai bukan piutang )embagian keuntungan %arus dinyatakan dalam bentuk nisba% dan dituangkan dalam akad pembukaan rekening Bank sebagai mud%arib menutup biaya operasional tabungan dan deposito dengan menggunakan nisba% keuntungan yang men(adi %aknya Bank tidak diperkenankan mengurangi nisba% keuntungan nasaba% tanpa persetu(uan yang bersangkutan Menggunakan buku tabungan 4etoran a0al minimum berdasarkan kebi(akan bank 4etoran berikutnya tidak dibatasi dan 0aktu penarikan sesuai dengan akad Bagi %asil dikreditkan pada rekening tabungan setiap ak%ir bulan Tipe tabungan : o !ekening perorangan o !ekening bersama (dua atau lebi%" o !ekening organisasi yang tidak berbadan %ukum o !ekening per0alian yang dioperasikan orang tuaG0ali o !ekening di(adikan (aminan pembiayaan )engak%iran per(an(ian tabungan ter(adi bila tabungan ditutup Menggunakan sertifikat deposito atau bilyet deposito Minimum (umla% in'estasi ditentukan ole% bank Mempunyai (angka 0aktu (#, ?,B,#&, &@ bulan dst" 5ontrak berak%ir pada saat (atu% tempo, tetapi dapat diperpan(ang (A!1" Bagi %asil diberikan pada saat (atu% tempo, interim bagi %asil dapat diberikan setiap periode yang diper(an(ikan Fisba% bagi %asil ditetapkan dimuka. Bank dapat memberikan bagi %asil melebi%i tetapi tidak bole% kurang dari nisba% yang diper(an(ikan. 5elebi%an bagi %asil atas nisba% dianggap bonus. Berdasarkan proyek k%usus dimana bank ingin membiayai. )enggunaan dana in'estasi k%usus bersifat back to back 7umla% in'estasi tergantung pada proyek biasanya dalam (umla% besar

Ketentuan tabungan F deposito mudharabah mutla;a%

.asiltas -ang diperoleh untuk tabungan

.asilitas -ang diperoleh untuk +eposito

7angka 0aktu in'estasi mengikuti (angka 0aktu proyek )embayaran keuntungan tergantung pada kema(uanGpenerimaan keuntungan ole% proyek Fisba% bagi %asil ditetapkan kedua bela% pi%ak, biasanya tergantung pada tingkat kelayakan proyek yang dibiayai.