Vous êtes sur la page 1sur 7

Drept financiar

Cursul4

Emisiunea monetara
Stricto sensu, emisiunea monetara reprezinta punerea si retragerea din circulatie
numerarului si a monedei scripturale.
a

Lato sensu, emisiunea monetara

se poate

defini ca fiind totalitatea actelor si operatiunilor

efectuate de Banca Centrala a unei tari impreuna cu Ministerul Finantelor, operatiuni ce

constau

in

emiterea, punerea

in

circulatie

si

respectiv retragerea din circuiatie

bancnotelor si monedelor, preschimbarea acestora, dar si formarea de bani scripturali. Mecanismul emisiunii este determinat de o serie de procese si factori, cum ar fi:

Legeo

necesitatile de numerar pentru plata salariilor, pensiilor,


as

igurarilor

necesitatile de creditare
neproductive

a sectoarelor productive si a

celor

imprumuturi contractate de stat pentru acoperirea deficituiui


bugetar, pentru plata datoriei externe

finantarea cheltuielilor miiitare si a altor cheltuieli ale statului

finantarea unor masuri care se impun pentru contracararea


proceselor infl ati on iste.

nr.

14/1867 pentru infiintarea unui nou sistem ntonetar

si

pentru

fabricarea ntonedelor nationale creaza primul sistem monetar romanesc, in adevaratul

al cuvantului. S-a ales sistemul bimetalist (aur si argint ). Unitatea monetara este "leul" cu subdiviziunea " banul", un leu fiind impartit in 100 de parti numite " bani". In
sens

anul 1880 se infiinteazaBancaNationala a Romaniei. cu atributii in emiterea monedei. In

anul 1890

se adopta sistemul banesc al

leului cubaza monometalista (aur). Se pun in

circulatie si piese de nichel. De-a lungul timpului au loc mai multe reforme monetare:

In anul 1954 continutul in aur al leului se stabileste la AJ48l12 grame de aur fin, continut care se mentine si in prezent. Dupa 1989,
194'7, 1952, 1954,1966 etc.

libetalizarea preturilor si a salariilor a determinat o marire a cererii de numerar, avand Ioc suplimentarea emisiunii monetare a BNR. Se introduc noi monede metalice si bancnote

cu valoare ridicata, paralel cu


si la nevoile economiei nationale.

retragerea vechilor semne monetare. Emisiunea

bancnotelor cu valori din ce in ce mai mari reflectaadaptareaBNR Ia cererea de moneda

In anul 2A04 a fost adoptata Legea nr. 348 privind

denominarea, lege

care

reglementeaza desfasurarea reformei monetare sub forma denominarii. Denominarea este

procesul de reducere a valorii nominale a monedei. Altfel spus, denominarea consta in


reducerea zerourilor, raportul de preschimbare fiind urmatorul: 1 leu nou

(RON):

10000

lei vechi (RoL)' Legea stabileste un grafic potrivit caruia monedele si bancnotele vechi se retrag din circulatie, paralel cu punerea in circulatie a unor monede si bancnote noi. Dintre scopurile propuse de aceasta lege amintim
:

reducerea masei monetare cresterea increderii populatiei in moneda nationala apropierea designului, dimensiunilor si greutatii bancnotelor si

monedelor nationale de cele ale monedelor si bancnotelor euro. Monede aflate in circulatie: I ban. 5 bani, I0 bani,50 bani.

Bancnoteaflate in circulatie:

leu,5lei, 10lei,50 lei, l00lei ,200 lei si 500 lei.

In cele ce urlreaza, vom enumera aspectele comune ale bancnotelor aflate in circulatie in
Romania. Pe fata:

l)

Denurnirea BNR

2) Sigla BNR 3) Data emisiunii 4) Valoarea bancnotei (cifre si litere) 5) Stema Romaniei 6) Semnatura guvernatorului BNR 7) Semnatura casierului central 8) Firul de siguranta 9) Desenul

Pe verso:

1)

Denumirea BNR

2) Sigla BNR 3) Valoarea bancnotei (cifre si litere) 4) Numarul de serie


5)
Numarul de ordine
conform legilor"

6) Sintagma : " Falsificarea acestor bilete se pedepseste 7) Desenul a) finantarea bancilor comerciale de catre Banca Centrala b) cumpararea si vanzarea de obligatiuni ale statului c) acordarea de credite direct de catre Banca Centrala.

In ceea ce priveste moneda scripturala, emisiunea acesteia se rcalizeaza pe trei directii:

Banca de emisiune si functiile ei

Banca Nationala a Romaniei indeplineste unnatoarele functii: 1. Functia de emisiune Privilegiul emisiunii monetare a fost incredintat Bancii Nationale prin legea de infiintare a acesteia ( 1880). OUG nr.9912AA6 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata prin Legea nr.22712007 si Legea nr. 31220A4 privind Statutul BNR prevad ca aceasta institutie este singura autorizata sa emita bancnote si monede metalice pe tot cuprinsul tarii. Statutul BNR prevede drepturile si obligatiile acesteia in contextul functiei de emisiune. Drepturile BNR sunt: a. dreptul de monopol al emisiunii monetare b. dreptul de a stabili valoarea nominala, dimensiunile, greutatea, desenul si alte caracteristici tehnice ale bancnotelor si monedelor metalice precum si de a le semna prin reprezentantii sai legali - guvernatorul si casierul general. c. Dreptul de a hotara sa anuleze sau sa retraga din circulatie orice bancnota sau nronede metalice care au fost emise de ea si sa puna in circulatie in locul lor alta tipuri de bancnote sau monede metalice.

a.

Obligatiile BNR sunt : sa administreze direct rezerva de bancnote si monede metalice, sa elaboreze
programul de emisiune a acestora, sa asigure emisiunea regulata de bancnote
metalice, in vederea satisfacerii nevoilor de numerar ale tarii.

Sa asigure tiparirea bancnotelor si baterea monedei metalice, sa ia masuri pentru pastrarea in siguanta a celor ce nu sunt puse in circulatie pentru custodia si distrugerea matritelor, bancnotelor si monedelor metalice scoase din circulatie. c' Sa schimbe la cerere, fara taxe si comisioane si monede metalice emise de ea, cu exceptia celor care prezinta deformari, sunt ilizibile, perforate sau prezinta lipsuri ce depasesc 40o din suprafata lor si care vor fi retrase si distruse fara acordarea de compensatii detinatorilor. d. Sa retraga si sa distruga bancnotele si monedele uzate sau necorespunzatoare si sa le inlocuiasca cu bancnote si monede metalicenoi e. Sa evidentieze in contabilitate ca pasiv suma totala a bancnotelor si monedelor in cieculatie, suma ce nu inclide si monedele aflate in rezerva de numerar. f. Sa acopere integral transa de numerar emisa peste nivelul rezervelor internationale pe seama urmatoarelor active : titluri de stat definite in portofoliul de investitii; active rezultate din credite acordate bancilor si altor persoane juridice, in conditiile legii; cecuri; cambiii si alte titluri de credit scontate sau detinute in portofoliu. 2. Funcfia de creditare Functia de creditare decurge direct din cea de ernisiune, deoarece emisiunea implica punerea sau retragerea din circulatie de moneda scripturala. Emisiunea bancnotelor. inseamna crearea de mijloace de plata. In procesul distribiuirii acestora se pune la dispozitia agentilor economici puterea de cumparare, capacitate de plata. procesul de distribiure a acestor mijloace de plata in economie se realizeaza prin sistemul bancar. Bancile, in special cele comerciale, sunt intermediari intre agentii economici si banca de emisiune. care prin bancnote, este izvorul principal al creditului in economie. 3. Functia de conducere a politicii monetare monetara nsamblul d uri moneta te de stat si centrala
economiei sau Pentru influentarea intr-un anumit sens a conjucturii economice ( Costin
C. Kiritescu).

b'

Statutul BNR precizeaza ea obiectivul fundamental al BNR este asigurarea stabilitatea monedei nationale, pentru a contribui Ia stabilitatea preturilor. Pentru atingerea obiectivului sau fundamental, BNR elaboreaza. aplica si raspunde de politica monerara, valutara, de credit, de plati, precum si de autorizarea si supravegherea bancara. 4. Functia de centru valutar In indeplinirea functiei de centru valutar, BNR are urmatoarele sarcini:

a.

emiterea reglementerilor cu privire la operatiunile active externe si aur. in vederea

protejarii monedei nationale

b'

elaborarea balantei de plati externe si a altor lucrari privind pozitia investitionala

internationala a tarii

4,

c. d.

stabilirea cursului de schimb pentru operatiuni proprii pe piatavalutara, calcularea si publicarea cursurilor medii pentru evidenta statistica.

autorizarea

si retragerea

autorizatiei, precum

si supravegherea

persoanelor

juridice care au obtinut autorizatiade

a efectua tranzactii valutare

e. stabilirea de plafoane si alte limite pentru obtinerea

de active externe si operatiuni

cu aur si active exteme pentru persoane juridice si fizice

f.
g'

stabilirea plafonului si a conditiilor indatorarii externe a persoanelor fizice si juridice care intra sub incidenta regimului valutar
pastrarea si administrarea rezervelor internationale ale statului. Aceste rezerve se

pot constitui cumulativ ori selectiv din urmatoarle elemente

aur detinut in tezaur in tara sau depiozitul in strainatate

active externe, sub forma de bancnote

si

monede metalice

sau

disponibil in conturi la banci sau alte institutii financiare in strainatate,


exprimate in acele monede si detinute in acele tari pe care le stabileste

BNR

orice alte active de rezerva reconoscute pe plan international, inclusiv dreptul de a efectua cumparari de la FMI in cadrul transei de rezerva,
precum si detinerile de Drepturi Speciale de Tragere

cambii, cecuri, bilete de ordin, precum si obligatiuni si alte valori


mobiliare, negociabile sau nu, emise sau garantate de persoane juridice nerezidente, clasificate

in

prirr,ele categorii de catre agentiile

de

apreciere a riscurilor, reconoscute pe plan international. exprimate pe

plan international, exprimate si platibile in valuta in locuri acceptabile


penrru BNR

bonuri de Tezaur. obligatiuni si alte titluri de stat emise sau garantate

de guverne straine sau de institutii financiare


negociabile termen, exprirnabile
acceptabile pentru BNR Banca Nationala a Romaniei elaboreaza

interguveramentale,

si platibile in valuta in

locuri

si aplica politica privind cursul de

schimb.

stabileste si urmareste aplicarea regimului valutar pe teritoriul Romaniei.

5. Banca de emisiune -

banca a bancilor

Pozitia privilegiata

de banca a bancilor

a bancii de emisiune se afirma

in indeplinirea

functiilor de emisiune, de recreditare, de conducere a politicii monetare si a celei


valutare, precum si de efectuarea operatiunilor cu trezoreria statului. Aceste atributii confera bancii de emisiune privilegiul unicitatii, deci un anumit monopol.

In

ceea ce priveste relatiile

cu celelalte banci, banca de emisiune are o

pozitie

privilegiata. determinata de supravegherea realizata de aceasta banca asupra celorlalte

institutii bancare si de reglementare in domeniul platilor, pe care acestea trebuie sa o


respecte
.

In

realizarea activitatii de supraveghere bancara, Banca Nationala poate actiona in

urmatoarele directii:

a.

sa emita reglementeri, sa ia masuri pentru impunerea respectarii acestora

si

sa

aplice sanctiuni legale in cazurile de nerespectare

b'

sa controleze si sa

verifice pebaza raporturilor primite si prin inspectii lafata

IocLrlui registrele. conturile si orice alte documente ale bancilor autorizate, pe care le considera necesare pentru indeplinirea atributiilor sale de supraveghere

c.

BNR va actiona ca imprumuturilor de ultima instanta pentru


batrcare aflate in dificultate de plata. in conditiile stabilite de aceasta

societatile

Banca Nationala a Romaniei emite reglementari generale privind instrumentele de plata, coordoneaza si supravegheaza sistemele de

plati de interes national, stabileste masurile oricarei situatii care pericliteaza buna
compensare

necesare pentru prevenirea functionare

si eliminarea

a sistemelor de plati, asigura servicii de

si

decontare intre

societatile bancare, presteaza servicii de colectare si difuzare, la cerere, contra cost, de

dateprivind incidentele deplati si riscurile de creditare in sistemul bancar.


6. Banca de emisiune

banca a statului

ca banca a statului, banca centrala indeplineste 3 categorii de atributii:

a. operatiuni cu trezoreria statului b. reiatia cu bugetul de stat, caruia BNR o poate acorda imprumuturi
acoperirea decalajului temporar dintre venituri si cheltuieli

pentru

c.

participa in numele statului la stabilirea si dezvoltarea relatiilor financiare


i

nternati onal e,

as

gurand cooperarea internati onala dupa cum urmeaza:

BNR poate deveni membra a unor organizatii intemationale


caracter financiar

cu

BNR poate participa in numele statului la negocieri si tratative externe

in probleme financiare,
d

monetare, valutare, de credit, de plati si in


gheri

omen

I autorizarii si s uprave

i b ancare

BNR poate negocia si incheia acorduri, conventii sau alte intelegeri

privind imprumuturi pe termen scurt si alte operatiuni financiar bancare cu institutii financiare internationale, banci centrale , societati bancare si nebancare cu conditia rambursarii acestora in termen de un
an

BNR poate incheia in nume propriu sau in numele statului acorduri institutii publice

de

decontare si de plati sau orice alte contracte avand acelasi scop, cu


sau private care

isi au sediul in strainatate.

Vous aimerez peut-être aussi