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Cette feuille de calcul permet de construire un business plan, sur le modle de celui qui est

prsent pages 102-103 du manuel.


Seules les cellules bleutes sont remplir;
Le problme de circularit se rsoud automatiquement.

Business Plan de la Socit XXX


Paramtres
Croissance du CA
Taux de BFR (%CA)
Taux d'immobilisation (%CA)
Taux d'intrt
Taux de distribution
Taux d'impt
Taux d'amortissement
Taux marge brute exploitation

2005
5.0%
7.0%
70.0%
6.0%
40.0%
30.0%
15.0%
17.0%

Ventes n-1
Immo nettes n-1
Capitaux propres n-1
Dettes financires n-1

15,000
10,000
7,600
2,000

Compte de Rsultat
Ventes
EBE
- DAP
- Charges d'intrt
= Rsultat courant
- Impt
= Rsultat net

2005
15,750
2,678
1,577
184
916
275
641

Affectation du Rsultat
Dividendes
Mises en rserve

2006
4.0%
8.0%
70.0%
6.0%
40.0%
30.0%
15.0%
18.0%

2007
3.0%
8.0%
65.0%
6.0%
40.0%
30.0%
15.0%
18.0%

2008
3.0%
8.0%
65.0%
6.0%
40.0%
30.0%
15.0%
19.0%

2006
16,380
2,948
1,687
255
1,006
302
704

2007
16,871
3,037
1,682
234
1,120
336
784

2008
17,378
3,302
1,670
199
1,433
430
1,003

257
385

282
423

314
470

401
602

Bilan
Capitaux investis :
Capitaux propres
Dettes financires

2005
12,128
7,985
4,143

2006
12,776
8,407
4,369

2007
12,316
8,878
3,438

2008
12,686
9,480
3,206

Capitaux employs :
Immobilisations nettes
BFR

12,128
11,025
1,103

12,776
11,466
1,310

12,316
10,966
1,350

12,686
11,295
1,390

Tableau de flux
rsultat net
+ Intrts aprs impt
+ DAP
- Variation du BFR
- Investissements
= Flux Trsorerie Disponibles

2005
641
129
1,577
53
2,602
307

2006
704
179
1,687
50
2,128
392

2007
784
164
1,682
39
1,183
1,408

2008
1,003
140
1,670
40
1,999
773

Rentabilits
Rentabilit conomique
Rentabilit capitaux propres

2005
6.35%
8.03%

2006
6.91%
8.38%

2007
7.70%
8.83%

2008
9.01%
10.58%