CURS 9

ADECVAREA CAPI TALULUI INSTITUIILOR DE CREDIT

n analiza gradului de capitalizare a unei bnci comerciale se utilizeaz, la nivel internaional, indicatorul de solvabilitate. Pentru adncirea analizei mai sunt utilizai ali doi indicatori - efectul de prghie (leverage ratio) i rata capitalului propriu. !ei trei indicatori se refer la raportul dintre fondurile proprii (fonduri proprii de nivel ", care cuprind preponderent capitalul propriu i fondurile proprii de nivel #, care cuprind preponderent $mprumuturile subordonate) i activele !ncii (la valoare medie sau ponderate la risc). %decvarea capitalului este important din cel puin trei motive"& $n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile' $n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului bancar' $n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea $ntregii arii de manifestare internaional.# n vederea contracarrii tendinelor bncii de a- i ma(imiza profitul prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea e(punerii la risc a instituiilor de credit, autoritile de supraveghere impun anumite restricii, care $mbrac forma unor norme prudeniale ce reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii i care fac referire la fondurile bncii. n acest sens, $n anul ")** a fost adoptat %cordul de la +asel, elaborat de !omitetul cunoscut i sub denumirea de !omitetul !,,-. (dup numele e(pertului care a condus grupul de lucru) care cuprinde recomandrile +ncii /eglementelor 0nternaionale (+/0) $n domeniul adecvrii capitalului.1

"

# 1

Banking needs a New Basel Accord President of JP Morgan Chase Intrnational, Financial Times, Januar , !""# M$ %&ri'escu %&$cit$, &$(() idem

"

%cordul introduce un standard de adecvare a capitalului de facto, bazat pe alctuirea ponderat, $n funcie de risc a activelor bncii i a e(punerilor e(trabilaniere, care garanteaz meninerea unei valori adecvate a capitalului i rezervelor, $n scopul prote2rii solvabilitii i include o definiie a capitalului de reglementare, msuri ale e(punerilor la risc i reguli ce specific nivelul de capital care trebuie meninut $n relaie cu aceste riscuri. 0niial, %cordul a vizat bncile internaionale, ulterior standardul de adecvare a capitalului fiind adoptat $n peste "33 ri i constituind $n prezent parte integrant a oricrei abordri de supraveghere bancar bazat pe risc.4

"# Raportul de $olva ilitate

Indicatorul de $olva ilitate e(prim fondurile proprii, ca proporie din totalul activelor i elementelor din afara bilanului, nete de provizioane, a2ustate $n funcie de risc. 0ndicatorii de solvabilitate ai instituiilor de credit vor fi calculai pe baz individual. 0ndicatorii de solvabilitate ai instituiilor de credit care sunt societi-mam vor fi calculai pe baz consolidat. 0nstituiile de credit raporteaz +ncii 5aionale a /omniei, trimestrial, indicatorii de solvabilitate calculai pe baz individual i semestrial, indicatorii de solvabilitate calculai pe baz consolidat. Indicatorul de solvabilitate calculat ca un raport procentual $ntre nivelul fondurilor proprii i e(punerea net(totalul activelor i elementelor din afara bilanului, ponderate $n funcie de gradul lor de risc), indicator al crui nivel minim este de *6. %cordurile cu 780 i 9niunea .uropean $ i propun, $n ceea ce prive te sectorul financiar, $ntrirea solvabilitii bncilor romne ti pentru a asigura o mar2 de siguran $n faa unor posibile noi presiuni generate de criza financiar global. Pentru aceasta, din motive prudeniale, solvabilitatea bncilor urmeaz a fi de minim "3 la sut pe perioada programului (#33)-#3"3), fa de nivelul de * la sut ct este reglementat. 7ormula de calcul

idem

Raportul de $olva ilitate% 7onduri proprii:active i elemente din afara bilanului, a2ustate $n
funcie de risc n practic, bncile $ i stabilesc mrimea capitalului potrivit reglementrilor $n vigoare pe plan intern i internaional i $n conformitate cu cerinele lor de eficien economic, primordialitatea celor dou repere fcnd obiectul unor lungi dispute $n rndul speciali tilor. Pentru bncile care opereaz $n ara noastr, imaginea i $ncrederea clienilor primeaz meninerii lor pe pia, fapt care impune acordarea unei atenii manageriale speciale politicilor de dezvoltare a bazei de capital. Problema care deriv $n mod firesc de aici, se refer la mrimea fondurilor proprii necesare unei bnci. Potrivit principiului economic c acestea trebuie s absoarb pierderile neanticipate prin minimizarea riscurilor, $n msura $n care profitul curent nu mai este suficient, o $ncercare de rspuns o ofer modelarea scenariilor, $n scopul prognozrii ratei rentabilitii activelor. ;in punct de vedere teoretic, solvabilitatea poate fi meninut fr nici un capital, dac pierderile sau cheltuielile sunt resorbite din profitul nedistribuit i provizioane. .vident c o banc $n aceast situaie s-ar afla permanent $n pericolul de faliment. .(istena fondurilor proprii, ca i dimensionarea lor adecvat confer bncii securitatea final, i care constituie a treia <linie de aprare= dup profituri i provizioane. /olul ma2or al autoritii de supraveghere este acela de a preveni riscul sistemic prin promovarea unei supravegheri bancare eficiente care s asigure realizarea stabilitii i viabilitii $ntregului sistem bancar. Pentru stabilirea gradului de adecvare a capitalului se are $n vedere efectul riscurilor de credit, de pia i a altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. >ipurile i mrimea riscurilor, $n activitatea bncii, determin $n ce msur capitalul ar trebui s se situeze deasupra nivelului minim impus de reglementri pentru a face fa unor consecine nedorite.

"#"# &ondurile proprii ale in$titu'iilor de credit sunt formate din fonduri proprii de nivel " i fonduri proprii de nivel #. 7ondurile proprii de nivel " cuprind & a( capitalul social subscris i vrsat, cu e(cepia aciunilor prefereniale cumulative sau, dup caz, capitalul de dotare pus la dispoziia sucursalei din /omnia de ctre instituia de credit din statul ter' ( primele de capital, integral $ncasate, aferente capitalului social' c( rezervele legale, statutare i alte rezerve, precum i rezultatul reportat pozitiv al e(erciiilor financiare anterioare, rmas dup distribuirea profitului' d( profitul net al ultimului e(erciiu financiar, reportat pn la repartizarea sa conform destinaiilor stabilite de adunarea general a acionarilor, $n limita sumei ce se intenioneaz a se repartiza pe oricare dintre destinaiile prevzute la lit. a) - lit. c). 7ondurile proprii de nivel # se compun din& a( 7onduri proprii de nivel # de baz' ( 7onduri proprii de nivel # suplimentar. 7ondurile proprii de nivel # de baz se compun din& "( rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale, a2ustate cu obligaiile fiscale aferente, previzibile la data calculrii fondurilor proprii' )( titlurile pe durat nedeterminat i alte instrumente de aceea i natur, respectiv alte elemente care $ndeplinesc condiiile prevzute la art. "4 alin. (") din /egulamentul +5/ nr."*:#33?' 7ondurile proprii de nivel # suplimentar se compun din aciunile prefereniale cumulative pe durat determinat i capitalul sub form de $mprumut subordonat. Capital propriu repre*int! totalitatea fondurilor cu caracter permanent ale unei societi bancare. n cadrul unei bnci, capitalul propriu cuprinde& capital social vrsat, prime legate de capital, rezerve legale, rezerve din reevaluarea disponibilitilor $n valut, rezerve constituite din primele legate de capital si repartizri din profitul net, fondul imobilizrilor corporale, fondul pentru cre terea surselor proprii de finanare, rezerve statutare, rezultatul reportat reprezentnd 4

profitul nedistribuit, fondurile cu caracter permanent puse la dispoziia unitilor proprii din strinatate# Co+ponen'a capitalului $ocial al $ociet!'ii ancare Potrivit art. "# din legea *ancar+ aporturile la capitalul social al unei bnci nu pot fi aduse dect aporturi $n form bneasc fiind e(cluse aporturile $n natur. !erina imperativ a aportului e(clusiv $n numerar, prevzut ca o condiie esenial pentru capitalul social al societilor bancare, rezid din specificul obiectului de activitate al acestora, precum i din scopul pentru care se na te acest comerciant @ acela de a se asigura circulaia fondurilor bne ti prin depozite, pli i alte operaiuni. Propor'ia dintre capitalul $u $cri$ ,i cel v!r$at Aocietile bancare sunt supuse unui regim special instituit de legea bancar. %stfel, conform art. "# alin. # din legea *ancar+, capitalul social subscris trebuie vrsat integral la momentul constituirii i nu $n proporie de 136. Ba constituire, aportul de capital va fi vrsat $ntr-un cont deschis la o instituie de credit, care va fi blocat pn la $nmatricularea bncii $n registrul comerului. Ba constituirea unei bnci, capitalul iniial este egal cu capitalul social, cu e(cepia cazurilor $n care banca nou-constituit este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau divizare. Evolutia cerintelor de capital nece$ar pentru autori*are ,i func'ionare a unei in$titu'ii de credit AN "))" "))1 "))4 "))? "))* "))) #33# #334 #33? #33C Plafonul +ini+ al capitalului $ocial CAPITAL SOCIAL .INI. C3.333 B.0 #33.333 B.0 *33.333 B.0 #.D33.333 B.0 D.333.333 B.0 "3.333.333 B.0 #D.333.333 B.0 1C.333.333 B.0 1C.333.333 B.0 D.333.333 .9/

n condiiile legii bancare capitalul social al unei societi bancare nu poate fi mai mic de D milioane de euro. %cest plafon minim este comun tuturor instituiilor de credit. +.5./. poate stabili prin norme speciale alte valori ale plafonului minim necesar pentru autorizare i funcionare. %stfel, normele nr. "# din din #) iunie #33? stabilesc urmtoarele limite ale capitalului social necesar pentru accesul la activitatea bancar& - +ncile persoane 2uridice romane trebuie s dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum /0 +ilioane RON# - +ncile de credit ipotecar trebuie sa dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum )1 +ilioane RON. - +ncile de economii pentru domeniul locativ trebuie sa dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum )1 +ilioane RON - 0nstituiile emitente de moneda electronic trebuie sa dispun la momentul autorizrii de un nivel al capitalului iniial de minimum ") +ilioane RON Plafonul minim al capitalului social, prin cuantumul su vdit disproporionat fa de cel al unei societi comerciale pe aciuni, constituie una dintre cele mai restrictive condiii impuse de leguitor pentru constituirea unei societi comerciale bancare. , soluie asemntoare a fost adoptat $nc din timpul legii bancare din ")14, iar raiunea care a stat la baza acestei soluii are larg aplicabilitate i astzi. 8inimul de capital < arat+ ter'ilor &uterea &atrimonial+ a societ+'ii ,i -nde&+rtea.+ de la constituire -ntre&rinderi minuscule care, de&arte de a ieftini scontul, -l scum&esc &rin cheltuielile de administra'iune ce necesit+ func'ionarea lor/ ;up ce au fost autorizate de +.5./. s funcioneze, bncile trebuie s menin, $n permanen, acela i nivel minim al capitalului social prevzut de normele +.5./., $n form bneasc. %ceea i obligaie revine i sucursalelor bncilor strine. .odalit!'i de for+are a capitalului $ocial

Apecific societilor pe aciuni este faptul c ele se pot constitui att prin subscripie instantanee, la fel ca oricare alt societate comercial, membrii fondatori aportnd la capital sumele subscrise, ct si prin subscripie public, $n baza unui prospect de emisiune. n cazul oricrui tip de societate pe aciuni, inclusiv bancar, subscrierea capitalului poate fi realizat fie odat cu $ncheierea contractului de societate (prin constituire simultan i integral) fie pe calea subscripiei publice (prin constituire succesiv).

"#) Nu+itorul- Activele ,i ele+entele din afara ilan'ului ponderate la ri$c# 0nstituiile vor evalua activele i elementele din afara bilanului $n conformitate cu reglementrile contabile aplicabile i, dup caz, $n conformitate cu /egulamentul (.!) nr. "?3?:#33# privind aplicarea Atandardelor 0nternaionale de !ontabilitate, $n condiiile prevzute de ,rdinul "1:")."#.#33* al +ncii 5aionale a /omniei pentru aprobarea /eglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, instituiilor financiare nebancare i 7ondului de garantare a depozitelor $n sistemul bancar cu modificrile i completrile ulterioare. %ctivele i elementele din afara bilanului sunt ponderate $n funcie de profilul de risc i metoda folosit pentru determinarea cerinelor de capital (respectiv pentru riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional, etc).

)# Rata capitalului propriu 2efectul de p3r45ie( .fectul de prghie E fondurilor proprii de nivel ": active la valoare medie %ctivele la valoare medie se calculeaz prin adunarea valorii activelor la sfr itul fiecrei luni i $mprirea rezultatului la numrul de luni pentru care se face calculul. Pentru indicatorul <efect de prghie= abordrile sunt diferite. Apre e(emplu $n Atatele 9nite un nivel de peste D,D la sut este considerat adecvat, $n timp ce $n %ustria acest nivel trebuie s fie peste ? la sut.

.voluia indicatorului efectul de prghie $n prima 2umtate a anului #33) (scdere de la *," la sut la ?,) la sut) a fost determinat de faptul c activele la valoare medie au avut o cre tere mai mare dect fondurile proprii de nivel " @ capitalurile proprii.

)#"# Evolu'ia raportului de $olva ilitate ,i efectul de p3r45ie pe $i$te+ul ancar din

Ro+3nia pe perioada )661 7 oct# )669 se prezint astfel&

Sursa: Buletin lunar BNR nr. 10/2009

%) %decvarea capitalului 0ndicatorii de adecvare a capitalului continu s $nregistreze valori mai mici comparativ cu anul #33* $n con2unctura adncirii crizei internaionale. 0ndicatorul de solvabilitate a $nregistrat o valoare de "1,C16 la sfr itul lunii septembrie #33), cu 3,31 p.p. sub nivelul din decembrie #33* ("1,C?6) riscul de credit a devenit semnificativ $n conte(tul strategiei de pia agresive a bncilor cerine suplimentare de capital pentru riscul de pia i riscul operaional $ncepnd cu implementarea +asel 00 Pn acum nicio banc nu a $nregistrat un nivel al indicatorului de solvabilitate sub cerina prudenial, dar datorit deteriorrii lichiditii i a calitii activelor, pentru unele bnci e necesar o infuzie de capital suplimentar 8( Efectul de p3r45ie (raportul dintre fonduri proprii de nivel " i activele medii) arat de asemenea un trend descresctor, de la *,"16 $n decembrie #33* la C,3#6 $n octombrie #33). cre terea mai rapid a acti0elor dect cea a fondurilor &ro&rii de ni0el ( )

n ciuda deteriorrii trendului, indicatorii de soliditate financiar sunt comparabili cu cei din rile 9niunii .uropeane

)#)# Calitatea ac'ionarilor 9n in$titu'iile de credit din Ro+3nia 2A( %ciunile sunt titluri reprezentative ale prilor sociale, constituind fraciuni ale capitalului social i conferind posesorilor calitatea de acionar. Pe lng dreptul la vot, calitatea de acionar confer i alte drepturi cu caracter patrimonial sau nepatrimonial, cum sunt& dreptul de a participa la adunarea general a acionarilor, dreptul de informare, dreptul la dividende, dreptul asupra prii cuvenite din lichidarea societii. Ac'iunile revin asociailor $n funcie participaia proprie la capitalul social. %ciunile emise de bnci vor putea fi, potrivit art."# alin. (#) din legea *ancar+, nu+ai no+inative# %cionar semnificativ - un acionar care deine direct sau indirect participaii calificate la o instituie de credit, $n sensul prevederilor art. C pct. "C din ,.9.F. nr. )):#33?, precum i un grup de persoane fizice i:sau 2uridice $n sensul prevzut la art. ) din ,.9.F. nr. )):#33?.

Structura $i$te+ului ancar ". #. %) +) +nci cu capital integral sau ma2oritar de stat +nci cu capital ma2oritar privat (inclusiv !reditcoop i sucursalale bncilor strine) >,>%B ("G#) +nci cu capital ma2oritar autohton +nci cu capital ma2oritar strin din care& -sucursale ale bncilor Nu+!r de !nci /6#69#)66: /6#69#)669 ) ) ;6 ;6 ;) < /< 9 ;) < /< "6=

H 0ncepnd cu luna ianuarie #33), !itibanI /omnia a devenit sucursala !itibanI .urope HH n cursul lunii august a.c. au fost autorizate $nc # bnci (+anca !omercial 7./,J0%/% i F. F%/%5>0 +%5-) care nu au $nceput $nc activitatea

"3

)#)#" Caracteri$ticile $ectorului ancar ,i $tructura ac'ionariatului !aracteristicile sectorului bancar 4# instituii de credit (din care "3 sucursale ale unor bnci strine i o reea cooperatist de credit) >otal active bancare& C?,* mld. .9/, (circa ?D6 din P0+, fa de D)6 din P0+ $n sept. #33*) D46 din activele bancare sunt concentrate $n primele D bnci din sistem (fa de DD6 $n sept. #33*) 0ndicatorul de solvabilitate E "1,C6 (fa de "",)6 $n sept. #33*) %cionariat reprezentat $n ma2oritate de entiti strine !ota de pia (dup active)& *?,*6 @ instituii de credit cu capital ma2oritar strin C,"6 @ instituii de credit cu capital ma2oritar privat romnesc ?,"6 @ instituii de credit cu capital ma2oritar de stat
Structura acionariatului n cadrul instituiilor de credit din Romnia ( septembrie 2009):

12,00% 11,90%

7 ,10%

capital de stat

capital pri!at auto"ton

capital str#in

""

Gradul de concentrare a sectorului bancar( primele 5 bnci )

Septe+ rie )669

Active Credite Capitaluri proprii Depo*ite

.iliarde RON
"01?) ")<?) "/?) "":?1

.iliarde EUR
;"?0 /6?" /?" ):?)

Pondere 9n total 2>(

1;?/ 1<?1 ;<?< 1)?<

Participa'iile capitalului $tr!in cla$ificate !n func'ie de 'ara de ori4ine Participaiile capitalului strin 6 $n total capital strin 6 $n total capital /1?/ )<?: ))?1 "0?) ""?9 9?6 1?1 ;?) 1?) ;?6 /?< )?0 /?1 )?0 )?0 )?" "?1 "?" "?9 "?: 9/?< 0"?1 )?/ "?0 6?: 6?< 6?0 6?/ )?< )?6 "66 0<?"

@recia Au$tria Olanda Un4aria &ran'a Italia Portu4alia Cipru @er+ania Alte '!ri +e+ re U#E# Total U#E# I$rael SUA Alte '!ri 8ERD Total

!alitatea acionariatului este o component esenial $n evaluarea de ansamblu a sntii unei bnci. Atabilirea ratingului pentru aceast component se bazeaz pe analiza i evaluarea unor factori, de ordin financiar, managerial, de conforman cu prevederile legale, precum i a riscului de ar ($n situaia $n care acionarii semnificativi au domiciliul $n afara /omniei). n baza sistemului !%%8PB, ;irecia supraveghere din +anca 5aional a /omniei depune eforturi pentru a se asigura c acionarii tuturor bncilor sunt evaluai $ntr-o manier uniform i cuprinztoare astfel $nct atenia supraveghetorilor s se concentreze asupra acelor acionari care demonstreaz slbiciuni de natur financiar sau influene negative asupra situaiei de ansamblu a bncii.

"#

%cionarii bncii pot fi persoane fizice, persoane 2uridice bancare si nebancare, holdinguri, agenii guvernamentale sau combinaii ale acestora. n stabilirea ratingului acionariatului o atenie special trebuie s se acorde acionarilor semnificativi (orice persoan fizic sau 2uridic care deine "36 sau mai mult din aciunile unei bncii). %colo unde este cazul, $n evaluarea calitii unor firme acionare se ia $n considerare i ratingul atribuit de o agenie specializat de rating. +anca 5aional a /omniei trebuie s fie informat cu privire la identitatea acionarilor direci i indireci ai bncii i cu privire la participaiile acestora. !alitatea acionarilor direci i indireci ai unei bnci trebuie s corespund cerinelor asigurrii unui management prudent i sntos al instituiei de credit, prevzute de lege i de prezentul regulament. Evaluarea calit!'ii ac'ionarilor $e+nificativi direc'i ,i indirec'i , precum urmtoarelor criterii& a) reputaia acionarului semnificativ' b) soliditatea financiar a acionarului semnificativ' c) capacitatea bncii de a respecta cerinele prudeniale' d) suspiciuni privind splarea banilor sau finanarea terorismului. A# Reputa'ia ac'ionarului $e+nificativ .valuarea reputaiei acionarului semnificativ are $n vedere urmtoarele elemente& a) integritatea' b) competena profesional. Ba evaluarea integritii acionarului semnificativ se va avea $n vedere msura $n care lipsa corectitudinii $n afacerile derulate $n trecut poate submina integritatea i credibilitatea acestuia. n acest sens, +anca 5aional a /omniei trebuie s aib $n vedere situaii cum ar fi& a) orice indiciu c acionarul nu a fost transparent, deschis i cooperant $n relaia sa cu autoritatea de supraveghere sau cu autoritatea de reglementare, inclusiv orice indiciu c acesta a $ncercat s evite evaluarea $n cadrul unei proceduri de autorizare a unei entiti reglementate, a ignorat cu bun tiin obligaia de notificare a inteniei de dobndire a unei participaii calificate $ntr-o entitate reglementat sau i a soliditii financiare a acestora $n raport cu participaia ce urmeaz a fi deinut $n banc se realizeaz pe baza

"1

a $ncercat s evite evaluarea prudenial creia trebuia s i se supun $n calitate de achizitor potenial al unei participaii calificate' b) acionarului i s-a refuzat $nregistrarea, autorizarea, acordarea calitii de membru sau i s-a refuzat licenierea pentru o activitate comercial, o afacere ori o profesie, i-a fost revocat, retras sau radiat o asemenea $nregistrare, autorizare, calitate de membru sau licen ori a fost e(clus de ctre un organism de reglementare sau profesional' c) acionarul a fost demis sau eliberat dintr-o poziie de trust, dintr-o relaie fiduciar sau o situaie similar ori i s-a cerut demisia sau retragerea dintr-o asemenea poziie' d) acionarul are interdicie de a ocupa o funcie de conducere $ntr-o entitate comercial. n realizarea evalurii integritii acionarului semnificativ, +anca 5aional a /omniei poate lua $n considerare informaiile relevante din punctul de vedere al integritii oricrei persoane aflate $n legtur cu acesta, cum ar fi orice persoan care are sau pare s aib o relaie de familie ori de afaceri relevant cu acionarul. .valuarea cerinelor de reputaie poate fi facilitat de cooperarea cu autoritatea de supraveghere competent din statul ter ale crui reglementri privind cerinele de reputaie sunt considerate echivalente, dac& a) acionarul semnificativ este o persoan fizic sau 2uridic de2a considerat a avea o bun reputaie $n calitate de acionar semnificativ al unei entiti reglementate i supravegheate de o autoritate de supraveghere dintr-un stat ter' b) acionarul semnificativ este o persoan fizic ce asigur conducerea i:sau administrarea activitii unei entiti reglementate i supravegheate de o autoritate de supraveghere dintr-un stat ter' c) acionarul semnificativ este o entitate reglementat i supravegheat de o autoritate de supraveghere dintr-un stat ter. 8# Soliditatea financiar! a ac'ionarului $e+nificativ Aoliditatea financiar a acionarului semnificativ se evalueaz din perspectiva capacitii acestuia de a finana participaia sa i de a menine o structur financiar solid, precum i de a asigura administrarea prudent i sntoas a bncii $n viitorul anticipat. %ceast capacitate trebuie s fie reflectat $n obiectivul general al participrii sale la capitalul bncii i $n politica sa privind aceast participare i, de asemenea, $n cazul acionarului ce urmeaz s dein controlul asupra bncii, $n obiectivele financiare prognozate, compatibile cu strategia cuprins $n planul de activitate.

"4

n cazul acionarului ce urmeaz s dein controlul asupra bncii, soliditatea financiar a acestuia se analizeaz $n corelaie cu capacitatea bncii de a respecta cerinele prudeniale. +anca 5aional a /omniei analizeaz dac mecanismele de finanare utilizate de acionarul semnificativ pentru a finana participaia la capitalul bncii sau dac relaiile financiare e(istente $ntre acionarul semnificativ i banc pot genera conflicte de interese care pot destabiliza structura financiar a bncii. ;ac acionarul semnificativ este o entitate reglementat i supravegheat prudenial de ctre o alt autoritate de supraveghere din /omnia, dintr-un alt stat membru sau dintr-un stat ter ale crui reglementri $n domeniul prudenial sunt considerate echivalente, +anca 5aional a /omniei va lua $n considerare evaluarea situaiei financiare a acionarului realizat de autoritatea sa de supraveghere, coroborat cu documentele transmise direct de ctre autoritatea de supraveghere a acionarului semnificativ +ncii 5aionale a /omniei. C# Confor+area !ncii la cerin'ele pruden'iale .valuarea adecvrii calitii acionarului semnificativ are $n vedere i dac banca va fi $n msur s se conformeze cerinelor prudeniale prevzute de ,.9.F. nr. )):#33?, cu modificrile i completrile ulterioare, i de reglementrile date $n aplicarea acesteia i, $n special, dac grupul din care va face parte are o structur care s permit e(ercitarea unei supravegheri eficiente, realizarea unui schimb eficient de informaii cu autoritile competente competente. Atructura grupului se refer la membrii grupului, inclusiv la societile-mam i filiale, precum i la regulile de administrare i conducere intragrup (mecanismele de luare a deciziilor, nivelul de independen, administrarea capitalului). .valuarea prudenial a acionarului semnificativ trebuie s vizeze capacitatea sa de a susine o organizare adecvat a bncii $n cadrul grupului. %tt banca, ct i grupul trebuie s aib un cadru de administrare i conducere clar i transparent i o organizare adecvat, inclusiv un sistem de control intern eficient i funcii de control independente (administrarea riscurilor, conformitate i audit intern). +anca 5aional a /omniei va lua $n considerare i dac acionarul semnificativ va fi $n msur& a) s furnizeze bncii susinerea financiar de care aceasta ar putea avea nevoie pentru activitatea preconizat' i determinarea distribuirii responsabilitilor $ntre autoritile

"D

b) s furnizeze capitalul de care banca ar putea avea nevoie pentru dezvoltarea viitoare a activitii' c) s implementeze orice soluie adecvat pentru a a2usta viitoarele necesiti de fonduri proprii ale bncii. D# Su$piciuni privind $p!larea anilor $au finan'area terori$+ului !alitatea unui acionar semnificativ nu va fi considerat adecvat dac& a) acionarul este suspectat sau cunoscut, pe plan intern ori internaional, ca fiind implicat $n operaiuni de splare a banilor sau $n tentative de acest fel, indiferent dac acestea sunt legate ori nu de achiziia propus' b) acionarul este suspectat sau cunoscut, pe plan intern ori internaional, ca fiind terorist sau c finaneaz acte de terorism' c) acionarul este stabilit $ntr-un stat sau teritoriu considerat de ctre 7%>7 - F%70 - Frupul de %ciune 7inanciar 0nternaional ca fiind KnecooperantL ori $ntr-un stat sau teritoriu care nu a $ntreprins suficiente msuri pentru a se conforma cu recomandrile 7%>7 - F%70. .valuarea criteriului privind splarea banilor i finanarea terorismului se realizeaz $n corelaie cu evaluarea integritii i indiferent de valoarea sau de alte caracteristici ale participaiei ce se intenioneaz a fi deinut $n banc. !apacitatea i performanele acionarilor se bazeaz, fr a se limita $ns la ace tia, pe aprecierea urmtorilor factori de evaluare& nivelul i calitatea spri2inului acordat de acionari $n activitatea bncii' disponibilitatea i abilitatea acionarilor de a face fa riscurilor ce pot s apar

din schimbarea condiiilor de desf urare a activitii bncii sau din iniierea de noi activiti sau apariia de noi produse bancare' nivelul riscurilor aprute $n urma implicrii firmelor acionare $n afacerile bncii' caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor' modul $n care acionarii sunt afectai de influena dominant a altor acionari sau a volumul creditelor acordate de banc acionarilor precum i a altor faciliti $n

managementului bncii' concordan cu prevederile legislaiei $n vigoare'

"?

capacitatea acionarilor de a menine un nivel al lichiditii suficient pentru a evaluarea riscului de ar al acionarilor $n funcie de condiiile economice, sociale relaiile dintre banc i acionarii si, precum i efectele acestor relaii asupra efectuarea de operaiuni $n condiii privilegiate pentru acionari' dorina demonstrat de a servi nevoilor legitime ale bncii'

acoperi la timp obligaiile financiare' i politice din ara de re edin a acestora' activitii i sntii financiare a bncii'

performanele i profilul de risc al instituiei ;efinirea ratingurilor aferente calitii acionariatului& Ratin4ul "& relev spri2inul puternic acordat de acionari coroborat cu mrimea, comple(itatea i profilul de risc al instituiei. /iscurile semnificative sunt consistent i eficient identificate, msurate, monitorizate i controlate. %cionarii i-au demonstrat capacitatea de a interveni cu promptitudine asupra problemelor, controlnd riscurile e(istente i poteniale. ;ac acionarii semnificativi au primit un rating acordat de o agenie de rating recunoscut, atunci acesta ar trebui sa fie unul dintre cele mai mari. Ratin4ul )& indic un spri2in satisfctor acordat de acionari coroborat cu mrimea, comple(itatea i profilul de risc al instituiei. Pot e(ista slbiciuni minore dar care nu pericliteaz sigurana i sntatea bncii, iar acestea sunt $n atenia factorilor de decizie. n general, riscurile i problemele semnificative sunt identificate, msurate, monitorizate i controlate eficient. ;ac acionarilor semnificativi li s-a acordat un rating de ctre o agenie de rating recunoscut, atunci acesta ar trebui s fie cel aferent unei firme fundamental sntoase, $n cazul creia slbiciunile sunt considerate minore i pot fi controlate fr dificultate de ctre managementul acesteia. Ratin4ul /& relev necesitatea $mbuntirii gradului de implicare a acionarilor, practicile de gestionare a riscului fiind mai putin satisfctoare. !apacitatea acionarilor de a interveni $n rezolvarea problemelor este insuficient dat fiind tipul, mrimea sau situaia financiar a bncii. /iscurile semnificative sunt inadecvat identificate, msurate, monitorizate sau controlate.

"C

Ratin4ul ;& indic e(istena unor carene semnificative $n implicarea acionarilor, practicile de gestionare a riscului fiind inadecvate comparativ cu natura activitii bncii. 5ivelul problemelor i e(punerea la riscuri sunt e(cesiv de mari, fiind $n acela i timp inadecvat identificate, msurate, monitorizate sau controlate. Ratin4ul 1& denot deficiene ma2ore ale performanei acionariatului. %cionarii nu au demonstrat capacitatea 0 dorina de a corecta problemele i de a implementa practici corespunztoare de gestionare a riscului. Problemele i riscurile semnificative sunt identificate, msurate, monitorizate sau controlate $n mod inadecvat, ameninnd viabilitatea instituiei.

"*