Descripción Sistema Bancario Guatemalteco

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Cuestionario 6-4-2014
UNIVERSIDAD GALILEO FACULTAD DE CIENCIA, TECNOLOA E INDUSTRIA DOCTORADO EN ADMINISTRACIN CON ESPCIALIDAD EN FINANZAS
ARQ. ALVARO COUTIO G.

Carnet 1300-4393

INDICE ............................................................................................................................................... 7 INTRODUCCION ................................................................................................................................... 7 1. A. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.4.1. 1.4.2. 1.4.3. 1.4.4. 1.5. 1.5.1. 1.5.2. 1.5.3. 1.6. 1.6.1. 1.6.2. 1.6.3. 1.6.4. 1.7. 1.7.1. 1.7.2. 1.7.3. 1.7.4. 1.7.5. 1.7.6. 1.7.7. 1.7.8. 1.7.9. 1.7.10. PRIMERA PREGUNTA: DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO ................................ 8 PRIMERA PARTE: QUE ES EL SECTOR FINANCIERO Y EL SISTEMA BANCARIO? . 8 Qu es el sistema financiero? ................................................................................................ 8 Qu es el sistema Bancario? .................................................................................................. 9 Que son los Bancos? .............................................................................................................. 9 Clases de Bancos: .................................................................................................................. 10 Bancos Comerciales. ......................................................................................................... 10 Bancos Hipotecarios. ......................................................................................................... 10 Bancos Comerciales e Hipotecarios. ................................................................................. 10 Bancos de Capitalizacin. ................................................................................................. 10 Operaciones Bancarias .......................................................................................................... 10 Operaciones activas: .......................................................................................................... 11 Operaciones pasivas: ......................................................................................................... 11 Operaciones Neutras, indiferenciadas o de confianza ....................................................... 12 Qu funcin tienen los intermediarios financieros?: ........................................................... 13 Intermediacin al vencimiento: ......................................................................................... 13 Reduccin del riesgo por medio de la diversificacin....................................................... 14 Reduccin de costos por el proceso de contratacin y el proceso informativo. ................ 15 Estructuracin de mecanismos de pagos. .......................................................................... 16 Grupos Financieros en Guatemala ....................................................................................... 16 GRUPO FINANCIERO CORPORACIN BI.................................................................. 16 GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE ...................................................................... 16 GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL ................................................................. 17 GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA................................................ 17 GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC ............................................................... 17 GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL.............................................................. 17 GRUPO FINANCIERO REFORMADOR ....................................................................... 17 GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL .................................................... 18 GRUPO FINANCIERO BANRURAL ............................................................................. 18 GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES ..................................................... 18 1

1.7.11. 1.8. 1.8.1. 1.8.2. 1.8.3. 1.8.4. 1.8.5. 1.8.6. 1.8.7. 1.8.8. 1.8.9. B. 2. 2.1. 2.1.1. 2.1.2. 2.1.3. 2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.3. 2.2.3.1. 2.2.3.2. 2.2.3.2.1. 2.2.4. 2.2.4.1. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO ............................................................................. 18 Sistema Financiero ................................................................................................................ 18 Instituciones Bancarias ...................................................................................................... 18 Sociedades financieras ...................................................................................................... 19 Compaas Almacenadoras ............................................................................................... 19 Compaas de Seguros ...................................................................................................... 20 Casas de Cambio ............................................................................................................... 21 Entidades fuera de Plaza (Offshore) .................................................................................. 21 Casas de Bolsa................................................................................................................... 21 Tarjetas de Crdito ............................................................................................................ 21 Otras Instituciones ............................................................................................................. 22
SEGUNDA PARTE: COMPORTAMIENTO SECTOR BANCARIO .................................... 22 Comportamiento del Sector Bancario, Sociedades Financieras y entidades fuera de plaza. ..... 22 Activos Netos ........................................................................................................................ 22 Grfica: Activos Netos 2008 2013 (En millones de quetzales) ...................................... 23 Composicin de activos 2008 2013 ............................................................................... 23 Composicin activos 2008 - 2013 ..................................................................................... 25 Cartera de crditos (NETO) .................................................................................................. 26 Crecimiento interanual de la cartera crediticia del Sistema financiero 2008 2013 ........ 26 Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 2008-2013 ........ 26 Cartera Crediticia bruta por destino econmico (a septiembre de 2013) .......................... 27 Cartera Crediticia Bruta por destino econmico (Septiembre 2013) ............................ 27 Composicin por montos de la cartera de crditos por destino econmico .................. 28 Cartera crediticia por destino econmico 2008 2013. (Composicin por Montos).... 28 Variaciones de la cartera crediticia bruta por destino econmico ..................................... 29 Variacin interanual ...................................................................................................... 29
2.2.4.2. Variacin interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino econmico (Septiembre 2013 con respecto a Septiembre 2012)...................................................... 30 2.2.4.2.1. 2.2.5. Variacin septiembre de 2013 con respecto diciembre 2012 ........................................ 31 Variacin interanual de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por entidad . 31
2.2.6. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por tipo de entidad. (A septiembre de 2013) .......................................................................................................................... 33 2

2.2.7. 2.2.7.1. 2.2.8. 2.2.8.1. 2.2.9. 2.2.10. 2.2.10.1. 2.2.11. 2.2.11.1. 2.2.12. 2.2.12.1. 2.2.13. 2.2.13.1. 2.2.14. 2.2.14.1. 2.2.15. 2.2.15.1. 2.2.16. 2.2.16.1. 2.2.17. 2.2.17.1. 2.2.17.2. 2.2.17.3. 2.2.17.4. 2.2.17.5. 2.2.17.6. 2.2.17.7. 2.2.17.8. 2.2.17.9. 2.2.18. 2.2.18.1. 2.2.19. Indicador de morosidad ..................................................................................................... 34 ndices de Morosidad 2008 - 2013 ................................................................................ 34 Variacin interanual de la cartera de crditos vencida por criterio de agrupacin............ 35 Indicador de morosidad por criterio de agrupacin 2009 2013 .................................. 36 indicador de cobertura de cartera vencida ......................................................................... 38 Inversiones ........................................................................................................................ 40 Inversiones 2008 -2013 / Crecimiento interanual 2008 -2013 ...................................... 41 Obligaciones depositarias .................................................................................................. 41 Estructura de las obligaciones depositarias 2008 2013 .............................................. 43 Crditos obtenidos ............................................................................................................. 43 Crditos obtenidos 2008 2013 .................................................................................... 44 Capital contable:................................................................................................................ 44 Capital contable 2008 2013 ........................................................................................ 45 Utilidades .......................................................................................................................... 45 Utilidades ...................................................................................................................... 46 Rentabilidad Financiera (ROE) Return of equity .............................................................. 46 ndice de Rentabilidad (ROE) 2008 2013 .................................................................. 47 Rentabilidad (ROA) Return on Assets o rentabilidad econmica ..................................... 47 ndice de Rentabilidad (ROA) 2008 2013 Return on Assets ..................................... 48 Indicadores de liquidez...................................................................................................... 49 Liquidez:........................................................................................................................ 49 Liquidez bancaria: ......................................................................................................... 49 Indicadores financieros: ................................................................................................ 50 Indicadores de liquidez: ................................................................................................ 50 Indicadores de liquidez mediata: (LI) 9.032623 pp.80.................................................. 50 Indicadores de liquidez inmediata: (LM) 9.032623 pp.80 ............................................ 51 Encaje computable en relacin de los depsitos (ECD) ................................................ 51 Encaje bancario 9.032623 pp.82 ................................................................................... 52 Indicadores de liquidez 2008 - 2013 ............................................................................. 52 Indicadores de solvencia ................................................................................................... 53 Indicador de solvencia 2008 2013 .............................................................................. 53 Tasa de inters activa y Pasiva promedio ponderado en moneda nacional ....................... 54 3

2.2.19.1. 2.2.20. 2.2.21. 2.2.21.1. C. 3. 3.1. 3.1.1. 3.1.2. 3.1.3. 3.2. 3.2.1. 3.2.2. 3.2.3. 3.2.4. 3.2.5. 3.2.6. 3.2.7. 3.2.8. 3.2.9. 3.2.10. 3.3. 3.3.1. 3.4. Tasa de inters activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013 ................................. 56 Tasa de inters activa y pasiva promedio ponderada en moneda extranjera ..................... 56 Tasa de inters activa por actividad econmica 2008 -2013 ............................................. 57 Tasa de inters activa promedio ponderado por destino econmico. ............................ 58
TERCERA PARTE: EVOLUCIN SISTEMA BANCARIO .................................................. 59 Evolucin del crecimiento del crdito bancario al sector privado 1992-2014 .......................... 59 Evolucin del sistema bancario 200.76 ................................................................................. 59 Nmero de agencias por banco al final de cada ao ......................................................... 61 Nmero de agencias bancarias por entidad ....................................................................... 61 Sistema bancario: Informacin de agencias al 31 de diciembre 2013 ............................... 62 Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas ............................................................ 62 Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas (1980 - 2013).................................. 63 Tasas activa y pasiva: margen promedio........................................................................... 64 Producto interno bruto real, variacin interanual 2006 - 2014 ........................................ 65 Producto Interno Bruto Real y sectores econmicos. Ao 2014. ..................................... 66 Elasticidad Crdito / PIB ................................................................................................... 66 Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014 ............................................................ 67 Tipo de cambio de referencia 2014 y estacionalidad ........................................................ 68 Tasas activa y pasiva: margen promedio........................................................................... 68 Tasas de inters y Spreads. ................................................................................................ 69 Dimensin y monetizacin del sistema ............................................................................. 69 Ritmo inflacionario a{os 1996 2014 (porcentajes) ............................................................ 70 Inflacin interanual 2008- 2013 en porcentaje .................................................................. 71 Calificacin Soberana 2012-2013 ......................................................................................... 71
D. CUARTA PARTE: EVOLUCIN POR SISTEMA BANCARIO CONSOLIDADO Y POR ENTIDAD BANCARIA ................................................................................................................... 72 4. BOLETIN ANUAL DE ESTADISTICAS DEL 2013 SIP ....................................................... 72 4.1. 4.2. 4.3. 4.3.1. a. Nmero de agencias por banco al final de cada ao ......................................................... 72 Agencias por distribucin departamental .......................................................................... 73 Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013 ........................... 73 Sistema bancario: Informacin de agencias al 31 de diciembre 2013 ........................... 74
Sistema Bancario: Posicin patrimonial al final de cada ao................................................ 74 4

b. 4.4. 4.4.1. 4.4.2. 4.5. 4.5.1. 4.6. 4.6.1. E. 5. 5.1. F. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 8.1. 8.2. 8.3. 8.4. 8.4.1. 8.4.2. 8.4.3. 8.4.4. 8.4.5. 8.4.6. 8.4.7. 8.4.8. 8.4.9. Nmero de agencias bancarias por entidad ........................................................................... 74 Balance general Sistema Bancario condensado consolidado al final de cada ao: ........... 75 Sistema bancario: Activo .............................................................................................. 76 Sistema bancario: Pasivo ........................................................................................... 82
Sistema Bancario: Estado de resultados condensado consolidado al final de cada ao .... 90 Sistema bancario: Estado de resultados......................................................................... 91 Sistema bancario: Posicin patrimonial al final de cada ao ............................................ 97 Anlisis horizontal por entidad bancaria 2008-2013 ..................................................... 97
QUINTA PARTE: SISTEMA BANCARIO INDICADORES FINANCIEROS ...................... 98 Definicin de indicadores financieros ................................................................................... 98 SISTEMA BANCARIO: INDICADORES FINANCIEROS: 31 DE DICIEMBRE 2013 99
SEXTA PARTE: CUESTIONARIO PREGUNTAS 2 8 .................................................... 105 SEGUNDA PREGUNTA: CRONOLOGA. DESCRIPCIN DE LAS CRISIS, ................. 105 TERCERA PREGUNTA: PRINCIPALES OPERACIONES DEL SISTEMA ...................... 112 CUARTA PREGUNTA: SEGMENTACIN DEL SISTEMA BANCARIO ........................ 116 QUINTA PREGUNTA: NIVEL DE PROFUNDIZACIN FINANCIERA DEL PAS: ...... 118 SEXTA PREGUNTA: NIVEL DE RIESGO BANCARIO: 19.19. 1.21 ................................ 120 SEPTIMA PREGUNTA: EL SPREAD BANCARIO: ........................................................... 123 OCTAVA PREGUNTA: NIVEL DE CONCENTRACIN Y COMPETENCIA ................. 124 Concentracin bancaria ....................................................................................................... 124 Factores que propician el surgimiento y desarrollo del sistema financiero? .................... 125 Cules son los factores que impulsan la concentracin? ................................................... 125 Evaluacin de las condiciones de competencia en la industria bancaria ............................. 126 Sistema bancario: Nmero de bancos 11989 -2004 ........................................................ 126 Concentracin y desarrollo financiero (2013) ................................................................. 127 Concentracin y eficiencia .............................................................................................. 127 Concentracin y tasa de inters (2013) ........................................................................... 128 Sistema Bancario: Nmero de Agencias ......................................................................... 128 Sistema Bancario: Nmero de Agencias por cada entidad .............................................. 129 Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013 ......................... 130 Nmero de agencias por regiones y por entidad (Al 31 de diciembre 2013) .................. 130 Sistema bancario: Informacin de agencias al 31 de diciembre 2013 ............................. 131 5

8.4.10. 8.4.11. 8.5. 8.5.1. 8.5.2. 8.5.3. Nmero de agencias bancarias por entidad ..................................................................... 132 Sistema Bancario: Capital contable / Activos (Al 31 de diciembre de cada ao) ........... 132 Modalidad de las captaciones .............................................................................................. 132 Rentabilidad .................................................................................................................... 133 Gestin bancaria .............................................................................................................. 133 Concentracin de la cartera crediticia ............................................................................. 133
8.5.4. Indice IHH (Hefindahl Hirshman) de la cartera crediticia bancaria en Guatemala. Perodo al 31 de diciembre de 2013. ............................................................................................... 133 8.6. 8.7. 8.8. 9. 10. Nmero de habitantes respecto al nmero de agencias bancarias ....................................... 134 Sistema Bancario: Bancarizacin (2000 2006) ................................................................ 135 Generacin de empleos en el Sector Bancario .................................................................... 135 CONCLUSIONES .................................................................................................................. 138 BIBLIOGRAFA ................................................................................................................. 142

INTRODUCCION
La investigacin siguiente est dividida en seis partes, las cuales estn dirigidas a describir el Sistema Bancario Guatemalteco. Estas a la vez tienen como objetivo, responder a las siete preguntas de la investigacin. En consecuencia en las partes 1 2 3 4 y 5 del reporte se responder a la primera pregunta de la investigacin, la cual se refiere a las Descripcin del Sistema Bancario en Guatemala. A continuacin, en la parte 6 del reporte, se proceder a contestar las preguntas restantes de la investigacin, las cules se refieren a la situacin actual del Sistema Bancario Guatemalteco, para terminar con las conclusiones de la investigacin. Por lo tanto, la hiptesis de la investigacin es la siguiente: Un Sistema Bancario saludable, slido, transparente, eficiente, y dinmico es vital para el desarrollo econmico y sostenible de un pas como Guatemala. En consecuencia, el sistema financiero guatemalteco ha experimentado importantes cambios que lo sitan en una mejor posicin para enfrentar el proceso de globalizacin. En donde la industria bancaria del pas ha manifestado un sobresaliente desarrollo tanto en el aumento del nmero de participantes como en la diversificacin de productos, en la penetracin de nuevos mercados y en la actualizacin tecnolgica. No obstante, con este importante desarrollo, el sistema bancario est entre los ms pequeos de Centroamrica y, asimismo, por debajo del promedio de los pases latinoamericanos. Lo anterior insina un espacio importante para su potencial crecimiento. Un saludable Sistema Bancario estimula el crecimiento bancario, promueve el ahorro, vela por la estabilidad, liquidez y solvencia del sistema financiero. Por lo tanto, el objetivo principal de esta investigacin, es evaluar el comportamiento, tendencia, desempeo, liquidez, eficiencia y solvencia del sector bancario, as como responder a las preguntas de la investigacin y as, confirmar o no la hiptesis de la investigacin. A continuacin, procederemos con la descripcin del Sistema Bancario Guatemalteco.

1. PRIMERA PREGUNTA: DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO A. PRIMERA PARTE: QUE ES EL SECTOR FINANCIERO Y EL SISTEMA BANCARIO? 1.1. Qu es el sistema financiero? El sistema financiero organizado se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crdito. Por lo tanto, el sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera. En consecuencia, la funcin del sistema financiero es la creacin, intercambio, transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros. No es ms que una rama econmica adicional, que en vez de producir bienes, produce servicios demandados por la poblacin. As, por su regulacin el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en: Regulado No regulado (Penalizado por la ley)
Sistema Financiero Regulado: Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades financieras, las casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales de depsito, seguros y fianzas). Estructura Organizacional El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de Banca Central. Por lo tanto, su organizacin es la siguiente: Junta Monetaria
8

Banco de Guatemala Superintendencia de Bancos Bancos del Sistema Financieras Aseguradoras Afianzadoras Almacenes Generales de Depsito Otras Instituciones
1.2. Qu es el sistema Bancario? La banca se rige por el Sistema de Banca Central, el cual es el encargado de aplicar las polticas dictadas por la Junta Monetaria sobre los bancos e instituciones financieras, as como todo lo relativo a la circulacin del dinero. Es importante mencionar que las entidades que conforman el sistema financiero formal de Guatemala son fiscalizadas por las siguientes entidades: Superintendencia de Bancos (SIB) Superintendencia de Administracin Tributaria
1.3. Que son los Bancos? Un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros. En consecuencia, la banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco. (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pgs. 18-36) Por lo consiguiente, nicamente las entidades debidamente autorizadas podrn legalmente efectuar, dentro del territorio de la Repblica, negocios que consistan en el prstamo de fondos obtenidos del pblico mediante el recibo de depsitos o la venta de bonos, ttulos u obligaciones de cualquier otra naturaleza, y sern consideradas para los efectos legales como instituciones bancarias.

En consecuencia, los Bancos nacionales, privados o mixtos, debern constituirse en forma de sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con arreglo a la legislacin general de la Repblica. Adems, los Bancos nacionales del Estado se constituirn en la forma que establezcan las leyes que regulen su organizacin. En resumen, a los bancos y sociedades financieras tambin se les conoce como intermediarios financieros, quienes captan el 90% de los recursos del sistema. 1.4. Clases de Bancos: 1.4.1. Bancos Comerciales. Son las instituciones de crdito que reciben depsitos monetarios y depsitos a plazo menor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en operaciones activas de corto trmino. 1.4.2. Bancos Hipotecarios. Son las instituciones de crdito que emiten bonos hipotecarios o prendarios y reciben depsitos de ahorro y de plazo mayor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en operaciones activas de mediano y largo trmino. 1.4.3. Bancos Comerciales e Hipotecarios. Debern establecer dos departamentos separados e independientes, a travs de los cuales realizarn, respectivamente, las operaciones que corresponden a la banca comercial y a la banca hipotecaria. 1.4.4. Bancos de Capitalizacin. Son las instituciones de crdito que emiten ttulos de capitalizacin y reciben primas de ahorro con objeto de invertir su producto en distintas operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones que contraigan. 1.5. Operaciones Bancarias Estn divididas de la siguiente forma: Operaciones activas, pasivas y neutras.
10

1.5.1. Operaciones activas: Son las que realizan las instituciones intermediarias financieras con el propsito de canalizar recursos financieros u otro tipo de bienes, o aquellas mediante las cuales asumen obligaciones por cuenta de terceros, independientemente de su forma jurdica de formalizacin e instrumentacin o de su registro contable, es decir, son aquellas operaciones que representan un derecho a ejercer por parte del banco contra terceros Entre las principales operaciones activas se encuentran las siguientes: Otorgar crditos Realizar descuento de documentos Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crdito Conceder anticipos para exportacin Emitir y operar tarjeta de crdito Realizar arrendamiento financiero Realizar factoraje Invertir en ttulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los bancos autorizados o por entidades privadas; Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean para su uso; Constituir depsitos en otros bancos del pas y en bancos extranjeros; y Realizar operaciones de reporto como reportador 1.5.2. Operaciones pasivas: Son aquellas operaciones bancarias que tienen como propsito captar recursos financieros, sobre los cuales los bancos ofrecen, explcita o implcitamente, cualquier tipo de seguridad o garanta, ya sea en cuanto a recuperar el valor, rendimiento, liquidez y otros compromisos que impliquen la restitucin de fondos, independientemente de la forma jurdica de formalizacin e instrumentacin o de su registro contable; o sea, se genera una obligacin para el banco.
11

Entre las principales operaciones pasivas se encuentran: Recibir depsitos monetarios; Recibir depsitos a plazo Recibir depsitos de ahorro Crear y negociar bonos y/o pagars Obtener financiamiento del Banco de Guatemala Obtener crditos de bancos nacionales y extranjeros Crear y negociar obligaciones convertibles Crear y negociar obligaciones subordinadas; y Realizar operaciones de reporto como reportado. 1.5.3. Operaciones Neutras, indiferenciadas o de confianza Son las que realizan las entidades bancarias al actuar como mandatarias o depositarias, con el propsito de prestar servicios que no implican intermediacin financiera ni compromisos financieros para las mismas. En otras palabras, son operaciones que no dan un derecho ni crean una obligacin para los bancos, ms bien se originan por cambio o translacin de valores. Se distinguen porque en el desempeo de ciertos servicios por cuenta de sus clientes no existe una intermediacin crediticia o en ellas los bancos se limitan a recibir bienes en custodia o administracin. Entre estas operaciones se tiene las siguientes: Cobrar y pagar por cuenta ajena. Recibir depsitos con opcin de inversiones financieras Comprar y vender ttulos y valores por cuenta ajena Servir de agente financiero encargndose del servicio de la deuda, pago de intereses, comisiones y amortizaciones Adems, los bancos pueden realizar las siguientes operaciones: Otorgar garantas Prestar avales Otorgar fianzas
12

Emitir o confirmar cartas de crdito Actuar como fiduciario Comprar y vender moneda extranjera Apertura cartas de crdito Efectuar operaciones de cobranza Realizar transferencia de fondos Arrendar cajillas de seguridad.
1.6. Qu funcin tienen los intermediarios financieros?: Los intermediarios financieros obtienen fondos emitiendo ttulos financieros contra ellos mismos a los participantes del mercado e invistiendo despus esos fondos. As, las inversiones realizadas por los intermediarios financieros, sus activos, pueden ser prestados. En consecuencia, segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) a estas inversiones e les denomina inversiones directas. Por otro lado, los participantes del mercado que conservan los ttulos financieros emitidos por los intermediarios financieros se dice que han realizado inversiones indirectas. (pg. 21) Los intermediarios financieros desempean el papel bsico de transformar activos financieros, que son menos deseables, en otros activos financieros, este proceso de transformacin segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pg. 21) involucra al menos una de las siguientes funciones econmicas: 1. Proporcionar intermediacin al vencimiento 2. Reduccin del riesgo por medio de la diversificacin 3. Reduccin del costo de contratacin y del procesamiento de la informacin 4. Proporcionar un mecanismo de pago Cada funcin se describe a continuacin: 1.6.1. Intermediacin al vencimiento: En el ejemplo de un banco comercial deben notarse dos situaciones: 1. El vencimiento de al menos una parte de los depsitos aceptados es muy comn que sean de corto plazo.
13

2. El vencimiento de los prestamos hechos por un banco comercial pudiera ser ms largo de dos aos Por lo tanto, segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pg. 21) en ausencia de un banco comercial, el prestatario tendra que pedir prestado para un plazo ms corto, o encontrar una entidad que estuviera dispuesta a invertir en la duracin esperada del prstamo, y/o los inversionistas que hacen el depsito en el banco tendran que comprometer sus fondos para un perodo ms largo del deseado. Por lo tanto, segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pg. 21) el banco comercial, al emitir sus propias obligaciones financieras, transforma en esencia un activo a plazo ms largo en uno a plazo ms corto, dndole al prestatario un prstamo por el perodo solicitado y al inversionista/depositario un activo financiero para el horizonte de inversin deseado. A esta funcin de la intermediacin financiera se denomina intermediacin al vencimiento. Segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) la intermediacin al vencimiento tiene dos implicaciones importantes para los mercados financieros: 1. Proporciona a los inversionistas ms alternativas con relacin al vencimiento de sus inversiones y los prestatarios tienen ms alternativas para la duracin de sus obligaciones de deuda. 2. Debido a que los inversionistas son renuentes a comprometer fondos por un perodo largo, se requerir que los prestatarios a largo plazo paguen una tasa de inters ms alta que los prestatarios a corto plazo. Por lo tanto, un intermediario financiero prefiere hacer prstamos a largo plazo y a un costo menor para el prestatario, que como lo hara un inversionista individual, apoyndose en depsitos sucesivos que le proporcionarn los fondos hasta que llegue el vencimiento. As, la segunda implicacin posibilita la reduccin de los prstamos a ms largo plazo. 1.6.2. Reduccin del riesgo por medio de la diversificacin Cuando un inversionista coloca fondos en una compaa de inversin y esta invierte los fondos que recibe en acciones de un gran nmero de compaas, esta compaa se dice que se ha diversificado y reducido los riesgos. A esta funcin econmica de los intermediarios
14

financieros segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996, pg. 22) en la cual se transforma un activo de riesgo en otro activo de riesgo menor se le llama diversificacin. En consecuencia, al obtener un diversificacin eficiente en costos se logra reducir el riesgo mediante la compra de activos financieros de intermediarios financieros, en donde segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996), resulta un beneficio econmico importante para los mercados capitalistas. (pg. 23) 1.6.3. Reduccin de costos por el proceso de contratacin y el proceso informativo. Los inversionistas que compran activos financieros deben de realizar varias actividades que son indispensables y necesarias para comprender y evaluar la inversin, Dentro de ellas podemos mencionar las siguientes: 1. Anlisis de los activos financieros especficos, sin son candidatos para la compra o para la venta subsecuente. 2. Redactar contratos. 3. Costo de oportunidad y tiempo para procesar las informaciones acercad el activo financiero y su emisor. 4. Costo de adquisicin de esta informacin y fiabilidad de la misma. 5. Otros. En consecuencia, a todos estos costos, segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) se les llama costos de procesamiento de la informacin. Por otro lado a los costos de escribir un contrato de prstamo es llamado costos de contratacin. Tomando en cuenta todo lo anterior, (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) como primer punto, las personas que trabajan para los intermediarios financieros incluyen a profesionales de las inversiones, que estn entrenados para analizar los activos financieros y administrarlos. Como segundo punto, los intermediarios financieros tienen contratados profesionales con amplia experiencia y usan contratos estandarizados, con amplia capacidad para monitorear que se cumplan los trminos del prstamo y tomar cualquier accin necesaria para proteger los intereses del intermediario financiero.
15

Segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) hay economas de escala en la contratacin y procesamiento de informacin sobre activos financieros, debido a la cantidad de fondos administrados por los intermediarios financieros. Los costos menores aumentan los beneficios del inversionista que compra una obligacin financiera del intermediario financiero y del de los emisores de activos financieros que se benefician de un menor costo del prstamo. (pg. 23) 1.6.4. Estructuracin de mecanismos de pagos. La mayora de las transacciones que se realizan actualmente no son hechas en efectivo, en vez de ellos los pagos se realizan mediante el uso de cheques, tarjetas de crdito, tarjetas de dbito y transferencia electrnica de fondos. Estos mtodos para realizar pagos son proporcionados por determinados intermediarios financieros. Segn (Fabozzi, Modigliani, & Ferri, 1996) la habilidad para hacer pagos sin usar efectivo es crtica para el funcionamiento del mercado financiero, en consecuencia, las instituciones de depsito transforman activos que no pueden ser usados para hacer pagos en otros activos que proporcionan esa propiedad (pg. 23) A continuacin, enumeraremos los Grupos financieros que operan en Guatemala, al 31 de diciembre del 2013, segn la (Superintendencia de bancos, 2014). 1.7. Grupos Financieros en Guatemala 1.7.1. GRUPO FINANCIERO CORPORACIN BI
1 2 3 4 5 6 Grupo Financiero Corporacin BI Banco Industrial, S. A. * Financiera Industrial, S. A. Almacenes Generales, S. A. Almacenadora Integrada, S. A. Seguros El Roble, S. A. Fianzas El Roble, S. A. Mercado de Transacciones, S. A. Westrust Bank (International) Limited Contcnica, S. A.
1.7.2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE

1 2 3 4 5 6 Grupo Financiero de Occidente Financiera de Occidente, S. A. * Seguros de Occidente, S. A. Fianzas de Occidente, S. A. Asesores Burstiles de Occidente, S. A. Occidente International Corporation Tarjetas de Crdito de Occidente, S. A.
16

1.7.3. GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL
Grupo Financiero Agro mercantil Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. * Financiera Agro mercantil, S. A. Agro valores, S. A. Mercom Bank Ltd. Tarjeta Agro mercantil, S. A. Arrendadora Agro mercantil, S. A. Seguros Agro mercantil, S. A. Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. * Financiera Agro mercantil, S. A. Agro valores, S. A. Mercom Bank Ltd.
1.7.4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA

Grupo financiero Guatemala CITIBANK de Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. * Leasing Cuscatln de Guatemala, S. A. (1) Citivalores, S. A. Citinversiones, S. A. Cititarjetas de Guatemala, Limitada CITIBANK Central Amrica (Nassau) Limited Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. *
1.7.5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC

Grupo Financiero Bac-Credomatic Banco de Amrica Central, S. A. * Actividades Empresariales, S. A. (2) BAC Bank Inc. Banco de Amrica Central, S. A. * Bac Valores Guatemala, S. A. Credomatic de Guatemala, S. A. Negocios y Transacciones Institucionales, S. A.
1.7.6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL

Grupo financiero GT Continental Banco G&T Continental, S. A. * Financiera G & T Continental, S. A. Asesora en Valores, S. A. Contivalores, S. A. (3) GTC Bank Inc. Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. G&T Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A. Afianzadora G&T, S. A. Banco G&T Continental, S. A. * Financiera G & T Continental, S. A. Asesora en Valores, S. A. Contivalores, S. A. (3) GTC Bank Inc. Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. G&T Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A. Afianzadora G&T, S. A. Conticredit, S. A. Banex Valores, S. A. Seguros G&T, S. A.
1.7.7. GRUPO FINANCIERO REFORMADOR

Grupo financiero Reformador Banco Reformador, S. A. * Transcom Bank (Barbados) Limited Financiera de Capitales, S. A. Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S. A.
17

1.7.8. GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL
Grupo financiero Banco Internacional Banco Internacional, S. A. * Almacenadora Internacional, S. A. Internacional Casa de Bolsa, S. A. Interconsumo, S. A.
1.7.9. GRUPO FINANCIERO BANRURAL

Grupo financiero Banrural Banco de Desarrollo Rural, S. A. * Financiera Rural, S. A. Aseguradora Rural, S. A.
1.7.10. GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES

Grupo Financiero de los Trabajadores Banco de los Trabajadores. * Financiera de los Trabajadores, S. A. Aseguradora de los Trabajadores, S. A.
1.7.11. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO

Grupo financiero Vivibanco Primer Banco de Ahorro y Prstamo para la Vivienda Familiar, S. A. (VIVIBANCO)* Corporacin de Fianzas, Confianza, S. A.
Como siguiente punto, el Sistema Financiero est compuesto de los siguientes sectores: Segn la (Superintendencia de bancos, 2014). 1.8. Sistema Financiero 1.8.1. Instituciones Bancarias 1. El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala 2. Banco Inmobiliario, S. A. 3. Banco de los Trabajadores 4. Banco Industrial, S. A. 5. Banco de Desarrollo Rural, S. A. 6. Banco Internacional, S. A. 7. Banco Reformador, S. A. 8. CITIBANK, N. A. Sucursal Guatemala 9. Primer Banco de Ahorro y Prstamo para la Vivienda Familiar, S. A. (VIVIBANCO) 10. Banco Ficohsa Guatemala, S. A. 11. Banco Promerica, S. A. 12. Banco de Antigua, S. A. 13. Banco de Amrica Central, S. A.
18

14. Banco CITIBANK de Guatemala, S. A. 15. Banco Agro mercantil de Guatemala, S. A. 16. Banco G&T Continental, S. A. 17. Banco de Crdito, S. A. 18. Banco Azteca de Guatemala, S. A. 1.8.2. Sociedades financieras 1. Corporacin Financiera Nacional 2. Financiera Industrial, S. A. 3. Financiera de Inversin, S. A. 4. Financiera Rural, S. A. 5. Financiera de Occidente, S. A. 6. Financiera de Capitales, S. A. 7. Financiera Summa, S. A. 8. Financiera San Miguel, S. A. 9. Financiera Agro mercantil, S. A. 10. Financiera MVA, S. A. 11. Financiera Consolidada, S. A. 12. Financiera de los Trabajadores, S. A. 13. Financiera Credicorp, S. A. 14. Financiera G & T Continental, S. A. 1.8.3. Compaas Almacenadoras 1. Almacenes de Depsito de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala 2. Almacenadora Guatemalteca, S. A. 3. Almacenes Generales, S. A. 4. Almacenadora Integrada, S. A. 5. Central Almacenadora, S. A. 6. Centroamericana de Almacenes, S. A. 7. Almacenadora del Pas, S. A. 8. Almacenadora Internacional, S. A. 9. Almacenes y Servicios, S. A. 10. Almacenadora de la Nacin, S. A. (1)
19

11. Almacenadora Corporativa, S. A. 12. Almacenadora de la Produccin, S. A. 13. Almacenes y Silos, S. A. 14. Almacenadora Tecn Umn, S. A. 15. Almacenadora Pelcano, S. A 1.8.4. Compaas de Seguros 1. Departamento de Seguros y Previsin de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala 2. Seguros G&T, S. A. 3. BMI Compaa de Seguros de Guatemala, S. A. 4. Seguros Universales, S. A. 5. AIG Seguros Guatemala, S. A. 6. Pan-American Life Insurance de Guatemala, Compaa de Seguros, S. A. 7. Seguros Alianza, S. A. 8. Aseguradora General, S. A. 9. Seguros El Roble, S. A. 10. Aseguradora Guatemalteca, S. A. 11. Seguros de Occidente, S. A. 12. Aseguradora La Ceiba, S. A. 13. Aseguradora de los Trabajadores, S. A. 14. Columna, Compaa de Seguros, S. A. 15. MAPFRE | Seguros Guatemala, S. A. 16. Seguros Agro mercantil, S. A. 17. Aseguradora Rural, S. A. 18. Departamento de Fianzas de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala 19. Afianzadora guatemalteca, S. A. 20. Afianzadora G&T, S. A. 21. Aseguradora Fidelis, S. A. 22. Fianzas de Occidente, S. A. 23. Fianzas El Roble, S. A. 24. Afianzadora General, S. A.
20

25. Corporacin de Fianzas, Confianza, S. A. 26. Afianzadora Solidaria, S. A. 27. Afianzadora de la Nacin, S. A 1.8.5. Casas de Cambio 1. Lafise Guatemala, S. A. 2. Multinacional de Servicios Cambiarios, S. A 1.8.6. Entidades fuera de Plaza (Offshore) 1. Westrust Bank (International) Limited 2. Occidente International Corporation 3. Mercom Bank Ltd. 4. BAC Bank Inc. 5. GTC Bank Inc. 6. Transcom Bank (Barbados) Limited 7. CITIBANK Central Amrica (Nassau) Limited 1.8.7. Casas de Bolsa 1. Mercado de Transacciones, S. A. 2. Asesores Burstiles de Occidente, S. A. 3. Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S. A. 4. Agro valores, S. A. 5. Banex Valores, S. A. 6. Actividades Empresariales, S. A. (2) 7. Bac Valores Guatemala, S. A. 8. Asesora en Valores, S. A. 9. Contivalores, S. A. (3) 10. Casa de Bolsa G&T Continental, S. A. 11. Internacional Casa de Bolsa, S. A. 12. Citinversiones, S. A. 1.8.8. Tarjetas de Crdito 1. Contcnica, S. A. 2. Tarjetas de Crdito de Occidente, S. A. 3. Tarjeta Agro mercantil, S. A. 4. Credomatic de Guatemala, S. A.
21

5. G&T Conticredit, S. A. 6. Cititarjetas de Guatemala, Limitada. 1.8.9. Otras Instituciones 1. Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA2. Departamento de Monte de Piedad de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala. 3. Arrendadora Agro mercantil, S. A. 4. Negocios y Transacciones Institucionales, S. A. (2) 5. Leasing Cuscatln de Guatemala, S. A. (4) 6. Interconsumo, S. A. 7. Citivalores, S. A. B. SEGUNDA PARTE: COMPORTAMIENTO SECTOR BANCARIO A continuacin, se muestran diversas grficas que reflejan el comportamiento del sistema bancario en su conjunto, en sus renglones ms importantes, Segn la (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013). 2. Comportamiento del Sector Bancario, Sociedades Financieras y entidades fuera de plaza. 2.1. Activos Netos Definicin: El activo neto, es el conjunto de los capitales que pertenecen propiamente a la empresa, en otras palabras, activos totales menos deudas de una empresa. Por consiguiente: Los activos netos de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, tal como se observa a continuacin, alcanzaron a septiembre de 2013 un total de Q244,732.5 millones, mayores en Q16,711.4 millones al nivel registrado a diciembre de 2012, incremento equivalente a 7.32%. Adicionalmente el crecimiento de dicho rubro ha sido del 55.31% en los ltimos 6 aos.
22

2.1.1. Grfica: Activos Netos 2008 2013 (En millones de quetzales)
Ilustracin 1 Activos Netos 2008 - 2013. Fuente: ABG
En resumen: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El 81.8% de los activos, lo conforma la actividad crediticia y la de inversiones, que a septiembre de 2013 alcanzaron el 55.2% y el 26.6%, respectivamente. 2.1.2. Composicin de activos 2008 2013 Como primer punto, nos gustara definir el siguiente concepto: Qu son los activos financieros? Definicin: Los activos financieros (AF) se clasifican segn su gestin, lo que determina su valoracin. Por lo tanto: Son ttulos emitidos por las unidades econmicas con dficit y/o intermediarios financieros que representan un derecho para quien lo posee y una obligacin para quien lo emite. Ej.: Depsito a plazo fijo, es un activo fijo emitido por un intermediario financiero, que representa un derecho para el cliente (devolucin y cobro de intereses) y obligacin para el intermediario (el banco). Caractersticas: Liquidez; facilidad de convertirse en dinero lquido de forma rpida.
23

Riesgo; probabilidad de que llegado el vencimiento el emisor del activo no haga frente al pago. Como los siguientes: Riesgo crdito (Ej. perder lo invertido), riesgo de tipo de inters (Ej. No obtener la rentabilidad esperada), riesgo de mercado (Ej. En bolsa), riesgo pas, riesgo tipo de cambio (Ej. Igual que el tipo de inters). Rentabilidad; capacidad para producir intereses u otros rendimientos (dividendos, ganancias de capital, etc. Clasificacin: Segn la emisin: Activos Primarios; ahorradores e inversores se ponen en contacto directamente. Ej.: letras del Tesoro en subasta. Activos Secundarios; creados o emitidos por intermediarios financieros. Ej.: letras del Tesoro en bolsa. Segn el emisor Activos Pblicos; emitidos por el Estado, Comunidades Autnomas o cualquier organismo pblico. Ej.: letras del Tesoro, bonos y obligaciones del Estado. Activos Privados; emitidos por empresas privadas. Ej.: acciones.
Por lo tanto, La composicin de los activos en el Sistema financiero guatemalteco es la siguiente: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013)
24

2.1.3. Composicin activos 2008 - 2013
Ilustracin 2 Composicin de activos 2008 - 2013 Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
En resumen: El principal rubro de Activo Financieros 2013 (En porcentaje) es los siguientes: 2.1.4. Tabla: Variacin en la participacin rubros de activos en el sector bancario 2003- 2008. (En porcentaje)
Rubros Activos Crditos Inversiones Disponibilidades Otros Activos 119871900 51664500 30048400 10316900 211901700 Porcentaje 56.57% 24.38% 14.18% 4.87% 100.00%
Ilustracin 3 Variacin en la participacin rubros de activos en el sector bancario 2008 - 2013 (en porcentaje). Fuente: ABG
Conclusin: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) Se realizaron incrementos en el rubro de crdito entre el 2010 y el 2011 del 13%, entre el 2011 y el 2012 del 17%, pero hubo un decrecimiento del 4% entre el 2012 y 2013. As como tambin los otros rubros de Inversiones, disponibilidades y otros se comportaron de manera similar.
25

2.2. Cartera de crditos (NETO) Definicin: Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados ms los intereses devengados no cobrados. La estimacin preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los saldos de la cartera de crdito. 2.2.1. Crecimiento interanual de la cartera crediticia del Sistema financiero 2008 2013
Ilustracin 4 Variacin interanual de la cartera de crditos del sistema financiero 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
2.2.2. Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 20082013
Ilustracin 5 Crecimiento interanual de la cartera de crditos del Sistema financiero 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
26

Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El crecimiento en el 2011 con relacin al 2010 es del orden del 10%, se mantiene la tendencia de crecimiento entre el 2011 y el 2012 del 5% y se observa un reduccin de arriba del 5% con el 2013. 2.2.3. Cartera Crediticia bruta por destino econmico (a septiembre de 2013) La principal funcin de la actividad crediticia de la banca es la financiacin de la produccin, a travs del suministro de recursos financieros. Por lo tanto, los bancos contribuyen a aumentar la oferta de bienes y servicios en el mercado, facilitan la ampliacin de la capacidad de produccin de empresas industriales, contribuyen al desarrollo de las actividades industriales, comerciales y de servicios, atienden a todos los sectores de la produccin y prestan la asistencia financiera que puedan requerir. 2.2.3.1. Cartera Crediticia Bruta por destino econmico (Septiembre 2013)
Ilustracin 6 Cartera crediticia por destino econmico 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
27

Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) La composicin de la cartera crediticia bruta por destino econmico a septiembre de 2013 se integr principalmente as: 32.5% se destin a consumo, transferencias y otros destinos; seguido del comercio con 17.9%, industria manufacturera con 12.7%; y Bienes Inmuebles y servicios a Empresas con 11.0%; simtricamente similar a las proporciones observadas en marzo de 2012 y diciembre de 2012. 2.2.3.2. Composicin por montos de la cartera de crditos por destino econmico Los principales rubros por destino econmico son los siguientes: 2.2.3.2.1. Cartera crediticia por destino econmico 2008 2013. (Composicin por Montos)
Ilustracin 7 Cartera crediticia por destino econmico 2008 - 2013 (Composicin por montos). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
28

Conclusiones: En lo que respecta a la composicin por montos de la cartera de crditos se puede establecer que los principales rubros (74.1% del total) son los siguientes: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) Consumo, transferencias y otros destinos, Q44808.6 millones (32.5%) Comercio con Q24, 688.4 millones (17.9%) Industria manufacturera Q17, 595.4 millones (12.7%) Establecimientos Financieros, Bienes Inmuebles y Servicios a Empresas con Q15, 139.7 millones (11.0%) 2.2.4. Variaciones de la cartera crediticia bruta por destino econmico 2.2.4.1. Variacin interanual Definiciones: Variacin interanual: La comparacin de los valores de la serie en dos periodos de tiempo distintos.
Variacin absoluta: La variacin absoluta de una serie temporal (tambin llamado incremento), es la diferencia entre dos valores de la serie. Por lo tanto, las medidas absolutas de variacin slo sirven para evaluar su signo (positivo significa incremento, negativo significa incremento negativo o decremento) o para realizar comparaciones entre series del mismo orden de magnitud. Variacin relativa: Las variaciones relativas de una serie temporal, denominadas tambin tasas o tantos, son el cociente entre una variacin absoluta y una medida del tamao de la serie. A veces se multiplican por 100 para describirlas como porcentajes. Por lo tanto,
29

2.2.4.2. Variacin interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino econmico (Septiembre 2013 con respecto a Septiembre 2012)
Ilustracin 8 Variacin interanual absoluta / relativa de la cartera crediticia bruta por destino econmico septiembre 2013 con respecto a septiembre 2012. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTORFINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) En el perodo (septiembre 2013 con respecto septiembre 2012) los sectores ms dinmicos de la cartera de crditos, de acuerdo a los montos otorgados, fueron los siguientes: El de consumo, transferencias y otros destinos con un incremento de Q6, 665.8 millones (17.48%); Industria Manufacturera con Q3, 204.4 (22.27%) El sector del comercio con Q2, 955.0 millones (13.60%); El crdito destinado al sector de Establecimientos Financieros, bienes inmuebles y servicios a empresas mostr un incremento de Q2, 927.70 millones (23.97%).
30

2.2.4.2.1. Variacin septiembre de 2013 con respecto diciembre 2012
Ilustracin 9Variacin relativa de la cartera crediticia bruta por destino econmico: Septiembre 2013 con respecto a diciembre 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-ASEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: En el perodo (septiembre 2013 con respecto diciembre 2012) los sectores ms dinmicos de la cartera de crditos, de acuerdo a los montos otorgados, fueron los siguientes: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El de consumo, transferencias y otros destinos con un incremento de Q4, 601.6 millones (11.44%) Industria manufacturera con Q2, 589.5 (17.26%) El sector del comercio con Q1, 477.9 millones (6.37%) El crdito destinado al sector de electricidad, gas y agua mostr un incremento de Q1, 114.9 millones (17.67%).
2.2.5. Variacin interanual de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por entidad Definiciones Entidades fuera de plaza (Offshore): En el mbito financiero se utiliza para referirse a empresas creadas en centros financieros con un nivel impositivo muy bajo (parasos fiscales), que generalmente
31

se encuentran en islas. Por lo tanto, estas empresas son usadas para ocultar el propietario o beneficiario de determinados bienes. Dentro de los ejemplos ms comunes podemos mencionar los siguientes: Blanqueo de dinero, ocultacin de propiedades en procedimientos de divorcio, etc. Sociedades financieras: Son instituciones bancarias que actan como intermediarios financieros especializados en operaciones de banco de inversin, promueven la creacin de empresas productivas mediante la captacin y canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazos; los invierten en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones; en forma indirecta, otorgndoles crditos para su organizacin, ampliacin y desarrollo, modificacin,
transformacin o fusin siempre que promuevan el desarrollo y la diversificacin de la produccin. Bancos: Empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros.
Por lo tanto,
32

2.2.6. Estructura de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por tipo de entidad. (A septiembre de 2013)
Ilustracin 10 Estructura de la cartera crediticia bruta por destino econmico y por tipo de entidad (Septiembre 2013). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) En cuanto a la estructura crediticia bruta a septiembre de 2013: Para los bancos los rubros principales fueron los siguientes: Consumo, transferencias y otros destinos 36.7% Comercio con 19 % La industria manufacturera con 14%
Para las entidades financieras, la mayor proporcin es: Construccin con 30.4%; Comercio con 18.8% Consumo, transferencias y otros destinos con 16.9%
Para las entidades fuera de plaza (Offshore) la mayor proporcin est en los siguientes rubros: Consumo, transferencias y otros destinos con 23.7%;
33

Construccin con 17.6%; Comercio con 16.3%.
2.2.7. Indicador de morosidad Definiciones: Morosidad: Es la persona fsica o jurdica que no ha cumplido una obligacin a su vencimiento. En consecuencia, para ser reconocido legalmente como moroso debe obrar en poder de ambas partes un documento legalmente reconocido donde el deudor est obligado a efectuar dichos pagos. Como ejemplo podemos mencionar los siguientes: contratos de crditos, contratos de tarjetas de crdito, contratos de servicios telefnicos, escrituras hipotecarias y escrituras de crdito con garantas hipotecarias, letras de cambio, cheques o pagars impagados. Por lo tanto, de no existir dicho documento la deuda no existe legalmente y no se puede proceder contra el/la deudor/a. Por lo tanto, 2.2.7.1. ndices de Morosidad 2008 - 2013
Ilustracin 11 Morosidad 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTORFINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
34

Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) La morosidad de la cartera de crditos de bancos, alcanz su nivel ms alto en agosto de 2009. Luego se observa que las entidades financieras lograron corregir dicha tendencia, registrndose paulatinamente una disminucin de la cartera vencida, hasta alcanzar un indicador de morosidad de 1.3% en septiembre de 2013. 2.2.8. Variacin interanual de la cartera de crditos vencida por criterio de agrupacin Definiciones: Cartera de crditos vencida. Monto total de crditos otorgados por una persona Fsica o Moral y que se convierte en un Activo de riesgo al tener los crditos en mora1. Por lo tanto, se pude entender como la parte de los documentos y crditos que no han sido pagados a la fecha de su vencimiento. Microcrdito: Es un crdito muy pequeo destinado, a personas empobrecidas de pases subdesarrollados o en vas de desarrollo. En consecuencia, un microcrdito no se destina nicamente a apoyar el espritu emprendedor o a aliviar la pobreza, sino tambin en muchos casos a fortalecer a la mujer, mejorando as, por extensin, a comunidades enteras. Hipoteca Es un derecho real de garanta, que se constituye para asegurar el cumplimiento de una obligacin, normalmente de pago de un crdito o prstamo, que confiere a su titular un derecho de realizacin de valor de un bien, el cual, aunque gravado, permanece en poder de su propietario, pudiendo el acreedor hipotecario, en caso de que la deuda garantizada no sea satisfecha en el plazo pactado, promover la venta forzosa del bien gravado con la hipoteca, cualquiera que sea su titular en ese
La mora es cuando el adeudo llega a su vencimiento del plazo acordado, y el deudor incumple en su obligacin de pagar.
35

momento para, con su importe, hacerse pago del crdito debido, hasta donde alcance el importe obtenido con la venta forzosa promovida para la realizacin de los bienes hipotecados. Crditos empresariales El crdito es una operacin financiera donde una persona presta una cantidad determinada de dinero a otra persona llamada "deudor", en la cual este ltimo se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido segn las condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera. Por lo tanto, podemos entender por crdito a la confianza que se tiene en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada. Consumo Es la accin y efecto de consumir o gastar, bien sean productos, y otros gneros de vida efmera, o bienes y servicios, como la energa, entendiendo por consumir como el hecho de utilizar estos productos y servicios para satisfacer necesidades primarias y secundarias. Por lo tanto, se entiende por consumo la etapa final del proceso econmico, especialmente del productivo, definida como el momento en que un bien o servicio produce alguna utilidad al sujeto consumidor. En consecuencia, el consumo comprende las adquisiciones de bienes y servicios por parte de cualquier sujeto econmico, tanto el sector privado como las administraciones pblicas. Por lo tanto, significa satisfacer las necesidades presentes o futuras y se le considera el ltimo proceso econmico. En conclusin, podemos decir que constituye una actividad de tipo circular en tanto en cuanto que el ser humano produce para poder consumir y a su vez el consumo genera produccin. Por lo tanto,
2.2.8.1. Indicador de morosidad por criterio de agrupacin 2009 2013

36
Ilustracin 12 Indicador de morosidad por criterio de agrupacin 2009 - 2013. Fuente: http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
ABG.
Frmula:
Dnde: IMOR.- ndice de Morosidad, representa el retraso en el cumplimiento de pago por parte del acreditado.
Conclusiones: El comportamiento del indicador de morosidad de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, clasificadas a septiembre de 2013 por criterio de agrupacin respecto a diciembre de 2012, mostr variaciones de la siguiente manera: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) Crditos empresariales se mantuvo en 0.40% Crditos empresariales menores, disminuy de 3.2% a 3.10% Crditos al consumo, se aument de 2.10% a 2.20% Crditos hipotecarios para vivienda, disminuy de 2.40% a 2.20% Microcrditos aument de 2.80% a 3.10%.
En resumen:
37

La estabilidad observada en los principales grupos indica una mejora en la gestin de la cartera crediticia. 2.2.9. indicador de cobertura de cartera vencida Definiciones De cobertura: Se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un activo o pasivo financiero en posesin de una empresa o de un particular. Por lo tanto la cobertura de cartera vencida, muestra los niveles de provisiones entre los rangos, sus garantas u otros problemas. En consecuencia, se establecen 3 indicadores: a. Cartera de difcil cobro e irrecuperable,
b. Totalidad de la provisin de cartera vencida c. Cartera vigente Es la compuesta por todos sus clientes (deudores) que se encuentran al corriente en el cumplimiento de sus obligaciones de pago. Cartera vencida Es la porcin del total de sus clientes (deudores) que reporta atraso en el cumplimiento de sus obligaciones de pago.- En consecuencia, la cartera vencida la componen los clientes que por alguna razn no pagan. Cobertura de Cartera vencida Representa la proporcin de la cartera crediticia en riesgo que est cubierta por las provisiones. Por lo tanto, es el cociente de dividir las estimaciones por valuacin de cartera de crditos entre la suma de la cartera vigente en mora ms la cartera vencida. En consecuencia, la cartera vencida registra el valor de toda clase de crditos que por ms de 30 das dejan de ganar intereses o ingresos. Una vez que una cuota se transfiere a cartera vencida todas las cuotas restantes cartera en problemas.
38

por vencer y vencidas hasta 30 das se reclasifican a la cartera que no devenga intereses. Frmula:
Dnde: ICOR: ndice de Cobertura de Cartera vencida. Proporcin de la cartera vencida que est cubierta por reservas.
2.2.9.1.
Indicador de cobertura de cartera vencida 2008 -2013
Ilustracin 13 ndice de cobertura de cartera vencida 2008 - 2013. Fuente: ABG http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El indicador de cobertura de la cartera de crditos vencida, como consecuencia del aumento en el nivel de reservas, se ubic en 154.9% en septiembre de 2013, nivel similar que el de diciembre de 2012, de 157.8%.
39

2.2.10. Inversiones Definicin Inversin: Trmino econmico que hace referencia a la colocacin de capital en una operacin, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses en caso de que el mismo genere ganancias. Inversin en la empresa La inversin se suele referir a la aplicacin de recursos financieros lquidos para obtener activos que se espera contribuyan al logro de los objetivos de la empresa en el futuro. Inversin financiera: Se refiere a la compra de instrumentos financieros (acciones, bonos, plazos fijos, etc.). En este caso se intercambia un activo lquido (como el dinero) por otro menos lquido (como acciones o ttulos pblicos). Por lo tanto, se espera que la inversin otorgue un rendimiento financiero en el futuro, ya sea mediante intereses (plazo fijo, bonos), dividendos (acciones) o un rendimiento por la variacin en el precio del activo (acciones, bonos). En consecuencia, Para la economa y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto con el ahorro, como con la ubicacin del capital y aspectos vinculados al consumo. Una inversin es tpicamente un monto de dinero que se pone a disposicin de terceros, de una empresa o de un conjunto de acciones con el fin de que el mismo se incremente producto de las ganancias que genere ese fondo o proyecto empresarial. Toda inversin implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un riesgo en la medida en que la devolucin del dinero invertido no est garantizada, como tampoco las ganancias. Una oportunidad en tanto el xito de la inversin puede implicar la multiplicacin del dinero colocado.
40

Por lo tanto, 2.2.10.1. Inversiones 2008 -2013 / Crecimiento interanual 2008 -2013
Ilustracin 14 Inversiones 2008 - 2013 / Inversiones crecimiento interanual 2008 - 2013. Fuente: ABG . http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) Las inversiones a septiembre de 2013, la cuales se ubican en Q65, 144.2 millones mostraron una variacin en trminos relativos al aumentar 7.6% con respecto de diciembre de 2012.
2.2.11. Obligaciones depositarias Definicin Depsitos bancarios Los depsitos bancarios, son productos que ofrecen las entidades bancarias, ya sean bancos o cajas de ahorros. Por lo tanto, a los depsitos bancarios se les nombra con el calificativo de pasivo, porque el capital que se aporta inicialmente, lo devolver la entidad bancaria transcurrido el plazo acordado segn el depsito, junto con los intereses que fueron pactados de antemano en el momento de la firma del depsito bancario. En consecuencia, los depsitos constituyen una de las fuentes bsicas de fondos de los bancos y comprenden el pasivo principal de las instituciones bancarias.
41

Depsitos bancarios a la vista: En este tipo de depsitos, los clientes tenemos capacidad de decisin sobre el momento de devolucin del depsito, ya sea una parte o el todo, y por tanto la ventaja que nos ofrecen es que nuestro dinero estar siempre disponible, que es lo que se conoce como liquidez, no existir penalizacin, y lo nico que tendremos que hacer es dar previo aviso a la entidad. Depsitos bancarios a plazo: Monetarios En este tipo de depsitos a plazo, se fija el plazo en el que el cliente podr recuperar el capital previamente aportado a la entidad o caja de ahorros. Por lo tanto, es habitual que se contemplen una serie de excepciones para poder recuperar ese dinero aportado antes de la fecha que se pact previamente, pero difieren de los depsitos a la vista, porque aqu si nos aplicarn una penalizacin. En consecuencia, aparte de existir una diferencia en cuanto a liquidez y visibilidad por parte del cliente, existen una serie de importantes diferencias en cuanto a tipo de inters. As, en estos depsitos la rentabilidad es mucho mayor que en los depsitos a plazo. Depsitos de ahorro Es un depsito que una persona realiza en un banco de sus ingresos, ahorros o capitales con el claro objetivo de proteger ese dinero e impedir al mismo tiempo tenerlo en permanente disponibilidad, lo cual podra significar un mal uso del mismo. En consecuencia, el cliente puede retirar su dinero en cualquier momento, sin lmites o pagando pequeos intereses si las operaciones que se realizan sobre l son muchas. De este modo, las personas pueden mantener sus capitales protegidos en el banco y utilizarlos cuando lo deseen. Al mismo tiempo, al estar otorgndole al banco la posibilidad de utilizar ese dinero en otras operaciones, que luego ser devuelto con las mismas reservas de la institucin bancaria, los depsitos de ahorro suelen significar intereses beneficiosos para el usuario que pueden aumentar con diversas condiciones
42

dependiendo de las extracciones, movimientos o depsitos mayores que el cliente haga. Por lo tanto, 2.2.11.1. Estructura de las obligaciones depositarias 2008 2013
Ilustracin 15 Estructura de las obligaciones depositarias 2008 - 2013. Fuente: ABG . http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) Las obligaciones depositarias son el rubro ms importante para la obtencin de recursos de las instituciones del sistema financiero. En consecuencia, las obligaciones depositarias totales, fueron de Q 179124.3 millones. Por lo tanto, aumentaron 7.2% en el perodo a septiembre 2013 con respecto a diciembre 2012. En lo que respecta a la estructura al comparar los saldos de septiembre 2013 con respecto de diciembre de 2012, en los depsitos a plazo, se presentaron aumentos de Q9, 505.6 millones (13.45%); depsitos monetarios, en Q1, 780.9 millones (5.37%); otros depsitos en Q387.7 millones (65.51%). El que present la variacin ms baja fue el de monetarios Q323.8 millones (0.52%). 2.2.12. Crditos obtenidos Definicin Se refiere a los prstamos recibidos de entidades de crdito. En donde, el crdito se entiende como una operacin financiera donde una persona presta una cantidad
43

determinada de dinero a otra persona llamada "deudor", en la cual este ltimo se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido segn las condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera. Por lo tanto, 2.2.12.1. Crditos obtenidos 2008 2013
Ilustracin 16 Crditos Obtenidos. 2008 - 2013. Fuente: ABG http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones. Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) A Septiembre 2013 el rubro del pasivo crditos obtenidos, de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza disminuy, al ubicarse Q26, 602.7 millones equivalente a un 8.6%. 2.2.13. Capital contable: Definiciones: Capital contable El capital contable es el derecho de los propietarios o poseedores sobre los activos netos que surgen o se manifiestan por aportaciones de los dueos, por transacciones o tratos y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad, el cual se ejerce mediante devolucin, reembolso o distribuciones. En consecuencia, es lo que
44

efectivamente pertenece a la empresa, y por consiguiente a los socios. Por lo tanto, no es otro que el mismo patrimonio, la diferencia resultante de restar los pasivos a los activos y est constituido por la suma de todas las cuentas de capital, es decir, incluye capital social, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio. Por lo tanto, 2.2.13.1. Capital contable 2008 2013
Ilustracin 17 Capital contable 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El capital contable, de acuerdo a las cifras a septiembre de 2013 este rubro se situ, en forma agregada, en Q23102.0 millones, monto superior en Q1, 676.4 millones al observado a diciembre de 2012. Esto representa un incremento de 7.8%
2.2.14. Utilidades Definicin: La utilidad est asociada a la ganancia que se obtiene a partir de un bien o una inversin. Por lo tanto, sera la diferencia que existe entre los gastos que tiene un negocio determinado y los ingresos que ha obtenido. En consecuencia, es la ganancia de la persona o la empresa: lo que queda en dinero despus de que han
45

sido considerados todos los costos de produccin. Es decir, es lo que recibe el dueo del negocio. Por lo tanto, 2.2.14.1. Utilidades
Ilustracin 18 Utilidades. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-ASEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: A nivel agregado, a septiembre de 2013, las utilidades obtenidas fueron de Q3, 165.5 millones, inferior en Q478.7 millones al saldo de diciembre de 2012. 2.2.15. Rentabilidad Financiera (ROE) Return of equity Definicin: Rentabilidad Financiera (ROE) El ndice de retorno sobre patrimonio (ROE) mide rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. Por lo tanto, el ROE nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado. En consecuencia, relaciona el beneficio econmico con los recursos necesarios para obtener ese lucro. As, la rentabilidad puede verse como una medida de cmo una compaa invierte fondos para generar ingresos.
46

Frmula La rentabilidad financiera, ROE, se calcula:
As, La rentabilidad de la cuenta se calcula dividiendo la cantidad generada y la cantidad que se ha necesitado para generarla. Por lo tanto, 2.2.15.1. ndice de Rentabilidad (ROE) 2008 2013
Ilustracin 19 ndice de Rentabilidad (ROE). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: La rentabilidad (ROE) que es el resultado de las Utilidades Anualizadas dividido el Capital Contable al mes de septiembre los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, en septiembre de 2013, registraron un indicador de rentabilidad ROE de 18.1% (proyectado), superior en 1.2% al registrado en diciembre de 2012 de 16.9%. 2.2.16. Rentabilidad (ROA) Return on Assets o rentabilidad econmica
47

Definicin. La rentabilidad econmica mide la tasa de devolucin producida por un beneficio econmico, anterior a los intereses y los impuestos, respecto al capital total, incluyendo todas las cantidades prestadas y el patrimonio neto, que sumados forman el activo total. En consecuencia, el ROA se define como el rendimiento econmico sobre la inversin total realizada sin considerar la forma de su financiacin. Por lo tanto, el ROA nos da una idea de cun eficiente es una empresa en el uso de sus activos para generar utilidades. Frmula:
As, Se calcula dividiendo el beneficio despus de impuestos entre el valor contable de todos los activos de la empresa. Por lo tanto, 2.2.16.1. ndice de Rentabilidad (ROA) 2008 2013 Return on Assets
Ilustracin 20 ndice de rentabilidad (ROA). Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
Conclusiones: En lo que respecta al ROA (Utilidades Anualizadas / Total Activos) a nivel agregado de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, al mes de
48

septiembre de 2013, se ubic en 1.7%, levemente superior al observado en diciembre de 2012.o normal de 2.2.17. Indicadores de liquidez Definiciones: Indicador financiero: Definicin: Es un ndice estadstico que muestra la evolucin de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e industriales a travs del tiempo. 2.2.17.1. Liquidez: Definicin Es la cualidad de un activo que indica su posible transformacin en dinero en efectivo. En el caso de la banca: 2.2.17.2. Liquidez bancaria: Definicin Es la capacidad que tiene una entidad bancaria para responder a sus obligaciones de carcter contractual, tales como prstamos, inversiones e incrementos de activos no lquidos, as como para enfrentar las disminuciones en el nivel de depsitos por el retiro de los mismos, y de otros pasivos financieros, todo esto, en el curso normal de sus operaciones y a un costo razonable. Por lo tanto, la liquidez viene determinada por el grado en que los elementos de su balance pueden ser transformados en dinero lquido. En consecuencia, para el sector bancario es fundamental mantener un buen grado de liquidez porque cuando un banco no puede atender las peticiones de reembolso de sus clientes, porque no tiene reservas lquidas suficientes, existe la posibilidad de contagio del riesgo de impago en todo el sistema.
49

2.2.17.3. Indicadores financieros: Definicin Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados numricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance General y/o del Estado de Prdidas y Ganancias. Los resultados as obtenidos por si solos no tienen mayor significado; slo cuando los relacionamos unos con otros y los comparamos con los de aos anteriores o con los de empresas del mismo sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operacin de la compaa, podemos obtener resultados ms significativos y sacar conclusiones sobre la real situacin financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un diagnstico financiero y determinar tendencias que nos son tiles en las proyecciones financieras. 2.2.17.4. Indicadores de liquidez: Definicin Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa pare enfrentar las obligaciones contradas a corto plazo. Cuanto ms elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo. 2.2.17.5. Indicadores de liquidez mediata: (LI) Definicin Corresponde a la proporcin de recursos disponibles y de inversiones en valores de fcil realizacin (Inversiones temporales), respecto de las obligaciones depositarias y otras exigibilidades de corto plazo. En consecuencia, se calcula dividiendo las disponibilidades ms las inversiones temporales entre la suma de los depsitos con las obligaciones financieras y las cuentas por pagar. Por lo tanto, representa la proporcin de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone para hacer frente a sus obligaciones de captacin.
50

Frmula
2.2.17.6. Indicadores de liquidez inmediata: (LM) 9.032623 pp.80 Definicin Representa la proporcin de recursos de inmediata disponibilidad que la entidad maneja para hacer frente a la demanda normal de sus depositantes y de otras acreeduras inmediatas. En consecuencia, su clculo se determina dividiendo las disponibilidades de Caja, Banco Central, Bancos del Pas, Bancos del Exterior, Cheques y Giros a Compensar y Giros sobre el Exterior entre la suma de los depsitos (Monetarios, Ahorros, a Plazos, entre otros) y las obligaciones financieras (Bonos Hipotecarios). Por lo tanto, representa la proporcin de recursos de inmediata disponibilidad ms inversiones en valores de fcil realizacin, respecto a las obligaciones depositarias ms otras exigibilidades de corto plazo. Frmula
2.2.17.7. Encaje computable en relacin de los depsitos (ECD) Definicin Representa la proporcin de los depsitos que estn protegidos por el encaje, el cual es la suma de fondos en efectivo depositados en Banco de Guatemala (Cuenta Encaje). En consecuencia, se obtiene al dividir el promedio mensual de encaje computable entre los depsitos a fin de mes. Frmula
51

2.2.17.8. Encaje bancario Definicin: Reserva constituida por los bancos del sistema en el Banco Central para resguardar en parte, los intereses del pblico depositante. En consecuencia, es tambin un instrumento de poltica monetaria que permite al Banco de Guatemala, restringir o ampliar el medio circulante de acuerdo con las condiciones monetarias del pas. Por lo tanto, segn lo dispuesto en el artculo 43 de la ley Orgnica del Banco de Guatemala, el cual establece que: Los depsitos bancarios estn sujetos a encaje bancario, el cual se calcular, en moneda nacional o extranjera, como un porcentaje de la totalidad de tales depsitos. Este encaje bancario deber mantenerse constantemente en forma de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones lquidas en ttulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria Por lo tanto, 2.2.17.9. Indicadores de liquidez 2008 - 2013
Ilustracin 21 Indicadores de liquidez. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTORFINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
52

Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El indicador de liquidez inmediata de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, se situ en septiembre de 2013 en un nivel de 17.7%, menor al registrado en diciembre de 2012 (19.7%). En cuanto al indicador de liquidez mediata, a septiembre de 2013, a nivel agregado, se situ en 50.8%, levemente inferior al registrado en diciembre de 2012 (50.8%).
2.2.18. Indicadores de solvencia Definiciones Es la capacidad que una entidad bancaria tiene de cumplir con sus obligaciones a largo plazo. En consecuencia, ser solvente quiere decir: capaz de cumplir con una obligacin o cargo, y especialmente, capaz de cumplirlas cuidadosamente. Es decir que la solvencia abarca desde la consideracin de obligaciones a largo plazo, hasta la fortaleza de su capital, ya que de este depende en ltima instancia la viabilidad de un banco, y este puede verse afectado, por los malos resultados en sus operaciones. Por lo tanto, 2.2.18.1. Indicador de solvencia 2008 2013
Ilustracin 22 Indicador de solvencia 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf
53

Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El indicador de solvencia de los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, que incorpora la proporcin de patrimonio que respalda los activos de las entidades, present un nivel de 9.4% en septiembre de 2013, igual al observado en diciembre de 2012 (9.40%). 2.2.19. Tasa de inters activa y Pasiva promedio ponderado en moneda nacional Definiciones: Tasa de inters: Definicin: Es el precio del dinero o pago estipulado, por encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo determinando, del deudor, a raz de haber utilizado su dinero durante ese tiempo. Por lo tanto, dicha tasa representa la retribucin que se paga (tasa activa) o recibe (tasa pasiva por utilizar o prestar una cierta cantidad de dinero por un perodo de tiempo determinado. En consecuencia, la tasa de inters representa el porcentaje de variacin entre un capital (P) y un capital final o monto (M) despus de un perodo de tiempo. Frmula:
Tasa de inters promedio ponderada: Definicin: Se refiere al promedio de las tasas de inters de cada una de las operaciones, tomando como ponderador el porcentaje de participacin en el total de las operaciones. Por lo tanto, para calcularla se ponderan los montos colocados p captados por cada banco a determinado plazo y se multiplican por la tasa pactada.
54

Frmula:
Dnde: = Monto colocado o captado por cada banco = Monto total colocado o captado por todos los bancos = Tasa de inters pactada por cada banco para cada monto especfico. Tasa inters activa Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. Tasa inters pasiva Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen. Tasa inters preferencial Es un porcentaje inferior al normal que se cobra a los prstamos destinados a actividades especficas que se desea promover. Tasa de inters real: Es el porcentaje resultante de deducir a la tasa de inters general vigente la tasa de inflacin. Tasa de inters externa: Precio que se paga por el uso de capital externo. Por lo tanto,
55

2.2.19.1. Tasa de inters activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013
Ilustracin 23 Tasa de inters activa y pasiva en moneda nacional 2008 - 2013. Fuente: Banco de Guatemala. http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm04
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El comportamiento de las tasas de inters activas y pasivas promedio ponderado en moneda nacional a septiembre de 2013, que fueron de 13.63% y 5.5% respectivamente, no manifiestan mayores variaciones, al presentar incrementos de 11 y 12 puntos bsicos respectivamente, en relacin a septiembre de 2012. 2.2.20. Tasa de inters activa y pasiva promedio ponderada en moneda extranjera
Ilustracin 24 Tasa de inters activa y pasiva en moneda extranjera. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm81
56

Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) El comportamiento de las tasas de inters activas y pasivas promedio ponderado en moneda extranjera a diciembre de 2012, que fueron de 6.09% y 2.92% respectivamente, no manifiestan mayores variaciones, con respecto a septiembre de 2013. 2.2.21. Tasa de inters activa por actividad econmica 2008 -2013 Definiciones: Actividad econmica: Proceso donde se adquieren productos, bienes y los servicios que cubren nuestras necesidades o se obtienen ganancias. Por lo tanto, las actividades econmicas son aquellas que permiten la generacin de riqueza dentro de una comunidad (ciudad, regin, pas) mediante la extraccin, transformacin y distribucin de los recursos naturales o bien de algn servicio; teniendo como fin la satisfaccin de las necesidades humanas. Industria Conjunto de procesos y actividades que tienen como finalidad transformar las materias primas en productos elaborados o semielaborados. Consumo Accin y efecto de consumir o gastar, bien sean productos, y otros gneros de vida efmera, o bienes y servicios, como la energa, entendiendo por consumir como el hecho de utilizar estos productos y servicios para satisfacer necesidades primarias y secundarias. Agricultura Es el conjunto de tcnicas y conocimientos para cultivar la tierra y la parte del sector primario que se dedica a ello. En ella se engloban los diferentes trabajos de
57

tratamiento del suelo y los cultivos de vegetales. Comprende todo un conjunto de acciones humanas que transforma el medio ambiente natural. Comercio Actividad socioeconmica consistente en el intercambio de algunos materiales que sean libres en el mercado de compra y venta de bienes y servicios, sea para su uso, para su venta o su transformacin. Por lo tanto, es el cambio o transaccin de algo a cambio de otra cosa de igual valor Por lo tanto, 2.2.21.1. Tasa de inters activa promedio ponderado por destino econmico.
Ilustracin 25 Comparacin de tasas de inters promedio ponderado actividades econmicas. Fuente: Banguat. http://issuu.com/banguat/docs/guatemalaencifras2010/84
Conclusiones: Segn (Asociacin Bancaria Guatemalteca, 2013) DE acuerdo al informe trimestral de la Superintendencia de Bancos, partir de diciembre de 2009 las tasas de inters en moneda nacional se han mantenido estables, siendo la de consumo la ms alta. Por el contrario, las tasas de inters en moneda extranjera muestran una tendencia hacia la baja, en donde tambin la tasa de inters ms alta corresponde al consumo. El comportamiento a la baja, en la tasa de inters en moneda extranjera, podra estar influenciado por la disminucin en las tasas de inters en los mercados internacionales, situacin que influye en un menor costo en la contratacin de lneas de crdito del exterior para la banca guatemalteca, lo cual ha permitido un mayor
58

disponibilidad de recursos en moneda extranjera, para satisfacer la demanda de crdito de los agentes econmicos. C. TERCERA PARTE: EVOLUCIN SISTEMA BANCARIO 3. Evolucin del crecimiento del crdito bancario al sector privado 1992-2014
Ilustracin 26 Crdito bancario al sector privado 2010- 2014. Fuente: Banguat.

http://www.banguat.gob.gt/Publica/conferencias/presentacion_quetzaltenango_marzo_2014.pdf
La evolucin del crecimiento del crdito bancario al sector privado durante el ao 2012 sufri una aumento ubicndose en 17.7% despus que en 2010 su se ubicara en el 5.7%, luego en los aos 2013 present un decrecimiento de hasta el 12% y 11.3%, lo que propicia propici un desarrollo muy acelerado del crdito bancario. Por lo tanto, en 2013 la disminucin en las tasas de inters promovi a que se presentara un incremento en el crdito, la tendencia es que su crecimiento se ubique en 14% para el 2014. 3.1. Evolucin del sistema bancario El Sistema Bancario Nacional como parte del Sistema Financiero Nacional, toma un papel importante para el desarrollo y crecimiento sectorial y total de la economa; as mismo es decisivo entre las unidades econmicas deficitarias y superavitarias. En la ltima dcada las instituciones que conforman este sistema se han visto en la necesidad de generar un cambio total, no solamente en nmero de entidades que lo conforman, sino que tambin en la calidad y servicios que ofrecen en su funcin de intermediarios financieros. Este cambio se puede observar en la evolucin que ha presentado el crecimiento del sistema bancario, est compuesto por 18 bancos privados nacionales extranjeros y 2 bancos
59

estatales. El nmero de financieras es de 14. En total, el sistema bancario cuenta actualmente con 32 entidades. En el ao 1997, el nmero llegaba slo a 33. En consecuencia, ha habido una disminucin del -3 % de crecimiento. Adems de las oficinas centrales, los bancos prestan sus servicios en 3397 agencias; de ellas, el 41% (1416) se encuentran en la capital y el 59%(1981) en los departamentos. Al comparar la situacin actual con la de hace 15 aos, se aprecia un importante salto cuantitativo del orden del 400% - de 834 pasaron a 3397 - y tambin un significativo cambio cualitativo, ya que un porcentaje mayor se ubica en los departamentos: de 55% pas a 59%. (Ver ilustracin 1) El crecimiento de agencias muestra que durante el perodo de estudio se ha mantenido un crecimiento constante, durante los primeros seis aos 1992-1998 el crecimiento interanual de las agencias se mantuvo en un promedio de 28.4% equivalente a 102 agencias por ao, en los siguientes aos 1998-2013 el ritmo fue menor, el cual se sita en un 6.2% equivalente a 61 agencias por ao, este factor est relacionado con aspectos como lo son: el aumento en los costos de administracin que representa cada agencia bancaria en la en los siguientes aos 1998-2013 el ritmo fue menor, el cual se sita en un 6.2% equivalente a 61 agencias por ao, este factor est relacionado con aspectos como lo son: El aumento en los costos de administracin que representa cada agencia bancaria en la actualidad Altos costos de seguridad Las fusiones bancarias que se han propiciado a partir de julio de 1999 en el sistema financiero nacional las cuales tienden a disminuir los gastos administrativos, con ello algunos bancos fusionados han prescindido de agencias bancarias, por estrategia de ubicacin. Las fusiones que se han generado en el sistema financiero han sido originadas en concepto de consolidacin y absorcin, as mismo se han autorizado por la Junta Monetaria grupos financieros que conforman Corporaciones con la finalidad de aprovechar al mximo sus economas de escala. (Grupos financieros que cuentan con su banco o empresa responsable, sociedad financiera, casa de cambio, almacenadora general de depsito, compaas de seguros, compaas afianzadoras, emisoras de tarjetas, casa de bolsa, entidad de fuera de plaza off-shore y arrendamiento financiero y factoraje.)
60

Segn El Boletn anual de estadsticas del 2013 SIP 3.1.1. Nmero de agencias por banco al final de cada ao
Ilustracin 27 Nmero de Agencias al final de cada ao
3.1.2. Nmero de agencias bancarias por entidad
Ilustracin 28 Nmero de agencias bancarias por entidad. Fuente: Banguat.
61

Entidades supervisadas al 31 de diciembre del 2013
3.1.3. Sistema bancario: Informacin de agencias al 31 de diciembre 2013 Nmero de agencias bancarias por entidad
Ilustracin 29 Nmero de agencias bancarias a nivel nacional. Fuente: Banguat.
Este crecimiento que se observa en las agencias bancarias es un factor relacionado con cambios que se han dado como parte de las exigencias del comercio internacional los avances tecnolgicos y la desregulacin de las transacciones entre pases, esto se puede resumir en una necesidad de integrarse a la globalizacin de los mercados financieros. En la cual los servicios bancarios se han extendido por toda la Repblica, mediante el mayor nmero de agencias, las cuales se encuentran distribuidas en el ao 2013 en un total de 47% en el rea metropolitana, 15% en sur occidente, 10% en nororiente y 28% en otras reas. 3.2. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas La tasa de inters un instrumento financiero que influyen en la asignacin de recursos por parte de los intermediarios financieros, la tendencia que ha mostrado este instrumento tanto las tasas activas y pasivas del mercado bancario nacional se puede observar que la tasa activa se ha mantenido durante el perodo de estudio del 2010-al 2014 en un rango de 13.3 a 13.7 %.
62

La tasa pasiva mostr una tendencia hacia la baja en el ao 2010 y 2011 a la baja la cual se sito en un 5.3% y 5.2% respectivamente, mientras que en 2012 tanto la tasa activa como pasiva mostraron una tendencia hacia la alza. 3.2.1. Sistema Bancario Nacional, Tasas activas y pasivas (1980 - 2013) Tasas activas y pasivas
Ilustracin 30 Tasas activas y pasivas 1980 - 2013. Fuente: Banguat.
Conclusiones: La tasa de colocacin o tasa de inters activa, ya sea en moneda nacional o extranjera, es la que reciben las empresas bancarias por la intermediacin financiera de los demandantes de prstamos, o crditos otorgados. Esta siempre es mayor a la pasiva y la diferencia entre stas dos tasas (spread bancario), resulta en la utilidad y el pago de costos administrativos. Por lo tanto, la tasa de inters activa es una variable clave en la economa ya que a travs de ella se muestra el costo de financiamiento de las empresas, un medio que influye sobre la actividad econmica.
63

Por otro lado, la tasa de inters pasiva es la tasa de inters promedio de mercado del saldo de depsitos recibidos por la banca, en moneda nacional o extranjera, variable importante para la canalizacin del ahorro. 3.2.2. Tasas activa y pasiva: margen promedio
Ilustracin 31Tasa de inters activa y pasiva promedio ponderado en moneda nacional 2005 - 2012. Fuente: Banguat.
En el grfico presenta la evolucin de la tasa activa y pasiva, ambas son un promedio anual ponderado. El nivel registrado en el perodo de la tasa pasiva, no sufri un incremento significativo respecto a 2005. Por lo tanto, la tasa pasiva evidenci comportamiento sin variaciones llegando a alcanzar en 2011 el (5.19%). En cuanto al comportamiento de la tasa activa, sta tuvo una variabilidad similar con relacin a la tasa pasiva, registrando un leve ascenso de 2008 a 2009 ubicndose durante este ao en 14 %, con un incremento con referencia al 2005 del 0.6 puntos porcentuales. En 12010, dicha tasa descendi a 13%. Sin embargo en 2012, la tasa activa llega a
ubicarse en 13.56%. Durante 2011, el spread se ubica en 8.36%.
64

Entorno Macroeconmico de la industria Bancaria Guatemalteca
3.2.3.Producto interno bruto real, variacin interanual 2006 - 2014
Ilustracin 32 PIB trminos reales variacin interanual 2006 -2014. Fuente: Banguat
El Producto Interno Bruto (PIB) es uno de los indicadores principales que se utilizan para medir la salud de la economa de un pas. Representa el valor total de todos los bienes y servicios producidos en un perodo especfico de tiempo. Se puede pensar en el PIB como el tamao de la economa del pas. Por lo general, el PIB se expresa en comparacin con el trimestre o el ao anterior. Segn el Banco de Guatemala, la actividad econmica para 2014, medida por el PIB, registrar un crecimiento de 3.4%, segn el BANGUAT, los principales factores que podran incidir en el ritmo de la actividad econmica en 2013 son: la evolucin del precio internacional del petrleo, el desempeo de la poltica fiscal, la estabilidad en el nivel general de precios, el comportamiento de los precios de los combustibles, los niveles de las tasas de inters (internas y externas), el fortalecimiento del mercado interno y la estabilidad en el tipo de cambio nominal.
65

3.2.4.Producto Interno Bruto Real y sectores econmicos. Ao 2014.
Ilustracin 33 PIB rea tasas de variacin 2014 por actividad econmica. Fuente: Banguat.
La economa guatemalteca en la los aos 2002 al 2012 registr un ciclo de altibajos en su crecimiento econmico, Segn (BANGUAT, 2014) en 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 se registraron expansiones de la actividad econmica con tasas de crecimiento positivas. No obstante, luego de esas expansiones del ciclo econmico, se registraron desaceleraciones. 3.2.5. Elasticidad Crdito / PIB
Ilustracin 34 Elasticidad del crdito. Fuente: Banguat.
Segn (BANGUAT, 2014) La elasticidad del crdito permite comparar en determinado momento una situacin de variacin del crdito, que puede estar por abajo o por encima del crecimiento econmico. Por lo tanto, como se aprecia en el grfico, la evolucin de la elasticidad refleja un ligero sobreendeudamiento con respecto al PIB nicamente en los
66

aos 1992,1995 y 1998, lo cual coincide con las expansiones del crecimiento econmico para esos aos. 3.2.6. Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014
Ilustracin 35 Reservas monetarias internacionales 2010 - 2014. Fuente: Banguat.

Las reservas monetarias internacionales (RMI) que respaldan al Banco de Guatemala (central) registran cifras histricas en lo que va del ao, y la ms alta se observ el pasado 6 de abril, cuando se alcanzaron los US$7 mil 320 millones (Q57 mil 96 millones).
Las existencias, que representan la capacidad de pago que Guatemala tiene frente a compromisos en el exterior, se situaron en diciembre de 2013 en US$2 mil 931 millones (Q22 mil 861 millones), y la cifra histrica que se tiene ahora segn Banguat, es el resultado de la buena administracin que se hace y que tambin va acorde al crecimiento general de la economa.
67

3.2.7. Tipo de cambio de referencia 2014 y estacionalidad
Ilustracin 36Tipo de cambio de referencia y estacionalidad 2014. Fuente: Banguat.

El tipo de cambio es una de las variables ms importantes porque une la economa con el resto del mundo, determinando el comportamiento del comercio exterior y la evolucin de la produccin interna, el empleo y el ingreso. Por lo tanto, las expectativas sobre su comportamiento, son determinantes en las decisiones de inversin productiva privada, y son claves para los exportadores en sus decisiones de produccin y comercializacin. En consecuencia el tipo de cambio registra fluctuaciones cclicas durante el ao, aprecindose a principios de ao y experimentando depreciacin a partir del segundo trimestre, no obstante de enero a marzo de 2014 se ha observado una apreciacin del quetzal con respecto al dlar por arriba de la registrada en aos anteriores. 3.2.8. Tasas activa y pasiva: margen promedio
Ilustracin 37 Tasa de inters activa y pasiva promedio ponderado 2005 - 2012. Fuente: Banguat. http://www.banguat.gob.gt/Publica/Conferencias/cbanguat343.pdf
68

3.2.9. Tasas de inters y Spreads.
Ilustracin 381980 - 2013. Tasa de inters activa, pasiva, y Spreads. Fuente: Banguat.
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/pim/pim03
En el cuadro se puede ver el comportamiento del margen de intermediacin financiero, cuyas variaciones responden en mayor medida a los movimientos hacia el alza de la tasa activa y hacia la baja de la tasa pasiva. 3.2.10. Dimensin y monetizacin del sistema
Sistema Bancario Ao 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Centrales Total 18 18 18 18 18 18 2535 2823 2978 3124 3270 3396 Agencias Capital 1150 1220 1251 1289 1329 1416 Dptos. 1386 1604 1729 1836 1942 1981
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2
69

Desde una perspectiva sectorial, el funcionamiento del sistema financiero, pese al volumen reducido de fondos que intermedia, presenta un nmero relativamente elevado de entidades y sucursales en relacin al inicio del perodo. En ese sentido, el sistema
financiero guatemalteco registr en los ltimos 5 aos un crecimiento persistente en cuanto al nmero de instituciones y a su infraestructura fsica. As, durante el perodo se experiment un incremento del 25% instituciones bancarias, en consecuencia de este incremento, en los ltimos aos los servicios bancarios se han extendido a todo el pas mediante el establecimiento de ms sucursales. A finales de 2013 el nmero de las mismas ascenda a 3,396, mientras que en el ao 2008 haban alcanzado en nmero un total de 2,535, siendo este un aumento bastante considerable (25%, respecto a 2008). 3.3. Ritmo inflacionario aos 1996 2014 (porcentajes)
Ilustracin 39 Ritmo inflacionario 1996 - 2014. Fuente: INE

El ritmo inflacionario segn el (BANGUAT, 2014) para el primer trimestre del ao 2014 se pronostica que ser de un 3.4% y de 3.7% en 2015. En 2013 la inflacin cerr con 4.39-5, mientras que el PIB creci 3.5%.
70

3.3.1. Inflacin interanual 2008- 2013 en porcentaje
Inflacin
(1999 - 2014)
1200.00% 1000.00% Inflacin 800.00% 600.00% 400.00% 200.00% 0.00% 6.80% 6 7.6 8.1 5.5 9.1 7.2 5.8 6.8 3.9 1.9 6.2 3.8 3.45 4 11.4
1999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014
Aos Inflacin
Ilustracin 40 Inflacin interanual. Fuente: INE.https://www.google.com.gt/#q=inflacion+interanual+guatemala+2013
De acuerdo con la medicin de la inflacin interanual se ubic en el ao 2013 en 3,45 %, inferior al 3,8 % del ao anterior 2012 e inferior al 6.2% del ao 2011, segn el Banguat se espera que para el ao 2014 se ubique en 4%. 3.4. Calificacin Soberana 2012-2013
Agencia calificadora Fitch Ratings Standard / Poors Moodys 2012 31 julio 12 6 septiembre 12 1 septiembre 12 BB + estable BB estable Ba1 estable 2013 11 julio 13 11 octubre 13 10 julio 13 BB* Negativa BB estable Ba1 Estable
Ilustracin 41 Calificacin soberana 2012 - 2013. Fuente: MINECO. https://www.google.com.gt/#q=calificaci%C3%B3n+soberana+guatemala+2014
Definicin: La calificacin riesgo-pas es una opinin sobre el riesgo crediticio (no pago de deuda) de un pas, su capacidad para afrontar problemas, y su desempeo en el largo plazo, evaluando aspectos polticos, sociales, econmicos e internacionales, los cuales son utilizados por inversionistas, banqueros, reguladores, entre otras variables. Por lo tanto, la calificadora de riesgo afirma que la calificacin internacional de
Guatemala es un BB+ con perspectiva negativa.
71

En consecuencia en su reporte, Fitch Ratings seala el lento progreso de Guatemala para resolver los problemas estructurales y que se mantienen condiciones fiscales limitadas por un alcance menor a lo esperado de la Reforma Tributaria, como las principales razones por las que se mantienen esa calificacin.
D. CUARTA PARTE: EVOLUCIN POR SISTEMA BANCARIO CONSOLIDADO Y POR ENTIDAD BANCARIA 4. BOLETIN ANUAL DE ESTADISTICAS DEL 2013 SIP 4.1. Nmero de agencias por banco al final de cada ao
Ilustracin 42 Nmero agencias por banco 2008-2013. Fuente: Banguat/SIB.
72

4.2. Agencias por distribucin departamental
Ilustracin 43 Nmero de agencias por departamentos 2008-2013. Fuente: Banguat/SIB.
4.3. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013
Ilustracin 44 Nmero de agencias por regiones 2013. Fuente: Banguat/SIB.
73

Nota: Tabla regiones y departamentos.
Regin Metropolitana Norte Nororiente Suroriente Central Suroccidente Noroccidente Petn Departamentos que incluye Guatemala Baja Verapaz y Alta Verapaz Izabal, Chiquimula, Zacapa y El Progreso Jalapa, Jutiapa y Santa Rosa Sacatepquez, Chimaltenango y Escuintla Solol, Totonicapn, Quetzaltenango, Suchitepquez y San Marcos Huehuetenango y Quich Petn
Ilustracin 45 Regiones y departamentos. Fuente: Banguat.
4.3.1. Sistema bancario: Informacin de agencias al 31 de diciembre 2013 Nmero de agencias bancarias a nivel nacional
Ilustracin 46 Nmero de agencias a nivel nacional 2013. Fuente: Banguat.
a.
Nmero de agencias bancarias por entidad
Ilustracin 47 Nmero de agencias bancarias por entidad 2013-2012. Fuente: Banguat.
74

4.4. Balance general Sistema Bancario condensado consolidado al final de cada ao:
Ilustracin 48 Balance general condensado y consolidad sistema bancario 2008-2013. Fuente: SIB.
75

Comportamiento de los principales rubros 4.4.1. Sistema bancario: Activo a. Disponibilidades
Ilustracin 49 Disponibilidades de activos del sistema bancario condensado consolidado al final de cada ao. Fuente: SIB.
Definicin: Lo constituyen los montos que se poseen en caja y bancos en efectivo, cheques o valores a la vista, en sus propias arcas o bancos del sistema y el banco central.
Conclusiones:
Los activos tienen una tendencia al alza y se comportaron histricamente desde 2008 hasta 2013 de la siguiente manera:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 + 6% + 9% + 12% + 11% + 10% + 41%
76

b. Inversiones/1
Ilustracin 50 Inversiones. Fuente: SIB
Definicin: Es el desembolso de recursos por las instituciones bancarias para obtener beneficios a mediano o largo plazo, prescindiendo de beneficios inmediatos para obtener mayores beneficios en el futuro. Conclusiones: Las inversiones tienen una tendencia al alza, teniendo un comportamiento estable a excepcin del ao 2012 que tuvo un crecimiento leve de un 2% con respecto al 2011. En consecuencia las inversiones se comportaron histricamente desde 2008 hasta 2013 de la siguiente manera:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 + 9.6% + 18% + 11% + 2% +12% + 44%
77

c. Cartera de crditos
Ilustracin 51 Cartera de crditos. Fuente: SIB
Definicin: Son fondos de prstamos que los bancos, compaas de inversin o incluso dependencias de gobierno poseen y manejan. Las carteras de crdito son activos por los ingresos recurrentes que los pagos de prstamo crean. Conclusiones La cartera de crdito se comport con una leve tendencia al alza en el 2008 del 2.6%, un estancamiento en el 2009 en el crecimiento en el otorgamiento de crditos y una tendencia continua de crecimiento a partir del ao 2010 hasta el 2013. En consecuencia, se comport histricamente de la siguiente manera:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 2.6% 0.5% 12% 16.5% 11% 39%
78

d. Otras inversiones/2
Ilustracin 52 Otras inversiones. Fuente: SIB
Nota: Incluye: Bienes realizables y bienes para arrendamiento financiero Definicin: Son bienes destinados a la venta o bienes destinados al arrendamiento financiero (leasing) Conclusiones: La cartera de crdito se comport con una leve baja en el 2008 del -7%, un altsimo crecimiento en el 2010 del 261%, y mantuvo la tendencia de crecimiento en el 2011 con un del 25%, luego en el 2012 se mantuvo con crecimiento casi 0, para posteriormente mantener una tendencia continua de crecimiento a partir del ao 2012 hasta el 2013 del 11%. En consecuencia, se comport histricamente de la siguiente manera:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 -7% 261% 25% -0.86% 11% 72%
79

e. Inmuebles y muebles
Ilustracin 53 Inmuebles y muebles. Fuente: SIB.
Definicin: Son los bienes con que cuenta un banco para realizar sus operaciones y atender al pblico. Conclusiones: Las inversiones en inmuebles y muebles se comportaron con un crecimiento en el 2008 del 9%, despus en el 2010 mantuvo con crecimiento negativo de -1.12%, para posteriormente mantener una tendencia continua de crecimiento a partir del ao 2010 hasta el 2013 del 6%, 5% y 2.5% respectivamente. En consecuencia, se comport histricamente de la siguiente manera:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 9% -1.12% 6% 5% 2.5% 20.7%
80

f. Cargos diferidos
Ilustracin 54 Cargos diferidos. Fuente: SIB.
Definicin: Representan bienes o servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios econmicos en otros perodos
Conclusiones: Los cargos diferidos se comportaron con un crecimiento en el 2008 del 11.6%, despus en el 2010 mantuvo con crecimiento leve del 2.22%, para pasar a un crecimiento 0 en el 2011 y a partir del ao 2011 hasta el 2013 del 11.3%, 17.7% respectivamente. En consecuencia, se comport histricamente de la siguiente manera:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 11.6% 2.22 % -0.02% 11.3% 17.7% 35.8%
81

Comportamiento de los principales rubros. 4.4.2. Sistema bancario: Pasivo a. Obligaciones depositarias:
Ilustracin 55 Obligaciones depositarias. Fuente: SIB
Definicin: Obligaciones depositarias, son cuando el banco recibe fondos y tiene la obligacin de mantener los fondos disponibles para ser devueltos cuando el depositante lo solicite. Conclusiones: Las cargos obligaciones depositarias se comportaron constantes desde el ao 2008 del 9.8%, hasta el 9.47% en el 2013. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 9.8% 10.1% 9.31% 9.46% 9.47% 27.6%
82

b. Crditos obtenidos
Ilustracin 56 Crditos obtenidos. Fuente: SIB
Definicin: Son los fondos obtenidos por las instituciones bancarias que sirven para financiar sus operaciones ordinarias, activas u otras inversiones que posea el banco. Pueden ser obtenidos de bancos del extranjero, financieras o en su caso del banco central. Conclusiones: Los crditos obtenidos se comportaron en el ao 2008 disminuyeron el -16.8%, en el 2009 tuvieron una leve mejora del 1.47%, en el 2010 aumentaron considerablemente al 56.9% y mantuvieron una tendencia al alza del 33.16% y 21.8% entre los aos 2011 y 2012 respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 -16.8% 1.47% 56.9% 33.16% 21.8% 122.84%
83

c. Obligaciones financieras
Ilustracin 57 Obligaciones financieras. Fuente: SIB.
Definicin: Son los prstamos otorgados por las instituciones financieras a los bancos, debiendo con una tasa de interese Conclusiones: Las obligaciones financieras se comportaron con una tendencia decreciente en el ao 2009 disminuyeron el -28.42%, manteniendo esa tendencia a la baja, en el 2010 siguieron bajando un -32.06%, en el 2011 disminuyeron un -32.42%, y en el 2012 volvieron a disminuir un 25.42%, para mantener la tendencia a la baja en el 2013 del -15.90%. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 -28.42% -32.06% -32.42% -25.42% -15.90% -79.39%
84

d. Provisiones
Ilustracin 58 Provisiones. Fuente: SIB.
Definicin: Tambin llamadas reservas. Son fondos que se deben tener contablemente para hacer frente a la dudosa recuperacin de crditos concedidos, los riesgos utilizados para un fin especfico o para cubrir una contingencia o una obligacin legal (reserva legal). Conclusiones: Las provisiones se comportaron en el ao 2008 aumentaron 5.48%, en el 2009 tuvieron un salto del 36.38%, en el 2010 siguieron la tendencia al alza al ubicarse en el 23.4% y mantuvieron una tendencia al alza en el 2011del 23.4% y en el 2012 aumentar nuevamente al 33.88%, para suavizar la tendencia en el 2013 al 17.29%. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
85

e. Crditos diferidos
Ilustracin 59 Crditos diferidos. Fuente: SIB.
Definicin: Ingreso que no corresponde al periodo en que se percibe y que se registra inicialmente como pasivo en tanto que es traspasado a los ingresos de los ejercicios que debe afectar. Generalmente representa la obligacin que tiene un banco de prestar un servicio futuro. Conclusiones: Los crditos diferidos se comportaron en el ao 2009 aumentaron el 6.9%, en el 2010 disminuyeron el -9.42%, en el 2011 aumentaron considerablemente al 26.4%, en el 2012 mantuvieron esa tendencia al alza con un 11.24% y en el ao 2013 disminuyeron con un -0.35%. en relacin al ao anterior. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 6.90% -9.42% 26.4% 11.24% -0.35% 35.31%
86

f. Otros pasivos /1
Ilustracin 60 Otros pasivos. Fuente: SIB.
Nota: Incluye: Cuentas por pagar, gastos financieros por pagar, otras obligaciones, casa matriz y departamentos adscritos. Conclusiones: Los otros pasivos se comportaron en el ao 2009 aumentaron el 6.30%, en el 2010 el 8.9%, en el 2011 aumentaron nuevamente un 13.2% y en el 2012 y en el 2013 siguieron con la tendencia y aumentaron un 11.58 y 10.43% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
87

g. Otras cuentas acreedoras
Ilustracin 61 Otras cuentas acreedoras. Fuente: SIB.
Conclusiones: Los otros cuentas acreedoras se comportaron en el ao 2009 disminuyeron el 6.60%, en el 2010 tuvieron una leve mejora del 1.24%, en el 2011 disminuyeron un -1.68% y aumentaron un 10.34% en el 2012, en el 2013 aumentaron un 5.58%. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 -6.60% 1.24% -1.68% 10.34% 5.58% 28.32%
88

h. Capital contable
Ilustracin 62 Capital contable. Fuente: SIB.
Definicin: Es la diferencia entre los activos y pasivos del banco y est constituido por la suma de todas las cuentas de capital, (incluye capital social autorizado, suscrito y pagado-, reservas, utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio) Conclusiones: El capital contable aument en el ao 2009 el 9.41%, en el 2010 el 7.14%, en el 2011 aumento levemente con un 3.93% y mantuvo una tendencia al alza del 8.80% y 15.54% entre los aos 2012 y 2013 respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
89

4.5. Sistema Bancario: Estado de resultados condensado consolidado al final de cada ao
Ilustracin 63 Estado de Resultados Sistema Bancario consolidado 2008-2013. Fuente: SIB
90

Comportamiento de los principales rubros 4.5.1. Sistema bancario: Estado de resultados a. Productos financieros
Ilustracin 64 Productos financieros. Fuente: SIB.
Definicin: Son aquellos que son comprados y vendidos a travs de las distintas bolsas o bancos, y suelen tener asociada una calificacin de riesgo que sirve de gua para los inversionistas. Conclusiones: Los productos financieros aumentaron en el ao 2009 el 19.89%, en el 2010 un 4.34%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento con un 10.55% y se mantuvo esa tendencia al alza entre los aos 2012 y 2013 con un 9.75% y 13.59% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
91

b. Productos por servicios
Ilustracin 65Productos por servicios. Fuente: SIB.
Definicin: Los servicios financieros son servicios de intermediacin mediante los cuales se genera valor a travs del dinero. Estos servicios los prestan los bancos y otras entidades
financieras, las compaas de seguros, etc.
Conclusiones: Los productos servicios aumentaron en el ao 2009 el 19.89%, en el 2010 un 4.34%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento con un 10.55% y se mantuvo esa tendencia al alza entre los aos 2012 y 2013 con un 9.75% y 13.59% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013
92

c. Productos extraordinarios
Ilustracin 66 Productos extraordinarios. Fuente: SIB.
Conclusiones: Los productos extraordinarios aumentaron en el ao 2009 el 62.30%, en el 2010 un 25.54%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento con un 19.49% y se mantuvo esa tendencia al alza entre los aos 2012 y 2013 con un 6.12% y 9.57% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
93

d. Gastos financieros
Ilustracin 67 Gastos financieros. Fuente: SIB.
Definicin: Son los incurridos para la obtencin, uso o devolucin de capitales financieros, puestos a su disposicin por terceras personas. Conclusiones: Los gastos financieros aumentaron en el ao 2009 el 17.99%, en el 2010 un 2.20%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento con un 7.15% y se mantuvo esa tendencia al alza entre los aos 2012 y 2013 con un 12.76% y 17.36% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 17.99% 2.20% 7.15% 12.76% 17.36% 71%
94

e. Gastos de administracin /1
Ilustracin 68 Gastos de administracin. Fuente: SIB.
Nota: Incluye: Gastos por servicios. Definicin: Conjunto de erogaciones incurridas en la direccin general de una empresa, en contraste con los gastos de una funcin ms especfica, como la de fabricacin o la de ventas; no incluye la deduccin de los ingresos. Conclusiones: Los productos financieros aumentaron en el ao 2009 el 18.74%, en el 2010 un 5.60%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento con un 15.68% y se mantuvo esa tendencia al alza entre los aos 2012 y 2013 con un 4.32% y 10.08% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
95

f. Gastos extraordinarios
Ilustracin 69 Gastos extraordinarios. Fuente: SIB.
Conclusiones: Los productos financieros aumentaron en el ao 2009 el 44.99%, en el 2010 un 6.36%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento con un altsimo 67.96% y en el ao 2012 tuvo un decrecimiento con un -17.75%, para nuevamente en el 2013 aumentar un 20.16% respectivamente. En consecuencia, se comportaron histricamente de la siguiente forma:
Anlisis horizontal BG Sistema Bancario condensado y consolidado Aos Porcentaje 2008 - 2009 2009 - 2010 2010 - 2011 2011 - 2012 2012 -2013 2008 - 2013 44.99% 6.06% 67.96% -17.75% 20.16% 171.87%
96

4.6. Sistema bancario: Posicin patrimonial al final de cada ao
Ilustracin 70 Posicin patrimonial al final de cada ao 2008-2013 por entidad. Fuente: SIB.
4.6.1. Anlisis horizontal por entidad bancaria 2008-2013

CHN Inmobiliario Trabajadores Industrial Banrural Internacional Reformador CITIBANK sucursal Vivibanco Repblica FICOHSA Promrica Antigua BAC Agro mercantil GT Continental De Crdito Azteca Total 2008-2009 -47.24% 350.82% 27.15% 62.67% 60.83% 1481.13% 83.76% 0.10% 1.38% 13.82% -0.51% 386.76% 3.32% 25.65% 386.17% 10.61% 79.23% 58.63% 2009-2010 -35.30 4.345 20.06% -20.16% 12.22% 6.78% -7.08% 5.60% 7.83% 9.92% 109.67% 582.76% 125.94% 21.52% -25.59% -7.22 15.96% 3.94% 2010-2011 -30.51% 14.96% -27.02% 53.65% 1.95% -0.16% 3.92% -0.84% -0.93% -5.31% -5.04% -7.80% -6.70% 21.46$ -0.01% -5.06% 83.35% 9.40% 2011-2012 271.86% -23.76 -8.73% -1.74% -1.74% 1.96% -26.91% 2.95% 0.36% 193.59% 41.85% -28.39% -18.09% -48.75% 110.62% -10.94% -12.55% 3.28% 2012-2013 -30.10 -4.23% 64.58% 3.93% 3.92% 13.49% -9.29% -5.35% 52.92% -55.64% 26.84% 10.52% 114.96% 419.55% -32.45% 10.73% -2.13% 15.07% 2008-2013 -38.35 293.91% 56.96% 87.94% 87.93% 1851.39% 17.63% 2.06% 66.24% 54.26% 97.02 2323.52% 283.13% 393.65% 414.59% -37.63% 225.68% 118.72%
Ilustracin 71 Posicin Patrimonial Sistema Bancario. Fuente: SIB.
Conclusiones: La posicin patrimonial del sistema bancario al final de cada ao aument en el ao 2009 el 58.63%%, en el 2010 un 3.94%, en el 2011 sigui la tendencia de aumento
97

con un aumento del 9.40% y en el ao 2012 continu con la tendencia mostrada aos anteriores y aumento un 3.28%, para nuevamente en el 2013 aumentar un 15.07% respectivamente. Para un total de aumento patrimonial en los cinco aos de 118.72% E. QUINTA PARTE: SISTEMA BANCARIO INDICADORES FINANCIEROS 5. Definicin de indicadores financieros
AREA Liquidez INDICADOR Encaje computable en relacin a las obligaciones depositarias (ECD) INDICADORES FINANCIEROS DEFINICIN Es el cociente de dividir el promedio mensual de encaje computable entre las obligaciones depositarias del mes. INTERPRETACIN Representa la proporcin de las obligaciones depositarias que estn protegidas por el encaje legal, el cual es la suma de fondos en efectivo en las cajas de la entidad ms el depsito de inmediata exigibilidad en el Bando de Guatemala. Representa la proporcin de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone para hacer frente a sus obligaciones de captacin. Representa la proporcin de capital contable que respalda los activos de la entidad. Representa la proporcin de la cartera de crditos bruta que est respaldada por el patrimonio de los accionistas. Representa la proporcin de los recursos de los accionistas respecto a los recursos captados del pblico. Representa la utilidad con respecto a los recursos de los accionistas. Este indicador se muestra slo cuando el capital contable es positivo. Representa la proporcin de utilidad respecto al total de recursos propios ms los ajenos administrados por la entidad. Representa la proporcin de la utilidad bruta de la operacin que queda de remanente, luego e deducir los gastos administrativos. Al restar el indicador de la unidad, se obtiene la relacin de gastos administrativos sobre utilidad bruta. Representa la proporcin de la cartera total que se encuentra vigente y consecuentemente, la calidad de la misma. La tasa de cartera vencida se obtiene al restar este indicador de la unidad. Representa la proporcin de la cartera crediticia en riesgo que est cubierta por provisiones.
Liquidez Inmediata (LI)
Solvencia
Patrimonio en relacin activos (PA) Patrimonio en relacin Cartera de Crditos (PCC)
a a
Patrimonio en relacin a las captaciones (PCA)
Rentabilidad
Rentabilidad sobre Patrimonio (RP)
el
Es el cociente de dividir las disponibilidades entre la suma de las obligaciones depositarias ms las obligaciones financieras. Es el cociente de dividir el capital contable entre el activo neto. Es el cociente de dividir el capital contable entre la cartera de crditos bruta. Es el cociente de dividir el capital contable entre la suma de las obligaciones depositarias ms las obligaciones financieras. Es el cociente de dividir la utilidad neta anualizada entre el capital contable Es el cociente de dividir la utilidad neta entre el activo neto. Es el cociente de dividir el margen operacional neto entre el margen operacional bruto
Rentabilidad (RA) Eficiencia (EF)
sobre
Activos
Calidad Activos
Cartera Vigente en relacin a Cartera Bruta (CVC)
Es el cociente de dividir la cartera de crditos vigente entre a cartera de crditos bruta. Es el cociente de dividir las estimaciones por valuacin para cartera de crditos entre la suma de la cartera vencida del mes anterior.
Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo (CCR)
Ilustracin 72 Indicadores financieros. Fuente: SIB.
98

5.1. SISTEMA BANCARIO: INDICADORES FINANCIEROS: AL 31 DE DICIEMBRE 2013
SISTEMA BANCARIO
INDICADORES FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA AZTECA 14.73 78.41 30.47 23.75 32.46 36.52 17.65 4.19 14.04 95.02 108.2
CHN
LIQUIDEZ Encaje computable en relacin los depsitos
1 2 3 B 4 5 6 C 7 8 9 D 10 11
Moneda Nacional Moneda Extranjera Liquidez Inmediata SOLVENCIA Patrimonio en relacin a activos Patrimonio en relacin a Cartera de Crditos Patrimonio en relacin a captaciones RENTABILIDAD Rentabilidad sobre patrimonio Rentabilidad sobre activos Eficiencia CALIDAD DE ACTIVOS Cartera vigente en relacin a Cartera Bruta Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo.
14.52 20.79 21.92
15.59 15.18 12.02
14.99 20.47 26.34
14.66 485.17 22.72
14.27 15.47 20.89
14.32 19.77 21.61
14.11 14.9 20.49
14.83 15.82 16.66
17 17.01 71.47
15.38 30.24 38.63
15.85 17.61 28.33
14.91 16.15 24.12
14.54 43.12 15.82
14.28 16.48 23.94
BAC
14.73 14.92 32.13
14.59 16.37 22.96
14.81 221.31 22.1
14.32 14.9 22.24
9.32 16.39 12.67
7.59 15.84 9.45
11.45 21.59 13.42
8.59 16.39 11.39
6.97 13.13 10.63
10.65 16.99 12.88
8.25 13.14 10.3
9.17 14.72 12.32
15.07 3808.85 19.42
30.2 1493.57 59.44
10.84 18.27 14.8
8.79 12.34 10.48
11.96 18.37 14.78
13.74 19.72 16.82
24.29 34.94 34.73
11.44 17.75 15.66
7.2 14.3 9.92
15.16 26.69 18.59
16.03 1.49 32.8
6.77 0.51 45.67
0.25 0.03 1.14
19.8 1.7 31.1
18.51 1.29 41.86
19.77 2.11 36.39
14.89 1.23 30.88
9.97 0.91 34.21
23.13 3.49 53.99
9.48 2.86 24.12
0.94 0.1 1.91
22.48 1.98 27.45
-2.18 -0.26 -6.94
24.18 3.32 74.23
15.97 3.88 19.71
9.84 1.13 27.41
12.15 0.88 29.11
3.65 0.55 3.61
98.81 157.6
90.52 123.19
93.76 100
98.56 140.57
99.5 242.34
99.31 274.65
99.34 389.17
99.82 128.97
99.21 1929.05
100 0
97.31 90.93
99.48 255.29
96.98 76.5
98.36 140.84
95.33 125.03
98.82 112.79
98.79 104.66
98.18 95.51
Ilustracin 73 Indicadores financieros al 31 diciembre 2013. Fuente: SIB.
Nota: Los indicadores de mayor valor reflejan una mejor situacin en el rubro correspondiente Todos los indicadores estn expresados en porcentaje

ANLISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS POR RUBRO Y COMPARATIVO ENTRE SISTEMA BANCARIO Y POR ENTIDAD PARA EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 A. LIQUIDEZ Encaje computable en relacin a los depsitos 1. Moneda nacional
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA AZTECA 14.73 CHN BAC 14.28
LIQUIDEZ Encaje computable en relacin los depsitos 3 14.52 15.59 5 14.99 14.66 14.27 14.32 14.11 14.83 1 17 4 15.38 2 15.85 14.91 14.54 14.73 14.59 14.81 14.32
Moneda Nacional
Ilustracin 74 Indicadores financieros liquidez moneda nacional al 31 diciembre del 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: El ndice de liquidez, es el cociente de dividir las disponibilidades entre la suma de los depsitos y representa la proporcin de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone para hacer frente a sus obligaciones de captacin. En consecuencia, representa la proporcin de las obligaciones depositarias que estn protegidas por el encaje legal, el cual es la suma de fondos en efectivo en las cajas de la entidad ms el depsito de inmediata exigibilidad en el Bando de Guatemala. Por lo tanto, En lo que respecta al ndice de liquidez, en el cuadro No. 1 se observa que para el ao 2013, el CITIBANK Sucursal Guatemala tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice de liquidez del 17%, la segunda posicin fue ocupada por el Banco FICOHSA al obtener un 15.85%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los CHN y VIVIBANCO con 15.59% y 15.38% respectivamente y en la quinta se posicion el Banco Inmobiliario con 14.99%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor liquidez, son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 14.52%.
100

2. Moneda extranjera
INTERNACION AL TRABAJADOR ES GT CONTINENTA L AGROMERCA NTIL INMOBILIARI O CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG REFORMADO R INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA AZTECA 3 14.9 78.41 30.47 AZTECA 4 22.96 22.1 22.24 CHN BAC
LIQUIDEZ Encaje computable en relacin con los depsitos 1 20.79 15.18 20.47 485.17 15.47 19.77 14.9 15.82 17.01 5 30.24 17.61 16.15 4 43.12 16.48 14.92 16.37 3 221.31
Moneda Extranjera
Ilustracin 75 Indicadores financieros liquidez en moneda extranjera al 31 de diciembre del 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de liquidez, en el cuadro No. 2 se observa que para el ao 2013, el BANTRAB tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice de liquidez en moneda extranjera del 485.17%, la segunda posicin fue ocupada por el Banco GT CONTINENTAL al obtener un 30.24%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los BANCO AZTECA y BANCO DE ANTIGUA con 78.41% y 43.12% respectivamente y en la quinta se posicion el VIVIBANCO con 30.24%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor liquidez en moneda extranjera , son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 20.79%. 3. Liquidez inmediata
AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL TRABAJADOR ES CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA CHN BAC
LIQUIDEZ Encaje computable en relacin con los depsitos 1 21.92 12.02 26.34 22.72 20.89 21.61 20.49 16.66 71.47 2 38.63 5 28.33 24.12 15.82 23.94 3 32.13
Liquidez Inmediata
Ilustracin 76 Indicadores financieros de liquidez inmediata al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de liquidez inmediata, en el cuadro No. 3 se observa que para el ao 2013, el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice de liquidez en moneda extranjera del 31.16%, la segunda posicin fue ocupada por el VIVIBANCO al obtener un 71.47%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los CITIBANK GUATEMALA y BANCO AZTECA con 32.13% y 30.47% respectivamente y en la quinta se posicion el FICOHSA con 28.33%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor liquidez INMEDIATA, son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 21.92%.
101

B. SOLVENCIA 4. Patrimonio en relacin activos
INTERNACIO NAL INDUSTRIAL INMOBILIAR IO TRABAJADO RES DE CRDTIO PROMERICA GT CONTINENT AL AGROMERC ANTIL CITIBANK GUATEMAL A VIVIBANCO REFORMAD OR BANRURAL SISTEMA BANCARIO CITIBANK SG ANTIGUA FICOHSA AZTECA 3 23.75 4 17.75 14.3 26.69 32.46 AZTECA CHN BAC
B 4
SOLVENCIA Patrimonio en relacin a activos 9.32 7.59 11.45 8.59 6.97 10.65 8.25 9.17
5 15.07
1 30.2 10.84 8.79 11.96 13.74
2 24.29 11.44 7.2
4 15.16
Ilustracin 77 Indicadores financieros de solvencia patrimonio en relacin activos al 31 diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de solvencia del patrimonio en relacin a los activos, en el cuadro No. 4 se observa que para el ao 2013, el VIVIBANCO tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice de liquidez en moneda extranjera del 30.2%, la segunda posicin fue ocupada por el CITIBANK GUATEMALA al obtener un 24.29%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los BANCO AZTECA y BANCO DE CRDITO con 23.75% y 15.16% respectivamente y en la quinta se posicion el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA con 15.07%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor solvencia del patrimonio en relacin a los activos , son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 9.32%. 5. Patrimonio en relacin a Cartera de Crditos
REFORMADO R INTERNACIO NAL INDUSTRIAL INMOBILIAR IO TRABAJADO RES DE CRDTIO PROMERICA GT CONTINENT AL AGROMERC ANTIL CITIBANK GUATEMAL A 3 18.27 12.34 18.37 19.72 34.94 VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO CITIBANK SG ANTIGUA FICOHSA CHN BAC
B 5
SOLVENCIA Patrimonio en relacin a Cartera de Crditos 16.39 15.84
5 21.59 16.39 13.13 16.99 13.14 14.72
1 3808.85
2 1493.57
Ilustracin 78 Indicadores financieros d solvencia de patrimonio en relacin a cartera de crditos al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de solvencia del patrimonio en relacin a la cartera de crditos, en el cuadro No. 5 se observa que para el ao 2013, el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 3808.85%, la segunda posicin fue ocupada por el VIVIBANCO al obtener un 1493.57%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los CITIBANK GUATEMALA y BANCO AZTECA con 34.94% y 32.46% respectivamente y en la quinta se posicion el BANCO INMOBILIARIO con 21.59%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor solvencia del patrimonio en relacin a la cartera de crdito, son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 16.39%.
102

6. Patrimonio en relacin a captaciones
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA AZTECA 2 36.52 17.65 AZTECA CHN BAC
B 6
SOLVENCIA Patrimonio en relacin a captaciones 12.67 9.45 13.42 11.39 10.63 12.88 10.3 12.32
4 19.42
1 59.44 14.8 10.48 14.78 16.82
3 34.73 15.66 9.92
5 18.59
Ilustracin 79 Indicadores financieros de solvencia patrimonio en relacin a captaciones al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de solvencia del patrimonio en relacin a la captaciones, en el cuadro No. 6 se observa que para el ao 2013, el VIVIBANCO tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 34.73%, la segunda posicin fue ocupada por el BANCO AZTECA al obtener un 36.52%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los CITIBANK GUATEMALA Y CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA con 34.73% y 19.42% respectivamente y en la quinta se posicion el BANCO DE CRDITO con 18.59%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor solvencia del patrimonio en relacin a las captaciones son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 12.67%. C. RENTABILIDAD 7. Rentabilidad sobre patrimonio
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO 3.65 PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA CHN BAC 1 -2.18 24.18 15.97 9.84 12.15
C 7
RENTABILIDAD Rentabilidad sobre patrimonio 16.03 6.77 0.25
4 19.8 18.51
5 19.77 14.89 9.97
2 23.13 9.48 0.94
3 22.48
Ilustracin 80 Indicadores financieros rentabilidad sobre patrimonio al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de rentabilidad sobre patrimonio, en el cuadro No. 7 se observa que para el ao 2013, el BAC tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 24.18%, la segunda posicin fue ocupada por el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA al obtener un 23.13%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los BANCO PROMERICA Y BANTRAB con 22.48% y 19.8% respectivamente y en la quinta se posicion el BANRURAL con 19.77%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor rentabilidad sobre el patrimonio son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 16.03%.
103

8. Rentabilidad sobre activos
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA AZTECA 1 1.13 0.88 0.55 4.19 14.04 AZTECA CHN BAC 4 0.1 1.98 -0.26 3.32
C 8
RENTABILIDAD Rentabilidad sobre activos 1.49 0.51 0.03 1.7 1.29 2.11 1.23 0.91
3 3.49
5 2.86
2 3.88
Ilustracin 81 Indicadores financieros rentabilidad sobre activos al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de rentabilidad sobre activos, en el cuadro No. 8 se observa que para el ao 2013, el BANCO AZTECA tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 4.19%, la segunda posicin fue ocupada por el CITIBANK GUATEMALA al obtener un 3.88%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA Y BAC con 3.49% y 3.88% respectivamente y en la quinta se posicion el VIVIBANCO con 2.86%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor rentabilidad sobre el patrimonio son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 1.49%. 9. Eficiencia
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO 3.61 PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA CHN BAC 1 24.12 1.91 27.45 -6.94 74.23 19.71 27.41 29.11
C 9
RENTABILIDAD Eficiencia 32.8
3 45.67 1.14 31.1
4 41.86
5 36.39 30.88 34.21
2 53.99
Ilustracin 82 Indicadores financieros eficiencia al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta al ndice de eficiencia, en el cuadro No. 9 se observa que para el ao 2013, el BAC tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 74.23%, la segunda posicin fue ocupada por el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA al obtener un 53.99%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los CHN Y BANCO INDUSTRIAL con 445.67% y 41.86% respectivamente y en la quinta se posicion el BANRURAL con 36.39%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor eficiencia son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 32.8%.
104

D. CALIDAD DE ACTIVOS 10. Cartera vigente en relacin a Cartera Bruta
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA AZTECA 95.02 108.2 AZTECA CHN BAC 98.36
D 10
CALIDAD DE ACTIVOS Cartera vigente en relacin a Cartera Bruta 98.81 90.52 93.76 98.56
3 99.5
5 99.31 99.34
2 99.82 99.21
1 100 97.31
4 99.48 96.98 95.33 98.82 98.79 98.18
Ilustracin 83 Indicadores financieros de calidad de activos cartera vigente en relacin cartera bruta al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta a la calidad de activos de cartera vigente en relacin a cartera bruta, en el cuadro No. 10 se observa que para el ao 2013, el VIVIBANCO tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 100%, la segunda posicin fue ocupada por el BANCO REFORMADOR al obtener un 99.82%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los BANCO INDUSTRIAL Y BANCO PROMERICA con 99.5% y 99.48% respectivamente y en la quinta se posicion el BANRURAL con 99.31%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor eficiencia son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 32.8%. 11. Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo
TRABAJADORE S AGROMERCAN TIL GT CONTINENTAL INMOBILIARIO REFORMADOR INTERNACION AL CITIBANK GUATEMALA CITIBANK SG INDUSTRIAL DE CRDTIO 95.51 PROMERICA VIVIBANCO BANRURAL SISTEMA BANCARIO ANTIGUA FICOHSA CHN BAC 140.84
D 11
CALIDAD DE ACTIVOS Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo. 157.6 123.19 100 140.57
5 242.34
3 274.65
2 389.17 128.97
1 1929.05 0 90.93
4 255.29 76.5 125.03 112.79 104.66
Ilustracin 84 Indicadores financieros calidad de activos cobertura de cartera crediticia en riesgo al 31 de diciembre 2013. Fuente: SIB.
Conclusiones: En lo que respecta a la calidad de activos cobertura de cartera crediticia en riesgo, en el cuadro No. 11 se observa que para el ao 2013, el CITIBANK SUCURSAL GUATEMALA tuvo la mejor posicin ya que obtuvo un ndice del 1,929.05%, la segunda posicin fue ocupada por el BANCO INTERNACIONAL al obtener un 389.17%, la tercera y cuarta posicin la obtuvieron los BANRURAL Y BANCO PROMERICA con 274.65% y 255.298% respectivamente y en la quinta se posicion el BANCO INDUSTRIAL con 242.34%. En lo general, se observa que los 5 bancos que obtuvieron la mayor eficiencia son los que se encuentran por arriba del ndice del Sistema Bancario Consolidado, que en el ao 2013 que fue de 157.6%.
105

F. SEXTA PARTE: CUESTIONARIO PREGUNTAS 2 8 2. SEGUNDA PREGUNTA: CRONOLOGA. DESCRIPCIN DE LAS CRISIS, a. Crisis b. Fusiones, c. Adquisiciones, d. Liquidaciones, a. PARTE 1: CRISIS Definiciones: Crisis financiera Se entiende por crisis financiera al fenmeno mediante el cual el sistema financiero que rige en un pas, en una regin o en el planeta entero entra en crisis y pierde credibilidad, fuerza y poder. Por lo tanto, estos fenmenos suelen darse cuando los diferentes sistemas financieros actan de tal manera que hacen que los bonos, las acciones y los elementos financieros de las empresas o de los organismos bancarios pierdan su valor entrando as en crisis. As, el elemento ms complicado de las crisis financieras no son las causas sino las consecuencias que son, por lo general, muy difciles de controlar y de contener. En consecuencia, adems de la prdida de valor de las acciones o elementos de una empresa, son las corridas y los pnicos que generan mayores debilitamientos al sistema a partir de que los diferentes actores cambiarios retiran sus capitales de las Bolsas, suben las tasas de intereses y se pierde la confiabilidad en trminos generales. Como resultado, pueden observarse tanto a corto como a largo plazo en fenmenos tales como el desempleo, la inflacin, la suba de los intereses y de los valores de los crditos hipotecarios, la recesin general, la miseria y la pobreza. As, algunas de las crisis ms fuertes, como lo fue la crisis de 1929, generan muchas complicaciones no slo a nivel econmico sino tambin a nivel del reordenamiento social. Crisis econmica: Es la fase ms depresiva de la evolucin de un proceso econmico recesivo. As, entre los principales factores causantes de la crisis se encuentra la desregulacin econmica, los altos precios de las materias primas debido a una elevada inflacin, la sobrevalorizacin del producto, crisis alimentaria mundial y energtica, y la

amenaza de una recesin en todo el mundo, as como una crisis crediticia, hipotecaria y de confianza en los mercados. Por lo tanto, una crisis econmica, hace referencia a un periodo de escasez en la produccin, comercializacin y consumo de productos y servicios, en donde la palabra crisis hace referencia al hecho, que se produzcan cambios bruscos y aparezcan dificultades significativas en algn aspecto de la vida. que se produzcan cambios bruscos y aparezcan dificultades significativas en algn aspecto de la vida. Aun as, podemos distinguir distintas grados de severidad de una crisis econmica: Desaceleracin: Se produce cuando la tasa de crecimiento experimenta una reduccin sustancial, pero mantiene sin embargo un signo positivo. Recesin: Esta situacin implica que la economa registre tasas de crecimiento negativas durante al menos dos trimestres consecutivos, en comparacin con el mismo trimestre del ao anterior. Depresin: Este caso se produce cuando la recesin tiene un carcter prolongado y las tasas de crecimiento negativas son tambin muy elevadas. Hay que tener en cuenta que la economa es cclica, es decir, combina etapas de expansin con fases de contraccin. En donde, a estas fluctuaciones sucesivas se conocen como ciclo econmico. Ciclo econmico: Se denominan ciclos econmicos o ciclos comerciales o fluctuaciones cclicas de la actividad econmica a las oscilaciones recurrentes de la economa en las que una fase de expansin va seguida de otra de contraccin, seguida a su vez de expansin y as sucesivamente. As, la contraccin genera como resultado una crisis econmica que afecta en forma negativa la economa de millones de personas.
106

Fases: Puede considerarse cada ciclo constituido por cuatro fases: Auge: Es el momento ms elevado del ciclo econmico. En este punto se producen una serie de rigideces que interrumpen el crecimiento de la economa, propiciando el comienzo de una fase de recesin. Recesin: Corresponde a la fase descendente del ciclo. En la recesin se produce una cada importante de la inversin, la produccin y el empleo. Una crisis es una recesin particularmente abrupta. Si adems durante la recesin la economa cae por debajo del nivel mnimo de la recesin anterior estamos frente a una contraccin. Depresin: el punto ms bajo del ciclo. Se caracteriza por un alto nivel de desempleo y una baja demanda de los consumidores en relacin con la capacidad productiva de bienes de consumo. Durante esta fase los precios bajan o permanecen estables. Recuperacin o reactivacin: Es la fase ascendente del ciclo. Se produce una renovacin del capital que tiene efectos multiplicadores sobre la actividad econmica generando una fase de crecimiento econmico y por tanto de superacin de la crisis. La economa est en expansin cuando la actividad general en la fase de recuperacin supera el auge del ciclo econmico inmediatamente anterior. Clases: Se han descrito diversos tipos de ciclos econmicos generales y ciclos sectoriales. Los generales seran: Cortos, pequeos o de Kitchin, con una duracin promedio de 40 meses. Medios o de Juglar, 8 aos y medio en promedio; se distinguiran por la presencia de auges y crisis cclicas. Largos, ondas largas o ciclos de Kondratieff, de 50 o 60 aos de duracin: durante la expansin los ascensos son prolongados y ms fuertes, las crisis son suaves y las recesiones, cortas; durante la depresin, los ascensos son dbiles y cortos, las crisis muy fuertes y las recesiones, prolongadas, hasta alcanzar el grado de depresiones econmicas generales.
107

Recesin: Es el movimiento cclico descendente de la economa, que comprende, por lo menos, dos trimestres de continua disminucin del PNB real. Es decir, es la disminucin de los recursos econmicos. Diferencia entre crisis econmica y crisis financiera Lo econmico hace referencia a costes y beneficios, a uso de recursos, a produccin y distribucin del bienestar. A diferencia de lo financiero que se refiere exclusivamente a movimientos de dinero, entradas y salidas, movimientos de crditos, precio del dinero y tipos de inters y operaciones en bolsa. Por lo tanto, en una crisis econmica baja la produccin, aumenta el paro y baja la demanda. Por ejemplo, mientras cierran empresas productivas por un lado o por un dficit de algn recurso bsico, como petrleo. En cambio un ejemplo de crisis financiera es cuando, disminuyen los crditos que conceden los bancos y cierran intermediarios financieros, operadores en bolsa y algunos bancos. En consecuencia, ambas crisis estn interconectadas, la crisis econmica involucra todas las variables econmicas: empleo, inversin, inflacin, tasas de inters, el ahorro pblico y privado, el consumo, la oferta y la demanda de bienes y servicios, el gasto pblico. Mientras que las crisis financiaras se asocian con dificultades de liquidez, el dinero circulante en la economa, la prdida de valor de ttulos y prdida del poder adquisitivo de la moneda, entre otros. As, La diferencia radica en las variables que involucra cada una, la
primera abarca todas las variables econmicas, la segunda se relaciona con variables ms monetarias como tasas de inters y liquidez.
PARTE 2: FUSIONES, ADQUICISIONES, LIQUIDACIONES. Definicin: Fusin: Es la unin de dos o ms personas jurdicamente independientes que deciden juntar sus patrimonios y formar una nueva sociedad. Si una de las sociedades que se fusionan, absorbe el patrimonio de las restantes, estamos frente a una fusin por absorcin.
108

Adquisicin: Consiste en la compra por parte de una persona jurdica del paquete accionario de control de otra sociedad, sin realizar la fusin de sus patrimonios. Por lo tanto, se refieren a un aspecto de la estrategia corporativa que se ocupa de la combinacin y adquisicin de otras compaas as como otros activos. En consecuencia, la decisin de realizar una fusin o una adquisicin, es una decisin de tipo econmico, especficamente consiste en una decisin de inversin, entendindose como tal, la asignacin de recursos con la esperanza de obtener ingresos futuros que permitan recuperar los fondos invertidos y lograr un cierto beneficio. Por lo tanto una fusin o una adquisicin ser exitosa si el precio de compra es inferior al valor actual (VA) del flujo efectivo (FE) incremental asociado a la operacin. Si esto es as, esta decisin de inversin crea valor para los accionistas y se puede considerar exitosa, de lo contrario se dice que destruye valor y es considerada como un fracaso. Liquidaciones: La liquidacin de una sociedad mercantil abarca aquellas operaciones que tienen lugar tras su disolucin y que permiten pagar los pasivos, cobrar el crdito y completar los negocios que estn pendientes. As, existen organizaciones dedicadas a especular acerca de la potencial cada de las empresas, con el objetivo de adelantarse a la quiebra absoluta e intentar comprarlas. En consecuencia, ofrecen importantes sumas de dinero a los dueos e intentan por todos los medios convencerlos de que su nica salida es vender. En general, lo que estas entidades ven un beneficio donde otros ven la ruina; en algunos casos su objetivo no es resurgir las compaas, sino aprovechar el espacio fsico para la ampliacin de alguna propiedad. 2.1. Principales consolidaciones, fusiones y absorciones bancarias en Guatemala: 033182 La legislacin financiera de Guatemala ha previsto mecanismos de reestructuracin bancaria y salida ordenada del mercado de instituciones en riesgo. Lo anterior obedece al proceso de mejorar y fortalecer la solvencia y liquidez del sistema bancario y evitar
109

conductas riesgosas de administracin, que eventualmente puedan generar un problema sistmico y poner en riesgo la confianza en el sector bancario. A partir de 1990 se han registrado las siguientes consolidaciones bancarias entre bancos nacionales y extranjeros: Banco Uno, S.A. adquiere activos y pasivos netos de Bank of Amrica NT & SA, Sucursal Guatemala: El 5 de septiembre de 1990 la Junta Monetaria, previo informe favorable presentado por la Superintendencia de Bancos, autoriz transferir a favor de Banco Uno, S.A. los activos y pasivos netos de Bank of Amrica NT & SA, Sucursal Guatemala. En consecuencia, la operacin implic el cambio de una inversin extranjera a una inversin nacional, de esta cuenta las utilidades ya no se estaran remesando a la casa matriz por lo que implicaba un ahorro de divisas para el pas. Fusin del Banco del Caf, S.A. con Multibanco, S.A.7: El 21 de julio de 1999, la Junta Monetaria autoriz al Banco del Caf, S.A. llevar a cabo la fusin por absorcin de Multibanco, S.A. En consecuencia, la fusin se realiz a efecto de que Bancaf fortaleciera su solidez patrimonial. Fusin del Banco Reformador, S.A., con Banco de la Construccin, S.A.: El 16 de agosto de 2000, la Junta Monetaria autoriz la fusin por absorcin del Banco de la Construccin, S.A. por parte del Banco Reformador, S.A. En consecuencia, con esta accin el Banco Reformador mejorara su nivel de activos y fortalecera su situacin de liquidez, solvencia y solidez. Fusin del Banco del Agro, S.A. con el Banco Agrcola Mercantil, S.A.: El 6 de septiembre de 2000, la Junta Monetaria autoriz la fusin por consolidacin entre el Banco del Agro, S.A. y el Banco Agrcola Mercantil, S.A. As, ambas constituyeron el nuevo Banco Agromercantil, S.A. En consecuencia, la fusin le permitira al Banco consolidar su situacin patrimonial, as como su posicin dentro del mercado bancario. Fusin del Banco Granai & Towson, S.A. con el Banco Continental, S.A.: El 21 de marzo de 2001 la Junta Monetaria autoriz la fusin por consolidacin entre el Banco Granai & Towson, S.A. y el Banco Continental, S.A., As, ambos bancos
110

dieron origen a una nueva sociedad denominada Banco G&T Continental, S.A. En consecuencia, los activos de ambas instituciones en forma consolidada, le permitieron a la institucin colocarse en el primer puesto dentro del sistema bancario. Fusin de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala con el Banco del Ejrcito, S.A.: El 27 de noviembre de 2002, la Junta Monetaria autoriz la fusin por absorcin del Banco del Ejrcito, S.A., por parte del Crdito Hipotecario de Guatemala -CHN-. En consecuencia, dicha fusin constituira un mecanismo adecuado para propiciar el saneamiento del sistema bancario nacional. Fusin de El Crdito Hipotecario Nacional de Guatemala con el Banco del NorOriente, S.A.: El 26 de febrero de 2003 la Junta Monetaria autoriz la fusin por absorcin del Banco del Nor-Oriente, S.A. por parte del Crdito Hipotecario Nacional. Cesin de Activos a favor de Banco Cuscatln de Guatemala, S.A. por parte de Lloyds TSB Bank Plc. Sucursal Guatemala: El 21 de abril de 2004, la Junta Monetaria autoriz la cesin de una parte sustancial del balance de Lloyds TSB Bank Plc, Sucursal Guatemala, a favor del Banco Cuscatln de Guatemala, S.A., que comprendi la totalidad de los activos crediticios. 2.2. Principales quiebras e intervenciones bancarias en Guatemala: En el perodo 1990-2004 (octubre) se registr la quiebra de una institucin bancaria estatal y la intervencin administrativa de tres bancos privados: En lo que corresponde a la quiebra, la misma fue decretada sobre el Banco Nacional de la Vivienda (BANVI). Por lo tanto, el Congreso de la Repblica, mediante Decreto 89-97, del 1 de octubre de 1997, emiti la Ley para la Disolucin, Liquidacin y Supresin del Banco Nacional de la Vivienda. En cuanto a las intervenciones administrativas bancarias, la Junta Monetaria autoriz las siguientes: El 9 de febrero de 2001, se intervino al Banco Empresarial, S.A. El 1 de marzo de 2001, se intervino al Banco Metropolitano, S.A.
111

En todos los casos, se realiz un proceso de ejecucin colectiva, conforme a lo establecido en el artculo 23 del Decreto 5-99, Ley para la Proteccin del Ahorro. Por ltimo, en el caso de Bancaf, en resolucin 632-2006 del Superintendente de Bancos, del 19 de octubre de 2006, le fue confirmado a Banco del Caf, S. A., la infraccin al artculo 50 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros. De acuerdo con lo anterior, se consider que Banco del Caf, S.A. incumpli el plan de regularizacin aprobado por la Superintendencia de Bancos y el hecho de tener pendiente el registro de reservas de valuacin que ponan en peligro su solvencia y su continuidad como negocio en marcha, con sus efectos negativos en el sistema financiero guatemalteco, al poner en riesgo el ahorro nacional; por lo que se hizo necesario que la Junta Monetaria, con base en el artculo 75 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, resolviera la suspensin de operaciones del Banco del Caf, Sociedad Annima. Conclusin: Para el caso de los bancos de Guatemala, no hubo crisis sistmica, ya que las autoridades monetarias actuaron de forma oportuna, suspendiendo las operaciones de los bancos, evitando de esta forma que la crisis se contagiara a todo el sistema bancario. No obstante, debe hacerse nfasis en el dao que causa al sistema bancario las asimetras de informacin, la falta de transparencia, la mala supervisin y la falta de aplicacin de la ley a quienes la infringen. En consecuencia, stas son algunas de las causas que determinaron la crisis de los bancos y que provocaron la desconfianza en todo el sistema bancario guatemalteco. 3. TERCERA PREGUNTA: PRINCIPALES OPERACIONES DEL SISTEMA a. Operaciones bancarias; b. Otras operaciones de servicio; c. Operaciones burstiles; d. Operaciones con el sector pblico. e. Cifras.
112

Definiciones: Banco: Es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depsitos, y prestar dinero, as como la prestacin de servicios financieros.
Sistema Bancario. Es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economa determinada, prestan el servicio de banco
Operaciones bancarias. Operaciones pasivas Son las que realizan las instituciones intermediarias financieras con el propsito de captar recursos financieros, sobre los cuales dichas instituciones ofrecen, explcita o implcitamente, cualquier tipo de seguridad o garanta, ya sean en cuanto a recuperabilidad, mantenimiento de valor, rendimiento, liquidez y otros
compromisos que impliquen la restitucin de fondos, independientemente de su forma jurdica de formalizacin e instrumentacin o de su registro contable Por lo tanto son las operaciones de captacin de recursos, denominadas operaciones de carcter pasivo y se materializan a travs de los depsitos. Los depsitos bancarios pueden clasificarse en tres grandes categoras: Cuentas corrientes. Cuenta de ahorro o libreta de ahorros. Depsito a plazo fijo.
Operaciones activas Operaciones bancarias activas son las que realizan las instituciones intermediarias financieras, con el propsito de canalizar recursos financieros u otro tipo de bienes, o aqullas mediante las cuales asumen obligaciones por cuenta de terceros, independientemente de su forma jurdica de formalizacin e instrumentacin o de su registro contable.
113

En consecuencia, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos que obtienen a travs de la captacin y, con estos, otorgan crditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Otras operaciones bancarias de servicio: Son aquellas operaciones que consisten en prestaciones de servicios diversos demandados por los clientes de la entidad. Entre estos servicios destacan: Transferencias bancarias. Banca por Internet. Domiciliaciones bancarias. Compra / venta de divisas. Gestin de cobro de efectos comerciales. Cheques de viaje. Tarjetas de dbito. Tarjetas de crdito. Custodia de valores mobiliarios.
Operaciones burstiles: Actividades financieras que se realizan a travs de la Bolsa, siendo justamente la Bolsa de valores la ms frecuente en la que las mismas se realizan. Entre las operaciones burstiles ms habituales, se encuentran la venta y la compra de bonos emitidos por el Estado o por compaa privadas; de acciones de aquellas empresas que cotizan en la bolsa; y de otros instrumentos que permiten desarrollar inversiones. Por lo tanto, la operatoria burstil permite que una persona convierta sus ahorros en inversiones, esperando recibir una ganancia a partir de los dividendos otorgados por los valores que compra. En consecuencia, las empresas, por su parte, cotizan en la bolsa para que sus acciones sean compradas por los inversores, obteniendo as importantes recursos
114

financieros. Y, El Estado, por ltimo, tambin puede generar recursos al ofrecer bonos y otros instrumentos en el mercado burstil. Bolsa de valores Organizacin de tipo privado que ofrece facilidades a sus miembros para que puedan ingresar rdenes, realizar negociaciones de compra y venta de valores, como ser: las acciones de compaas, sociedades annimas, bonos pblicos, privados, ttulos, entre otros Operaciones burstiles con el sector pblico Las operaciones ms utilizadas son la colocacin de bonos, con resultados positivos, dentro de las ms importantes podemos mencionar las siguientes: El Ministerio de Finanzas Pblicas coloc Bonos del Tesoro de la Repblica de Guatemala, correspondientes al Ejercicio Fiscal 2014 por la cantidad US$ 349 millones, durante el perodo comprendido del 4 de febrero al 4 de marzo del 2014 El Ministerio de Finanzas Pblicas defini los trminos monetarios de la colocacin de Bonos del Tesoro en el mercado internacional por $700 millones (Q5, 400 millones aproximadamente), a un plazo de 15 aos y con una tasa de inters del 4.87%. Por lo tanto, Guatemala mejora su posicin en el extranjero en materia de finanzas, y disminuye la presin con respecto a la necesidad de adquirir mayores recursos econmicos. En consecuencia, se consolida el servicio de la deuda pblica y permite mayor disponibilidad para proyectos de inversin directa, que inciden en el crecimiento del producto interno bruto. En resumen: Para este ao, el Congreso aprob un endeudamiento con emisiones nuevas de bonos por $1,042 millones aproximadamente, de los cuales han sido puestos en el mercado interno $166 millones, quedando por colocar aproximadamente $175
115

Operaciones Con el Sector Publico: Son las que por disposicin legal las entidades financieras o los bancos deben realizar con el estado o la banca central, como los siguientes: Fondo para la proteccin del ahorro Encaje bancario.
Conclusin: Segn el ndice de Competitividad Global2 2013-2014 Guatemala posiciona al sistema bancario y financiero como el segundo ms sano de la regin centroamericana y ente los primeros de Latinoamrica. Por lo tanto, implica que el sistema bancario est considerado como saludable, considera que su solidez es producto de un sector empresarial sano y robusto. En consecuencia, la tendencia es que el sistema bancario seguir creciendo a ritmos muy positivos. 4. CUARTA PREGUNTA: SEGMENTACIN DEL SISTEMA BANCARIO a. Por tamao b. Por segmentos del mercado que atienden. Introduccin Ante la enorme competencia existente en el mercado y los cambios vividos en el sector bancario; la formulacin de las estrategias competitivas se est apoyando bsicamente en las ventajas de diferenciacin y en la bsqueda de los procesos que permiten mantenerlas y mejorarlas. La direccin estratgica pretende provocar la desigualdad de los competidores con la finalidad de mejorar o mantener la posicin competitiva de las entidades en el sector que operen o, buscar un nuevo posicionamiento con la finalidad de lograr un mayor rendimiento del capital invertido.
El ndice de competitividad mide la habilidad de los pases de proveer altos niveles de prosperidad a sus ciudadanos. A su vez, esta habilidad depende de cun productivamente un pas utiliza sus recursos disponibles. En consecuencia, el ndice mide un conjunto de instituciones, polticas y factores que definen los niveles de prosperidad econmica sostenible hoy y a medio plazo. Este ndice es ampliamente utilizado y citado en artculos acadmicos.
116

Definiciones Segmentacin. Segmentar un mercado significa reconocer que est compuesto por diferentes individuos y que estos reaccionan de forma diferente a las propuestas de marketing. Por lo tanto, cuando una entidad bancaria segmenta su mercado, reconoce que los productos y servicios que ofrece no sirven de la misma forma ni con la misma eficacia las expectativas de todos sus clientes. As, para que su acercamiento al mercado sea eficaz, una entidad financiera debe establecer grupos homogneos de clientes, concibiendo cada uno de ellos como un objetivo de mercado distinto, que hay que lograr de forma diferente. En consecuencia, la segmentacin se basa en la idea de que un producto difcilmente puede cubrir las necesidades de todos los clientes, aunque es cierto que puede cubrir las necesidades de varios clientes (segmento de mercado). Es por ello que las entidades deben ser capaces de clasificar correctamente a sus consumidores potenciales, con objeto de determinar cules son los productos o servicios que se adapten mejor a sus caractersticas y a sus necesidades econmicas. Para ello utilizarn diversos criterios que le permitirn dividir al mercado en diferentes segmentos que deben cumplir los siguientes requisitos: Ser internamente homogneos. Ser diferente de los dems en cuanto a su reaccin ante acciones comerciales. Ser fcilmente identificable. Ser accesible en cuanto a grupo.
Esta segmentacin proporciona diferentes ventajas a las entidades financieras, las cuales podramos resumir en cuatro: Aislar segmentos de poblacin en los que el presupuesto de marketing tenga un mayor rendimiento. Adaptar la oferta a las caractersticas de la poblacin que se quiere alcanzar. Aislar los grupos en los que la accin de ventas va a tener mayor incidencia.
117

Conocer los segmentos satisfechos en la actualidad (importante para el lanzamiento de nuevos productos) Una vez identificados los distintos segmentos existentes en el mercado una entidad financiera se debe plantear quines son sus clientes, cules son sus necesidades, si los productos actuales cubren dichas necesidades y qu otros productos competitivos existen satisfaciendo esas necesidades. A partir de este anlisis una entidad deben seleccionar, entre todos los segmentos cules son los objetivos para el desarrollo de marketing y a continuacin plantearse la forma de abordarlos ms eficazmente, a travs de la formulacin de un posicionamiento adecuado, de la definicin de la mejor estrategia de marketing, y de su traduccin en un marketing-mix adecuado. 5. QUINTA PREGUNTA: NIVEL DE PROFUNDIZACIN FINANCIERA DEL PAS: a. Anlisis del sistema en general b. De los bancos en particular. Qu es la profundizacin financiera? El aumento del nivel de servicios financieros suele denominarse profundizacin financiera. En consecuencia, dentro de los indicadores principales estn los siguientes: Medida por la relacin crdito privado/producto interno bruto (PIB), en dnde y a manera de explicacin, es en promedio seis veces mayor en los pases de ingreso alto que en los de ingreso bajo Medida por la relacin m2 /PIB (dnde m2 = es un indicador de la oferta monetaria que incluye el efectivo y las cuentas corrientes y de ahorro). En consecuencia, podemos decir que el desarrollo econmico y el desarrollo financiero se refuerzan mutuamente, y el desarrollo financiero acelera el crecimiento econmico y puede promover la igualdad de ingresos. Por lo tanto, cuando existe un nivel de profundidad financiera alta, existen servicios financieros ms variados y accesible, bancarios de seguros o burstiles, permite canalizar
118

mayores cantidades de ahorro hacia inversiones productivas con ms eficiencia, lo que genera un mayor crecimiento econmico, esto indica un mayor desarrollo financiero y una distribucin de la riqueza ms equitativa, por lo tanto una reduccin de la pobreza. Por el contrario, un nivel de profundidad financiera bajo, indica pocos servicios financieros y de baja calidad, bajo crecimiento, poca inversin, bajo crecimiento del ingreso, poco ahorro, desigualdad, pocas reglas claras, y pobreza. INDICADORES DE PROFUNDIZACION FINANCIERA EN GUATEMALA AOS 1989 1999
Ilustracin 85 Indicadores de profundizacin financiera en Guatemala 1989-1999. Fuente: Banguat.
Conclusin:
Desde el punto de vista de la profundizacin financiera, el comportamiento de dichos indicadores revela una tendencia contraria a la que se esperara en un sistema financiero en desarrollo. Por lo tanto, al analizar las relaciones M 1 / PIB y M 2 / PIB se observa que,
no obstante tales indicadores se recuperaron durante los ltimos tres aos, ambos no reflejan un aumento significativo que indique un proceso de monetizacin durante el perodo. No obstante, si existe una expansin fsica del sistema financiero. (Banguat, 2014), A continuacin, puede apreciarse el tamao y la profundizacin del sistema bancario de Guatemala, y el de los dems pases de la regin, para tener trminos de comparacin.
119

Indicadores del tamao y profundizacin bancaria 2010
Pas El Salvador Guatemala Costa Rica Honduras Nicaragua Regin Activos 5046 4868 4375 2084 913 17286 Rango 1 2 3 4 5 Activos/PIB 53% 33% 51% 57% 45% 46$ Rango 2 5 3 1 4
Ilustracin 86 Indicadores de tamao y profundizacin bancaria a nivel centroamericano 2010. Fuente: Banguat; (Linares Martinez, 1997)
Conclusiones. En cuanto al tamao del sector bancario, medido por el valor de sus activos, El Salvador ocupa el primer lugar, seguido de Guatemala y Costa Rica; mientras que Honduras y Nicaragua muestran tamaos menores. Sin embargo, al considerar el grado de profundizacin, encontramos a Honduras, El Salvador y Costa Rica con sistemas relativamente ms desarrollados, y a Nicaragua y Guatemala con un menor desarrollo. De acuerdo con este indicador, el grado de profundizacin de la banca centroamericana alcanza el 46%. 6. SEXTA PREGUNTA: NIVEL DE RIESGO BANCARIO: a. Identificacin de riesgos sistmicos b. Y de cada banco. c. Nivel de morosidad de la cartera. Introduccin El buen desempeo de un sistema bancario estimula el crecimiento econmico, ya que su impacto positivo se transmite principalmente para movilizar ahorros, diversificar y administrar adecuadamente los riesgos, reducir los mrgenes de intermediacin financiera, ampliar la oferta de servicios financieros y permitir al mercado valorar a las entidades bancarias de acuerdo con su desempeo, toda vez que las instituciones bancarias no caigan en riesgo moral: es decir, la posibilidad de que el agente bancario busque objetivos personales en detrimento de los intereses de los usuarios del servicio debido al desconocimiento que ste tenga sobre la situacin del banco mismo y el sistema bancario.
120

Riesgo: Se dice que una inversin tiene riesgo cuando existe la posibilidad de que el inversor no recupere los fondos que ha invertido en ella. Por lo tanto, las inversiones con un riesgo alto tendrn que proporcionar una mayor rentabilidad para que al inversor le compense invertir en ellas. En el mbito financiero existen tres tipos de riesgo: Riesgo Crediticio Riesgo de Mercado o Sistmico Riesgo Moral
1. Riesgo crediticio: Se refiere al riesgo de que el que conceda el crdito no cobre los intereses y/o el principal en el plazo fijado por insolvencia del deudor. Por lo tanto, es el riesgo que asume el prestador derivado de la posibilidad de que el prestatario incumpla sus obligaciones. 2. Riesgo de mercado: Se le denomina Riesgo Sistmico o no diversificable, es el riesgo que no puede ser eliminado ni siquiera mediante la diversificacin, ya que procede de las variaciones del conjunto del mercado. Es por tanto, el grado en que afecta al valor de la inversin un cambio en el valor agregado de todos los activos de la economa, el cual est representado por el coeficiente beta, de forma que la rentabilidad exigida de una inversin aumenta linealmente con su beta. 3. Riesgo moral: Se refiere a la posibilidad de que el agente bancario busque objetivos personales en detrimento de los intereses de los usuarios del servicio. En consecuencia, a fin de protegerse de este riesgo, las autoridades han implantado redes de seguridad financiera para los depositantes, instituciones financieras y mercados. Sin embargo, la suposicin de que el sector pblico intervendr para calmar una crisis menoscaba la disciplina de los mercados y crea un riesgo moral, en el sentido de que debilita el incentivo para que los participantes de los mercados acten con prudencia. 6.1. Identificacin de riesgos sistmicos y de cada banco: Es indispensable que se realice el control interno constante y supervisado para tomar medidas correctivas de tal manera que no sea fcil el vulnerarlo y as evitar consecuencias desfavorables a los objetivos especficos y particulares de cada institucin bancaria, siendo necesario que los administradores estn conscientes que sus sistemas de control deben
121

revisarse y fortalecerse constantemente, creando el inters y compromiso de todos los que participan en la organizacin, de cumplirlo correctamente. 6.2. Nivel de morosidad en la cartera En el caso particular de la morosidad, es un elemento que tambin involucra debilidades y deficiencias del control interno, ya sea por no cumplir con los procedimientos existentes o que simplemente no se monitoreen correctamente. Por lo tanto, se hace necesario que cada banco en particular haga una evaluacin integral de sus procesos de control, para prevenirse de los diferentes riesgos a que estn expuestos, entre ellos el riesgo de una alta morosidad en la cartera. Cabe la oportunidad de referirnos al comit de Basilea respecto al proceso de control interno aplicado a la supervisin bancaria, el cual histricamente es un mecanismo para reducir fraudes, apropiaciones indebidas y errores, el cul se ha vuelto ms extensivo tomando en consideracin la gran variedad de riesgos enfrentados por las instituciones bancarias. En consecuencia, segn el comit de Basilea, un slido proceso de control de riesgo es crtico para la capacidad de los bancos para alcanzar sus metas establecidas y mantener su viabilidad financiera. Asimismo manifiesta que para alcanzar los objetivos de desarrollo, informacin y comunicacin de los bancos, es esencial el efectivo funcionamiento de los cinco elementos de control interno interrelacionados siguientes: Vigilancia de la administracin y cultura de control Reconocimiento y valuacin de riesgo Actividades de control y segregacin de funciones Informacin y comunicacin Actividades de monitoreo y correccin de deficiencias
Conclusiones: Un adecuado control interno permite a las empresas el adecuado manejo de sus bienes, funciones e informacin, genera seguridad en su posicionamiento en el mercado y en sus operaciones, es tal su importancia que los bancos deben mantener un sistema de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus negocios, que
122

incluya disposiciones claras y definidas de autoridad, responsabilidad, separacin de funciones, desembolso de sus fondos, contabilizacin de sus operaciones, salvaguarda de sus activos y una apropiada auditora interna y externa independiente, as como una unidad administrativa responsable de velar porque el personal cumpla estos controles, leyes y disposiciones aplicables. 7. SEPTIMA PREGUNTA: EL SPREAD BANCARIO: a. Amplitud y b. Justificacin Qu es el spread bancario? Se le llama spread bancario a la diferencia entre la tasa pasiva y la tasa activa. Por lo tanto, el banco es una entidad regulada que funciona como un intermediario financiero. Su funcin es recibir depsitos del pblico y con esos fondos recibidos dar prstamos a otras personas o instituciones. Adems los bancos invierten parte de estos fondos recibidos en valores financieros generalmente de bajo riesgo. En consecuencia, la tasa con la que se reciben los depsitos se llama tasa pasiva y la tasa con la que se dan los prstamos se llama tasa activa y a la diferencia entre ambos es conocida como Spread bancario. 7.1. Cul es la justificacin del spread bancario? En primer lugar, podemos mencionar los altos niveles de rentabilidad que exigen los propietarios de los bancos, en segundo lugar, la poca competencia externa y la coordinacin existente entre instituciones financieras, lo cual produce una segmentacin de la oferta, lo que provoca una reduccin de las posibilidades de los clientes en la capacidad de decisin y de una bsqueda de opciones y de servicios. Conclusin: La eficiencia del sector financiero es crucial para optimizar el flujo de recursos financieros hacia las empresas rentables. Sin un sector financiero ordenado y efectivo, las economas no pueden ser competitivas y las empresas no pueden crecer. Por lo tanto, el incentivo principal de toda empresa es la rentabilidad, sta a su vez, proporciona la capacidad a las empresas de ofrecer mayores servicios financieros a un menor costo e incrementa el acceso al crdito hacia proyectos deseables desde el punto de vista privado y social.
123

Por lo tanto, los bancos privados tienden a obtener altas rentabilidades con el objetivo de contratar y retener personal de mejor calidad, contar con ms y mejores recursos, manejados lo ms eficientemente posible para as maximizar los beneficios. En consecuencia, con todo ello, promueven el crecimiento econmico y social. 8. OCTAVA PREGUNTA: NIVEL DE CONCENTRACIN Y COMPETENCIA Definicin 8.1. Concentracin bancaria Se define como aquella estructura de mercado en la que pocos bancos tienen la mayor participacin en el mercado (depsitos, prstamos o activos).
La concentracin bancaria, es el esquema de mercado en el cual pocos bancos tienen la mayor participacin en el sistema bancario. Este proceso mediante el cual se reduce el nmero de entidades bancarias que operan en el mercado a travs, de fusiones y adquisiciones realizadas entre ellas. En los ltimos aos, los cambios econmicos, tecnolgicos y de regulacin han motivado un entorno bancario ms competitivo y globalizado, facilitando la concentracin bancaria, este proceso suele verse favorecido por coyunturas econmicas desfavorables, como las que acompaan a las crisis financieras, en las que las entidades bancarias necesitan realizar importantes ahorros de costes y ganar en dimensin para poder competir con garantas. No obstante, un exceso de concentracin conlleva el riesgo de afectar a la situacin competitiva general en el mercado bancario, el cual puede pasar a estar controlado por grandes entidades de crdito. En consecuencia, dicha estructura podra provocar conductas colusivas entre las empresas dominantes en perjuicio de los consumidores, como consecuencias de acuerdos entre las empresas con la finalidad de fijar el nivel de produccin o el precio, con el objetivo de extraer mayores beneficios. Por lo tanto, podra darse el caso de que el precio de la tasa de inters sea no slo el reflejo de las decisiones de diversificacin y de riesgo de los agentes, sino que se vea influido por la conducta de los bancos grandes o podras ser resultado de la mayor eficiencia de algunas instituciones frente a las dems, en donde la consolidacin beneficia a los consumidores, ya que est basada en una mayor eficiencia de las instituciones. La otra corriente como ya vimos, argumenta que las adquisiciones y
124

fusiones de bancos apuntan a obtener mayor poder en el mercado, en detrimento de los consumidores, que tendran que pagar ms por los servicios bancarios.
8.2. Cules son los factores que propician el surgimiento y desarrollo del sistema financiero? Segn Levine (1997) analiza los factores que propician el surgimiento y desarrollo del sistema financiero, as como su efecto en el desarrollo econmico. Levine destaca que los costos de transaccin y el fcil acceso a la informacin, crean los incentivos necesarios para que surjan mercados e instituciones financieras. En consecuencia, Cules son las funciones principales de las instituciones financieras?
Las funciones principales son las siguientes: a. Facilitar las transacciones b. Protegerse del riesgo y diversificarlo c. Asignar recursos d. Supervisar a los administradores y ejerces control corporativo e. Movilizar el ahorro f. Facilitar el intercambio de bienes t servicios Ahora bien, 8.3. Cules son los factores que impulsan la concentracin? Segn De Paula y Marques (2004) 1. Desregulacin de los servicios financieros 2. Apertura del sector bancario a la competencia internacional 3. Avances tecnolgicos 4. Cambios en la estrategia empresarial 200.76
125

8.4. Evaluacin de las condiciones de competencia en la industria bancaria 8.4.1. Sistema bancario: Nmero de bancos 11989 -2004
Nmero de Bancos 1989 - 2014

40 35 30 25 20 15 10 5 0 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2006 2014
Ilustracin 87 Nmero de Bancos 1989 - 2014. Fuente: Banguat
33 29 26 23 20 23 30
33
34
34
34
32 28
Nmero de bancos 28 26 25
23 18
Conclusiones. Durante el perodo 2000 - 2006 el nmero de instituciones bancarias disminuy, ya que de 32 bancos que operaban en el ao 2000, pas a 23 en el ao 2006, 35 en 2009 y a diciembre del 2013 a 18. Lo anterior se explica como consecuencia de los avances tecnolgicos, la globalizacin y la modernizacin de la legislacin bancaria, la estructura del sistema bancario ha sufrido cambios efecto principalmente, entre otros de las fusiones, adquisiciones y salida de cinco instituciones bancarias que enfrentaron problemas de insolvencia, as como por fusiones de otras instituciones (por absorcin y consolidacin). En la medida que el nmero de instituciones bancarias se va reduciendo, implica la existencia de concentracin de bancos. No obstante, el desarrollo financiero medido por la relacin entre el crdito al sector privado y el producto interno bruto aumento de 17% en 1999 a 34% en 2013
126

8.4.2. Concentracin y desarrollo financiero (2013)
40 35 Crdito sector privado/ PIB 30 25 20 15 10
Concentracin y Desarrollo Financiero 2013

36.2 34 21.4 22.5
26.8 25.7 25.3
17
18.8 18.2 18.6 19.2
5 0 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2013 Concentracin
Relacin Credito sector privado /PIB
Ilustracin 88 Concentracin y desarrollo financiero. Fuente: Banguat.
Conclusiones: Segn (BANGUAT, 2014) La consolidacin provoc un aumento de la concentracin del mercado bancario en los ltimo 15 aos. De la misma forma se observa que a medida que el nmero de bancos se redujo, aumentos la eficiencia, medida por el cociente de los gastos administrativos con relacin a los activos productivos, en donde mejor de 7.6% a 5%, lo que est influenciado entre otros factores por la economa de escala. 8.4.3. Concentracin y eficiencia
Ilustracin 89 Concentracin y Eficiencia 2013. Fuente: Banguat.
127

En lo que respecta a los crditos es importante observar el descenso de la tasa de inters activa durante el perodo de consolidacin de la banca al pasar de 20% hasta estabilizarse alrededor del 13%, lo que permite observar que la competencia dentro del sistema bancario es uno de los factores que ha incidido en la baja en los costos financieros para los demandantes de recursos. Segn (BANGUAT, 2014), los bancos grandes estn ms diversificados y por lo tanto pueden enfrentarse a los choques de una mejor forma que los bancos pequeos. 8.4.4. Concentracin y tasa de inters (2013)
Ilustracin 90 Concentracin y tasa de inters 2013. Fuente: Banguat.
8.4.5. Sistema Bancario: Nmero de Agencias
4000 3500 3000 Agencias 2500 2000 1500 1000 500 0 2536
Nmero de Agencias 1989 - 2014

2824 2979 3125 3271 3397
Nmero Agencias
Lineal (Nmero Agencias)
Perodo 2009 - 2013

Ilustracin 91 Nmero de agencias 2984 - 2014. Fuente: Banguat.
128

8.4.6. Sistema Bancario: Nmero de Agencias por cada entidad
Ilustracin 92 Nmero de agencias por entidad. Fuente: Banguat
Conclusiones La cobertura de las agencias del sistema bancario ha venido aumentando desde el ao 2009, cabe mencionar que a partir de dicho ao el crecimiento del sector bancario ha sido significativo, en efecto para ese ao el sistema contaba con 2,536 agencias distribuidas en todo el pas, no obstante, para diciembre de 2013 el nmero increment a 3,397 agencias. Es importante indicar que al incrementarse el nmero de agencias bancarias, se generan oportunidades de empleo para muchos guatemaltecos, de ah la importancia de la cobertura bancaria no slo como parte del desarrollo de un pas en cuanto a prestacin de servicios financieros y bancarizacin sino tambin como fuente de empleo.
129

8.4.7. Sistema Bancario: Agencias por Regiones al 31 de diciembre de 2013
Nmero de Agencias por Regiones

1500 1000 652 500 13860 0 361 132 238 75 332 128 616 220 250 82 1414
(Al 31 de diceimbre 2013)

Nmero de Agencias por Regiones 2013 Nmero agencias 2006 207 28
Ilustracin 93 Nmero de agencias por regiones 2013. Fuente: Banguat.
Conclusiones Como se observa en la grfica anterior, la concentracin de las agencias bancarias se ubica principalmente en el rea metropolitana, esto se debe a la creciente demanda de servicios financieros tanto por parte de la poblacin, como por parte del sector empresarial que se encuentra concentrado en esta rea. 8.4.8. Nmero de agencias por regiones y por entidad (Al 31 de diciembre 2013)
Ilustracin 94 Nmero de agencias por regiones y por entidad 2013. Fuente: Banguat
130

Conclusiones: De acuerdo con informacin de la Superintendencia de Bancos de Guatemala sobre agencias bancarias por regiones geogrficas del pas, para diciembre de 2006 el nmero era a 652 en comparacin del 2013 de 1314, le siguen en orden de importancia la regin sur-occidente con 220 agencias en 2006 y 616 en 2013, nor-oriente con 132 agencias en 2006 y 361 en 2013, central con 128 agencias en 2006 y 332 en 2013, nor-occidente con 82 en 2006 y 250 en 2013, sur-oriente con 75 en 2006 y 238 en 2013, norte con 60 en 2006 y 138 en 2013 y el departamento de Petn 28 en 2006 y 207 en 2013. Cabe sealar que el aumento de las agencias bancarias se debe, entre otros, al inters de los bancos del sistema en atraer el mayor nmero de depositantes as como expandir su actividad crediticia. 8.4.9. Sistema bancario: Informacin de agencias al 31 de diciembre 2013
Ilustracin 95 Nmero de agencias bancarias a nivel nacional 2013. Fuente: Banguat.
131

8.4.10. Nmero de agencias bancarias por entidad
Nmero de Agencias por Regiones por entidad

(Al 31 de diciembre 2013)
1200
1000 800 600 400 200 0 83 130 48 407 84 125 50 452 1111 235 196 575 112 82 74 68 59 56 11 53 22 109 99 44 38 55 81 58 74 234 16 190 1139
No. Agencias Entidad 2013

No. Agencias Entidad 2012 587
Ilustracin 96 Nmero de agencias por regiones por entidad 2013. Fuente: Banguat.
Conclusiones: Respecto a la cobertura y el nmero de agencias bancarias que posee cada banco del sistema en Guatemala, los bancos que cuentan con mayor cobertura en el pas son: Banrural 1139, Industrial 452, G&T Continental 587, Agro mercantil 235. El nmero de agencias de estos bancos representa el 71% del total de agencias bancarias del pas. 8.4.11. Sistema Bancario: Capital contable / Activos (Al 31 de diciembre de cada ao)
Ao 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Capital contable/Activos 9.01 7.73 7.38 7.88 7.89 8.59 8.47 7.81 8.08 9.99 9.08 8.71 8.99 9.00 9.06 Capital contable 651.6 872.0 1,040.4 1291.3 1577.7 1933.6 2129.1 2426.4 2896.2 3891.8 4521.7 4868.7 5529.8 5960.4 6652.4 Activos totales 7,233.3 11,275.0 14,088.8 16,384.3 19989.9 22,499.4 25,138.9 31,060.5 35,854.4 38,964.0 49, 812.5 55,910.1 61,510.5 66,217.3 73,405.0
Ilustracin 97 Capital contable/activos
132

8.5. Modalidad de las captaciones 8.5.1. Rentabilidad
Porcentaje de la utilidad neta respecto a Capital contable Capital pagado Capital pagado ms reservas de capital Activos netos 1990 24 55 33 2.2 2004 17 27 24 1.5
Ilustracin 98 Rentabilidad. Fuente: Banguat.
8.5.2. Gestin bancaria

Indicador Promedio de empleados por agencia Recursos administrados por trabajador (millones Q) Costo de la gestin bancaria (%) Trminos Total empleados / nmero de agencias Total activo / nmero de empleados Gastos de administracin / activo + pasivo 1995 21 1.6 2.96 2004 14 4.0 2.25
Ilustracin 99 Gestin bancaria. Fuente: Banguat.
8.5.3. Concentracin de la cartera crediticia

1990 Ranking de Bancos 1 Industrial 2 Occidente 3 Granai / Towson 4 Agrcola 5 CHN % Concentracin en 5 Bancos % Cartera Crediticia 23.2 22.8 12.6 5.8 6.7 71.1 Ranking Bancos Industrial G / T Continental Banrural Bancaf Occidente % Concentracin en 5 Bancos 2004 % Cartera Crediticia 40.8 18.0 9.1 6.7 6.0 80.6
Ilustracin 100 Concentracin cartera crediticia. Fuente: Banguat.
8.5.4. ndice IHH (Hefindahl Hirshman) de la cartera crediticia bancaria en Guatemala. Perodo al 31 de diciembre de 2013.
Ilustracin 101 ndice IHH. Fuente: Banguat
133

Conslusiones:
Para medir la concentracin de la industria bancarias se
pondera la
participacin de todos los participantes del mercado, y los indicadores conocidos como C3 o C4, que miden la participacin de las 3 o 4 entidades ms grandes por activos. Por lo tanto, Segn (BANGUAT, 2014), el IHH, al 31 de diciembre del 2013, muestra que el nivel de concentracin se ubic en 1,697.1 mantenindose dentro del umbral de concentracin moderada, en consecuencia, se puede concluir que est con un nivel similar al de los ltimo cinco aos. Por su parte, el indicador C3, segn (BANGUAT, 2014), registr que las tres entidades bancarias ms grandes concentran el 67% del mercado, en consecuencia, este indicador ha venido disminuyendo en los ltimos 3 aos, toda vez que en 2011 registr 67.4%. 8.6. Nmero de habitantes respecto al nmero de agencias bancarias La bancarizacin es un indicador que se mide por la relacin entre el nmero de habitantes respecto al nmero de agencias bancarias. De la definicin anterior es importante sealar que la eficiencia de las entidades bancarias se encuentra relacionada entre otros factores, con el grado de profundizacin bancaria que el sistema ha tenido en la economa, esto es, con la magnitud del uso que los habitantes del pas hacen de la oferta de servicios que el sistema financiero pone a su disposicin. As mismo, un factor importante que influye en este tema es el grado de cultura financiera, ya que "en la medida que la poblacin tiene conocimientos bsicos del sistema financiero existir mayor afluencia al uso de los servicios que brinda dicho sistema" (Banco de Guatemala, 2014).
134

8.7. Sistema Bancario: Bancarizacin (2000 2014)
Bancarizacin
15000 Habirantes 10000 5000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 9644 9452 9380
(2000 - 2006)
9708 9422 10977 9454
12471
Aos
Ilustracin 102 Bancarizacin 2014. Fuente: Banguat.
2014 Habitantes
Conclusiones: La bancarizacin del pas ha aumentado en forma importante, en el ao 2000 el nmero de habitantes por agencia era 9,644, mientras que para el 2006 se dispone de una agencia bancaria para cada 9,454 personas, y en 2013 ascendi a 12471 habitantes por agencia, lo cual denota el importante crecimiento de la infraestructura del sistema bancario nacional. 8.8. Generacin de empleos en el Sector Bancario
Empleados Bancarios
25000 Empleados 20000 15000 10000 5000 0 2000 2001 2002 2003 Aos
Ilustracin 103 Empleados bancarios 2066. Fuente: Banguat.
(2000 - 2006)
15469 15648 16364 17007 18295
18920
20705
2004
2005
2006 Empleos
135

Conclusiones: Al analizar la relacin entre el nmero de empleados respecto al nmero de las agencias bancarias se observa que en promedio, dicha relacin ha disminuido puesto que para el ao 2000, cuando operaban 32 bancos 1,164 agencias bancarias y 15,469 empleados la relacin era de 13 empleados por cada agencia bancaria, mientras que para diciembre de 2006 contando con 23 bancos 1,377 agencias y 20,705 empleados, la relacin es de 15 empleados por agencia bancaria. Lo anterior se explica principalmente, a la mayor eficiencia de las instituciones bancarias, tal hecho ha disminuido los costos de funcionamiento de las mismas, mejorando el uso de tecnologa e impulsando la especializacin en el trabajo. Conclusiones: Por lo tanto, los bancos apuntaran a la consolidacin porque con ella podran lograr economas de escala y de alcance, elevar la rentabilidad y acrecentar su poder monopolstico. En consecuencia, se estaran mezclando los objetivos de ambas teoras, en donde lo que se logra es un punto de equilibrio entre la estabilidad del sistema y la competitividad. As, cuanto mayor sea la concentracin, ms grande sern los bancos y ms diversificadas sus actividades y, por consiguiente, mayor ser la estabilidad y menor la fragilidad del sistema bancario ante las crisis. Adems, una mayor concentracin puede aumentar el poder de mercado de los bancos impulsando as sus utilidades. Finalmente. Si el nmero de bancos decrece la fiscalizacin del sistema, y la menor competencia, derivada de la concentracin, disminuya el riesgo de quiebras bancarias y de crisis del sistema financiero. 8.9. Nivel Monetizacin en Guatemala Definicin. Es la proporcin de dinero que mantiene la gente en relacin a su riqueza o a su ingreso. Por lo tanto, cuando el costo del dinero es alto, el nivel de monetizacin es bajo. Cuando las economas se encuentran estables y en crecimiento el efecto
136

es inverso, la monetizacin aumenta. Hay mayor cantidad de dinero para hacer inversiones. El nivel de monetizacin es medido a travs del agregado monetario M2 que considera el medio circulante de dinero en la economa adicionndole depsitos de ahorro, a plazo y otros depsitos. 8.9.1. Indicadores de monetizacin de la economa
Porcentajes ao 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PIB 146977.80 162506.80 174044.10 190440.10 207728.90 229836.10 261760.10 295871.50 307966.60 330112.30 371278.00 393532.20 421872.70 Medio circulante M13 20113 21625 26051 27860 32816 38740 44553 45881 48490 48,800.5 51,661.5 56,070.0 58,173.3 61,371.6 Medio de pago M2 47228 51474 58282 64668 74183 87992 96867 104193 114614 127546 141226.1 155033.3 168946.0 M1/PIB 13.7 13.3 15.0 14.6 15.8 16.9 17.0 15.5 15.7 15.9 13.9 14.2 13.7 M2/PIB 32.1 31.7 33.5 34.0 35.7 38.3 37.0 35.2 37.2 38.3 38.04 39.39 40.04 9.0 7.6 M2 ( %anual)
Ilustracin 104 Indicadores monetizacin economa 2001-2014. Fuente: Banguat.
Conclusiones: En los aos de estudio 2001 -2014 el coeficiente de monetizacin vari entre el rango de 31.7% a 40.04%, mientras el nivel de medio circulante de entre 13.3% a 17.0%. Se observ que el coeficiente de medios de pago fue mucho mayor al de medios de circulacin, ms que el doble, lo cual indica que los depsitos de ahorro y a plazo son el medio de pago de mayor proporcin en la economa. 8.9.2. Coeficiente crdito/PIB en Guatemala El crdito total respecto al Producto Interno Bruto muestra el coeficiente de profundizacin del crdito en Guatemala, el cual registr diferentes niveles como se muestra en el cuadro siguiente:
3
M1: Es el agregado ms lquido porque incluye monedas y billetes as como el dinero que tenemos depositado en cuentas que pueden transferirse para hacer pagos de manera inmediata y sin coste. Estas cuentas no devengan inters alguno al depositante pero, a cambio, sabe que puede ir a retirar su dinero o hacer uso de l de manera inmediata.
137

8.9.2.1. Crdito Total respecto al Producto Interno Bruto:
Crdito Total/ Producto Interno Bruto % ao 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Crdito Moneda Nacional 61723.0 64318.8 68486.0 74131.6 85688.9 93221.2 Crdito Moneda extranjera 25617.8 24099.6 25103.7 31769.2 239260.2 46526.6 Crdito total 87340.8 88418.4 93589.7 105900.8 124949.1 139747.8 PIB 307966.60 330112.30 371278.00 393532.20 421872.70 Pendiente Coeficiente Crdito/PIB 28.36 26.78 25.20 26.91 29.61 Pendiente
Ilustracin 105 Coeficiente crdito/PIB 2009-2014. Fuente: Banguat.
Conclusin: El coeficiente crdito/PIB oscil entre 25.20% y 29.31% en los aos 2009-2013, siendo evidente cmo el crdito bancario creci de manera sostenida, aunque su relacin respecto al PIB (coeficiente crdito/PIB) mostr cada en los aos 2009 a 2010 y una tendencia al alza en los aos 2011 al 2013. Por lo tanto, el coeficiente crdito/PIB indica el nivel de profundizacin del crdito en el pas, con lo que puede decirse que el crdito es bajo en relacin al PIB en Guatemala, siendo sta una caracterstica propia de pases en desarrollo, mientras pases industrializados como Australia, Francia, Espaa y Portugal, poseen coeficientes superiores al 100%, atribuyndose a varios factores como el alto acceso a los servicios bancarios, la diversidad de stos as como el alto ingreso de la poblacin para hacer uso del sistema financiero. En consecuencia, la desaceleracin del crecimiento del crdito bancario a partir de 2008 y 2009 se debi predominantemente a dos razones: a. Menor demanda de crdito, dada la recesin econmica que se origin por factores exgenos (recesin econmica mundial) b. Mayor cautela que mostr el sistema bancario al conceder nuevos crditos. 8.9.3. Relacin crditos depsitos: El coeficiente del nivel de crdito respecto al de depsitos bancarios, as como el crecimiento de stos, es el siguiente:
138

8.9.3.1. Crdito Bancario total respecto al nivel de depsitos del Sistema Bancario
Crdito Total/ depsitos del sistema bancario % ao 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Crdito Total 87340.8 88418.4 93589.7 105900.8 124949.1 139747.8 Depsitos totales 88486.00 98765.30 109463.50 121686.10 132875.0 147169.40 Crdito 1.23 5.84 13.15 17.98 11.84 Depsitos 11.61 10.83 11.16 9.19 10.75 Coeficiente Crdito/Depsitos 90.7 89.5 85.5 87.0 94.3 94.95
Ilustracin 106 Crdito bancario total respecto al nivel de depsitos 2009-2014. Fuente: Banguat.
http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/imm/imm19 Conclusin El nivel de crdito mostr crecimiento sostenido presentando tasas bastante voltiles de un ao a otro, en el 2010 obtuvo un 2.3% y en el 2013 obtuvo un 17.98%; mientras el nivel de depsitos reflej tasas semejantes a lo largo de la serie oscilando entre 9.19% en el 2013% y un 11.61% en el 2010. En consecuencia el coeficiente crdito/depsitos se observ una oscilacin de entre 85.5% en el ao 2011 y un 94.95% en el ao 2014. 9. CONCLUSIONES De acuerdo a la informacin bancaria financiera disponible, se pudo comprobar la hiptesis que el Sector Bancario Guatemalteco durante el perodo 2008-2013 ha presentado un comportamiento creciente y una mayor participacin en el proceso de desarrollo econmico. Segn los resultados obtenidos, se puede concluir lo siguiente: 1. El activo bancario netos, mostr una mayor proporcin durante el perodo de estudio, al pasar de 37.3% (2000) a 45.6% (2006) a 55.31% (2013). Esto se traduce en una mayor participacin de la actividad bancaria en la produccin nacional, explicado por la dinmica de expansin en la cartera de prstamos, cuentas por cobrar y activo fijo principalmente. 2. La eficiencia, medida por el margen de intermediacin financiera pas de 9.5% (2000) a 8.0% (2006) a 8.36% (2013) lo cual favorece la expansin crediticia y la captacin del
139

ahorro, sin embargo las instituciones bancarias an siguen conservando una tasa de inters activa alta que representa un alto costo y dificultades de pago para quienes hacen uso del crdito, de esta forma las instituciones bancarias priorizan sus intereses en detrimento de los intereses de los usuarios, condicin que se conoce como riesgo moral. 3. La morosidad han ido disminuyendo, ya que la proporcin en 2008 fue 2.4%, mientras que para el ao 2009 era de 2.7% en 2010 de 2.10% en 2011 un 1.60% y en 2012 y 2013 unos 1.30% y 1.30% respectivamente. En tanto este indicador disminuya se est mostrando que las entidades bancarias son ms eficientes. 4. El indicador de liquidez inmediata de bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, a nivel agregado, se situ en septiembre de 2013 en un nivel de 17.7%, menor al registrado en diciembre de 2012 (19.7%). 5. En cuanto al indicador de liquidez mediata, a septiembre de 2013, a nivel agregado, se situ en 50.8%, levemente inferior al registrado en diciembre de 2012 (50.8%). 6. El capital contable, de acuerdo a las cifras a septiembre de 2013 este rubro se situ, en forma agregada, en Q23102.0 millones, monto superior en Q1, 676.4 millones al observado a diciembre de 2012. Esto representa un incremento de 7.8% 7. El indicador de cobertura de la cartera de crditos vencida, como consecuencia del aumento en el nivel de reservas, se ubic en 154.9% en septiembre de 2013, nivel similar que el de diciembre de 2012, de 157.8%. 8. Las obligaciones depositarias son el rubro ms importante para la obtencin de recursos de las instituciones del sistema financiero. En consecuencia, las obligaciones depositarias totales, fueron de Q 179124.3 millones. Por lo tanto, aumentaron 7.2% en el perodo a septiembre 2013 con respecto a diciembre 2012. 9. La rentabilidad el sistema bancario tiene una tendencia ascendente, ya que pas de 9.9% (2000) a 15.1% (2006), a 18.1% en el 2013, lo cual demuestra que los accionistas de las instituciones bancarias han incrementado sus beneficios por los altos rendimientos financieros, principalmente por la reduccin de los costos bancarios y la mayor eficiencia. 10. El crdito bancario impacta el crecimiento econmico ya que incide en la actividad productiva e inversin, y encontrndose el crdito en funcin del nivel de depsitos bancarios, ste incide de forma indirecta.
140

Por lo tanto, los coeficientes crdito/PIB para Guatemala son los siguientes:
2009 25.3 2009-2010 -5.95% 2010 23.8 2010-2011 -0.84% 2011 23.6 2011-2012 34.74% 2012 31.8 2013
Ilustracin 107 Coeficientes crdito/PIN 2009-2013. Fuente: Banguat.
En resumen: El coeficiente crdito/PIB oscil entre 25.3% y 31.8% en los aos 2009-2012, siendo evidente cmo el crdito bancario creci de manera sostenida, aunque su relacin respecto al PIB (coeficiente crdito/PIB) mostr cada en los aos 2009 a 2010, debido a que el crecimiento del crdito fue menor al crecimiento del PIB aunque el PIB tambin mostr menor dinamismo en estos aos. Es posible concluir que la tendencia de los coeficientes de crditos del sistema bancario en Guatemala influye de forma positiva en la actividad econmica nacional, reflejndose en l una tendencia de crecimiento del Producto Interno Bruto durante el periodo 2009 - 2013. 11. El nivel de crdito present relacin positiva respecto al nivel de depsitos, esto es reflejado mediante el coeficiente crdito/depsitos que mostr oscilaciones de 64.0% a 80.7% (en 2004 y 2007 respectivamente).
2001 70.3
Coeficiente del nivel de crdito/depsito

2002 67.0 2003 65.9 2004 64.0 2005 66.2 2006 66.5 2007 80.7 2008 78.0 2009 71.9 2010 68.3
Ilustracin 108 Coeficiente nivel de crdito / cepsitos 2001-2010. Fuente: Banguat.
12. El grado de monetizacin se interpreta en parte como el acceso y confianza del pblico en el sistema financiero, por lo que se dice que pases con alto coeficiente de monetizacin cuentan con sistema financiero diversificado y confiable para el pblico. El coeficiente de monetizacin de la economa del pas se encuentra cercano al promedio para Amrica Latina, hecho que sugiere que el acceso al sistema financiero (predominantemente bancario) ha mostrado incremento en los ltimos aos, as tambin que ha sido confiable para la poblacin que tiene acceso al mismo.
141

EN RESUMEN: El buen desempeo de un sistema bancario estimula el crecimiento econmico, ya que su impacto positivo se transmite principalmente para movilizar ahorros, diversificar y administrar adecuadamente los riesgos, reducir los mrgenes de intermediacin financiera, ampliar la oferta de servicios financieros y permitir al mercado valorar a las entidades bancarias de acuerdo con su desempeo. Por lo tanto, el Sistema Bancario en Guatemala ha contribuido a la innovacin y ampliacin del sector financiero, con las polticas financieras, la adecuada supervisin bancaria y una administracin eficiente, clara y transparente, el papel del sistema bancario en el desarrollo econmico sostenible de Guatemala es una tendencia que dar resultados con la creacin de mayores oportunidades para la produccin y se ver reflejada en una sociedad ms justa, con mayor acceso a los bienes de capital y al desarrollo, con acceso al crdito y a mayores y mejores servicios bancarios, limitando el riesgo y con menores tasas de inters. En consecuencia, como resultado del buen desempeo del sistema bancario, los consumidores tendramos los siguientes beneficios: crecimiento econmico, fomento del ahorro, diversificacin de riesgos, bajos mrgenes de intermediacin financiera, ms y mejores servicios financieros y libre competencia. 10. BIBLIOGRAFA
Armat, O. (2009). Analisis de estados financieros. Madrid: Gestion 2000. Armat, O., & Armat Salas, O. (2003). Supuestos de Anlisis de Estados Financieros. Barcelona: Gestin 2000. Asociacin Bancaria Guatemalteca. (Septiembre de 2013). Google. Recuperado el 26 de Marzo de 2014, de http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTOR-FINANCIERO-ASEPTIEMBRE-2013.pdf Banguat. (9 de Marzo de 2014). Google. Recuperado el 9 de Marzo de 2014, de Banguat: http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2 BANGUAT. (24 de Marzo de 2014). GOOGLE. Recuperado el 24 de Marzo de 2014, de http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2
142

Baraja Nova, A. (2008). Finanzas para no financistas. Bogot: Pontficia Universidad Javeriana. Block, S. B., Hirt, G. A., & Danielse, B. R. (2011). Fundamentos administracion financiera. Mxico D. F.: McGraww HillmInteramericana Editorres S. A. de C. V. Fabozzi, F. J., Modigliani, F., & Ferri, M. G. (1996). Mercados e Instituciones Financieras. Mexico: PRENTICE-HALL HISPANOAMERICANA, S.A. Linares Martinez, F. J. (21 de Agosto de 1997). Google. Recuperado el 28 de Marzo de 2014 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS. (3 de Febrero de 2014). Google. Recuperado el 3 de Febrero de 2014, de Google: www.sib.gob.gt Superintendencia de bancos. (14 de Febrero de 2014). SIB. Recuperado el 14 de Ferbrero de 2014, de http://infopub.sib.gob.gt/infofinan/evolucion/ Taracena, J. A. (Septiembre de 2005). google. Recuperado el 24 de Marzo de 2014, de Tesis: http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_2199.pdf Prez-igo, Juan Mascareas. (2010). Finanzas para directivos. Pearson Educacin. Madrid: Espaa. Ross, Westerfield, Jaffe. (2009). Finanzas Corporativas. McGraw Hill-Interamericana Editores S.A. de C.V. Distrito Federal: Mxico.
Consultado en la World Wide Web en Abril 2014: 1. Guatemala en cifras http://issuu.com/banguat/docs/guatemalaencifras2010 2. Mapa sitio Banco de Guatemala http://www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=mapa/default.htm&e=8243
143

Descripción Sistema Bancario Guatemalteco

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Descripción Sistema Bancario Guatemalteco

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

ARQ. ALVARO COUTIO G.

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Sistema Bancario: Posicin patrimonial al final de cada ao................................................ 74 4

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

1.7.2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

1.7.4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA

1.7.5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC

1.7.6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL

1.7.7. GRUPO FINANCIERO REFORMADOR

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

1.7.9. GRUPO FINANCIERO BANRURAL

1.7.10. GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES

1.7.11. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Ilustracin 1 Activos Netos 2008 - 2013. Fuente: ABG

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Ilustracin 2 Composicin de activos 2008 - 2013 Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

2.2.2. Crecimiento interanual de la Cartera Crediticia del Sistema Financiero 20082013

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Ilustracin 11 Morosidad 2008 - 2013. Fuente: ABG. http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORME-SECTORFINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

2.2.8.1. Indicador de morosidad por criterio de agrupacin 2009 2013

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Indicador de cobertura de cartera vencida 2008 -2013

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO

Ilustracin 16 Crditos Obtenidos. 2008 - 2013. Fuente: ABG http://www.abg.org.gt/pdfs/septiembre13/INFORMESECTOR-FINANCIERO-A-SEPTIEMBRE-2013.pdf

DESCRIPCIN DEL SISTEMA BANCARIO GUATEMALTECO