2013 : dbut de laboutissement des grands projets du Groupe CDG

SOMMAIRE
Faits marquants 2013 Rsultats sociaux et consolids 2013 Activit Prvoyance Oufoq 2015 : Bilan dtape Une institution solide au service du dveloppement

Faits marquants 2013

Dveloppement Territorial

Faits marquants 2013

Inaugurations de projets par Sa Majest Le Roi

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Amnagement et dveloppement urbain
Eco-Cit Zenata
Prsentation de la Ville Nouvelle de Zenata Sa Majest Le Roi Mohammed VI et M. Franois Hollande et signature dune convention de financement avec lAFD dun montant de 150 millions deuros Remise des cls par Sa Majest Le Roi Mohammed VI aux bnficiaires de la 1re phase du projet de relogement des Rsidences Al Mansour - Zenata, ralises conjointement par Dyar Al Mansour et la Socit dAmnagement Zenata. Signature dune convention avec le Ministre de lEnseignement Suprieur, de la Recherche Scientifique et de la Formation des Cadres, portant sur le dveloppement dun ple ducation au sein de la Ville Nouvelle de Zenata Signature dune convention de dveloppement pour le ple commercial avec le Consortium Marjane Holding, Al Futtaim et Sonae Sierra

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Infrastructures
Sa Majest Le Roi sest enquis du bilan des ralisations relatives la 1re tranche de la plateforme industrielle intgre MIDPARC ddie aux mtiers de laronautique et a lanc la construction, au sein de la plateforme, de la 1re usine en Afrique du constructeur canadien daronefs Bombardier. MIDPARC est une plateforme industrielle intgre situe au niveau de la commune urbaine de Nouacer, proximit de laroport Mohammed V de Casablanca. Le projet bnficie du statut de Zone Franche dExportation. Ils nous font confiance MIDPARC et AFZ Kenitra :

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Infrastructures
Prsentation Sa Majest Le Roi du bilan des ralisations relatives la 1re tranche de la Technopole dOujda et de ltat davancement des infrastructures. Sa Majest Le Roi inaugure le Ple Services de la Technopole dOujda, qui prvoit des composantes Offshoring (OujdaShore) et Tertiaire. Ils nous font confiance la Technopole de Oujda : 22 entreprises, coopratives et PME dj installes, dont :

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Infrastructures
Visite de Sa Majest Le Roi au sein de lAgropole de Berkane, plateforme industrielle intgre amnage par MEDZ. Durant cette journe, SM le Roi a inaugur le Ple R&D ralis par le Ministre de lAgriculture et de la Pche Maritime.

Ils nous font confiance :

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Dveloppement touristique
Inauguration par Sa Majest Le Roi Mohammed VI de la Station de Traitement et dEpuration des eaux uses de Sadia (STEP), dont la ralisation a t finance par la SDS, en partenariat avec lOffice National de llectricit et de lEau Potable.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Promotion et Dveloppement Immobilier

Lancement par Sa Majest Le Roi de la deuxime phase du projet urbain intgr et multidimensionnel Oujda Urba Ple, avec une prsentation de lavancement du projet Les Quais Verts

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

10

10

Faits marquants 2013

Autres faits marquants 2013

11

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Amnagement et dveloppement urbain
Amnagement du site Casa Anfa : Finalisation des travaux de viabilisation de la premire tranche (100 hectares). Oprations de dveloppement : Casablanca Finance City : signature daccords avec le Groupe FinanceCom, la Banque Populaire, Casablanca Finance City Authority, la Bourse de Casablanca et CFG pour linstallation de leurs siges. Une quarantaine dinstitutions ayant obtenu le Label CFC (dont AIG, BNP Paribas ) Dveloppement immobilier : en plus de la CGI dont une premire opration est en cours de ralisation, signature d accords de partenariat avec Yasmine Immobilier, le groupe Bouygues, Asma Invest et le groupe Walili pour la ralisation de programmes immobiliers. Equipements Manifestation htelires. : lancement pour dun le Appel choix de dIntrt

dveloppeurs et de gestionnaires pour des units

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

12

12

12

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Dveloppement touristique
Station touristique Taghazout
Signature avec Braemer du contrat de gestion du golf Obtention de la certification HQE Amnagement pour la station Taghazout Bay Obtention des autorisations de construire du club house, de lhtel du golf, du village de surf et de la mdina Slection de Tikida - RIU pour le dveloppement et la gestion dun htel 5* Lancement de la commercialisation de la 1re tranche du rsidentiel de Taghazout Bay Partenariats et Dveloppement : Partenariats avec plusieurs enseignes internationales pour la gestion des htels et villages de la station :

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

13

13

Faits marquants 2013 : Dveloppement Territorial

Services
Cration de Novec Gabon suite la signature dun mmorandum dentente le 20 octobre 2012. (60% Novec et 40% CDC Gabon).

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

14

14

Faits marquants 2013

Epargne & Prvoyance

15

Faits marquants 2013 : Epargne & Prvoyance

GESTION DE LEPARGNE ET PREVOYANCE
Signature d une convention de partenariat entre la CDG et le Conseil National de l Ordre des Notaires du Maroc

Ouverture de la nouvelle succursale CDG Casablanca ddie aux dposants ainsi quaux clients du ple prvoyance de la CDG.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

16

16

Faits marquants 2013 : Epargne & Prvoyance

PREVOYANCE

Obtention par le RCAR du 1er prix anti-corruption des Nations Unies, Catgorie Prvention et lutte contre la corruption dans le secteur public

Institution dune pension minimum garantie de 1.000 DH par mois pour les pensionns du RCAR Lancement du service mobile SMARTRCAR Prise en charge par la CNRA, des activits Fonds du Travail (FDT) au 1er juillet 2013 Dmarrage de la caravane prvoyance de la CDG partir de la rgion du sud.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

17

17

Faits marquants 2013

Banque, Finance et Assurance

18

Faits marquants 2013 : Banque, Finance et Assurance

Signature d un mmorandum d entente entre la CDG et la KFW, premire banque allemande de dveloppement, portant sur une ligne de refinancement dun montant de 200 millions dEuro en faveur du dveloppement des PME marocaines, dans l objectif de mieux soutenir l accs des PME au financement de leur investissement et trsorerie. Cette ligne de financement est gre par FINEA.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

19

19

Faits marquants 2013 : Mtiers Banque, Finance et Assurance

Nouveau plan stratgique de la SCR 2013 2017 ; Maintien de la notation B++/Good (AM BEST) et BBB (S&P) ; Renforcement des liens avec les compagnies dassurance par la signature de plusieurs protocoles daccords ; Renouvellement du mandat de gestion du pool fair aviation pour une dure de 4 annes 2013-2017; Dveloppement rgional de la SCR : ouverture dun bureau de reprsentation Abidjan.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

20

20

Rsultats au titre de lexercice 2013

21

Comptes Sociaux CDG Etablissement Public 2013

22

Comptes Sociaux 2013

Rsultat Net CDG EP 2013

Rsultat net en forte progression de + 24%, traduisant les bonnes performances de la CDG Etablissement Public

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

23

23

Comptes Sociaux 2013

Dpts CDG 2013

Evolution significative des Ressources (+ 13,6%)

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

24

24

Rsultats Consolids 2013

25

Comptes Consolids 2013

Primtre de consolidation

Un primtre de consolidation constitu de 3 secteurs oprationnels majeurs

BANQUES ET ACTIVITS FINANCIRES (BAF) CDG, CIH, FIPAR ASSURANCES ET REASSURANCES (ASS/RESS) SCR, ATLANTA, SANAD AMENAGEMENT, IMMOBILIER ET TOURISME (AIT) CGI, MEDZ, AUDA, MADAEF

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

26

26

Comptes Consolids 2013

Primtre de consolidation

Un primtre de consolidation constitu de 146 entits

BAF: Banque et Activits Financires ME : Mise en Equivalence ASS : Assurances et Rassurance IG : Intgration Globale AIT : Amnagement, Immobilier et Tourisme AUT : Autres

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

27

27

Comptes Consolids 2013

Principaux agrgats consolids

Un rsultat consolid atteignant un niveau similaire celui de l'exercice 2012

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

28

28

Comptes Consolids 2013

Principaux agrgats consolids

Des fonds propres en hausse de 12%, 16,8 milliards de dirhams

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

29

29

Comptes Consolids 2013

Principaux agrgats consolids

Un total bilan en accroissement de 10% par rapport 2012, refltant le rythme soutenu des investissements du Groupe Caisse de Dpt et de Gestion

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

30

30

Comptes Consolids 2013

Rsultat Net Part du Groupe (RNPG)

Une quasi-stagnation des rsultats consolids Groupe Caisse de Dpt et de Gestion rsultant de contributions aux volutions contrastes des diffrents secteurs oprationnels
Une contribution 2013 moins importante que celle enregistre en 2012 des secteurs de la Banque-Activits Financires et de lAssurance et de la Rassurance, consquence notamment : o de la baisse de la contribution de la SCR, rsultant de l'impact de la fin de la cession lgale sur l'activit de la Compagnie o et de la baisse de la contribution de certaines entits financires du fait du repli des plusvalues sur titre de placement .

Le CIH et la SCR restent parmi les principaux contributeurs au RNPG, avec des contributions respectives de 379 MDh et 270 MDh. Le CIH affiche des performances commerciales et financires en ligne avec ses objectifs lui permettant d'amliorer ses indicateurs de productivit, de rentabilit et de matrise des risques.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

31

31

Comptes Consolids 2013

Rsultat Net Part du Groupe (RNPG)

Une quasi-stagnation des rsultats consolids Groupe Caisse de Dpt et de Gestion rsultant de contributions aux volutions contrastes des diffrents secteurs oprationnels
Une contribution en amlioration significative du secteur de lAmnagement, de limmobilier et du Tourisme avec : o Le dmarrage de la commercialisation des premires tranches lies aux projets damnagement urbain, dont Auda notamment. o Avec une contribution au RNPG hauteur de 238 MDh, en progression significative de 19,6% Vs 2012, la CGI reste un contributeur de premier plan aux rsultats consolids du Groupe Caisse de Dpt et de Gestion.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

32

32

Comptes Consolids 2013

Total Bilan

La ventilation du total bilan par secteur oprationnel traduit la stratgie Groupe en matire dinvestissement. Le secteur de lamnagement , de limmobilier et du tourisme reprsente 26% du total bilan en 2013 Vs 23% en 2012.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

33

33

Bonnes perspectives de nos rsultats consolids fin 2014

La croissance conomique devrait reprendre de la vigueur en 2014, tire principalement par la sortie de rcession de la zone euro. Dans un contexte macro 2014 qui pourrait tre plus favorable quen 2013, poursuite envisage de la dynamique de croissance de nos rsultats consolids Groupe, influencs par : o Une contribution de plus en plus importante du secteur de lAmnagement, du Tourisme et de lImmobilier; secteur dans lequel le Groupe Caisse de Dpt et de Gestion a ralis dimportants investissements et dont les premiers bnfices ont t constats en 2013 ; o Une consolidation la hausse des marchs financiers impactant positivement les entits oprant dans les secteurs de la Finance ; o Un positionnement stratgique de la SCR sur lAfrique et un renforcement de partenariats au niveau local mme de compenser la fin de la cession lgale et de renforcer la contribution de la rassurance dans les rsultats 2014 du Groupe.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

34

34

Activit Prvoyance au titre de lexercice 2013

35

Confirmation de sa position dacteur majeur dans le secteur des retraites

Un chiffre daffaires en hausse de 14%

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

36

36

Des assises financires consolides

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

37

37

Bilan dtape

38

Un avancement satisfaisant du Plan Oufoq 2015

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

39

39

UNE INSTITUTION SOLIDE AU SERVICE DU DEVELOPPEMENT

40

Une institution solide au service du dveloppement

Un modle conomique prouv
La CDG canalise lpargne de long terme vers des investissements financirement rentables et porteurs de croissance pour lconomie marocaine
Politique dinvestissement avise, Gestion Actif-Passif

Epargne rglemente
CNSS, Caisse dEpargne Nationale, Professions Juridiques, Consignation etc.

Investissements de long terme

CDG

Placements financiers Projets de dveloppement structurants

Effet multiplicateur
Dette, co-investissement, investissements induits etc.

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

41

41

Une institution solide au service du dveloppement

Caractristiques saillantes du modle conomique de la CDG
Une focalisation sur le long terme consistant dvelopper des projets structurants tout en veillant la soutenabilit financire ; Une force de frappe financire permettant daccompagner des projets de grande envergure et de diversifier le portefeuille dinvestissement ; Un effet multiplicateur qui permet de mobiliser des ressources additionnelles grce la crdibilit de la CDG (co-investissement), la qualit de sa signature (dette) et aux effets dentrainement gnrs par ses projets (investissements induits) ; Une contribution la stabilit financire du Maroc grce la canalisation dune partie des ressources longues vers des emplois productifs, pour viter de concentrer la totalit de lpargne rglemente sur des investissements purement financiers, ce qui pourrait avoir des effets dstabilisateurs sur les marchs (bulles, volatilit, inefficience allocative etc...).

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

42

42

Une institution solide au service du dveloppement

Une gouvernance aux meilleurs standards

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

43

43

Une institution solide au service du dveloppement

Une feuille de route ambitieuse et quilibre

Une stratgie btie autour de 4 axes : o o o o Axe1. Dvelopper lpargne Axe 2. Positionner la CDG comme un acteur central de la rforme des retraites Axe 3. Contribuer la modernisation du secteur financier Axe 4. Accompagner le dveloppement territorial

Prsentation des rsultats annuels 2013

31 mars 2014

44

44

Une institution solide au service du dveloppement

De la performance financire limpact conomique
Un programme dinvestissement denvergure macroconomique Un potentiel de cration demplois considrable Les projets CDG : un levier de rduction des disparits rgionales

50 projets actifs de taille significative 235 milliards de dirhams dinvestissements directs et induits horizon 2030 250.000 emplois additionnels terme horizon 2030
Prsentation des rsultats annuels 2013 31 mars 2014 45

45

MERCI