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TAT DES FLUX

DE TRSORERIE
1998 Presses de l sit du Qubec Univer

difice Le Delta I, 2875, boul. Laurier, bureau 450, Qubec, Qubec G1V 2M2 Tl. : (418) 657-4399 www.puq.ca
Tir : tat des flux de trsorerie, Anne Fortin, ISBN 2-7605-1011-5 D1011N
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TAT DES FLUX
DE TRSORERIE
ANNE FORTIN
1998
Presses de l'universit du Qubec
2875, boul. Laurier, Sainte-Foy (Qubec)G1V 2M3
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Donnes de catalogage avant publication (Canada)
Fortin, Anne, 1955-
tat des flux de trsorerie
Publ. antrieurement sous le titre: tat de lvolution de la situation financire, 1987.
Comprend des rf. bibliogr.
ISBN 2-7605-101 1-5
1. tats financiers - Problmes et exercices. 2, tats financiers.
3. Marge brute dautofinancement - Problmes et exercices. 4. Flux financiers -
Problmes et exercices. 5. Gestion de trsorerie - Problmes et exercices.
1. Titre. II. Titre: tat de lvolution de la situation financire.
HF5681.B2F673 1998 657.3076 C98-941 162-1
Les Presses de luniversit du Qubec remercient le Conseil des arts du Canada
et le Programme daide au dveloppement de lindustrie de ldition du Patrimoine canadien
pour laide accorde leur programme de publication.
Composition typographique : INFO 1000 MOTS INC.
Couverture : CARON GOSSELIN COMMUNICATION GRAPHIQUE
1 2 3 4 5 6 7 8 9 PUQ 1998 9 8 7 6 5 4 3 2 1
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1998 Presses de luniversit du Qubec
Dpt lgal - 3
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trimestre 1998
Bibliothque nationale du Qubec / Bibliothque nationale du Canada
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Table des matires
Objectifs de l'tat
des flux de trsorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Entits devant prsenter
un tat des flux de trsorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Composition des espces et quasi-espces
et informations fournir . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Prsentation des lments
des trois catgories de l'tat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Activits d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
Mthode indirecte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Mthode directe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Activits d'investissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Activits de financement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Points particuliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
sur les bnfices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
1. Les flux de trsorerie lis aux impts
2. La prsentation des flux de trsorerie lis
aux lments extraordinaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
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VIII tat des fl ux de trsorerie
3. Les intrts et les dividendes reus ou verss
4. Les oprations sans effet sur la trsorerie
. . . . . . . . 15
25 . . . . . . . . . . .
5. Les reclassifications au bilan
entre le court terme et le long terme . . . . . . . . . . . . . . .
aux regroupements dentreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
27
6. La prsentation des flux de trsorerie lis
7. La prsentation des flux de trsorerie
lis aux cessions dunits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8. Les flux de trsorerie en monnaie trangre . . . . . . . . .
9. La prsentation des flux de trsorerie
31
pour un montant net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
10. La prsentation de la marge brute
dautofinancement par action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Principales diffrences entre la norme canadienne
et les normes amricaines et internationale . . . . . . . . 35
1. Les entreprises qui doivent prparer
un tat des flux de trsorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
2. Mthode utiliser pour prsenter les flux
de trsorerie lis aux activits dexploitation . . . . . . . . . 36
3. Flux de trsorerie lis
aux lments extraordinaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
4. Flux de trsorerie lis aux impts
sur les bnfices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
5 . Intrts et dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
6. Flux de trsorerie lis aux coentreprises.
aux regroupements dentreprises
et aux cessions dunits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
7. Informations fournir concernant les espces
8. Autres informations prsenter ltat des flux
et quasi-espces . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
de trsorerie ou en note celui-ci . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
9. Prsentation de la marge brute dautofinancement . . . . 38
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Table des matires IX
tablissement de l'tat des flux de trsorerie . . . . . . . 39
Problmes et solutions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Bibliographie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
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Objectifs de ltat
des flux de trsorerie
Ltat des flux de trsorerie rend compte de la faon dont lentreprise
dgage et utilise des liquidits dans le cadre de ses activits dexploi-
tation, de financement et dinvestissement. Il a pour but de rpondre
diverses questions que les utilisateurs des tats financiers se posent
relativement la gestion financire de lentreprise, par exemple :
Quelle est la part de bnfice qui constitue des rentres de
fonds ?
Lentreprise dispose-t-elle de suffisamment de fonds provenant
de lexploitation pour investir dans de nouvelles immobili-
sations ? Ou doit-elle plutt obtenir des fonds par du finance-
ment externe ?
Quelle somme lentreprise a-t-elle investie dans lacquisition
dimmobilisations ou de placements ?
quels instruments financiers lentreprise a-t-elle eu recours ?
Lentreprise distribue-t-elle en dividendes des fonds dont elle
dispose rellement ou puise-t-elle les fonds ncessaires aux dis-
tributions mme son capital en ralisant une partie de ses
actifs ?
Certaines de ces questions pourraient tre rsolues partiellement
partir dun examen du bilan, de ltat des rsultats et de ltat des
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2 tat des flux de trsorerie
bnfices non rpartis, et laide des informations contenues dans les
notes aux tats financiers. Toutefois, en mettant en relief les activits
dexploitation, dinvestissement et de financement importantes de
lentreprise, ltat des flux de trsorerie permet dtudier lincidence
de ces activits de faon globale et dvaluer leurs interrelations. Cet
tat reprsente donc un complment aux autres tats financiers tout en
fournissant certains renseignements diffrents.
En fait, linformation prsente ltat des flux de trsorerie
permet aux utilisateurs de connatre la provenance et lutilisation des
liquidits et les aide valuer la liquidit de lentreprise, sa flexibilit
financire, sa profitabilit et son risque. Linformation historique con-
cernant les flux de trsorerie passs est utile dans le processus de pr-
vision des montants des encaissements et dcaissements futurs, incluant
lestimation de la probabilit de leur ralisation. De plus, linformation
sur les flux de trsorerie raliss permet dvaluer lexactitude des pr-
visions effectues par le pass concernant les encaissements et les
dcaissements venir. Enfin, linformation sur les flux de trsorerie
permet aux utilisateurs des tats financiers danalyser les relations entre
la profitabilit des oprations de lentreprise et ses rentres nettes de
fonds.
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Entits devant prsenter
un tat des flux de trsorerie
Toutes les entreprises but lucratif doivent prsenter un tat des flux
de trsorerie comme partie intgrante des tats financiers de tous les
exercices prsents, sauf celles qui ne sont pas des socits ouvertes et
pour lesquelles linformation concernant les flux de trsorerie est vi-
dente, soit parce quelle est communique par voie de note ou parce
quelle peut tre clairement dduite la lecture des autres tats finan-
ciers. Si un tat des flux de trsorerie nest pas prsent, la raison doit
tre mentionne.
Le chapitre 1540 du Manuel de lInstitut canadien des comptables
agrs (que nous appelerons dsormais le Manuel) donne la dfinition
suivante pour les socits ouvertes : Les socits ouvertes sentendent
des entreprises qui ont mis des obligations ou des actions qui sont
ngocies sur un march public (une Bourse nationale ou trangre, ou
un march hors cote, y compris les marchs locaux ou rgionaux), qui
sont tenues de dposer des tats financiers auprs dune commission
des valeurs mobilires, ou qui fournissent des tats financiers en vue
de lmission de nimporte quelle catgorie de valeurs mobilires sur
un march public.
Il faut noter que lapplication des nouvelles recommandations du
chapitre 1540 pour les tats financiers des exercices antrieurs ceux
dbutant compter du 1er aot 1998 (qui sont prsents pour fins de
comparaison) constitue un modification de prsentation dun tat
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financier. Dans un tel cas, les tats financiers sont repris en tenant
compte des nouvelles rgles de prsentation.
Les entits suivantes sont exclues de l'application du chapitre
1540:
les rgimes de retraite,
les organismes sans but lucratif.
De plus, les fonds de placement qui satisfont tous les critres
noncs au paragraphe 1540.02 du chapitre peuvent, s'ils le dsirent,
s'abstenir de prsenter un tat des flux de trsorerie. Ces critres sont :
a. au cours de l'exercice, la quasi-totalit des placements du
fonds taient hautement liquides ;
la quasi-totalit des placements du fonds sont comptabiliss
la valeur de march (dfinie au chapitre 3860, Instruments
financiers - Informations fournir et prsentation) ;
l'endettement du fonds de placement, dtermin par la dette
moyenne impaye au cours de l'exercice, est minime ou nul
par rapport l'actif total;
d . le fonds de placement produit un tat de l'volution de l'actif
net.
b.
c.
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Composition des espces
et quasi-espces
et informations fournir
Les liquidits de lentreprise sont constitues non seulement des fonds
en caisse et des dpts vue dtenus par lentreprise, mais galement
des placements dans des titres effectus dans le but de faire fructifier
des capitaux qui devront tre utiliss trs court terme par lentreprise
pour respecter ses engagements de trsorerie ( quasi-espces
1
). Ces titres
de placement, qui excluent les titres de capitaux propres (actions),
doivent avoir une chance proche (cest--dire gale ou infrieure
trois mois), ne doivent pas tre susceptibles de changements de valeur
significatifs et doivent tre facilement convertibles en un montant
connu despces. Cependant, il ny a que les espces pouvant tre uti-
lises pour les besoins des affaires courantes qui peuvent tre incluses
dans le poste espces et quasi-espces. Donc, les sommes affectes, par
exemple, les soldes compensateurs requis selon des ententes de prts,
sont exclues du poste espces et quasi-espces, et les rentres et sorties
de fonds qui sy rattachent sont prsentes dans la section de ltat por-
tant sur les activits dinvestissement.
1. Les quasi-espces sentendent des placements court terme, trs liquides, facile-
ment convertibles en un montant connu despces et dont la valeur ne risque pas de
changer de faon significative. (1540.06b)
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6 tat des flux de trsorerie
Pour certaines entreprises, les placements trs liquides qui pour-
raient tre considrs comme des quasi-espces sont plutt des lments
d'actif dtenus des fins de commerce
2
ou des placements dtenus dans
le cadre de la gestion du portefeuille de placements de l'entreprise. Dans
ces cas, les rentres et les sorties de fonds concernant ces placements
sont plutt prsentes dans la section des activits d'exploitation pour
les premiers et dans la section des activits d'investissement pour les
seconds. Les entreprises doivent indiquer en note la politique qu'elles
ont tablie pour dterminer quels placements trs liquides sont inclus
dans les quasi-espces, et elles doivent fournir des informations,
conformment au chapitre 1506, Modifications de conventions comp-
tables, si la convention utilise cet effet a t modifie au cours de
l'exercice.
Enfin, les dcouverts bancaires remboursables vue dont le solde
fluctue souvent entre le disponible et le dcouvert peuvent tre inclus
dans les espces et quasi-espces lorsqu'ils sont considrs comme
partie intgrante de la gestion de trsorerie de l'entreprise.
En plus des informations fournir indiques ci-dessus concernant
la politique de l'entreprise pour dfinir les placements trs liquides
inclure dans les quasi-espces, l'entreprise doit :
mentionner les composantes des espces et quasi-espces ;
prsenter un rapprochement entre le montant des espces et
quasi-espces l'tat des flux de trsorerie et les lments qui-
valents prsents au bilan ;
indiquer le montant des espces et quasi-espces, parmi celles
qui sont disponibles pour les besoins des affaires courantes, qui
sont affectes une utilisation particulire ou qui ne sont pas
disponibles pour une utilisation sans restriction par une entit
consolide.
2. Au chapitre 1540, les actifs dtenus des fins de commerce sont dfinis comme
tant les titres et les prts acquis spcifiquement des fins de revente court
terme .
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Prsentation des lments
des trois catgories de ltat
Ltat des flux de trsorerie prsente les mouvements de trsorerie
rsultant des activits de lentreprise selon trois catgories : les acti-
vits dexploitation, dinvestissement et de financement.
ACTIVITS D'EXPLOITATION
Les flux de trsorerie lis aux activits dexploitation constituent une
source importante de capitaux pour lentreprise. En effet, les liquidits
que lentreprise tire de son exploitation lui permettent de verser des
dividendes ses actionnaires, de rgler ses dettes et dinvestir dans des
lments dactif long terme sans recourir du financement externe.
Les flux de trsorerie lis aux activits dexploitation dcoulent des
oprations que lentreprise effectue dans le cours de ses affaires afin
de dgager un bnfice net (ou une perte nette). Donc, les encaissements
et les dcaissements dcoulant de la vente des produits et services de
lentreprise, de la rception ou du versement dintrts, du paiement
des impts, de la main-duvre et des biens utiliss dans la production
sont des flux de trsorerie lis lexploitation. De plus, tous les flux de
trsorerie qui ne rsultent pas dactivits dinvestissement ou de finan-
cement sont classs dans cette section de ltat.
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8 tat des flux de trsorerie
Les flux de trsorerie lis lexploitation sont prsents sous la
rubrique activits dexploitation (ou flux de trsorerie lis aux acti-
vits dexploitation) . Ils peuvent tre prsents de deux faons, soit
en utilisant :
la mthode indirecte ou
la mthode directe.
Mthode indirecte
Selon la mthode indirecte, le flux de trsorerie net li aux activits
dexploitation est obtenu en retraitant le bnfice net (ou la perte nette)
pour tenir compte des lments sans effet sur la trsorerie (par exemple,
les amortissements), des variations des lments du fonds de roulement
lis lexploitation (par exemple, les stocks), des charges ou produits
reports ou anticips par rapport aux encaissements ou dcaissements
qui leur sont lis (par exemple, les produits reports sur les ventes
comptabilises selon la mthode des encaissements), des lments
associs aux flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement (par
exemple, les gains sur vente dactifs long terme) ou aux activits de
financement (par exemple, les pertes sur remboursement anticip
dobligations payer).
Le tableau ci-dessous fournit un ventail des diffrents retrai-
tements qui peuvent tre apports au bnfice net (ou la perte nette)
afin de dgager les flux de trsorerie lis aux activits dexploitation.
Les retraitements comprennent les ajustements au bnfice net (ou
la perte nette) pour en liminer les lments qui naffectent pas les
liquidits ainsi que ceux qui prennent en compte les variations des
lments hors caisse du fonds de roulement li l'exploitation. En
effet, la prise en compte de ces variations des lments du fonds de
roulement permet dajuster les postes de produits et charges afin de les
transformer en rentres et sorties de fonds. Dans le tableau, la ligne
discontinue dlimite les deux types de retraitements au bnfice net.
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Prsentation des lments des trois catgories de l'tat 9
BNFICE NET (PERTENETTE)
Ajouts Dductions
Amortissement des immobilisations
corporelles et incorporelles
Amortissement des frais reports,
y compris l'escompte et les frais
d'mission d'obligations
Augmentation des passifs d'impts futurs
Augmentation du crdit d'impt
l'investissement non amorti
Pertes au titre de placements long terme
comptabiliss la valeur de consolidation
Dividendes reus sur placements long
terme comptabiliss la valeur
de consolidation (deprfrence tre
prsents sparment)
Pertes sur cession d'immobilisations
corporelles et incorporelles
Provisions pour pertes
Pertes dues la radiation partielle
ou entire d'actifs long terme
Part des actionnaires sans contrle dans
le bnfice net
Pertes de change non ralises
Diminution des comptes clients (nets de la
provision pour crances douteuses)
Diminution des stocks
Diminution des titres et crances dtenus
des fins de commerce
Diminution des dividendes recevoir
Diminution des intrts recevoir'
Diminution des frais pays d'avance
Augmentation des comptes fournisseurs
Augmentation des impts payer
Augmentation des intrts payer
1-2-3
Augmentation des produits reus d'avance
Amortissement de l'escompte sur
placements en obligations
Amortissement des produits reports
Diminution des passifs d'impts futurs
Diminution du crdit d'impt
l'investissement non amorti
Produits au titre de placements long
terme comptabiliss la valeur
de consolidation
Gains sur cession d'immobilisations
corporelles et incorporelles
Part des actionnaires sans contrle dans
la perte nette
Gains de change non raliss
Augmentation des comptes clients
(nets de la provision pour crances
douteuses)
Augmentation des stocks
Augmentation des titres et crances
dtenus des fins de commerce
Augmentation des dividendes recevoir
Augmentation des intrts recevoir'
Augmentation des frais pays d'avance
Diminution des comptes fournisseurs
Diminution des impts payer
Diminution des intrts payer
1-2-3
Diminution des produits reus d'avance
1. Except pour la portion relie l'amortissement de la prime pour les placements acquis prime
et les dettes mises prime, laquelle doit tre prise en compte respectivement dans la section
des activits d'investissement et dans la section des activits de financement.
2. Except pour la portion relie aux intrts verss ports au dbit des bnfices non rpartis,
laquelle doit tre prsente dans les activits de financement.
3. La variation (augmentationou diminution) des dividendes payer relie aux dividendes dclars
inclus dans la dtermination du bnfice net doit galement tre prise en compte.
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10 tat des flux de trsorerie
Mthode directe
La mthode directe implique la prsentation des principales catgories
de rentres et de sorties de fonds lies aux activits dexploitation. Les
montants des rentres ou des sorties de fonds peuvent tre obtenus
directement des documents comptables de lentreprise ou en retraitant
les diffrents lments de ltat des rsultats afin dajuster les produits
et les charges pour obtenir les rentres et les sorties de fonds. Chacune
des rentres ou des sorties de fonds devra tre dtermine en faisant
intervenir les diffrents postes qui y sont relis. Par exemple, le calcul
des sommes encaisses des clients ou de celles verses aux fournisseurs
et membres du personnel ainsi que pour les impts peut se rsumer
ainsi :
Rentres de fonds - clients
=
+
+
Sorties de fonds - fournisseurs
et membres du personnel =
+
-
+
-
+
Impts sur les bnfices verss =
+
-
Chiffre daffaires
- augmentation des comptes clients (nets de la provision)
diminution des comptes clients (nets de la provision)
- augmentation des produits perus davance court
et long terme ou
diminution des produits perus davance court
et long terme
mauvaises crances non provisionnes
ou
Cot des ventes + frais de vente et dadministration
augmentation des stocks ou
diminution des stocks
augmentation des frais pays davance court ou
long terme ou
- diminution des frais pays davance court ou
long terme
augmentation des crditeurs ou
diminution des crditeurs
Impts de lexercice exigibles
diminution des impts payer ou
augmentation des impts payer
1. Cette somme doit galement tre ajuste pour exclure les amortissements, les provi-
sions pour pertes et autres lments sans effet sur la trsorerie, telles les mauvaises
crances, ainsi que les lments qui sont plutt des flux de trsorerie lis linvestis-
sement ou au financement, tels les gains ou pertes sur vente dlments dactif. En
fait, les mmes retraitements que ceux effectus selon la mthode indirecte doivent
galement tre faits dans le cadre de la prsentation directe, mais ces retraitements
doivent tre effectus sur les diffrents lments de ltat des rsultats pour lesquels
lentreprise dsire prsenter les flux de trsorerie.
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Prsentation des lments des trois catgories de l'tat 11
ACTIVITS D'INVESTISSEMENT
Afin d'assurer leur croissance, les entreprises investissent des sommes
importantes dans des lments d'actif long terme aussi bien corpo-
rels qu'incorporels. L'tat des flux de trsorerie doit rendre compte de
l'utilisation des liquidits engendres par l'exploitation ou par le finan-
cement externe pour l'acquisition de nouveaux lments d'actif. En
outre, les dispositions dlments d'actif long terme doivent galement
tre dtailles, car elles reprsentent un dsinvestissement du capital
de l'entreprise. Les informations sur les flux de trsorerie lis aux acti-
vits d'investissement sont prsentes sous la rubrique activits d'in-
vestissement (ou flux de trsorerie lis aux activits d'investissement)
et peuvent comprendre les encaissements ou dcaissements relis aux
lments suivants :
immobilisations et autres lments d'actif long terme, incluant
les frais de dveloppement capitaliss et les immobilisations
construites par l'entreprise pour elle-mme (y compris tout intrt
pay capitalis dans leur cot) ;
placements, incluant actions, titres de crance et participations
dans des coentreprises ;
dividendes constituant un remboursement de capital pour des
placements en actions comptabiliss selon la mthode la
valeur d'acquisition ;
prts et avances consentis ;
contrats terme, contrats d'option ou de crdit crois (swap),
sauf si les rentres ou les sorties de fonds sont classes parmi les
activits de financement
3
ou lorsque ces contrats sont dtenus
des fins de commerce.
ACTIVITS DE FINANCEMENT
Les fonds tirs de l'exploitation sont souvent insuffisants pour financer
les activits d'investissement des entreprises. Celles-ci ont alors recours
du financement externe soit sous la forme d'emprunts, soit en mettant
du capital-actions. L'tat des flux de trsorerie doit donc rendre compte
3. Au paragraphe 1540.18, on indique que lorsqu' un contrat est comptabilis titre
d'opration de couverture d' une position identifiable existante ou prvue, les flux
de trsorerie relatifs ce contrat peuvent tre classs de la mme faon que les flux
de trsorerie de la position ainsi couverte, la condition que la convention comp-
table soit mentionne .
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12 tat des fluxde trsorerie
des oprations de lexercice relatives ces instruments de financement.
Les flux de trsorerie dcoulant de ces oprations sont divulgus sous
la rubrique activits de financement (ou flux de trsorerie lis aux
activits de financement) et peuvent comprendre les encaissements
ou dcaissements relis aux lments suivants :
emprunts court ou long terme, incluant les emprunts ban-
dpts accepts par les tablissements financiers ;
solde dobligations dcoulant de contrats de location-acquisition
(versements) ;
capital-actions (mission ou rachat) ;
dividendes verss (en indiquant sparment les dividendes
verss par les filiales aux actionnaires sans contrle, mais en
excluant tout dividende vers inclus dans la dtermination du
bnfice net) ; les intrts verss ports au dbit des bnfices
non rpartis.
caires, les hypothques, les obligations ;
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Points
particuliers
L'expos prcdent a permis d'identifier les grandes catgories qui com-
posent l'tat des flux de trsorerie ainsi que les principaux lments
qui y figurent. Plusieurs points particuliers restent toutefois prciser
et certaines questions de prsentation doivent tre abordes :
1. Les flux de trsorerie lis aux impts sur les bnfices
2. La prsentation des flux de trsorerie lis aux lments extra-
ordinaires
3. Les intrts et les dividendes reus ou verss
4. Les oprations sans effet sur la trsorerie
5. Les reclassifications au bilan entre le court terme et le long
terme
6. La prsentation des flux de trsorerie lis aux regroupements
7. La prsentation des flux de trsorerie lis aux cessions d'units
8. Les flux de trsorerie en monnaie trangre
9. La prsentation des flux de trsorerie pour un montant net
10. La prsentation de la marge brute d'autofinancement par action
d'entreprises
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14 tat des flux de trsorerie
1. LES FLUX DE TRSORERIE LIS AUX IMPTS
SUR LES BNFICES
Les impts verss durant l'exercice doivent tre prsents sparment
soit l'tat des flux de trsorerie (lorsque la mthode directe de pr-
sentation des flux de trsorerie lis lexploitation est utilise), soit dans
une note (lorsque la mthode indirecte de prsentation des flux de tr-
sorerie lis aux activits dexploitation est utilise). Ces flux de trso-
rerie doivent tre classs dans la section portant sur les activits
dexploitation sauf lorsque des montants dimpts verss ou encaisss
peuvent tre expressment rattachs aux activits de financement ou
dinvestissement. Dans ce cas, ils sont classs dans la section appro-
prie selon le classement de llment auquel ils sont relis. Il est
noter que lorsquil y a ainsi rpartition des flux de trsorerie lis aux
impts, le montant total des impts verss durant lexercice doit tre
indiqu dans une note.
2. LA PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE LIS
AUX LMENTS EXTRAORDINAIRES
Par leur nature mme, les lments extraordinaires ne dcoulent pas
des activits normales de lentreprise. Par consquent, les flux de trso-
rerie se rapportant des gains ou des pertes extraordinaires sont pr-
sents sparment ltat des flux de trsorerie pour le montant de la
rentre ou de la sortie de fonds avant impts.
La prsentation des flux de trsorerie lis aux lments extraordi-
naires peut diffrer selon la nature du poste. Si le poste a trait une
opration relie aux lments dactif long terme, le mouvement de
trsorerie sera prsent dans les activits dinvestissement ; par exem-
ple, un ddommagement reu la suite dune expropriation ou la
somme verse par lassureur pour compenser la destruction dinstalla-
tions de lentreprise lors dun grave incendie. Si le poste a trait une
opration relie aux activits dexploitation, le flux de trsorerie sera
prsent dans les activits dexploitation ; par exemple, pour une so-
cit pharmaceutique dont les produits sont approuvs par le gouver-
nement, il peut sagir de la somme verse en rglement dune poursuite
engage par des personnes ayant subi des dommages par suite de luti-
lisation des produits de lentreprise.
Dans le cadre de la prparation dun tat des flux de trsorerie
selon la mthode indirecte, un ajustement doit tre effectu pour ll-
ment extraordinaire dans la section des activits dexploitation concer-
nant les ajustements au bnfice net . Cest le montant brut du gain
ou de la perte extraordinaire qui doit tre soustrait ou ajout, selon le
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Points particuliers 15
cas, lorsque le flux de trsorerie relatif llment extraordinaire et
celui relatif l'impt sur cet lment ne sont pas prsents sparment.
Lorsque le flux de trsorerie relatif l'lment extraordinaire et celui
relatif limpt sur cet lment sont prsents sparment dans une
des trois sections de ltat, cest le montant net dimpts du gain ou de
la perte qui doit tre pris en considration dans les ajustements au
bnfice net . Si le flux de trsorerie relatif llment extraordinaire
en est un qui doit tre class comme rsultant dactivits dexploitation,
et que ce flux est gal au gain ou la perte extraordinaire prsent
dans ltat des rsultats, on peut indiquer ce fait par une note ltat
des flux de trsorerie tant donn que le flux est alors dj pris en
compte dans le bnfice net.
3. LES INTRTS ET LES DIVIDENDES REUS OU VERSS
Les intrts reus sont classs dans les activits dexploitation, sauf pour
la partie qui reprsente un remboursement de capital, cest--dire
l'amortissement de la prime pour les placements acquis prime qui est
class dans les activits dinvestissement. Les dividendes reus doivent
tre classs dans la section des activits dexploitation, sauf pour la
partie qui constitue un remboursement de capital pour des placements
en actions comptabiliss selon la mthode la valeur dacquisition. De
plus, pour les participations comptabilises la valeur de consolidation,
seuls les dividendes reus doivent faire partie de ltat.
Les dividendes et les intrts verss (sauf pour la partie qui repr-
sente un remboursement de capital, cest--dire lamortissement de la
prime pour les dettes mises prime qui est class dans les activits de
financement) qui sont inclus dans la dtermination du bnfice net
doivent tre classs dans la section des activits dexploitation et tre
prsents sparment. Les dividendes et les intrts verss qui ont
t ports au dbit des BNR doivent tre prsents dans les activits de
financement. Les dividendes verss par des filiales aux actionnaires
sans contrle doivent tre prsents sparment dans les activits de
financement.
La prsentation des intrts encaisss ou verss sur des placements
ou des dettes qui ont t acquis ou mis une valeur autre que la valeur
nominale ncessite une attention particulire. Tout dabord, il faut pr-
ciser que la prsentation ltat des flux de trsorerie des intrts sur
les placements ou les dettes acquises ou mises des valeurs autres
que la valeur nominale est base sur la notion de capital investi par
lentreprise dans les placements ou de capital reu par celle-ci lors de
lmission de dettes.
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16 tat des flux de trsorerie
Pour mieux comprendre cette notion dans le cas dune dette mise
prime, on peut prendre lexemple dune dette obligataire ayant une
valeur nominale de 100 000 $, qui est mise pour une somme de
114 720 $ parce que le taux dintrt nominal offert sur les obligations
(8 %) est plus lev que le taux dintrt effectif offert sur le march
pour des obligations similaires (6 %). Le capital reu par lentreprise
(1 14 720 $) sera rembours aux obligataires de deux faons, 100 000 $
lchance, et 14 720 $ tout au long de la dure des obligations. Le rem-
boursement de la somme de 14 720$ seffectue par le biais dintrts
verss qui sont plus levs (dtermins
chance
par le taux nominal
Encaissement Encaissement
de 8 % que
les intrts dbiteurs (la charge qui est dtermine sur la base du taux
dintrt effectif, 6 %).
mission sont en circulation
Dans le cas dune dette obligataire mise escompte, on peut
prendre lexemple dune dette ayant une valeur nominale de 100 000 $,
qui est mise 87 711 $ parce que le taux dintrt nominal offert sur
les obligations (8 %) est moins lev que le taux dintrt effectif offert
sur le march pour des obligations similaires (10 %). Le capital reu par
lentreprise lmission (87 711 $) sera rembours aux obligataires
lchance. Toutefois, puisque lentreprise rembourse la valeur nomi-
nale des obligations lchance (100 000 $), la diffrence entre cette
valeur nominale et le capital reu lmission (87 711 $) reprsente des
intrts verss aux obligataires (12 289 $). En effet, durant la priode
o les obligations sont en circulation, les intrts verss aux obliga-
taires (dtermins par le taux dintrt nominal de 8 %) sont infrieurs
aux intrts dbiteurs (la charge qui est dtermine sur la base du taux
dintrt effectif, 10 %). Les intrts correspondant au rendement de
10 % dsir par les obligataires leur sont donc verss lchance puis-
quon leur rembourse alors un montant suprieur ce quils ont prt
lentreprise (remboursement de 100 000 $ alors quils ont prt 87 711 $).
Priode durant laquelle les obligations
Dcaissement de 14 720 $
mission
de 87 711 $
Priode durant laquelle les obligations
sont en circulation chance
Dcaissement de
100 000$ :
87 711$ = capital
12 289$ = intrts
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Points particuliers 17
Mthode directe
Le raisonnement en ce qui concerne la notion de capital investi et
les intrts pour les placements acquis prime ou escompte est simi-
laire celui labor plus haut pour les dettes.
Les tableaux qui suivent indiquent la prsentation, ltat des flux
de trsorerie, des dcaissements lis lacquisition de placements, des
encaissements lis lmission de dettes, des intrts encaisss et
dcaisss ainsi que des encaissements ou dcaissements lchance
des placements ou des dettes. (Des exemples chiffrs pour chaque situa-
tion suivent lexpos thorique .)
Mthode indirecte
Acquisition dun placement ou mission dune dette
(avec escompte ou prime)
Flux pour intrts =
produits dj
des rsultats : pas
dajustement
effectuer.
La somme verse pour lacquisition dun placement
(incluant les frais de courtage) est prsente titre
de sortie de fonds (situations I et III).
Amortissement de
la prime dduit,
car il constitue un
remboursement
de capital - activits
de financement.
Activits
dinvestissement
Flux pour intrts =
charge lR
qui est gale
sommes dcaisses -
amort. de la prime
(charge lR <
sommes dcaisses).
La somme reue lors de lmission dune dette
(nette des frais sy rapportant) est prsente titre
dentre de fonds (situations II et IV).
Activits
de financement
Prsentation des flux pour les intrts et traitement de
l'amortissement de la prime - placement ou dette
Placement
acquis prime:
la somme encaiss
est donc rpartie
entre deux activit:
ltat (sit. I).
Dette mise
prime:
la somme dcaisse
est donc rpartie
entre deux activits
ltat (sit. II).
Activits
dinvestissement
ou de financement
Amortissement de la
prime est ajout,
car il constitue un
remboursement
de capital - activits
dinvestissement.
Flux pour intrts =
produits lR
qui sont gaux
sommes encaisses-
amort. de la prime
(produits lR <
sommes encaisses).
Flux pour intrts =
charge dj constate
ltat
des rsultats :
pas d'ajustement
effectuer.
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18 tat des flux de trsorerie
Prsentation des flux pour les intrts et traitement de
lamortissement de lescompte - placement ou dette
Activits
d'investissement
ou de financement
Placement
acquis
escompte:
la somme encaisse
napparatque
dans une activit
(sit.III).
Dette mise
escompte:
la somme dcaisse
napparat que
dans une activit
(sit.IV).
Activits dexploitation
Mthode directe Mthode indirecte
Flux pour intrts =
sommesencaisses
Amortissement
de lescompte
est dduit
du bnfice
(produits lR <
sommes encaisses)
Flux pour intrts =
sommesdcaisses
Amortissement
de lescompte
est ajout
au bnfice
(charge lR <
sommes dcaisses)
Remboursement l'chance dun placement ou d'une
dette (avec escompte ou prime)
La somme reue ou verse lors du remboursement
lchance dunplacement ou d'une dette
est prsente titre d'entreou de sortie de fonds:
en entier, pour un placement acquis prime
( lchance, le montant encaiss correspond
la valeur nominale) [situation I] ;
en entier, pour une dette mise prime
( lchance, le montant dcaiss correspond
la valeur nominale)
[situation II].
Activits
dinvestissement
- - - - - - - - -
Activits
de financement
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Points particuliers 19
La somme reue ou verse lors du remboursement
l'chance d'un placement ou d'une dette
est prsente titre d'entre ou de sortie de fonds :
pour le montant du capital pay l'origine
pour un placement acquis escompte
( l'chance, le montant encaiss correspond
la valeur nominale);
donc, la diffrence entre la valeur nominale
et le montant de capital pay l'origine
reprsente des intrts encaisss qui doivent
tre ajouts au bnfice net selon la mthode
indirecte ou aux intrts encaisss
selon la mthode directe (situation III) ;
pour le montant de la dette encaiss l'origine
pour une dette mise escompte ( l'chance,
le montant pay correspond la valeur nominale):
donc, la diffrence entre la valeur nominale et
le montant de capital encaiss l'origine reprsente
des intrts verss qui doivent tre dduits du
bnfice net selon la mthode indirecte ou ajouts
aux intrts verss selon la mthode directe
(situation IV).
Activits
d'investissement
Activits
d'exploitation
Activits
de financement
Activits
d'exploitation
Exemples de traitement des placements et des dettes
acquis ou mises prime ou escompte
Situation 1: acquisition d' un placement prime
(taux d'intrt nominal > taux d'intrt effectif;8 % > 6 %) :
Le 1er janvier 19x1, achat de 60 obligations d'une valeur nomi-
nale de 1 000 $ chacune, pour un prix de 68 832 $. Les intrts
sont verss annuellement le 31 dcembre au taux nominal (con-
tractuel) de 8%. Le taux d'intrt effectif lors de l'acquisition
tait de 6 %. L'chance est 10 ans aprs la date d'acquisition. La
fin d'exercice de l'entreprise est le 31 dcembre.
Produits financiers: 6 % X 68 832$ = 4 130$
Encaissement: 8 % X 60 000$ = 4 800$
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20 tat des flux de trsorerie
Situation I I : mission dune dette prime
(t aux dintrt nominal > t aux dintrt ef f ect i f ;
8% > 6%) :
Le 1er janvier 19x1, mission de 100 obligations dune valeur
nominale de 1 000 $ chacune, pour un prix de 114 720 $. Les int-
rts sont verss annuellement le 31 dcembre au taux nominal
(contractuel) de 8%. Le taux dintrt effectif lors de lmission
tait de 6%. Lchance est 10 ans aprs la date dmission. La
fin dexercice de lentreprise est le 31 dcembre.
Charge dintrts: 6 % X 114 720 $ = 6 883 $
Dcaissement: 8 % X 100 000 $ = 8 000 $
Situation I I I : acquisition dun placement escompte
(t aux dintrt nominal < t aux dintrt ef f ect i f ;
8 % < 10%):
Le 1er janvier 19x1, achat de 60 obligations dune valeur nomi-
nale de 1 000 $ chacune, pour un prix de 52 627 $. Les intrts
sont verss annuellement le 31 dcembre au taux nominal (con-
tractuel) de 8%. Le taux dintrt effectif lors de lacquisition
tait de 10%. Lchance est 10 ans aprs la date dacquisition.
La fin dexercice de lentreprise est le 31 dcembre.
Produits financiers: 10% X 52 627 $ = 5 263 $
Encaissement: 8 % X 60 000$ = 4 800 $
Situation IV: mission dune dette escompte
(t aux dintrt nominal < t aux dintrt ef f ect i f ;
8 % < 10%) :
Le 1er janvier 19x1, mission de 100 obligations dune valeur
nominale de 1 000 $ chacune, pour un prix de 87 711 $. Les int-
rts sont verss annuellement le 31 dcembre au taux nominal
(contractuel) de 8 %. Le taux dintrt effectif lors de lmission
tait de 10 %. Lchance est 10 ans aprs la date dmission. La
fin dexercice de lentreprise est le 31 dcembre.
Charge dintrts: 10 % X 87 711$ = 8 771$
Dcaissement: 8% X 100 000 $ = 8 000 $
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Points particuliers 21
Les critures au versement des intrts lors du premier exer-
cice pour chacune des situations sont les suivantes :
Situation I - placement prime:
Encaisse
Placement en obligations
Produits financiers
Situation I I - dette prime:
Charge dintrts
Prime lmission dobligations
Encaisse
Situation III - placement escompte :
Encaisse
Placement en obligations
Produits financiers
4 800 $
670 $
4130
6 883 $
1117
8 000 $
4 800 $
463
5 263 $
Situation IV - dette escompte:
Charge d'intrts 8771 $
Escompte lmission dobligations
Encaisse 8 000
771 $
Les tableaux qui suivent indiquent la prsentation que lon
doit retrouver ltat des flux de trsorerie en ce qui concerne :
les sommes verses pour lacquisition des placements ou
reues pour lmission des dettes ;
les intrts encaisss sur les placements ou verss sur les
dettes, lors du premier exercice ;
les sommes encaisses lorsque les placements viennent
chance et celles verses lorsque les dettes arrivent
terme.
cet effet, les tableaux sont diviss en trois parties princi-
pales : soit lencaisse (encaissements et dcaissements), ltat des
rsultats (produits et charges) et ltat des flux de trsorerie (acti-
vits dexploitation, activits dinvestissement, activits de finan-
cement). Ce sont les sommes qui affectent lencaisse que lon
doit retrouver ltat des flux de trsorerie, soit par leur prise
en compte:
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22 tat des flux de trsorerie
dans le chiffre du bnfice net ltat des rsultats (pro-
duits et charges) [le bnfice net est trait comme un
encaissement net puisquon dbute la section des activits
dexploitation avec ce montant] ;
dans les ajustements au bnfice net pour annuler les
effets sur les produits et charges de lamortissement de
lescompte sur les placements et sur les dettes;
dans les ajustements au bnfice net pour les intrts
encaisss lchance sur les placements acquis
escompte et pour les intrts verss lchance sur les
dettes mises escompte;
dans les sections activits dinvestissement et de finance-
ment respectivement pour lamortissement de la prime
sur les placement et sur les dettes (qui reprsentent des
remboursements de capital vers lors de lacquisition de
placements prime, ou de capital encaiss lors de lmis-
sion de dettes prime) ;
dans les sections activits dinvestissement et de finance-
ment respectivement pour le capital vers lachat de
placements ou acquis lmission de dettes;
dans les sections activits dinvestissement et de finance-
ment respectivement pour le capital reu lchance
de placements ou vers lchance de dettes.
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Points particuliers 23
Prsentation l'tat des flux de trsorerie
des acquisitions ou missions prime et des intrts
reus ou verss sur ces placements ou dettes
(situations 1 et II)
Date et
transaction
1erjanvier
19x1:
Acquisition
-placemeni
mission -
obligations
31 dc.
19x1:
Intrts -
placement
Intrts -
obligations
Encaisse
(montant quon doit
retrouver ltat des
flux de trsorerie)
Encais-
sements
114 720
4 800
[60000X
8%]
Dcais-
sements
(68 832)
(8000)
X 8%]
[100000
tat des rsultats
Produits
4130
[68832X
6%]
Charges
(6883)
[114720
X 6%]
tat des flux de trsorerie
Activits
dexploi-
tation
O
[m. indir.]
ou 4 130
[m. dir.]*
O
[m. indir.]
ou (6883
[m.dir.]*
Activits
dinves-
tissement
(68832)
670
=amort
Prime
Activits
de finan-
cement
114 720
(1117)
= amort.
Prime
*
Donc, selon la mthode indirecte, tant donn que les activits dexploitation dbutent avec le
bnfice net de lexercicequi tient dj compte du produit (4130$) ou de la charge (6883 $) , il ny
aura aucun ajustement effectuer au bnfice. Selon la mthode directe, le montant pr-
sent pour les intrts reus ou verss correspondra au montant du produit ou de la charge. Le
montant total ainsi prsent dans deux sections de ltat des flux de trsorerie correspond donc
aux sommes reues ou dcaisses.
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24 tat des flux de trsorerie
Prsentation l'tat des flux de trsorerie
des acquisitions ou missions escompte et des intrts
reus ou verss sur ces placements ou dettes
(situations III et IV)
Date et
transaction
1erjanvier
19x1:
Acquisition
-placemeni
mission -
obligations
31 dc.
19x1:
Intrts -
placement
Intrts -
obligations
Encaisse
(montant qu' on doit
retrouver l' tat dei
flux de trsorerie)
Encais-
sements
87 711
4 800
[60000 X
8%]
Dcais-
sements
,52627)
(8 000)
1 0 0000
X 8 %]
tat des rsultats
Produits
5 263
[52 627 X
10 %]
Charges
( 8771)
[87711
x 10%]
tat des flux de trsorerie
Activits
d'exploi-
tation
(463)
[m. indir.]
ou 4800
[m. dir.]*
771
[m. indir.]
ou (8000)
[m. dir.]**
Activits
d'inves-
tissemeni
(52627)
Activits
de finan-
cement
87 711
* Le montant qui doit tre prsent l'tat des flux de trsorerie doit correspondre au montant
encaiss. Selon la mthode indirecte, le produit dj compris dans le bnfice est de 5 263 $ :
celui-ci est suprieur de 463 $ (amort. de l'escompte) au montant encaiss (4 800 $) , on doit
donc diminuer le bnfice pour tenir compte seulement des intrts encaisss. Selon la
mthode directe, le montant prsenter l'tat des flux de trsorerie correspond aux intrts
encaisss.
** Le montant qui doit tre prsent l'tat des flux de trsorerie doit correspondre au montant
dcaiss. Selon la mthode indirecte, la charge dj comprise dans le bnfice est de 8 771 $ :
celle-ci est suprieure de 771 $ (amort. de l'escompte) au montant dcaiss (8000$) , on doit
donc augmenter le bnfice afin d'annuler le montant de la charge qui excde le montant
dcaiss. Selon la mthode directe, le montant prsenter l'tat des flux de trsorerie
correspond aux intrts dcaisss.
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Points part i cul i ers
chance
31 dc.
19x1 + 10
ans
25
Encaisse
(montant quon doit
retrouver ltat
des flux de trsorerie)
Prsentation l'tat des flux de trsorerie
des encaissements et dcaissements l'chance
des placements ou des dettes
Placement
acquis
prime
Encais-
sements
60 000
Activits
dinvestis-
sement
60 000
52 627
Dette mise
prime
Activits
de
financement
(100 000)
Placement
acquis
escompte
Dette mise
escompte
60 000
Dcais-
sements
(100000)
(100 000)
Montant
encaiss ou
dcaiss
lorigine
(68 832)*
114 720*
(52 627)
87 711
tat des flux de trsorerie
Activits
dexploi-
tation
7 373
= int. reus
lchance
(12289)
= int. verss
lchance
(87 711)
*
Pour les placements acquis prime et les dettes mises prime respectivement, la diffrence
entre le montant encaiss ou dcaiss lorigine (lecapital) et la valeur nominale est encaisse
ou rembourse graduellement au cours des annes par le biais dintrts encaisss ou verss
qui sont plus levs que le produit ou la charge inclus ltat des rsultats.
4. LES OPRATIONS SANS EFFET SUR LA TRSORERIE
Certaines oprations dinvestissement et de financement qui
modifient lactif ou la structure de capital de lentreprise nimpli-
quent pas de mouvement des espces ou quasi-espces. Ces op-
rations sans effet sur la trsorerie ne doivent pas tre prsentes
ltat des flux de trsorerie. Toutefois, toutes les informations
pertinentes sur ces activits doivent tre mentionnes ailleurs
aux tats financiers. Elles incluent, par exemple :
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26 tat des flux de trsorerie
l'acquisition dlments dactif par la prise en charge
dlments de passif directement lis, y compris lacquisi-
tion de biens financs par contrat de location-acquisition
4
;
l'acquisition dun lment dactif long terme provenant
dune donation, dun change ou de lannulation dune
dette ;
l'acquisition dune entreprise en change dactions de
l'acqureur
5
;
la conversion de dettes long terme ou dactions privi-
lgies en actions ordinaires ;
les dividendes en actions.
Toutefois, certaines. oprations comportant un aspect finan-
cement et un aspect investissement et impliquant des mou-
vements rels d'espces doivent tre prsentes ltat des flux
de trsorerie dans les sections investissement et financement res-
pectivement. Par exemple, lors dune acquisition dimmobilisa-
tion entirement finance au moyen dun emprunt hypothcaire,
si le crancier hypothcaire paie directement le vendeur, il y a
rellement change despces : le cot de limmobilisation sera
donc prsent dans la section activits dinvestissement comme
une sortie de fonds et le montant de lemprunt hypothcaire con-
tract sera prsent dans la section activits de financement
comme rentre de fonds.
Les oprations suivantes ne sont pas prsentes l'tat des
flux de trsorerie, car elles nimpliquent pas de rentres ni de
sorties de fonds, et elles ne reprsentent pas des activits d'inves-
tissement ni de financement :
les fractionnements ou les regroupements dactions ;
la cration de rserves par affectation des bnfices non
rpartis ainsi que les virements faits aux rserves ou
partir de celles-ci ;
4. Il ny a que les versements de lexercice en vertu de ces contrats qui sont prsents
dans la section activits de financement comme sorties de fonds.
5. Toutefois, la portion du prix dacquisition correspondant aux espces et quasi-
espces acquises est prsente dans les activits dinvestissement comme rentre de
fonds.
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Points particuliers 27
les plus-values comptabilises l'avoir des actionnaires
lors de rvaluations tablies par expertise et les varia-
tions dans celles-ci ;
la radiation du cot d'lments d'actif long terme enti-
rement amortis.
5. LES RECLASSIFICATIONS AU BILAN
ENTRE LE COURT TERME ET LE LONG TERME
Les reclassifications d'lments du bilan entre le court terme et
le long terme n'ont aucune incidence sur les liquidits, car elles
n'entranent pas de rentres ni de sorties de fonds. Toutefois, le
total des postes pour lesquels une portion est prsente dans le
court terme et une autre dans le long terme doit tre considr
lorsque les rentres ou les sorties de fonds sont dtermines.
Ainsi, en ce qui concerne le versement sur la dette, on doit ana-
lyser la variation dans le total des portions court et long terme
pour tablir le montant rembours sur celle-ci ainsi que les
sommes obtenues relevant de nouveaux emprunts. Il en est de
mme des placements de portefeuille de l'entreprise.
6. LA PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE LIS
AUX REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES
Lors de l'acquisition d'une entreprise qui entre dans le primtre
de consolidation aux fins de la prparation d'tats financiers
consolids (dont l'achat est comptabilis selon la mthode de
l'achat pur et simple), les flux de trsorerie nets lis l'acqui-
sition (montant en espces pay dduction faite des espces et
quasi-espces acquises) doivent tre prsents sparment dans
la section activits d'investissement. De plus, les informations
suivantes doivent tre fournies par voie de note pour l'ensemble
des acquisitions prises globalement :
a. le prix total d'achat ;
b. la fraction de celui-ci verse sous forme d'espces et de
quasi-espces ;
c. le montant des espces et quasi-espces acquises ;
d. les lments d'actif totaux, autres que les espces et
quasi-espces, et les lments de passif totaux acquis.
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28 tat des flux de trsorerie
150 000 $
De plus, lors de la prise en compte des variations du fonds
de roulement hors liquidits (espces et quasi-espces) dans le
calcul des flux de trsorerie lis aux activits dexploitation, les
lments du fonds de roulement de la socit acquise doivent
tre dduits des soldes de fin dexercice des postes du bilan con-
solid concerns. De mme, les sommes relies aux lments
dactif long terme acquis et aux dettes long terme prises en
charge napparatront pas dans les sections des activits dinves-
tissement et de financement puisque cest le montant net des es-
pces et quasi-espces verses qui est prsent ltat.
Dans le cas dun regroupement dentreprises comptabilis
selon la mthode de la fusion dintrts communs, les tats des
flux de trsorerie des exercices antrieurs au regroupement pr-
sents des fins de comparaison doivent tre repris comme si
les deux entits avaient toujours t fusionnes.
Passif
long terme
Exemple de prsentation
Le 1er janvier 19x6, Cuir lte a acquis 100 % des actions de Simili
lte dont voici le bilan sommaire ainsi que les justes valeurs des
lments dactif acquis et des lments de passif pris en charge :
500 000
Simili lte
Bilan
au 31 dcembre 19X5
Avoir des
actionnaires
Total
Encaisse
Placements tempo-
raires et autres
lments de lactif
court terme
Immobilisations
(nettes)
Total
Valeur
aux livres
20 000 $
144 000
400 000
564 000 $
Justes
valeurs
Crditeurs et
autres lments
du passif
court terme
Valeur
aux livres
120 000 $
200 000
244 000
564 000 $
Justes
valeurs
120 000 $
200 000
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Points particuliers 29
Le prix d'achat des actions de Simili lte tait de 350 000 $,
et il a t entirement rgl en espces. L'acquisition a t comp-
tabilise selon la mthode de l'achat pur et simple. La prsenta-
tion de cette acquisition l'tat des flux de trsorerie (incluant
la note approprie) sera la suivante :
Cuir lte
tat des flux de trsorerie (partiel)
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x6
Activits d'investissement
Acquisition de la filiale Simili lte, dduction
faite des espces acquises (330 000$)
Note : Au cours de l'exercice, la socit a acquis la filiale Simili lte (100% des actions).
Les justes valeurs des lments d'actif acquis et des lments de passif pris en charge
sont :
Encaisse 20 000 $
Actif total, part l'encaisse
Passif total (320 000)
650 000
Prix d'achat total
Moins: encaisse de Simili lte
350 000
(20 000)
Montant en espces vers, dduction faite
des espces acquises 330 000 $
Si le prix d'achat des actions tait entirement rgl par des
actions de Cuir lte mises cet effet, il n'y aurait pas d'espces
verses mais, au contraire, des espces encaisses, c'est--dire le
montant des espces dtenues par la socit acquise. Dans le cas
ci-dessus, il y aurait donc une rentre de fonds de 20 000 $ dans
la section activits d'investissement. L'information concernant
les espces acquises, l'actif total, part les espces acquises, et
le passif total devrait tre donne par voie de note, en indiquant
qu'aucune fraction du prix d'achat n'a t verse sous forme
d'espces.
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30 tat des flux de trsorerie
7. LA PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE
LIS AUX CESSIONS DUNITS
Les units cdes par une socit dtenant des filiales peuvent
tre des units dexploitation au sens du chapitre 3475 ou des
entreprises faisant partie du groupe consolid qui ne sont pas
des units dexploitation distinctes au sens du chapitre 3475.
Lensemble des flux relis la cession doivent tre prsents
sparment dans la section des activits dinvestissement , sans
tre ports au net des effets des acquisitions sur les flux de tr-
sorerie. De plus, ils doivent tre prsents avant impts. Si le
montant des impts pays ou recouvrs peut tre dtermin,
celui-ci sera prsent sparment, galement dans la section des
activits d'investissement. Seul le montant global en espces reu,
net des espces et quasi-espces cdes, est prsent dans l'tat.
Comme pour les acquisitions, des informations doivent tre four-
nies en note pour lensemble des cessions prises globalement :
a. le prix total de cession;
b. la fraction de ce prix reue en espces et quasi-espces;
c. le montant des espces et quasi-espces cdes;
d. les lments dactif totaux (autres que les espces et
quasi-espces) et les lments de passif totaux cds.
Il nest pas fait mention dans le chapitre 1540 du Manuel
dune ventuelle prsentation distincte des rentres ou sorties
de fonds relies aux rsultats dexploitation pour les units
cdes.
Lors de la prise en compte des variations du fonds de roule-
ment hors liquidits (espces et quasi-espces) dans le calcul des
flux de trsorerie lis aux activits dexploitation, les lments
du fonds de roulement de la socit cde doivent tre dduits
des soldes de dbut dexercice des postes du bilan consolid con-
cerns. De mme, aucun montant reli aux lments dactif
long terme cds et aux dettes long terme prises en charge par
l'acqureur de l'unit cde napparatra aux sections activits
dinvestissement et de financement puisque c'est le montant net
des espces et quasi-espces reues qui est prsent l'tat.
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Points particuliers 31
8. LES FLUX DE TRSORERIE EN MONNAIE TRANGRE
Les gains et les pertes non raliss qui reprsentent leffet des
variations des taux de change sur les espces et quasi-espces
libelles en devises trangres doivent faire lobjet dun poste
spar ltat afin de rconcilier le montant des liquidits entre
le dbut et la fin de la priode. Ce montant ne fait pas partie des
trois sections dactivits de ltat : il est prsent juste avant la
variation nette des espces et quasi-espces pour lexercice. De
plus, ce montant ne correspond pas ncessairement au gain ou
la perte de change figurant l'tat des rsultats.
En fait, il sagit de tenir compte de deux lments. En pre-
mier lieu, il faut considrer leffet sur le montant des espces et
quasi-espces louverture de lexercice de la variation dans le
taux de change entre le dbut et la fin de lexercice. En deuxime
lieu, il faut tenir compte de limpact de la diffrence entre le
taux utilis pour convertir chaque lment de ltat des flux de
trsorerie et le taux de fin dexercice. Cela implique le calcul de
la diffrence, pour chaque lment figurant ltat, entre le mon-
tant prsent ltat des flux de trsorerie titre de rentre ou
de sortie de fonds et le montant obtenu pour llment lorsque le
flux de trsorerie en monnaie trangre est converti selon le taux
de change la fin de lexercice. Ces calculs sont ncessaires parce
que les espces et quasi-espces dtenues en fin dexercice sont
exprimes selon le taux de fin dexercice. Les rentres et les
sorties de fonds des lments en devises trangres composant
chacune des trois catgories dactivits sont obtenues en conver-
tissant les lments aux taux appropris sy appliquant cest--
dire :
au cours du change entre la monnaie de publication des
tats financiers et la monnaie trangre la date du flux
de trsorerie pour :
a. les flux de trsorerie dcoulant doprations conclues
en monnaie trangre ;
b. les flux lis aux activits dinvestissement et de finan-
cement des tablissements trangers autonomes ;
c. tous les flux de trsorerie des tablissements tran-
gers intgrs, dont les flux de trsorerie lis lexploi-
tation qui sont convertis habituellement en utilisant
le cours du change moyen pour la priode, pondr
de faon approprie, pour les produits, les charges
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32 tat des flux de trsorerie
relis aux oprations, sauf pour lamortissement et le
cot des marchandises vendues pour lesquels le taux
de change historique est utilis;
au cours du change entre la monnaie de publication des
tats financiers et la monnaie trangre utilis pour con-
vertir les lments respectifs aux fins de ltat des rsul-
tats pour les tablissements trangers autonomes, soit
habituellement le cours du change moyen pour la priode,
pondr de faon approprie, pour les produits, les charges,
les gains ou les pertes relis aux oprations, incluant
1amortissement.
9. LA PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE
POUR UN MONTANT NET
Certains flux relis aux activits dexploitation, dinvestissement
et de financement peuvent tre prsents nets. Deux catgories
sont spcifies dans le chapitre 1540 du Manuel soit:
a. les encaissements et les dcaissements pour le compte
de clients lorsque ces flux de trsorerie dcoulent des
activits du client et non de celles de lentreprise;
b. les encaissements et les dcaissements concernant des
lments dont la rotation est rapide, dont les montants
en cause sont importants et dont les chances sont
proches (paragraphe 1540.26).
Les exemple suivants sont indiqus au paragraphe 1540.26
du Manuel:
Pour la catgorie a:
-
les fonds dtenus pour le compte de clients par une
socit dinvestissement ;
les loyers remis aux propritaires de biens, aprs avoir
t encaisss pour leur compte.))
-
Pour la catgorie b:
-
le principal relatif aux clients titulaires dune carte
de crdit;
-
lachat ou la vente dactifs dtenus des fins de com-
merce ;
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Points particuliers 33
- d'autres emprunts court terme, par exemple les em-
prunts trois mois ou moins.
De plus, il est spcifi au paragraphe 1540.27 du Manuel,
que les flux de trsorerie dun tablissement financier dcoulant
des activits suivantes peuvent tre prsents pour leur montant
net:
a. les encaissements et les dcaissements lis laccepta-
tion et au remboursement de dpts;
b. le placement de dpts auprs dautres tablissements
financiers et le remboursement de ces avances et prts ;
c. les flux de trsorerie relatifs des instruments financiers
non constats.
10. LA PRSENTATION DE LA MARGE BRUTE
D'AUTOFINANCEMENT PAR ACTION
Si une socit dsire prsenter la marge brute d'autofinancement
par action dans ses tats financiers (ou dans d'autres rapports
prpars par lentreprise), cette information doit tre prsente
dans ltat des flux de trsorerie, ou dans une note laquelle
renvoie ltat. Linformation fournie sur la marge brute d'autofi-
nancement (en note ou ltat) doit permettre au lecteur des tats
financiers de connatre les postes ou la rubrique de ltat des
flux de trsorerie qui sont pris en compte dans le calcul de cette
marge. Ainsi, selon le CPN 34, lexpression marge brute dauto-
financement ne doit tre utilise que si lensemble des flux de
trsorerie de lexercice sont pris en compte dans le calcul (soit
les flux lis aux activits dexploitation, dinvestissement et de
financement). Si la socit ne dsire prsenter que les flux de
trsorerie lis aux activits dexploitation par action, cest cet
intitul qui doit tre utilis.
Le nombre dactions utilis aux fins du calcul de la marge
brute dautofinancement par action doit tre le mme que celui
utilis pour calculer le bnfice net (ou la perte nette) par action.
La marge brute dautofinancement par action dilue doit gale-
ment tre prsente si, de faon similaire au bnfice par action,
des missions dactions ventuelles rsultant de conversions
dobligations ou dactions privilgies, de lexercice doptions, de
droits de souscription ou de droits dachats, auraient un effet
important sur le montant de la marge brute dautofinancement
par action prsente.
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Tir : tat des flux de trsorerie, Anne Fortin, ISBN 2-7605-1011-5 D1011N
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Principales diffrences
entre la norme canadienne
et les normes amricaines
et internationale
Les recommandations du chapitre 1540, tel quil a t modifi
en 1998, sont similaires celles des normes amricaines (SFAS
95/102/104) et celles de la norme internationale (IAS 7). Toute-
fois, on peut noter des diffrences certains gards. Elles sont
indiques dans les points qui suivent.
1. LES ENTREPRISES QUI DOIVENT PRPARER
UN TAT DES FLUX DE TRSORERIE
Selon les normes amricaines et la norme internationale, toutes
les entreprises quelles soient publiques ou non doivent pr-
senter un tat des flux de trsorerie. Toutefois, selon les normes
amricaines, les exceptions prvues au paragraphe 1540.02
pour les fonds de placement et les rgimes de retraite sappli-
quent galement. De plus, les socits dinvestissement qui
satisfont aux conditions dexception prvues pour les fonds de
placement peuvent aussi sabstenir de prsenter un tat des flux
de trsorerie.
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36 tat des flux de trsorerie
2. MTHODE UTILISER POUR PRSENTER LES FLUX
DE TRSORERIE LIS AUX ACTIVITS D'EXPLOITATION
Selon les normes amricaines (seulement) si la mthode directe
est utilise pour prsenter les flux de trsorerie lis aux activits
d'opration, 1'entreprise doit prsenter une rconciliation des
flux de trsorerie provenant des oprations avec le bnfice net
prsent l'tat des rsultats.
3. FLUX DE TRSORERIE LIS
AUX LMENTS EXTRAORDINAIRES
Selon les normes amricaines (seulement), il n'y a pas d'exigence
concernant la prsentation distincte des flux de trsorerie lis
aux lments extraordinaires.
4. FLUX DE TRSORERIE LIS AUX IMPTS
SUR LES BNFICES
Selon les normes amricaines (seulement), tous les flux de trso-
rerie lis aux impts sont classifis dans la section des activits
d'exploitation.
5. INTRTS ET DIVIDENDES
La norme canadienne fait maintenant la distinction pour les
intrts et dividendes pays entre ceux qui sont pris en compte
dans la dtermination du bnfice net et ceux qui sont ports au
dbit des BNR. Les premiers doivent tre classs titre de flux
de trsorerie lis aux activits d'exploitation et les seconds, titre
de flux de trsorerie lis aux activits de financement. Les
normes amricaines ne font pas cette distinction en ce qui con-
cerne la prise en compte des intrts et dividendes l'tat des
BNR ou l'tat des rsultats. Les normes amricaines prvoient
que les intrts et dividendes reus, ainsi que les intrts verss,
doivent tre classs titre de flux de trsorerie lis aux activits
d'exploitation (sauf pour la partie des intrts qui correspond
un remboursement de capital, comme dans la norme canadienne).
Les dividendes verss doivent tre classs dans les activits de
financement.
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Principales diffrences entre la norme canadienne et.. . 37
Selon la norme internationale, les intrts et dividendes
reus peuvent tre classs dans les activits dexploitation ou
dans les activits dinvestissement et les intrts et dividendes
pays peuvent tre classs dans les activits dexploitation ou
dans les activits de financement.
6. FLUX DE TRSORERIE LIS AUX COENTREPRISES,
AUX REGROUPEMENTS DENTREPRISES
ET AUX CESSIONS DUNITS
Dans les normes amricaines, les lments traits dans les para-
graphes 1540.41 1540.43 portant sur les lments en titre ne
sont pas abords :
a. en ce qui concerne les participations dans les coentre-
prises, on ne spcifie pas que la socit constate dans
ltat sa quote-part des flux de trsorerie de la coentre-
prise. Toutefois, le fait de ne pas spcifier ce traitement
comptable nimplique pas que celui-ci ne soit le trai-
tement effectivement (et justement) appliqu par les
entreprises ;
b. en ce qui concerne les filiales acquises ou cdes et les
units dexploitation cdes (au sens du chapitre 3475
sur les activits abandonnes), on ne spcifie pas que
les lments suivants doivent tre prsents :
-
-
le prix total dachat ou de cession;
la fraction de celui-ci verse ou reue sous forme
despces et de quasi-espces ;
le montants des espces et quasi-espces acquises ou
cdes ;
les lments dactif totaux, autres que les espces et
quasi-espces, et les lments de passif totaux acquis
ou cds.
-
-
La norme internationale a des exigences similaires celles
de la norme canadienne en ce qui concerne les points a et b.
Toutefois, les lments dactif et de passif acquis ou cds
doivent tre dtaills selon les principales catgories auxquelles
ils appartiennent.
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38 tat des flux de trsorerie
7. INFORMATIONS FOURNIR CONCERNANT LES ESPCES
ET QUASI-ESPCES
Les normes amricaines et la norme internationale sont similaires
la norme canadienne.
La norme amricaine nexige pas la mention du montant des
espces et quasi-espces qui est grev dune affectation.
8. AUTRES INFORMATIONS PRSENTER LTAT DES FLUX
DE TRSORERIE OU EN NOTE CELUI-CI
La norme internationale encourage la prsentation des infor-
mations suivantes :
-
-
-
le montant des facilits de crdit non utilises;
les flux de trsorerie lis aux coentreprises;
les flux de trsorerie requis pour maintenir la capacit
dopration ;
les flux de trsorerie par secteur dactivit.
-
9. PRSENTATION DE LA MARGE BRUTE
DAUTOFINANCEMENT
Selon les normes amricaines, il est interdit de prsenter la marge
brute dautofinancement par action.
La norme internationale naborde pas la question.
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tablissement de ltat
des flux de trsorerie
Un tat des flux de trsorerie est gnralement prpar laide
du bilan tabli en fin dexercice, du bilan de la fin de lexercice
prcdent, de ltat des rsultats de la priode et de ltat des
bnfices non rpartis. Des informations supplmentaires per-
mettant de prciser les diverses oprations de lexercice qui ont
affect les postes du bilan sont galement ncessaires, car plu-
sieurs oprations peuvent expliquer la variation observe dans
un poste du bilan entre le dbut et la fin de lexercice.
En fait, un tat des flux de trsorerie peut tre prpar avec
aussi peu quune balance de vrification donnant les variations
dans chaque compte du bilan et une liste dinformations permet-
tant danalyser ces variations et fournissant le solde de dbut
dexercice des postes compris dans les liquidits de lentreprise.
La prparation dun tat des flux de trsorerie adoptant la
mthode indirecte pour prsenter les flux de trsorerie lis lex-
ploitation seffectue selon les tapes suivantes :
1a. Identification des lments constitutifs des liquidits
(espces et quasi-espces), dtermination du total des
liquidits la fin et au dbut de lexercice et tablisse-
ment de la variation dans les liquidits;
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40 tat des fluxde trsorerie
1b. Prparation du squelette de ltat, cest--dire inscrip-
tion des trois intituls pour les flux de trsorerie lis
aux activits dexploitation, dinvestissement et de finan-
cement, et inscription ltat des espces et quasi-
espces louverture de lexercice et la clture de
lexercice ainsi que de la variation nette (augmentation
ou diminution) dans les espces et quasi-espces. Il faut
galement indiquer en note ltat la composition des
espces et quasi-espces et rapprocher les montants
prsents ltat des flux de trsorerie avec les lments
quivalents prsents au bilan.
2. Dtermination et inscription du bnfice net (ou de la
perte nette) dans la section concernant les activits
dexploitation.
3. Analyse des flux de trsorerie lis chacune des opra-
tions dcrites dans la liste dinformations supplmen-
taires, et inscription immdiate des flux de trsorerie lis
chaque opration dans la ou les sections portant sur
les activits dont ils relvent.
Des comptes en T peuvent tre utiliss dans ce processus
pour quil soit possible la fin de celui-ci de sassurer
que la variation observe dans chaque poste du bilan a
t entirement explique.
Les lments naffectant pas les liquidits qui sont ren-
contrs en effectuant cette analyse des informations sup-
plmentaires sont immdiatement inscrits titre de
retraitement du bnfice net.
4. Dtermination et inscription dans les activits dexploi-
tation de la partie des variations dans chaque poste hors
caisse du fonds de roulement qui est li lexploitation.
5. Revue et analyse des variations dans tous les postes de
lactif et du passif court et long terme ainsi que dans
les postes de lavoir des actionnaires dans le but de dter-
miner si toutes les variations qui impliquaient des flux
de trsorerie ou qui reprsentaient des ajustements au
bnfice net ont t inscrites ltat.
6. Dtermination du total des rentres et des sorties de
fonds dcoulant des trois types dactivits (plus (moins),
s'il y a lieu, le gain (la perte) de change sur les espces
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tablissement de ltat des flux de trsorerie 41
libelles en monnaies trangres); ce total doit corres-
pondre la variation dans les liquidits dtermine la
premire tape.
La dmarche indique ci-dessus permet de prparer un tat
des flux de trsorerie directement partir des informations que
lon possde. Un processus plus long consisterait en lutilisation
dun chiffrier.
La prparation de ltat des flux de trsorerie de Miroir lte
pour lexercicetermin le 31 dcembre 19x5illustre la dmarche
dcrite ci-dessus.
Voici le bilan de Miroir lte au 31 dcembre 19x5 avec les
chiffres correspondants au 31 dcembre 19x4:
Miroir lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
Actif
Encaisse
Placements temporaires
Comptes clients (nets de la provision
Stocks
Placements long terme
quipements (dduction faite
de l'amortissement cumul)
Escompte lmission dobligations
Total de lactif
pour crances douteuses)
Passif et avoir des actionnaires
Dcouvert bancaire
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs
Impts payer
Obligations (6%)
Actions privilgies (valeur nominale de 100 $),
convertibles raison dune action privilgie
contre trois actions ordinaires
Actions ordinaires (valeur nominale de 5 $)
Prime lmission dactions ordinaires
Bnfices non rpartis
Total du passif et de lavoir des actionnaires
19x5
1 000 $
522 000
575 000
624 000
2 343 600
19 200
19x4
25 000 $
36 000
312 000
480 000
732 000
2 040 000
30 000
4 084 800 $
6 000 $
420 000
370 000
8 000
960 000
300 000
532 500
679 900
808 400
3 655 000 $
48 000 $
346 000
2 000
1 200 000
360 000
500 000
408 000
791 000
4 084 800 $ 3 655 000 $
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42 tat des flux de trsorerie
Les donnes suivantes sont tires de lanalyse des comptes :
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Un gain de 95 000 $ a t ralis sur la vente des place-
ments temporaires et dune partie des placements long
terme. Aucun placement na t acquis durant lexercice.
Une machine, dont le cot original tait de 72 000 $, a
t vendue au cours de lexercice. Le produit de la vente
tait gal sa valeur comptable, soit 36 000 $. La dota-
tion lamortissement pour lexercice sest leve
144 000 $. Plusieurs machines ont t achetes au comp-
tant durant lexercice.
Les obligations viennent chance le 31 dcembre
19x9. Toutefois, le 31 dcembre 19x5, lentreprise a
rachet, 103, 240 obligations dune valeur nominale
de 1 000 $. La socit amortit lescompte lmission
dobligations de faon linaire. lmission, une somme
de 1 140 000 $ avait t reue pour lensemble des obli-
gations (valeur nominale de 1 200 000 $).
La charge dintrts figurant ltat des rsultats est de
83 000 $
Des actionnaires privilgis ont obtenu 1800 actions
ordinaires par suite de lexercice de leur privilge de
conversion. Des actions ordinaires ont aussi t mises
contre espces un prix de 52 $.
Les dividendes verss au cours de lexercice se sont
levs 20 000 $.
Le solde bancaire fluctue souvent entre le disponible et
le dcouvert.
Les placements temporaires nincluent aucun titre pou-
vant tre considr comme des quasi-espces ou comme
des actifs dtenus des fins de commerce.
Les impts exigibles figurant ltat des rsultats sont
de 32 000 $
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tablissement de l'tat des flux de trsorerie 43
SOLUTION
1. Identification des lments constitutifs des liquidits (espces
et quasi-espces), dtermination du total des liquidits la
fin et au dbut de l'exercice et tablissement de la variation
dans les liquidits :
Variation des espces
Encaisse
Dcouvert bancaire
Solde la fin Solde au dbut
1000 $ 25 000 $
(6000) -
Diminution nette des espces
2. Dtermination de la perte nette :
Bnfices non rpartis au dbut
- Dividendes verss
- Bnfices non rpartis la fin
Bnfice net
(5000) $ 25 000 $
(30$(000
791 000 $
20 000
808 400
37400 $
3. Analyse des flux de trsorerie lis chacune des oprations
dcrites dans la liste d'informations supplmentaires, et ins-
cription immdiate des flux de trsorerie lis chaque opra-
tion dans la ou les sections portant sur les activits dont ils
relvent.
Information n
o
1:
vente de placements temporaires et long terme
Rentre de fonds pour les activits d'investissement :
Diminution du total des placements
Plus : gains sur vente
Somme encaisse
(36000 $ + 732 000 $ - 624 000 $) 144000 $
95 000
239 000 $
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44 t at des f l ux de trsorerie
2 040 000 $
Achat (par diffrence) 483 600
Information n
o
2 :
vente et achat d'actifs; amortissement de l'exercice
La somme encaisse pour la machine vendue sera pr-
sente parmi les activits d'investissement. Il n'y a pas
d'ajustement faire dans les lments n'affectant pas les
liquidits puisque la machine a t vendue sa valeur
comptable, donc sans gain ni perte la vente.
L'amortissement de l'quipement n'ayant occasionn
aucune sortie de fonds, on doit faire retraiter le bnfice
net de l'exercice pour annuler l'effet de cet amortissement
en ajoutant le montant de l'amortissement au bnfice.
La somme dcaisse pour acheter d'autres machines doit
tre prsente dans les activits d'investissement. Le
montant des achats est obtenu par diffrence l'analyse
du compte quipements :
36 000 $ Disposition
144 000 Amortissement
quipements (dduction faite de
l'amortissement cumul)
2 343 600 $
Information n
o
3 :
rachat d'obligations et amortissement de l'escompte
l'mission d'obligations
L'amortissement de l'escompte constitue un lment
n'affectant pas les liquidits. En effet, bien qu'il ait pour
effet d'augmenter la charge d'intrts en sus des intrts
verss aux dtenteurs d'obligations, il n'entrane pas de
sorties relles de fonds. On doit retraiter le bnfice net
de l'entreprise pour annuler l'effet de cette charge sup-
plmentaire en ajoutant le montant de l'amortissement de
l'escompte au bnfice net. tant donn qu'au dbut de
l'exercice, la dure restante des obligations tait de cinq
ans et qu'elles ont t en circulation durant tout l'exer-
cice, l'amortissement de l'escompte pour l'exercice est de
un cinquime du solde du compte escompte au dbut de
l'exercice, soit 1/5 X 30 000 $
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tablissement de l'tat des flux de trsorerie 45
On doit galement vrifier s'il y a eu une perte comp-
table enregistre lors du rachat des obligations avant
chance. Une telle perte, qui ne correspond pas un flux
de liquidits, doit tre rajoute au bnfice net. La perte
au rachat d'obligations est calcule comme suit:
Prix du rachat (1030 $ X 240 obligations) 247 200 $
(1 200 000 $ - 24 000 $) X 24011 200 obligations 235 200
- Valeur comptable des obligations
Perte 12 000 $
Le montant vers pour racheter les obligations reprsente
le flux de trsorerie qui doit se retrouver l'tat titre de
sortie de fonds, c'est--dire 247 200 $. Toutefois, cette
somme comprend trois lments : des intrts verss lors
du remboursement, un remboursement du capital reu
des obligataires l'mission et la pnalit pour le rachat
anticip. Les intrts verss lors du remboursement seront
prsents dans la section activits d'exploitation, et les
deux autres lments seront prsents dans la section
activits de financement. Les intrts verss au rembour-
sement sont dtermins en prenant en compte la diff-
rence entre la valeur nominale des obligations et le
montant reu des obligataires l'mission des obligations,
soit 240/1 200 X (1 200 000 $ - 1 140 000 $) = 12 000 $. Le
remboursement du capital reu des obligataires l'mission
et la pnalit pour le rachat anticip s'lvent 235 200 $,
soit 247 200 $ - 12 000 $.
La variation dans le compte escompte l'mission d'obli-
gations a donc t entirement explique :
Escompte l'mission d'obligations
30 000 $
6 000 $ Amortissement : 115 X 30 000$
Escompte se rapportant
aux obligations rachetes :
240/1 200 X 24 000 $ 4 800
19 200 $
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46 tat des flux de trsorerie
Information n
o
4 :
Le montant des intrts pays durant lexercice ne correspond
pas la charge dintrts lorsquil y a des obligations ou dautres
titres demprunt mis escompte ou prime. Dans ce cas-ci,
lamortissement de lescompte sur les obligations mises escompte
contribue augmenter la charge dintrts par rapport aux int-
rts verss. Il faut donc dduire le montant de lamortissement
de lescompte de la charge dintrts pour obtenir le montant
des intrts pays. De plus, il faut ajouter les intrts verss lors
du remboursement des obligations, tel que dtermin ci-dessus
linformation numro 3. Les intrts pays sont dtermins
comme suit:
Charge dintrts 83 000 $
- Amortissement de lescompte lmission
+ Intrts verss lors du remboursement
les intrts pays durant lexercice
(6 000)
des obligations 12 000
Intrts pays 89 000 $
Sil y avait des intrts payer au bilan, il faudrait gale-
ment tenir compte de la variation dans leur montant entre le
dbut et la fin de lexercice afin de dterminer les intrts pays.
Information n
o
5 :
missions dactions ordinaires
Le nombre dactions mises au cours de l'exercice sest
lev 6 500. Ce nombre a t calcul comme suit:
augmentation du compte capital-actions ordinaires/valeur
nominale des actions =
(532 500$ - 500 000 $)/ 5$ laction = 6 500 actions
1 800 de ces actions ont t mises en faveur des action-
naires privilgis qui ont converti leurs actions en actions
ordinaires. La somme transfre au capital-actions ordi-
naires et la prime lmission correspond la diminu-
tion du compte capital-actions privilgies.
Les autres actions mises, soit 4 700, lont t au comp-
tant au prix indiqu de 52 $ laction, donc pour une
somme de 244 400 $.
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tablissement de ltat des f l ux de trsorerie 47
La conversion des actions privilgies ne sera pas prsen-
te ltat des flux de trsorerie puisquil ny a aucun
mouvement de trsorerie impliqu. Seul le montant en-
caiss lors de lmission dactions au comptant sera pr-
sent dans les activits de financement titre de rentre
de fonds.
Information no 6 :
Le montant des dividendes verss au cours de l'exercice sera
prsent titre de sortie de fonds dans les activits de finance-
ment.
dividendes verss
4. Dtermination et inscription dans les activits dexploitation
de la partie des variations dans chaque poste hors caisse du
fonds de roulement qui est li lexploitation.
L'augmentation de 24 000 $ des comptes fournisseurs
indique quune partie des achats de lexercice na pas
t rgle. Cependant, dans la dtermination du bn-
fice de lexercice, on a dj tenu compte de ces achats
pour lesquels aucun dbours na t effectu. On doit
donc retraiter le bnfice net en ajoutant le montant des
achats qui nont occasionn aucun dcaissement.
Laugmentation de 6 000 $ dans les impts payer indi-
que quune partie des impts exigibles de lexercice na
pas t rgle. Cependant, dans la dtermination du
bnfice de lexercice, on a dj tenu compte de la tota-
lit des impts exigibles, mme la portion de 6 000 $ pour
laquelle aucun dbours na t effectu. On doit donc
retraiter le bnfice net en ajoutant le montant des im-
pts exigibles qui na occasionn aucun dcaissement.
Les impts sur le bnfice qui ont t verss pour lexer-
cice slvent 26 000 $, soit les impts exigibles de
32 000 $ moins la portion de 6 000 $ qui na pas t
paye, mais qui a plutt augment le solde des impts
payer au bilan.
Laugmentation de 210 000 $ des comptes clients (nets
de la provision pour crances douteuses) indique quune
partie des ventes na pas t encaisse. On doit retraiter
le bnfice net en soustrayant le montant des ventes qui
nont pas donn lieu des encaissements.
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48 tat des flux de trsorerie
L'augmentation de 95 000 $ des stocks indique quune
partie des achats de lexercice qui ont donn lieu des
sorties de fonds a t diffre lactif dans les stocks.
On doit retraiter le bnfice net en soustrayant le mon-
tant de laugmentation des stocks qui a donn lieu des
dcaissements dont on na pas tenu compte dans la dter-
mination du bnfice net.
Laugmentation de 372 000 $ dans lemprunt bancaire ne
reprsente pas un lment du fonds de roulement qui
est li lexploitation. Il sagit plutt dune rentre de
fonds lie aux activits de financement de l'entreprise
et, ce titre, ce montant doit tre prsent dans la sec-
tion activits de financement. Seule laugmentation de
lemprunt peut tre prsente (donc, une prsentation
nette en vertu du paragraphe 1540.25) puisquil sagit
dun lment dont la rotation est rapide et les chances
proches.
5. Revue et analyse des variations dans tous les postes de lactif
et du passif court et long terme ainsi que dans les postes
de lavoir des actionnaires dans le but de dterminer si toutes
les variations qui impliquaient des flux de trsorerie ou qui
reprsentaient des ajustements au bnfice net ont t ins-
crites ltat. Tous les comptes ont dj t analyss, sauf
prime lmission dactions ordinaires et bnfices non
rpartis. Ceux-ci sont concilis ci-dessous :
Prime lmission
dactions ordinaires
Bnfices
non rpartis
408 000 $
220 900
51000
Actions mises au comptant Dividendes
4 700 actions X (52$ - 5$)
Actions mises lors de Bnfice
la conversion dactions net
privilgies
60 000 $ - (1 800 actions X 5$)
679 900$
791 000 $
20 000 $
37 400
808 400 $
6. Dtermination du total des rentres et des sorties de fonds
dcoulant des trois types dactivits, soit une diminution des
espces de 30 000 $ ; cette diminution correspond la varia-
tion dans les liquidits dtermine la premire tape.
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tablissement de l'tat des flux de trsorerie 49
On doit inscrire l'tat les espces et quasi-espces
l'ouverture de l'exercice ( + 25 000 $) et la clture de l'exercice
(- 5 000 $) ainsi que de la diminution nette (-30 000 $) dans les
espces et quasi-espces. Il faut galement indiquer en note
l'tat la composition des espces et quasi-espces; dans cet
exemple, celles-ci comprennent l'encaisse et le dcouvert ban-
caire. Enfin, dans la note, il faut rapprocher les montants des
espces et quasi-espces prsents l'tat des flux de trsorerie
avec les lments quivalents prsents au bilan.
L'tat des flux de trsorerie de Miroir lte est le suivant:
Miroir lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour :
Gains sur vente de placements
Amortissement de l'quipement
Amortissement de l'escompte sur obligations
Perte sur rachat d'obligations
Intrts verss lors du remboursement
des obligations
Variation des lments hors caisse du fonds
de roulement :
Augmentation des comptes clients
Augmentation des stocks
Augmentation des comptes fournisseurs
Augmentation des impts payer
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Produit de la vente de placements
Produit de la vente de machine
Achat d'quipement
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
(95 000) $
144 000
6 000
12 000
(12 000)
(210 000)
(95000)
24 000
6 000
239 000
36 000
(483600)
37400 $
55 000
(275000)
(182 600)
(208 600)
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50 tat des fluxde trsorerie
Activits de financement
Augmentation nette de l'emprunt bancaire
Produit de l'mission de capital-actions 244 400
Remboursement d'obligations (235200)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
court terme 372 000 $
Dividendes verss (20000)
361 200 $
Diminution nette des espces et quasi-espces (30 000)
Espces et quasi-espces l'ouverture
Espces et quasi-espces la clture
de l'exercice (note 1)
de l'exercice (note 1)
25 000
(5000) $
NOTES AFFRENTES
L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1. Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces comprennent des fonds en caisse et
des soldes bancaires (dcouvert). Les espces et quasi-espces pr-
sentes l'tat des flux de trsorerie comprennent les montants
suivants comptabiliss dans le bilan :
19x5 19x4
Encaisse
Dcouvert bancaire
1000 $ 25 000 $
( 5000) $ 25 000 $
(6000) -
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
89 000 $
26 000
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Problmes et solutions
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52 tat des fluxde trsorerie
PROBLME
Voici les changements survenus dans l'anne se terminant le 31 dcembre 19x7 aux
comptes de bilan de Roto lte (en milliers de dollars):
Encaisse
Comptes clients
Provision pour crances douteuses
Stocks
Machinerie
Amortissement cumul - machinerie
Btiments
Amortissement cumul - btiments
Amliorations locatives
Amortissement cumul - amliorations locatives
Billet recevoir de A lte
Ecart d'acquisition
Escompte l'mission d'obligations
Comptes fournisseurs
Emprunt bancaire court terme
Dividendes payer
Impts sur les bnfices payer
Obligations payer
Capital - actions ordinaires
Capital - actions privilgies
Bnfices non rpartis
Impts futurs payer
Total
Dbit
51 $
50
75
55
5
100
20
70
5
90
5
8
Crdit
2 $
20
4
5
5
180
150
96
42
30
534 $ 534 $
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1. Le bnfice net de l'exercice s'tablit 96 000$.
2. La socit Roto lte a dclar des dividendes en espces de 40 000$ et en actions
de 14 000 $.
3. L'encaisse au dbut de l'exercice se chiffrait 50 000$.
4. Les obligations ont t mises la fin de l'exercice et ont une dure de dix ans.
5. Une machine a t achete pour 90 000$ et une autre a t vendue pour un prix
de 10 000 $. Le cot original de la machine vendue, soit 35 000 $, avait t amorti
80%.
6. La socit a galement acquis un nouveau btiment pour 200 000 $ et a vendu,
pour 50 000 $, un btiment de 100 000 $, lequel tait amorti 30 %
7. La charge d'impts de l'exercice (incluant la charge d'impts futurs) s'lve
45000$.
8. Les intrts dbiteurs de l'exercice s'lvent 7 000 $.
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Problmes et solutions 53
1-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
Roto Ite
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x7
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour:
Amortissement - machinerie
Amortissement - btiments
Amortissement - amliorations locatives
Amortissement -cart d'acquisition
Gain sur vente de machinerie
Perte sur vente de btiment
Charge d'impts futurs
Augmentation des comptes clients (nets)
Augmentation des stocks
Augmentation des comptes fournisseurs
Diminution des impts sur les bnfices payer
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement:
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissementt
Amliorations locatives
Acquisition de btiment
Acquisition de machinerie
Prt sur billet recevoir
Produit de la vente de machinerie
Produit de la vente de btiment
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
Activits de financement
Diminution nette de l'emprunt bancaire court terme
Produit de l'mission d'obligations
Produit de l'mission d'actions ordinaires
Produit de l'mission d'actions privilgies
Dividendes verss
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Augmentation nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
23 000 $
50 000
4 000
5 000
(3 000)
20 000
30 000
(48 000)
(75 000)
5 000
(8000)
(20 000)
(200 000)
(90 000)
(70 000)
10 000
50 000
(90 000)
175 000
136 000
96 000
(45 000)
96000 $
129 000
(126 000)
99 000
(320 000)
272 000
51 000
50 000
-101 000 $
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54 tat des fluxde trsorerie
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1. Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espcescomprennent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Les espces
et quasi-espces figurant dans ltat des flux de trsorerie incluent les montants suivants comptabi-
liss dans le bilan :
Encaisse
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A : Machinerie
Acquisition
Vente (prix de vente de 10 000 $ - valeur
comptable de 7 000 $ = 3 000 $ de gain)
Amortissement de lexercice (par diffrence)
Variation des comptes
B: Btiments
Acquisition
Vente (valeur comptable de 70 000 $ - prix de
vente de 50 000 $ = 20 000 $ de perte)
Amortissement de lexercice (par diffrence)
Variation des comptes
C : Impts sur les bnfices pays
Charge ltat des rsultats
Augmentation des impts futurs payer
Diminution des impts sur les bnfices payer
Impts pays durant lexercice
19x7 19x6
101 000 $ 50 000 $
7 000 $
23 000
cot Amortissement
cumul
90000 $
(35 000) (28 000) $
23 000
55 000 $ (5000) $
Cot Amortissement
cumul
200000 $
(100 000) (30000) $
50 000
100000 $ 20000 $
45000 $
(30 000)
8 000
23 000 $
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Problmes et solutions 55
PROBLME
Le bilan de la socit Touche--Tout inc., dont vous tes le contrleur, se prsente
comme suit:
Socit Touche--Tout inc.
BILAN
au 31 dcembre 19x9
Actif
Actif court terme
Encaisse
Titres ngociables
Comptes clients (nets)
Stocks
Frais pays davance
Total de lactif court terme
Actif long terme
Placements en obligations
Immobilisations (nettes)
Ecart dacquisition
Total de lactif
Passif et avoir des actionnaires
Passif court terme
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs et frais courus payer
Impts sur les bnfices payer
Portion court terme de la dette long terme
Total du passif court terme
Passif long terme
Hypothque payer
Obligations payer
Total du passif long terme
19x9
259 400 $
620 000
70 000
600 000
20 000
19x8
96 000 $
416 000
80 000
660 000
25 000
1 569 400
. . . . . .
96 600
934 000
56 000
2 656 000 $
1 277 000
. . . . . .
96 000
755 000
60 000
2 188 000 $
30 000 $
90 000
30 000
120 000
25 000 $
78 000
45 000
100 000
270 000
. . . . . .
270 000
800 000
248 000
. . . . . .
-
900 000
1 070 000
. . . . . .
900 000
. . . . . .
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56 tat des flux de trsorerie
Avoir des actionnaires
Capital-actions
Actions privilgies sans valeur nominale ;
dividende de 8%, en circulation 25 000
(30 000 en 19x8) 250 000 300 000
Actions ordinaires sans valeur nominale ; en
circulation 45 000 (40000 en 19x8) 450 000 400 000
Bnfices non rpartis 616 000 340 000
1 040 000 Total de lavoir des actionnaires
Total du passif et de lavoir des actionnaires 2 188 000 $
. . . . . .
1 316 000
2 656000 $
. . . . . .
RENSEIGNEMENTSSUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
Les titres ngociables incluent pour 40 000$ et 18 000 $, respectivement la fin
et au dbut de lexercice, de placements dans des instruments du march mon-
taire. Les titres ngociables ne comprennent pas dactifs dtenus des fins de
commerce. Il ny a pas eu de vente de titres ngociables au cours de lexercice.
En juin 19x9, la socit Touche--Tout a acquis un nouvel immeuble (et son ter-
rain) quelle a financ au moyen dune hypothque, dune dure de 15ans, con-
tracte auprs de la banque de lentreprise. Elle a financ mme son encaisse
pour 60 000$ lors de lacquisition de limmeuble.
Les comptes fournisseurs et frais courus payer incluent pour 30 000$ et 28 000 $
dintrts courus payer, respectivement la fin et au dbut de lexercice. La
charge dintrts figurant ltat des rsultats est de 130 000 $.
La charge dimpts ltat des rsultats slve 150 000 $.
Le poste immobilisations prsent au bilan se dtaille comme suit :
19x9 19x8
Amortissement Amortissement
cot cumul cot cumul
Terrains
140 000 $ -
100 000 $ -
Immeubles 1220 000 556 000 $ 900 000 495 000 $
Matriel roulant 500 000 370 000 600 000 350 000
1 860 000 $ 926 000 $ 1600 000 $ 845 000 $
Durant lexercice, la socit Touche--Tout a dispos dun camion pour la somme
de 80 000$. Elle na pas acquis dautre matriel roulant. La charge damortisse-
ment de lexercicepour le matriel roulant sest leve 50 000 $.
Il ny a pas eu de disposition dimmeubles, ni dacquisition de terrains autre que
celui sur lequel est situ limmeuble acquis.
6. Les actions privilgies sont convertibles en actions ordinaires. Certains action-
naires se sont prvalus de ce privilge durant lexercice,aprs que les dividendes
annuels aient t dclars et verss. Aucun dividende na t dclar sur les actions
ordinaires.
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Problmes et solutions 57
2-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
Socit Touche--Tout inc.
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x9
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour:
Amortissement - immeubles
Amortissement - matriel roulant
Gain sur disposition - matriel roulant
Amortissement -cart d'acquisition
Amortissement de l'escompte - placement
Diminution des comptes clients
Diminution des stocks
Diminution des frais pays d'avance
Augmentation des comptes fournisseurs et des
Diminution des impts payer
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement
frais courus payer
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Acquisition d'un terrain et d'un immeuble
Acquisition de titres ngociables
Produit de disposition de matriel roulant
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
Activits de financement
Augmentation nette de l'emprunt bancaire court terme
Remboursementssur la dette et les emprunts
Encaissement sur l'hypothque contracte
Dividendes verss
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Augmentationnette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
61 000 $
50 000
(1O 000)
4 000
(600)
300 000 $
104400
10 000
60 000
5 000
12 000
(15000) 72 000
(360 000)
(182 000)
80 000
476 400
(462 000)
5 000
(110000)
300 000
(24 000)
171 000
185 400
114 000
299400 $
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58 tat des flux de trsorerie
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1. Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces comprennent des fonds en caisse, des soldes bancaires et des place-
ments dans des instruments du march montaire. Les espces et quasi-espcesfigurant dans l'tat
des flux de trsorerie incluent les montants suivants comptabiliss dans le bilan :
19x9 19x8
Titres Espces et Titres Espces et
ngociables quasi-espces ngociables quasi-espces
Encaisse 259 400 $ 96000 $
Titres ngociables
-instruments du march
-autres 580 000 398 000
montaire 40 000 $ 40 000 18000 $ 18 000
620 000 $ 299400 $ 416 000 $ 114000 $
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A : Matriel roulant -gain sur disposition
Prix de vente
Valeur comptable
Cot (600 000 $ - 500 000 $)
(370 000 $ -50 000 $ -350 000 $)
Amortissement cumul
Gain sur disposition
128 000 $
165 000
80000 $
100000 $
(30000) (70 000)
10000 $
B: Immeuble et terrain acquis; hypothque
Variation du poste - terrain (140 000 $ - 1 000 000)
Variation du poste - immeubles (1 220 000 $ - 900 000 $)
40 000 $
320 000
Versement comptant
Hypothque contracte
360 000
(60 000)
300000 $
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Problmes et solutions
59
C:
D:
E :
Versements sur la dette et les emprunts
Solde au dbut :
Portion court terme de la dette long terme
Obligations payer
Plus : Encaissement sur l'hypothque contracte
Moins : Solde la fin
Portion court terme de l'emprunt long terme
Hypothque payer
Obligations payer
Versements sur la dette et les emprunts
Impts pays
Charge l'tat des rsultats
Diminution de l'impt payer au bilan (45 000 $ - 30 000 $)
Impts pays durant l'exercice
Intrts pays
Charge l'tat des rsultats
Augmentation de l'intrt payer au bilan (30 000 $ - 28 000 $)
Intrts pays durant l'exercice
100000 $
900000 1 000000 $
300 000
120 000
270 000
800 000 (1 190 000)
110000 $
150000 $
15 000
165000 $
130 000 $
(2 000)
128000 $
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difice Le Delta I, 2875, boul. Laurier, bureau 450, Qubec, Qubec G1V 2M2 Tl. : (418) 657-4399 www.puq.ca
Tir : tat des flux de trsorerie, Anne Fortin, ISBN 2-7605-1011-5 D1011N
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60 tat des fl ux de trsorerie
PROBLME
Voici le bilan de Risquetout lte pour l'exercice se terminant le 31 dcembre 19x5:
Risquetout lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
Actif
Actif court terme
Encaisse
Titres ngociables
Comptes clients (nets)
Stocks
Total de lactif court terme
Actif long terme
Placements en obligations
Immobilisations
Terrains
Btiments
Amortissement cumul - btiments
quipements
Amortissement cumul - quipements
Total de lactif long terme
Total de lactif
Passif et avoir des actionnaires
Passif court terme
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs et frais courus payer
Impts sur les bnfices payer
Dividendes payer
Portion court terme de lhypothque payer
Total du passif court terme
19x5
120 000 $
474 800
130 000
800 000
1524 800
. . . . . .
258 200
410 000
2 400 000
(625 000)
900 000
3 053 200
4 578 000 $
(290000)
. . . . . .
50 000 $
70 000
250 000
90 000
220 000
19x4
440 000 $
80 000
200 000
160 000
880 000
. . . . . .
260 000
350 000
1 900 000
(550 000)
1 100 000
(450 000)
2 610 000
3 490 000 $
. . . . . .
80 000 $
200 000
80 000
60 000
200 000
680 000
. . . . . .
620 000
. . . . . .
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Problmes et solutions 61
Passif long ferme
Hypothque payer
Obligations payer
Prime l'mission d'obligations
Total du passif long terme
Avoir des actionnaires
Capital-actions ordinaires
Bnfices non rpartis
Total de l'avoir des actionnaires
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
500 000
2 000 000
48 000
800 000
1 000 000
20 000
2 548 000
. . . . . .
1 820 000
. . . . . .
500 000 400 000
850 000 650 000
1050 000 1350 000
4 578 000 $ 3 490 000 $
. . . . . . . . . . . .
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Les titres ngociables n'incluent pas de placements dans des instruments du
march montaire, ni d'actifs dtenus des fins de commerce. Il n' y a pas eu de
vente de titres au cours de l'exercice, mais de nouveaux placements ont t acquis.
Les placements long terme en obligations avaient t achets prime. 11n' y a
pas eu de vente ni d'achat de placements en obligations au cours de l'exercice.
L'entreprise a acquis au cours de l'exercice un btiment et un terrain ainsi que
des quipements. Les quipements ont t financs par l'mission d'actions ordi-
naires directement au vendeur de l'quipement (la seule mission d'actions de
l'exercice).
On a vendu, pour un montant de 42 000$, de l'quipement qui avait une valeur
comptable nette de 50 000$.
Durant l'exercice, la socit s'est fait exproprier par la municipalit un terrain qui
tait trs bien situ et sur lequel elle esprait construire un entrept en 19x6. La
Ville lui a remis une somme de 100000$. La valeur comptable du terrain tait de
50 000$. C'est la premire fois que la socit se fait exproprier. L'impt sur l'l-
ment extraordinaire est de 20 000$.
Au cours de l'exercice, l'entreprise a mis, 103, des obligations (1 000) d' une
valeur nominale de 1000$ chacune. Les nouvelles obligations ainsi que celles en
circulation au dbut de l'exercice viennent chance dans 20 ans.
Les seuls dividendes dclars durant l'exercice n'ont pas encore t pays au
31 dcembre 19x5.
Les intrts dbiteurs figurant l'tat des rsultats s'lvent 240 000 $. Les
impts sur les bnfices avant lment extraordinaire sont de 170 000$
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62 tat des flux de trsorerie
3-SOLUTION
Prsentation des fl ux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
Risquetout Ite
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour:
Amortissement - btiments
Amortissement -quipements
Perte sur vente d'quipement
Gain sur expropriation d'un terrain (lment extraordinaire)
Diminution des comptes clients
Augmentation des stocks
Diminution des comptes fournisseurset des
frais courus payer
Augmentation des impts sur les bnfices payer
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement:
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Remboursement de capital sur les placements en obligations
Achat de placements temporaires
Achat d'un terrain
Achat d'un btiment
Produit de l'expropriation d'un terrain (lment extraordinaire)
Produit de disposition d'quipement
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
Activits d e financement
Diminution nette de l'emprunt bancaire court terme
Remboursement de capital aux obligataires
Produit de l'mission d'obligations
Versements sur l'hypothque
Dividendes verss
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Diminution nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
75 000 $
90 000
8 000
(50 000)
70 000
(640 000)
(1 30 000)
170 000
1 800
(394800)
(110 000)
(500000)
100 000
42 000
(30 000)
(2 000)
1 030 000
(280 000)
(60 000)
290 000 $
123000
(530000)
(1 17 000)
(861 000)
658 000
(320 000)
440 000
120 000 $
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Problmes et solutions 63
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1 . Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces comprennent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Les espces
et quasi-espces figurant dans l'tat des flux de trsorerie incluent les montants suivants comptabi-
liss dans le bilan :
Encaisse 120 000 $ 440 000 $
19x5 19x4
2. intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A:
B:
Bnfice net
Bnfices non rpartis - solde au dbut
Dividendes dclars durant l'exercice ( payer la fin)
Bnfice net
Bnfices non rpartis - solde la fin
X = 290 000$
Amortissement - quipement
Cot de l'quipement vendu :
quipements - solde au dbut
Acquisition d'quipement contre mission d'actions
Cot de l'quipement vendu
quipements - solde la fin
(opration sans effet sur la trsorerie)
X = 300 000 $
Amortissement cumul se rapportant l'quipement vendu :
Cot de l'quipement vendu
Valeur comptable de l'quipement vendu
Amortissement cumul de l'quipement vendu
Amortissement de l'exercice - quipements:
Amortissement cumul - quipements - solde au dbut
Amortissement cumul de l'quipement vendu
Amortissement de l'exercice
Amortissement cumul - quipements - solde la fin
240 000 $
20 000
650 000 $
(90000)
X
850 000 $
1 100 000 $
100 000
(X)
900 000 $
300 000 $
(50 000)
250 000 $
450 000 $
(250 000)
X
290 000 $
X = 90 000
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64 tat des flux de trsorerie
C: Acquisition de terrain
Terrains - solde au dbut
Cot du terrain expropri
Cot du terrain achet
Terrains - solde la fin
X= 110 000 $
D : Remboursement de capital aux obligataires
Prime l'mission d'obligations - solde au dbut
Prime sur les obligations mises 103 durant l'exercice
Amortissement de la prime pour l'exercice = remboursement de capital
Prime l'mission d'obligations - solde la fin
X=2 000 $
E : Versements sur la dette et les emprunts
Solde au dbut :
Portion court terme de l'hypothque payer
Hypothque payer
Moins : Solde la fin
Portion court terme de l'hypothque payer
Hypothque payer
Versements sur l'hypothque
200 000 $
800 000
220 000
500 000
F : Impts pays
Charge l'tat des rsultats sur le bnfice avant lment extraordinaire
Impts sur l'lment extraordinaire
Augmentation de l'impt payer au bilan (250 000 $ - 80 000 $)
Impts pays durant l'exercice
350 000 $
(50 000)
X
410 000 $
20 000 $
30 000
(X)
48 000 $
1 000 000 $
(720000)
280 000 $
170000 $
20 000
(170000)
20 000 $
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Problmes et solutions
65
Voici le bilan de Duvernay lte pour l'exercice se terminant le 31 dcembre 19x7:
Duvernay lte
BILAN
au 31 dcembre 19x7
Actif
Actif court terme
Encaisse
Placements temporaires
Comptes clients (nets)
Stocks
Total de l'actif court terme
Actif long terme
Placements de portefeuille
Immobilisations
Terrains
Btiments
Amortissement cumul - btiments
Escompte et frais d'mission d'obligations
Total de l'actif long terme
Total de l'actif
Passif et avoir des actionnaires
Passif court terme
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs
Impts sur les bnfices payer
Dividendes payer
Portion court terme des obligations
Total du passif court terme
19x7
38 000 $
80 000
1 620 000
920 000
19x6
100 000 $
60 000
1400 000
800 000
2 658 000
. . . . . .
335 000
460 000
2 770 000
36 400
(910000)
2 360 000
. . . . . .
280 000
350 000
2 440 000
(790000)
23 000
2 356 400
5 349 400 $
. . . . . .
2 023 000
4 663 000 $
. . . . . .
45 000 $
1 240 000
10 000
70 000
300 000
60 000 $
1000 000
150 000
60 000
300 000
1665 000
. . . . . .
1570 000
. . . . . .
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66 tat des flux de trsorerie
Passif long terme
Obligations en sries
Obligations chant en 19Y7
Total du passif long terme
Avoir des actionnaires
Capital-actions ordinaires
Bnfices non rpartis
Total de l'avoir des actionnaires
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
1 500 000
1 000 000
1 800 000
-
2 500 000
. . . . . .
540 000
644 400
1 184 400
5 349 400 $
. . . . . .
1 800 000
. . . . . .
450 000
843 000
1 293 000
4 663 000 $
. . . . . .
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Les placements temporaires n'incluent pas de titres de quasi-espces, ni d'actifs
dtenus des fins de commerce. Au cours de l'exercice, la socit a vendu pour
45 000 $ des placements ayant un cot de 32 000 $. De plus, elle a acquis de nou-
veaux placements temporaires au comptant.
Durant l'exercice, la socit a achet de nouveaux placements de portefeuille en
actions.
L'entreprise a vendu un terrain et un btiment au cours de l'exercice. Elle a dis-
pos du terrain pour 60 000 $ ralisant ainsi une perte avant impt de 50 000$ et
du btiment pour 290 000$ ralisant ainsi une perte avant impt de 150 000$. Ce
btiment avait cot 600 000 $. L'entreprise n' a pas dispos d'autres terrains et
btiments durant l'exercice. Au cours de l'exercice, l'entreprise a acquis un im-
meuble et un terrain.
Durant l'exercice, l'entreprise a effectu les versements prvus sur les obligations
chant en sries. La somme reue l'mission des obligations pour la tranche
des obligations venant chance en 19x7 tait de 294 500 $.
Les frais d'mission des nouvelles obligations (mises leur valeur nominale au
31 dcembre) ont t de 20 000$.
La socit a mis des actions pour se financer en plus de distribuer un dividende
en actions aux actionnaires inscrits le 1erjanvier 19x7. La valeur marchande des
actions mises en dividende tait de 50 000 $ Un dividende en espces a t
dclar au 31 dcembre 19x7; il n' y a pas eu d'autres dividendes en espces
dclars au cours de l'exercice.
Les impts figurant l'tat des rsultats reprsentent une rcupration de 35 000 $.
Cette rcupration d'impts est prise en compte dans le solde du compte Impts
payer prsent au bilan du 31 dcembre 19x7. La charge d'intrts figurant
l'tat des rsultats s'lve 192 600$.
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Problmes et solutions 67
4-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
Duvernay lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x7
Activits d'exploitation
Perte nette
Ajustements pour:
Amortissement - btiments
Amortissement - escompte et frais d'mission d'obligations
Perte sur vente de terrain
Perte sur vente de btiment
Gain sur vente de placements temporaires
Intrts verss l'chance
Augmentation des comptes clients
Augmentation des stocks
Augmentation des comptes fournisseurs
Diminution des impts sur les bnfices payer
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement :
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Achat de placements temporaires
Produit de la vente de placements temporaires
Achat de placements de portefeuille
Achat de terrain
Achat de btiment
Produit de la vente de terrain
Produit de la vente de btirnent
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
Activits de financement
Diminution nette de l'emprunt bancaire court terme
Remboursement d'obligations en sries
Produit de l'mission d'obligations
Produit de l'mission d'actions
Dividendes verss
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Diminution nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
280 000 $
6 600
50 000
150000
(13 000)
(5 500)
(220000)
(120 000)
(140000)
240 000
(52 000)
45 000
(55 000)
(220 000)
(930000)
60 000
290 000
(15 000)
(294 500)
980 000
40 000
(60 000)
(78 600) $
468 100
(240000)
(149 500)
(862 000)
650 500
(62 000)
100000
38 000 $
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68 tat des flux de trsorerie
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1. Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces comprennent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Les espces
et quasi-espcesfigurant dans l'tat des flux de trsorerie incluent les montants suivants comptabi-
liss dans le bilan :
Encaisse 38 000 $ 100 000 $
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
19x7 19x6
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A: Bnfice net
Bnfices non rpartis - solde au dbut
Dividende en espces dclar (et payer) au 31 dcembre
Dividende en actions
Perte nette
Bnfices non rpartis - solde la fin
X = (78600)$
B : Amortissement -btiment
Valeur comptable nette du btiment vendu :
Prix de vente du btiment
Perte sur la vente du btiment
Valeur comptable nette
Amortissement cumul se rapportant au btiment vendu :
Cot du btiment vendu
Valeur comptable nette
Amortissement cumul se rapportant au btiment vendu
Amortissement de l'exercice :
Amortissement cumul - btiments - solde au dbut
Amortissement cumul se rapportant au btiment vendu
Amortissement de l'exercice
Amortissement cumul - btiments - solde la fin
X = 280 000 $
C: Achat d'un btiment
Btiments - solde au dbut
Cot du btiment vendu
Cot du btiment acquis
Btiments - solde la fin
191 500 $
105 000
843 000 $
(70 000)
(50 000)
(X)
644 400 $
290 000 $
150 000
440 000 $
600 000 $
(440000)
160 000 $
790 000 $
(160 000)
X
910 000 $
2 440 000 $
(600 000)
X
2 770 000 $
X = 930 000 $
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Problmes et solutions
69
D:
E :
F:
G :
H :
1 :
J :
Gainsur vente de placements temporaires
Prix de vente des placements
Valeur comptable des placements vendus
Gain sur la vente de placements
Achat de placements temporaires
Placements temporaires - solde au dbut
Cot des placements vendus
Cot des placements acquis
Placements temporaires - solde la fin
X = 52 000 $
Achat d'un terrain
Cot du terrain vendu :
Prix de vente du terrain
Perte sur la vente du terrain
Cot du terrain vendu
Cot du terrain achet:
Terrains - solde au dbut
Cot du terrain vendu
Cot du terrain acquis
Terrains - solde la fin
X=220 000 $
Produit de l'mission d'obligations
Valeur nominale des obligations mises
Frais d'mission
Produit de l'mission d'obligations
Amortissementde l'escompte et des fraisd'missiond'obligations
Escompte et frais d'mission d'obligations - solde au dbut
Frais d'mission des obligations mises durant l'exercice
Amortissement de l'exercice
Escompte et frais d'mission d'obligations - solde la fin
X = 6 600$
Intrts pays
Intrts dbiteurs l'tat des rsultats
Amortissement de l'escompte et des frais d'mission d'obligations
Intrts verss l'chance (300 000 $ - 294 500 $)
Impts pays durant l'exercice
Impts pays
Rcupration d'impts l'tat des rsultats
Diminution de l'impt payer au bilan (1 50 000 $ - 10 000 $)
impts pays durant l'exercice
45 000 $
(32000)
13 000 $
60 000 $
(32000)
X
80 000 $
60 000 $
50 000
110 000 $
350 000 $
(110000)
X
460 000 $
1 000 000 $
(20000)
980 000 $
23 000 $
20 000
(X)
36 400 $
192600 $
(6 600)
5 500
191 500 $
(35000) $
140000
105 000 $
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70 tat des flux de trsorerie
PROBLME
Voici les balances de vrification de A lte avant la fermeture des comptes au
31 dcembre 19x8 et 19x9 (en milliers de dollars) :
Dbit
Encaisse
Comptes clients
Stocks
Frais pays davance
Prts court terme aux employs
Placements de portefeuille
Machinerie
Btiments
Terrains
Ecart dacquisition
Cot des marchandises vendues
Frais de recherche et dveloppement
Intrts dbiteurs
Amortissement - cart dacquisition
Amortissement - btiments
Amortissement - machinerie
Charges diverses
Impts sur les bnfices (charge de lexercice
Dvaluation dactif - machinerie
et impts futurs)
19x9
62 $
240
150
50
40
120
650
1200
200
90
800
120
50
20
100
36
18
134
24
19x8
36 $
200
170
40
150
500
1000
200
110
724
100
40
20
80
32
16
126
-
-
4 104 $ 3544 $
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Problmes et solutions
Crdit
71
Amortissement cumul - machinerie
Amortissement cumul - btiments
Comptes fournisseurs
Emprunt bancaire court terme
Impts sur les bnfices payer
Portion exigible de la dette long terme
Impts futurs payer
Prime l'mission d'obligations
Capital-actions ordinaires
Bnfices non rpartis
Intrts dbiteurs - amortissement de la prime
sur obligations
Obligations payer
Ventes
Autres produits
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
320 $
200
200
98
46
60
80
6
800
312
2
540
1 400
40
300 $
200
128
80
70
50
52
5
700
237
2
450
1232
38
4 104 $ 3 544 $
1. Il y a eu acquisition de machinerie un cot de 200 000$ et une vente un prix
de 15 000 $
2. A lte a galement acquis un nouveau btiment un cot de 325 000 $ et en a
vendu un autre pour 35 000$.
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72 tat des flux de trsorerie
5-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits dexploitation selon la mthode indirecte
A lte
tat des flux de trsorerie
pour lexercicetermin le 31 dcembre 19x9 (en milliers de dollars)
Activits dexploitation
Bnfice net
Ajustements pour :
Amortissement -cart dacquisition
Amortissement - btiments
Amortissement - machinerie
Dvaluation dactif
Charge dimpts futurs
Gain - machinerie
Gain - btiment
Augmentation des comptes clients
Diminution des stocks
Augmentation des frais pays davance
Augmentation des comptes fournisseurs
Diminution des impts sur les bnfices payer
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement :
Flux de trsorerie lis aux activits dexploitation
Activits dinvestissement
Produit de la vente de placements de portefeuille
Achat de machinerie
Achat de btiment
Produit de la vente de machinerie
Produit de la vente du btiment
Prts aux employs
Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Activits de financement
Augmentation nette de lemprunt bancaire court terme
Produit de lmission dobligations
Produit de lmission de capital-actionsordinaires
Dividendes verss
Remboursements sur la dette long terme
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Augmentation nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces louverture de lexercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de lexercice (note 1)
140 $
193
18
153
100
(59)
(52)
26
36
18
351
(485)
160
62 $
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Problmes et solutions
73
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1 . Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Elles com-
prennent les montants suivants comptabiliss dans le bilan :
Encaisse 62 000 $ 36000 $
19x9 19x8
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
50 $
130
NOTES EXPLICATIVES
A: Bnfice net
Les livres n'tant pas ferms, on doit dterminer le bnfice net de 19x9 partir des comptes de
l'tat des rsultats :
Ventes 1400 $
Autres produits 40 1440 $
Cot des marchandises vendues
Frais de recherche et dveloppement
Intrts dbiteurs (50 $ - 2 $)
Amortissement - achalandage
Amortissement - btiments
Amortissement - machinerie
Charges diverases
Dvaluation d'actif
Impt sur les bnfices
Bnfice net
B : Dividendes verss
La variation des bnfices non rpartis s'explique par :
+ Bnfice net de 19x8 (dtermin l'aide des comptes
- Dividendes de 19x9
BNR au dbut
de 19x8 comme ci-dessus)
BNR la fin
x=59 $
C : missiond'obligations
Solde au dbut
Portion exigible de la dette long terme
800
120
48
20
100
36
18
24
134 1300
140 $
237 $
134
(X)
312 $
450 $
(60)
mission
Solde la fin
390
150
540 $
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74 tat des fl ux de trsorerie
D:
E:
F:
Prime l'mission d'obligations
Solde au dbut
Amortissement de l'exercice
mission
Solde la fin
Donc, le produit de l'mission d'obligations est:
Valeur nominale des obligations mises
Plus : prime l'mission
Produit de l'mission des obligations
Remboursements sur la dette long terme
Portion exigible de la dette long terme au dbut de l'exercice
Amortissement de la prime l'mission (remboursement du capital reu
Remboursements sur la dette long terme
des obligataires l'mission)
Machinerie
Cot de la machinerie vendue :
Machinerie - solde au dbut
Acquisition de machinerie
Cot de la machinerie vendue
Machinerie - solde la fin
Amortissement cumul de la machinerie vendue :
Amortissement cumul - machinerie - solde du dbut
Dvaluation
Amortissement
Amortissement cumul se rapportant la machinerie vendue
Amortissement cumul - machinerie - solde la fin
Gain sur vente de machinerie:
- Valeur comptable nette :
cot
Amortissement cumul
Gain sur vente de machinerie
Prix de vente
5 $
(2)
3
3
6 $
150 $
3
153 $
50 $
2
52 $
500 $
200
(50)
650 $
300 $
24
36
(40)
320 $
15000 $
50 000 $
(40 000) (1O 000)
5 000 $
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Problmes et solutions
75
G : Btiments
Cot du btiment vendu :
Btiments - solde au dbut
Acquisition de btiment
Cot du btiment vendu
Btiments - solde la fin
Amortissement cumul du btiment vendu :
Amortissement cumul - btiments - solde au dbut
Amortissement
Amortissement cumul se rapportant au btiment vendu
Amortissement cumul - btiments - solde la fin
1200 $
200 $
Gain sur vente de btiment:
- Valeur comptable nette:
cot
Amortissement cumul
Gain sur vente de machinerie
Prix de vente 35 000 $
125 000 $
(25000)
10 000 $
H : Impts sur les bnfices pays
Impts sur les bnfices (charge de l'exercice et impts futurs)
Augmentation des impts futurs payer (80 $ - 52 $)
Diminution des impts sur les bnfices payer (70 $ - 46 $)
Impts sur les bnfices pays 130 $
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76
tat des flux de trsorerie
PROBLME
Vous possdez les renseignements suivants concernant la socit SCO lte :
SCO lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
19x5 19x4
Actif
Actif court terme
Encaisse et dpts terme
Comptes clients (nets)
Stocks
Frais pays d'avance
Total de l'actif court terme
Actif long terme
Placement en obligations
Placements en actions
Terrains
Usines et difices
Amortissement cumul
Matriel
Amortissement cumul
Biens lous en vertu de contrats de location-
Amortissement cumul
Amliorations locatives
Amortissement cumul
Brevet, la valeur amortie
cart d'acquisition
acquisition
Total de l'actif long terme
Total de l'actif
196 000 $ 224 000 $
282 750 143 000
909 000 534 000
16 000 15 000
916 000
. . . . . .
1403 750
. . . . . .
95 200
289 000 263 000
100 000 95 000
276 000 355 000
(172 500) (173 000)
542 500 370 500
(128 000) (180 000)
42 000
(16 000)
150 000
(50 000)
88 000
255 000
42 000
150 000
(25 000)
45 000
275 250
(12 000)
1471 200
2 874 950 $
. . . . . .
1205 750
2 121 750 $
. . . . . .
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Problmes et solutions 77
Passif et avoir des actionnaires
Passif court terme
Dette bancaire et autres emprunts court terme
D aux socits affilies 80 000 -
Comptes payer et frais courus 288 000 224 000
Impts sur les bnfices payer 50 000 69 000
Tranche de la dette long terme et des contrats
de location-acquisition chant moins d' un an 14 000
Total du passif court terme 767 000 500 000
335 000 $ 193 000 $
14 000
. . . . . . . . . . . .
Passif long terme
Dette long terme 540 000 550 000
Obligations long terme en vertu de contrats de
location-acquisition 26 500 30 500
Total du passif long terme 620 100 615 500
Impts futurs payer 53 600 35 000
. . . . . . . . . . . .
Avoir des actionnaires
Capital-actions ordinaires 575 000 296 000
Bnfices non affects 754 850 580 250
Rserve 40 000 -
Plus-value constate par expertise 118 000 130 000
1006 250
2 121 750 $
Total de l'avoir des actionnaires
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
1487 850
2 874 950 $
. . . . . . . . . . . .
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1. Les dpts terme viennent chance au cours des trois mois suivant la fin de
l'exercice 19x5.
2. Le bnfice net de l'exercice se chiffre 242 200 $.
3. Au cours de l'exercice, SCO lte a subi une perte avant impts de 22090$ sur
l'expropriation d' une usine de montage. Cette perte entranera une rduction
d'impt de 10000 $. La valeur comptable nette de l'usine tait de 39000 $. La
valeur comptable du terrain sur lequel l'usine tait situe tait de 20 000$.
4. Au cours de l'exercice, SCO lte a d dvaluer ses stocks pour une somme de
125 000 $.
5. La socit a vendu pour 45 000$ des placements en actions qui avaient une valeur
comptable de 39 000$.
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78 tat des flux de trsorerie
6. Le 1er septembre, SCO lte a fait l'acquisition d' un placement long terme en
obligations pour une somme de 95 000 $. La valeur nominale de ces obligations
est de 100000$ et elles viennent chance dans 8 ans compter du 31 dcembre
19x5. Le taux d'intrt nominal est de 10%. La socit utilise la mthode de
l'amortissement linaire.
7. SCO lte a fait l'acquisition d' un terrain, lequel fut financ par l'mission d'ac-
tions ordinaires directement au vendeur du terrain.
8. La charge d'impts l'tat des rsultats (incluant la charge d'impts futurs) dans
le bnfice avant lment extraordinaire s'lve 250 000 $.
9. Les intrts dbiteurs l'tat des rsultats sont de 80 000$. Les frais courus dans
le passif court terme comprennent 12000$ et 18 000$ d'intrts courus payer
respectivement au dbut et la fin de l'exercice.
10. Plusieurs transactions relatives au matriel ont t effectues au cours de l'anne :
- SCOIte a procd la vente d'une partie de son matriel pour une somme de
5 000 $. Le cot et l'amortissement cumul taient respectivement de 70 000$
et de 65 000$.
- Du matriel en mauvais tat a t mis au rebut. Sa valeur comptable tait de
1000$.
- SCOlte a acquis du matriel un cot de 250 000$. Cet achat fut financ par
l'mission d'actions ordinaires directement au vendeur du matriel.
11. Il y a quelques annes, SCOlte a lou des biens en vertu de contrats de location-
acquisition. Les paiements sont exigibles le 1er janvier de chaque anne et ce,
pendant encore 5 ans.
12. En janvier 19x5, SCOlte a engag des frais d'avocats s'levant 50 000$ afin de
dfendre son brevet. La compagnie a gagn son procs.
13. En 19x5, on a radi des comptes s'levant 20 000$.
14. En juillet 19x5, le conseil d'administration autorisa la cration d'une rserve pour
15. En mars et septembre 19x5, des dividendes ont t distribus aux actionnaires
16. En fvrier 19x5, la socit a procd un fractionnement de ses actions ordi-
l'expansion future d' une des usines.
ordinaires.
naires raison de 2 pour 1.
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Problmes et solutions 79
6-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
SCO lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour :
Gain sur vente de placements en actions
Perte sur mise au rebut de matriel
Amortissement - escompte sur placement en obligations
Amortissement -matriel
Amortissement - usine
Amortissement - cart d'acquisition
Amortissement -amliorations locatives
Amortissement - brevet
Amortissement - biens lous en vertu de contrats de location-
Charge d'impts futurs
Indemnit pour expropriation (lment extraordinaire)
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement :
Augmentation des comptes fournisseurs et des frais courus
Augmentation des stocks
Augmentation des comptes et effets recevoir
Diminution de l'impt sur les bnfices payer
Augmentation des frais pays d'avance
acquisition
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Acquisition d'un placement en obligations
Acquisition de placements en actions
Produit de la vente de placements en actions
Expropriation d'une usine et d'un terrain (lment extraordinaire)
Produit de la vente de matriel
Capitalisation-frais de brevet
242 200 $
(6000) $
1 000
(200)
20 000
39 500
20 250
25 000
7 000
4 000
18600
22 090 151 240
64 000
(375 000)
(139 750)
(19 000)
(1 000) (470 750)
(77 310)
(95 000)
(65 000)
45 000
36 910
5 000
(50 000)
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement (123 090)
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Activits de financement
Emprunts aux socits affilies
Augmentation nette des emprunts court terme
Produit de l'mission d'actions ordinaires
Versements sur la dette long terme
Versements en vertu de contrats de location-acquisition
80 000
142 000
4 000
(10000)
(4 000)
Dividendes verss (39 600)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement 172 400
Diminution nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
(28 000)
224 000
196 000 $
1. Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse, des soldes bancaires et des dpts
terme chant trs court terme. Elles comprennent les montants suivants comptabiliss dans le
bilan :
Encaisse et dpts terme
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A: Vente et acquisition de placements en actions
Produit de la vente de placements en actions
Cot des placements vendus
Gain sur la vente de placements
Cot des placements achets :
Solde des placements en actions au dbut
Cot des placements vendus
Cot des placements achets
Solde des placements en actions la fin
X = 65 000$
B : Amortissement - escompte sur placement en obligations
- Cot du placement
Valeur nominale des obligations acquises
Escompte sur placement en obligations
19x5 19x4
196 000 $ 224 000 $
74 000 $
240 400
45 000 $
(39000)
6000 $
263 000 $
(39 000)
X
289 000
100 000 $
(95000)
5 0 0 0 $
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Problmes et solutions
81
C:
Nombre de mois jusqu' l'chance : 1 00 mois
Amortissement par mois : 5 000 $/1 00 mois = 50 $
Amortissement de l'exercice : 50 $ X 4 mois = 200 $
Comme le dmontre l'criture ci-dessous, l'amortissement de l'escompte a pour effet d'augmenter les
intrts crditeurs par rapport aux intrts reus. L'amortissement doit donc tre enlev du bnfice
dans les ajustements.
Caisse
Placement en obligations
Intrts crditeurs
Amortissement -matriel
Cot de l'actif mis au rebut :
Matriel - solde du dbut
+ Acquisition
- Cot du matriel vendu
- Cot de l'actif mis au rebut
Matriel - solde de la fin
X = 8 000 $
Amortissement cumul sur l'actif mis au rebut :
- Amortissement cumul
Cot de l'actif mis au rebut
Valeur comptable
X=70 0 0$
Amortissement de l'exercice :
Amortissement cumul - solde du dbut
- Amortissement cumul - matriel vendu
- Amortissement cumul - actif mis au rebut
+ Amortissement
Amortissement cumul - solde de la fin
x = 20 000 $
D : Amortissement- usine
Cot de l'usine vendue :
Usine - solde du dbut
- Cot de l'usine vendue
Usine - solde de la fin
Amortissement cumul de l'usine vendue :
Cot de l'usine vendue
- Amortissement cumul
Valeur comptable nette
10 000 $
200
10200 $
370 500 $
250 000
(70 000)
(X)
542 500 $
8 000 $
(X)
1 000 $
180000 $
(65 000)
(7 000)
X
128000 $
355000 $
(X)
276000 $
X=79 000$
79000 $
(X)
39000 $
X = 40 000 $
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82 tat des flux de trsorerie
Amortissement de l'exercice :
- Amortissement cumul - usine vendue
+ Amortissement
Amortissement cumul - solde de la fin
Amortissement cumul - solde du dbut
X= 39 500 $
E : Amortissement-brevet
Brevet - solde du dbut
+ Capitalisation des frais d'avocats engags durant l'exercice
- Amortissement
Brevet - solde de la fin
X = 7 000 $
F: Dividendes
Amortissement de la plus-value constate par expertise :
- Plus-value constate par expertise la fin
Plus-value constate par expertise au dbut
Amortissement de la plus-value
Dividendes :
- Rserve
+ Amortissement de la plus-value constate par expertise
+ Bnfice net
- Dividendes
BNR - solde du dbut
BNR - solde de la fin
X= 39 600 $
G: Expropriation d'une usine et d'un terrain
Valeur comptable nette de l'usine et du terrain (39 000 $ + 20 000 $)
- Perte extraordinaire
Montant encaiss
H: Interts payes
Intrts dbiteurs
Augmentation des intrts courus payer (18 000 $ - 12 000 $)
Intrts verss
I : Impts sur les bnficespays
Charges d'impts sur les bnfices avant lment extraordinaire
Recouvrement d'impts sur l'lment extraordinaire
Augmentation des impts futurs payer
Diminution des impts sur les bnfices
Impts pays
173 000 $
(40000)
(X)
172 500 $
45000 $
50 000
(X)
88 000 $
130000 $
(118000)
12000 $
580 250 $
(40 000)
12 000
242 200
(X)
754850 $
59 000 $
(22 090)
36 910 $
80 000 $
(6 000)
14000 $
250 000 $
(10000)
(18600)
19000
240 400 $
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Problmes et solutions 83
JJ Perte sur dvaluation de stocks
La solution prsente ici nimplique aucun ajustement pour la perte sur dvaluation de stocks. Toutefois, si on
voulait tenir compte de la perte de 125 000 $ sur dvaluation de stocks dans les ajustements en ladditionnant
au bnfice, il faudrait galement la considrer dans la dtermination de la variation des stocks prendre en
compte au niveau de la variation des lments hors caisse du fonds de roulement, car le compte stocks a t
affect par un crdit correspondant la perte sur dvaluation.
Variation des stocks:
Stock au dbut de lexercice
- Perte sur dvaluation
534000 $
(125 000)
- Stocks la fin de lexercice
Augmentation relle des stocks
409 000
(909 000)
500 000 $
Comme leffet des deux corrections sannule au niveau des flux de trsorerie lis aux activits dexploitation,
on peut tout simplement ignorer la perte sur dvaluation de stocks dans la prparation de ltat des flux de
trsorerie.
Si la perte avait plutt t une perte sur incendie de stocks et quelle tait prsente comme un lment
extraordinaire ltat des rsultats, la perte pourrait faire lobjet d'un ajustement au bnfice net tel quindiqu
ci-dessus pour la perte sur dvaluation ou, comme il ny a pas de flux de trsorerie dimpliqu, on pourrait ne
faire aucun ajustement comme dans la solution prsente ce problme.
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84 tat des f l ux de trsorerie
PROBLME
Vous obtenez les renseignements suivants concernant la socit GJ lte :
GJ lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
Actif
Actif court terme
Encaisse
Titres ngociables, au cot
(valeur marchande de 35 000$ en 19x5 et
de 4 100$ en 19x4)
Comptes clients et effets recevoir (nets)
Stocks
Frais pays d'avance
Total de l'actif court terme
Actif long terme
Placement dans XYZ lte
Terrain, au cot
Btiments et quipements, au cot
Amortissement cumul
Frais reports
Ecart d'acquisition
Total de l'actif long terme
Total de l'actif
Passif court terme
Dette bancaire
Comptes fournisseurs et frais courus
Impts sur les bnfices payer
Dividendes payer
Total du passif court terme
19x5
6 500 $
30 000
82 000
298 000
10 500
19x4
37000 $
4 000
75 000
253 000
8 400
427 000
. . . . . .
51 500
60 000
531 000
(205000)
4 800
9 000
451 000
878 300 $
. . . . . .
377 400
. . . . . .
30 000
60 000
415 000
(189000)
5 000
10 000
331 000
708 400 $
. . . . . .
56 000 $
124 400
4 000
8 000
30 000 $
108 500
6 000
6 000
192 400
. . . . . .
150 500
. . . . . .
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Problmes et solutions 85
Passif long terme
Obligations payer, 15%, chant le
Prime lmission dobligations
Impts futurs payer
Total du passif long terme
31 dcembre 19Y4 100 000
3 600
63 000
166 600
. . . . . .
Avoir des actionnaires
Capital-actions ordinaires
Bnfices non affects
Rserve pour ventualits
Total de lavoir des actionnaires
62 000
437 300
20 000
519 300
. . . . . .
Total du passif et de lavoir des actionnaires 878 300 $
GJ lte
TAT DES RSULTATS
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Ventes
Produits financiers provenant de la participation
dans XYZ comptabilise la valeur de
consolidation
ngociables
Produits financiers - gain sur la vente de titres
Frais dexploitation, de vente et
Amortissement des immobilisations 20 000
Amortissement des autres actifs 3 000
Intrts dbiteurs sur obligations 14 800
Bnfice avant impts
Impts sur les bnfices
Bnfice net
dadministration 600 000 $
-
-
60 000
60 000
. . . . . .
53 000
444 900
497 900
708 400 $
-
. . . . . .
667 500 $
3 500
1 100
672 100
(637800)
34 300
(13900)
20 400 $
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86 tat des flux de trsorerie
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1. Les titres ngociables n'incluent pas de titres de quasi-espces. Des titres (cot de
2 000 $) ont t vendus durant l'exercice. La socit a galement acquis de nou-
veaux titres ngociables.
2. En janvier 19x5, GJ lte a augment son influence notable dans le satellite XYZ
lte en augmentant de 10% sa participation dans la socit. Par la suite, GJ lte a
encaiss un dividende de 2 000$ vers par XYZ lte. L'acquisition des actions a
t finance, en partie, par une mission d'actions ordinaires contre espces.
3. Au cours de l'exercice, la socit a augment sa provision pour crances douteuses
de 5 000$.
4. En 19x5, la socit a reu et rgl une cotisation d'impt de 3 900 $ relative des
charges non dductibles de l'anne prcdente. Cette charge additionnelle a t
prise en compte dans la charge d'impts de 19x5.
5. L'mission d'obligations a servi au financement d' une acquisition d'immobilisa-
tions de 100000$. Les obligations ont t mises contre espces 104 le 1erjanvier
19x5 et les intrts annuels sont payables le 31 dcembre. Les frais financiers
relatifs cette mission se sont chiffrs 2 000$. La prime et les frais financiers
l'mission sont amortis linairement.
6. Il n' y a pas d'intrts courus payer au dbut et la fin de l'exercice dans les
comptes fournisseurs et les frais courus.
7. Les frais reports comprennent, en plus des frais d'mission d'obligations, des
frais d'incorporation.
8. Au cours de l'exercice, GJ lte a acquis une nouvelle pice d'quipement un
cot de 24 000 $. La socit a vendu une partie de son ancien quipement pour sa
valeur comptable nette.
9. La socit a cr une rserve de 20 000 $ dans le but de faire face diverses ven-
tualits.
10. Le 15 dcembre 19x5, le conseil d'administration a dclar des dividendes en
espces s'levant respectivement 3 000 $ et 5 000 $ en faveur des actionnaires
privilgis et des actionnaires ordinaires, payables le 15janvier 19x6.
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Problmes et solutions 87
7-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
GJ lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour:
Gain sur la vente des titres ngociables
Amortissement - immobilisations
Amortissement - cart d'acquisition
Amortissement -frais d'incorporation
Dividendes reus de XYZ
Produits financiers - quote-part du revenu dans XYZ Ite
Charge d'impts futurs
Amortissement -frais d'mission d'obligations
Augmentation des comptes fournisseurs et des frais courus
Diminution des impts sur les bnfices payer
Augmentation des comptes et des effets recevoir
Augmentation des stocks
Augmentation des frais pays d'avance
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement :
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Produit de la vente de titres ngociables
Achat de titres ngociables
Acquisition d'actions de XYZ Ite
Acquisition d'immobilisations
Produit de la vente d'quipement
Acquisition d'quipement
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
Activits de financement
Remboursement de capital aux obligataires
Produit de l'mission d'actions ordinaires
Augmentation nette de la dette bancaire
Dividendes verss
Produit de l'mission d'obligations (net des frais financiers)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Diminution nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
20400 $
(1 100) $
20 000
1 000
2 000
2 000
(3 500)
3 000
200 23 600
15 900
(2 000)
(7 000)
(45000)
(2 100) (40 200)
3 800
3 100
(28 000)
(20 000)
(100 000)
4 000
(24 000)
(400)
9 000
26 000
(6 000)
102 000
(30 500)
37 000
(164 900)
130 600
6500 $
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88 tat des flux de trsorerie
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1 . Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Elles com-
prennent les montants suivants comptabiliss dans le bilan :
Encaisse
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
19x5 19x4
6 500 $ 37 000 $
14600 $
12 900
NOTES EXPLICATIVES
A: Lesamortissements des frais d'mission et de la prime sont inclus
dans les frais d'intrts sur obligations:
Produit d'mission :
100 000 $ X 1,04= 104 000 $
Amortissement de la prime : 4 000 $/10 ans = 400 $
Amortissernent des frais d'mission :
2 000$/10 ans= 200 $
Pour un passif mis prime, l'excdent des versements d'intrts sur le rendement effectif constat dans les
rsultats, c'est--dire l'amortissement de la prime, constitue un remboursement de capital. il doit donc tre
prsent dans les activits de financement titre de sortie de fonds. L'criture pour l'enregistrement des intrts
dbiteurs est la suivante :
Prime = 4 000 $
Intrts dbiteurs
Prime l'mission d'obligations
Frais reports
Caisse (15 % x 100 000 $)
B : Amortissement des frais d'incorporation
+ Amortissement des autres actifs l'exclusion de l'amortissement de
- Amortissement des frais d'mission reports
- Amortissement des frais d'incorporation
Frais reports - solde du dbut
l'cart d'acquisition [3 000 $ - (10 000 S - 9 000 $)]
Frais reports - solde de la fin
X =2000 $
C : Acquisitiond'actions de XYZ lte
+ Quote-part du revenu tir du placement dans XYZ lte
- Dividendes reus
+ Augmentation du placement dans XYZ Ite
Placement dans XYZ Ite - solde de la fin
Placement dans XYZ Ite - solde du dbut
14 800 $
400
200 $
15 000
5000 $
4800 $
30 000 $
3 500
(2000)
(X)
51 500 $
X=20 000$
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Problmes et solutions
89
D : Vented'quipement
Cot de l'quipement vendu :
+ Acquisition d'immobilisations
+ Acquisition - pice d'quipement
- Cot de l'quipement vendu
Btiment et quipements - solde au dbut
Btiments et quipements - solde de la fin
X = 8 000$
Amortissement cumul de l'quipement vendu :
+ Amortissement des immobilisations
- Amortissement cumul de l'quipement vendu
Amortissement cumul - solde du dbut
Amortissement cumul - solde de la fin
X = 4 000$
Valeur comptable nette de l'quipement vendu:
Cot
- Amortissement cumul
Valeur comptable nette
E : Rconciliationdes bnficesnon rpartis
- Rserve
+ Bnfice net
- Dividendes dclars
BNR - fin
BNR - dbut
F : Dividendes verss
Dividendes payer au dbut
+ Dividendes dclars
- Dividendes payer la fin
Somme verse
415 000 $
100 000
24 000
(X)
531 000 $
189000 $
20 000
(X)
205 000 $
8 000 $
(4 000)
4 000 $
444 900 $
(20 000)
20 400
(8000)
437 300 $
6 000 $
8000
(8000)
6 000 $
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90 tat des flux de trsorerie
G : Vente et acquisition de titres ngociables
Produit de la vente de titres ngociables:
Cot des titres vendus
Gain sur la vente
Produit de la vente de titres
Cot des titres ngociables achets:
Titres ngociables - solde au dbut
Cot des titres vendus
Cot des titres achets
Titres ngociables - solde de la fin
X = 28 000 %
H : Impts sur les bnficespays
Impts sur les bnfices l'tat des rsultats
- Augmentation des impts futurs payer
+ Diminution des impts sur les bnfices payer
Impts sur les bnfices pays
I : Intrts pays
Intrts dbiteurs
Intrts pays
- Amortissement des frais d'mission reports
2 000 $
1100
3 100 $
4 000 $
(2 000)
X
30 000 $
13 900 $
(3000)
2 000
12 900 $
14 800 $
14 600 $
(200)
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Problmes et solutions
91
PROBLME
Voici les renseignements concernant la socit ADM lte :
ADM lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
Actif
Actif court terme
Encaisse
Placements temporaires
Crances, billets et autres effets recevoir,
moins provision pour crances douteuses de
8 620 $ (8 880 $ en 19x4)
Crances - socit mre
Stocks
Frais pays davance et autres frais
Total de l'actif court terme
Actif long terme
Terrain
difices et amliorations
Amortissement cumul
Machinerie et quipement
Amortissement cumul
Biens lous en vertu de contrats de location-
Amortissement cumul
Frais de dveloppement
acquisition
Total de lactif long terme
Total de lactif
19x5
7 000 $
9 800
340 000
410 000
20 000
-
19x4
2 000 $
33 000
350 000
1 500
390 000
20 000
786 800
18 100
178 000
380 000
(145000)
50 000
125 000
521 100
1307 900 $
(75000)
( 10 000)
. . . . . .
796 500
16 000
160 000
(70000)
340 000
(180000)
-
-
75 000
341 000
1137 500 $
. . . . . .
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92 tat des fluxde trsorerie
Passif court terme
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs et frais courus
Impts sur les bnfices payer
Tranche court terme de la dette long terme
Tranche des contrats de location-acquisition
chant moins d' un an
Total du passif court terme
Passif long terme
D aux administrateurs
Dette long terme, 11,25%, fonds
d'amortissement, chant en divers montants
de l'exercice 19x7 celui de 19Y2
Obligations long terme en vertu de contrats de
location-acquisition
Impts futurs payer
Total du passif long terme
Avoir des actionnaires
Actions ordinaires, valeur nominale de 100$
Prime l'mission d'actions ordinaires
Actions privilgies, valeur nominale de 100$
l'action, rachetables 130$ l'action,
convertibles en deux actions ordinaires
Prime l'mission d'actions privilgies
Rserve pour rachat d'actions privilgies
Plus-value constate par expertise
BNR
Total de l'avoir des actionnaires
l'action
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
30 000 $
290 000
32 000
7 500
5 000
30 500 $
240 000
10 000
7 500
-
364 500
. . . . . .
750
117 500
40 000
76 000
288 000
. . . . . .
600
125 000
-
77 000
234 250
. . . . . .
15 000
2 600
8 000
1 600
2 800
19 000
660 150
202 600
. . . . . .
10 000
1 500
12 000
2 400
8 000
20 000
593 000
709 150
1307 900 $
. . . . . .
646 900
1 137 500 $
. . . . . .
1998 Presses de l sit du Qubec Univer

difice Le Delta I, 2875, boul. Laurier, bureau 450, Qubec, Qubec G1V 2M2 Tl. : (418) 657-4399 www.puq.ca
Tir : tat des flux de trsorerie, Anne Fortin, ISBN 2-7605-1011-5 D1011N
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Problmes et solutions 93
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
La vente des placements temporaires a donn lieu un gain de 8 250 $. Les pla-
cements temporaires n'incluent pas de titres de quasi-espces. Il n' y a pas eu
d'acquisition de placements temporaires au cours de l'exercice.
ADM lte a radi des livres de l'quipement dont le cot d'acquisition tait de
30000$, lequel tait compltement amorti. De plus, la socit a procd la vente
d' une partie de ses quipements dont le cot tait de 70 000$ et l'amortissement
cumul de 35 000 $. Le gain sur la vente de ces quipements s'est lev 550$.
Certains autres quipements ont t acquis durant l'anne.
Au cours de l'exercice, ADM lte a fait l'acquisition d' un terrain appartenant un
administrateur de la socit. Le paiement a t effectu de la faon suivante :
100 $
mission d'actions ordinaires en faveur de l'administrateur 2 000
Au dbut de l'exercice, ADM lte a acquis des biens par contrats de location-
acquisition. Les versements en vertu des contrats sont payables au dbut de chaque
anne. Un montant de 5 000 $ a t vers pour l'anne 19x5.
La socit a capitalis pour 60 000 $ de frais de dveloppement qui ont donn lieu
des dbourss au cours de l'exercice.
Versement en espces l'administrateur
Au cours de l'exercice, l'entreprise a effectu les oprations suivantes sur son
capital-actions :
En mars 19x5, ADMlte a dclar et distribu un dividende en actions ordinaires
de 10% un moment o le cours des actions tait de 120 $.
En septembre 19x5, le conseil d'administration a rachet et annul un certain
nombre d'actions privilgies. A la suite de ce rachat, la socit a annul une
partie de la rserve cre cette fin.
En octobre 19x5, ADM lte a procd une mission d'actions ordinaires.
Au cours de l'exercice, la socit a distribu un dividende de 80 000$.
Les intrts dbiteurs figurant l'tat des rsultats sont de 23 000$. Il n' y a pas
d'intrts courus payer au dbut ni la fin de l'exercice.
La charge d'impts comptabilise dans l'tat des rsultats (incluant la charge
d'impts futurs) est de 120 000$.
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94 tat des fluxde trsorerie
8-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits dexploitationselon la mthode indirecte
ADM lte
tat des flux de trsorerie
pour lexercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits dexploitation
Bnfice net
Ajustements pour:
Gain sur vente dquipements
Gain sur vente de placements temporaires
Amortissement - quipement
Amortissement -frais de dveloppement
Amortissement -difices
Amortissement - biens lous en vertu de contrats de location-
Charge dimpts futurs
Diminution des crances recevoir
Augmentation des comptes fournisseurs
Augmentation des impts payer
Diminution des crances -socit mre
Augmentation des stocks
acquisition
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement :
Flux de trsorerie lis aux activits dexploitation
Activits d'investissement
Produit de la vente de placements temporaires
Acquisition dun terrain
Acquisition dquipements
Produit de la vente dquipements
Frais de dveloppement pays
Amliorations locatives
Flux de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Activits d e financement
Diminution nette de lemprunt bancaire
Produit de lmission dactions ordinaires
Rachat dactions privilgies
Emprunts des administrateurs de la socit
Versements sur la dette long terme
Versements en vertu de contrats de location-acquisition
Dividendes verss
142 550 $
(550) $
(8 250)
30 000
10 000
5 000
10000
(1 000) 45 200
10 000
50 000
22 000
1 500
(20 000) 63 500
251 250
31 450
(100)
(140000)
35 550
(60 000)
(18 000)
(151 100)
(500)
2 900
(5 200)
150
(7 500)
(5 000)
(80000)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement (95 150)
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Problmes et solutions 95
Augmentation nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
5 000
2 000
7 000 $
1. Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espcesse composent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Elles com-
prennent les montants suivants comptabiliss dans le bilan :
Encaisse
2. intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
Impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
19x5 19x4
7 000 $ 2 000 $
A : Bnfice net
BNR - dbut
- Dividendes verss en espces
- Dividendes en actions : 100 actions x 10 % X 120 $
- Prime au rachat des actions privilgies :
Nombre d'actions rachetes :
(12 000 $ - 8 000 $) = 4 000 $ (diminution du capital-actions privilgies)
4 000 $/100 $ (valeur nominale des actions) = 40 actions rachetes
Prix du rachat :
(130 $ x 40 actions) =
23000 $
99 000
59 300 $
(80000)
(1 200)
5200 $
Valeur comptable des actions rachetes :
+ Prime l'mission (2 400 $ - 1 600 $)
Prime au rachat
Valeur nominale 4000 $
800 (4800)
+ Rserve pour rachat d'actions privilgies (8 000 $ - 2 800 $)
+ Amortissement de la plus-value constate par expertise
+ Bnfice net
BNR - fin
( 20 000 $ - 19 000 $)
X = 142 550$
B : Amortissement -quipement
Amortissement cumul - solde du dbut
Amortissement cumul - quipement radi
Amortissement cumul - quipement vendu
Amortissement
Amortissement cumul - solde de la fin
(400)
5 200
1 000
X
660 150 $
180 000 $
(30000)
(35000)
X
145 000 $
X = 30 000 $
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96 tat des fluxde trsorerie
C : Amortissement -fraisde dveloppement
Frais de dveloppement - solde du dbut
+ Capitalisation des frais de dveloppement de l'exercice
- Amortissement
Frais de dveloppement - solde de la fin
X= 10 000$
D : Acquisitiond'quipements
Machinerie et quipements - solde du dbut
- Cot de l'quipement radi des livres
- Cot de l'quipement vendu
+ Acquisition d'quipement
Machinerie et quipements - solde fin
X = 140000 $
E : Vented'quipements
Cot d'acquisition
- Amortissement cumul
Valeur comptable nette
+ Gain sur vente
Produit de la vente d'quipements
F : Vente de placements temporaires
- Placements temporaires - solde fin
+ Gain sur vente de placement
Produit de la vente de placements
Placements temporaires - solde du dbut
G: mission d'actions ordinaires
Capital-actions au dbut
+ Prime l'mission au dbut
+ Actions mises en dividende
+ Actions mises pour le terrain
+ Autres actions mises
Capital-actions la fin (15 000 $)
+ Prime l'mission la fin (2 600$)
X= 2 900 $
H : Impts sur les bnficespays
Charge l'tat des rsultats
+ Diminution des impts futurs payer
- Augmentation des impts sur les bnfices payer
Impts pays
75 000 $
60 000
(X)
125 000 $
340 000 $
(30000)
(70000)
X
380 000 $
70 000 $
(35000)
35000 $
550
35 550 $
33 000 $
(9800)
8 250
31 450 $
10 000 $
1 500
1 200
2 000
X
17 600 $
120 000 $
1 000
(22 000)
99 000 $
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Problmes et solutions
97
PROBLME
Vous obtenez les renseignements suivants concernant la socit PH lte :
PH lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
Actif
Actif court terme
Encaisse
Placements temporaires
Comptes clients (nets)
Billets recevoir des administrateurs
Stocks
Frais pays davance
Total de lactif court terme
Actif long terme
Billets recevoir des administrateurs
Placements en obligations
Immobilisations (dduction faite de
lamortissement cumul)
cart dacquisition
Escompte lmission dobligations
Total de lactif long terme
Total de lactif
Passif court terme
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs
Revenus reports
Frais courus payer
Impts sur les bnfices payer
Total du passif court terme
Passif long terme
Billet payer
Obligations payer, 8 %, chant le
31 dcembre 19Y2
Impts futurs payer
Total du passif long terme
19x5
33 000 $
10 000
179 000
2 000
30 000
7 000
19x4
40 000 $
68 500
190 000
2 000
41 000
6 500
261 000
. . . . . .
3 000
410 500
1 850 000
129 600
2 625
2 395 725
2 656 725 $
. . . . . .
348 000
. . . . . .
5 000
-
1 792 000
138 000
4 000
1939 000
2 287000 $
. . . . . .
4 500 $
398 225
55 000
60 000
40 000
13 000 $
427 000
52 000
80 000
60 000
557 725
. . . . . .
100 000
750 000
14 000
632 000
. . . . . .
-
1 000 000
16 000
864 000
. . . . .
1 016 000
. . . . . .
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Tous droits de reproduction, de traduction ou dadaptation rservs

98 tat des flux de trsorerie
Avoir des actionnaires
Capital-actions :
Actions ordinaires, valeur nominale de 20 $
Actions privilgies, valeur nominale de 15$
Prime lmission dactions ordinaires
Prime lmission dactions privilgies
Total du capital-actions
Total de lavoir des actionnaires
BNR
Total du passif et de lavoir des actionnaires
540 000
360 000
87 000
62 000
260 000
210 000
16 000
12 000
1049 000
186 000
498 000
141 000
1235 000
2 656 725 $
. . . . . .
639 000
2 287 000 $
. . . . . .
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Les placements temporaires ne comprennent pas de titres de quasi-espces. La
socit a acquis pour 23 000$ de nouveaux placements. Les gains sur vente de
placements temporaires se sont levs 8 000 $.
Au dbut de lexercice, une poursuite a t intente contre la socit par des
employs ayant t blesss lors de lincendie ayant dtruit une partie des instal-
lations de lentrepriseen 19x4. Le jugement a t rendu et PH lte a d dbourser
24 000 $ en dommages et intrts. Le taux dimpositionde la compagnie est de 50 %.
Au 30 mars 19x5, PH lte a fait lacquisition dobligations leur valeur nominale
de 410 500 $ moyennant lmission de 13000 actions ordinaires directement au
vendeur et le versement du solde en espces. Le cours des actions cette date
tait de 25 $ laction.
Lamortissement de lexercice concernant les immobilisations corporelles est de
112 000$. Durant lexercice, une machine, dont la valeur comptable nette tait de
150 000$, a t vendue pour 148 000$ comptant.
En mai 19x5, des quipements mis au rebut, qui taient compltement amortis,
ont t remplacs par de nouveaux. Ces acquisitions ont t finances en partie
par lmission, au vendeur, dun billet long terme de 100 000$ et dactions pri-
vilgies pour une somme de 200 000$. La balance du prix dachat a t rgle en
espces.
Le 31 dcembre 19x5, PH lte a rachet par anticipation, 101, 250 obligations
dune valeur nominale de 1000$. Lescompte lmission dobligationsest amorti
linairement. Les intrts sont payables le 31 dcembre. Lensemble des obliga-
tions dtenues au 1erjanvier 19x5 avaient t mises le 1erjanvier 19x3pour une
somme de 995 000$.
En octobre 19x5, la socit a distribu un dividende de 1$ laction privilgie et
de 1,50$ laction ordinaire.
En novembre 19x5, PH lte a mis des actions ordinaires pour un total de 26 000$.
Les intrts dbiteurs figurant ltat des rsultats sont de 86 500 $. Il ny a pas
dintrts courus payer au dbut ni la fin de lexercice.
La charge dimpts sur le bnfice avant lment extraordinaire comptabilise
dans l'tat des rsultats (incluant la charge dimpts futurs) est de 118 000 $.
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Problmes et solutions 99
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
PH lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits d'exploitation
Bnfice net (note 1)
Ajustements pour :
Gain sur vente de placements temporaires
Perte sur vente de machine
Amortissement - immobilisations
Amortissement -escompte sur obligations
Perte sur rachat d'obligations
intrts verss au rachat
Amortissement- cart d'acquisition
Charge d'impts futurs
Diminution des comptes clients
Diminution des stocks
Augmentation des revenus reports
Augmentation des frais pays d'avance
Diminution des comptes fournisseurs
Diminution des frais courus
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement
108 000 $
(8 000) $
2 000
112 000
500
3 375
(1 250)
8 400
(2 000) 115 025
11 000
1 1 000
3 000
(500)
(28775)
(20 000)
Diminution des impts payer (20 000) (44 275)
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation 178 750
Activits d'investissement
Achat de placements temporaires
Achat d'quipement
Acquisition d'un placement en obligations
Produit de la vente de placements temporaires
Produit de la vente d'une machine
Encaissement sur billets recevoir
(23 000)
(20 000)
(85 500)
89 500
148 000
2 000
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement 111 000
Activits de financement
Diminution nette de l'emprunt bancaire
Produit de l'mission d'actions ordinaires
Rachat d'obligations
Dividendes verss sur actions privilgies
Dividendes verss sur actions ordinaires
(8 500)
26 000
(251 250)
(24 000)
(39 000)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement (296 750)
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100 tat des flux de trsorerie
Diminution nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 2)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 2)
(7 000)
40 000
33 000 $
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1. Le bnfice net comprend une sortie de fonds de 24 000$ pour des indemnits verses sur
une poursuite intente par les employs de la socit (lment extraordinaire).
2. Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Elles
comprennent les montants suivants comptabiliss dans le bilan :
Encaisse
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A: Bnfice net
BNR - dbut
- Dividendes sur
Actions privilgies :
360 000 8/15 $ = 24 000 actions x 1 $
Actions ordinaires :
260 000 $ + (1 3 000 actions X20 $) =
520 000 $/20 $ = 26 000 actions x 1,50 $
+ Bnfice net
BNR - fin
X = 108000 $
B : Placements temporaires
Cot des placements vendus :
+ Cot des placements acquis
- Cot des placement vendus
Placements temporaires - solde du dbut
Placements temporaires - solde la fin
X = 81 500 $
Produit de la vente de placements :
Produit de la vente de placements
- Cot des placements vendus
- Gain sur vente de placements
19x5 19x4
33 000 $ 40000 $
87250 $
128000
141 000 $
(24000)
(39000)
X
186000 $
68 500 $
23 000
(X)
10 000 $
X $
(81 500)
8 000 $
X = 89 500$
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Problmes et solutions
101
C : Perte sur vente de machine
- Valeur comptable nette
Prix de vente
Perte sur vente de machine
D: Achat d'quipement
Immobilisations (nettes) - solde du dbut
- Valeur comptable nette de l'immobilisation vendue
- Amortissement
+ Acquisition
Immobilisations (nettes) - solde de la fin
148000 $
(150 000)
(2 000) $
1792 000 $
(150 000)
(1 1 2 000)
X
1 850 000 $
X = 320 000 $
Comme l'achat a t financ par l'mission, directement au vendeur, d'actions privilgies et d'un billet payer
long terme pour un total de 300 000 $, il n'y a que le montant vers en espces, soit 20 000 $ (par diffrence)
qui sera prsent l'tat des flux de trsorerie.
E : Rachat d'obligations
Amortissement escompte pour l'exercice 19x5 : 4 000 $/8 ans = 500 $
Escompte non amorti se rapportant aux obligations rachetes :
Perte sur rachat d'obligations:
- Valeur comptable : (250000 $ -875$)
(4 000 $ -500 $) = 3 500 $ X 25% = 875%
Prix rachat: (1,01 x 250 obligations x 1 000 $)
Perte sur rachat d'obligations
intrts verss au rachat:
(1 000 000 $ -995 000 $) X 25 %
Rachat d'obligations - activits de financement :
Prix de rachat - intrts verss au rachat = 252 500$ - 1 250$
=

F : Impts sur /es bnficespayes
Charge l'tat des rsultats
- Recouvrement d'impts sur perte extraordinaire (50 % X 24 000 $)
+ Diminution des impts futurs payer
+ Diminution des impts sur les bnfices payer
Impts pays
G : Intrts pays
Charge l'tat des rsultats
- Amortissement de l'escompte l'mission d'obligations
+ Intrts verss au rachat des obligations
Intrts pays
252 500 $
(249 125)
3 375 $
1250 $
251 250 $
118 000 $
(12 000)
2 000
20 000
128 000 $
86 500 $
(500)
1250
87 250 $
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102 tat des flux de trsorerie
PROBLME
Voici les renseignements relatifs la socit ABC lte :
ABC lte
BILAN
au 31 dcembre 19x5
19x5
Actif
Actif court terme
Encaisse et placements court terme 23 500 $
Comptes et effets recevoir (nets) 68 000
Stocks 102 000
Assurances payes d'avance 17 870
211 370 Total de l'actif court terme
. . . . . .
Actif long terme
Biens-fonds et installations 431 000
Amortissement cumul (176 000)
Placement en obligations 9 500
Placements en actions - XYZ lte
7 000
cart d'acquisition 14 500
Escompte l'mission d'obligations 1330
20 000
( 5%en 19x5, 6 %en 19x4)
Frais de dveloppement reports
Total de l'actif long terme
Total de l'actif
Passif court terme
Emprunts bancaires
Comptes fournisseurs
Frais courus payer
Impts sur les bnfices payer
Taxe de vente payer
Total du passif court terme
307 330
518 700 $
. . . . . .
3 000 $
60 000
26 000
5 000
2 000
19x4
4000 $
46 000
98 000
9 100
157 100
. . . . .
393 100
140 000)
9 400
8 000
15 000
-
-
285 500
442 600 $
. . . . . .
900 $
70 000
20 000
7 000
19 000
96 000
. . . . . .
116 900
. . . . . .
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Problmes et solutions
103
Passif long terme
Obligations payer (10 %)
Impts futurs payer
Total du passif long terme
Avoir des actionnaires
Capital-actions :
Actions privilgies
Actions ordinaires
Total de lavoir des actionnaires
BNR
Total du passif et de lavoir des actionnaires
70 000
54 000
-
51 000
124 000
. . . . . .
21 700
101 000
176 000
51 000
. . . . . .
31 700
78 000
165 000
298 700
518 700 $
. . . . . .
ABC lte
TAT DES RSULTATS
pour lexercice termin le 31 dcembre 19X5
Chiffre daffaires 741 520 $
Taxe de vente (127300)
Cot des marchandises vendues
Marge bnficiaire brute
Autres charges :
Commercialisation et distribution 217 000
Frais dadministration et frais divers 39 600
Intrts dbiteurs sur obligations
3 570
Autres intrts dbiteurs 200
Frais de recherche et dveloppement 30 000
Produits financiers
Bnfice avant impts
Charges dimpts - impts de lexercice 10 000
- impts futurs 3 000
Bnfice net
224 700
442 600 $
. . . . . .
614 220 $
(304000)
310 220
(290 370)
6 150
26 000
(13000)
13 000 $
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104 tat des flux de trsorerie
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Lencaisse s'levait 3000 $ au dbut de lexercice et les placements court terme
taient de 1 000 $. A la fin de lexercice, lencaisse tait de 3500 $. Autant au
dbut qu la fin de lexercice les placements court terme ne comprenaient que
des titres du march montaire dont lchance tait de 3 mois ou moins.
Le poste Produits financiers comprend les lments suivants :
Perte sur vente d'actions de XYZ lte (150) $
Dividendes de XYZ lte 800
Gain sur vente dquipement 1500
Gain sur vente dun terrain 2 900
Intrts crditeurs 1100
Total - produits financiers 6 150 $
Au cours de lexercice, AVC lte a acquis un nouveau btiment un cot de
50 000 $.
Elle a aussi capitalis le cot de rparations majeures effectues au cours de l'exer-
cice afin daugmenter sa capacit de fonctionnement.
De l'quipement, dont la valeur comptable nette tait de 4 000 $, a t vendu.
ABC lte a vendu un de ses terrains pour une somme de 12 000$.
Le 30 juin 19x5, ABC Ite a mis escompte des obligations chant le 30 juin
19Y5. Les intrts sont payables annuellement le 30 juin. Les intrts courus
payer sur les obligations sont inclus dans les frais courus payer au bilan. Ce sont
les seuls intrts courus la fin de l'exercice.
Au cours de l'exercice, la socit a distribu des dividendes aux actionnaires ordi-
naires et privilgis.
Plusieurs transactions relatives au capital-actions ont t effectues au cours de
l'anne:
En fvrier 19x5, la socit ABC lte a procd un fractionnement de ses actions
raison de 3 pour 1.
En avril 19x5, certains dtenteurs dactions privilgies ont converti leurs actions
en actions ordinaires. Le nombre dactions ordinaires mis fut de 250, un
moment o la valeur au march des actions tait de 50 $.
Afin de rpondre ses besoins en liquidits, la socit a procd, en novembre,
une mission dactions ordinaires.
L'amortissement des immobilisations est de 50 000$. Lamortissement de lcart
dacquisition est de 500$.
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Problmes et solutions 105
10-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
ABC lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x5
Activits d'exploitation
Bnfice net
Ajustements pour:
Charge d'impts futurs
Amortissement -cart d'acquisition
Amortissement - immobilisations
Amortissement -escompte sur obligations payer
Perte sur vente d'actions XYZ Ite
Gain sur vente d'quipement
Gain sur vente d' un terrain
Amortissement - escompte sur placement en obligations
Variation des lments hors caisse du fonds de roulement:
Augmentation des frais courus
Diminution des impts payer
Diminution de la taxe de vente payer
Diminution des comptes fournisseurs
Augmentation des comptes clients
Augmentation des stocks
Augmentation des assurances payes d'avance
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Activits d'investissement
Rparations majeures capitalises
Produit de la vente d'actions de XYZ lte
Acquisition d'un btiment
Frais de dveloppement capitaliss
Produit de la vente d'un terrain
Produit de la vente d'quipement
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
3 000 $
500
50 000
70
150
(1 500)
(2 900)
(100)
13000 $
49 220
6 000
(2 000)
(17 000)
(10 000)
(22 000)
(4 000)
(8770) (57 770)
4 450
(15 000)
850
(50 000)
(20 000)
12 000
5 500
(66 650)
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106
tat des flux de trsorerie
Activits de financement
Augmentation nette des emprunts bancaires
Produit de l'mission d'actions ordinaires
Produit de l'mission d'obligations
Dividendes verss
2 100
13 000
68 600
(2 000)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement 81 700
Augmentation nette des espces et quasi-espces 19 500
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces a la clture de l'exercice (note 1)
4 000
23 500 $
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1. Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse, des soldes bancaires et des
titres du march montaire. Elles comprennent les montants suivants comptabilissdans le
bilan :
Encaisse et soldes bancaires
Placements court terme
2. Intrts et impts sur les bnfices pays
Intrts pays
impts sur les bnfices pays
NOTES EXPLICATIVES
A:
B:
C:
Amortissement de l'escompte sur obligations a payer
Intrts courus payer = 70 000 $ x 1 O % X = 3 500 $
Amortissement de l'escompte = 3 570 $ - 3 500 $ = 70 $
Amortissementde l'escomptesur placement en obligations
(9 500 $ - 9 400 $) = 1 008
Rparations majeures
Amortissement cumul de l'quipement vendu :
+ Charge d'amortissement
- Amortissement cumul de l'quipement vendu
Amortissement cumul au dbut
Amortissement cumul la fin
X = 14 000 $
Cot de l'quipement vendu :
Valeur comptable nette
+ Amortissement cumul
cot
19x5 19x4
3 500 $ 3000 $
20 000 1 000
23 500 $ 4000 $
200 $
12 000
140000 $
50 000
(X)
176 000 $
4 000 $
14 000
18 000 $
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Problmes et solutions
107
Cot du terrain vendu :
Prix de vente
- Gain
cot
Cot des rparations:
+ Cot du btiment acquis
- Cot de l'quipement vendu
- Cot du terrain vendu
+ Cot des rparations
Biens-fonds et installations au dbut
Biens-fonds et installations la fin
X = 15 000 $
D: Vented'quipement
Valeur comptable nette
Prix de vente
+ Gain
E : mission d'obligations
Escompte : 1 330 $ + 70 $ = 1 400 $
Prix l'mission : 70 000 $ - 1 400 $ = 68 600 $
F: Dividendes verss
+ Bnfice net
- Dividendes
BNR - Fin
BNR - Dbut
12000 $
(2900)
9100 $
393 100 $
50 000
(18000)
X
(9 100)
431 000 $
4000 $
1500
5 500 $
160 000 $
13 000
(X)
171 000 $
X = 2 000 $
G: Intrts pays
Les intrts sur les obligations n'ont pas t pays la fin de l'exercice: ils ne le seront qu'au 30 juin 19x6.
Puisqu'il n'y a pas d'autres intrts courus au dbut ou la fin de l'exercice, les intrts pays correspondent aux
autres intrts dbiteurs comptabiliss dans l'tat des rsultats, soit 200 $.
H : Impts sur les bnficespays
+ Charge d'impts de l'exercice
- impts payer la fin
impts payer au dbut
Impts pays
7 000 $
10 000
(5 000)
12000 $
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108 tat des flux de trsorerie
PROBLME
Voici le bilan et l'tat des rsultats de Domtex pour l'exercice termin le 31 dcembre
19x9:
Domtex lte
BILAN
au 31 dcembre 19x9
(en milliers de dollars)
Actif
Actif court terme
Encaisse
Placements temporaires
Comptes clients (nets)
Stocks
Impts sur les bnfices recevoir
Frais pays d'avance
Total de l'actif court terme
Actif long terme
Participation dans la socit XYZ lte
quipements et btiments (nets)
Terrains
Ecart d'acquisition (net)
Brevet (net)
Total de l'actif
Passif
Comptes fournisseurs
Dette long terme
Impts futurs payer
Avoir des actionnaires
Actions ordinaires
Actions privilgies
BNR
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
19x9
42 $
95
250
240
9
-
19x8
38 $
50
232
205
2
6
636
. . . . . .
40
1450
60
5
2
2 193 $
218 $
614
212
470
75
604
533
. . . . . .
24
1 300
60
9
-
1926 $
192 $
480
196
400
30
628
2 193 $ 1926 $
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Problmes et solutions 109
Domtex lte
TAT DES RSULTATS
pour lexercice termin le 31 dcembre 19x9
(en milliers de dollars)
Ventes 2000 $
Cot des marchandises vendues (1 600)
Marge bnficiaire brute 400
Frais de vente et dadministration 80 $
Amortissement - quipement et btiments
Amortissement - cart dacquisition 4
Intrts dbiteurs 56 (230)
90
Produit provenant de la participation
comptabilise la valeur dacquisition 16
Gain sur cession dquipement 4 20
Bnfice avant impts
Impts futurs et impts exigibles
Bnfice net
190
105 $
(85)
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1. Les placements temporaires nincluent pas de titres de quasi-espces. Il ny a pas
eu de vente de titres durant lexercice.
2. La participation dans la socit XYZ lte est comptabilise la valeur de consoli-
dation. Aucun dividende na t dclar par la socit satellite.
3. Domtex lte a dclar et vers des dividendes en espces en une seule occasion
au cours de lexercice.
4. Domtex lte a mis au rebut un actif compltement amorti au cot dorigine de
20000$.
5. Il y a eu vente dquipement profit pour un prix de 64 000$. Un nouvel qui-
pement a t acquis un cot de 300 000$.
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110 tat des flux de trsorerie
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
Domtex ltee
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 dcembre 19x9
(en milliers de dollars)
Activits d'exploitation
Rentres de fonds -clients 1 982 $
Sorties de fonds -fournisseurs et membres du personnel (1 692)
Intrts verss (56)
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation
Impts pays (67)
167 $
Activits d'investissement
Achat de placements temporaires (45)
Achat d'quipement (300)
Achat de brevet (2)
Produit de la vente d'quipement 64
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement (283)
Activits de financement
Produit de l'mission d'actions ordinaires 70
Produit de l'mission d'actions privilgies 45
Produit de l'mission de la dette long terme 134
Dividendes verss (129)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement
Augmentation nette des espces et quasi-espces
120
4
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1)
38
42 $
NOTES AFFRENTES L'TAT DES FLUX DE TRSORERIE
1 . Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Elles
comprennent les montants suivants comptabiliss dans le bilan :
Encaisse
19x9 19x8
42 $ 38 $
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Problmes et solutions 111
NOTES EXPLICATIVES
A: Rentresde fonds -clients
Comptes clients au dbut
Ventes
Comptes clients la fin
Rentres de fonds - clients
B : Sortiesde fonds-fournisseurset membresdupersonnel
Cot des marchandises vendues + frais de vente et
Augmentation des stocks (240 $ - 205 $)
Augmentation des comptes fournisseurs (218 $ - 192 $)
Augmentationdes frais pays davance(9$ -6$)
Sorties de fonds - fournisseurs et membres du personnel
d'administration (1 600 $ + 80 $)
C: Imptspays
impts futurs payer au dbut
Impts futurs et impts exigibles ltat des rsultats de 19x9
Impts futurs payer la fin
Encaissement des impts recevoir au dbut de lexercice
Impts pays
D: Dividendesverss
Bnfices non rpartis au dbut
Bnfice net
Dividendes verss (par diffrence)
Bnfices non rpartis la fin
E: quipementset btiments
Solde du dbut
Achat dquipement
Amortissement
Solde la fin
232 $
2 000
2 232
(250)
1982 $
3
1692 $
67 $
628 $
105
(129)
604 $
1300 $
300
(90)
(1 450)
60 $
L'cart de 60 000 $ reprsente la valeur comptable nette de lquipement vendu pour 64 000 $.
La mise au rebut dun actif compltement amorti na aucune incidence sur le bilan, ni sur ltat des flux de
trsorerie.
F : Produitsfinanciers
Les placements tant comptabiliss la valeur de consolidation, les produits qui en rsultent, soit la quote-part
des bnfices de la socit satellite, nont aucune incidence sur les flux de trsorerie.
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112 tat des flux de trsorerie
On vous prsente les tats financiers de Fora inc. au 31 octobre 19x2:
Fora inc.
BILAN
au 31 octobre 19x2
(en milliers de dollars)
Actif
Actif court terme
Encaisse
Comptes clients (nets)
Stocks
Frais pays davance
Total de lactif court terme
Actif long terme
Placement dans X inc.
Placement dans Y inc.
Machinerie (nette)
Btiments (nets)
Terrains
Ecart dacquisition
Escompte lmission de dbentures
Frais de dveloppement reports
Total de lactif
Passif
Passif court terme
Emprunt bancaire
Comptes fournisseurs
Impts sur les bnfices payer
Total du passif court terme
Obligations payer
Dbentures payer
19x2
8 400 $
78 000
30 000
15 000
131 400
. . . . . .
14 000
17 000
80 000
23 000
5 000
80 000
2 000
5 000
357 400 $
10 000 $
56 000
17 400
83 400
50 000
40 000
. . . . . .
19x1
14 000 $
70 000
24 000
10 000
118 000
. . . . . .
12 000
20 000
70 000
22 000
4 500
85 000
3 000
5 000
339 500 $
30 000 $
58 000
14 400
102 400
68 000
26 000
. . . . . .
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113
Problmes et solutions
Avoir des actionnaires
Actions ordinaires
Actions privilgies
BNR
64 000
16 900
103 100
Total du passif et de l'avoir des actionnaires
357400 $
Fora lte
TAT DES RSULTATS
pour l'exercice 19x2
(en milliers de dollars)
Ventes
Produits - placements (pertes)
Cot des marchandises vendues
Intrts dbiteurs
Frais de vente et d'administration
Amortissement - cart d'acquisition
Amortissement - machinerie
Amortissement - btiments
Bnfice avant impts et lment extraordinaire
Impts sur les bnfices
Bnfice avant lment extraordinaire
Perte extraordinaire (nette d'impt de 8 000$)
Bnfice net
Fora lte
TAT DES BNFICES NON RPARTIS
pour l'exercice 19x2
(en milliers de dollars)
Solde au dbut
Bnfice net
Dividendes en actions
Dividendes en espces
Solde la fin
40 000
12 000
91 100
339 500 $
272 000 $
(1 400)
270 600
(161600)
(17000)
(8000)
66 000
(30 000)
(10 000)
(5000)
(3000)
36 000
(8 000)
28 000 $
91 100 $
28 000
119 100
(6 000)
103 100 $
(10 000)
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114 tat des fluxde trsorerie
RENSEIGNEMENTS SUPPLMENTAIRES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Le placement dans X inc. en est un de portefeuille.
Fora inc. dtient 30 % des actions votantes de Y inc. (influence notable). Y inc. a
subi une perte de 8 000 000 $ lors du dernier exercice; elle a tout de mme dclar
des dividendes de 2 000 000$.
Il n' y a eu aucun remboursement des obligations payer. Par contre, plusieurs
dtenteurs ont utilis leurs droits de conversion en actions ordinaires.
Fora inc. a acquis dix nouvelles machines pour un prix total de 20 000 000$. Elle
a galement dispos d'une machine sans gain ni perte.
Aucun btiment n'a t vendu au cours de l'exercice.
La perte extraordinaire a t occasionne par le rglement l'amiable de pour-
suites intentes par les employs pour obtenir des compensations de la socit
pour des blessures causes par l'effondrement d' une partie des installations
minires de l'entreprise lors d' un tremblement de terre ayant eu lieu quelques
annes auparavant. Le versement des indemnits relatives aux poursuites a t
effectu durant l'exercice.
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Problmes et solutions 115
12-SOLUTION
Prsentation des flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation selon la mthode indirecte
Fora lte
tat des flux de trsorerie
pour l'exercice termin le 31 octobre 19x2
(en milliers de dollars)
Activits d'exploitation
Rentres de fonds -clients 264 000 $
Rentres de fonds - placements 1 000
Sorties de fonds -fournisseurs et membres du personnel (191 600)
Dividendes reus de Y inc. 600
Intrts verss (9 000)
Impts pays (19 000)
Sorties de fonds - rglement de poursuites (lment
extraordinaire) (16 000)
Flux de trsorerie lis aux activits d'exploitation 30000 $
Activits d'investissement
Achat de machinerie
Achat de btiment
Acquisition d'actions de X inc.
Achat de terrain
Produit de la disposition de machinerie
Flux de trsorerie lis aux activits d'investissement
(20 000)
(4 000)
(2 000)
(500)
2 000
Activits de financement
Diminution nette de l'emprunt bancaire court terme (20 000)
Produit de l'mission de dbentures 14 000
Produit de l'mission d'actions privilgies 4 900
Dividendes verss (10000)
(24 500)
Flux de trsorerie lis aux activits de financement (11 100)
Diminution nette des espces et quasi-espces
Espces et quasi-espces l'ouverture de l'exercice (note 1)
(5 600)
14 000
Espces et quasi-espces la clture de l'exercice (note 1) 8400 $
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116 tat des flux de trsorerie
NOTES AFFRENTES LTAT DES FLUX DE TRSORERIE
1 . Espces et quasi-espces
Les espces et quasi-espces se composent des fonds en caisse et des soldes bancaires. Elles com-
prennent les montants suivants comptabilissdans le bilan :
Encaisse 8 400 $ 14 000 $
19x2 19x1
NOTES EXPLICATIVES
A:
B:
C:
D:
E:
Rentres de fonds -clients
Comptes clients au dbut
Ventes
Comptes clients la fin
Rentres de fonds - clients
Produits -Placements
Produits provenant de la participation dans Y:
Autres produits provenant de placements
Montant ltat des rsultats
8 000 000 $ de perte 30 %
Sorties de fonds-fournisseurset membres du personnel
Cot des marchandises vendues + frais de vente et
Augmentation des stocks (30 000 $ - 24 000 $)
Diminution des comptes fournisseurs (58 000 $ - 56 000 $)
Augmentation des frais pays davance (1 5 000 $ - 10 000 $)
Sorties de fonds - fournisseurs et membres du personnel
dadministration (161 600 $ + 17 000 $)
Intrts verss
Intrts dbiteurs
Amortissement de lescompte
Intrts verss
Impts pays
impts sur les bnfices payer au dbut
Impts pour 19x2
Recouvrement dimpts sur llment extraordinaire
Impts sur les bnfices payer la fin
Impts pays
70 000 $
272 000
342 000
(78000)
264 000 $
(2 400) $
1 000
(1 400) $
178600 $
6 000
2 000
5000
191 600 $
10 000 $
(1 000)
9000 $
14400 $
30 000
(8 000)
36 400
(17 400)
19 000 $
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Problmes et solutions 117
F: Machinerie
Solde du dbut
Achat de machinerie
70 000 $
20 000
Amortissement
Solde la fin
90 000
(8000)
(80000)
2000 $
L'cart de 2 000 000 $ reprsente le produit de la disposition de machinerie sans gain ni perte (voir renseigne-
ment no 4).
G: Conversiondes obligations
Ni gain ni perte ne sont comptabiliss par suite de la conversion d'obligations et cela, peu importe le cours des
actions au moment de la conversion. La valeur alors attribue aux actions est gale la valeur comptable des
obligations converties.
Comme la conversion des obligations est une opration de financement qui n'entrane pas de mouvements
d'espces, cette opration est exclue de l'tat des flux de trsorerie.
H : Btiments
Solde du dbut
Amortissement
Solde la fin
L'cart de 4 000 000 $ ne peut tre attribuable qu' l'acquisition de nouveaux btiments.
22 000 $
(3000)
(23000)
I : Frais de dveloppement
Assez curieusement, le solde des frais de dveloppement capitaliss n'a pas vari au cours de l'exercice. L'expli-
cation la plus plausible serait que la compagnie n'a pas encore commenc commercialiser ou utiliser le
produit ou le procd en question (voir Manuel de I'ICCA, paragr. 3450.28).
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Bibliographie
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB), Statement of Cash
Flows, FAS95, Norwalk, Connecticut : FASB, 1987.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB), Statement of Cash
Flow - Exemption of Certain Enterprises and Classification o f
Cash Flows f rom Certain Securities Acquired f or Resale,
FAS102, Norwalk, Connecticut : FASB, 1989.
FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB),Statement of Cash
Flow - Net Reporting o f Certain Cash Receipts and Cash
Payments and Classification of Cash Flows from Hedging Tran-
sactions, FAS104, Norwalk, Connecticut : FASB, 1989.
INSTITUT CANADIEN DES COMPTABLES AGRS (ICCA), Manuel de l'ICCA,
chapitre 1540, tat des flux de trsorerie, Toront o: ICCA,
1998.
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS COMMITTEE (IASC), Cash Flow
Statements, IAS7, Londres : IASC, 1992.
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AGMV
Qubec, Canada
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