Manufactura de Metales y Aluminio Record S.A.

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.
A
1
EMPRESA
INTEGRANTES
RAMIREZ TARRILLO FREDY
ROQUE SILVA JOZ
RUIZ SATORNICIO ANDRES
SANTAMARIA FARROAN MILAGROS
URDIALES ARBAIZA SOLANGE

2013

MANUFACTURA DE METALES
Y ALUMINIO RECORD S.A.

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EMPRESA MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A

HISTORIA DE LA
EMPRESA

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Record fue fundada el 17 de agosto de 1934 ,
por don Federico Moll, Kurt Haustein y Willy
Freitag, con el nombre de Fbrica de Aluminio
Record.
Inicio sus actividades con 14 trabajadores en el
distrito de Brea, fabricando artculos de aluminio, lanzando al mercado
su primera lnea de ollas "Duralum"
Posteriormente, adicion nuevos productos, tales como las ollas
bombeada, ollas a presin, asaderas, sartenes y teteras.
En 1945 modifican la razn social a M. M. A. RECORD S.A., incluyendo
el uso de otros metales, tales como: acero aporcelanado, acero
inoxidable, cobre, etc.
En los aos 1970 incorpora su lnea de lavaderos y hasta hoy, es la
nica empresa fabricante de lavaderos.
RECORD se convirti en la empresa lder en el mercado nacional en el
rubro de utensilios y lavaderos, funcionando en dos plantas: Brea y
(Los Frutales), aplicando en sus procesos productivos alta tecnologa
alemana y aseguramiento de la calidad en todas sus operaciones.
El 22 de septiembre de 1995, unific sus actividades empresariales en
su planta de Av. Los Frutales, Ate en un rea de 25,000 m2.
Desde el 2000 viene realizando alianzas estratgicas con empresas
internacionales para representar sus marcas en el Per.
Participa en el mercado nacional con el 45% del mercado en utensilios y
65% en la lnea Lavaderos.

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NUESTRA EMPRESA:
Manufactura de Metales y Aluminio RECORD S. A., es una slida empresa
peruana, lder en la fabricacin y comercializacin de utensilios, lavaderos y
servicios, para el hogar y la industria. Desde su fundacin en el ao 1934 en el
distrito de Brea, se orient a disear y ofrecer productos que faciliten las
tareas de la cocina y el hogar; permitiendo a la familia compartir y disfrutar de
grandes momentos.
Actualmente cuenta con una moderna planta ubicada en el distrito de Ate, en la
que desarrollan todas las actividades de la empresa. En la fabricacin de los
productos, emplea materia prima con certificacin ISO 9000, como el acero
inoxidable, aluminio y acero para su posterior proceso de esmaltado,
asegurando su uso en la elaboracin de alimentos.
La calidad de sus productos est garantizada, no slo por la materia prima
certificada que usa, sino tambin por un trabajo profesional del competitivo
equipo humano que lo integra y que realiza un aseguramiento de la calidad y
mejora continua en todas las operaciones del proceso de manufactura, as
como a la prevencin o minimizacin de riesgos ambientales.

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RECORD, posee una amplia variedad de productos que responden a las
necesidades y estilo de vida de los hogares peruanos y cuenta con una
eficiente red de distribucin a nivel nacional asegurando un abastecimiento
oportuno. Actualmente, somos principal proveedor de utensilios para la
industria gastronmica del pas y en lavaderos para la cocina, somos el socio
estratgico para todas las constructoras y tiendas de acabados de
construccin.
La amplia experiencia adquirida, le ha permitido a RECORD desarrollar una
prestigiosa imagen y trascender fronteras logrando participar en mercados del
exterior.
Como parte de su estrategia de crecimiento, RECORD viene desarrollando
alianzas que le permitan representar Marcas internacionales y ha incursionado
exitosamente en la lnea de pequeos electrodomsticos.
RECORD asume el reto de sostener su liderazgo y expandir su participacin en
mercados del exterior.

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CULTURA
ORGANIZACIONAL

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VISIN
Ser lderes en el mercado nacional e incrementar
participacin en mercados del exterior

MISIN
Somos una empresa peruana que manufactura, comercializa
productos y brinda servicios para el hogar y la industria. Contamos
con un equipo humano comprometido, competitivo e innovador y,
realizamos procesos productivos que protegen el medio ambiente,
generando valor para sus clientes, colaboradores y accionistas

VALORES
RESPETO:Expresado en Consideracin y reconocimiento a las personas,
cualquiera sea su condicin o posicin.
TRABAJO EN EQUIPO:
Creemos que la unin de esfuerzos nos permite alcanzar objetivos
comunes.
INNOVACION Y CAMBIO:
Asumimos una actitud receptiva y abierta a los imprevistos, as
como tambin aportamos soluciones innovadoras para mejorar
procesos, productos y servicios. Cambiar nos permite ser mejores.

EXCELENCIA EN EL SERVICIO AL CLIENTE:
Buscamos acciones creativas y sencillas que nos permita sorprender y
satisfacer las expectativas de nuestros clientes.

COMPROMISO CON EL MEDIO AMBIENTE Y LA SOCIEDAD:Desarrollamos
nuestras actividades en forma responsable y eficiente, respetando el medio
ambiente, porque con ello contribuimos en la calidad de vida de nuestro
personal, clientes y sociedad en general.

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GERENCIA

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DIRECTIVO Y GERENCIA
Directorio
La composicin del Directorio durante el ejercicio 2012 ha sido la siguiente:

Directorio - Integrantes
Walter SchwarzMoll-Presidente de Directorio
Wolfgang FreitagNieland-Vice Presidente
Karin Haustein van Ginhoven-Director
Jaime A. Garca Daz -Director Externo

WALTER SCHWARZ MOLL:
Ingeniero, con especializacin en diseo y construccin de estructuras
metlicas. Especializacin en Gerencia. Desarroll el cargo de Gerente de
Manufactura, implantando el uso de tecnologa y sistema de mejora continua
en los procesos productivos. Desde Marzo del ao 2003 hasta Abril del 2009
ocup el cargo de Gerente General. Desde Marzo a la fecha, viene realizando
el cargo de Gerente General interino y Presidente del Directorio.

WOLFGANG FREITAG NIELAND:
Administrador, con especializacin y experiencia en Negocios Internacionales,
con Especializacin en Management. Participa de la gestin de exportaciones,
orientndose a introducir y consolidar la participacin de nuestros productos en
mercados del exterior. Se desempea como Asesor de la Gerencia General y
Vice- Presidente del Directorio,

KARIN HAUSTEIN VAN GINHOVEN:
Especialista en Administracin, Sistemas y Mster en Finanzas. Se desempea
como Gerente de Sistemas y Directora.

JAIME A. GARCA DAZ:
De profesin Economista y Mster en Economa y Direccin de Empresas.
Desde el 2007 a la fecha, ejerce el cargo de Director Externo.

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RELACIN DE PRINCIPALES FUNCIONARIOS:

ASESORES GERENCIA GENERAL:
Walter SchwarzMoll, Durante el ao 2011 al cierre del ejercicio, asumi el
cargo de Gerente General Interino, adems de ejercer el cargo de Presidente
del Directorio. Cuenta con 52 aos de permanencia y 3 aos en el cargo.

Wolfgang FreitagNieland, quin adems ejerce el cargo de Vicepresidente del
Directorio, cuenta con 49 aos de permanencia y 3 aos en el cargo.

SUB GERENCIA GENERAL:
JAIME A. ROJAS GUTIRREZ
Ingeniero Industrial, graduado en la Pontifica Universidad Javeriana-Colombia.
Al cierre del ejercicio, cuenta con 04 meses de permanencia en el cargo.

GERENCIA DE VENTAS:
ROBERTO MARTNEZ
Economista, graduado en Universidad Nacional Mayor de San Marcos, con
especializacin en Administracin de Negocios en ESAN, Marketing y Ventas
en Universidad Pacfico y Mster Europeo en Direccin de Marketing y Gestin
Comercial en UPC. Cuenta con 10 aos de permanencia.

GERENCIA DESARROLLO ORGANIZACIONAL:
GLORIA SAL Y ROSAS G
Licenciada en Relaciones Industriales en la U.P. San Martn de Porres y
Licenciada en Trabajo social, graduada en U.N Federico Villarreal.
Especializacin en Direccin de Personas, de la Universidad de Piura-CAME y
Diplomado en Direccin de Negocios en la Escuela de Post Grado de UPC,
MsterEuropeo en Direccin Estratgica del Factor Humano y Diplomado en
Estructura Laborales en la Escuela de Post Grado UPC. Cuenta con 26 aos
de permanencia y 17 aos en la posicin.

GERENTE DE CONTABILIDAD Y FINANZAS:
JOS LUIS MNDEZ GARCA
Contador Pblico Colegiado, graduado en la Universidad Particular San Martn
de Porres, con estudios de especializacin en Costos Industriales y Maestra
en Contabilidad y Finanzas con mencin en Gestin Tributaria Empresarial y

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Fiscal, Cuenta con 12 aos en el cargo de Contador y 04 aos como Gerente
de Contabilidad y Finanzas .

GERENTE DE SISTEMAS
KARIN HAUSTEIN VAN GINHOVEN
Bachiller en Administracin de Empresas con especializacin en sistemas,
graduada en OregonStateUniversity. Maestra en Finanzas en UPC. Cuenta
con 25 aos de permanencia como Jefe de Sistemas y 04 aos en la posicin
de Gerente.

GERENTE DE OPERACIONES:
FRANZ PAREDES
Ingeniero Industrial graduado en la Pontificia Universidad Catlica del Per.
Egresado de Maestra en Administracin en la Universidad Ricardo Palma y
Mster de Operaciones en Centrum. Cuenta con 11 aos en la empresa y 04
aos en la posicin.

JEFE DE LOGSTICA
CARLOS LAMO HUAMN
Economista, graduado en la Universidad Nacional Federico Villarreal. Curso de
Especializacin en Logstica Moderna. Cuenta con 41 aos de permanencia y
19 aos en el cargo.

JEFE DE PRODUCCIN
LUIS CUADROS NEGRI
Ingeniero Industrial graduado en la Universidad Ricardo Palma. Con estudios
de especializacin en costos e indicadores de produccin. Egresado de
Maestra en Planeamiento y Gestin Empresarial de Universidad Ricardo
Palma. Cuenta con 12 aos de permanencia y 07 aos en el cargo.

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DESCRIPCIN DE
OPERACIONES

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OBJETO SOCIAL

La Sociedad tiene como objeto principal la explotacin de una o ms fbricas
dedicadas a la manufactura de toda clase de artculos de metales, fierro,
acero inoxidable, aluminio y materiales plsticos, as como su venta al pblico
al por mayor y menor. Sin perjuicio de su fin especfico puede realizar toda
clase de actos y contratos permitidos por la ley.

PLAZO DE DURACIN
De acuerdo a lo establecido por el Artculo Segundo del Estatuto Social, su
duracin es Indefinido.

VENTAS
El crecimiento de las ventas de Record ha crecido paralelamente con la
industria metal mecnica. Entre las actividades que han explicado el
crecimiento de sta industria figuran la rama donde se encuentra RECORD de
Otros Productos de Metal el cual gener una mayor produccin de envases de
hojalata, planchas de aluminio y otros productos como las soldaduras, debido a
una mayor demanda interna y de exportaciones.
De igual manera los productos metlicos para uso estructural que present una
alza de 10,80%, incentivada por el mayor consumo interno de alambres
diversos, planchas y bobinas de acero inoxidable; sumado a la mayor demanda
externa de Chile, Bolivia y Ecuador. Asimismo las ventas del mercado
electrodomstico a precios minoristas report un crecimiento de 20% en
comparacin con el 2011.

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PRINCIPALES ACTIVOS
Este rubro al 31 de diciembre del 2012 comprende:

Los activos muestran sus valores revaluados, por la aplicacin de las NIIF
presentando un resultado similar al del ao 2011.
La Empresa cuenta con seguros para todos sus activos y segn las polticas
internas al 31 de diciembre del 2012 los inmuebles, maquinaria y equipo, se
encuentran asegurados hasta por un valor de US $ 34000,000.00 Dlares
Americanos.

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EVOLUCION

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EVOLUCION DE LAS OPERACIONES
La Compaa fue constituida en el ao 1934, con la razn social de Fbrica
Peruana de Aluminio RECORD S.A., cambiando de denominacin social el 19
de diciembre de 1945 por el nombre actual Manufactura de Metales y Aluminio
Record S.A., con domicilio fiscal sito en la Av. Los Frutales No. 298, distrito de
Ate, provincia y departamento de Lima.
Adicionalmente cuenta con un local (tienda) para desarrollar la venta directa
alconsumidor final, la misma que est ubicada en la Av. La Molina No. 1041
distrito de La Molina, provincia y departamento de Lima.
En nuestro afn de ser competitivos en el mercado, hemos continuado con
nuestra practica de revisin y mejora continua de los procesos productivos y
para sostener el liderazgo y alcanzar los desafos que nos trazamos cada ao,
contamos con un equipo de colaboradores, a quines procuramos un ambiente
positivo de trabajo que contribuya a su desarrollo profesional y personal.
Asimismo, hemos otorgado 2,615 horas de capacitacin a nuestros
colaboradores financiados directamente por la empresa y un total de 1,800
horas a la fuerza de venta de nuestros clientes, maestros gasfiteros y pblico
en general.
Tambin debo mencionar otros hechos relevantes:
Hemos sostenido el ndice de morosidad de 2.12% en el presente ao.
Obtuvimos el Premio a la Innovacin por CAPECO durante la feria
EXCON 2012, por nuestro lavadero Schock.
Recibimos el reconocimiento de la Bolsa de Valores de Lima por 5to.
Ao consecutivo por nuestra participacin en el ndice de Buen
Gobierno Corporativo 2012.
Fuimos una de las dos empresas en todo el pas en ser reconocidas por
4 ao consecutivo con el premio de Responsabilidad Ambiental
otorgado por la asociacin GhisJaa.
En el mes de Mayo, lanzamos nuestra pgina web totalmente renovada
e implementamos el uso de redes sociales (Facebook) para contactar
con los consumidores, logrando al cierre del ejercicio un total de
23,000fans.

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PERSONAL

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RECURSOS HUMANOS

En el presente ejercicio, hemos contado con un equipo de 226 personas,
representando una disminucin del 2% versus el 2011.

Del total del personal, mantenemos el 64% de trabajadores permanentes y
36% se encuentran bajo el rgimen de contratos a modalidad con plazo fijos.

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La gestin de recursos humanos continu orientada a impulsar y relevar las
buenas prcticas que nos estn permitiendo consolidar un buen clima laboral;
el mismo que impacta positivamente en la productividad y la satisfaccin de los
colaboradores.
Conscientes de que el activo ms importante son las personas, hemos
continuado en la creacin de condiciones que contribuyan a desarrollarlos en
forma integral: profesional, personal y en lo econmico. En el ao hemos
brindado un total de 2,615 horas de capacitacin a nuestro personal, de las
cuales el 91% fueron dirigidas al personal de planta y el 9% al personal
administrativo y ventas, orientadas a reforzar las competencias personales a fin
de que podamos impulsar comportamientos requeridos por la organizacin
para el cumplimiento de los objetivos. Los programas de capacitacin cuentan
con el 100% de financiamiento por parte de la empresa. Adems, hemos hecho
uso de los servicios de capacitacin que brinda SENATI a travs de la
modalidad CTS. El total de horas represent un 109% por encima de lo
brindado en el 2011.
En nuestra relacin con el Sindicato y respetando la institucionalidad interna,
logramos atender el petitorio del ao a travs de trato directo; lo que muestra la
orientacin de nuestra organizacin por sostener un clima de respeto a los
derechos de los colaboradores. Asimismo, se contina con las buenas
prcticas de sostener agenda mensual que permite prever situaciones de
conflicto y que genera confianza en los integrantes de la organizacin.
Participamos en la encuesta de clima laboral GPTW y estuvimos nominados
como una de las empresas que mostr mayor progreso en relacin al ao
anterior, ocupando la posicin 29 de un total de 41 empresas participantes en
la categora de empresas entre 30 a 250 trabajadores. Esta nominacin nos
motiva a seguir procurando un mejor ambiente laboral en el que predomine
laconfianza, el respeto y el desarrollo de las personas.

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RESPONSABILIDAD SOCIAL
Conocedores de que la Responsabilidad social empresarial es una visin de
negocios que integra en su gestin el respeto, los valores ticos, las personas,
la comunidad y el medio ambiente, en nuestra empresa se desarrollan acciones
para que la fabricacin de nuestros productos sean realizados con procesos
limpios que no afecten ni la salud de los colaboradores ni la de la poblacin
cercana a nuestra planta Por ello cumplimos rigurosamente las exigencias que
el Ministerio de
Produccin nos plantea, adems desarrollamos el Plan de manejo de residuos
slidos, segregando y disponiendo de ellos en forma responsable a travs de
empresas EPS y ECR debidamente registradas. Esto nos ha permitido obtener
por 4to. Ao consecutivo el reconocimiento de la organizacin GhisJaa Premio
Responsabilidad Ambiental.
Tambin contribuimos a la formacin prctica de los estudiantes tcnicos y
universitarios, atendiendo la visita de 244 alumnos procedentes de la facultad
de Ingeniera Industrial y de Sistemas de la Universidad de Lima, Universidad
Continental de Huancayo, Universidad San Martin de Porres, Pontificia
Universidad Catlica del Per y la Universidad Femenina (Unife).
Asimismo, venimos consolidando el equipo de voluntariado de nuestra empresa
y cada ao vienen contribuyendo en apoyar acciones de proyeccin social a la
comunidad de Huaycn.

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INTERESES DE
INVERSION

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PERSPECTIVAS 2013
El crecimiento del Per ha entrado a una velocidad de alrededor de 6%. La
proyeccin es que se mantendr este crecimiento de 6.0% en el 2013, que es,
adems, un ritmo sostenible en el tiempo. El motor principal sigue siendo la
demanda interna, en particular, la inversin privada. Sin embargo, hay
diferencias respecto a aos anteriores.
Los componentes de demanda contribuirn en forma ms homognea, y
aquellos, que en el pasado contribuan poco, como las exportaciones,
contribuirn en forma ms robusta, en el 2013. La participacin de los sectores
primarios tambin ser mayor que en aos anteriores. Todo lo cual apunta a un
crecimiento, que no ser vertiginoso; pero s slido y generalizado.
El riesgo internacional sigue. Existen ciertas seales de recuperacin en el
crecimiento, en especial en EE.UU. y China, significaran un entorno ms
tranquilo en el 2013.
Sin embargo, los desbalances fiscales y las distorsiones monetarias en EEUU y
la Eurozona continan empeorando, lo cual est generando tensiones en la
economa mundial.
Frente a los riesgos internacionales, el Per destaca como un pas atractivo
para invertir. El flujo de capitales que viene entrando contribuye a la inversin,
pero tiene implicancias sobre el tipo de cambio y las cuentas externas.
El incremento en las Reservas Internacionales Netas (RIN) tiene, actualmente,
mucho ms que ver con entrada de capitales y financiamiento externo, que con
el supervit comercial. Esto es importante, puesto que los precios de los
metales han entrado en un rango ms estable que podra continuar en el 2013.
En general, ser un ao ms de estabilidad macroeconmica en trminos de
supervit fiscal (aunque menor), inflacin manejable (aunque en el lmite
superior del rango meta), y cuentas externas positivas (aunque ms
dependiente de flujos de capitales potencialmente voltiles).

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INVERSIN
INICIAL

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CAPITAL SOCIAL
El capital est representado por 25630,429 acciones
comunes ntegramente suscritas y pagadas. Su valor
nominal es de un nuevo sol por accin al 31 de
diciembre del 2012.

CLASES DE ACCIONES CREADAS Y EMITIDAS
Acciones Comunes y Acciones de Inversin.

ACCIONES DE INVERSION
Corresponden a 9601,839 acciones cuyo valor nominal es de un nuevo sol por
accin y representan aproximadamente el 37% del capital social al 31 de
diciembre de 2012

ESTRUCTURA ACCIONARIA

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ANLISIS FODA

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F
A
C
T
O
R
E
S

I
N
T
E
R
N
O
S
FORTALEZAS DEBILIDADES

Entrega de pedidos a tiempo.
Buena calidad y a bajo precio.
Vendedores con conocimiento
del mercado.
Buen trato a sus clientes y
trabajadores.
Fidelizacin del cliente en la
marca.
Investigacin y desarrollo de
proyectos o diseos de nuevos
productos o artculos.
Mano de obra experimentada.
Apertura a las sugerencias de
cualquier ndole provenientes de
cualquier persona.

Falta de capacitacin continua
(operadores de la planta).
Falta de retroalimentacin
contina de los clientes.
Falta de espacio en la planta de
produccin y almacenes.

F
A
C
T
O
R
E
S

E
X
T
E
R
N
O
S
OPORTUNIDADES AMENAZAS

La comercializacin de
productos en nuevos
mercados.
Crecimiento del mercado con el
diseo de nuevos productos.
Alianzas estratgicas con
distribuidores y
comercializadores.
Cada de uno de sus
competidores.
Empeoramiento de la situacin
econmica del pas.
El incremento de nuevos
productos de la competencia.
Contrabando: falta de control de
importaciones.
Mayor aceptacin de productos
sustitutos.
Recesin econmica a nivel
mundial.

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ORGANIGRAMA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A
28
EMPRESA

Comite
de Gerencia
Gerente General
Directorio
Administracion
Aprovicionamientos
Jefe de
Administracion de
RR.HH.
Comercial
Seguridad
Relaciones
Institucionales
Ingenieria
Diseo
Moldes/Utiles
Gestion
Calidad
Verificacion/Rayos
X/Control Final
Laboratorio
Certificados
Produccion
Jefe de Planta
Mantenimeinto
Utiles
Mantenimiento
Infraestructura
Jefe Planificacion
Produccion
Jefe de Turno
Horneros Fundidores Desbarbado
Almacen
Expediciones
29
EMPRESA

SITUACIN DEL
MERCADO

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ANLISIS DEL SECTOR
En el perodo enero - setiembre de 2012 el PBI acumul un crecimiento de 6,3 por
ciento observndose una aceleracin en el dinamismo de los sectores no primarios,
que crecieron 7,1 por ciento destacando el mayor crecimiento de los sectores
construccin, comercio y servicios en lnea con el crecimiento de la demanda interna.
Por su parte, los sectores primarios redujeron su ritmo de crecimiento respecto al
observado en similar periodo del ao 2011, con una tasa de 2,1 por ciento frente a 4,5
por ciento.

En los sectores primarios, el crecimiento de la produccin agrcola y minera se vio
atenuado por una reduccin en la produccin del sector pesca, ocasionada por la
menor extraccin de anchoveta para uso industrial.
La expansin del sector agropecuario reeja el crecimiento tanto del subsector agrcola
como del subsector pecuario. En el caso del primero, sta se explica por la mayor
produccin de arroz, debido a la normalizacin del calendario de cosechas en Piura;
papa, principalmente en los valles interandinos; pltano, por mayores lluvias en la
selva; uva, por mayores siembras y aumento de reas cultivadas; as como esprrago,
maz amarillo duro, aceituna, entre otros. Sin embargo, algunos productos registraron
una disminucin en su produccin como el ajo, por disminucin de los precios; limn,
por condiciones climticas poco favorables y caf, por alternancia del cultivo. En el
caso del subsector pecuario, el crecimiento se explica por la mayor produccin de
carne de ave.

31

Los sectores no primarios crecieron 7,1 por ciento en el perodo enero - setiembre de
2012, principalmente por la evolucin de construccin, servicios y comercio, atenuadas
por el crecimiento moderado de la manufactura no primaria por menor produccin de
textiles, explicado por una menor demanda externa. En el horizonte de proyeccin se
prev una aceleracin en el ritmo de crecimiento de los sectores no primarios.
En el caso de la manufactura no primaria, su evolucin estara ligada tanto al
crecimiento de la demanda interna, como a la evolucin del crecimiento de las
exportaciones no tradicionales, ligadas a su vez a la demanda mundial, la cual se
recuperara en 2013 con un efecto positivo sobre este sector.

ANLISIS DEL MERCADO DE OTROS PRODUCTOS ELABORADOS DE
METAL Y DE RECORD.
En relacin al CIIU al que pertenece RECORD (CIIU 2899 Fabricacin de otros
productos de metal ncp1), se registr una variacin del ndice de crecimiento
industrial (ICI) de 4.21% en el ao 2012, mostrando un retroceso respecto al 2011, ao
en el cual se alcanz una variacin del ICI de 14.65%.

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CONCLUSIONES
La industria metalmecnica aporta alrededor de 20 por ciento del Producto Bruto
Interno (PBI) del sector manufacturero y el crecimiento de ste se mantiene pese a la
crisis internacional. Asimismo las ventas del sector metalmecnico tienen un
pronstico favorable para el prximo ao con un crecimiento de hasta un 10%
impulsado por la recuperacin de la economa mundial.
En relacin al CIIU al que pertenece RECORD (CIIU 2899 Fabricacin de otros
productos de metal ncp), se registr una variacin del ndice de crecimiento
industrial (ICI) de 4.21% en el ao 2012, mostrando un retroceso respecto al 2011, ao
en el cual se alcanz una variacin del ICI de 14.65%.
El crecimiento de las ventas de RECORD est dentro de la lnea de la industria metal
mecnica. Entre las actividades que han explicado el crecimiento de sta industria
figuran la rama donde se encuentra RECORD de Otros Productos de Metal el cual
gener una mayor produccin de envases de hojalata, planchas de aluminio y otros
productos como las soldaduras, debido a una mayor demanda interna y de
exportaciones.

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CLIENTES

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El mercado nacional, es el segmento ms importante con el 45% del mercado
en utensilios y 65% en la lnea Lavaderos del total de sus clientes. Como:
METRO
WONG
TOTTUS
SODIMAC
PLAZA VEA
PROMART
CASA & IDEAS

El mercado extranjero, (Ecuador) representado por el 15.15% del total de sus
ventas

El mercado extranjero, (Estados Unidos) representado por el 15.12 % del total
de sus ventas.

El mercado extranjero, (Chile, Colombia, Venezuela) representado por el 15. %
del total de ventas.

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PRODUCTO

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MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIOS S.A.
Tiene como principales productos:
Olla Arrocera Multiusos REC-CLOBL100

Descripcin:
Capacidad de 1.8Lts.
Recipiente antiadherente negro.
Tapa de Vidrio templado.
Swicht de encendido y apagado.
Indicador de coccin CooK o mantener caliente Warm.
Vaporera: Recipiente externo para coccin a vapor.
Incluye accesorios: esptula y taza medidora.
Olla multiusos o de funciones mltiples (cocinar arroz, frer,
cocinar vegetales y calentar).

Olla Arrocera Multiusos REC-CLONE 101

Descripcin:
Capacidad de 1.8Lts.
Recipiente antiadherente negro.
Tapa de Vidrio templado.
Swicht de encendido y apagado.
Indicador de coccin CooK o mantener caliente Warm.
Vaporera: Recipiente externo para coccin a vapor.
Incluye accesorios: esptula y taza medidora.
Olla multiusos o de funciones mltiples (cocinar arroz, frer,
cocinar vegetales y calentar).

Olla Arrocera Multiusos REC-CLOBL102

Descripcin:
Tazn interno removible de 1.0 ltr. con recubrimiento
antiadherente para fcil limpieza.
Tapa de vidrio templado con regulador de vapor.
Apagado Automtico.
Funcin para mantener caliente el arroz.
Incluye esptula y taza medidora.

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Licuadora REC-CLLNE 101
Descripcin:
Potencia de 450 Watts.
Vaso de vidrio refractario.
4 Velocidades + pulsador.
Capacidad de licuado 1.5 Lts.
Cuchillas de acero Inoxidable.
Acople en sentido anti horario de vaso + cuchilla en la parte
superior de la base.
Tapa con dosificador

Licuadora REC-CLLBL100
Descripcin:
Potencia de 450 Watts.
Vaso de vidrio refractario.
4 Velocidades + pulsador.
Capacidad de licuado 1.5 Lts.
Cuchillas de acero Inoxidable.
Acople en sentido anti horario de vaso + cuchilla en la parte
superior de la base.
Tapa con dosificador

Licuadora con Pica Todo incluido REC-CLLNE100

Descripcin:
Potencia 350w.
Capacidad 2lts.
2 velocidades + pulsador.
Jarra en polipropileno transparente.
Cuchillas de acero inoxidable de 4 aspas.
Incluye: PICA TODO con cuchilla de 4 aspas.

Hervidor Elctrico REC-CLHBL100
Descripcin:
Capacidad 1.7 litros.
Apagado automtico (cuando hierve, se separa de la base).
Inalmbrico.
Luz indicadora de encendido y apagado.
Indicador de nivel de agua.
Cable enrollable en la base removible.
Sistema de seguridad:
- Apagado automtico: Se apaga cuando no hay agua en el
interior.
- Tapa superior c/ Swicht de seguridad.

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Cafetera Elctrica REC-CLCBL100

Descripcin:
Capacidad de 10 a 12 tazas.
Interruptor de encendido.
Indicador de encendido y apagado.
Sistema antigoteo.
Recipiente de Vidrio Refractario.
Funcin de mantener caliente.
Filtro removible de nylon.
Porta filtro permanente.

Sandwichera Elctrica REC-CLSNE 100

Descripcin:
Planchas con doble revestimiento antiadherente que facilitan
la coccin y limpieza.
Leds indicadores de encendido y listo.
Termostato automtico.
Proteccin contra sobre temperaturas.

Exprimidor de Naranja REC-CLENNE 100

Descripcin:
Sistema automtico por accionamiento.
Dos tamaos de Cono.
Motor con rotacin automtica en ambas direcciones.
Jarra plstica transparente y removible para fcil limpieza.
Compartimiento para guardar el cable.

Picatodo REC-CLPTNE 100
Descripcin:
Capacidad 0.35 Lts.
Dos funciones: Cortar y Picar.
Cuchillas de acero inoxidable.
Vaso plstico transparente.
Fcil de usar y limpiar.
Interruptor de seguridad.
Botn de encendido.

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Horno Elctrico REC-CLHEBL 100

Descripcin:
Funciones mltiples: Hornear, asar, tostar, calentar y
descongelar.
Apagado Automtico.
Generador de calor en cuarzo para mayor rapidez y
uniformidad.
Bandeja recolectora del jugo de los alimentos.
Incluye bandeja y parrilla para asar.

Plancha a Vapor REC-CLPBL100
Descripcin:
Planchado a vapor y en seco.
Base antiadherente.
Selector de temperatura por tipo de tela.
Luz indicadora de temperatura deseada(esta se mantendr
encendida hasta que alcance el nivel seleccionado y despus
se apagar).
Cable bidireccional.
Base amplia para un planchado mas eficiente.

Plancha Seca REC-CLPAL100

Descripcin:
Planchado al seco.
Base de aluminio pulido.
Selector de temperatura por tipo de tela.
Cable de gran resistencia
Base amplia, para un planchado ms eficiente.
Salva botones.

Olla Trinox
Descripcin:
Sus 5 capas y la tecnologa utilizada permiten
lograr una coccin ms rpida y uniforme,
concentrando as el exquisito sabor de sus
comidas. La belleza de su forma y fino acabado
realzan la elegancia de su cocina.
Borde vertedor que permite verter los lquidos
sin derrames.
Protector paraflama baado en oro de 14 K.

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Sartn Trinox
Descripcin:
Sus 5 capas y la tecnologa utilizada permiten
lograr una coccin ms rpida y uniforme,
concentrando as el exquisito sabor de sus
comidas. La belleza de su forma y fino acabado
realzan la elegancia de su cocina.

Borde vertedor que permite verter los lquidos
sin derrames.

Tetera Trinox
Descripcin:
Fino acabado espejo con pulido brillante por
fuera y lijado suave al tacto por dentro.
Pito de acero inoxidable. Emite silbido al
hervir el agua.
Fondo encapsulado (difusor), que permite una
mejor transferencia de calor, calentando ms
rpido, lo que representa ahorro de energa.
Mangos y perilla de bakelita, aislante de calor.

Tazones

Descripcin:
Se puede usar para servir y conservar toda clase de alimentos,
manteniendo los nutrientes, sabores y aromas originales.
Evita el crecimiento y propagacin de bacterias sobre la superficie
del utensilio, asegurando la higiene, de manera natural.
Sartn con tapa de vidrio

Descripcin:
Su capa antiadherente impide que se peguen los
alimentos.
Mango de bakelita soldados y/o remachados con
protector paraflama aislante del calor.
Fino acabado con antiadherente.
Durables y resistentes. Puede usarse con utensilios de
metal, madera y nylon.
Para cocinas elctricas, a gas y kerosene.

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Grill
Descripcin:
Mango de bakelita soldados y/o remachados con protector
paraflama aislante del calor.
Fino acabado con antiadherente.
Durables y resistentes. Puede usarse con utensilios de metal,
madera y nylon.
Para cocinas elctricas, a gas y kerosene.

Olla Bombeada
Descripcin:
Aluminio importado con certificacin ISO
9001, que garantiza productos no reciclados,
ni toxicos y que protegen la salud.
Excelente conductor de calor.
Forma convexa que permite su fcil
limpieza.
Asas y mangos de bakelita aislantes del
calor con protector paraflama de
acero inoxidable con caractersticas
ergonomtricas..

Cacerola Bombeada
Descripcin:
Aluminio importado con certificacin ISO
9001, que garantiza productos no
reciclados ni txicos y que protegen la
salud.
Forma convexa que permite su fcil
limpieza.
Asas y mangos de bakelita aislantes del
calor con protector paraflama de
acero inoxidable con caractersticas
ergonomtricas.
Sartn Bombeada
Descripcin:
Aluminio importado con certificacin ISO 9001, que
garantiza productos no reciclados, ni txicos y que
protegen la salud.
Forma convexa que permite su fcil limpieza.
Mango de Bakelita, aislante del calor con caractersticas
ergonomtricas.
Fino acabado pulido brillante y tapa roja anodizada.
Resistente y durable.

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Tetera Bombeada
Descripcin:
Aluminio importado con certificacin ISO 9001, que garantiza
productos no reciclados, ni txicos y que protegen la salud.

Forma convexa que permite su fcil limpieza.
Asas y mangos de bakelita aislantes del calor con protector
paraflama de acero inoxidable con caractersticas
ergonomtricas.
Fino acabado pulido brillante y tapa roja anodizada.

Jgo. de peroles
Descripcin:
De gran funcionalidad con borde reforzado.
Con asas de acero al carbono en color negro y tapa clsica
anodizada en color rojo.
Perilla de bakelita
Acabado lijado brillante.
Resistentes y durables.
Ideal para cocinas a kerosene, gas.
No es recomendable para cocinas elctricas.
Sartn Clsica
Descripcin:
Aluminio importado con certificacin ISO 9001, que
garantiza productos no reciclados, ni txicos y que
protegen la salud.

Con mangos de acero al carbono en color negro.
Acabado lijado.
Ideal para cocinas a kerosene y gas.

Tetera clsica
Descripcin:
Con asa de acero al carbono en color negro y tapa clsica
anodizada en color rojo.
Perilla de bakelita.
Acabado pulido brillante exterior.
Ideal para cocinas a kerosene y gas.

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PROVEEDORES

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PROVEEDORES FORNEOS MS IMPORTANTES DE LA
EMPRESA MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIOS S.A:
ARCELORMITTAL INOX BRASIL S.A
ArcelorMittalInox Brasil es el principal productor de acero al silicio y acero de Amrica del
Sur. Tambin produce de carbono y de acero aleado, barras gruesas, y tubos de acero
inoxidable. Los productos de la compaa se utilizan como materia prima para piezas pesadas
en camiones y tractores, electrodomsticos, y productos de construccin. ArcelorMittalInox
Brasil mantiene una cuota de mercado nacional del 90% para el acero inoxidable plana y
productos de silicio. Tambin exporta sus productos a ms de 55 pases. La compaa opera
una planta de fabricacin en el estado de Minas Gerais. Es una filial de # 1 fabricante de acero
del mundo, ArcelorMittal.
INDUSTRIA MEXICANA DEL ALUMINIO, S.A. DE C.V
Industria Mexicana del Aluminio, SA De CV se dedica a la produccin y venta de productos de
aluminio en Mxico. La compaa ofrece bobinas de aluminio, hojas, crculos, y los productos
que no se pegue. Tambin exporta sus productos a Estados Unidos, Canad y Amrica
Central. La compaa tiene su sede en Cuautitln Izcalli, Mxico. Hasta el 8 de marzo de 2007,
Industria Mexicana del Aluminio, SA de CV es una subsidiaria de Ekco SA de CV.
KASINDA LIMITED
De Hong-Kong,, China Muebles Productos - Fabricante, Pblico. Somos la empresa comercial
y fabricante fundado en 1992. Nuestra misin es brindar un servicio de calidad a los
clientes. Contamos con oficinas en Hong Kong (nuestra sede), Shenzhen, Guangzhou, Ningbo
y Qingdao.Nuestras fbricas localizar en "Shenzhen, Pingding" y "Samshui, Guangzhou" y
"Qingdao, Shandong". Somos HK Ltd. Nordic Para hacer frente a las actividades de
importacin de EE.UU. nrdicos en Hong Kong y China. Somos Agencia de Inspeccin en
China de Jumbo SA de Argentina y Chile, que es el mayor minorista en Chile y
Argentina. Productos:Fabricante de comedor de madera Artculos Termmetro Mecedora
Muebles de exterior Muebles para Nios linterna tabla de planchar GlassBoat Mesa de madera
curvada Muebles Taburete metal Juego de comedor Silla de oficina Escritorio de la
computadora del metal Cama de madera Cama de aluminio Escalera BBQ Navidad.
GUANGZHOU HAOJIN MOTORCYCLE COMPANY LIMITED.
INGCO MACHINERY CO., LIMITED.
REINER KOSSMANN INTERNATIONAL.
MCNEIL LA LLC.
SHAGHAI PUDONG IMPORT AND EXPORT CO.,LTD.
REKO REINER KOSSMANN INTERNATIONAL.
SHANGHAI PUDONG IMPORT. & EXP. CO., LTD.

45


CENTRALES DE
RIESGO

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CENTRAL SBS
La empresa MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORDS.A
no reporta ninguna deuda en la central de riesgo

20100074371
MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIOS S.A
S.A

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POLTICAS DE
CREDITO

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1. OBJETIVO
Es brindar servicio financieros de ptima calidad a su clientela y obtener
para los accionistas un nivel de rentabilidad el que debe ser consistente con
una exposicin prudente al riesgo. Para ello la administracin del banco
velara por mantener una cartera de riesgo sano.
Estas polticas se fijan de acuerdo a los lineamientos establecidos por el
directorio del banco y teniendo en cuenta las disposiciones de la ley de
bancos en la SBS .
Dar financiamiento a todos los sectores econmicos sin limitacin de plazo.
El banco financia al segmento empresarial, que influye a corporaciones,
medianas y pequeas empresas.
2. MERCADO OBJETIVO
El mercado objetivo forma parte del plan negocios de la entidad,
permitiendo identificar el perfil aceptable de los clientes y de los productos
que ofrecemos. Busca la disciplina y la selectividad de la cartera crediticia.
La determinacin del mercado objetivo es un proceso dinmico que requiere
coordinacin entre ejecutivos de riesgos y negocios. Con relacin al
segmento empresarial, los objetivos actividades estn dirigidas a los
siguientes segmentos.
BANCA CORPORATIVA: empresas que registran ventas superiores a
200millones a mas (no incluye a empresas que tienen sedes principales en
provincia), multinacionales que pertenecen a grandes grupos econmicos
con buen proceso de serlo.
BANCA EMPRESA: comprende personas naturales y jurdicas que
desarrollan una actividad comercial, que lleven la contabilidad de sus
operaciones y que registren ventas superiores a 20 millones no mayores a
200 millones de soles anuales.

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BANCA INSTITUCIONAL: intermediacin financiera: incluye a bancos e
instituciones asociados al mercado financiero, ya sea su marcada
capacidad para ofrecer recursos o requerir de ellos (compaa de seguros,
fondos mutuos, fondos de pensiones, fondo de inversin, compaas le
leasing, agencia de bolsa financieras, almacenes generales de
depsito,EDPYME, Caja Municipales y Rurales).
Administracin pblica: comprende al gobierno central, gobiernoregionales,
gobierno locales,dependencias,instituciones y organismos
estatales;empresas del estadoy universidades estatales.
Instituciones privadas: universidades e instituciones educativas,
instituciones religiosas, asociaciones gremios, organismos internacionales,
ONG,fundaciones, fondo de retiro.
3. LINEAMIENTOS GENERALES
3.1. VALORES COORPORATIVOS
Orientacin al cliente:
Conocer y satisfacer sus necesidades
Simplicidad y transparencia
Disponibilidad y cercana
Amabilidad
Orientacin a las personas:
Confianza
Equidad
Reconocimiento y desarrollo
Trabajo en equipo
Orientacin al logro:
Visin global.
Integridad.
Pro actividad.
Responsabilidad y compromiso.

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3.2. VALORES DE CREDITO
INTEGRIDAD: los estndares de integridad personal son claros: el
funcionario que participa en la decisin del crdito .lo hacen con
fundamento en el mrito en el crdito propuesto y nunca por acomoda
con el cliente o con cualquier otro funcionario que participe en el proceso
de aprobacin. La integridad del proceso en el crdito recae en la
importancia de la rbrica del crdito.
BALANCE: se espera un balance entre la calidad del crdito y la
oportunidad de utilidades, riesgos y rentabilidad como bases para una
sola decisin de negocios.se debe tener una perspectiva de largo plazo
en vez de una perspectiva a corto plazo. Cada ejecutivo involucrado en
el proceso de crdito debe sopesar el valor de hacer el negocin contra
el impacto que representa para el banco de exposicin del riesgo.
SINCERIDAD: depende de comunicaciones abiertas y sinceras. los
funcionarios que participan en el sistema de aprobacin, deben ventilar
sus reservas respecto a un crdito propuesto con los otros miembros
participantes en la decisin de aprobacin .si un crdito no est
adecuadamente estructurado por el banco y el cliente, el crdito debe de
ser ajustado o rechazado por parte de los funcionarios responsables de
su aprobacin. Una vez tomada una decisin del crdito, el funcionario
responsable de la relacin debe llamar la atencin de forma oportuna del
riesgo que emerge,para efecto del trabajo activamente en su reduccin.
DESEMPEO: uno de los activos ms importantes del banco son los
funcionarios conmadurez, juicio, criterio y experiencia certificada. Se
espera una atencin rigurosa a los detalles a un en los aspectos
rutinarios del proceso del crdito.
SEGURIDAD: los funcionarios del crdito deben buscar la seguridad de
recuperacin del capital. Lacancelacin de este,dentro del tiempo
establecido,tiene prioridad sobre la rentabilidad en la transaccin.

51

EQUIDAD: los funcionarios del negocio deben establecer y mantener un
trato justo con el cliente de modo que este perciba equidad en la
relacin con el banco.
VIRTUDES INDIVIDUALES: Lasdecisiones de crdito no pueden estar
basadas nicamente en un conjunto de lineamientos de crdito o de
tcnica analtica. Los ejecutivos de negocio deben hacer de sentido
comn, buen juicio y prudencia.
RESPONSABILIDAD INDIVIDUAL: debe observarse rigurosamente el
proceso de crdito descrito en el presente manual y cuando se necesite
realizar consultas, estndeben efectuarse antes de tomar una decisin.
CONOCIEMIENTO Y RESPONSABILIDAD: el conocimiento y
responsabilidad integral del cliente recae en el ejecutivo de negocios.
4. PRESENTACIN DE LAS OPERACIONES DE CRDITO
Todas las operaciones de crdito debern ser presentadas por el rea
comercial y con la documentacin que corresponda segn los formatos
de admisin de riesgo banco comercial los cuales incluyen adems de la
propuesta en crdito, informacin financiera,sustento comercial.
La informacin financiera debe ser actualizada e incluir necesariamente
EEFF de cierre de los dos ejercicios anteriores y EEFF de situaciones
con una antigedad mxima de tres meses respecto de la fecha de
evaluacin.
4.1. OPERACIONES ESTRUCTURADAS POR FINANZAS
COORPORATIVAS:
El ejecutivo de negocio de la banca comercial es el responsable de
sustentar la operacin ante el comit de crdito respectivos y a su vez
contara con el apoyo del ejecutivo de finanzas
corporativas;adicionalmente, para el caso de operaciones para el caso
de operaciones de arrendamiento financiero, ambos sern asistidos por
el ejecutivo de leasing a cargo de la operacin.

52

4.2. OPERACIONES NO ESTRUCTURADAS POR FINANZAS
CORPORATIVAS
Sern estructuradas por la banca comercial, siendo el ejecutivo de
negocio de la banca comercial el encargado de elaborar el resumen de
trminos y condiciones o la ficha de condiciones y de enviarse a la
divisin de gestin y seguimiento banca comercial para su seguimiento y
control.
4.3. OPERACIONES DE CRDITO
Para analizar y resolver una operacin de crdito se deber conocer
exactamente cul ser el destino de los fondos y que los mismos,
cubrirn las necesidades del cliente para tal fin. Los crditos concedidos
al amparo de lneas de crdito, debern ser destinados en toso los
casos, para financiar el capital del trabajo del cliente. En el caso de
operaciones puntuales de mediano plazo se deber tener plenamente
identificado si se trata de una inversin en activos fijos, capital de trabajo
estructural, desarrollo de proyectos u otros.
Debemos sealar que lneas o prestamos podrn ser ejecutados y /o
modificadas en cualquier oportunidad por el banco, de acuerdo a la
informacin financiera y crediticia con la que cuente y a las condiciones
prevalecientes en el mercado nacional e internacional, medida que no
generara responsabilidad alguna para el banco.
5. INICIACIN Y ANLISIS DE CRDITO
La fase de iniciacin y anlisis de crdito est fundamentada en el buen
conocimiento del cliente, que se logra a travs de la obtencin de
informacin y de un riguroso proceso de anlisis, en el cual debe
cumplirse los siguientes criterios:
Toda propuesta de crdito del Ejecutivo de negocios se fundamenta
en el buen conocimiento del cliente, por lo que es indispensable
realizar una visita.
Cliente debe estar dentro del mercado objetivo definido.

53

El ejecutivo de negocios debe aplicar sentido comn,buen juicio y ser
prudente en la formulacin de su propuesta.
Otorgar operaciones compatibles con la actividad de la empresa, con
su capacidad de pago y con los plazosadecuados a sus ciclos.
Todo anlisis del cliente estar condicionado ala presentacin de
informacin cualitativa y cuantitativa del mismo, cuyo detalle se
encuentra indicado en el instructivo de Formatos de Admisin de Riesgo
Banca Comercial.
5.1. DE LA PROPUESTA DE CRDITO
La propuesta de crdito es el instrumento que se elabora con la finalidad
de solicitar la aprobacin de un determinado nivel de riesgo a un cliente
o un grupo econmico al nivel de la economa correspondiente.
Informacin bsica de la empresa: nombre,actividad,cdigo nico
y grupo econmico a que pertenece.
Informacin de la propuesta: fecha,tienda,banca,nivel de
aprobacin y vencimiento de las lneas anteriores.
Informacin crediticia: rating empresa y operacin, firma de
vigilancia especial,clasificacin SBS, indicando a que fecha
corresponde.
Obligaciones vigentes: debern indicarse aquellas operaciones
especficas vigentes y/o lneas de crdito vigente que no estn
solicitando o renovar y/o modificar. Ser necesario se detalle las
caractersticas de las operacin tan cmo fue aprobada en su
momento, as como su importe original, saldo a la fecha la
exposicin total.
Operaciones propuestas: se deber indicar las operaciones
especficas y/o lneas de crdito propuesta ya sean nuevas o se
soliciten su renovacin y/o modificacin.

5.2. ASPECTOS CUALITATIVOS DEL ANALISIS

Anlisis del negocio.

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Historia de la empresa.
Dueos.
Calidad empresarial.
Administracin.
Organizacin.
Sistemas gerenciales (tcnicas de administracin).
Sistema de informacin.
Objetivos y metas.
Recursos humanos.
Produccin.
Abastecimiento.
Anlisis sectorial_ proyecciones.
Documentacin legal de la empresa (constitucin
poderes,RUC,matrcula de comercio, padrn municipal,acta de
direcciones, etc).
Vigencia de poderes no mayor a 15 das.
Copia literal CRI (certificado de registro de inmueble).
Copa natural de dominio.
Proforma de proveedor, en el caso de maquinaria i equipo
Copia de declaracin jurada de autoevalu en el caso de
inmueble.

5.3. EXCEPCIONES
El cliente (empresa no califica si reporta los siguientes antecedentes).
Cheques protestados en los ltimos meses.
Letras protestadas en el ltimo ao.
Clasificacin CPP en el ltimo mes o que tengan
clasificacin deficiente,dudosa o prdida en los ltimos 6
meses.
Deuda financiera cancelada en el ltimo ao vigente al
momento de solicitar el prstamo.
Endeudamiento permitido al nivel del sistema financiero.

55

Mximo 3 veces sobre la utilidad.

5.4. REQUISITOS

Ventas anuales a s/. 22 millones y menores a 200.000
millones.
Tener una antigedad laboral de 6 meses.

5.5. DOCUMENTACIN A PRESENTAR

Carta solicitud detallando razn social de la empresa,
monto y objeto de la operacin, plazo y garantasofrecidas.
Perfil empresarial.
Avalos de los bienes a ser otorgados en garantas.
Estados financieros de la empresa delos ltimos 2 aos
con nota y anexos y del ltimo trimestre con detalle de las
principales cuentas.
Flujo de caja proyectado con el plazo total mide la
operacin, con el detalle de los supuestos empleados para
su elaboracin.
Formularios de informacin bsica, declaraciones
patrimoniales.

5.6. VALORES DE LA EMPRESA
Se califica individualmente a cada empresa en funcin a la
marcha del propio negocio e independientemente de que
pertenezca a un grupo econmico, esta circunstancia solo se
tiene en cuenta cuando valoremos la calidad y capacidad de su
accionariado.
Debe valorarse cada una delas reas con la puntuacin de que el
valorador con arreglo a su criterio estime apropiada de 1.0 a 9.0
(incluyendo un decimal ) , consignado dicha puntuacin en el
informe de riesgo.

56

La valoracin de la empresa ser el resultado del promedio
ponderado de las puntuaciones dadas de cada rea de
valoracin. El peso de cada rea estar determinado por el
segmento en el que se encuentre enmarcada segn su nivel de
facturacin.
Podra ocurrir que a la empresa objeto de la valoracin tuviera
una estructura que no nos permitiera valorar la misma por el
mtodo de reas apuntando. Si esto ocurriera, aunque es poco
posible, se proceder a valorar la empresa por otros mtodos
fuera del general y para su ejecucinprctica se informara de ello
a la divisin de admisin de riesgo de banca comercial.
6. GARANTAS
Comprobacin de las garantas tanto de la empresa como de los
empresarios para as establecer el rgimen de firma y la necesidad o no
de avalistas personales. Si la empresa aporta garantas inmobiliarias, se
verifica su estado desgravamen a travs de riesgo de propiedad.
Las garantas que respaldan las operaciones de crdito debern tener,
de preferencia las siguientes caractersticas:
Ser de fcil realizacin.
Constituirse en primer rango, es decir con preferencia
sobre otros acreedores
Que el valor de realizacin de garanta sea suficiente para
cubrir el riesgo crediticio, con un porcentaje suficiente de
margen a nuestro favor sobre la deuda, y que este valor
este permanentemente actualizado.
Las garantas debern contar con seguro y este deber ser
endosado a favor del banco.
Para poder considerar a las garantas en el clculo de provisiones, las
regulaciones vigentes que estas deben de tener el carcter de
garantas preferidas o garantas preferidas e muy rpida realizacin.
Se considera como garanta preferidas entre otras a las siguientes:

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Primera hipoteca sobre inmuebles.
Primera hipoteca mobiliaria sobre mquina, medios de
transporte, warrants de productos de fcil realizacin y
valores mobiliarios cotizados en la bolsa de valores.
Hipoteca global y flotante sobre insumos y/o mercadera.
Carta fianza y avales emitidos por instituciones financieras
e primer nivel.
De otro lado, se considera como garantas preferidas e muy rpida
realizacin entre otras, a las siguientes.
Primera hipoteca mobiliaria sobre depsitos en efectivo,
instrumentos emitidos por el gobierno y valores mobiliarios
de alta liquidez.
Carta de crdito irrevocable emitidos por instituciones de
primer nivel.
Warrants de materias primas que sean trazaos en
mecanismos centralizados de negociacin o cuya
negociacin en mercados secundarios sean frecuentes.
Las polticas general del banco recomienda que el valor estimado de
realizacin de las garantas, salvo depsitos y fianzas bancarias, exceda
el monto del prstamo en por lo menos en un 25%. El valor de la
realizacin se establece en criterios conservador y consiste en el valor
neto que el banco espera recuperar como consecuencia d la eventual
venta del bien en su situacin actual. Por lo tanto dicho valor debe
considerar los castigos y cargos por concepto de gastos impuestos,
comisiones, fletes, mermas, etc.
Las garantas que el banco recibe en respaldo de sus operaciones
crediticias deben estar debidamente evaluadas por peritos
independientes calificados la gerencia de divisin de crditos. La
evaluacin revisada peridicamente o cuando existan indicios de un
cambio en su valor que poda producirse por razones e mercados u

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otras. Adems, se efectan inspecciones con el objeto de asegurar la
cantidad, estado de conservacin y valor e las garantas.

MONTOS TASAS
MINIMO MAXIMO %
S/. 400,000.00 S/. 9000,000.00 18 %

7. EVALUACIN Y APROBACIN DE CRDITOS

7.1. BANCA COORPORATIVA

7.1.1. PROPUESTA DE CRDITO.
Con la informacin y documentacin obtenida se procede a
elaborar una propuesta de crdito, documento donde
quedaran sustentadas todas las operaciones de crdito y que
incluye, adems de la informacin general pertinente, detalles
sobre situacin del cliente con el banco.
Situacin de las lneas de crdito y garantas vigentes.
Situacin y clasificacin de la deuda con el banco y con
otras instituciones financieras del pas.
Capacidad de endeudamiento mximo (CEM).
Informe sobre la visita de campo.
La propuesta sobre las lneas de crdito y garantas, deber
contener las firmas autorizadas y observaciones si las hubiera.
Todas las propuestas de crdito debern contar con un
informe crediticio adicional donde se analiza a la empresa en
todos sus aspectos:
administracin,mercado,situacin,financiera,exposicin al
riesgo cambiario crediticio y garanta.
En los casos de crditos de mediano plazo y de otros crditos
especializados (inmobiliarios,agrcola,arrendamiento
financiero), la propuesta deber ser acompaada por el

59

informe de la unidad especializada correspondiente. El anlisis
de mediano plazo incluye proyeccin de los estados
financieros, sensibilidades,flujo de caja en el tiempo, etc.
7.1.2. APROBACIN
Las operaciones se aprueban dentro de las autonomas que
otorga la gerencia de divisin de crdito, segn las directivas
impartidas por el directorio. Todas las operaciones sern
aprobadas con almenos dos firmas de funcionarios
autorizados.
El desembolso se efectuara solo una vez culminando todo el
proceso crediticio, es decir aprobado y debidamente
formalizado la operacin.
En los casos de crditos especializados y/o de mediano plazo
(crditos agrarios, inmobiliario o arrendamiento financiero) la
decisin final deber tomarse considerando el informe u
opinin de la unidad especializada correspondiente.
7.1.3. NEGOCIACIN
El banco tiene una poltica definida sobre costos, plazo y
montos de las operaciones de crdito. Los funcionarios de
negocio de acuerdo a su jerarqua tienen autonoma para
autorizar tasas de inters y otras condiciones preferenciales,
dentro de los lmites que establece las reas competentes del
banco: la gerencia central de planteamiento y finanzas para
tasas de intereses, la gerencia de divisin de crditos para los
plazos de divisiones crediticias, los cuales estn en funcin del
ciclo comercial y de la real capacidad de pago al cliente. En
cuanto a los montos, se deber hacer una evaluacin de los
recursos que realmente necesita el cliente, as como su
capacidad de pago.

60


7.2. BANCA EMPRESA

7.2.1. TIPOS DE CRDITO
Para las empresas de riesgo normal. Por lo general reciben
tres tipos de financiamiento.
Lneas de crdito revolventes: para financiar
inventarios,ventas ,fianzas y comercio exterior
Para necesidades transitorias: crditos internos o
avisados en cuenta corriente y adelantos transitorios en
cuenta, los que no debern exceder el 10% del total de
crditos otorgados por el banco.
Para necesidades de mediano y largo plazo : se
recomiendan crdito con recurso de intermediacin as
como arrendamiento financiero a plazos entre dos y 5
aos , y siempre con garantas reales,
hipotecas,primeras prendas con una cobertura mnima
del 125%
Es deseable que las facilidades que otorguen a las
empresas medianas de riesgos normales estn
garantizadas solidariamente por sus principales
accionistas y los respectivos conyugues.
Adicionalmente es usual y recomendable solicitar
garantas reales ajenas al negocio, es especial
inmueble de propiedad de los accionistas,etc.

7.2.2. PROCESO CREDITICIO
En el proceso de evaluacin y aprobacin crediticias de
crditos comerciales en el segmento de banca empresa
interviene 2: gerencia de rea: los funcionarios de negocios de
banca empresa, los funcionarios de gerencia de divisin de
crditos. En el caso de banca empresa provincias y algunos
sectores de banca empresa Lima, el analista detallado de los

61

clientes es realizado centralizadamente por los funcionarios de
crdito de la gerencia de reas de crdito.
7.2.3. CRDITOS EXCLUSIVOS
Adicionalmente a los crditos comerciales disponibles para los
clientes comerciales del banco. Existen un grupo de crditos
que por su naturaleza y complejidad, requieren de un proceso
de evaluacin y aprobacin diferente al presupuesto para un
crdito comercial.

CRDITO PARA LA CONSTRUCCION
Caractersticas
El crdito para la construccin financia hasta el 70% del valor del
proyecto incluye el terreno, planos, licencia, obra civil y acabados.
El promotor- constructor debe invertir almenosel 30% antes del
primer desembolso.
Seguro: pliza de seguro contra todo riesgo.
Condiciones especiales: desembolsos parciales, segn el avance
de la obra.
Requisitos
Con respecto a la empresa
Record crediticio de los socios y/o directores de la empresa, sin
informacin adveras en centrales de riesgo.
Experiencia en el negocio ( de la empresa o de sus integrantes o
de sus subcontratistas encargados de la obra)
Estados Financieros de la empresa que demuestren solvencia.
Balance General y Estados de Ganancias y Prdidas ( ltimos 2
aos)
Declaracin jurada de impuestos a la renta 3 categora (ltimos 2
aos)
8 ltimos pagos de IGV a SUNAT (rgimen general)
Flujo de caja proyectado (por el periodo del prstamo)

CAPITAL DE TRABAJO
Las modalidades ms convenientes para hacer frente a tus requerimientos
financieros corrientes. Te proporcionamos liquidez a corto plazo en soles y
dlares.

62

Nuestro financiamiento para capital de trabajo te ofrece:
Disponibilidad inmediata de fondos.
Intereses vencidos y adelantados.
Permite a la empresa adecuar su pago segn los ingresos propios
del giro del negocio.
Pre pago permitido.

8. TASAS

Descuento de letras 22%
- Ingreso financiero mnimo a cobrar ser de S/.15 por letra.

Adelantos
- Adelanto sobre letras 22%
- Adelanto sobre facturas 22%

Facturas
- Factoring fsico. 20.5%

Financiamiento electrnico de documentos
-Modalidad de tasa adelantada 17.75%
-Modalidad tasa vencida 17.75%
-Modalidad riesgo compartido 20%

Comercio exterior
-Financiamiento-exportaciones
-Pre embarque-recursos locales 15.25%
-Post embarque. Recursos locales 13.25%
-Financiamiento importaciones
-Recursos locales 17.75%

Capital de trabajo
-Financiamiento de inventarios 17.755
-(Con garanta de warrants sobre mercaderas de fcil realizacin)
-Financiamiento capital de trabajo 20%
-Financiamiento agrcola 20%

63

-Crdito al promotor de la construccin 20%

CRDITO NEGOCIOS Y PEQUEA EMPRESA

Leasing pequeas empresas
-De 5000 hasta menos de 12000 60%
-De 105000 hasta menos de 175000 25%
-De 175000 hasta menos de 255000 24%
-De 265000 hasta menos de 345000 23%
-De 345000 hasta menos de 450000 22%
-De 450000 hasta menos de 600000 20%

9. OPERACIONES DE CRDITOS NO DESEADAS

Crditos restringidos.
Crditos cuya finalidad, se sospeche o se conozca, estn dirigidos a
financiar operaciones legales.
Crditos a clientes con antecedentes negativos o de dudosa reputacin.

10. SECTORES ECONMICOS
Adicionalmente a la calificacin industrial uniforme-CIIU que resume la
actividad econmica de la empresa, se ha definido una clasificacin interna la
cual se denomina sector econmico interno SEI.
El SEI se integra a todo cliente de la banca comercial con deuda y los criterios
para su asignacin sern.
La actividad econmica que se desarrolla la empresa.
El sector econmico del que depende la generacin de sus ingresos.

64


GRUPO A:
Importantes perspectivas de crecimiento.
Gran crecimiento sector comercio.
Mayor inversin pblica y privada.
Muy altos mrgenes de rentabilidad.
Demanda interna creciente.
Empresas con larga permanencia en el tiempo en Per.
Situacin de caja excentadaria por condiciones de industria y
manufactura.
GRUPO B:
Perspectiva de crecimiento del sector.
Altos mrgenes de rentabilidad.
Sector muy sensible s fenmenos naturales, plagas o enfermedades.
Votalibilidad en precios.
Sectores en avanzado proceso de consolidacin con fuertes tasas de
crecimiento.
GRUPO Poltica de concentracin mxima por sector
(colocaciones)/ cartera comercial)
Sectores Econmicos
A 20% Construccin
infraestructura
Industria.
Comercio.
Turismo.
Energa.
Hidrocarburos.
Manufactura.
B 15% Pesca
Minera
Agropecuaria.
Transporte.
C 10% Textil.
Educacin.
D 8% Restaurantes.
Otros.

65

Se tiene amplio conocimiento del mercado.
Se opera con garantas de alto grado de liquidez.
GRUPO C:
Sensibilidad a ciclo econmico.
Alta y creciente competencia.
Mercado con reducidos mrgenes de rentabilidad.
Riesgo poltico.
GRUPO D:
Informalidad.
Conflicto de intereses.
Dificultad de obtener informacin.
Falta de transparencia de informacin.
Riesgo de lavado de activos.

66


ESTADOS
FINANCIEROS

67

BALANCE GENERAL

MANUFACTURERA DE METALE Y ALUMINIO RECORD S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles
de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2012 2011
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 945.00 217.00
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 13,871.00 12,213.00
Otras Cuentas por Cobrar 1,229.00 229.00
Inventarios 22,810.00 14,789.00
Gastos pagados por anticipado 896.00 482.00
Total Activos Corrientes S/. 39,751.00 S/.
27,930.00
Activos No Corrientes
Mueble maquinaria y equipo 91,017.00 93,178.00
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 0.00 23.00
Total Activos No Corrientes S/. 91,017.00 S/.
93,201.00
TOTAL DE ACTIVOS S/. 130,768.00 S/.
121,131.00
Obligaciones Financieros 15,116.00 6,864.00
Cuentas por pagar comerciales 6,407.00 4,119.00
Otras Cuentas por Pagar 3,344.00 3,698.00
Total Pasivos Corrientes S/. 24,867.00 S/.
14,681.00
Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieros 40.00 118.00
Impuesto a la renta diferidos 19,538.00 0.00
Total Pasivos No Corrientes S/. 19,578.00 S/. 118.00
Total Pasivos S/. 44,445.00 S/.
14,799.00
Patrimonio
Capital social 25,630.00 25,630.00
Acciones de Inversin 9,602.00 9,602.00
Reservas legal 699.00 390.00
Resultados Acumulados 50,392.00 70,710.00
Total Patrimonio S/. 86,323.00 S/.
106,332.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 130,768.00 S/.
121,131.00

68

INTERPRETACION DEL BALANCE GENERAL

Al cierre del 2012, el total de pasivos de REDORD S.A ascendi a S/. 29,646.00
millones, cifra 200.32% mayor a la registrada al cierre del 2011 (S/. 14,799.00
millones).
Al cierre del ejercicio 2011, la deuda financiera represent 0.10% del total de pasivos
de la empresa, registrando una disminucin a nivel monetario del orden del 0.07% (S/.
40,00 en diciembre del 2012 vs. S/. 118.00 millones en diciembre del 2011).
Esta disminucin se vio reflejado en el ratio de endeudamiento financiero, el cual pas
de 0.51 veces el patrimonio de la empresa a diciembre del 2011, a 0.70 veces a
diciembre del 2012.
A diciembre del ejercicio 2012, RECORD S.A cont con activos totales que ascendi a
S/. 130,768.00 millones, registrando una disminucin de S/. 9,637millones, en relacin
diciembre del 2011 (S/. 121,131 millones), debido a la disminucintanto del activo fijo
(S/. 93,178 millones en el 2011 vs. S/. 91,017 millones en diciembre del 2012) como
del activo corriente (S/. 39,751 millones en el 2012 vs. S/. 27,930millones en diciembre
del 2011).
El activo corriente, responsable de 30.40% de los activos totales, aument 7.34 %,
debido al registro de mayores cuentas por cobrar, as como por mayores existencias.
De otro lado, el pasivo corriente, ha registrado un aumentode 19.02% respecto al
cierre del ejercicio 2011, al pasar de S/. 14,681 millones a S/. 24,867 millones al cierre
del 2012, debido principalmente a mayores saldos en cuentas por pagar comerciales y
a dividendos por pagar, neto de una disminucin en las obligaciones financieras.
El aumento en los pasivos corrientes, se ha reflejado en niveles de liquidez menos
holgados, pero adecuados, contando la empresa para el periodo bajo anlisis con un
ratio de liquidez corriente de1.6 veces al cierre del 2012, frente a 1.9 veces al cierre
del 2011.

69

ESTADO DE RESULTADOS

MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A.
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 (
en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2012 2011
Ventas 60,733.00 54,696.00
Costo de Ventas 34,260.00 29,949.00
Ganancia (Prdida) Bruta 26,473.00 24,747.00
Gastos de Ventas y Distribucin 15,433.00 12,913.00
Gastos de Administracin 6,755.00 6,800.00
Otros ingresos (gastos), neto 36 1
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin 4,321.00 5,033.00
Ingresos y gastos financieros netos 133 192
utilidad antes de impuesto a la renta 4,188.00 4,841.00
impuesto a la renta 1,548.00 1,751.00
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio 2,640.00 3,090.00

70

INTERPRETACION DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

La venta de ollas y electrodomsticos es el principal generador de ingresos de la
compaa, con una participacin que supera el 100% de los ingresos totales, en el
ejercicio 2012. Dicha participacin viene aumentando en razn a la diversificacin en
la produccin y las ventas de la empresa, logradas gracias a la positiva penetracin en
el mercado.
Al cierre del 2012, RECORD S.A obtuvo ingresos a S/. 60,733.00millones, que
representan un el 100% respecto a los ingresos registrados en el ejercicio anterior, S/.
54,696.00millones.
Los costos de venta pas de ser 54.76 % con relacin a las ventas en el 2011, a
56.41% en el 2012.
En la produccin y de las ventas ha requerido un mayor nivel de gastos administrativos
y de ventas, relacionados principalmente con gastos por servicios, gastos de
publicidad por el continuo lanzamiento de nuevas lneas de productos y comisiones
por ventas, mayores fletes por distribucin relacionados al aumento de sus ventas en
el exterior y mayores gastos por honorarios de directores, que tiene relacin directa
con la mayor utilidad comercial.
Los gastos administrativos con respecto al ao 2011 fue de 12.43%, y en el ao 2012
un 11.12 %, que esto nos indica que se est ahorrando recursos y esto es beneficioso
para la empresa; y por parte de ventas registran un mayormonto respecto al ejercicio
anterior, representando 23.61% en el 2011, y 25.41 % para el 2012, en donde es el
ao que se ha invertido un poco ms para producir ms ventas al ao anterior.

71

ANALISIS VERTICAL DEL BALANSE GENERAL
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 (
en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2012 % 2011 %
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 945.00 0.72% 217.00 0.18%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 13,871.00 10.61% 12,213.00 10.08%
Otras Cuentas por Cobrar 1,229.00 0.94% 229.00 0.19%
Inventarios 22,810.00 17.44% 14,789.00 12.21%
Gastos pagados por anticipado 896.00 0.69% 482.00 0.40%
Total Activos Corrientes S/. 39,751.00 30.40% S/. 27,930.00 23.06%
Activos No Corrientes 0.00%
Mueble maquinaria y equipo 91,017.00 69.60% 93,178.00 76.92%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 0.00 0.00% 23.00 0.02%
Total Activos No Corrientes S/. 91,017.00 69.60% S/. 93,201.00 76.94%
TOTAL DE ACTIVOS S/. 130,768.00 100.00% S/. 121,131.00 100.00%
Obligaciones Financieros 15,116.00 11.56% 6,864.00 5.67%
Cuentas por pagar comerciales 6,407.00 4.90% 4,119.00 3.40%
Otras Cuentas por Pagar 3,344.00 2.56% 3,698.00 3.05%
Total Pasivos Corrientes S/. 24,867.00 19.02% S/. 14,681.00 12.12%
Pasivos No Corrientes 0.00%
Obligaciones Financieros 40.00 0.03% 118.00 0.10%
impuesto a la renta diferidos 19,538.00 14.94% 0.00 0.00%
Total Pasivos No Corrientes S/. 19,578.00 14.97% S/. 118.00 0.10%
Total Pasivos S/. 44,445.00 33.99% S/. 14,799.00 12.22%
Patrimonio 0.00%
Capital social 25,630.00 19.60% 25,630.00 21.16%
Acciones de Inversin 9,602.00 7.34% 9,602.00 7.93%
Reservas legal 699.00 0.53% 390.00 0.32%
Resultados Acumulados 50,392.00 38.54% 70,710.00 58.37%
Total Patrimonio S/. 86,323.00 66.01% S/. 106,332.00 87.78%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 130,768.00 100.00% S/. 121,131.00 100.00%

72

ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANSE GENERAL
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en
miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2012 2011 UM VARIACION
HORIZONTAL
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 945.00 217.00 728.00 335.48%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 13,871.00 12,213.00 1,658.00 13.58%
Otras Cuentas por Cobrar 1,229.00 229.00 1,000.00 436.68%
Inventarios 22,810.00 14,789.00 8,021.00 54.24%
Gastos pagados por anticipado 896.00 482.00 414.00 85.89%
Total Activos Corrientes S/. 39,751.00 S/. 27,930.00 11,821.00 42.32%
Activos No Corrientes
Mueble maquinaria y equipo 91,017.00 93,178.00 -2,161.00 -2.32%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 0.00 23.00 -23.00 -100.00%
Total Activos No Corrientes S/. 91,017.00 S/. 93,201.00 -2,184.00 -2.34%
TOTAL DE ACTIVOS S/.
130,768.00
S/. 121,131.00 9,637.00 7.96%
Obligaciones Financieros 15,116.00 6,864.00 8,252.00 120.22%
Cuentas por pagar comerciales 6,407.00 4,119.00 2,288.00 55.55%
Otras Cuentas por Pagar 3,344.00 3,698.00 -354.00 -9.57%
Total Pasivos Corrientes S/. 24,867.00 S/. 14,681.00 10,186.00 69.38%
Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieros 40.00 118.00 -78.00 -66.10%
Impuesto a la renta diferidos 19,538.00 0.00 19,538.00
Total Pasivos No Corrientes S/. 19,578.00 S/. 118.00 19,460.00 16491.53%
Total Pasivos S/. 44,445.00 S/. 14,799.00 29,646.00 200.32%
Patrimonio
Capital social 25,630.00 25,630.00 0.00 0.00%
Acciones de Inversin 9,602.00 9,602.00 0.00 0.00%
Reservas legal 699.00 390.00 309.00 79.23%
Resultados Acumulados 50,392.00 70,710.00 -20,318.00 -28.73%
Total Patrimonio S/. 86,323.00 S/. 106,332.00 -20,009.00 -18.82%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/.
130,768.00
S/. 121,131.00 9,637.00 7.96%

73
EMPRESA
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en
miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2012 % 2011 %
Ventas 60,733.00 100.00% 54,696.00 100.00%
Costo de Ventas 34,260.00 56.41% 29,949.00 54.76%
Ganancia (Prdida) Bruta 26,473.00 43.59% 24,747.00 45.24%
Gastos de Ventas y Distribucin 15,433.00 25.41% 12,913.00 23.61%
Gastos de Administracin 6,755.00 11.12% 6,800.00 12.43%
Otros ingresos (gastos), neto 36 0.06% 1 0.00%
Ganancia (Prdida) por
actividades de operacin
4,321.00 7.11% 5,033.00 9.20%
Ingresos y gastos financieros
netos
133 0.22% 192 0.35%
Utilidad antes de impuesto a la
renta
4,188.00 6.90% 4,841.00 8.85%
impuesto a la renta 1,548.00 2.55% 1,751.00 3.20%
Ganancia (Prdida) Neta del
Ejercicio
2,640.00 4.35% 3,090.00 5.65%

74

EMPRESA
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de
NUEVOS SOLES )
CUENTA 2012 2011 UM variacion
horizontal
Ventas 60,733.00 54,696.00 6,037.00 11.04%
Costo de Ventas 34,260.00 29,949.00 4,311.00 14.39%
Ganancia (Prdida) Bruta 26,473.00 24,747.00 1,726.00 6.97%
Gastos de Ventas y
Distribucin
15,433.00 12,913.00 2,520.00 19.52%
Gastos de Administracin 6,755.00 6,800.00 -45.00 -0.66%
Otros ingresos (gastos), neto 36 1 35.00 3500.00%
Ganancia (Prdida) por
actividades de operacin
4,321.00 5,033.00 -712.00 -14.15%
Ingresos y gastos financieros
netos
133 192 -59.00 -30.73%
utilidad antes de impuesto a la
renta
4,188.00 4,841.00 -653.00 -13.49%
impuesto a la renta 1,548.00 1,751.00 -203.00 -11.59%
Ganancia (Prdida) Neta del
Ejercicio
2,640.00 3,090.00 -450.00 -14.56%

75
EMPRESA

RATIOS

76


2011 2012
RATIOS DE
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL
Activo Corriente
1.9 1.6
Pasivo Corriente

PRUEBA ACIDA
Activo Cte. - Inventarios
0.9 0.7
Pasivo Corriente

PRUEBA DEFENSIVA
Caja/ Bancos
0.01% 0.04%
Pasivo Corriente

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 13,249.000 14,884.000

2011 2012
RATIOS DE
GESTIN
PERIODO DE COBRO
Ctas. Cobrar * 360
80 82
Ventas

PERIODO DE PAGO
Ctas. Pagar * 360
50 67
Costo de Ventas

ROTACION DE INVENTARIOS
(Costo de Ventas/ INVENTARIOS
)*360
178 240

ROTACION DE CAJA
Caja * 360
4.08 4.13
Ventas

2011 2012
RATIOS DE
SOLVENCIA
ESTRUCTURA DEL CAPITAL
Pasivo Total
88% 81%
Patrimonio

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total
12% 34%
Activo Total

2011 2012
RATIOS DE
RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE EL
PATRIMONIO (ROE)
Utilidad Neta
2.91% 3.06%
Patrimonio

UTILIDAD SOBRE LA
INVERSION(ROA)
Utilidad Neta
2.55% 2.02%
Activo Total

MARGEN BRUTO
Ventas Netas-Costo de Ventas
45.24% 43.59%
Ventas Netas

MARGEN NETO DE UTILIDAD
Utilidad Neta
5.65% 4.35%
Ventas Netas

77

INTERPRETACION DE RATIOS
RATIOS DE GESTION
Periodo de Cobranza: Se observa que para el ao 2011cobraba sus ventas al crdito a los 80
das, pero para el ao 2012 est cobrando sus ventas al crdito a los 82 das. Se puede apreciar
queha habido una modificacin en sus polticas de ventas extendiendo sus das de cobrodel
ao 2011 al 2012 en 2 das.
Periodo de Pago:se observa que para el ao 2011 pagaba a sus proveedores a los 50 das y
para el ao 2012 a los67 das. Quiere decir que est pagando sus compras de materia prima en
17 dasms en relacin al ao 2011.
Rotacin de Inventarios:En el ao 2011 su M.P dura 178 das, es decir renueva sus inventarios
cada 178 das. En el ao 2012a los 240das, es decir renueva sus inventarios cada 240 das. Se
puede apreciar que no hay una buena gestin en cuantoal manejo de existencias por el
aumento de sus das para el ao 2012.
Rotacin de Capital de Trabajo:Se observa que en el ao 2011 la empresa genero una utilidad
de 4.13, pero para el ao 2012 hubo una leve cada de 4.08. demuestra que la empresa est
siendo menos eficiente.
Rotacin de Activo Fijo:Por cada sol invertido en el activo fijo me retribuye 0.59 en el ao
2011, y en el ao 2012 me retribuye 0.67
Rotacin del Patrimonio:por cada sol invertido por los accionistas me retribuye en las ventas
en 0.51 en el ao 2011, y para el ao2012 me retribuye en las ventas 0.70
RATIOS DE LIQUIDEZ
Rentabilidad sobre el patrimonio: Esto quiere decir en el ao 2011 obtuvieron 2.91% y el ao
2012 aumento un 3.06%. Esto nos quiere decir que mide la capacidad de la empresa para
generar utilidad a favor de los dueos.
Rentabilidad sobre los activos: En el ao 2011 obtuvieron 2.55% de rentabilidad sobre los
activos y en el ao 2012 disminuy un 2.02% de los activos de la empresa
Rentabilidad sobre las ventas: En el ao 2011 obtuvieron un 5.65% obtuvieron rentabilidad
sobre las ventas y en al ao 2012 disminuy un 4.35% esto quiere decir que por cada unidad
de medida vendida obtenemos una utilidad determinada.
RATIOS DE SOLVENCIA
Razn de endeudamiento: Esto quiere decir que la empresa mayormente en el ao 2012
trabajo con capital de terceros con un porcentaje de 34% y no con capital propio por esto es
que sus deudas son elevadas.El aumento de nuestros pasivos, se debe al aprovisionamiento
de materias primas y mercaderas importadas para preparar la campaa del ao 2013.

78

Autonoma de largo plazoEn este ratio nos muestra que habido una disminucin entre los
aos 2011 con 88% y 2012 con 81% para hacer frente a las obligaciones con terceros y con los
accionistas.
Solvencia patrimonial:Se puede concluir que la empresa presenta un nivel de endeudamiento
bajo con sus acreedores debido que para el ao 2011 (718.51%) y para el ao 2012 (194.22%)
de su patrimonio no est comprometido con los acreedores. Este ratio nos demuestra que su
nivel de solvencia ha disminuido con respecto del 2011 al 2012 debido a que su razn de
endeudamiento pas de un 12% a 34%.
La disminucin del ratio del Patrimonio se debe principalmente al incremento de nuestras
partidas de existencias al finalizar el ao.
RATIOS DE RENTABILIDAD
Rendimiento Sobre El Patrimonio: Este ratio permite medir la capacidad de la empresa para
generar utilidad a favor del propietario, por lo tanto se puede decir que por cada sol que los
dueos de la empresa mantiene en el 2011 genera un rendimiento de 2.91% y para el ao
2012 por cada sol que los dueos de la empresa mantiene, genera un rendimiento de 3.06%.
Asimismo este ratio nos demuestra que la empresa est generando utilidades para sus
propietarios.
Rendimiento Sobre Los Activos: Esto quiere decir que por cada sol invertido en el ao 2011 en
los activos, produjo en ese ao un rendimiento de 2.55% sobre la inversin, mientras que para
el 2012 por cada sol que invirtieron en los activos se produjo en este ao un rendimiento de
2.02% sobre la inversin. Este indicador nos demuestra que la empresa ha generado una
buena utilidad para la inversin realizada por sus accionistas.
Rentabilidad Sobre Las Ventas: En el 2011 se obtiene una utilidad de 5.65% por cada unidad
de ventas despus de que la empresa ha cubierto los costos de servicio que brinda, y para el
ao 2012 obtiene una utilidad de 4.35%. Esto nos demuestra que en la empresa disminuyeron
las ventas y aumentaron los costos de ventas que se utiliza para la fabricacin y
comercializacin de utensilios y servicios.

79


CRONOGRAMA

80


PERIODO CUOTA AMORTIZACION INTERES SALDO
0

1000000
1 S/. 86,859.41 S/. 80,425.38 S/. 6,434.03 S/. 919,574.62
2 S/. 86,859.41 S/. 80,942.84 S/. 5,916.57 S/. 838,631.79
3 S/. 86,859.41 S/. 81,463.62 S/. 5,395.78 S/. 757,168.16
4 S/. 86,859.41 S/. 81,987.76 S/. 4,871.64 S/. 675,180.40
5 S/. 86,859.41 S/. 82,515.28 S/. 4,344.13 S/. 592,665.12
6 S/. 86,859.41 S/. 83,046.18 S/. 3,813.23 S/. 509,618.94
7 S/. 86,859.41 S/. 83,580.50 S/. 3,278.90 S/. 426,038.44
8 S/. 86,859.41 S/. 84,118.26 S/. 2,741.14 S/. 341,920.18
9 S/. 86,859.41 S/. 84,659.48 S/. 2,199.92 S/. 257,260.70
10 S/. 86,859.41 S/. 85,204.18 S/. 1,655.22 S/. 172,056.51
11 S/. 86,859.41 S/. 85,752.39 S/. 1,107.02 S/. 86,304.12
12 S/. 86,859.41 S/. 86,304.12
S/.
555.28
S/. 0.00

TEA 0.08 TEM 0.00643403 PRSTAMO
S/.1,000,000.00
N DE CUOTAS 12

CUOTA 86859.40649

PERIODO 0 1 2 3
SALDO 1,000,000 S/. 919,574.62 S/. 838,631.79 S/. 757,168.16
AMORTIZACIN

80,425 S/. 80,942.84 S/. 81,463.62
INTERS

6,434 5,917 5,396
FINANCIAMIENTO
( CUOTA )
S/. 1,000,000.00 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41

MONTO 1000000 SOLES

TIPO DE CAMBIO 3
TEA 8% ANUAL

MONTO 3000000
TEM 1% MENSUAL

PLAZO 12 MESES

CUOTA S/. 86,859.41 SOLES

81

4 5 6 7
S/. 675,180.40 S/. 592,665.12 S/. 509,618.94 S/. 426,038.44
S/. 81,987.76 S/. 82,515.28 S/. 83,046.18 S/. 83,580.50
4,872 4,344 3,813 3,279
S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41

8 9 10 11 12
S/. 341,920.18 S/. 257,260.70 S/. 172,056.51 S/. 86,304.12 S/. 0.00
S/. 84,118.26 S/. 84,659.48 S/. 85,204.18 S/. 85,752.39 S/. 86,304.12
2,741 2,200 1,655 1,107 555
S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41

82


FLUJO DE CAJA

83
EMPRESA
FLUJO REAL

Ingresos nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14
Mes - 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Saldo Inicial
S/.
116,333.33
S/.
1,705,406.17
S/.
-377,825.27
S/.
2,328,998.05
S/.
5,048,881.61
S/.
7,781,875.04
S/.
10,528,028.15
S/.
7,690,758.06
S/.
12,312,786.31
S/.
8,338,417.41
S/.
15,848,596.35
S/.
23,390,088.29
S/.
30,963,012.21
Ventas Netas
S/.
5,876,444.44
S/.
9,013,290.49
S/.
9,047,540.99
S/.
9,081,921.65
S/.
9,116,432.95
S/.
9,151,075.40
S/.
14,035,919.44
S/.
14,089,255.94
S/.
21,610,100.76
S/.
21,692,219.14
S/.
21,774,649.57
S/.
21,857,393.24
S/.
21,940,451.33
Ventas al
Contado
S/.
4,231,040.00
S/.
6,489,569.15
S/.

6,514,229.51
S/.
6,538,983.59
S/.
6,563,831.72
S/.
6,588,774.29
S/.
10,105,862.00
S/.
10,144,264.27
S/.
15,559,272.54
S/.
15,618,397.78
S/.
15,677,747.69
S/.
15,737,323.13
S/.
15,797,124.96
Ventas al
Crdito 90 Das
S/.
1,645,404.44
S/.
2,523,721.34
S/.
2,533,311.48
S/.
2,542,938.06
S/.
2,552,601.23
S/.
2,562,301.11
S/.
3,930,057.44
S/.
3,944,991.66
S/.
6,050,828.21
S/.
6,073,821.36
S/.
6,096,901.88
S/.
6,120,070.11
S/.
6,143,326.37
Ingresos
Financieros
S/.
17,555.56 S/. 17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
Ingresos
diversos
S/.
444.44 S/. 444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
Crdito
S/.
1,000,000.00
TOTAL DE
INGRESOS
S/.
7,010,777.78
S/.
10,736,696.65
S/.
8,687,715.72
S/.
11,428,919.70
S/.
14,183,314.56
S/.
16,950,950.43
S/.
24,581,947.59
S/.
21,798,014.00
S/.
33,940,887.06
S/.
30,048,636.54
S/.
37,641,245.92
S/.
45,265,481.53
S/.
52,921,463.54

Egresos

Compras
S/.
3,504,555.56
S/.
5,375,287.31
S/.
5,395,713.40
S/.
5,416,217.11
S/.
5,436,798.74
S/.
5,457,458.57
S/.
8,370,649.96
S/.
8,402,458.43
S/.
12,887,690.74
S/.
12,936,663.97
S/.
12,985,823.29
S/.
13,035,169.42
S/.
13,084,703.06
compras al
contado
S/.
2,803,644.44
S/.
4,300,229.85
S/.
4,316,570.72
S/.
4,332,973.69
S/.
4,349,438.99
S/.
4,365,966.86
S/.
6,696,519.97
S/.
6,721,966.74
S/.
10,310,152.59
S/.
10,349,331.17
S/.
10,388,658.63
S/.
10,428,135.53
S/.
10,467,762.45
compras al
crdito 90 dias
S/.
700,911.11
S/.
1,075,057.46
S/.
1,079,142.68
S/.
1,083,243.42
S/.
1,087,359.75
S/.
1,091,491.71
S/.
1,674,129.99
S/.
1,680,491.69
S/.
2,577,538.15
S/.
2,587,332.79
S/.
2,597,164.66
S/.
2,607,033.88
S/.
2,616,940.61

84

EMPRESA
Gastos
administrativos
S/.
618,000.00

S/.618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
Gastos de
Ventas y
Distribucin
S/.
22,064.95
S/.
4,810,887.17
S/.
33,971.82
S/.
34,100.91
S/.
34,230.49
S/.
34,360.57
S/.
7,491,739.55
S/.
52,902.51
S/.
11,534,495.27
S/.
81,450.21
S/.
81,759.72
S/.
82,070.41
S/.
82,382.27
Gastos
financieros
S/.
43,222.22 S/. 43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
Impuestos
S/.
117,528.89
S/.
180,265.81
S/.
180,950.82
S/.
181,638.43
S/.
182,328.66
S/.
183,021.51
S/.
280,718.39

S/.281,785.12
S/.
432,202.02
S/.
433,844.38
S/.
435,492.99
S/.
437,147.86
S/.
438,809.03
Inversin
S/.
1,000,000.00
IFBANK
S/. 86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
TOTAL DE
EGRESOS
S/.
5,305,371.61
S/.
11,114,521.93
S/.
6,358,717.67
S/.
6,380,038.09
S/.
6,401,439.52
S/.
6,422,922.28
S/.
16,891,189.53
S/.
9,485,227.69
S/.
25,602,469.66
S/.
14,200,040.19
S/.
14,251,157.63
S/.
14,302,469.32
S/.
14,353,975.99
SALDO FINAL
S/.
1,705,406.17
S/. -
377,825.27
S/.
2,328,998.05
S/.
5,048,881.61
S/.
7,781,875.04
S/.
10,528,028.15
S/.
7,690,758.06
S/.
12,312,786.31
S/.
8,338,417.41
S/.
15,848,596.35
S/.
23,390,088.29
S/.
30,963,012.21
S/.
38,567,487.55
% Variacin de
Ventas 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38% 100.38%

85

EMPRESA
FLUJO OPTIMISTA
Ingresos Nov 13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14
Mes

-

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12
Saldo Inicial
S/.
116,333.33
S/.
1,705,406.17
S/. -
400,939.45
S/.
2,455,830.61
S/.
5,420,206.23
S/.
8,495,415.56
S/.
11,684,783.62
S/.
8,538,266.30
S/.
14,105,956.43
S/.
9,493,145.93
S/.
18,882,323.97
S/.
28,575,079.80
S/.
38,580,520.75
ventas netas
S/.
5,876,444.44
S/.
9,167,253.33
S/.
9,442,270.93
S/.
9,725,539.06

S/.10,017,305.23
S/.
10,317,824.39
S/.
16,095,806.05
S/.
16,578,680.23
S/.
25,862,741.16
S/.
26,638,623.39
S/.
27,437,782.10
S/.
28,260,915.56
S/.
29,108,743.03
ventas al
contado
S/.
4,231,040.00
S/.
6,600,422.40
S/.
6,798,435.07
S/.
7,002,388.12
S/.
7,212,459.77
S/.
7,428,833.56
S/.
11,588,980.36
S/.
11,936,649.77
S/.
18,621,173.63
S/.
19,179,808.84
S/.
19,755,203.11
S/.
20,347,859.20
S/.
20,958,294.98
ventas al
crdito 90 dias
S/.
1,645,404.44
S/.
2,566,830.93
S/.
2,643,835.86
S/.
2,723,150.94
S/.
2,804,845.47
S/.
2,888,990.83
S/.
4,506,825.69
S/.
4,642,030.46
S/.
7,241,567.52
S/.
7,458,814.55
S/.
7,682,578.99
S/.
7,913,056.36
S/.
8,150,448.05
Ingresos
financieros
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
Ingresos
diversos
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
Crdito
S/.
1,000,000.00
TOTAL DE
INGRESOS
S/.
7,010,777.78
S/.
10,890,659.50
S/.
9,059,331.49
S/.
12,199,369.68

S/.15,455,511.46
S/.
18,831,239.95
S/.
27,798,589.66
S/.
25,134,946.53
S/.
39,986,697.59
S/.
36,149,769.33
S/.
46,338,106.07
S/.
56,853,995.36
S/.
67,707,263.77

Egresos
Compras
S/.
3,504,555.56
S/.
5,467,106.67
S/.
5,631,119.87
S/.
5,800,053.46
S/.
5,974,055.07
S/.
6,153,276.72
S/.
9,599,111.68
S/.
9,887,085.03
S/.
15,423,852.65
S/.
15,886,568.23
S/.
16,363,165.28
S/.
16,854,060.23
S/.
17,359,682.04
compras al
contado
S/.
2,803,644.44
S/.
4,373,685.33
S/.
4,504,895.89
S/.
4,640,042.77
S/.
4,779,244.05
S/.
4,922,621.37
S/.
7,679,289.34
S/.
7,909,668.03
S/.
12,339,082.12
S/.
12,709,254.58
S/.
13,090,532.22
S/.
13,483,248.19
S/.
13,887,745.63
compras al
crdito 90 dias
S/.
700,911.11
S/.
1,093,421.33
S/.
1,126,223.97
S/.
1,160,010.69
S/.
1,194,811.01
S/.
1,230,655.34
S/.
1,919,822.34
S/.
1,977,417.01
S/.
3,084,770.53
S/.
3,177,313.65
S/.
3,272,633.06
S/.
3,370,812.05
S/.
3,471,936.41
Gastos
administrativos
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
Gastos de
Ventas y
Distribucin
S/.
22,064.95
S/.
4,893,065.58
S/.
35,453.95
S/.
36,517.57
S/.
37,613.10
S/.
38,741.49
S/.
8,591,213.93
S/.
62,249.83
S/.
13,804,362.55
S/.
100,023.03
S/.
103,023.72
S/.
106,114.43
S/.
109,297.86

86

EMPRESA
Gastos
financieros
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
Impuestos
S/.
117,528.89
S/.
183,345.07
S/.
188,845.42
S/.
194,510.78
S/.
200,346.10
S/.
206,356.49
S/.
321,916.12
S/.
331,573.60
S/.
517,254.82
S/.
532,772.47
S/.
548,755.64
S/.
565,218.31
S/.
582,174.86
Inversin
S/.
1,000,000.00
IFBANK
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
TOTAL DE
EGRESOS
S/.
5,305,371.61
S/.
11,291,598.95
S/.
6,603,500.87
S/.
6,779,163.45
S/.
6,960,095.90
S/.
7,146,456.33
S/.
19,260,323.37
S/.
11,028,990.10
S/.
30,493,551.65
S/.
17,267,445.36
S/.
17,763,026.27
S/.
18,273,474.61
S/.
18,799,236.40
SALDO FINAL
S/.
1,705,406.17
S/. -
400,939.45
S/.
2,455,830.61
S/.
5,420,206.23
S/.
8,495,415.56
S/.
11,684,783.62
S/.
8,538,266.30
S/.
14,105,956.43
S/.
9,493,145.93
S/.
18,882,323.97
S/.
28,575,079.80
S/.
38,580,520.75
S/.
48,908,027.38
% variacin de
ventas 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00% 103.00%

87

EMPRESA
FLUJO PESIMISTA
Ingresos nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14
Mes

-

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12
Saldo Inicial
S/.
116,333.33
S/.
1,705,406.17
S/.
-330,361.81
S/.
2,078,163.41
S/.
4,329,758.28
S/.
6,432,269.33
S/.
8,393,150.74
S/.
6,089,104.37
S/.
9,142,516.78
S/.
6,199,440.74
S/.
10,788,951.73
S/.
15,112,483.09
S/.
19,183,333.80
Ventas Netas
S/.
5,876,444.44
S/.
8,697,137.78
S/.
8,262,280.89
S/.
7,849,166.84
S/.
7,456,708.50
S/.
7,083,873.08
S/.
10,484,132.15
S/.
9,959,925.55
S/.
14,740,689.81
S/.
14,003,655.32
S/.
13,303,472.55
S/.
12,638,298.92
S/.
12,006,383.98
Ventas al
contado
S/.
4,231,040.00
S/.
6,261,939.20
S/.
5,948,842.24
S/.
5,651,400.13
S/.
5,368,830.12
S/.
5,100,388.62
S/.
7,548,575.15
S/.
7,171,146.39
S/.
10,613,296.66
S/.
10,082,631.83
S/.
9,578,500.24
S/.
9,099,575.23
S/.
8,644,596.46
Ventas al
Crdito 90 Das
S/.
1,645,404.44
S/.
2,435,198.58
S/.
2,313,438.65
S/.
2,197,766.72
S/.
2,087,878.38
S/.
1,983,484.46
S/.
2,935,557.00
S/.
2,788,779.15
S/.
4,127,393.15
S/.
3,921,023.49
S/.
3,724,972.31
S/.
3,538,723.70
S/.
3,361,787.51
Ingresos
Financieros
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
S/.
17,555.56
Ingresos
Diversos
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
S/.
444.44
Crdito
S/.
1,000,000.00
TOTAL DE
INGRESOS
S/.
7,010,777.78
S/.
10,420,543.94
S/.
7,949,919.08
S/.
9,945,330.25
S/.
11,804,466.78
S/.
13,534,142.40
S/.
18,895,282.89
S/.
16,067,029.92
S/.
23,901,206.59
S/.
20,221,096.05
S/.
24,110,424.28
S/.
27,768,782.01
S/.
31,207,717.77

Egresos
Compras
S/.
3,504,555.56
S/.
5,186,742.22
S/.
4,927,405.11
S/.
4,681,034.86
S/.
4,446,983.11
S/.
4,224,633.96
S/.
6,252,458.26
S/.
5,939,835.34
S/.
8,790,956.31
S/.
8,351,408.49
S/.
7,933,838.07
S/.
7,537,146.17
S/.
7,160,288.86
Compras al
Contado
S/.
2,803,644.44
S/.
4,149,393.78
S/.
3,941,924.09
S/.
3,744,827.88
S/.
3,557,586.49
S/.
3,379,707.17
S/.
5,001,966.61
S/.
4,751,868.27
S/.
7,032,765.05
S/.
6,681,126.79
S/.
6,347,070.45
S/.
6,029,716.93
S/.
5,728,231.09
Compras al
Crdito 90 Das
S/.
700,911.11
S/.
1,037,348.44
S/.
985,481.02
S/.
936,206.97
S/.
889,396.62
S/.
844,926.79
S/.
1,250,491.65
S/.
1,187,967.07
S/.
1,758,191.26
S/.
1,670,281.70
S/.
1,586,767.61
S/.
1,507,429.23
S/.
1,432,057.77
Gastos
Administrativos
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
S/.
618,000.00
Gastos de
Ventas y
Distribucin
S/.
22,064.95
S/.
4,642,139.14
S/.
31,023.31
S/.
29,472.15
S/.
27,998.54
S/.
26,598.61
S/.
5,595,955.99
S/.
37,397.65
S/.
7,867,914.12
S/.
52,581.10
S/.
49,952.04
S/.
47,454.44
S/.
45,081.72

88

EMPRESA
Gastos
Financieros
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
S/.
43,222.22
Impuestos
S/.
117,528.89
S/.
173,942.76
S/.
165,245.62
S/.
156,983.34
S/.
149,134.17
S/.
141,677.46
S/.
209,682.64
S/.
199,198.51
S/.
294,813.80
S/.
280,073.11
S/.
266,069.45
S/.
252,765.98
S/.
240,127.68
Inversin
S/.
1,000,000.00
IFBANK
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
S/.
86,859.41
TOTAL DE
EGRESOS
S/.
5,305,371.61
S/.
10,750,905.75
S/.
5,871,755.67
S/.
5,615,571.97
S/.
5,372,197.45
S/.
5,140,991.66
S/.
12,806,178.52
S/.
6,924,513.14
S/.
17,701,765.86
S/.
9,432,144.33
S/.
8,997,941.19
S/.
8,585,448.21
S/.

8,193,579.89
SALDO FINAL
S/.
1,705,406.17
S/.
-330,361.81
S/.
2,078,163.41
S/.
4,329,758.28
S/.
6,432,269.33
S/.
8,393,150.74
S/.
6,089,104.37
S/.
9,142,516.78
S/.
6,199,440.74
S/.
10,788,951.73
S/.
15,112,483.09
S/.
19,183,333.80
S/.
23,014,137.89
% Variacin de
Ventas 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00% 95.00%

89
EMPRESA
PROPUESTA DE CREDITO
Propuesta No. 0001
DATOS DE LA EMPRESA:
EMPRESA MANUFACTURERA DE MATAL Y ALUMINOS RECORD S.A
RUC 20100074371
FECHA
PROPUESTA
03/12/2013
CALIFICACION
SBS
NORMAL
FUNCIONARIO-BE RUIZ SATORNICIO ANDRES, SANTAMARIA FARROAN
MILAGROS, ROQUE SILVA JOZ, RAMIREZ TARRILLO
FREDDY, URDIALES ARBAIZA SOLANGE

Accionistas % Cargo Directorio
Cargo
Funcional
Patrimonio en US$
ACCIONISTA 1 15.91 DIRECTOR DIRECTOR 4, 077 801.25
ACCIONISTA 2 14.51 DIRECTOR DIRECTOR 3,718 975.25

FODA
FORTALEZAS
Entrega de pedidos a tiempo.
Buen trato a sus clientes y
trabajadores.
Fidelizacin del cliente en la
marca.

DEBILIDADES
Falta de capacitacin continua
(operadores de la planta).
Falta de retroalimentacin
contina de los clientes.
Falta de espacio en la planta de
produccin y almacenes.
OPORTUNIDADES
La comercializacin de productos
en nuevos mercados.
Crecimiento del mercado con el
diseo de nuevos productos.
Alianzas estratgicas con
distribuidores y comercializadores.
AMENAZAS
Empeoramiento de la situacin
econmica del pas.
El incremento de nuevos productos
de la competencia.
Contrabando: falta de control de
importaciones
90
EMPRESA
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

2011 2012
RATIOS DE
LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL
Activo Corriente
1.9 1.6
Pasivo Corriente

PRUEBA ACIDA
Activo Cte. - Inventarios
0.9 0.7
Pasivo Corriente

PRUEBA DEFENSIVA
Caja/ Bancos
0.01% 0.04%
Pasivo Corriente

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 13,249.000 14,884.000

2011 2012
RATIOS DE
GESTIN
PERIODO DE COBRO
Ctas. Cobrar * 360
80 82
Ventas

PERIODO DE PAGO
Ctas. Pagar * 360
50 67
Costo de Ventas

ROTACION DE INVENTARIOS
(Costo de Ventas/ INVENTARIOS
)*360
178 240

ROTACION DE CAJA
Caja * 360
4.08 4.13
Ventas

2011 2012
RATIOS DE
SOLVENCIA
ESTRUCTURA DEL CAPITAL
Pasivo Total
88% 81%
Patrimonio

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo Total
12% 34%
Activo Total

2011 2012
RATIOS DE
RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE EL
PATRIMONIO (ROE)
Utilidad Neta
2.91% 3.06%
Patrimonio

UTILIDAD SOBRE LA
INVERSION(ROA)
Utilidad Neta
2.55% 2.02%
Activo Total

MARGEN BRUTO
Ventas Netas-Costo de Ventas
45.24% 43.59%
Ventas Netas

MARGEN NETO DE UTILIDAD Utilidad Neta/Ventas Netas 5.65% 4.35%

91

EMPRESA

LINEAS PROPUESTAS:
L# Importe (S/.)
Modalidad
Vcto Tasa

01

1,000 000.00

LEASING

12 meses

8% TEA
GARANTIAS PROPUESTAS:
L# VRI (S/.)
Descripcin
Comentarios

01

1,000 000.00

UNIDAD DE TARNSPORTE Y
MAQUINARIA
La unidad de
transporte y la
maquinaria
queda como
garanta, ya
que por ser un
leasing, es
propiedad del
banco.
NEGOCIOS POTENCIALES CON EL BANCO IFB

Productos Actual Potencial
(6 meses)
Observaciones y/o Comentarios
PAGO DE HABERES X A travs de nuestro banco IFB Bank, la empresa
MANUFACTURERA DE METAL Y ALUMINOS
RECORD S, A remunera a sus trabajadores.
CUENTA DE AHORROS X A travs de nuestro banco IFB Bank, la empresa
otorga cuentas de ahorros a sus trabajadores

1.- PROPSITO DEL CREDITO:
A. Principales Clientes:
Clientes
CASA & IDEAS
TOTTUS
PLAZA VEA
METRO
PROMART

92

EMPRESA
B. Principales Proveedores:

Proveedores
ARCELORMITTAL INOX
BRASIL S.A
INDUSTRIA MEXICANA
DEL ALUMINIO, S.A. DE
C.V
KASINDA LIMITED
GUANGZHOU HAOJIN
MOTORCYCLE COMPANY
LIMITED
2.- RESPONSABILIDAD Y CALIFICACION EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LA EMPRESA Y
ACCIONISTAS

A. Lneas de Crdito de la Empresa Vigentes y Calificacin:

Banco Prod 1 Prod 2 Prod 3 Tipo de Gta
Scotiabank PAGARE
BANCARIO
A SOLA FIRMA
BCP LEASING G. PREFERIDA

3. OPINION FINAL DEL FUNCIONARIO:

Concluimos afirmando que la empresa MANUFACTURERA DE METAL Y ALUMINIOS
RECORD S.A tiene la capacidad suficiente para poder afrontar todas sus deudas, e
incluso adquirir una nueva lnea de crdito con nuestro banco. Es una empresa que se
encuentra bien posicionada en el mercado con una experiencia en el negocio de ms de
68 aos, adems calificada como 100% NORMAL en centrales de riesgo, cuenta con
proveedores con un alto ndice de reconocimiento a nivel mundial, y con una cartera
estable de clientes.
Posee adems acreditaciones internacionales, que aseguran y respaldan la calidad del
producto que ofrecen, adems del compromiso que tienen con el cuidado
medioambiental; las cuales son ISO 14000 Y 9000.
Tambin ha adquirido logros a lo largo de su trayectoria, tales como son:
Obtuvimos el Premio a la Innovacin por CAPECO durante la feria EXCON
2012, por nuestro lavadero Shock.
Recibimos el reconocimiento de la Bolsa de Valores de Lima por 5to. Ao
consecutivo por nuestra participacin en el ndice de Buen Gobierno Corporativo
2012.
Fuimos una de las dos empresas en todo el pas en ser reconocidas por 4 ao
consecutivo con el premio de Responsabilidad Ambiental otorgado por la
Asociacin GhisJaa.

Por lo cual solicitamos al comit se apruebe el crdito que nuestro cliente est
solicitando.

93

EMPRESA

4. FUNCIONARIOS DE BANCA EMPRESA:

FUNCIONARIO 1 FUNCIONARIO 2 FUNCIONARIO 3 FUNCIONARIO 4 FUNCIONARIO 5

RUIZ SATORNICIO
ANDRES

SANTAMARIA
FARROAN
MILAGROS
ROQUE SILVA
JOZ
RAMIREZ
TARRILLO
FREDDY
URDIALES
ARBAIZA
SOLANGE

5. COMIT DE CREDITOS:

RIESGOS 1 RIESGOS 2 RIESGOS 3 RIESGOS 4 RIESGOS 5

HOMERO
ZEGARRA

DIRECTOR

FECHA: / 12 / 2013 HORA: 8:00 am 12:20 pm

Manufactura de Metales y Aluminio Record S.A.

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