EJERCICIO DE CLCULO DE CAPITAL DE TRABAJO Y EVALUACION DE PROYECTOS
1- La estructura de ingresos y costos de un proyecto es la siguiente:
INGRESOS Ventas mensuales presupuestadas 30000 kg a S/.12.00 cada kilo EGRESOS (mensuales) 2.1.-materia prima 35000 kilos a S/.6.00 Envases S/. 12500 2.2.- Mano de obra directa S/. 20000 2.3.-Gastos generales de fabricacin S/. -energa elctrica 3000 -repuestos y mantenimiento 2000 -mano de obra indirecta 12000 -alquileres 4000 -seguros 600 (se debe pagar para todo el ao) -depreciacin 4000 -gastos de adm, y ventas 15000 -gastos financieros 6000 CONSIDERACIONES: -El proceso de adquisicin, transporte y entrega de la materia prima tiene un plazo de 2 meses entre la fecha de la factura y el depsito de la materia prima en el almacn. - La empresa por seguridad mantiene existencias de M.P. correspondiente a un mes de produccin. - otros materiales y lubricantes S/ 20000 -El material en proceso equivale a 3000 kilos /mes - Los productos terminados en existencias equivalen a 1 mes de produccin -El producto terminado se ha de vender con un plazo de pago de 30 das. -Segn poltica de pagos, la deuda se paga a .los 60 das, Se pide: Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo del ciclo productivo.
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2.- .-Un proyecto requiere la siguiente inversin
Monto S/. Vida til Terrenos 40000 Edificios 90000 20 Maquinarias 45000 5 Capital de trabajo 25000
La demanda estimada es:
El precio unitario es de S/. 12 y los costos sin incluir depreciacin son:
El costo de oportunidad del sector (COK) es de 30 % anual y existe la posibilidad de financiar la construccin de los edificios a una tasa de 25 % anual en 5 aos. Si el impuesto a la renta es 30 %, evaluar el proyecto con el VANF y la TIR F, y con el FCE la relacin beneficio/costo y el periodo de recuperacin de la inversin (PRC).
3.-Un proyecto en el sector de confecciones presenta el siguiente cuadro de inversiones: Maquinaria y equipo S/. 30000 Capital de trabajo S/. 15000 Inversin fija intangible S/. 8500
Se estiman ingresos por S/. 216000 anuales y se incrementaran a una tasa del 5% anual, el local ser alquilado a S/. 2000 mensuales, adems, otros costos fijos sern por S/. 60000 sin considerar depreciacin, el costo variable es de S/. 120000 y se espera que se incrementen al mismo nivel de las ventas. Si la maquinaria y equipo se deprecia al 20% anual y el horizonte de planeacin es de 5 aos, construya el FLUJO DE CAJA ECONOMICO, si el 59.33% de la inversin fija es financiado por una institucin bancaria a 4 aos, con una tasa ao 1 2 3 4 5 demanda 30000 32000 34000 35000 35000 Costo variable Unitario S/.
Mano de obra Materia prima Gastos de fabricacin Gastos de Adm.y ventas
0.4 0.8 0.2 0.3
Costos fijos
S/. 174000
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de inters del 25% anual en cuotas constantes, muestre el FLUJO DE CAJA FINANCIERO. Si el COK del inversionista es del 10 %, considerar COK E=20 % EVALUE EL PROYECTO A TRAVES DE LOS INDICADORES VAN E, TIR E , R b/c E , PRC y VAN F , TIR F ,R b/c F y PRC F..