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Inspiring a new Islamic Finance generation RENDEZ-VOUS DE CASABLANCA DE L’ASSURANCE Quels relais de croissance

Inspiring a new Islamic Finance generation

Inspiring a new Islamic Finance generation RENDEZ-VOUS DE CASABLANCA DE L’ASSURANCE Quels relais de croissance pour
RENDEZ-VOUS DE CASABLANCA DE L’ASSURANCE Quels relais de croissance pour un développement durable de l’assurance
RENDEZ-VOUS DE CASABLANCA DE L’ASSURANCE
Quels relais de croissance pour un développement durable de
l’assurance ?
Casablanca , 16 et 17 avril 2014
Panorama des Modèles d’assurance Takaful
Mohamed BOULIF
Managing Partner - Al Maali Consulting Group -
Bureau de Bruxelles
m.boulif@almaaligroup.com
www.almaaligroup.com
SYSTEME FINANCIER ISLAMIQUE
SYSTEME FINANCIER ISLAMIQUE
SERVICES FINANCIERS ISLAMIQUES
SERVICES
FINANCIERS
ISLAMIQUES
SYSTEME FINANCIER ISLAMIQUE SERVICES FINANCIERS ISLAMIQUES BANQUE ISLAMIQUE MARCHES DES CAPITAUX ISLAMIQUES Takaful

BANQUE

ISLAMIQUE

MARCHES DES CAPITAUX ISLAMIQUES Takaful (Assurance Islamique)
MARCHES DES
CAPITAUX
ISLAMIQUES
Takaful
(Assurance
Islamique)
2
2
Financement
Financement
Dépöts et Investissements
Dépöts et Investissements
Participations
Participations
Sukuk
Sukuk
Fonds d’Investissement
Fonds d’Investissement
Private Equity & Capital risque
Private Equity & Capital risque
Immobilier (REITs)
Immobilier (REITs)
Autres
Autres
Takaful (Assurance)
Takaful (Assurance)
Re-takaful (Ré-assurance)
Re-takaful (Ré-assurance)
Private Equity & Capital risque Immobilier (REITs) Autres Takaful (Assurance) Re-takaful (Ré-assurance)
Source : Ernst & Young - The World Takaful Report 2011 3
Source : Ernst & Young - The World Takaful Report 2011 3

Source : Ernst & Young - The World Takaful Report 2011

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Source : Ernst & Young - The World Takaful Report 2011 3
Position de l’Islam sur l’Assurance conventionnelle
Position de l’Islam sur l’Assurance conventionnelle
Fondements du « Takaful » dans la Chari’a
Fondements du « Takaful » dans la Chari’a

Un Hadith du Prophète :

“Le Prophète (PSL) ayant observé un bédouin laissant un chameau sans l’attacher lui demanda : « Pourquoi n’attaches-tu pas ton chameau ? » Le bédouin répondit, « Je fais confiance en Allah ». Le Prophète lui répondit : "Fais confiance à Allah, mais d'abord attache ton chameau”

(Rapporté par Al Tirmidhi et Ibn Majah, Livre 60, N°. 2517)

à Allah, mais d'abord attache ton chameau” (Rapporté par Al Tirmidhi et Ibn Majah, Livre 60,

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à Allah, mais d'abord attache ton chameau” (Rapporté par Al Tirmidhi et Ibn Majah, Livre 60,
Positions du Conseil du Fiqh Islamique de Jeddah (OCI)
Positions du Conseil du Fiqh Islamique de
Jeddah (OCI)

En 1985, le Conseil du Fiqh Islamique pris des positions claires dans sa résolution 9 (2/9) :

1. Le contrat commercial d’assurance avec une prime périodique fixe, qui est communément utilisé par les compagnies d’assurance commerciales, est un contrat contenant des éléments majeurs qui invalide le contrat et par conséquent est prohibé (Haram) selon la Chari’a.

2. Le contrat alternatif, qui est en conformité avec les principes de l’Islam est le contrat des sociétés d’assurance coopératives, basé sur la charité et la coopération. Il en va de même pour la réassurance basée les principes coopératifs.

3. Le Conseil invite les pays islamiques à œuvrer l’établissement d’institutions d’assurances coopératives et d’entités coopératives pour lé réassurance afin de libérer l’Économie Islamique de l’exploitation et ainsi mettre la fin aux violations du système qu’Allah a choisi pour sa Oumma.

Islamique de l’exploitation et ainsi mettre la fin aux violations du système qu’Allah a choisi pour

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Définition et Principes de l’Assurance « Takaful » Rappel des Principes de la Finance Islamique
Définition et Principes de l’Assurance
« Takaful »
Rappel des Principes de la Finance Islamique

Financier et Entrepreneur joignent leurs moyens (Capital – Travail) à risque et en partagent le résultat (Profit ou Perte)

Tout profit sur l’argent sans effort et risque est illicite (Riba)

Tout incrément sur le montant original d’un prêt est illicite (Riba)

Dans toute transaction il faut éviter l’incertitude, la fraude et l’injustice

Égalité des co-contractants (pas d’exploitation ou d’injustice)

Investissement strictement par des moyens (pas de spéculation- maysir) et dans des activités licites / permises (pas d’alcool, jeux

)

Par conséquent, l’activité d’assurance ne peut être spéculative (maysir), incertaine ou ambiguë (gharar) ou encore entachée d’intérêt (Riba)

ne peut être spéculative (maysir), incertaine ou ambiguë (gharar) ou encore entachée d’intérêt (Riba) 7

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ne peut être spéculative (maysir), incertaine ou ambiguë (gharar) ou encore entachée d’intérêt (Riba) 7

Diapositive 7

MB1

Si nécessaire détailler. P. 4-3

LAPTOP

; 16/05/2010

Position de l’Islam face à l’assurance dite conventionnelle
Position de l’Islam face à l’assurance dite
conventionnelle

L’Assurance conventionnelle partage le même objectif de protection des assurés.

Il contient cependant des éléments importants prohibés en Islam dans son mode opératoire.

Le Gharar (Incertitude)

Le Maysir (éviter le jeu)

La Riba (l’intérêt)

dans son mode opératoire. – Le Gharar (Incertitude) – Le Maysir (éviter le jeu) – La

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Origine et définition de l’Assurance « Takaful »
Origine et définition de l’Assurance « Takaful »
Origines de l’Assurance « Takaful »
Origines de l’Assurance « Takaful »

Ancré dans les enseignements de l’Islam :

fraternité des croyants, égalité, responsabilité entre-eux et envers l’humanité de façon générale.

A la base de différences formes d’assistance mutuelle : concept de « Ta’awun’

Commun de réunir ses ressources pour s’entraider (entre familles, voisins, tribus)

de « Ta’awun’ • Commun de réunir ses ressources pour s’entraider (entre familles, voisins, tribus) 10

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Origines de l’Assurance « Takaful » - Exemples
Origines de l’Assurance « Takaful » - Exemples

On retrouve un ensemble de pratiques tendant à compenser ou indemniser les pertes à leur survenance en les répartissant au sein du groupe.

Exemples d’usage aux premiers temps de l’Islam :

Marchands de La Mecque : fonds d’assistance aux victimes de désastres naturels ou mésaventures des caravanes :

« Daman Khatar Al-Tariq » : garantie / caution pour couvrir les pertes durant les voyages des caravanes de commerçants

« Aqila » : pratique d’indemnisation à la famille de la victime d’un meurtre

etc.

de commerçants • « Aqila » : pratique d’indemnisation à la famille de la victime d’un

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Définition et Principes de l’Assurance « Takaful »
Définition et Principes de l’Assurance « Takaful »

Définition :

Le terme « Takaful » et dérivé de la racine « Kafala » qui signifie entre autres « Garantie »

Notion également de « Garantie Mutuelle »

Un groupe s’assurant mutuellement contre des pertes ou dommages définis.

également de « Garantie Mutuelle » • Un groupe s’assurant mutuellement contre des pertes ou dommages

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également de « Garantie Mutuelle » • Un groupe s’assurant mutuellement contre des pertes ou dommages
Définition et Principes de l’Assurance « Takaful » (suite)
Définition et Principes de l’Assurance « Takaful
» (suite)

Définition de l’AAOIFI (Norme 26) :

« L’assurance islamique est un accord entre un groupe de personnes contre des risques spécifiques imprévisibles qu’ils peuvent confronter. Cet accord, ainsi introduit, porte sur le versement des contributions à titre de donations, et conduit à la création d'un fonds d'assurance qui jouit du statut d'une entité juridique et a la responsabilité financière indépendante. Les ressources de ce fonds sont utilisées pour indemniser tout souscripteur contre un risque prescrit dans le contrat, conformément aux règles et procédures de la police d’assurance »

contre un risque prescrit dans le contrat, conformément aux règles et procédures de la police d’assurance

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contre un risque prescrit dans le contrat, conformément aux règles et procédures de la police d’assurance
Définition et Principes de l’Assurance « Takaful » (suite)
Définition et Principes de l’Assurance « Takaful »
(suite)

Définition de l’IFSB :

« Le Takaful est l’alternative islamique à l’assurance conventionnelle et existe dans ses formes vie (couverture des personnes) et générale (couvertures des biens). Il est basé sur les concepts de solidarité mutuelle,… »

des personnes) et générale (couvertures des biens). Il est basé sur les concepts de solidarité mutuelle,…

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des personnes) et générale (couvertures des biens). Il est basé sur les concepts de solidarité mutuelle,…
Norme Chari’a 26 de l’AAOIFI sur l’Assurance Islamique.
Norme Chari’a 26 de l’AAOIFI sur l’Assurance
Islamique.

Principes et fondements chari'atique de l’assurance islamique :

L‘engagement d’une donation, (

) l’assuré fait don de sa contribution et de

son retour sur investissement pour le compte de l’assurance pour le paiement des indemnités, comme il peut s'engager aussi à supporter les déficits éventuels qui pourraient se produire, comme le prévoient les règlements.

La société de gestion est tenue de maintenir deux comptes séparés: un pour ses propres droits et ses passifs, et l'autre pour les droits et passifs des assurés.

La société de gestion joue le rôle d'agent (mandaté,wakeel) en gérant le compte de l'assurance, et le rôle du Mudarib ou d’agent d’ investissant en gérant les actifs de l’assurance.

La société d'assurance s’occupe de la gestion des actifs de l'assurance et leurs retours sur investissement, ainsi que du passif et des engagements qui y sont liées.

de l'assurance et leurs retours sur investissement, ainsi que du passif et des engagements qui y

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de l'assurance et leurs retours sur investissement, ainsi que du passif et des engagements qui y
Norme Chari’a 26 de l’AAOIFI sur l’Assurance Islamique.
Norme Chari’a 26 de l’AAOIFI sur l’Assurance
Islamique.

Principes et fondements chari'atique de l’assurance islamique (suite) :

Les règles adoptées peuvent comprendre la gestion de l'excédent dans l'intérêt commun des souscripteurs, tels que la constitution de comptes de réserves, la réduction des cotisations, l’affectation de dons de bienfaisance et la distribution complète ou partielle du surplus aux souscripteurs. Lorsque la société est liquidée, toutes les provisions et réserves accumulées relatives à l'assurance devrait être consacrées à des fins de bienfaisance

Il est préférable que les assurés puissent participer à la gestion des opérations d'assurance par des arrangements juridiques appropriés qui leur permettent d'exercer leurs droits de contrôle et de protéger leurs intérêts. De tels arrangements pourraient inclure, entre autres, la représentation des assurés au sein du conseil d'administration

La Société doit respecter les règles et les principes de la charia dans toutes ses activités et ses investissements, notamment en s'abstenant d’une prestation de couverture d'assurance pour les objets, les activités ou les finalités interdites par la charia .

Un Conseil de surveillance de la charia devraient être constitué pour la délivrance de fatwas (avis juridique) qui sont contraignantes pour la société, et la mise en place d’un comité audit interne pour le suivi et le contrôle chari'atique

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pour la société, et la mise en place d’un comité audit interne pour le suivi et
Eléments contractuels de l’Assurance Takaful Le Tabarru’ (la donation) comme issue alternative.
Eléments contractuels de l’Assurance Takaful Le
Tabarru’ (la donation) comme issue alternative.

Accord sur les aspects positifs de l‘Assurance (protection contre les risques)

L’islam n’est pas contre le concept de protection

Comment la rendre conforme aux principes islamiques ?

Remplacer le contrat de achat / vente d’une police

• Comment la rendre conforme aux principes islamiques ? Remplacer le contrat de achat / vente

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• Comment la rendre conforme aux principes islamiques ? Remplacer le contrat de achat / vente
Éléments contractuels de l’Assurance Takaful
Éléments contractuels de l’Assurance Takaful

Contrat dans la Jurisprudence islamique :

bilatéral ou unilatéral = ‘Aqd

‘Aqd = Offre et Acceptation

Conséquence directe sur l’objet du contrat

Toute transaction nécessite un contrat

reflétant l’objet de la transaction.

directe sur l’objet du contrat • Toute transaction nécessite un contrat reflétant l’objet de la transaction.

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directe sur l’objet du contrat • Toute transaction nécessite un contrat reflétant l’objet de la transaction.
Éléments contractuels – Relation entre Participants
Éléments contractuels – Relation entre
Participants

Type de contrat : Donation ou Tabarru’

Tabarru’ = accord pour la renonciation par un participant à une somme de sa contribution sous forme de donation

qu’il accepte de verser au Fonds de Takaful

Objet de la donation : indemnisation mutuelle des participants en cas d’une perte ou dommage définis pour un montant convenu dans le plan de Takaful.

Tabarru’ = pilier du système de Takaful qui supprime l’élément de « Gharar »

dans le plan de Takaful. • Tabarru’ = pilier du système de Takaful qui supprime l’élément

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dans le plan de Takaful. • Tabarru’ = pilier du système de Takaful qui supprime l’élément
Éléments contractuels de l’Assurance Takaful – les types de Contrats
Éléments contractuels de l’Assurance Takaful
– les types de Contrats

Système de Takaful = 2 principales parties :

Opérateur « Takaful »

Groupe de participants (preneurs d’assurance)

Impliquant deux aspects de relation entre les parties :

Relation contractuelle entre l’Opérateur et les participants

Relation entre les participants

les parties : • Relation contractuelle entre l’Opérateur et les participants • Relation entre les participants

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les parties : • Relation contractuelle entre l’Opérateur et les participants • Relation entre les participants
Éléments contractuels – Relation entre Opérateur / Participants
Éléments contractuels – Relation entre
Opérateur / Participants

Rmq. : Pas de relation assureur-assuré MAIS entre Opérateur et Participants

Assurés s’assurant mutuellement

Opérateur agit pour compte des assurés pour gérer le schéma de Takaful.

Gestion des souscriptions (Contributions Takaful) et paiement des sinistres

Gestion du portefeuille d’Investissements du Fonds.

Selon le type de contrat l’opérateur reçoit :

Une commission

Une part du profit des investissements

• Selon le type de contrat l’opérateur reçoit : • Une commission • Une part du

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• Selon le type de contrat l’opérateur reçoit : • Une commission • Une part du
Éléments contractuels – Relation entre Opérateur / Participants
Éléments contractuels – Relation entre
Opérateur / Participants

Types de contrats possibles

Participants Contrats : - Mudaraba - Wakala Donation / Tabarru’ - Waqf - Fonds Takaful
Participants
Contrats :
-
Mudaraba
-
Wakala
Donation / Tabarru’
-
Waqf
-
Fonds Takaful
Ou combinaison de 2
ou plusieurs.
Gestion
Opérateur Takaful
Investissement
Investissement
Fonds Takaful Ou combinaison de 2 ou plusieurs. Gestion Opérateur Takaful Investissement 22 Paiements des Sinistres

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Paiements

des Sinistres

Fonds Takaful Ou combinaison de 2 ou plusieurs. Gestion Opérateur Takaful Investissement 22 Paiements des Sinistres
Les Modèles de l’Assurance « Takaful »
Les Modèles de l’Assurance « Takaful »
Modes opératoires du Takaful
Modes opératoires du Takaful

Modèle Mudaraba : Opérateur et Participants entre dans un contrat de Mudaraba.

Modèle Wakala : basé sur un contrat d’agence entre l’opérateur et les participants

Modèle Waqf : participants font un don au Fonds géré par l’opérateur contre commission

et les participants • Modèle Waqf : participants font un don au Fonds géré par l’opérateur

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et les participants • Modèle Waqf : participants font un don au Fonds géré par l’opérateur
Modèle « MUDARABA »
Modèle « MUDARABA »

Parmi les plus anciens

Souvent appelé « modèle de Partage du profit »

Deux variantes du modèle « Mudaraba »

1 ère : Partage du Profit d’Investissement (Mudaraba « Pure »

2 ème : Partage du Profit sur le Surplus aussi (Mudaraba « Modifié »)

L’aspect investissement (Mudaraba) dans le modèle est là pour optimiser les fonds.

aussi (Mudaraba « Modifié ») L’aspect investissement (Mudaraba) dans le modèle est là pour optimiser les

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aussi (Mudaraba « Modifié ») L’aspect investissement (Mudaraba) dans le modèle est là pour optimiser les
Le Modèle « MUDARABA » (suite) - Processus
Le Modèle « MUDARABA » (suite) - Processus

Les participants font un contribution sous forme de « Donation-Tabarru’ » à un Fonds de Takaful.

L’opérateur « Takaful » est désigné comme gestionnaire (Mudarib) pour investir les Fonds

L’opérateur « Takaful » et les preneurs d’assurance partagent tout profit

Tout « Surplus » (après déduction des indemnités et réserves) en principe appartient aux participants en tant que groupe.

Surplus » (après déduction des indemnités et réserves) en principe appartient aux participants en tant que

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Surplus » (après déduction des indemnités et réserves) en principe appartient aux participants en tant que
Le Modèle « Mudaraba » (suite) - Traitement de l’Excédent / Surplus
Le Modèle « Mudaraba »
(suite) - Traitement de l’Excédent / Surplus

1. L’Excédent n’est pas partagé = « Mudaraba Pure »

2. L’Excédent / Surplus est interprété comme « Profits de Mudaraba » et partagé entre l’opérateur et les participants = « Mudaraba Modifié »

comme « Profits de Mudaraba » et partagé entre l’opérateur et les participants = « Mudaraba

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comme « Profits de Mudaraba » et partagé entre l’opérateur et les participants = « Mudaraba
Le Modèle « MUDARABA » (suite) – Illustration du Modèle de base
Le Modèle « MUDARABA » (suite) –
Illustration du Modèle de base

Sources des schémas : Essential Guide To Takaful (Islamic Insurance) – Dr. Engku Rabiah Adawiah

(100-X) % PROFITS DES MUDARABA OPÉRATEUR TAKAFUL x % CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + SINISTRES EXCÉDENT PROFITS
(100-X) %
PROFITS
DES MUDARABA
OPÉRATEUR
TAKAFUL
x %
CONTRIBUTION
CONTRIBUTIONS
+
SINISTRES
EXCÉDENT
PROFITS
Moins
Tabarru’
PARTICIPANTS
100 %
TAKAFUL x % CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + SINISTRES EXCÉDENT PROFITS Moins Tabarru’ PARTICIPANTS 100 % 28
28
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TAKAFUL x % CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + SINISTRES EXCÉDENT PROFITS Moins Tabarru’ PARTICIPANTS 100 % 28
Le Modèle « MUDARABA » (suite) – Illustration du Modèle de base
Le Modèle « MUDARABA » (suite) –
Illustration du Modèle de base
PROFITS DES MUDARABA (100-70) = 30 % = OPÉRATEUR 30,000 TAKAFUL 100,000 70 % =
PROFITS
DES MUDARABA
(100-70) = 30 % =
OPÉRATEUR
30,000
TAKAFUL
100,000
70 % = 70,000
CONTRIBUTION
CONTRIBUTIONS
SINISTRES
EXCÉDENT
+
1,000,000
700,000
370,000
PROFITS
Moins
Tabarru’
1,000,00 + 70,000
= 1,070,000
PARTICIPANTS
100 %
+ 1,000,000 700,000 370,000 PROFITS Moins Tabarru’ 1,000,00 + 70,000 = 1,070,000 PARTICIPANTS 100 % 29
29
29
+ 1,000,000 700,000 370,000 PROFITS Moins Tabarru’ 1,000,00 + 70,000 = 1,070,000 PARTICIPANTS 100 % 29
Le Modèle « Mudaraba Modifié »
Le Modèle « Mudaraba Modifié »

Raisons de ce Modèle Modifié :

Certains produits (ex. Takaful Général / Dommages) ayant peut d’éléments d’épargne rendant le Modèle « pure » impossible / difficile.

Critiques du « Modèle Modifié »

d’épargne rendant le Modèle « pure » impossible / difficile. • Critiques du « Modèle Modifié

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d’épargne rendant le Modèle « pure » impossible / difficile. • Critiques du « Modèle Modifié
Le Modèle « MUDARABA Modifié » (suite) – Illustration du Modèle de base
Le Modèle « MUDARABA Modifié » (suite) –
Illustration du Modèle de base
PROFITS DES MUDARABA OPÉRATEUR TAKAFUL 100,000 70 % = 70,000 (100-50) = 50 % =
PROFITS
DES MUDARABA
OPÉRATEUR
TAKAFUL
100,000
70 % = 70,000
(100-50) = 50 % =
200,000
CONTRIBUTION
CONTRIBUTIONS
SINISTRES
EXCÉDENT
+
1,000,000
700,000
400,000
PROFITS
Moins
Tabarru’
1,000,00 + 100,000
= 1,100,000
PARTICIPANTS
200,000
+ 1,000,000 700,000 400,000 PROFITS Moins Tabarru’ 1,000,00 + 100,000 = 1,100,000 PARTICIPANTS 200,000 31

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+ 1,000,000 700,000 400,000 PROFITS Moins Tabarru’ 1,000,00 + 100,000 = 1,100,000 PARTICIPANTS 200,000 31
Problèmes posés par le Modèle « Mudaraba Modifié »
Problèmes posés par le Modèle « Mudaraba
Modifié »

Profit de Mudaraba = Surplus sur le capital investi après déduction des coûts et dépenses.

Dans le Takaful il n’y a en général pas de surplus sur le capital (montant initial des contributions)

Le surplus est un excédent technique après sinistres, ré- assurance, réserves… et non un profit de Mudaraba.

L’Excédent est inférieur au capital original, y compris en additionnant les profits d’investissements = il ne peut y avoir de profit c’est plutôt une perte.

y compris en additionnant les profits d’investissements = il ne peut y avoir de profit c’est

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y compris en additionnant les profits d’investissements = il ne peut y avoir de profit c’est
Modèle « Wakala »
Modèle « Wakala »

Le participant « Takaful » contribue au Fonds de Takaful par une « Donation- Tabarru’ »

L’opérateur est désigné comme « Agent- Wakeel » pour gérer le Fonds

La gestion couvre la partie assurance et la partie investissement.

L’Opérateur-Wakeel est rémunéré par une prend une « Commission » de gestion.

et la partie investissement. • L’Opérateur-Wakeel est rémunéré par une prend une « Commission » de

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et la partie investissement. • L’Opérateur-Wakeel est rémunéré par une prend une « Commission » de
Le Modèle « Wakala » - (Suite) – Traitement du Surplus
Le Modèle « Wakala » - (Suite) – Traitement
du Surplus

Généralement le Surplus est considéré comme appartenant au Fonds de « Takaful »

L’opérateur est juste gestionnaire et non propriétaire du Fonds

Indirectement le surplus appartient aux participants.

est juste gestionnaire et non propriétaire du Fonds • Indirectement le surplus appartient aux participants. 34

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est juste gestionnaire et non propriétaire du Fonds • Indirectement le surplus appartient aux participants. 34
Le Modèle « Wakala » - Traitement du Surplus (suite)
Le Modèle « Wakala » - Traitement du
Surplus (suite)

Cependant certains opérateurs partagent l’Excédent et créent un « Modèle Wakala Modifié ».

Part convenue de l’Excédent Net comme « Commission de Performance »

Raison :

Le surplus est une conséquence de la bonne gestion de l’opérateur (gestion du risque et des sinistres) – crée une « prime » à la performance en plus de la commission de gestion initiale.

Les participants doivent cependant marquer leur accord préalable pour celle-ci.

commission de gestion initiale. – Les participants doivent cependant marquer leur accord préalable pour celle-ci. 35

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commission de gestion initiale. – Les participants doivent cependant marquer leur accord préalable pour celle-ci. 35
Le Modèle « Wakala » - (Suite) - Illustration
Le Modèle « Wakala » - (Suite) - Illustration
OPÉRATEUR TAKAFUL PROFITS DES INVESTISS. Cmmn CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + PROFITS Moins
OPÉRATEUR
TAKAFUL
PROFITS
DES INVESTISS.
Cmmn
CONTRIBUTION
CONTRIBUTIONS
+
PROFITS
Moins

Gestion

Wakala

SINISTRES EXCÉDENT Tabarru’ PARTICIPANTS 100 %
SINISTRES
EXCÉDENT
Tabarru’
PARTICIPANTS
100 %
CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + PROFITS Moins Gestion Wakala SINISTRES EXCÉDENT Tabarru’ PARTICIPANTS 100 % 36

36

CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + PROFITS Moins Gestion Wakala SINISTRES EXCÉDENT Tabarru’ PARTICIPANTS 100 % 36
Le Modèle « Wakala » - (Suite) - Illustration
Le Modèle « Wakala » - (Suite) - Illustration
PROFITS OPÉRATEUR DES INVEST. TAKAFUL 90,000 Cmmn = 100,000 CONTRIBUTION CONTRIBUTIONS + PROFITS Moins
PROFITS
OPÉRATEUR
DES INVEST.
TAKAFUL
90,000
Cmmn = 100,000
CONTRIBUTION
CONTRIBUTIONS
+
PROFITS
Moins

Gestion

Wakala

SINISTRES EXCÉDENT 700,000 290,000 Tabarru’ 900,000 + 90,000 = 990,000 PARTICIPANTS 100 %
SINISTRES
EXCÉDENT
700,000
290,000
Tabarru’
900,000 + 90,000 =
990,000
PARTICIPANTS
100 %
Gestion Wakala SINISTRES EXCÉDENT 700,000 290,000 Tabarru’ 900,000 + 90,000 = 990,000 PARTICIPANTS 100 % 37

37

Gestion Wakala SINISTRES EXCÉDENT 700,000 290,000 Tabarru’ 900,000 + 90,000 = 990,000 PARTICIPANTS 100 % 37
Le Modèle « Wakala Modifiée » - (Suite) - Illustration
Le Modèle « Wakala Modifiée » - (Suite) -
Illustration

20% = 58,000 = Cmmn performance

PROFITS OPÉRATEUR DES INVEST. TAKAFUL 90,000 Cmmn = 100,000 CONTRIBUTION SINISTRES CONTRIBUTIONS EXCÉDENT +
PROFITS
OPÉRATEUR
DES INVEST.
TAKAFUL
90,000
Cmmn = 100,000
CONTRIBUTION
SINISTRES
CONTRIBUTIONS
EXCÉDENT
+
700,000
290,000
PROFITS
Moins

Gestion

Wakala

Tabarru’ 900,000 + 90,000 = 990,000 PARTICIPANTS 80 % =
Tabarru’
900,000 + 90,000 =
990,000
PARTICIPANTS
80 % =

232,000

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38
700,000 290,000 PROFITS Moins Gestion Wakala Tabarru’ 900,000 + 90,000 = 990,000 PARTICIPANTS 80 % =
700,000 290,000 PROFITS Moins Gestion Wakala Tabarru’ 900,000 + 90,000 = 990,000 PARTICIPANTS 80 % =
Modèle « Takaful Mixte ou hybride »
Modèle « Takaful Mixte ou hybride »

Combinaison des deux contrats « Wakala » et « Mudaraba »

Le participants « Takaful » contribue au Fonds de Takaful par une « Donation- Tabarru’ »

Ensuite l’application des deux contrats opère comme suit :

Fonds de Takaful par une « Donation- Tabarru’ » • Ensuite l’application des deux contrats opère

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Fonds de Takaful par une « Donation- Tabarru’ » • Ensuite l’application des deux contrats opère
Le Modèle « Takaful Mixte » - (suite)
Le Modèle « Takaful Mixte » - (suite)

1. Wakala : L’opérateur est désigné comme Agent-Wakeel pour gérer le Fonds Takaful aux niveaux des activités d’assurances :

Souscriptions, évaluation des risques et gestion des sinistres.

L’opérateur se rémunère par une commission de gestion

2. Mudaraba : L’opérateur est désigné comme gestionnaire du Fonds de Takaful pour l’investissement de celui-ci.

Tout Profit des Investissement est partagé entre l’Opérateur et les participants selon un ration de partage pré-convenu.

des Investissement est partagé entre l’Opérateur et les participants selon un ration de partage pré-convenu. 40

40

des Investissement est partagé entre l’Opérateur et les participants selon un ration de partage pré-convenu. 40
Modèle « Takaful Mixte »
Modèle « Takaful Mixte »
PARTICIPANTS Sinistres PROFITS Tabarru’ Moins Partage Profit (100 % - x %) SINISTRES INVESTISSEMENTS Fonds
PARTICIPANTS
Sinistres
PROFITS
Tabarru’
Moins
Partage Profit
(100 % - x %)
SINISTRES
INVESTISSEMENTS
Fonds de Takaful
(Contributions)
RÉSERVE
Gestion
Cmmn
Ré-TAKAFUL
Wakala
Wakala
Mudaraba
OPÉRATEUR
TAKAFUL

Partage du Profit x %

41
41
EXCÉDENT
EXCÉDENT
RÉSERVE Gestion Cmmn Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit x % 41 EXCÉDENT
RÉSERVE Gestion Cmmn Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit x % 41 EXCÉDENT
RÉSERVE Gestion Cmmn Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit x % 41 EXCÉDENT
RÉSERVE Gestion Cmmn Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit x % 41 EXCÉDENT
RÉSERVE Gestion Cmmn Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit x % 41 EXCÉDENT
Le Modèle « Takaful Mixte » - Traitement du Surplus
Le Modèle « Takaful Mixte » - Traitement du
Surplus

En pratique l’Excédent est traité ainsi :

1. En cas de couverture des Personnes (Family Takaful) : le surplus est redistribué aux comptes des participants.

2. En cas de couverture des Biens (General Takaful) :

Comme Rabais en faveur du participants lors du renouvellement de la police ;

Maintenu dans le Fonds de Takaful ;

Redistribué aux participants ou toute œuvre caritative comme stipulé dans la police

dans le Fonds de Takaful ; • Redistribué aux participants ou toute œuvre caritative comme stipulé

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dans le Fonds de Takaful ; • Redistribué aux participants ou toute œuvre caritative comme stipulé
Modèle « Takaful Waqf »
Modèle « Takaful Waqf »

Un modèle qui insiste sur l’aspect de « Donation-Tabarru’ »

Au niveau opérationnel on peut toujours utiliser les contrats de « Wakala » et « Mudaraba ».

» • Au niveau opérationnel on peut toujours utiliser les contrats de « Wakala » et

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» • Au niveau opérationnel on peut toujours utiliser les contrats de « Wakala » et
Le Modèle « Takaful Waqf » - Illustration
Le Modèle « Takaful Waqf » - Illustration
PARTICIPANTS Donation (Tabarru’) SINISTRES EXCÉDENT
PARTICIPANTS
Donation
(Tabarru’)
SINISTRES
EXCÉDENT

100 % selon l’acte de Waqf

SINISTRES EXCÉDENT 100 % selon l’acte de Waqf Partage Profit INVESTISSEMENTS WAQF (Fonds de Takaful)

Partage Profit

EXCÉDENT 100 % selon l’acte de Waqf Partage Profit INVESTISSEMENTS WAQF (Fonds de Takaful) RÉSERVE Gestion
INVESTISSEMENTS WAQF (Fonds de Takaful) RÉSERVE Gestion Cmmn Donation initiale pour créer le Fonds Ré-TAKAFUL
INVESTISSEMENTS
WAQF
(Fonds de Takaful)
RÉSERVE
Gestion
Cmmn
Donation initiale pour
créer le Fonds
Ré-TAKAFUL
Wakala
Wakala
Mudaraba
OPÉRATEUR
TAKAFUL

Partage du Profit

44

Donation initiale pour créer le Fonds Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit 44
Donation initiale pour créer le Fonds Ré-TAKAFUL Wakala Wakala Mudaraba OPÉRATEUR TAKAFUL Partage du Profit 44
Le Modèle « Unités de Compte » appliqué à l’Assurance des Personnes (Wakala)
Le Modèle « Unités de Compte » appliqué à
l’Assurance des Personnes (Wakala)
Paiement à l’échéance, sinistre ou résiliation PROFITS P CP – Compte du Participant en Unités
Paiement à l’échéance,
sinistre ou résiliation
PROFITS
P
CP – Compte du
Participant en
Unités de Compte
DES
INVESTISSEMENTS
A
R
OPÉRATEUR
T
WAKALA
TAKAFUL
CONTRIBUTIONS
I
C
I
CSP individuel
Non-unitarisées
PROFITS
P
DES
A
Paiement à maturité,
sinistre ou résiliation
INVESTISSEMENTS
N
EXCÉDENT
T
S
Mensuellement
FOND COMMUN
TAKAFUL (Tabarru’)
Paiement des sinistres
Wakala fees
N EXCÉDENT T S Mensuellement FOND COMMUN TAKAFUL (Tabarru’) Paiement des sinistres Wakala fees 45
45
45
N EXCÉDENT T S Mensuellement FOND COMMUN TAKAFUL (Tabarru’) Paiement des sinistres Wakala fees 45

Point

Commerciale

Mutuelle

Takaful

Principe d’organisation

Bénéfices pour les actionnaires/ transfert de risque

Mutuelle pour les assurés

Mutuelle pour les participants

Proposition de valeur

Bénéfices pour les actionnaires

Abordabilité pour les assurés

Abordabilité et satisfaction spirituelle

Lois

Séculaires / Règlements

Séculaires / Règlements

Sharia plus règlements

Capital

Actionnaires

Primes initiales

L’opérateur fournit le capital de départ. Pas de capital versé pour le fonds TT

Propriété

Actionnaires

Assurés

Participants

Gestion

Gestion par la société

Gestion par nomination

Opérateur

Type de contrat

Echange commercial / contrat de compensation - adhésion

Partage mutuel de risques avec des aspects de principes de contrat commercial

Coopératif, Contrats islamiques de Wakala ou Mudarabah avec des donations Tabar’ru

Investissements

Fonds propres / emprunt – pas de restrictions

Fonds propres / emprunt – pas de restrictions

Fonds propres conformes à la Sharia / pas d’intérêts

Excédent

Compte des

Compte des assurés

Compte des participants - frais d’exécution pour l’opérateur

actionnaires

Source : Dawood Taylor – Bank Al Jazeera

46
46
des participants - frais d’exécution pour l’opérateur actionnaires Source : Dawood Taylor – Bank Al Jazeera
Quelques aspects comptables de l’Assurance « Takaful »
Quelques aspects comptables de
l’Assurance « Takaful »
Les Aspects comptables de l’Assurance « Takaful »
Les Aspects comptables de l’Assurance «
Takaful »

Principe de séparation des entités :

Opérateur / Participants)

« La société d’assurance doit maintenir deux comptes séparés, l’un pour l’investissement des Fonds Propres de la société l’autre pour le Fonds des Assurés, et l’excédent technique appartient uniquement aux preneurs d’assurance ».

technique appartient uniquement aux preneurs d’assurance ». Fatwa du 12è Séminaire de Fiqh du Groupe Al

Fatwa du 12è Séminaire de Fiqh du Groupe Al Baraka.

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technique appartient uniquement aux preneurs d’assurance ». Fatwa du 12è Séminaire de Fiqh du Groupe Al
Les Aspects comptables de l’Assurance « Takaful » - Le reporting
Les Aspects comptables de l’Assurance «
Takaful » - Le reporting

Les SFA N° 1& 2 – Statement of Financial Accounting des Normes de l’AAOIFI ((Objectifs et Concepts de la comptabilité) stipulent que le reporting doit contenir les informations suivantes :

Conformité à la Chari’a des Opérations de la Société d’Assurance Islamique (SAI)

Présentation séparée des revenus illicites et des dépenses

Traitement du déficit et le risque d’affaire

Évaluation des risques inhérents à l’assurance et à la réassurance

Estimation des cash flows

Évaluer le capacités de la SAI à générer des taux de rendement raisonnables des fonds investis

Évaluer l’impact social

capacités de la SAI à générer des taux de rendement raisonnables des fonds investis – Évaluer

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capacités de la SAI à générer des taux de rendement raisonnables des fonds investis – Évaluer
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI – FAS 12 - suite
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI
– FAS 12 - suite

FAS 12 – Présentation spécifique aux SAI

Restrictions de contrôle spécifiques

Revenus ou Dépenses prohibés par la Chari’a

Concentrations des Risques des Actifs (segmentation)

Montants récupérables liées aux sinistres des activités d’assurance et de réassurance

Provisions

Encours des Engagements Financiers

Changes comptables

Tout changement ayant des effets sur le surplus ou le déficit des assurés.

Financiers • Changes comptables • Tout changement ayant des effets sur le surplus ou le déficit

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Financiers • Changes comptables • Tout changement ayant des effets sur le surplus ou le déficit
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI – FAS 13
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI
– FAS 13

FAS 13 – Présentation des Bases de Fixation et d’Allocation des Surplus ou Déficit des Sociétés D’assurance Islamiques.

FAS 13 traite de « l’EXCÉDENT de SOUSCRIPTION » : surplus des contributions totales payées par les assurés durant la période financière sur le total des indemnités pour les sinistres survenus durant la période, net de ré-assurance et après déductions des dépenses et changement dans les provisions techniques.

Contributions > Indemnités = Excédent
Contributions > Indemnités = Excédent
déductions des dépenses et changement dans les provisions techniques. Contributions > Indemnités = Excédent 51

51

déductions des dépenses et changement dans les provisions techniques. Contributions > Indemnités = Excédent 51
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI – FAS 13
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI
– FAS 13

FAS 13 indique la manière de présenter l’allocation de l’Excédent ou le Déficit.

Pour indiquer la relation entre les actionnaires et le preneurs d’assurance ;

La ségrégation de leurs actifs, leurs obligations et résultat des opérations.

La nécessité d’une allocation équitable du surplus

actifs, leurs obligations et résultat des opérations. • La nécessité d’une allocation équitable du surplus 52

52

actifs, leurs obligations et résultat des opérations. • La nécessité d’une allocation équitable du surplus 52
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI – L’Excédent
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI
– L’Excédent
A TOUS LES ASSURÉS ASSURÉS ET ACTIONNAIRES EXCÉDENT ASSURÉS N’AYANT PAS EU DE SINISTRES ASSURÉS
A TOUS LES
ASSURÉS
ASSURÉS ET
ACTIONNAIRES
EXCÉDENT
ASSURÉS N’AYANT
PAS EU DE
SINISTRES
ASSURÉS SANS
SINISTRES
OU INFÉRIEUR
A LEUR
CONTRIBUTION
EXCÉDENT ASSURÉS N’AYANT PAS EU DE SINISTRES ASSURÉS SANS SINISTRES OU INFÉRIEUR A LEUR CONTRIBUTION 53
53
53
EXCÉDENT ASSURÉS N’AYANT PAS EU DE SINISTRES ASSURÉS SANS SINISTRES OU INFÉRIEUR A LEUR CONTRIBUTION 53
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI – Le DÉFICIT
Les Aspects comptables - Les Normes AAOIFI
– Le DÉFICIT
ASSURÉS RÉSERVES des PARTICIPENT ASSURÉS PRORATA DÉFICIT EMPRUNT des ACTIONNAIRES Ou AUTRES FONDS
ASSURÉS
RÉSERVES des
PARTICIPENT
ASSURÉS
PRORATA
DÉFICIT
EMPRUNT des
ACTIONNAIRES
Ou AUTRES FONDS
AUGMENTATION
DES CONTRIBUTIONS
FUTURES DES
ASSURÉS au
PRORATA
EMPRUNT des ACTIONNAIRES Ou AUTRES FONDS AUGMENTATION DES CONTRIBUTIONS FUTURES DES ASSURÉS au PRORATA 54
54
54
EMPRUNT des ACTIONNAIRES Ou AUTRES FONDS AUGMENTATION DES CONTRIBUTIONS FUTURES DES ASSURÉS au PRORATA 54
Inspiring a new Islamic Finance generation MERCI POUR VOTRE ATTENTION m.boulif@almaaligroup.com www.almaaligroup.com

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