XIII Congreso Latinoamericano

de Auditoria Interna y
Evaluacin de Riesgos
mayo de 2009
XIII Congreso Latinoamericano
XIII Congreso Latinoamericano
de Auditoria Interna y
de Auditoria Interna y
Evaluaci
Evaluaci

n de Riesgos
n de Riesgos
mayo de 2009 mayo de 2009
EXPOSITOR: Kay Dunlop
BASILEA II
GESTIN DEL RIESGO DE CRDITO
1 1

AGENDA
AGENDA

RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO

MARCO CONCEPTUAL
MARCO CONCEPTUAL

SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL RIESGO DE
N DEL RIESGO DE
CR
CR

DITO
DITO
2 2
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
3 3
DEFINICIONES
DEFINICIONES
EL - Expected loss. Prdida esperada. Es la la
estimaci estimaci n estad n estad stica del promedio de p stica del promedio de p rdidas de una rdidas de una
Cartera de Cr Cartera de Cr ditos. ditos. Tambi Tambi n se la define como la p n se la define como la p rdida rdida
que en promedio se espera que se produzca por causa del que en promedio se espera que se produzca por causa del
Incumplimiento en un per Incumplimiento en un per odo determinado. odo determinado.
En t En t rminos de rminos de frmula la EL es igual a: es igual a:
EL = PD x LGD x EAD
EL = PD x LGD x EAD
Donde: Donde:
4 4
DEFINICIONES
DEFINICIONES
PD: Probability of default. Probabilidad de
impago a 90 das
LGD. Loss given default. Es la p Es la p rdida que se produce rdida que se produce
despu despu s de que el s de que el Prestatario ha Incumplido. Se Prestatario ha Incumplido. Se expresa expresa
como un porcentaje de la como un porcentaje de la Exposicin al Riesgo de Crdito
(EAD)
EAD - Exposure at default. Es el monto total
comprometido con el deudor al momento del
Incumplimiento; en consecuencia , su estimacin comprende
la exposicin potencial por operaciones contingentes y
derivados de crdito.
5 5
DEFINICIONES
DEFINICIONES
FACTOR DE CONVERSI FACTOR DE CONVERSI N DE CR N DE CR DITO DITO CREDIT CREDIT
CONVERSION FACTOR (CCF) CONVERSION FACTOR (CCF)
En Basilea, son los porcentajes asignados para convertir las
Operaciones Fuera de Balance a Activos equivalentes de
carcter crediticio dentro del Balance General. Dichos
porcentajes se asignan por Calificacin de Riesgo utilizando
tablas.
6 6
Riesgo de cr
Riesgo de cr

dito
dito
-
-
Enfoque est
Enfoque est

ndar
ndar
Exposiciones contingentes
Exposiciones contingentes
Factores de Conversi
Factores de Conversi

n de Cr
n de Cr

dito
dito
7 7
Avales, fianzas, cartas cr Avales, fianzas, cartas cr dito stand by 100% dito stand by 100%
Obligaciones contingentes con vencimiento menor a 1 a Obligaciones contingentes con vencimiento menor a 1 a o 20% o 20%
Obligaciones contingentes con vencimiento mayor a 1 a Obligaciones contingentes con vencimiento mayor a 1 a o 50% o 50%
Cartas de cr Cartas de cr dito comercial a corto plazo auto dito comercial a corto plazo auto- -liquidables liquidables
procedentes de operaciones con bienes: procedentes de operaciones con bienes: 20% 20%
L L neas de cr neas de cr dito vinculadas al avance de proyectos: dito vinculadas al avance de proyectos: 100% 100%
L L neas de cr neas de cr dito revocables sin previo aviso y cuyo uso dito revocables sin previo aviso y cuyo uso
requiera de requiera de aprobacin previa por parte del banco: previa por parte del banco: 0% 0%
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
Sistema de gesti
Sistema de gesti

n del riesgo de cr
n del riesgo de cr

dito
dito
8 8
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
Sistema de gestin del riesgo de crdito
OBJETIVO. .
MAXIMIZAR LA TASA DE RENTABILIDAD AJUSTADA POR
RIESGO DEL BANCO, MANTENIENDO LA EXPOSICIN AL
RIESGO DE CRDITO DENTRO DE LIMITES DEFINIDOS.
9 9
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
Basilea II requiere : Basilea II requiere :
Organizaci Organizaci n y pol n y pol ticas ticas
Involucramiento Involucramiento de la Junta Directiva y Alta Gerencia de la Junta Directiva y Alta Gerencia
Clara segregaci Clara segregaci n funcional, asignaci n funcional, asignaci n de atribuciones y n de atribuciones y
gesti gesti n excepciones n excepciones
Pol Pol ticas, manuales de operaci ticas, manuales de operaci n m n m s comprehensivos s comprehensivos
Personal t Personal t cnicamente capacitado cnicamente capacitado
10 10
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO entorno apropiado

DITO entorno apropiado
POLTICAS DE CRDITO.
Claramente definidas y adecuadas a la posicin del banco en el
mercado, tecnologa y calidad del personal
Mercados objetivos y productos
Asegurar diversificacin de cartera
Trminos respecto de precios
Estructura de lmites, generales y relacionados
Esquema de aprobacin
Control de excepciones
Establecer revisin peridica
Definicin y administracin de crditos problemas
Mecanismos para evaluar adecuadamente nuevas
oportunidades comerciales
Divulgadas eficazmente
11 11
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
Basilea II requiere : Basilea II requiere :
Gesti Gesti n especializa n especializada da
Otorgamiento Otorgamiento
Decisi Decisi n por modelos, con capacidad para determinar: n por modelos, con capacidad para determinar:
Probabilidad de incumplimiento (PD) Probabilidad de incumplimiento (PD)
P P rdida dado el incumplimiento (LGD) rdida dado el incumplimiento (LGD)
Exposici Exposici n al riesgo de cr n al riesgo de cr dito (EAD) dito (EAD)
Provisiones Provisiones P P rdida esperada rdida esperada espec espec ficas ficas - -
gen gen ricas ricas
Capital Capital p p rdidas inesperadas rdidas inesperadas
Mitigadores de riesgo Mitigadores de riesgo
12 12
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
Basilea II requiere Basilea II requiere : :
Gesti Gesti n especializa n especializada da
Seguimiento Seguimiento
Pruebas de consistencia y validaci Pruebas de consistencia y validaci n de modelos n de modelos
Sistemas de anticipaci Sistemas de anticipaci n n alertas tempranas alertas tempranas
Administraci Administraci n de cr n de cr ditos con problemas ditos con problemas
Valorizaci Valorizaci n de mitigadores n de mitigadores
Medici Medici n del riesgo n del riesgo
Normal Normal
Condiciones econ Condiciones econ micas adversas micas adversas pruebas de stress. pruebas de stress.
Control Control
Divulgaci Divulgaci n del riesgo de cr n del riesgo de cr dito dito
13 13
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Modelos de evaluacin
Basados en conocimiento de expertos / personas
Basados en modelos
Tcnicas economtricas
anlisis lineal y discriminante,
Redes neuronales
Modelos de optimizacin
Basados en teora de opciones
Modelos Var
Valorizacin de riesgo neutral
Etc.
14 14
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores ( Rating
)
Los sistemas de rating abarcan cualquier procedimiento,
cuantitativo o cualitativo, que permita efectuar una
valoracin del riesgo de incumplimiento inherente a una
cartera de crdito, a partir de la divisin de los deudores en
grupos homogneos.
Los sistemas de clasificacin pueden ser de diverso tipo,
dependiendo de la informacin que se utilice y de cmo sea su
naturaleza. Uno de los sistemas de rating ms usado es el que
utilizando informacin financiera y de impagos establece, en base a
mtodos cuantitativos la relacin existente entre el evento de
impago y l conjunto de indicadores financieros.
15 15
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos

Construcci
Construcci

n de un sistema de
n de un sistema de
rating
rating
de deudores
de deudores
Implica construir un modelo estadstico que explique las
variables que hacen que un deudor entre o no en incumplimiento. .
En trminos generales el proceso de construccin y
modelacin considera las siguientes etapas :
Eleccin de muestra
Anlisis de la calidad de informacin
Tratamiento de la poblacin
Modelacin propiamente tal ,que incluye:
Anlisis univariante
Anlisis multivariante
Anlisis de bondad del modelo
Granulado y calibrado del modelo
Modelo definitivo
16 16

Sistema de clasificaci
Sistema de clasificaci

n individual de deudores (
n individual de deudores (
Rating
Rating
)
)
Modelaci Modelaci n estad n estad stica 1/11 stica 1/11
El objetivo del sistema de rating es encontrar las
variables que expliquen el hecho que un deudor entre en
incumplimiento y, a partir de los mismos, construir un
sistema que los clasifique segn su calidad crediticia.
Se trata de encontrar un modelo, que sea capaz , dado un
conjunto de variables explicativas ( en general
financieras ) de describir el evento de incumplimiento de
la forma ms correcta posible.
17 17
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos

Sistema de clasificaci
Sistema de clasificaci

n individual de deudores (
n individual de deudores (
Rating
Rating
)
)
Modelacin estadstica 2/11
Para que el evento de incumplimiento pueda ser modelado
estadsticamente debe ser representado por una variable aleatoria.
Generalmente se asume que el incumplimiento de una empresa se
determina por una variable continua ( el valor de la empresa ). Sin Sin
embargo dicha variable no es directamente observable y la forma embargo dicha variable no es directamente observable y la forma
de aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que si de aproximarla es utilizar una variable binaria de manera que si un un
deudor en un determinado per deudor en un determinado per odo odo t t cumple con la definici cumple con la definici n de n de
impago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario. impago, la variable toma el valor 1 y 0 en caso contrario.
18 18
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores (Rating)
Modelacin estadstica 3/11
Una vez definida la variable objeto de modelacin, las variables
que se utilizan para su explicacin son un conjunto de variables
financieras ( ratios ) agrupados en diferentes categoras y un
conjunto de variables discretas. En este segundo grupo se
distinguen las siguientes variables :
Variables ficticias ( dummies)
Variable de garanta
Variable de plazo
19 19
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores (Rating)
Modelacin estadstica 4/11
Variables ficticias ( dummies )
temporales para cada uno de los aos de la muestra,
creadas con el fin de recoger el efecto del factor comn
(ciclo econmico ) sobre el valor de cada empresa.
creadas en funcin del sector econmico del deudor
Variable de garanta, que refleja si al deudor se le exige o no
garanta
Variable discreta que caracteriza el plazo de la operacin
20 20
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores (Rating)
Modelacin estadstica 5/11
Anlisis univariante
Este an Este an lisis trata de confirmar relaciones econ lisis trata de confirmar relaciones econ micas micas
esperadas a priori entre las variables financieras y la variable esperadas a priori entre las variables financieras y la variable
incumplimiento. incumplimiento.
El anlisis univariante se lleva a cabo para conocer la relacin
individual entre cada una de las variables financieras disponibles
y la variable de incumplimiento y para decidir cuales se
probarn en el modelo final multivariante
21 21
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores (Rating)
Modelacin estadstica 6 /11
Las variables que resultan ser significativas en un modelo
multivariante para la variable incumplimiento, pueden agruparse
en 4 categoras : :
Indicadores financieros
Variables temporales que corresponden a variables
binarias representativas de cada uno de los aos que
componen la muestra.
Caractersticas de la operacin : exigencia de
garantas
Variables de sector econmico
22 22
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores (Rating)
Modelacin estadstica 7 /11
Una vez estimados los determinantes del incumplimiento de los
deudores, se utilizan los resultados que se derivan del modelo para
obtener el sistema de rating definitivo. Para lograr el objetivo se
establecen categoras homogneas en las que se agrupan los deudores
de la siguiente forma :
El modelo de regresin logstico estimado proporciona
una determinada puntuacin a cada deudor ( producto
entre sus regresores y coeficientes )
En funcin de las puntuaciones se ordenan los
deudores en forma ascendente, realizndose una
primera clasificacin tentativa.
23 23
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin individual de deudores (Rating) )
Modelacin estadstica 8 /11
A continuacin, se impone la condicin de conseguir una
probabilidad de incumplimiento creciente en forma
exponencial en cada una de las categoras que se clasifica a
los deudores, as como la obtencin de una distribucin
razonable de los grupos obtenidos permite alcanzar un
sistema de rating definitivo. .
24 24
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Sistema de clasificacin Grupal de deudores (Scoring)
Modelacin estadstica 9/11 /11
SCORING
En general se utiliza el trmino scoring para designar a
las distintas metodologas utilizadas para medicin de riesgo
de crdito en carteras grupales o minoristas.
Las nuevas normas del Acuerdo de Basilea establecen que
las metodologas utilizadas para la medicin de
probabilidades de incumplimiento y prdidas deben cumplir
los siguientes requisitos:
25 25
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Modelacin estadstica 10/11, scoring requisitos
Inclusin riesgo deudor y riesgo del producto
Segmentacin de cartera que permita una diferenciacin
significativa del riesgo. Al menos deben existir 4 tipos de
segmento :
Por tipo de producto
Por riesgo del deudor
Por estado de morosidad
Por madurez
Segmentos individuales no deben presentar excesiva
concentracin de exposiciones crediticias.
26 26
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
modelos
modelos
Modelacin estadstica 11 /11
Exhaustividad e integridad de las asignaciones de calificacin
Cada deudor debe ser asignado a un segmento al inicio de su
relacin comercial
Horizonte temporal mnimo de 5 aos
Clculo explcito y separado de PD y LGD o EL para cada tipo
de segmento
Reglas generales claras sobre proceso de asignacin de
calificaciones
Examen independiente respecto de las asignaciones por
segmento
Control de las excepciones a la aplicacin de los modelos
Revisin anual de los resultados de los modelos.
27 27
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
provisiones
provisiones
Las provisiones por riesgo de crdito cubren las prdidas
esperadas de la cartera de crditos.
Las metodologas de clculo de las provisiones utilizan los
modelos de determinacin de las probabilidades de
incumplimiento, considerndose adems para los distintos
tipo de deudores y carteras, las garantas que posee el
deudor y/o la operacin
Las garantas admisibles son las que cumplen con los requisitos
establecidos por Basilea que son:
Legalmente constituidas
Valorizadas por profesionales
28 28
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
-
-
provisiones
provisiones
En el caso de garantas reales se considera el flujo neto que se
obtendra de su venta, es decir, el valor de recuperacin
corresponde al valor actual del importe de la venta neto de los
gastos que se incurren en su mantencin y enajenacin y
consideran el plazo de recupero.
Adicionalmente las metodolog Adicionalmente las metodolog as deben considerar una as deben considerar una
diferenciaci diferenciaci n entre categor n entre categor as de cartera normal y as de cartera normal y
deteriorada y carteras individuales y grupales. deteriorada y carteras individuales y grupales.
Los modelos deben someterse a pruebas retrospectivas para
verificar su eficacia.
29 29
SISTEMA DE GESTI
SISTEMA DE GESTI

N DEL
N DEL
RIESGO DE CR
RIESGO DE CR

DITO
DITO
Principales problemas en implantacin modelos :
Falta enfoque global
Informacin insuficiente y de baja calidad
Tecnologa que integre :
Fuentes de informacin
Almacenamiento importantes volmenes de informacin
Mtodos de clculo
Generacin de informes externos e internos
Falta involucramiento Alta Direccin , Administracin y
Auditoria
30 30
EXPOSITOR: KayDunlop

GRACIAS!
GRACIAS!
FIN PRESENTACIN
31 31