PRINCIPIOS DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA Y DECISIONES DE

INVERSIN






DIANA KATHERINE MEDINA BENITEZ
CODIDO: 1054545214
102022_37





TUTORA
LUZ BRIYID CONTRERAS




UNAD
UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA
FACATATIVA
2014




TRABAJO INDIVIDUAL UNIDAD 1

1. Plasmar en un cuadro de diseo libre todas las frmulas de las razones
financieras y la interpretacin o lectura que se debe dar a los resultados de cada
una de ellas, as como la caracterstica principal de cada una.
2. Realizar un mapa conceptual sobre la administracin del capital de trabajo (que
abarque los rubros de inventarios, cuentas por cobrar, ingresos y pagos) y la
administracin de pasivos. (El mapa debe permitir que cualquier persona con
escasos conocimientos en el rea financiera, con tan solo leer y consultar el
esquema pueda comprender y apropiar el conocimiento sobre la temtica).
3. Realizar una sntesis sobre las diversas fuentes de financiamiento con y sin
garanta a las que puede recurrir una empresa. (La sntesis se debe realizar en
cinco prrafos de cinco renglones cada uno).



















1.

LIQUIDEZ
RAZON FORMULA CONCEPTO
Razn
circulante
acto. circulante Cobertura de las
obligaciones (deudor)
de corto plazo por parte
del activo circulante.
pas. circulante
Prueba de
cido
act.circ.-inventarios Mide la forma en que
los pas.de mayor
liquidez cubren y
garantizan a los pasivo
circulante.
pas. circ.
ACTIVIDAD Rotacin del
inventario
costo venta Nmero de veces que
los inventarios fueron
convertidos a ventas en
el perodo
inventario
Promedio
medio de
inventario
360 Perodo de duracin de
los inventarios hasta
que son vendidos
rotacin de inventario
Rotacin de las
cuentas por
cobrar
venta neta a crdito Velocidad en que se
transforman a efectivo
las cuentas por cobrar
c x c.
Perodo medio
de cobro
360 x c x c Eficiencia con que la
empresa cobra sus
ventas a crdito
venta neta a crdito
Rotacin del
activo circulante
ventas netas totales Nmero de veces que el
activo circulante es
transformado en ventas
act. circ.
Rotacin del
activo fijo
ventas netas totales Grado de efectividad del
activo fijo para generar
ventas
act. fijo neto
Rotacin del
activo total
ventas netas totales Eficiencia en el uso de
recursos totales para
generar ventas
acto. total
Razn de la
deuda
pas. total Proporcin del acto.
financiado mediante
deudas
acto. total
Razn de
endeudamiento
pasivo total Relacin entre fondos
apartados por los
acreedores y los socios
capital total
Cobertura de
intereses
utild.antes int.e imp. Refleja la capacidad de
la empresa para pagar
su carga financiera
anual con sus utilidades
g. x intereses
ENDEUDA-
MIENTO
Margen de
utilidad bruta
utilidad bruta Rentas sobre las
operaciones de ventas y
produccin
ventas netas
Margen de
venta de
explotacin
utilidad de operacin Porcentaje de utilidad
obtenido de las
operaciones normales
de la empresa
ventas netas
Margen neto de utilidad neta Rendimiento final



utilidad ventas netas derivado de las ventas
ca la utilidad
RENTA-
BILIDAD
Rendimiento
sobre la
inversin de
explotacin
utilidad de operacin Mide la capacidad
bsica de generacin de
utilidades de los activos
Acto. total
Rendimiento
sobre la
inversin total
utilidad neta Rentas final obtenidas
sobre los activos totales
muestra la eficiencia y
la eficacia en el uso de
los recursos
Acto. total
Renta sobre
capital
utilidad neta Rendimiento final de los
socios sobre su
inversin en la empresa























2.
















3.
Veo que toda empresa para poder realizar sus actividades requiere de recursos
financieros, ya sea para desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas, as como
para iniciar nuevos proyectos que requieran de una inversin, la falta de liquidez
en las empresas hacen que estas recurran a las fuentes de financiamiento, con el
fin de adquirir dinero para cubrir sus gastos, ampliar sus instalaciones, comprar
activos etc.
Identifico que uno de los problemas sobre los que hay que decidir en la gestin
financiera de la empresa, es la eleccin entre financiacin a largo plazo y
financiacin a corto plazo, as como el capital de trabajo necesario para la
empresa. En dependencia de las caractersticas de la empresa, debemos definir la
combinacin ms adecuada entre financiacin a largo plazo y a corto plazo.
Debemos tener definido que para la empresa es fundamental la disponibilidad de
financiamiento a corto plazo para su funcionamiento, teniendo en cuenta que el
financiamiento a corto plazo consiste en obligaciones que se espera que venzan
en menos de un ao y que son necesarias para sostener gran parte de los activos
circulantes de la empresa, como Efectivo, Cuentas por Cobrar e Inventarios.
Debemos tener en cuenta que en la gestin de proyectos de la empresa se debe
siempre tratar de obtener todo el financiamiento a corto plazo sin garanta, esto es
muy importante porque el prstamo a corto plazo sin garantas normalmente es
ms barato que el prstamo a corto plazo con garantas. Tambin es importante
que la empresa utilice financiamiento a corto plazo con o sin garantas para
financiar las posibles necesidades estacionales de fondos en aumento
correspondientes a cuentas por cobrar o inventarios.
Tambin debemos tener presente que para financiar la compra de materias primas
o el pago de salarios, cuya recuperacin, en general es rpida, se debe requerir
de medios financieros que permanezcan poco tiempo en poder de la empresa,
porque en la medida en que los activos circulantes experimenten variaciones, el
financiamiento de la empresa tambin lo har, afectando la posicin de riesgo y el
capital de trabajo de la empresa.