TD n3 : Leasing I mmobilier ENCG Casablanca Pr Nafii I BENRI SSOUL

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1. Dfinition :
Le crdit bail (leasing en anglais) est une opration de location de biens mobiliers et
immobiliers qui donne la facult au locataire den acqurir tout ou une partie moyennant
une prime convenue lavance tenant compte, pour partie au moins, des versements effectus
titre de loyers.
Le locataire choisit librement le fournisseur et le matriel et en ngocie le prix. Le matriel
livr au locataire est factur sa valeur TTC la socit de crdit bail qui en est propritaire
et loue le matriel au locataire pour une dure, un loyer et une priodicit convenus.
Le crdit-bail prvoit ds l'origine une option d'achat la fin du contrat que le locataire peut
lever dans le cas o il souhaite devenir propritaire du matriel, elle est comprise
gnralement entre 1% et 6 % du prix d'origine hors taxes des matriels. La dure des contrats
est fonction de la dure d'amortissement fiscale des matriels financs (lgrement plus
courte, ventuellement).
2. Crdit bail mobilier :
Le crdit-bail mobilier est une technique de financement des investissements professionnels
en quipement et matriel. Lentreprise choisit un quipement et convient avec le vendeur des
conditions de l'achat. Aprs examen du dossier, une socit de crdit-bail achte le matriel et
loue celui-ci lentreprise qui l'exploite librement. En fin de contrat, lentreprise peut :
- soit rendre l'quipement (socit de leasing)
- soit le racheter pour sa valeur rsiduelle fixe au dpart dans le contrat,
- soit continuer le louer moyennant un loyer trs rduit.

3. Crdit bail immobilier :
Le crdit-bail immobilier constitue un moyen original et privilgi de financement du
patrimoine immobilier des entreprises (tout bien immobilier usage professionnel
construire, neuf ou d'occasion).
Les entreprises peuvent en effet, par l'intermdiaire de socits de crdit-bail, financer des
immeubles importants sans apport initial, sur une dure relativement longue (15 20 ans),
alors qu'elles pourraient prouver des difficults obtenir des crdits bancaires sur de telles
dures et taux raisonnable.
4. La comptabilisation des loyers de crdit bail
Pendant cette priode, le bailleur reste propritaire du bien. Ce dernier ne doit donc pas tre
inscrit au bilan du locataire, ni faire lobjet damortissements de sa part sil sagit dun bien
amortissable. La totalit des sommes verses par le locataire constitue une charge
enregistrer dans le compte 6132 redevances de crdit bail . Les enregistrements sont en
principe effectus pour le montant hors taxe dans la mesure o la TVA est rcuprable.
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Si le contrat prvoit un dpt de garantie, obligatoirement hors TVA puisquil sagit
dopration financire, il senregistre dans le compte 2397 avances et acomptes verss sur
commande dimmobilisation en cours , ou le compte dpts et cautionnements verss .
Il faut signaler nanmoins le cas particulier des contrats de crdit bail relatifs des vhicules
de tourisme. Sur le plan comptable, les loyers verss au titre dun contrat de crdit bail portant
sur une voiture de tourisme senregistrent selon le rgime gnral dcrit ci-dessus. Cependant
la charge doit tre comptabilise pour son montant TVA comprise, du fait de linterdiction de
rcuprer la taxe sur les oprations relatives ces biens.
5. Lenregistrement des oprations lissue de la priode de location

- Si le locataire ne lve pas loption, aucune opration nest enregistrer en dehors du
remboursement de lventuel dpt de garantie.
- Si loption est leve, cest une acquisition dimmobilisation doccasion qui doit tre
enregistre, sa valeur correspond au montant vers la socit de crdit bail. Cette
acquisition permet ultrieurement damortir le bien si les conditions ncessaires sont
remplies. Sagissant dun bien doccasion, cet amortissement est ncessairement calcul
selon le mode linaire.
Cas particulier de crdit bail immobilier
Une prcision fiscale est retenir ce niveau. Lorsque le prix contractuel de cession est
infrieur la valeur rsiduelle de limmeuble dans les critures de la socit immobilire
bailleresse, le locataire acqureur doit intgrer, dans les bnfices de lexercice en cours au
moment de la cession, la fraction des loyers verss correspondante la diffrence entre la
valeur rsiduelle de limmeuble dans les critures de la socit immobilire et le prix de
cession de limmeuble. En contrepartie de cette rintgration, lamortissement peut tre
pratiqu par lacqureur, non pas sur le prix dachat mais sur la valeur nette comptable dans
les critures de la socit de crdit bail. Lobjectif de ladministration fiscale travers cette
rintgration est de se prmunir contre la sous valuation des biens qui dcoule du caractre
ngoci du prix de vente entre lacheteur et la socit immobilire.








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Exercice 1
Lentreprise GTR loue en leasing un complexe immobilier constitu dun terrain 700.000 Dh
et dune construction 900.000 Dh (Amortie sur 20 ans selon le mode linaire).
Le contrat de location dbute le 01/01/2006 par le paiement dun loyer annuel de 65000 dh
HT sur une dure de 7 ans.
Lentreprise dcide la fin du contrat de location dacqurir le complexe immobilier pour une
valeur de 1.200.000 Dhs.
Faire les critures au journal de lentreprise GTR des exercices 2006, 2007, 2012 et 2013.

Exercice 2
Lentreprise GTR loue en leasing un complexe immobilier constitu dun terrain 700.000 Dh
et dune construction 900.000 Dh (Amortie sur 20 ans selon le mode linaire).
Le contrat de location dbute le 01/01/2006 par le paiement dun loyer semestriel de 35000 dh
HT sur une dure de 7 ans.
Lentreprise dcide la fin du contrat de location dacqurir le complexe immobilier pour une
valeur de 800.000 Dhs.
Faire les critures au journal de lentreprise GTR des exercices 2006, 2007, 2012, 2013 et
2014.
Exercice 3
La socit Thalassa signe le 1er avril N un contrat de crdit bail immobilier avec une socit
de crdit bail concernant un ensemble immobilier compos de :
Terrain (valeur dorigine) : 200000 DH
Construction (valeur dorigine) : 100000 DH (dure de vie probable 15 ans).
Le contrat prvoit le paiement dune redevance annuelle de 30 000 DHHT pendant 6 ans, le
premier versement est effectuer le 1er avril N.
Une leve de loption est possible en fin de contrat, soit le 1er avril N+6, pour une somme
globale de 350 000 DH, raison de 200000 DH pour le terrain et 150000 DH pour la
construction.
Enregistrer toutes les critures au journal de lentreprise des exercices N, N+1, N+6, N+7 et
N+15.


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Exercice 4
Lentreprise X a lou en crdit bail sur une dure de 8ans un complexe immobilier compos
dun terrain (600.000 Dh) et dune construction (1.000.000 Dh, amortie selon le mode linaire
sur 20ans).
Le contrat dbute avec le rglement par virement bancaire dune redevance annuelle 80.000
HT le 01/09/2012.
Lentreprise dcide dacqurir le complexe immobilier lissue du contrat de location pour
une valeur globale de 800.000 Dh.
Faire les critures ncessaires de lensemble de ces oprations au journal de lentreprise X
pour les annes 2012, 2013, 2019, 2020 et 2021.

Exercice 5
Lentreprise GTR loue en leasing un complexe immobilier constitu dun terrain 700.000 Dh
et dune construction 900.000 Dh (Amortie sur 20 ans selon le mode linaire).
Le contrat de location dbute le 01/09/2010 par le paiement dun loyer semestriel de 40000 dh
HT sur une dure de 8 ans.
Lentreprise dcide la fin du contrat de location dacqurir le complexe immobilier pour une
valeur de 850.000 Dhs.
Faire les critures au journal de lentreprise GTR des exercices 2010, 2011, 2012, 2013, 2018,
2019 et 2020.