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Unidad de Aprendizaje I
Semana 13 / Sesin 25
Agenda
Anlisis Vertical de los Estados Financieros
Logro de la Sesin
Aplica los Diversos Mtodos de Anlisis de
los EEFF para la Toma de Decisiones
ANLISIS VERTICAL
Consiste en presentar cada rubro del balance o estado de resultados
como porcentaje de un subgrupo de cuentas o del total de las
partidas que constituyen estos estados financieros.
La ventaja de este tipo de anlisis es que permite visualizar la
participacin de cada rubro con respecto a un gran total.
En el Estado de Situacin Financiera el total del activo representa el
100%.El pasivo y patrimonio es tambin el 100%.
Con este anlisis se puede observar en que partida la empresa est
concentrando una mayor participacin de manera de poder ver el
cambio de polticas de acuerdo a decisiones de la empresa, a la
coyuntura, al contexto, etc.
ANLISIS VERTICAL
EST ADO DE SIT UACIN FINANCIERA
INVERSIONES CABALLERO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
31/12/2010
450,000
31/12/2009
31.87%
280,000
26.24%
21.95%
240,000
22.49%
1,007,000
0.35%
1.77%
0.85%
-3.19%
17.71%
71.32%
20,000
15,000
8,000
( 38,000)
180,000
705,000
1.87%
1.41%
0.75%
-3.56%
16.87%
66.08%
450,000
31.87%
399,930
37.48%
( 45,000)
405,000
-3.19%
28.68%
( 38,000)
361,930
-3.56%
33.92%
1,412,000 100.00%
1,066,930 100.00%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
126,910
76,300
8.99%
5.40%
90,030
60,900
8.44%
5.71%
215,000
20,000
438,210
0
0
438,210
15.23%
1.42%
31.03%
0.00%
0.00%
31.03%
180,000
35,000
365,930
0
0
365,930
16.87%
3.28%
34.30%
0.00%
0.00%
34.30%
138,930
562,070
272,790
973,790
9.84%
39.81%
19.32%
68.97%
138,930
380,000
182,070
701,000
13.02%
35.62%
17.06%
65.70%
1,412,000 100.00%
1,066,930 100.00%
ANLISIS VERTICAL
EST ADO DE RESULT ADOS GLOBALES
INVERSIONES CABALLERO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
31/12/2010
31/12/2009
Ventas Netas
- Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
6,500,000 100.00%
( 4,100,000) -63.08%
2,400,000
36.92%
5,800,000 100.00%
( 3,900,000) -67.24%
1,900,000
29.23%
Gastos Operativos
- Gastos de Ventas
- Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos
( 900,000) -13.85%
( 1,100,000) -16.92%
( 2,000,000) -30.77%
( 690,000) -11.90%
( 950,000) -16.38%
( 1,640,000) -28.28%
UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA
400,000
6.15%
260,000
4.48%
30,000
15,000
( 12,000)
33,000
0.46%
0.23%
-0.18%
0.51%
20,000
18,000
( 9,000)
29,000
0.34%
0.31%
-0.16%
0.50%
UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE
PARTICIPACIN E IMPTO
433,000
6.66%
289,000
4.98%
( 43,300)
-0.67%
( 28,900)
-0.50%
389,700
6.00%
260,100
4.48%
( 116,910)
-1.80%
( 78,030)
-1.35%
272,790
4.20%
182,070
3.14%
ANLISIS HORIZONTAL
Considera como ao base las cifras del Estado de Situacin
Financiera a una fecha dada y las cifras del Estado de Resultados
Globales por un periodo determinado.
Las cifras del ao base se consideran como 100. A partir de ellas, y
utilizando estados financieros de aos anteriores, se hace el
anlisis de tendencias.
Para realizar el anlisis horizontal, primero se tiene que hallar el
Valor Absoluto de los dos aos consecutivos. Este valor es la
diferencia entre los valores de dos variables cualesquiera (ventas,
gastos, mercaderas, etc.) expresada en su misma unidad de
medida. Con este tipo de anlisis se podr obtener el anlisis de
los crecimientos y decrecimientos de las variables.
Estas variaciones absolutas, si bien son relevantes, suelen ser de
pobre calidad o insuficiente para la toma de decisiones. Por tal
motivo, el resultado de la variacin absoluta se debe de expresar
en Valores Relativos, es decir, en porcentajes para una mejor
interpretacin.