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Curso: Contabilidad General

Tema: Anlisis Vertical y Horizontal de los Estados


Financieros

Unidad de Aprendizaje I
Semana 13 / Sesin 25

Agenda
Anlisis Vertical de los Estados Financieros

Logro de la Sesin
Aplica los Diversos Mtodos de Anlisis de
los EEFF para la Toma de Decisiones

ANLISIS VERTICAL
Consiste en presentar cada rubro del balance o estado de resultados
como porcentaje de un subgrupo de cuentas o del total de las
partidas que constituyen estos estados financieros.
La ventaja de este tipo de anlisis es que permite visualizar la
participacin de cada rubro con respecto a un gran total.
En el Estado de Situacin Financiera el total del activo representa el
100%.El pasivo y patrimonio es tambin el 100%.
Con este anlisis se puede observar en que partida la empresa est
concentrando una mayor participacin de manera de poder ver el
cambio de polticas de acuerdo a decisiones de la empresa, a la
coyuntura, al contexto, etc.

ANLISIS VERTICAL
EST ADO DE SIT UACIN FINANCIERA
INVERSIONES CABALLERO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

31/12/2010
450,000

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO


DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE


TOTAL ACTIVO

31/12/2009

31.87%

280,000

26.24%

21.95%

240,000

22.49%

1,007,000

0.35%
1.77%
0.85%
-3.19%
17.71%
71.32%

20,000
15,000
8,000
( 38,000)
180,000
705,000

1.87%
1.41%
0.75%
-3.56%
16.87%
66.08%

450,000

31.87%

399,930

37.48%

( 45,000)
405,000

-3.19%
28.68%

( 38,000)
361,930

-3.56%
33.92%

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES


310,000
TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS
5,000
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y
25,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
12,000
ESTIMACIN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
( 45,000)
MERCADERAS
250,000

TOTAL ACTIVO CORRIENTE


ACTIVO NO CORRIENTE

1,412,000 100.00%

1,066,930 100.00%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE
PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS

TOTAL PASIVO CORRIENTE


OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE


TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

126,910
76,300

8.99%
5.40%

90,030
60,900

8.44%
5.71%

215,000
20,000
438,210
0
0
438,210

15.23%
1.42%
31.03%
0.00%
0.00%
31.03%

180,000
35,000
365,930
0
0
365,930

16.87%
3.28%
34.30%
0.00%
0.00%
34.30%

138,930
562,070
272,790
973,790

9.84%
39.81%
19.32%
68.97%

138,930
380,000
182,070
701,000

13.02%
35.62%
17.06%
65.70%

1,412,000 100.00%

1,066,930 100.00%

ANLISIS VERTICAL
EST ADO DE RESULT ADOS GLOBALES
INVERSIONES CABALLERO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

31/12/2010

31/12/2009

Ventas Netas
- Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

6,500,000 100.00%
( 4,100,000) -63.08%
2,400,000
36.92%

5,800,000 100.00%
( 3,900,000) -67.24%
1,900,000
29.23%

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas
- Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos

( 900,000) -13.85%
( 1,100,000) -16.92%
( 2,000,000) -30.77%

( 690,000) -11.90%
( 950,000) -16.38%
( 1,640,000) -28.28%

UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA

400,000

6.15%

260,000

4.48%

30,000
15,000
( 12,000)
33,000

0.46%
0.23%
-0.18%
0.51%

20,000
18,000
( 9,000)
29,000

0.34%
0.31%
-0.16%
0.50%

UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE
PARTICIPACIN E IMPTO

433,000

6.66%

289,000

4.98%

- Participacin de Utilidades (10%)

( 43,300)

-0.67%

( 28,900)

-0.50%

389,700

6.00%

260,100

4.48%

( 116,910)

-1.80%

( 78,030)

-1.35%

272,790

4.20%

182,070

3.14%

Otros Ingresos y Gastos


Ingresos Financieros
Ingresos Diversos
- Gastos financieros
Total Otros Ingresos y Gastos

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO


- Impuesto a la Renta (30%)
RESULTADO DEL EJERCICIO

ANLISIS HORIZONTAL
Considera como ao base las cifras del Estado de Situacin
Financiera a una fecha dada y las cifras del Estado de Resultados
Globales por un periodo determinado.
Las cifras del ao base se consideran como 100. A partir de ellas, y
utilizando estados financieros de aos anteriores, se hace el
anlisis de tendencias.
Para realizar el anlisis horizontal, primero se tiene que hallar el
Valor Absoluto de los dos aos consecutivos. Este valor es la
diferencia entre los valores de dos variables cualesquiera (ventas,
gastos, mercaderas, etc.) expresada en su misma unidad de
medida. Con este tipo de anlisis se podr obtener el anlisis de
los crecimientos y decrecimientos de las variables.
Estas variaciones absolutas, si bien son relevantes, suelen ser de
pobre calidad o insuficiente para la toma de decisiones. Por tal
motivo, el resultado de la variacin absoluta se debe de expresar
en Valores Relativos, es decir, en porcentajes para una mejor
interpretacin.

El valor relativo viene a ser el cociente entre la variable absoluta y


el dato de partida con el que se le quiere comparar. De esta forma, la
calidad de la informacin es ms potente y til para la toma de
decisiones de gestin, tales como:
Determinar si la empresa est creciendo o decreciendo a travs del
tiempo
Permite un anlisis de cada rubro
Se puede utilizar para comparar las desviaciones entre los
resultados reales de la empresa y el presupuesto, con la finalidad de
darle un seguimiento y tomar medidas correctivas de las eventuales
desviaciones que estn afectando el objetivo propuesto por la
direccin

Muchas gracias por su atencin