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Chapitre 23

Le budget de trsorerie
Introduction
Lobjectif de ce chapitre est, dans un premier temps, de permettre aux lves
dtablir un budget de trsorerie. Pour cela, ils doivent bien en comprendre la
structure et comme ce budget reprsente un rcapitulatif des prvisions des
encaissements et des dcaissements, il est primordial de faire la distinction entre :
charges et dcaissements et : produits et encaissements.
Dans un deuxime temps, les lves devront tre capables danalyser le budget de
trsorerie constitu et de proposer ventuellement des mesures adaptes la
situation tudie pour obtenir un quilibre de la trsorerie.

Mise en situation
Doc.1 Le budget des encaissements et dcaissements du 1er trimestre N
1.
Les ventes sont rgles par les clients pour 30 % au comptant et 70 % 30 jours.
En effet, total des ventes de janvier = 37 800 + 88 200 = 126 000 ;
Rglement comptant : 37 800/126 000 = 0,30
Rglement en fvrier : 88 200/126 000 = 0,70
Les achats aux fournisseurs sont pays pour 40 % au comptant et 60 % 30 jours.
On a : total des achats de janvier = 50 330
Rglement en janvier : 20 132/50 330 = 0,40
Rglement en fvrier : 30 198/50 330 = 0,60
Remarque : on peut vrifier ces pourcentages pour fvrier et mars.
2.
Montant HT des achats raliss en janvier : 50 330/ 1,196 = 42 081,94
Montant HT des ventes ralises en Janvier : 126 000 / 1,196 = 105 351,17 .
3.
Sur la ligne Clients , 90 150 reprsentent les crances de lentreprise OPTIMEX
sur ses clients au 1/1/N. Elles correspondent 70 % des ventes TTC de dcembre.
Sur la ligne Fournisseurs , 39 560 reprsentent les dettes de lentreprise ses
fournisseurs au 1/1/N. Elles correspondent 60% des achats TTC de dcembre.
Ces montants proviennent du bilan de lentreprise au 31/12/N-1.

4.
TVA due au titre du mois M = TVA collecte (sur les ventes) TVA dductible (sur
les achats de biens et services et sur les acquisitions d immobilisations) du mme
mois M.
Elle est paye lEtat le mois suivant, donc en M+1.
La TVA payer de janvier N (1056 ) est donc la TVA due au titre de dcembre
N-1.
La TVA payer payer de fvrier N est la TVA due au titre de janvier N.

Doc. 2 Le budget de trsorerie


1.
Trsorerie finale = Trsorerie initiale + Total encaissements Total Dcaissements
Ex : Trsorerie finale de janvier = -1 678 = 12 120 + 127 950 - 141 748
2.
La situation de la trsorerie est dficitaire et saggrave dangereusement. Elle devient
trs proccupante fin mars. Les encaissements sont infrieurs aux dcaissements
pour les trois mois considrs.
Les mesures envisager pourraient tre :
- le recours un emprunt, mais cest une solution coteuse,
- la diminution des dlais accords aux clients et lallongement des dlais de
paiement obtenus de la part des fournisseurs,
- une rflexion globale mener sur une diminution des charges,
- une augmentation de capital.
3.
Trsorerie initiale
Total encaissements
Total dcaissements
Trsorerie finale

JANVIER
FEVRIER
35 150
21 352
127 950
132 240
141 748
150 323
21 352
3 269

MARS
3 269
102 760
187 297
-81 268

La situation de la trsorerie samliore et devient excdentaire en janvier et fvrier.


Toutefois, en mars, elle est encore trs dficitaire. La cause en est le peu de ventes
en mars. Lentreprise doit mener une analyse ce niveau.

2 Chapitre 23

Exercices
Ex. 1 Elaboration du budget des encaissements, du budget de TVA et
du budget des dcaissements
1.
Libells
Clients
Ventes de janvier
Ventes de fvrier
Ventes de mars
Ventes d'avril
Ventes de mai
Ventes de juin
Totaux

Janvier
50 000,00
19 734,00

Fvrier
75 000,00
46 046,00
22 245,60

69 734,00

Mars

Avril

51 906,40
24 039,60

143 291,60

75 946,00

56 092,40
25 116,00

81 208,40

Mai

58 604,00
26 192,40
84 796,40

Juin

61 115,60
27 268,80
88 384,40

2.
Libells
TVA collecte
TVA dductible / ABS
TVA dd. sur immobilisations
TVA due au titre du mois
TVA dcaisser

Janvier
10 780
4 312*

Fvrier
12 152
5 096

6 468
5 400

7 056
6 468

Janvier
8 200,00
2 152,80

Fvrier
8 000,00
19 375,20
2 631,20

Mars
13 132
6 076
4 704
2 352
7 056

Avril
13 720
6 664

Mai
14 308
7 252

Juin
14896
7 840

7 056
2 352

7 056
7 056

7 056
7 056

* 18 000 + (5 000 1 000) x 0,196

3.
Libells
Fournisseurs
Achats de janvier
Achats de fvrier
Achats de mars
Achats d'avril
Achats de mai
Achats de juin
Acquisition immobilisations
Salaires
Charges sociales
Charges exploitation
TVA dcaisser
Acompte IS
Remboursement emprunt
Total dcaissements

8 000,00
3 000,00
4 784,00*
5 400,00

8 000,00
3 200,00
4 784,00
6 468,00

3 000,00
34 536,80

3 000,00
55 458,40

* (5 000 1 000 ) x 1,196

Mars

23 680,80
3 229,20

28 704,00
8 000,00
3 200,00
4 784,00
7 056,00
7 200,00
3 000,00
88 854,00

Avril

29 062,80
3 588,00

8 000,00
3 200,00
4 784,00
2 352,00
5 800,00
3 000,00
59 786,80

Mai

32 292,00
3 946,80

8 000,00
3 200,00
4 784,00
7 056,00
3 000,00
62 278,80

Juin

35 521,20
4 305,60
8 000,00
3 200,00
4 784,00
7 056,00
8 500,00
3 000,00
74 366,80

Ex. 2 Budget de trsorerie et modalits dquilibrage


Budget de trsorerie 1er semestre N+1
Libells
Trsorerie initiale
Encaissements
Dcaissements
Trsorerie finale

Janvier
8 600,00
69 734,00
34 536,80
43 797,20

Fvrier
43 797,20
143 291,60
55 458,40
131 630,40

Mars
131 630,40
75 946,00
88 854,00
118 722,40

Avril
118 722,40
81 208,40
59 786,80
140 144,00

Mai
140 144,00
84 796,40
62 278,80
162 661,60

La situation de la trsorerie est excdentaire ; elle saccrot avec le temps.


Lentreprise doit rflchir placer cet argent ne serait-ce qu court terme (en
achetant des valeurs mobilires par exemple).

Ex. 3 Budget de TVA avec crdit de TVA, budget de trsorerie et


modalits dquilibrage
1.a)
TVA collecte
TVA dductible
Crdit de TVA
TVA due au titre du mois
Crdit de TVA reporter
TVA dcaisser

Janvier
7 662
13 132
0
5 470
480

Fvrier
10 310
15 190
5 470
0
10 350
0

Mars
14 348
16 660
10 350
0
12 662
0

b)
Total des achats TTC de janvier : 80 132
Achats dcaisss en janvier : 32 052,80
% de paiement comptant : (32 052,80 / 80 132) * 100 = 40%
Achats de janvier dcaisss en fvrier : 48 079,20
% de paiement 30 jours : (48 079,20 / 80 132) * 100 = 60%
c)
Fournisseurs
Achats TTC de janvier
Achats TTC de fvrier
Achats TTC de mars
Charges diverses
TVA dcaisser
Impt sur le bnfice
Total

Janvier
15 200,00
32 052,80

Fvrier
48 079,20
37 076,00

18 090,00
480,00

18 090,00
0,00

65 822,80

103 245,20

Mars

55 614,00
40 664,00
18 090,00
0,00
5 000,00
119 368,00

4 Chapitre 23

Juin
162 661,60
88 384,40
74 366,80
176 679,20

2.a)
Libells
Trsorerie initiale
Encaissements
Dcaissements
Trsorerie finale

Janvier
9 200,00
43 810,80
65 822,80
-12 812,00

Fvrier
-12 812,00
83 920,00
103 245,20
-32 137,20

Mars
-32 137,20
102 548,20
119 368,00
-48 957,00

b)
La situation prvisionnelle de trsorerie est mauvaise puisquelle est ngative et
saggrave tout au long du trimestre. Cette situation est typique des entreprises
saisonnires.
Les dcaissements sont suprieurs aux encaissements. Il est clair que les ventes
sont insuffisantes puisque la TVA dductible est suprieure la TVA collecte et les
autres encaissements sont insuffisants pour compenser les dcaissements.
On constate toutefois laugmentation de la TVA collecte ce qui traduit
laugmentation des ventes. Cette hausse risque de durer encore quelques mois ce
qui provoquera une hausse des encaissements.
Il convient de proposer des solutions court terme de type crdit de campagne ou
autorisation de dcouvert.
Lentreprise pourrait aussi ngocier avec ses fournisseurs pour allonger ses dlais
de paiement.

Ex. 4 Application informatique


Le corrig complet est dans le fichier C23 Ex4 Appli Info Corrig sur le CDROM.
Le fichier comprend une feuille (TRESOR.xls).
Le fichier C23 Ex4 Appli Info Elve contient les tracs des tableaux. Il peut tre
propos aux lves.