Cercetare

Analiza profilului riscului

de fraud n evaluarea
riscului de audit
Marilena MIRONIUC*, Ionela-Corina CHERSAN** & Ioan-Bogdan ROBU***

The Analysis of Fraud Risk Profile in Audit Risk Assessment

The study allowed outlining a profile of the fraud risk, according to a number of qualitative factors, based on the factor analysis and multiple regressions with Dummy variables. Starting from the areas of activity of firms rigged, the period of the fraud
conducting and identification (before or after the adoption and implementation of Sarbanes-Oxley Act), and from the auditor
has issued the opinion in the report (during the fraud took place), it was demonstrated that it could be obtain a fraud profile
risk (fraud on the assets or fraud on the reporting). The analysis was conducted on a sample of 30 companies that were rigged
(internationally famous cases). Data processing was performed with SPSS 15.0 computer tool.
Key words: audit risk, fraud risk, factor analysis, risk profile, Dummy variables
JEL Classification: C12, C35, C38, M41, M42
Cuvinte cheie: risc de audit, risc de fraud, analiz factorial, profil de risc, variabile Dummy

Introducere
Emiterea unei opinii independente, obiective i profesioniste
presupune obinerea de elemente probante pe baza crora
aceasta s se fundamenteze i s fie susinut. n cadrul
colectrii probelor de audit, evaluarea riscului de audit constituie etapa fundamental pentru stabilirea metodelor, tehnicilor i procedurilor de lucru. n contextul economic actual,
marcat de o puternic criz economico-financiar, dar i de
mari scandaluri financiare, un element deosebit de important,
cu impact direct asupra evalurii riscului de audit, l reprezint frauda financiar. Identificarea i creionarea unui profil al
riscului de fraud poate conduce auditorul financiar la luarea

celor mai bune decizii i la obinerea unor probe de audit suficiente i adecvate, necesare formulrii opiniei de audit din
cadrul raportului final. Riscul de fraud poate fi considerat ca
fiind unul inerent, pe care l poate prezenta orice firm, din
orice domeniu de activitate, sau unul care ine de performana sistemului de control intern i chiar de capacitatea
auditorului de a-l identifica.

Aspecte teoretice privind riscul

de audit i riscul de fraud
Formula care st la baza modelului de audit bazat pe risc
este urmtoarea:

* Prof. univ. dr., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: marilena@uaic.ro

** Lect. univ. dr., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: macov@uaic.ro
*** Drd., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: bogdan.robu@feaa.uaic.ro

48

Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit

RAA = RI x RC x RND
n care: RAA = riscul de audit acceptabil, RI = riscul inerent,
RC = riscul de control, RND = riscul de nedetectare.

buit ntr-un studiu al anilor 1950 de ctre Donald Cressey,

membru ACFE (Association of Certified Fraud Examiner)1.

Acest model este utilizat pentru luarea deciziei privind cantitatea de probe necesar pentru fiecare clas de tranzacii.
Este i motivul pentru care auditorii trebuie s determine
nivelul riscului de audit acceptabil pentru fiecare misiune de
audit, preferabil n cursul fazei de planificare a acesteia.
Din modelul de audit bazat pe risc rezult c exist o legtur direct ntre riscul de audit acceptabil i riscul de nedetectare i, n consecin, o legtur indirect ntre riscul de
audit acceptabil i cantitatea planificat de probe. Altfel spus,
dac auditorul decide s reduc riscul de audit acceptabil,
atunci va trebui redus i riscul de nedetectare, ceea ce va
conduce la mrirea cantitii de probe necesare.
Riscul inerent reprezint o apreciere fcut de auditor privind
probabilitatea existenei unor denaturri semnificative ntr-un
segment supus auditului, nainte de a fi fost fcut o estimare
a eficacitii sistemului de control intern al entitii. Altfel
spus, riscul inerent exprim gradul de vulnerabilitate al situaiilor financiare n faa erorilor, dac nu exist un sistem de
control intern. Aadar, cnd evalueaz riscul inerent auditorul
ignor controlul intern, analiznd doar probabilitatea de apariie a unor erori, fr grija pentru existena unor mecanisme
de prevenire sau de nlturare a lor.
Rolul auditorului n ceea ce privete riscul inerent este acela
de a ncerca s prevad n care dintre segmentele situaiilor
financiare exist cea mai mic probabilitate de apariie a erorilor i n care dintre segmente aceast probabilitate este cea
mai mare. n baza acestei evaluri se va determina cantitatea
total de probe pe care trebuie s o acumuleze auditorul i
se va stabili pe ce segmente ale auditului se vor concentra
eforturile de colectare a probelor.
Pentru corecta identificare a riscurilor de prezentare eronat
semnificativ este esenial nelegerea, printre altele, a
dou mari categorii de factori de risc: cei care in de riscul
afacerii i cei care in de riscul de fraud. Din perspectiva
studiului efectuat, ne intereseaz riscul de fraud.
Literatura de specialitate prezint factorii determinani ai fraudelor financiare (stimuli/presiuni, oportuniti, raionament/
atitudine), sub forma unui triunghi al fraudei, denumire atri-

Dup ce a identificat factorii de risc, auditorul trebuie s decid care dintre riscurile de afacere i riscurile de fraud identificate sunt semnificative deoarece acestea vor aprea n
toate misiunile de audit. Semnificaia unui astfel de risc va fi
apreciat pe baza urmtoarelor elemente: natura riscului,
efectele controlului intern asupra riscului, dimensiunea prezentrilor eronate semnificative, probabilitatea de apariie a
riscului.
Probabilitatea diferit de apariie a unor riscuri n unele sectoare ale economiei a determinat ca n Statele Unite ale Americii, de exemplu, s fie publicate de ctre Institutul American
al Contabililor Publici Autorizai (AICPA American Institute
of Certified Public Accountants) aa-numitele alerte privind
riscurile de audit2.
Ele ofer auditorilor o privire de ansamblu asupra celor mai
recente modificri ale legislaiei din domeniul economic n
general, din diferite sectoare specifice (bnci, construcii,
mediu, sntate etc.), din domeniul profesiei contabile, care
pot afecta modalitatea de realizare a misiunilor de audit. Fiind
actualizate anual, aceste documente i sprijin pe auditori n
procesul de identificare a riscurilor de afaceri care pot conduce la denaturri semnificative n situaiile financiare.

Metodologia cercetrii
Privit de opinia public ca principalul responsabil al marilor
crize financiare i dezechilibre economico-financiare3 (South

1 Singleton, T., Singleton, A., Bologna, J., Lindquist, R., Fraud Auditing and Forensing Accounting, ediia a 3-a, John Wiley & Sons, New Jersey, 2006, p. 8.
2 ***, Audit Risk Alerts, disponibil la http://www.aicpa.org/PUBLICATIONS/ ACCOUNTINGAUDITING/AUDITRISK/Pages/AuditRiskAlerts.aspx,
accesat n noiembrie 2010
3 Singleton, T., Singleton, A., Fraud Auditing and Forensic Accounting, John Wiley & Sons, Inc, New Jersey, 2010, pp. 3-7.

3/2011

49

Cercetare
Sea Bubble 1717-1720, Charles Ponzi i U.S. Postal Service
1920, Samuell Insull Kreuger&Toll 1920-1929, Watergate
1970, Enron -WorldCom - Arthur Andersen 2002 i Bernard
Madoff - Lehman Brothers 2008) frauda financiar a suscitat
i continu s suscite interesul teoreticienilor i practicienilor
pentru identificarea principalilor factori care pot conduce la
prevenirea i depistarea acesteia.

tiinifice care analizeaz oportunitatea, eficiena i eficacitatea unor astfel de legi10. Literatura tiinific prezint influena i efectele fraudei n domeniul IT11, rolul unui sistem de
control intern performant n prevenirea i detectarea fraudelor12, precum i o serie de comentarii i analize asupra marilor
scandaluri financiare, prin lucrrile lui Barlaup et al. (2009)13 ,
Hassinket et al. (2009)14 i Doost (2003)15.

a) Stadiul actual al cunoaterii

Avnd n vedere nivelul actual al cercetrii n domeniu, n

prezentul articol ne propunem s identificm un profil al riscului de fraud prin testarea influenei unor factori (domeniu de
activitate, legislaie anti-fraud i auditor) asupra tipului de
fraud svrit n cadrul firmelor analizate (asupra activelor
sau asupra raportrii financiare).

Principalele direcii de cercetare din domeniul fraudei au vizat

istoria fraudei4, rolul profesiei contabile n combaterea acestor
acte criminale de natur economic5, precum i promovarea
unei noi profesii (fraud auditing ntr-o adaptare romneasc
traducndu-se auditul de fraud), dedicate exclusiv luptei antifraud i privit de unii ca un nou panaceu6. Un aspect
deosebit de important care a fcut obiectul numeroaselor
studii de specialitate a fost reprezentat de metodele de prevenire i detectare, prin lucrri de referin ale lui Guttentag et
al. (2008)7 i Wang et al. (2009)8. n ceea ce privete identificarea fraudelor asupra situaiilor financiare prin utilizarea procedurilor analitice, Liou (2008)9 propune o serie de modele
matematice cu aplicabilitate n cadrul misiunilor de audit
(financiar sau de fraud). Un alt element deosebit de important n cadrul literaturii de specialitate l reprezint legislaia
din domeniu, de la apariia Securities Exchange Act (1934),
emiterea SOX (Sarbanes-Oxley Act 2002) i pn la articolele

b) Principalele ipoteze de lucru

Pornind de la problematica existenei fraudelor financiare la
nivelul marilor corporaii (n ciuda adoptrii unor acte legislative menite s sprijine lupta anti-fraud) i continund cu
implementarea unor mecanisme de prevenire i de detectare
a acestor acte de criminalitate economic, ne propunem s
testm, n prezentul articol, urmtoarele ipoteze de lucru:
Ip. 1. Domeniul de activitate, absena unei legislaii antifraud, precum i apartenena auditorului la Big 4/516
sunt factori care pot indica prezena fraudelor asupra
activelor sau asupra raportrii.

4 Lenard, M.J., Alam, P., An Historical Perspective on Fraud Detection: From Bankruptcy Models to Most Effective Indicators of Fraud in Recent
Incidents, Journal of Forensing & Investigative Accounting, Vol. 1, Issue 1, 2010, pp. 1-27.
5 Bernardi, R., Establishing a baseline for assessing the frequency of auditors comments concerning perceived client integrity, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 1, 2009, pp. 4-21.
6 McKee, T.E., Increase your fraud auditing effectiveness by being unpredictable!, Managerial Auditing Journal, vol. 21, nr. 2, 2006, pp.224-231.
7 Guttentag, M., Porath, C., Fraidin, S., Brandeis policeman: results from a laboratory experiment on how to prevent corporate fraud, Journal of
Empirical Legal Studies, Vol. 5, Issue 2, 2008, pp. 239-273.
8 Wang, J., Zhou, J., Peng, B., Weak signal detection method based on Duffing oscillator, Kybernetes, Vol. 38, No. 10, 2009, pp. 1662-1668.
9 Liou, F-M., Fraudulent financial reporting detection and business failure prediction models: comparison, Managerial Auditing Journal, Vol. 23, No.
7, 2008, pp. 650-662.
10 Huang, H-W., Sarbanes-Oxley section 404 compliance. Recent changes in US-trated foreign firmsinternal control reporting, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 6, 2009, pp. 584-598.
11 Pathak, J., Vidyarthi, N., Summers, S., A fuzzy-based algorithm for auditors to detect elements of fraud in settled insurance claims, Managerial
Auditing Journal, Vol. 20, nr. 6, 2005, pp. 632-644.
12 Chandra, A., Calderon, T., Information intensity, control, deficiency risk, and materiality, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 3, 2009, pp. 220232.
13 Barlaup, K., Dronen, H.I., Stuart, I., Restoring trust in auditing:ethical discernment and Adelphia scandal, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No.
2, 2009, pp. 183-203.
14 Hassink, H., Bollen, L., Meuwissen,R., Vries, M., Coporate fraud an the audit expectations gap: A study among business managers, Journal of
International Accounting, Auditing and Taxation, Vol. 18, 2009, pp. 85-100.
15 Doost, R., Enron, Arthur Andersen and the CatholicChurch: are these symptoms of a more chronic problem?, Managerial Auditing Journal, 18/8,
2003, pp. 673-681.
16 Big 5 era denumirea atribuit celor mai mari 5 firme de audit la nivel mondial, pn n anul 2002: PricewaterhouseCoopers (PwC), Deloitte Touche
Tohmatsu, Ernst & Young (E&Y), KPMG i Arthur Andersen. Dup marile scandaluri financiare din perioada 2000-2002 (Enron, WorldCom), firmei
de audit Arthur Andersen i se ridic licena de a practica servicii de audit financiar n Statele Unite ale Americii, ceea ce va determina nchiderea
firmei i implicit ieirea acesteia din celebrul Big 5, n prezent restul firmelor rmase formnd celebrul Big 4.

50

Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit

Ip. 2. Exist diferene semnificative la nivelul valorii fraudei
raportat la total cifr de afaceri, n funcie de domeniul de activitate al firmei auditate, de tipul fraudei, de
prezena unei legislaii anti-fraud, dar i de apartenena auditorului la Big 4/5.
c) Metode de analiz a datelor
Pentru obinerea rezultatelor cercetrii s-au aplicat o serie de
metode de analiz a datelor: analiza factorial a corespondenelor multiple (AFCM) i analiza de regresie multipl utiliznd variabile independente calitative, transformate n variabile de tip Dummy. Analiza factorial a corespondenelor multiple urmrete gruparea indivizilor din eantionul analizat
dup o serie de caracteristici comune. Astfel, pe baza variabilelor calitative identificate (Domeniu de activitate, Tip fraud,
Perioada desfurrii fraudei i Auditor) se va obine o hart
de grupare a firmelor supuse fraudelor financiare n funcie de
anumite caracteristici comune, propunndu-se un profil al
firmei fraudate.
Analiza de regresie liniar multipl cu variabile calitative permite identificarea i cuantificarea legturilor care se pot stabili
ntre o serie de variabile independente (nenumerice) i o variabil dependent (numeric). n cazul de fa ne propunem s
testm dac apartenena firmei la un anumit domeniu de activitate, tipul fraudei, perioada desfurrii fraudei i auditorul
nsrcinat cu efectuarea misiunii n anul depistrii fraudei
(variabile independente) sunt factori care influeneaz n mod
direct valoarea fraudei calculat n mrime relativ (variabila dependent).
Potrivit metodologiei, pentru obinerea modelului matematic i
a rezultatelor analizei de regresie se impune transformarea criteriilor calitative n variabile de tip Dummy (variabile alternative). Astfel, criteriile calitative vor fi transformate ntr-un numr
de k noi variabile Dummy, unde k reprezint diferena dintre
numrul de caracteristici ale variabilei calitative iniiale i constanta 1. De exemplu, pentru criteriul Domeniu de activitate
vom obine 7 variabile Dummy (7 = 81), pentru criteriul Tip
fraud rezult o variabil Dummy, criteriului Perioada
desfurrii fraudei i corespunde o variabil Dummy i pentru
criteriul Auditor vom obine 5 variabile Dummy (conform
Tabelului 2). Valoarea 1 pe care o va lua o variabil Dummy
certific faptul c o anumit firm va avea caracteristica asociat variabilei alternative, la un moment dat, n caz contrar
lund valoarea 0. Astfel, pentru o variabil Dummy aferent
caracteristicii IT-Telecomunicaii, valoarea 1 reprezint faptul
c firma are ca obiect de activitate acest domeniu. n mod asemntor se va proceda i pentru celelalte variabile Dummy
asociate criteriilor calitative iniiale: ndeplinirea unei carac3/2011

teristici va atrage dup sine o valoare 1 a variabilei Dummy

asociate, iar valoarea 0 va indica absena acelei caracteristici.
Modelul de baz al ecuaiei de regresie este de forma: Y = 0
+ 1 D, unde Y este variabila dependent numeric, D variabila independent Dummy (care va lua fie valoarea 1 pentru
prezena caracteristicii asociate, fie valoarea 0 pentru absena
caracteristicii), iar i sunt coeficienii modelului de regresie.
Coeficientul 0 indic valoarea medie a rezultatului a variabilei dependente, n condiiile n care firma analizat nu deine
caracteristica asociat variabilei Dummy, D. ntr-un astfel de
caz se nelege c D = 0. Coeficientul 1 indic cu ct va
crete nivelul mediu al variabilei dependente (valoarea
fraudei) n cazul n care firma analizat deine i caracteristica asociat variabilei alternative (D = 1), fa de cazul n care
nu deinea acea caracteristic (n sintez, 1 reprezint diferena dintre nivelurile medii ale celor dou grupuri de referin
grupa care prezint caracteristica i grupa care nu prezint
caracteristica asociat). Menionm faptul c variabilele Dummy asociate caracteristicilor aceleiai variabile calitative nu
pot lua concomitent valoarea 1 (aceasta poate fi 1 doar pentru o anumit caracteristic), ns pot avea toate valoarea 0,
ceea ce determin activarea caracteristicii de referin. De
exemplu, n cazul Domeniului de activitate, caracteristica
Chimic-Farmaceutic reprezint domeniul de referin, atunci
cnd valorile pentru celelalte variabile Dummy sunt toate 0.
Datele au fost prelucrate cu ajutorul instrumentului statistic
SPSS 15.0, modulele acestui program permind pregtirea,
prelucrarea datelor i obinerea rezultatelor pentru validarea
ipotezelor de lucru.
d) Analiza eantionului, a variabilelor utilizate i a datelor colectate
Prezentul studiu s-a realizat pe un eantion de 30 de firme
cotate NYSE i NASDAQ, care au fost supuse fraudelor financiare (dintre cele mai celebre cazuri raportate la nivel internaional), n perioada 1999-2009.
Din cauza restriciilor n ceea ce privete accesul la informaiile despre firmele fraudate din Romnia, prezentul articol s-a
focalizat doar pe cazurile de fraud la nivel internaional,
depistate i condamnate. n Tabelul 1 pot fi vizualizate simbolurile atribuite firmelor la bursele de valori unde acestea
sunt cotate.
Avnd drept criteriu de clasificare obiectul de activitate, firmele care au fost supuse fraudelor financiare au activat sau nc
i mai desfoar activitatea n urmtoarele domenii principale: IT i telecomunicaii, servicii, tehnologia construciilor de
maini (TCM), industria productoare, construcii, vnzri,
51

Cercetare

energetic i petrolier, domeniul chimic i farmaceutic.

Structura eantionului analizat n funcie de obiectul de activitate poate fi vizualizat n Figura 2.
Variabilele de care s-a inut cont n realizarea studiului pot fi
sintetizate n Tabelul 2.
Datele cu privire la variabilele selectate au fost preluate de pe
site-ul SEC (Securities and Exchange Commission, seciunea Litigation), pentru a identifica firmele fraudate i de pe
site-urile burselor de valori (NYSE i NASDAQ), pentru a
colecta anumii indicatori financiari.
52

Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit

Rezultatele cercetrii
Dintre principalele rezultate cu privire la modul de asociere a
variabilelor calitative, n urma aplicrii AFCM, hrile de reprezentare ntr-un sistem de dou axe factoriale sunt cele
mai importante.

n cadrul figurii 3 se poate observa c la nivelul eantionului

analizat exist o nclinaie a firmelor care au fost auditate de
ctre PwC i KPMG de a comite fraude asupra activelor
(FAA), iar firmele care au fost auditate de firma Arthur Andersen sau de ali auditori din afara Big 5 s comit fraude
asupra raportrii (FAR). Totodat, se poate observa c numrul firmelor fraudate i care au fost supuse auditului de ctre
E&Y i Delloite & Touche este unul inferior, n comparaie cu
celelalte firme auditate de ctre membri Big 5 sau Big 4.
Conform figurii 4, asocierea dintre tipul fraudei i domeniul de
activitate al firmelor fraudate ilustreaz faptul c exist riscul
la nivelul eantionului analizat ca firmele din domeniile energetic-petrolier, tehnologiilor construciilor de maini i vnzri
s fie supuse fraudelor asupra raportrii, din cauza fluxurilor
monetare impresionante pe care le pot dezvolta. Fraude
asupra activelor au fost nregistrate n cadrul firmelor din
domeniul serviciilor, iar firmele din domeniul IT-Telecomunicaii i din domeniul industriei productoare au fost supuse
n egal msur att fraudelor asupra activelor, ct i fraudelor asupra raportrii. Se poate observa cum domenii precum
chimic-farmaceutic i construcii nu au nregistrat un numr
semnificativ de fraude financiare, n comparaie cu domeniile
amintite anterior.
3/2011

i la nivelul adoptrii unor acte normative de referin n

domeniu se poate observa n cadrul figurii 5 cum, n lipsa
SOX, numrul fraudelor a fost superior fa de perioada post
adoptare i implementare a acestui act. Mai mult dect att,
se poate observa cum absena SOX nu a influenat semnificativ svrirea unui anumit tip de fraud (asupra activelor
sau asupra raportrii financiare), fapt meninut i dup
53

Cercetare
Val fraud/CA = 0 + 1 D9 + 2 D1 + 3 D2 + 4 D3 +
5 D4 + 6 D5 + 3 D6 + 4 D7 + ,
unde Val fraud /CA este o medie condiionat de D9, D1, D2,
D3, D4, D5, D6 i D7:
M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 D9 + 2 D1 + 3 D2 + 4
D3 + 5 D4 + 6 D5 + 3 D6 + 4 D7,
cu D9;i {0; 1}. M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 reprezint valoarea
medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru
firmele din domeniul chimic-farmaceutic cu fraude svrite
naintea adoptrii SOX. M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 reprezint valoarea medie a fraudei raportat la cifra de afaceri
pentru firmele din domeniul chimic-farmaceutic cu fraude
svrite dup adoptarea SOX. Ataarea coeficienilor variabilelor D1, D2, ..., D7 permite determinarea unor diferene ale
valorii fraudei ante i post SOX pe domenii de activitate.
Astfel, M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 + 2 reprezint valoarea
medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru
firmele din domeniul IT i telecomunicaii, cu fraude svrite
post adoptare SOX. Asemntor se va proceda i pentru
celelalte domenii de activitate.

adoptarea legii. Potrivit rezultatelor obinute, la nivelul eantionului analizat avem o distribuie egal a numrului de
fraude privind deturnarea de active cu cel al numrului de
fraude privind raportarea financiar frauduloas, ante i post
adoptare SOX.
Prin combinarea tuturor factorilor (Scor/Tip fraud, Domeniu
activitate, Auditor, Adoptare SOX) se poate obine prin intermediul figurii 6 un profil al firmelor fraudate, inndu-se cont
de modul i gradul de asociere al acestora. Astfel, firmele
supuse unor fraude asupra raportrii au fost auditate de
Arthur Andersen, Delloite & Touch i alte firme de audit din
afara Big 5/ Big 4, aparineau domeniului energetic-petrolier
i, de cele mai multe ori, frauda era comis naintea adoptrii
SOX. Fraudele asupra activelor erau comise asupra firmelor
din domeniul IT-Telecom, servicii i construcii, care erau
auditate de ctre PwC sau KPMG, iar marea majoritate a
fraudelor erau svrite naintea adoptrii SOX.
Pentru testarea punctual a influenei variabilelor propuse
(Tip fraud, Domeniu de activitate, Auditor, Adoptare SOX)
asupra valorii fraudei raportat la cifra de afaceri din anul
identificrii fraudei s-a utilizat analiza de regresie liniar multipl pe baza variabilelor calitative de dip Dummy. Astfel, un
prim model de regresie ar putea fi transpus sub forma:
54

Obinerea n SPSS a coeficienilor de regresie va permite

construirea urmtorului model de regresie general, sub
forma:
Val fraud/CA = 83,36 -6,39 D9 -48,07 D1 -55,59 D2 69,13 D3 -77,87 D4 -73,05 D5 -75,22 D6 -58,94 D7,
unde valoarea de 83,36 (%) reprezint valoarea fraudei
raportat la total cifr de afaceri, n condiiile n care frauda
s-a svrit naintea adoptrii SOX, indiferent de domeniul
de activitate al firmei. Atunci cnd frauda s-a comis dup
adoptarea SOX, nivelul fraudei raportat la CA s-a redus cu
6,39 %, ceea ce ilustreaz o anumit eficien a actului normativ n descurajarea unor astfel de acte de criminalitate
economic. Mai mult dect att, n condiiile n care vom considera c frauda s-a comis dup adoptarea SOX, valoarea
acesteia de 76,97 % (83,36-6,39) reprezint valoarea fraudei
pentru firmele din domeniul chimic-farmaceutic, nivel care
este cu 48,07% mai mare fa de domeniul IT, cu 55,59% mai
mare fa de domeniul servicii, cu 69,13% mai mare fa de
domeniul TCM, cu 77,87% mai mare fa de domeniul industriei productoare, cu 73,05% mai mare fa de domeniul
construcii, cu 75,22% fa de domeniul vnzri i cu 58,94%
mai mare fa de domeniul energetic-petrolier. Acest model
explic 30% din variaia valorii fraudei, restul variaiei find
explicat de o serie de factori externi.
Al doilea model de regresie propus este de forma:
Audit Financiar, anul IX

Evaluarea riscului de audit

Val fraud/CA = 0 + 1 D8 + 2 D10 + 3 D11 + 4
D12 + 5 D13 + 6 D14 + ,
unde Val fraud /CA este o medie condiionat de D8, D10,
D11, D12, D13, D14:
M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 + 1 D8 + 2 D10 + 3 D11 +
4 D12 + 5 D13 + 6 D14,
cu D10;i {0; 1}. M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 reprezint valoarea medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru firmele cu fraude asupra activelor, auditate de ctre auditori din afara Big 5 sau Big 4. M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 + 1
reprezint valoarea medie a fraudei raportat la cifra de afaceri pentru firmele cu fraude asupra raportrii financiare,
auditate de ctre firme din afara Big 5 sau Big 4.
Ataarea coeficienilor variabilelor D10, D11, ..., D14 permite
determinarea unor diferene ale valorii fraudei asupra
activelor sau asupra raportrii pe fiecare categorie de auditor
(din Big 5/4). Astfel, M(Y/D10, Di=10,..,14) = 0 + 1 + 2
reprezint valoarea medie a fraudei raportat la total cifr de
afaceri pentru firmele cu fraude asupra raportrii financiare
auditate de ctre PwC. Asemntor se va proceda i pentru
celelalte categorii de auditori.
Transpunerea cifric a modelului de regresie, pe baza coeficienilor obinui n urma analizei sub SPSS, va fi:
Val fraud/CA = 41,88 -31,92 D8 -16,34 D10 -6,19 D11 24,16 D12 -10,70 D13 + 20,41 D14.
Astfel, n condiiile n care firma fraudat a fost supus unei
fraude asupra activelor, fiind auditat de ctre un auditor din
afara Big 5/4, valoarea relativ a fraudei a fost de 41,88%, cu
31,92% mai mare fa de cazul n care fraudele au fost
asupra raportrii, n condiiile n care nu a contat cine a auditat situaiile financiare.
Firmele supuse fraudelor asupra raportrii i auditate de ali
auditori ce nu aparin B5/B4 au nregistrat un nivel relativ al
fraudelor de 9,96%, cu 16,34% mai mare fa de firmele auditate de PwC, cu 6,19 mai mare fa de firmele auditate de
ctre Delloite&Touche, cu 24,16% mai mare fa de firmele
auditate de ctre E&Y, cu 10,7% mai mult fa de firmele
auditate de ctre KPMG, ns cu 20,41% mai mic fa de
firmele auditate de ctre Arthur Andersen.
Astfel, n medie, valoarea fraudei asupra situaiilor financiare
s-a ridicat n cazul firmelor auditate de ctre Arthur Andersen
la un nivel de 30,37% din totalul cifrei de afaceri (41,8831,92+20,41). Mai mult dect att, acest model explic
24,3% din variaia valorii fraudei raportate la cifra de afaceri.
3/2011

Concluzii
Identificarea i cuantificarea influenelor factorilor de ordin
calitativ asupra riscului de fraud constituie un mijloc eficient
prin care actele de criminalitate economic pot fi prevenite
i/sau detectate.
n urma validrii ipotezelor de lucru din cadrul cercetrii, la
nivelul prezentului studiu s-a demonstrat prin evidene
empirice c obiectul de activitate al unei firme poate constitui
un factor determinant al apariiei fraudelor.
Astfel, domenii de activitate care presupun rulajul unor fluxuri
de trezorerie impresionante sau delapidarea de active conduc la o cretere a vulnerabilitii mediului firmelor, la apariia
i manifestarea fraudelor financiare. Mai mult dect att,
absena unui cadru legal, dar i a organismelor care s pun
n funciune actele normative anti-fraud constituie factori
determinani ai meninerii i propagrii fenomenelor nefaste
de natura fraudelor.
De cele mai multe ori i complicitatea auditorului financiar
poate contribui la ascunderea sau amplificarea fraudelor
financiare, genernd pagube impresionante i chiar crize
financiare.
Utilizarea metodelor statistice avansate, de tipul analizei factoriale a corespondenelor multiple i a regresiei cu variabile
calitative constituie proceduri analitice pentru obinerea unor
probe de audit suficiente i adecvate.
Astfel, variabilele calitative pot fi transpuse n modele econometrice pentru a ilustra diferenele dintre grupe/clase de
firme, n ceea ce privete nivelul fraudei raportate la cifra de
afaceri.
nlocuirea n cadrul acestor modele cu datele colectate pentru firme din afara eantionului analizat conduce la obinerea
de informaii privind valoarea fraudei, dar i a factorilor care
contribuie semnificativ la apariia fraudei.
mbinarea tehnicilor statistice avansate, cu demersul i
instrumentarul analizei economico-financiare, avnd ca fundament principiile i terminologia contabil, cu aplicabilitate
n auditul financiar va conduce la apariia unei noi direcii de
cercetare.
Acest domeniu va presupune studierea fenomenelor i proceselor din cadrul misiunii de audit financiar, cu ajutorul statisticii avansate, utiliznd o serie de indicatori din analiza
financiar, numit, n mod ipotetic, auditometrie (auditometrics).
55

Cercetare

Barlaup, K., Dronen, H.I., Stuart, I., Restoring trust in auditing: ethical discernment and Adelphia scandal, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 2, 2009, pp. 183-203.
Bernardi, R., Establishing a baseline for assessing the frequency of
auditors comments concerning perceived client integrity,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 1, 2009, pp. 4-21.
Chandra, A., Calderon, T., Information intensity, control, deficiency
risk, and materiality, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No.
3, 2009, pp. 220-232.
Doost, R., Enron, Arthur Andersen and the CatholicChurch: are
these symptoms of a more chronic problem?, Managerial
Auditing Journal, 18/8, 2003, pp. 673-681.
Guttentag, M., Porath, C., Fraidin, S., Brandeis policeman: results
from a laboratory experiment on how to prevent corporate
fraud, Journal of Empirical Legal Studies, Vol. 5, Issue 2, 2008,
pp. 239-273.
Hassink, H., Bollen, L., Meuwissen,R., Vries, M., Coporate fraud an
the audit expectations gap: A study among business managers,
Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, Vol.
18, 2009, pp. 85-100.
Huang, H-W., Sarbanes-Oxley section 404 compliance. Recent
changes in US-trated foreign firmsinternal control reporting,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 6, 2009, pp. 584-598.
Lenard, M.J., Alam, P., An Historical Perspective on Fraud

Arareori ne-a fost dat s ntlnim o

lucrare care s abordeze o problematic
att de complex i mereu actual pentru profesia contabil. Incitant prin
nsui titlul su, Dimensiuni tiinifice,
sociale i spirituale n contabilitate,
lucrarea aprut recent la editura
Tipo Moldova provoac cititorul la seri56

Detection: From Bankruptcy Models to Most Effective

Indicators of Fraud in Recent Incidents, Journal of Forensing &
Investigative Accounting, Vol. 1, Issue 1, 2010, pp. 1-27.
Liou, F-M., Fraudulent financial reporting detection and business
failure prediction models: comparison, Managerial Auditing
Journal, Vol. 23, No. 7, 2008, pp. 650-662.
McKee, T.E., Increase your fraud auditing effectiveness by being
unpredictable!, Managerial Auditing Journal, vol. 21, nr. 2,
2006, pp.224-231.
Obert, R., ., DESCF. Manuel&Applications. Synthse droit et
comptabilit, Dunod, Paris, 1998.
Pathak, J., Vidyarthi, N., Summers, S., A fuzzy-based algorithm for
auditors to detect elements of fraud in settled insurance claims,
Managerial Auditing Journal, Vol. 20, nr. 6, 2005, pp. 632-644.
Singleton, T., Singleton, A., Bologna, J., Lindquist, R., Fraud
Auditing and Forensing Accounting, ediia a 3-a, John Wiley &
Sons, New Jersey, 2006.
Singleton, T., Singleton, A., Fraud auditing and forensic accounting,
John Wiley & Sons, Inc, New Jersey, 2010.
Smith, M., Research methods in accounting, SAGE Publications,
London, 2003.
Wang, J., Zhou, J., Peng, B., Weak signal detection method based
on Duffing oscillator, Kybernetes, Vol. 38, No. 10, 2009, pp.
1662-1668.

oase reflecii i, de ce nu, la reconsiderarea unor opinii deja formate. Menionm c n spaiul literaturii autohtone,
cartea reprezint o apariie singular.
Dimensiunea intelectual a lucrrii realizeaz un bun tandem cu verva spiritual
a autorului. Produs al reputatei coli
ieene de contabilitate, profesorul Emil
Horomnea reuete o pledoarie n favoarea profesiei contabile, a rosturilor ei
n dezvoltarea i progresul societii
omeneti. Gndul de suflet ctre
Mria Sa... Cititorul reprezint uvertura
academic prin care autorul, deintor al
unei culturi de excepie, ne invit la o
cltorie n lumea contabilitii i a profesiei contabile. ntreaga lucrare este construit n jurul a trei axiome fundamentale: nu putem tri fr contabilitate i
fr profesia contabil; majoritatea
deciziilor economice se fundamenteaz
pe informaiile contabile sau derivate ale
acesteia; contabilitatea i profesia con-

tabil nseamn mai mult dect ceea ce

par a fi la... prima vedere.
Apelnd la argumente ancorate n viaa
real, autorul reuete s conving prin
demonstraiile sale. Elemente de
genez, doctrin, i deopotriv, momente de reper n evoluia contabilitii
ne conduc la poziionarea contabilitii n
arhitectura sistemului informaional
economic (vezi cap. 1, 2, 3)
Dimensiunile tiinifice, sociale i spirituale ale contabilitii sunt subliniate
ntr-o manier cu totul aparte. Implicarea
profesiei contabile n toate componentele
sale audit, contabilitate, expertiz contabil, consultan financiar i fiscal,
reprezint actualmente o realitate pe
care nimeni nu o mai poate contesta.
Iat de ce, n structura lucrrii sunt
incluse elemente privind raportarea contabil i financiar, auditul statutar,
expertiza contabil, normalizare, armonizare i convergen contabil.
Audit Financiar, anul IX

Reproduced with permission of the copyright owner. Further reproduction prohibited without permission.