Gestion Des Risques Et Finances

Gestion des
Risques et Finances
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rapport annuel 2009
Gestion des
Risques et Finances
Ce rapport de gestion des risques est labor dans le cadre du processus de
mise en conformit avec les exigences rglementaires du pilier 3 de Ble
II relatif la discipline de march.
Lanne 2009 a t marque pour BMCE Bank par la consolidation de son
dispositif de gestion des risques, avec la mise en place de nouvelles instances
ddies et la modernisation des outils de contrle et de pilotage. Par ailleurs,
les premiers jalons de renforcement des fonds propres ont t poss, avec
deux projets daugmentation de capital prvues en 2010, lune rserve au
Groupe CM-CIC et lautre aux membres du personnel du Groupe.
Sa mission est dassurer un contrle de 3me niveau travers les

structures de la Banque. En dautres termes, le CACI (i) apprcie la
pertinence et la permanence des mthodes comptables appliques,
(ii) contrle lexistence, ladquation et lapplication des procdures internes ainsi que les dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance suffisants des risques bancaires et ratios prudentiels,
(iii) examine les comptes sociaux et consolids avant leur soumission
au Conseil dAdministration, (iv) tout en veillant la qualit de
linformation dlivre aux actionnaires.
A cet gard, le Comit sassure en permanence de la poursuite et de la
ralisation de lensemble des objectifs et missions ci-dessous dfinis :
DISPOSITIF DE GESTION
DES RISQUES
U Vrification des oprations et des procdures internes ;

U Mesure, matrise et surveillance des risques ;
U Vrification de la fiabilit de la collecte, du traitement, de la
diffusion et de la conservation des donnes comptables ;
ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES

LES INSTANCES RELEVANT DU
DISPOSITIF DE CONTRLE
BMCE Bank dispose dun Contrle Gnral Groupe qui est mandat pour diligenter des missions dinspection et daudit dans les
diffrentes entits oprationnelles aussi bien au Maroc qu ltranger.
LE POLE RISQUES GROUPE

La mission du Ple Risques Groupe est de parvenir la matrise
des risques de crdit, de march et oprationnels en contribuant
activement :
U La dfinition de la politique des risques de BMCE Bank ;

U La mise en place dun systme de contrle des risques lis aux
U Evaluation de la cohrence et de ladquation des dispositifs de

contrle mis en place ;
U Evaluation de la pertinence des mesures correctrices proposes
ou mises en uvre ;
U Sassurer de la conformit de la comptabilit et de la cohrence

des systmes de contrle interne au niveau de chaque entit ayant
une vocation financire appartenant au Groupe ;
U Examen des comptes sociaux et consolids avant leur soumission

au Conseil dAdministration ;
U Elaboration du rapport annuel de lactivit et des rsultats du
contrle interne qui est soumis lexamen du Conseil dAdministration ;
U La dfinition et la gestion des processus de prise et de suivi des

engagements.
U Information, au moins deux fois lan, du Conseil dAdministration relativement aux encours des crances en souffrance, aux
rsultats des dmarches amiables ou judiciaires entreprises, de mme
quaux encours des crances restructures et de lvolution de leur
remboursement ;
Le Ple Risques Groupe est compos de deux entits :
U Veiller la qualit de linformation dlivre aux Actionnaires.
crdits, aux oprations de marchs et aux risques oprationnels ;
U La Direction Risques Management Groupe (R.M.G) assure pour

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U Circulation efficace de la documentation et de linformation tant

au plan interne quexterne ;
lensemble du Groupe BMCE Bank, la surveillance des risques (crdit, march et oprationnels) supports par les entits du Groupe ;
rapport annuel 2009
U La Direction de lAnalyse et de Gestion des Crdits (D.A.G.C)

tudie les modalits doctroi de lignes de crdit pour les clients de
BMCE Bank.
LES INSTANCES DE GOUVERNANCE
Comits dAudit et de Contrle Interne

Le Comit dAudit et de Contrle Interne (CACI) est une instance de gouvernance cre au sein de la Banque et relevant directement de son Conseil dAdministration.
Par ailleurs, le Conseil dAdministration a institu en juillet 2007,

en son sein le CACI Groupe, instance cre au sein de la Banque, de
ses filiales et autres entits intgres dans le primtre de consolidation. Sa mission est dassurer un contrle de lintgrit des comptes,
du respect des obligations lgales et rglementaires travers les
structures de la Banque et de ses filiales au Maroc et ltranger.
Les missions du CACI Groupe rejoignent celles du CACI Banque,
largies aux entits du primtre de consolidation, outre (i) lexamen des propositions de nomination ou de renouvellement des
Commissaires aux Comptes des entits du Groupe en analysant leur
programme dintervention, les rsultats de leurs vrifications, leurs
recommandations ainsi que les mesures correctrices proposes ou
mises en uvre et (ii) la possibilit de solliciter la ralisation de tout
audit interne ou externe quil juge ncessaire.
Gestion des
Risques et Finances
Comit de Surveillance des Grands
Risques
Le Comit de Surveillance des Grands Risques est issu du Comit
dAudit et de Contrle Interne. Il regroupe les Administrateurs non
excutifs (membres du CACI). La priodicit de ses runions est
trimestrielle. Dans le cadre des prrogatives qui lui sont dvolues,
le Comit :
U Evalue et met des recommandations sur la qualit des risques.

U Sassure du respect des normes de gestion et des procdures
internes fixes par les organes comptents en matire des risques

de crdit.
U Surveille les limites des risques de crdit (sectoriels, grands

risques).
Comit de Direction Gnrale
Le Comit de Direction Gnral est prsid par lAdministrateur
Directeur Gnral Dlgu auprs de la Prsidence, et regroupe
lAdministrateur Directeur Gnral Dlgu en charge du Remedial Management, les Directeurs Gnraux Dlgus, le Conseiller
auprs de la Direction Gnrale et le Contrleur Gnral. Les
Membres associs sont le Prsident du Directoire de BMCE Capital
et les autres Directeurs Gnraux Adjoints de BMCE Bank.
Ce Comit, dont la priodicit de ses runions est hebdomadaire,
a pour prrogatives :
PILOTAGE DE LACTIVIT
t1JMPUFMMBCPSBUJPOEVQMBOTUSBUHJRVFEFMB#BORVFFODPISFODF
avec les dcisions du Comit Stratgique Groupe et assure le suivi
de sa mise en uvre ;
t*NQVMTFFUFYBNJOFMBWBODFNFOUEVEQMPJFNFOUEFTHSBOETQSPjets transversaux impactant le fonctionnement et le dveloppement
de la Banque ;
t5SBEVJUMFQMBOTUSBUHJRVFFOPCKFDUJGTCVEHUBJSFTDMBJSTQPVSMFT
entits de la Banque ;
t7BMJEFMFTCVEHFUTBOOVFMT TVJUMBMMPDBUJPOFUWFJMMFMPQUJNJTBtion des ressources des entits de la Banque ;
t4VSWFJMMFMBSBMJTBUJPOFFDUJWFEVQMBOCVEHUBJSFEFMB#BORVF
et de chacune de ses entits et, sassure de la mise en place dactions
correctives en cas dcart ;
t'PSNVMFMFTPSJFOUBUJPOTFOUFSNFTEFQPMJUJRVFEFSJTRVFEF
la Banque et sassure de lalignement avec la politique de risque
Groupe;
t'JYFFUTVJU TVSQSPQPTJUJPOEFMFOUJUFODIBSHFEFMBHFTUJPOEFT
risques, les limites et niveaux de risques agrgs pour chacun des
mtiers de la Banque ;
t4BTTVSFEVSFTQFDUEFTSBUJPTSHMFNFOUBJSFT EFMBSHMFNFOUBUJPO
en matire de risques et de lefficience du contrle Interne ;
RESSOURCES HUMAINES
t&YBNJOFMBQPMJUJRVFEFSNVOSBUJPO EFGPSNBUJPO EFNPCJMJU
et de recrutement du personnel de la Banque ;
t4BTTVSFEFMBERVBUJPOFOUSFMFTQSJPSJUTPQSBUJPOOFMMFTFUMFT
politiques de recrutement et de formation ;
t4VJUMBHFTUJPOEFTDBSSJSFTEFTIBVUTQPUFOUJFMTEFMB#BORVF
AUTRES PRROGATIVES
t7FJMMFVOFQPMJUJRVFEFDPNNVOJDBUJPODPNNFSDJBMF JOTUJUVtionnelle et financire cohrente ;
t"SCJUSFMFTWFOUVFMTDPOJUTEJOUSUTFUMFOTFNCMFEFTEPTTJFST
non rsolus relevant de la comptence des entits de la Banque et
des comits internes ;
t1SPQPTFBV$PNJU4USBUHJRVF(SPVQFEFTBYFTEFEWFMPQQFment de la Banque.
Les Comits de Crdit

COMITE DE CREDIT SENIOR
Il est prsid par le Prsident Directeur Gnral de la Banque et
vice-prsid par lADG Dlgu auprs de la Prsidence. Il est spcialis par marchs travers la mise en place de deux comits, lun
en charge de lEntreprise et Corporate et lautre des Particuliers &
Professionnels qui se runissent deux fois par semaine et regroupent
les senior managers de la Banque.
Comit de Dclassement
Ce Comit se runit mensuellement afin dexaminer les comptes
en anomalies.
Comit Risques de March Groupe
t&WBMVFMFTPQQPSUVOJUTEFMBODFNFOUEFOPVWFMMFTBDUJWJUTPV
produits et services et, en assure le suivi de mise en uvre ;
Le Comit des Risques de March Groupe (CRMG) sassure de

lefficience du dispositif de pilotage des risques sur oprations de
march du Groupe BMCE Bank et de son adquation avec la politique de gestion des risques dfinie.
t"SCJUSFMFTRVFTUJPOTPQSBUJPOOFMMFTSFMFWBOUEFT1MFT %JSFDUJPOT
et des Comits internes dont il fixe les objectifs ;
A ce titre il assure, entre autres, les missions suivantes :
t7FJMMFMFDJFODFEFMPSHBOJTBUJPOFONFUUBOUFOVWSFMFTBDtions ncessaires relatives aux ressources humaines, lorganisation,

linformatique, la logistique et la scurit qui concourent au
dveloppement de la Banque ;
U Le suivi de lvolution de lexposition aux risques de march ;

U Lvolution de lexposition aux risques de march ;
U Lapprobation des nouveaux produits ;
U Lapprobation des limites.
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rapport annuel 2009
t%DJEFEFMBQPMJUJRVFEFUBSJDBUJPOEFTQSPEVJUTFUTFSWJDFT UPVU
en veillant la rentabilit des mtiers ;
CONTRLE INTERNE, AUDIT & GESTION DES RISQUES
Gestion des
Risques et Finances
Comit Risques Oprationnels
Les missions de ce Comit portent sur la revue priodique de :
U Lvolution de lexposition aux risques oprationnels et de lenvironnement de contrle de ces risques ;

U Lidentification des principales zones de risque, en termes dactivits et de type de risques ;
U La dfinition des actions prventives et correctives mettre

en place afin de rduire le niveau de risque ; le montant de fonds
propres allouer aux risques oprationnels, le cot des actions de
prvention mettre en oeuvre ainsi que le cot li aux assurances
mettre en place.
RISQUE DE CREDIT
DIVERSIFICATION PAR CONTREPARTIE

Evalue en tenant compte de lensemble des engagements ports
sur un mme bnficiaire, la diversification du portefeuille de crdit
demeure une proccupation permanente de la politique de risque de
la Banque. Les ventuelles concentrations font lobjet dun examen
rgulier donnant lieu le cas chant des actions correctives.
DIVERSIFICATION SECTORIELLE
La diversification sectorielle du portefeuille de crdit fait galement lobjet dune attention particulire, soutenue par une analyse
prospective permettant une gestion dynamique de lexposition de
la Banque. Elle sappuie sur des tudes exprimant une opinion sur
lvolution des secteurs et identifiant les facteurs qui expliquent les
risques encourus par leurs principaux acteurs.
PROCEDURES DE DECISION
La procdure doctroi de crdit mise en uvre au sein de BMCE
Bank sarticule autour de deux approches :
U Une approche standardise pour les produits aux particuliers
faisant lobjet de Product Programs qui dfinissent, par produit,

les rgles de gestion des risques rgissant la commercialisation du
produit. En effet, la politique des risques repose sur deux piliers :
tLutilisation dune fiche dauto-contrle qui formate les critres
dacceptation, sur la base desquels lvaluation des risques est
mene. Cette fiche dauto-contrle reprend les conditions du
crdit et vrifie la conformit et le respect des normes de crdit.
Si un crdit ne respecte pas les normes fixes par tous les critres
dacceptation de risque, la demande doit tre rejete sauf drogation accorde par le Comit.
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SURVEILLANCE
Le Ple Risques Groupe via lentit en charge de la Gestion des
Risques de Crdit Groupe assure, au niveau du Groupe BMCE
Bank, des missions de :
U Prvention des Risques de Crdit ;

U Contribution la politique globale de Crdit ;
U Surveillance permanente des Risques de Crdit.
Fonction cl dans le processus de matrise des risques, cette gestion
prventive consiste anticiper les situations de dgradation des
risques et y apporter les ajustements appropris. Dans le cadre de
lexercice de cette fonction, cette entit est amene :
tUn systme de dlgation qui dsigne les niveaux de pouvoirs
U Surveiller la rgularit des engagements : conformit lobjet du
des autorisations dattribution de crdit est mis en place. Il permet dassurer la conformit des dcisions prises aux process de
crdit et lintgrit de la personne dlgataire. Chaque demande
de prt transite par toutes les entits subordonnes jusqu son
octroi par lentit titulaire de la demande en question.
U Dtecter les crances prsentant des signes de faiblesse persistants
U Une approche individuelle en fonction des spcificits et des be-
difficiles, engagements les plus importants et/ ou les plus sensibles) ;
rapport annuel 2009
soins des entreprises qui repose sur trois principes directeurs : (i) la
gestion du portefeuille de crdit qui permet au Senior Management
de dtenir suffisamment dinformations pour valuer le profil de
risque de client, (ii) la dlgation du pouvoir dapprobation des
individus intuitu personae sur la base de leur exprience, jugement,
comptence, ducation et formation professionnelle, (iii) lquilibre
des pouvoirs, les facilits tant accordes sur la base du jugement
dau moins trois personnes Troka .
Pour certains niveaux de risques, lapprobation du Comit Senior
de Crdit ou du Prsident de la Banque doit tre sollicite. A noter
galement quun contrle indpendant de la qualit du crdit et
du respect des procdures est assur par le Contrle Gnral et les
auditeurs externes. Pareillement, le Ple Risques Groupe veille de
manire autonome et poursuit le maintien de la qualit de gestion
des risques et le respect des rgles et procdures internes.
crdit et respect des ctes autoris, examen des incidents de paiement, revue des dossiers chus
partir dun certain nombre de clignotants dalerte ;
U Suivre avec le rseau lvolution des principaux risques (crances
U Dterminer les dossiers ligibles au dclassement au regard de

la rglementation en vigueur rgissant les crances en souffrance.
CREANCES EN SOUFFRANCE
En vue didentifier les crances sensibles et celles ligibles au provisionnement au regard de la rglementation en vigueur, une revue
exhaustive du portefeuille de la Banque est effectue mensuellement
laide dun tat des comptes risques conu par rfrence aux
critres de classification des crances en souffrance institues par
la circulaire n19 de BAM, ainsi qu dautres critres de scurit
complmentaires retenus par la Banque.
Il convient de signaler que des indicateurs de gestion des risques
supplmentaires ont t mis en place afin de reprer les signes prcurseurs de dgradation du risque.
Gestion des
Risques et Finances
TRS STABLE COURT ET MOYEN TERME;STABLE LONG

TERME; SOLVABILIT SUFFISANTE MME LORS DVNEMENTES NFASTES PERSISTANTS
SOLVABLE COURT ET MOYEN TERME MME APRES DE

GROSSES DIFFICULTS; DE LGERS DVELOPPEMENTS NFASTES PEUVENT TRE ABSORBS LONG TERME
2,5
TRS STABLE COURT TERME;AUCUNE MODIFICATION

MENAANT LE CRDIT ATTENDUE DANS LANNE VENIR ; SUBSTANCE SUFFISANTE MOYEN TERME POUR
POUVOIR SUIVRE ; VOLUTION LONG TERME ENCORE
INCERTAINE
Dans le cadre dun examen collectif, un indice objectif de dprciation peut se rsumer des vnements observables indiquant quil
existe une diminution mesurable des flux de trsorerie futurs estims
provenant dun groupe de prts depuis que ces actifs ont t comptabiliss pour la premire fois et ce, bien que cette diminution ne
puisse encore tre rattache aux divers prts composants ce groupe
notamment :
STABLE COURT TERME; AUCUNE MODIFICATION MENAANT LE CRDIT ATTENDUE DANS LANNE VENIR; NE
PEUT ABSORBER QUE DES PETITS DES DVELOPPEMENTS
NFASTES MOYEN TERME
3,5
CAPACIT LIMITE ABSORBER DES DVELOPPEMENTS

NFASTES INATTENDUS
CAPACIT TRS LIMITE ABSORBER DES DVELOPPEMENTS NFASTES INATTENDUS
U Les modifications dfavorables de la capacit des emprunteurs

faisant partie du groupe ou ;
4,5
FAIBLE CAPACIT DE REMBOURSEMENT DES INTRTS ET

DU PRINCIPAL TEMPS.TOUT CHANGEMENT DES CONDITIONS CONOMIQUES ET COMMERCIALES INTERNES
EXTERNES RENDRA DIFFICILE LE RESPECT DES ENGAGEMENTS
INCAPACIT DE REMBOURSEMENT DES INTRTTS ET DU

PRINCIPAL TEMPS LE RESPECT DES ENGAGEMENTS EST
LES LVOLUTION FAVORABLE DES CONDITIONS COMMERCIALES ET CONOMIQUES INTERNES ET EXTERNES
5,5
TRS FORT RISQUE DE DFAILLANCE, INCAPACIT DE

REMBOURSEMENT DES INTRTS ET DU PRINCIPAL
TEMPS.DFAUT PARTIEL DE PAIEMENT DES INTRTS ET
DU CAPITAL
DFAUT TOTAL DE PAIEMENT DES INTRTS ET DU CAPITAL
U Une situation conomique nationale ou locale corrle aux dfauts de paiement sur les actifs faisant partie du groupe.
GESTION CORRECTIVE DU PORTEFEUILLE
Recouvrement
Pour amliorer lefficacit du recouvrement des crances difficiles, une
refonte du dispositif de recouvrement lamiable a t mis en place
au sein de la Banque, ledit dispositif est dot de deux structures, lune
ddie aux activits du rseau Entreprise et lautre celle du rseau
Particulier/professionnels. Ces entits ont pour mission de :
U Veiller en permanence la rgularit et la qualit de lensemble

U Suivre, principalement via le rseau, ou directement avec les
clients concerns, la rgularisation de toute insuffisance ;
U Adopter une dmarche pro-active visant viter toute dgradation des crances en souffrance.
DISPOSITIF DE NOTATION INTERNE
La poursuite de la dynamique de gestion des risques au sein du
Groupe BMCE Bank passe par la mise en oeuvre de notations
Un systme de notation interne a t mis en place en 2004, valid par

le Comit de Direction Gnrale et le Comit dAudit et de Contrle
Interne. Le systme est bidimensionnel, combinant un rating crdit
qui permet dvaluer le risque inhrent la transaction et un rating
financier obtenu sur la base de la situation financire du dbiteur sur
les 3 derniers exercices, son potentiel de dveloppement, le secteur
dactivit, le rating de la socit mre, le risque pays ainsi que les
incidents de paiement.
Lchelle de notation comprend 11 niveaux, regroups en 4 classes
de risques de risque trs lev risque restreint. La note stale de
1 pour le meilleur risque 6 pour les dossiers de clients jugs de trs
mauvaise signature.
81
rapport annuel 2009
des engagements de la Banque ;
INVESTEMENT GRADE
1,5
SUB-INVESTMENT GRADE
CATEGORIE
RISQUE RESTREINT
DEFINITION
EXTRMEMENT STABLE COURT ET MOYEN TERME ;
TRS STABLE LONG TERME ; SOLVABLE MME APRS DE
GRAVES BOULEVERSEMENTS.
RISQUE MOYEN
Le provisionnement fait lobjet de contrle et de suivi par le

Contrle Gnral, les Auditeurs Externes et le Comit dAudit
et de Contrle Interne. Les entits ayant dtermin quil nexiste
pas dindication objective de dprciation pour un actif financier
considr individuellement, significatif ou non, incluent cet actif
dans un groupe dactifs financiers prsentant des caractristiques
de risque de crdit similaires et les soumet collectivement un test
de dprciation.
CLASSE
RISQUE ELEVE
Les garanties en fonction de leur nature, sont dduites, selon des

quotits stipules par la circulaire de BAM, de lassiette de calcul
des provisions.
internes pour toutes les contreparties bloises hors Retail . Le lancement de ce projet prend tout son sens et permettra daccrotre le
potentiel dconomies en propres, compte tenu des dernires recommandations de BAM relatives lutilisation des modles internes
BMCE Bank ainsi que du relvement ventuel du ratio minimum
de solvabilit par BAM en fonction du profil de risque de la Banque.
RISQUE TRS LEV
Les crances pr-douteuses, douteuses et compromises donnent lieu

la constitution de provisions gales au moins, respectivement,
20%, 50% et 100% de leurs montants, dduction faite des agios
rservs et des garanties adosses aux crdits. Les provisions relatives
aux crances compromises sont constitues au cas par cas tandis que
celles relatives aux crances pr-douteuses et douteuses sont constitues de manire globale.
Gestion des
Risques et Finances
Limites de Contrepartie
REPARTITION DES ENGAGEMENTS PAR

CLASSE DE RISQUE
Les limites sur les contreparties se grent selon deux approches dont
les fondements, les principes et les mthodologies diffrent :
32,5%
U Pour les crdits non formats : Les limites de contrepartie sont ar-
2,5
3,5
4,5
4,1%
5
5,4%
1,4%
1,2%
5,5
0,6%
Financements spcialiss
1,5
5,7%
Pas de notation
5%
12,6%
5,9%
5,2%
2,8%4,7%
Personnes physiques
13%
rtes par les instances de dcision en fonction des besoins des clients
et des risques encourus. Le plafond maximum est fix hauteur de
20% des fonds propres.
U Pour les crdits formats : Les limites de contrepartie pour ce type
de crdit sont prvues par Product Program rgissant les produits

formats. Dans le cadre des mises en uvre des budgets, les limites
par produit sont arrtes au moment de llaboration des budgets
prvisionnels.
Rpartition des Engagements

POLITIQUE DE COUVERTURE
ET DATTENUATION DES RISQUES
Les Garanties et Srets

Pour la clientle des particuliers, la Banque requiert pour toute demande de crdit une domiciliation de salaire irrvocable. Les crdits
immobiliers sont de surcrot garantis par lhypothque en premier
rang du bien acquis. Par ailleurs, pour les crdits octroys aux salaris
des entreprises clientes de la Banque dans le cadre de conventions, la
Banque dispose dune garantie morale de lemployeur.
Pour la clientle des entreprises la politique des garanties repose sur
lanalyse dtaille des contreparties et des risques encourus. Pour les
grandes entreprises ayant atteint un niveau dactivit lev et ne prsentant pas de risque, aucune garantie nest exige. Nanmoins, pour
certains clients Corporate , la Banque dtient des garanties (relles
ou des cautions bancaires).
82
rapport annuel 2009
Pour les PME et les TPE, la garantie dusage est appuye par le recours
systmatique la garantie de la Caisse Centrale de Garantie (CCG).
En ce qui concerne le financement des projets, tout actif physique
financ est pris en garantie et compte tenu de la taille du projet et
du secteur dactivit des cautions des fonds de garantie sont requises.
Le total de lexposition couverte par les surets slve
956 273 KDH et le total de lexposition couverte par les garanties et
drivs de crdit slvent 1 957 504 KDH.
Limites de Concentration Sectorielle

Ces limites sont dfinies sur la base de la sinistralit historique et sur
la base dune optimisation de la consommation des fonds propres. Les
limites sont tablies selon une vision portefeuille et se dclinent par
secteur, par type, et par maturit.
Le dispositif de gestion du risque de concentration de la Banque

repose sur des mesures quantitatives des diffrents types de risque
de concentration et leur confrontation leurs limites respectives
(par secteur dactivit, groupe de contrepartie.). Cette stratgie est
valide par les instances dcisionnelles de la Banque, elle est revue sur
une frquence annuelle.
Rpartition des Engagements par Secteur

Lexposition de lencours des engagements activit Maroc fin
2009 par rapport aux diffrents secteurs conomiques se rpartit
comme suit :
5,4%
2,3%
Htels et restaurants
6,8%
31,1%
Personnes physiques
1,9%
2,2%
Eau et lectricit
Transport et Communication
2,6%
Activits financires
4,4%
Industries extractives
Services
IMME
Agro-alimentaire & tabac
11,2%
3,8%
4,9%
4,6%
BTP
Textile et cuirs
Commerces
Autres
18,7%
Gestion des
Risques et Finances
Niveau dExposition relatif au Risque de
Contrepartie conformment aux Mthodes
Appliques sur les Elments Hors Bilan
PRODUITS DE CHARGE
PRODUITS
TYPE DEXPOSITION
ACTIFS PONDRS
2009
ACTIFS PONDRS
2008
82 867 959
77 844 428
4 352 636
3 589 147
ELMENT DU BILAN
ELMENTS DE HORS
BILAN : ENGAGEMENTS
DE FINANCEMENT
ELMENTS DE HORS
BILAN : ENGAGEMENTS DE GARANTIE
RISQUE DE CONTREPARTIE :
CESSIONS TEMPORAIRES DE
TITRE RELEVANT DU PORTEFEUILLE DE
5 862 404
CESSIONS TEMPORAIRES DE
1 787 609
170 082
79 401
182 522
11 106 378
7 183 887
106
6 056
56 387
94
4 361
6 894
4
PORTEFEUILLE DE NGOCIATION
PRODUITS DRIVS RELEVANT DU
PORTEFEUILLE DE NGOCIATION
AUTRES ACTIFS
TOTAL
TOTA
T L
PRODUITS DE TAUX
RISQUE DE MARCHE
Mesure du Risque de March

La mesure des risques de march encourus par la Banque est faite
essentiellement selon lapproche standard des accords de Ble II.
Celle-ci dtaille en effet la mthodologie complte appliquer sur
toutes les positions au niveau du portefeuille de ngociation et ce,
travers lensemble des facteurs des risques de march.
La cartographie des instruments de march au niveau du portefeuille

de ngociation de BMCE Bank se rpartit par facteur de risque
comme suit :
CORPORATE ET INTER-
OBLIGATOIRES
II-1 TITRES SOUVERAINES (INCLUS
TITRES
MIS PAR LE RYAUME DU MAROC)

TAUX FIXE (MAD)
TAUX VARIABLE (MAD ET DEVISES)
II-2 TITRES MIS PAR DES TABLISSEMENTS
DE CRDIT ET ENTREPRISES
TAUX FIXE (MAD)
III- PRTS/EMPRUNTS DE TITRES
PRTS/EMPRUNTS DE TITRES
REPO/RESERVES REPO
IV- DRIVS DE TAUX
SWAPS DE TAUX
FUTURE DE TAUX
FONWARD RATE AGREEMENT
V- OPCVM DE TAUX
OPCVM MONTAIRE
OPCVM OBLIGATOIRE
PRODUITS SUR MATIRES PRE- FUTURES SUR MATIRES
OPTIONS SUR FUTURES SUR MATIRES PREMIRES DRIVS DE CRDIT
MIRES
CRDIT DEFAUT SWAPS (CDS)
CRDIT LINDEK NOTE (CLN)
Niveau dExposition, Caractristiques et

Rpartition des Risques de March
RISQUES AU 31/12/09
EN KDH
EXPOSITION ACTIFS
EXIGENCES EN FP
PONDRS
RISQUE DE TAUX
9 889 387
791 151
RISQUE SUR TITRES DE PROPRIT
180 725
14
44
458
RISQUES DE CHANGE
957 525
76 602
11 027 638
882 211
TOTAL
Mthode dEvaluation des Elments

Relevant du Portefeuille de Ngociation
PRODUITS OBLIGATAIRES EN MAD
Les prts / emprunts traits par le desk taux MAD sont des prts / emprunts interbancaires de dure 1 jour ou 7 jours. En consquence, les
variations de leurs Mark-to-Market sont insignifiantes et ces derniers
ne font donc pas lobjet de rvaluation quotidienne.
83
rapport annuel 2009
En parallle, la Banque compte lancer des projets de mesure des

risques de march utilisant les mthodes avances en loccurrence la
VaR. Celle-ci tient compte des interdpendances entre les variables de
risque (en loccurence les taux dintrt et de change).
I- PRTS/EMPRUNTS
BANCAIRES
TAUX FIXE (MAD ET DEVISES)
II- TITRE DE CRANCE NGOCIABLES ET TIRES
5 391 828
BANCAIRE
TITRE RELEVANT DU
SUR TITRES DE
PRIT
CHANGE CACHE
CHANGE AU COMPTANT
CHANGE TERME
DRIVS DE CHANGE
SWAPE DE CHANGE
PRO- TITRES DE PROPRIT
DRIVS SUR ACTIONS/INDICES
OPCVM ACTIONS
Gestion des
Risques et Finances
Juste Valeur Positive des Contrats (Garanties)
Les Market Values sont calcules quotidiennement sur les titres suivants :
U Titres de Crances Non Amortissables (TCNA),

U Titres de Crances Amortissables (TCA),
U Bons du trsor (BDT).
Les garanties relatives aux risques de march concernent les contrats

Repos. Il sagit des titres donns en pension pour lever des fonds.
Notons quau 31 dcembre 2009 ces garanties slevaient hauteur
de 7 792 207 KDH.
Ces titres obligataires sont valus dans un outil bureautique dvelopp en interne partir dun export ligne ligne des caractristiques
des transactions en question (depuis Kondor+ (K+)).
Le Risque de Crdit Net sur

Instruments Drivs
OPCVM MONETAIRES ET OBLIGATAIRES
AU 31 DCEMBRE 2009
EN KDH
REPOS / REVERSE REPOS

La valorisation des repos seffectue en Mark to Model. Les paramtres
utiliss pour la valorisation des titres mettre ou prendre en pension
REPO sont :
U La courbe des taux du march primaire des adjudications des bons
du trsor : elle est mise jour de manire hebdomadaire en fonction

des adjudications des Bons du Trsor ;
PRODUITS DRIVS
Certains OPCVM ont des valeurs liquidatives rvalues quotidiennement et dautres sur base hebdomadaire.
OPTIONS
DE CHANGE
ACHAT CALL
VENTE CALL
ACHAT PUT
VENTE PUT
POSITION NETTE
OPTIONS DE CHANGE
TERME
RISQUE DE CONTREPARTIE
NOTIONNEL
NEL
L
ACT
CTIFS
S EXIGENCES
G NCES
PONDRS EN FONDS
PROPRES
1 244 504
1 342 565
1 253 377
1 378 778
27 340
79 401
6 352
ACHAT TERME 4 559 023

VENTE TERME 4 513 312
POSITION NETTE TERME
45 711
U
U Le taux du Repo (taux montaire).
Le montant du coupon ;
PRODUITS DE TAUX EN DEVISES

Les donnes / paramtres de march ainsi que les caractristiques
des transactions ncessaires aux revalorisations de fin de journe sont
exportes de K+ vers une table Access. Ainsi, les valorisations et calcul
des P&L se basent sur des paramtres de march indpendants.
OPTIONS DE CHANGE
La rvaluation des options de change est effectue sur la base des
donnes suivantes : courbe des volatilits, courbes des taux (EUR,
MAD et USD) et taux de change crois des trois devises.
RISQUE OPERATIONNEL
Politique de Gestion des Risques Oprationnels

OBJECTIF DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS
Le dispositif de gestion des risques oprationnels a pour ambition de
rpondre aux objectifs suivants :
U Evaluation et prvention des risques oprationnels ;

U Apprciation des contrles ;
U Mise en oeuvre des actions prventives et/ou correctives face aux
risques majeurs.
84
La position sur les options de change est intgre la position de

change globale en mthode quivalent delta .
rapport annuel 2009
POSITION GLOBALE DE CHANGE

La rvaluation des positions nincluent pas les 0,2% prlevs par
BAM sur chaque opration spot
Les oprations effectues en agence se traitent sur la base du fixing
BMCE (cours non ngoci). Ltat final des ordres excuter est
transmis au Desk Change en J qui le saisit de suite, en J+1 au matin,
le Middle Office reoit un tat comportant les ventuelles modifications des positions du rseau et procde aux updates sur K+.
CLASSIFICATION
Les risques ou pertes oprationnelles peuvent tre analyses et catgorises selon deux axes, quil est important de diffrencier : les causes,
les consquences, en termes dimpact financier ou autre, et qui sont
class par type dvnement blois.
LIENS AVEC LES RISQUES DE CREDIT ET DE MARCHE

La gestion des risques oprationnels est potentiellement lie la gestion des risques de crdit et de march et ce, deux niveaux :
Gestion des
Risques et Finances
U Au niveau global, la rflexion sur le niveau global daversion au
Les missions de ces Comits portent sur la revue priodique de :
risque de la Banque (et terme sur lallocation de fonds propres) se

doit dtre analyse et suivie trans-risques
U Lvolution de lexposition aux risques oprationnels et de lenvironnement de contrle de ces risques ;
U Au niveau dtaill, certains risques oprationnels peuvent tre lis
U Lidentification des principales zones de risque, en terme dactivits
directement la gestion des risques de march et de crdit.
Organisation de Gestion des Risques

Oprationnels
Le cadre permettant la gestion des risques oprationnels au sein du
Groupe BMCE est structur autour de trois principes directeurs :
U Dfinir un dispositif cible en cohrence avec lorganisation Business

du Groupe BMCE Bank et inspir des meilleures pratiques ;
U Impliquer et responsabiliser les mtiers et filiales dans la gestion au

quotidien des Risques Oprationnels ;
U Veiller la sparation des fonctions dAudit/Contrle et de Gestion des Risques Oprationnels.

La gestion des Risques Oprationnels Groupe BMCE Bank implique
quatre entits majeures :
U Le Dpartement Risques Oprationnels Groupe en central BMCE

Bank ;
U Le Rseau BMCE Bank ;

U Les Directions Mtiers BMCE Bank ;
U Les Filiales.
Des interlocuteurs risques oprationnels ont t dsigns au niveau
des entits prcites. Il sagit des :
et de type de risques ;
U La dfinition des actions prventives et correctives mettre en

place afin de rduire le niveau de risque ;
U Le montant de fonds propres allouer aux risques oprationnels,
le cot des actions de prvention mettre en oeuvre ainsi que le cot

li aux assurances mettre en place.
Principes Mthodologiques Fondamentaux

Les objectifs stratgiques prioritaires du Groupe BMCE Bank au
travers de son dispositif de gestion des risques oprationnels sont de
deux types :
U Rduction de lexposition aux risques oprationnels ;

U Optimisation des exigences en fonds propres relatives aux risques
oprationnels.
Le systme interne de mesure du risque oprationnel est troitement

associ la gestion quotidienne des risques de ltablissement au
travers :
U Collecte des vnements ;

U Cartographie des Risques Oprationnels ;
U Indicateurs Cl de Risques Oprationnels (Key Risk Indicator).
Le primtre de gestion des risques oprationnels concerne galement

les filiales du Groupe (BMCE Capital, Maghrbail, Salafin, Maroc
Factoring, MediCapital Bank, BMCE International Madrid, et La
Congolaise de Banque )
Les auditeurs internes et/ou externes sont appels examiner priodiquement les processus de gestion et les systmes de mesure du risque
oprationnel. Ces examens portent sur les activits des units et sur la
fonction indpendante de gestion du risque oprationnel.
Gouvernance de la Gestion des Risques

Oprationnels
La gestion des risques oprationnels au sein du Groupe BMCE Bank

a t compltement automatise au travers dun outil ddi. Ainsi,
la collecte des vnements de risques, la cartographie des risques
oprationnels et les indicateurs cls de risques sont aujourdhui grs
au niveau de cet outil qui a t dploy au niveau de la Banque et
des filiales marocaines et europennes. En accompagnement son
dploiement, des actions de sensibilisation et de formation ont touch
842 acteurs RO lchelle du Groupe.
La gouvernance des risques oprationnels au sein du Groupe

BMCE Bank est structure en trois Comits Risques Oprationnels :
U Le Comit Risques Oprationnels Groupe ;

U Le Comit de suivi des Risques Oprationnels Mtiers ;
U Le Comit Risques Oprationnels Filiale.
Les donnes internes qui ont vocation devenir une composante

majeure du modle interne de calcul des fonds propres respectent les
conditions suivantes :
85
rapport annuel 2009
U Correspondants Risques Oprationnels (CRO);

U Coordinateurs Risques Oprationnels (CORO);
U Relais Risques Oprationnels (RRO).
Lexposition au risque oprationnel et les pertes subies sont rgulirement notifies la Direction de lunit concerne, la Direction
Gnrale et au Conseil dAdministration. Le systme de gestion est
correctement document, permettant dassurer le respect dun ensemble formalis de contrles, de procdures internes et de mesures
correctives en cas de non-conformit.
Gestion des
Risques et Finances
U Exhaustivit : les donnes internes de pertes prennent en compte

toutes les activits et expositions des mtiers, units et services dans
toutes les implantations gographiques concernes.
U Consolidation : les donnes historiques de pertes sont restitues

selon les deux axes correspondant aux typologies des huit lignes mtiers et sept catgories de risques dictes par le Comit de Ble, selon
des critres objectifs correctement documents.
La politique de gestion des risques oprationnels a t revue au cours
de lanne 2009, elle est amene changer en fonction de lvolution
des mthodologies de gestion des risques oprationnels. Il en est de
mme pour le Manuel de Gestion des Risques Oprationnels qui a
t mis en place afin de garantir la cohrence du dispositif au niveau
du Groupe et servir de guide de rfrence sur le sujet.
MAITRISE ET ATTENUATION DES RISQUES OPERATIONNELS

Plusieurs types dattitudes peuvent tre envisags pour la gestion des
risques oprationnels :
U
U Couvrir les risques, en particulier via la mise en place dassurance ;
U Eviter les risques, via notamment le redploiement dactivits ;
U Elaborer des plans de continuit dactivit.
Renforcer les contrles ;
Le Groupe BMCE Bank dispose dun trs fort dispositif de contrle

permettant une forte rduction des risques oprationnels. Cependant,
en terme de gestion des risques oprationnels et via son dispositif
ddi, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le
comportement optimal, en fonction des diffrents types de risque
explicits au pralable.
Par ailleurs, le Groupe dispose de polices dassurances permettant
dattnuer les risques encourues relatifs aux dommages des locaux, des
fraudes, des vols de valeurs et de responsabilit civile`
AGREGATION DES RISQUES
86
Le dispositif organisationnel mis en place, se basant sur des Correspondants Risques Oprationnels (CRO) permet la remonte des
vnements de risques par typologie bloise (huit lignes mtiers) et
par catgorie de perte et ceci pour lensemble des Directions mtiers,
ainsi que pour les filiales du Groupe.
existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il sagit dun
ensemble de mesures et procdures visant assurer, selon divers scnarios de crise, y compris face des chocs extrmes, le maintien, le cas
chant de faon temporaire selon un mode dgrad, des prestations de
services essentielles de la Banque puis la reprise planifie des activits.
Les principes stratgiques transverses de la continuit des activits
sont les suivants :
U BMCE Bank a la responsabilit sociale de permettre sa clientle
de disposer des liquidits quelle lui a confies. Le non-respect de

cette obligation en temps de crise pourrait avoir un impact sur lordre
publi. Ce principe prvaut sur tous les autres ;
U BMCE Bank doit garantir ses engagements envers le systme de

compensation interbancaire sur la place marocaine ;
U BMCE Bank entend respecter en priorit les engagements juridiques et contractuels (relatifs aux domaines Crdits et Engagements)
quelle a souscrits, avant de prendre dautres engagements ;
U BMCE Bank entend maintenir sa crdibilit internationale et garantir en priorit ses engagements vis--vis des correspondants trangers.
Les clients du Groupe BMCE Bank sont prioritaires par rapport aux
autres bnficiaires de ses services. Les services sont pris en compte
dans leur ralisation front to back (par exemple, de lagence jusqu
la comptabilisation).
Lanne 2009 a vu le dploiement du dispositif de continuit dactivits. Plusieurs simulations de mise en preuve du dispositif ont t
menes aux travers diffrentes rgions du Royaume.
GESTION ALM
Afin de prserver les quilibres du bilan dans un contexte de forte
croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidit et
de taux dintrt mis en place veille :
U Assurer la stabilit des rsultats contre les variations des taux

dintrts, en prservant la marge dintrt et en optimisant la valeur
conomique des Fonds propres ;
U Assurer un niveau de liquidit suffisant, permettant la Banque
de faire face ses obligations tout moment en la mettant labri
dune crise ventuelle ;
rapport annuel 2009
ATTENUATION DU RISQUE
U Sassurer que le risque inhrent aux positions de change ne vienne
Tout risque majeur identifi est remont au Senior Management de

la Banque et donne lieu un plan daction correctif et/ou prventif
dont la mise en oeuvre est suivie par le comit de suivi des risques
oprationnels qui se runit une frquence trimestrielle.
U Orienter la stratgie de la Banque de telle sorte saisir pleinement
Plan de Continuit de lActivit

Port par un courant rglementaire, le plan de continuit dactivit
rpond une importance croissante accorde la minimisation des
effets des interruptions des activits, du fait des interdpendances qui
diminuer la marge bnficiaire de la Banque ;
les opportunits de croissance offertes par lenvironnement macro

c
conomique.
RISQUE DE LIQUIDITE
La stratgie de la Banque en matire de gestion du risque de liquidit
a pour but, dadapter la structure de ses ressources afin de permettre
la Banque de poursuivre de manire harmonieuse lexpansion de
son activit.
Gestion des
Risques et Finances
Le risque de liquidit se traduit pour la Banque travers limpossibilit de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus
sont subis, et quelle ne peut y faire face partir de ses actifs liquides.
dadossement des emplois des ressources de mme nature, et en

dfinissant un seuil de tolrance maximum de dviation de la marge
dintrt par rapport au PNB prvisionnel.
Une telle ventualit peut trouver son origine dans dautres causes
que la liquidit. Par exemple des pertes importantes qui rsultent des
dfaillances des contreparties, ou dvolutions adverses du march.
La technique des impasses / Gap priodiques ou cumules en dirhams

et en devises, permet dvaluer le niveau de risque de taux encouru par
la Banque court et moyen long termes. Cette technique permet
destimer les dcalages dadossements actif/passif sur diffrents horizons afin darrter les modalits adquates de couverture.
Deux sources majeures peuvent gnrer un risque de liquidit :
U Lincapacit de ltablissement de lever les fonds ncessaires pour
faire face des situations inattendues court terme, notamment un

retrait massif des dpts ou un tirage maximal des engagements en
hors bilan ;
U Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs

moyen et long terme par des passifs court terme.
Un niveau de liquidit acceptable est un niveau qui permet la

Banque la fois de financer lvolution de ses actifs, et de faire face
ses engagements ds quils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque
labri dune crise ventuelle.
Deux indicateurs permettent dapprcier le profil de liquidit de la
Banque :
U Le coefficient de liquidit (tel que dfini par la Banque Centrale) ;

U Le profil des impasses cumules horizon 12 mois en mode
statique.
La technique des impasses / Gap priodiques ou cumules en dirhams

et en devises, permet dvaluer le niveau de risque de liquidit encouru par la Banque court, moyen et long termes. Cette technique
permet destimer les besoins nets de refinancement sur diffrents
horizons et arrter les modalits adquates de couverture.
RISQUE DE TAUX
Le risque de taux dintrt est le risque que lvolution future des
taux dintrts vienne rduire les marges prvisionnelles de la Banque.
La variation des taux dintrt impacte galement la valeur actualise
des flux futurs attendus. Le degr dimpact sur la valeur conomique
des actifs et des passifs dpend de la sensibilit des diffrentes composantes du bilan une variation des taux.
La stratgie de la Banque en matire de gestion du risque de taux

dintrt, veille assurer la stabilit des rsultats contre les variations
des taux dintrts, en prservant la marge dintrt et en optimisant
la valeur conomique des Fonds propres.
Les variations des taux dintrts peuvent avoir des rpercussions
nfastes sur la marge dintrt de la Banque, et par consquent causer
de srieuses dviations par rapport au plan initial.
Afin de neutraliser ces risques de dviation, le dpartement ALM
oriente rgulirement la stratgie de la Banque en fixant des rgles
STRESS TESTING TAUX ET ANALYSES

DE SENSIBILITE
Des simulations de stress testing sont effectues afin dvaluer limpact
dune variation des taux sur la marge dintrt ainsi que sur la valeur
conomique des Fonds Propres.
Au 31 dcembre 2009, limpact dune variation des taux dintrt de
200 pbs sur le PNB est estim +83 MDH. La variation de la valeur
conomique des fonds propres face un choc de 200 pbs, est estime
355 MDH soit 5,89% des fonds propres rglementaires.
STRESS TESTING LIQUIDITE

Afin dvaluer le profil de liquidit en situation de crise, des simulations sont ralises en cas de pression sur les ressources (situation
de retrait massif des dpts). Ces scnarii permettent la Banque
dvaluer sa capacit faire face des situations de crise de liquidit.
Trois scnarii sont effectus :
UScnario 1 : Consiste prvoir une pression sur les dpts vue

durant trois mois avec maintien des activits de crdit, le comportement de la liquidit du bilan est mesur grce aux impasses de
liquidit sur les trois premiers mois. Ce stress test suppose le retrait
de 30% des Dpts vue sur les trois premiers mois, raison de 10%
chaque mois ;
UScnario 2 : Ce scnario prvoit une pression relative sur les dpts
vue avec maintien des activits de crdit sur un horizon de 10 jours.

Le but de ce scnario est de tester la capacit de la Banque faire face
des retraits qui reprsentent la partie volatile des dpts vue mais
sur un dlai trs court (10 jours) ;
UScnario 3 : Ce scnario prvoit une pression maximale sur les

dpts, en situation de crise majeure, o la Banque perd la totalit de
ses dpts vue en 10 jours.
Au 31 dcembre 2009, le Gap de liquidit horizon 12 mois
enregistre un excdent de liquidit de DH +5,8 milliards contre
DH +3,4 milliards fin dcembre 2008. Par ailleurs, le Coefficient
de Liquidit (actifs liquides un mois sur les exigibilits un mois)
affiche 107.4% au 31 dcembre 2009.
87
rapport annuel 2009
Lapprciation du risque de taux peut seffectuer au travers un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre dun scnario de
variation des taux de 200 pbs tel que prconis par le Comit de Ble.
S
SENSIBILITE
DE LA VALEUR DES
PORTEFEUILLES BANCAIRES
Gestion des
Risques et Finances
CONTROLE GENERAL
GROUPE
Conformment ses attributions, le Contrle Gnral Groupe a
poursuivi, durant lanne 2009, des actions soutenues privilgiant la
consolidation de la culture de contrle et lamlioration du profil des
risques, en ligne avec les proccupations des instances de gouvernance
de la Banque en matire de matrise des risques et des cots.
Ainsi, diverses missions daudit des risques oprationnels majeurs et
des processus y relatifs ont t ralises, donnant lieu des rapports
circonstancis, pralablement valids avec les responsables des entits
concernes, avec formulation de recommandations spcifiques et
dactions correctives pour chaque constat dinsuffisance et/ou de
dysfonctionnement.
dy
DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE

Un audit de la cartographie des risques a t men dans la perspective
daccompagner efficacement la mise en uvre des dispositifs blois et
damliorer la performance oprationnelle des dispositifs de contrle
interne.
De mme, dans la perspective de mettre en relief les zones risques
majeurs en agences et de permettre leur couverture par les oprationnels, un livre blanc a t labor, dtaillant les principaux risques
oprationnels, relevs au cours des missions de contrles, rpartis par
domaines de gestion et par agences et centres daffaires.
DEVOIR DE VIGILANCE A LEGARD

DE LA CLIENTELE
Les rgles de vigilance incombant aux tablissements de crdit, imposent de considrer le risque de blanchiment de capitaux comme un
risque part entire et de le traiter selon des dispositions comparables
celles des autres types de risques.
Diverses actions programmes durant lanne 2009 ont t ralises
dont :
- Formation des collaborateurs la problmatique de la lutte contre
le blanchiment de capitaux ;
88
rapport annuel 2009
- Participation active, dans le cadre de la veille rglementaire, aux

nouvelles procdures et produits portant sur les aspects ayants trait au
devoir de vigilance et la loi relative la lutte contre le blanchiment
de capitaux ;
- Renforcement du dispositif interne du Groupe BMCE-BANK en
matire de lutte contre le blanchiment de capitaux a t poursuivi avec
le dploiement du logiciel de filtrage et danalyse comportementale ;
En outre, 6 missions daudit des risques lis au devoir de vigilance ont
t galement ralises, outre celle relative aux risques de blanchiment
lis aux cartes prpayes et aux dispositifs de leur rduction au vu
rglementaire.
DISPOSITIF DE DEONTOLOGIE
A linstar des annes prcdentes, BMCE Bank a poursuivi au cours
de lexercice 2009, les travaux lis lactivit dontologie en conformit avec les dispositions du Conseil Dontologique des Valeurs
Mobilires, relative aux rgles dontologiques devant encadrer linformation au sein des socits cotes.
APPRECIATION ET ANALYSE DU RESPECT

DES DISPOSITIONS PREVUES PAR
LE CODE DEONTOLOGIQUE
Au cours de lexercice 2009, aucun vnement na t relev en
contradiction avec les dispositions du code de dontologie et du
manuel dthique et de dontologie en vigueur.
Le suivi rgulier est assur pour centraliser lensemble des engagements
de respecter les dispositions du code de dontologie, notamment
auprs des nouvelles recrues de la banque. Etant rappel que tout
membre du personnel de BMCE BANK est tenu, ds son embauche,
de prendre connaissance de manire attentive des rgles nonces par
le Code Dontologique, qui est annex son contrat de travail dont il
fait partie intgrante, et de signer lengagement de le respecter.
fa
ACTIONS DE SENSIBILISATION ENTREPRISES

Afin de faciliter la sensibilisation de lensemble des collaborateurs
aux rgles dontologiques, la Fentre intranet Dontologie est
accessible tout le personnel pour consultation et questionnement.
Cette fentre regroupe les lments suivants notamment des textes
rglementaires, des codes et procdures, des textes de support ainsi
que des supports de formation.
En outre, un manuel dthique et de dontologie ralis en 2008, a t
labor et diffus lensemble du personnel de la banque y compris
les nouvelles recrues de lexercice 2009.
Par ailleurs, le projet dautomatisation du contrle des oprations du
personnel initi a t entam durant lexercice 2009. Aussi, le cahier
dexpression des besoins a t rdig et adress aux quipes techniques
internes de la banque pour dveloppements.
RENFORCEMENT DES OUTILS,

METHODOLOGIES & EFFECTIFS
Le Contrle Gnral sest engag dans un processus continu de
renforcement des mthodologies et outils de contrle et daudit des
risques, rpondant ainsi aux exigences rglementaires, techniques et
professionnelles lies ses activits. Dans ce cadre, plusieurs actions
ont t entreprises savoir, (i) la gnralisation de la nouvelle version
du progiciel dAudit regroupant la gestion des missions et le suivi
des recommandations et actions correctives lensemble des dpartements, (ii) la mise jour des check-lists et des guides daudit et de
contrle interne par domaines, (iii) le renforcement de la formation
des quipes du Contrle Gnral sur des thmatiques spcifiques ou
gnrales.
Gestion des
Risques et Finances
COMPOSITION ET
ADEQUATION DES FONDS
PROPRES
PRINCIPALES CARACTERISTIQUES DES
ELEMENTS CONSTITUANT LES FONDS
PROPRES
E
EVALUATION
DE LADEQUATION DES
FFONDS PROPRES
Le Groupe BMCE Bank a opt pour lapproche standard telle que
prsente dans des circulaires de Bank Al-Maghrib (BAM), il sagit
de :
U Circulaire n26/G/2006 relative aux exigences rglementaires en

fonds propres des tablissements de crdit et organismes assimils ;
U Circulaire nB3/G/2006 relative aux modalits de calcul des

actifs pondrs au titre du risque de crdit ;
CAPITAL
U Circulaire n25/G/2006 relative au coefficient minimum de
BMCE Bank est dot dun capital social de DH 1 587 513 900,
compos de 158 751 390 actions ordinaires dune valeur nominale
de 10 DH, entirement libr. Chaque action ordinaire donne un
droit de vote.
DETTES SUBORDONNEES
A fin dcembre 2009, le total des dettes subordonnes slve prs
de DH 4,86 milliards.
solvabilit des tablissements de crdit et organismes assimils ;
U Circulaire n24/G/2006 relative aux fonds propres.

Ces circulaires encadrent lensemble des risques pris par la Banque.
En effet, les mthodes de calcul des risques de march sont rgies
par ces mmes circulaires selon lapproche standard.
Les exigences en Fonds Propres rglementaires au titre des Risques
de Crdit sappliquent sur base individuelle pour chaque entit du
Groupe et sur base consolide au niveau du Groupe BMCE Bank.
Dettes subordonnes au 31 dcembre 2009

MONTANT EN MONNAIE DE LEMPRUNT
500 000 KDH

1 000 000 KDH
1 00
000
0 00
000
0 KDH
KDH
1 000 000 KDH
000
50 0
00 KE
KEUR
UR
000
70
00
00 KE
KEUR
UR
DATE DE JOUISSANCE
TAUX
DURE
MONTANT EN
MONNAIE NATIONALE
6 Dcembre 2005
26
6 Fvrier
r 2008
Octobre
2008
15 O
ctob
bre 2
008
00
8
29 Mai 2009
Avril
2008
26 A
vril
il 2
008
00
8
Avril
2008
26 A
vril
il 2
008
00
8
4%
4%
4
%
5,50%
5
50%
50
%
4,53%
4
53%
5,90%
5
90%
90
%
5,86%
5
,86
86%
%
5 ANS
10 ANS
500 000 KDH

1 000 000 KDH
1 00
000
0 00
000
0 KD
KDH
H
1 000 000 KDH
565
56
5 20
200
0 KD
KDH
H
791
91 28
280
0 KD
KDH
H
4 856 480 KDH
PERPTUELLE
PERPTUELLE
10 ANS
PERPTUELLE
89
rapport annuel 2009
Gestion des
Risques et Finances
En mthode standard, lapproche est similaire celle utilise selon la
mthodologie Cooke sur le principe de pondration forfaitaire, mais
elle prend en compte les techniques de rduction du risque. Les trois
paramtres Probability of Default (PD), Exposure At Default (EAD) et
Loss Given Default (LGD) sont fixs par le rgulateur sous forme de
pondration appliquer aux encours (PD, EAD) et aux garanties (LGD).
FONDS PROPRES COMPLEMENTAIRES

EN KDH
2009
2008
4 944 043
3 876 725
FONDS PROPRES COMPLMENTAIRES

DE PREMIER NIVEAU
3 179 937
2 113 800
ELMENTS DES FONDS PROPRES

COMPLMENTAIRES AVANT
PLAFONNEMENT
NB : Approche adopte par le Groupe BMCE pour le calcul de ses FPR
En mthode notation interne de base ou fondation (IRBF), la

LGD est un paramtre rglementaire fourni en prenant en compte
des garanties reues selon certaines mthodes de calcul.
En mthode notation interne avance (IRBA), la Banque doit
fournir des estimations internes de LGD valides par des historiques
de taux de perte. Ces historiques doivent tre constitus en utilisant
une dfinition conomique de la perte.
NB : Le Groupe BMCE a lanc en 2009 un projet de notation interne pour la
prparation des mthodes avances
SUBV
UBVENTIONS
BVENTIONS DINV
INVESTISSEMENT
NVESTISSEMENT
8
81
1 28
280
0
5
54
4 68
682
2
2
21
1 83
834
4
307
3
07 377
377
2
249
49 1
189
89
2 791 280
1 788 095
FONDS PROPRES COMPLMENTAIRES
DE DEUXIME NIVEAU
1 764 106
1 762 925
PROV
ROVISIONS
OVISIONS POUR RISQUES
Q
GNRAUX
GN
RAUX
RSERVES
SER
RVES LATENTES
DETTES SUBORDONNES
DURE INDTERMINE
COMPOSITION DES FONDS PROPRES

Les fonds propres du Groupe BMCE Bank (selon lapproche standard) sont calculs conformment la circulaire n 26/G/2006
relative aux exigences rglementaires en fonds propres des tablissements de crdit et organismes assimils et la circulaire
n 24/G/2006 relative aux fonds propres.
ELMENTS INCLURE DANS

LES FONDS PROPRES DE BASE
2009
2008
11 666 911
10 725 553
1 587
587 514
1 587
587 514
CAPIT
APITAL
AL SOCI
SOCIAL
AL OU DOTA
DOTATION
TION
RSER
SERVES
RVES CONSOLIDES (Y COMPRIS
LES PRIMES LIES AU CAPITAL ET
NON COMPRIS LES RSERVES LATENTES)
6 371 093
596 218
5 540
54
40 223
DU DERNIER EXERCICE COMPTABLE
591 061
292 050
ECART DACQUISITION
Q
CRDITEUR
51 497
55 736
3 065 746
2 653 812
FONDS PROPRES DE BASE
4 195 240
1 972 955
ACTIONS PROPRES DTENUES
3 077 605
605
1 713 768
6
REPORT NOUV
NOUVEAU
UVEAU CRDITEUR
RSULTAT NET BNFICIAIRE
90
INTRTS MINORITAIRES CRDITEURS
rapport annuel 2009
ELMENTS DDUIRE DES
ACTIFS INCORPORELS,
LEXCLUSION DES LOGICIELS, NETS DES
RISQUES EN KDH
EXIGENCES EN FP
2009
EXIGENCES EN FP
2008
8 484 511
7 548 951
ISQUES
Q
QUES
DE M
MARCH
MARC
H
RIS
882
88
2 21
211
1
355
35
5 29
295
5
ISQUES
Q
QUES
OPRATIONNELS
RIS
5
595
95
5 841
4
541 188
54
9 962 563
8 445 434
RISQUES DE CRDIT
Q
(P
(PILIER II
II))
AUTRES RISQUES
TOTAL DES ACTIFS PONDRS

Le ratio de solvabilit du Groupe BMCE Bank est de 10,12% fin

2009 contre 12,5% fin 2008
RISQUES EN KDH
AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS
32 274
32 274
ECART DACQUISITION
Q
DBITEUR
435 60
600
0
226 91
913
3
DIV
IIVIDENDES
VIDENDES
649 76
761
1
FONDS
FOND
ONDS
S PROPRES
PRO
ROP
PRES DE BASE
BASE
Les fonds propres surcomplmentaires slvent 400 000 KDH

qui servent pour la couverture des risques de march
E
EXIGENCES
EN FONDS PROPRES PAR TYPE
DE RISQUES
FONDS PROPRES DE BASE

EN KDH
FONDS PROPRES SURCOMPLMENTAIRES
7 471
471 671
8 752
752 598
EXIGENCES EN FP
2009
EXIGENCES EN FP
2008
7 363 684
8 650 408
12 599 739
12 724 943
124
4 532 037
105 567
6 931
5,91%
5 91
91%
%
8,19%
8
10,12%
12,05%
FONDS PROPRES DE BASE NETS

TOTAL DES FONDS
PROPRES ADMISSIBLES
TOTAL DES ACTIFS PONDRS
RATIO DE FONDS PROPRES DE BASE

COEFFICIENT MINIMUM
DE SOLVABILIT

Gestion Des Risques Et Finances

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