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III.

COMPTABILITE ET DEVISES

Au cours dune anne comptable, lentreprise ralise entre autres toute une srie
doprations do rsultent des avoirs ou des dettes, des droits ou des engagements
libells en devises ou par lesquelles ces dettes sont rembourses et ces avoirs, droits
ou engagements rduits.
Ces oprations sont appeles des oprations en devises. Ces oprations nimpliquent
pas, contrairement aux oprations de change, ncessairement un achat ou
une vente de devises pour lesquels il existe alors un prix dtermin dans lunit de
compte de lentreprise, sur base duquel la comptabilisation doit tre effectue
comme pour tout achat ou vente de marchandises.
Or, dans les comptes annuels de lentreprise, les diffrents lments du bilan et du
compte de rsultat doivent ncessairement tre ramens un dnominateur
commun, une unit montaire unique qui est en gnral fixe par la nationalit
juridique de lentreprise. Pour la plupart des pays de la C.E., cette unit montaire
nationale est leuro.
Ceci implique que les mutations rsultant doprations en devises soient un
moment donn converties dans cette monnaie nationale. La valorisation en monnaie
nationale des lments du patrimoine de lentreprise libells en devises et la
traduction des flux en devises qui les ont engendrs seront fonction des cours de
conversion choisis.
Encore faudra-t-il parmi les lments du patrimoine considrer diffremment les
postes montaires (qui regroupent les comptes de trsorerie et les avoirs et dettes
portant sur un nombre dtermin dunits montaires) des postes non montaires,
(matriel, stock etc...).
En effet, comme les rapports dchange entre monnaie ne sont pas fixes mais
voluent de jour en jour, les postes montaires libells en devises continuent malgr
leur conversion en monnaie nationale subir limpact des fluctuations de la valeur
de la monnaie trangre par rapport au cours de conversion retenu lorigine de
sorte que:

le nombre deuros que lentreprise encaissera en apurement dune


crance en devise ou quelle dcaissera en apurement dune dette en devise
sera diffrent des montants en euros rsultant de la conversion
lorigine des montants en devises en cause; il en dcoulera, ce moment, une
diffrence de change :
la date de clture, le cours prvalant sur le march sera diffrent du ou des
cours auxquels les postes montaires en devises qui subsistent ont - lorigine ou ultrieurement - t convertis en euros dans la comptabilit
de lentreprise. Si cet cart est exprim dans les comptes, il en rsultera un
cart de conversion .

32
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

1.

Les problmes comptables poss par les oprations en devises se situent trois
niveaux:
1.
La comptabilisation de lopration en devises et ses consquences
immdiates sur les lments du patrimoine de lentreprise,
2.
Lvaluation priodique des avoirs et dettes exprims en devises
nes
doprations en devises traites dans lexercice comptable ou dans les exercices comptables prcdents,
3.
La traduction dtats financiers de socit dont la comptabilit
entire
a
t
tenue en devises.
LES OPERATIONS EN DEVISES

Dans la pratique comptable on peut rencontrer autant de types doprations en


devises que lon en rencontre en monnaie nationale:

oprations dachat et vente en devises


oprations de rglement de crance ou dette en devises
conclusion dun emprunt remboursable en devises
critures de rgularisation telles la prise en compte dun prorata dintrt sur
une crance ou une dette en devises.

Lors de la comptabilisation en monnaie nationale de ces oprations en devises, la


conversion des montants en devises en euros ne correspond pas une
opration effective puisque la crance ou la dette laquelle lopration donne lieu
reste libelle en devises.
Puisquil ne sagit pas dune opration effective, les documents comptables disponibles pour lenregistrement de lopration en devises ne mentionnent pas,
comme dans une opration de change, le taux de conversion utiliser.
Il revient donc lentreprise de se fixer, dans le cadre de son organisation
administrative et comptable et dans le respect des principes comptables, les modes
dvaluation des cours de conversion utiliser et les mthodes denregistrement
comptable de ces oprations en devises.
1.1 Cours de conversion
Le cours de conversion choisi devrait en principe tre le cours de change au
comptant pratiqu sur le march la date de lopration, tant entendu quil sagirait
du cours acheteur pour les oprations donnant lieu une crance en devises et
du cours vendeur pour les oprations donnant lieu une dette en devises.
Dans la pratique, lentreprise pourra adopter des cours de conversion bass sur:

le cours au comptant moyen la date dopration


le cours au comptant applicable au moment de la conversion
la moyenne des cours au comptant durant une
(semaine, mois)

priode

prcdente

33
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

le cours de change au comptant arrondi


le cours de change retenu pour la perception lentre de la TVA.

Tous ces modes dvaluation du cours de conversion sont valables pour autant que
le cours ainsi choisi ne scarte pas trop du cours au comptant la date de
lopration.
Pour les crances et dettes en devises payables terme, il pourrait paratre logique
dutiliser le cours de change terme pour la devise concerne si un tel march
terme correspondant existe.
En fait, cette solution est inacceptable parce quelle aurait pour effet dincorporer
la valorisation de la crance ou de la dette une charge ou un produit financier. En
effet la diffrence entre le cours au comptant et le cours terme dune devise (report
ou dport) correspond pour lessentiel un diffrentiel entre les taux dintrt
pratiqus sur le march de la devise et sur le march de la monnaie nationale.
1.2 Mthodes de conversion
Une fois le mode dvaluation des cours de conversion choisi, la conversion ntant
pas une opration effective, lentreprise dispose dune certaine libert dapprciation quant la date et au mode denregistrement de la conversion dans ses livres des
oprations effectues en devises tant entendu quelle doit tre ralise en temps
utile en vue de permettre la prsentation complte des tats financiers de lentreprise en monnaie nationale.
Celle conversion qui se distingue donc dune opration de change peut avoir lieu
soit pour chaque opration ou par groupe doprations (conversion immdiate en
euros), soit priodiquement au niveau des tats de synthse (comptabilit
pluri-montaire).
Mthode de conversion immdiate
Dans ce cas, chaque criture ncessaire la comptabilisation de lopration est
passe directement en monnaie nationale sur base du cours de conversion choisi.
Ainsi, pour un achat de marchandise pour $1000 avec un cours de conversion 1
= 0,92 $, on passera lcriture suivante:
Date
05/01/02

Rf
1
1

Journal Gnral
604 achats de marchandises ($1000)
440 fournisseurs ($1000)

Dbit

1.087

Crdit

1.087

Linconvnient de cette mthode est que la comptabilit oublie que la dette vis
vis du fournisseur nest pas libell en monnaie nationale mais en devises. Pour
sen rappeler, il pourra tre utile douvrir en comptabilit des sous-comptes
distincts par devise traite. De toute faon, au moment du paiement du fournisseur,
il faudra sen rappeler puisque dans notre exemple, il faudra effectivement payer
$1000.

34
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Deux cas de figure peuvent alors se prsenter: soit on achte $1000 contre pour
payer le fournisseur, soit on dispose dun avoir en trsorerie de $1000 que lon
affecte au paiement du fournisseur.
1er cas : le paiement saccompagne en fait dune opration de change donnant
lieu ventuellement une diffrence de change. Imaginons dans notre exemple que le
cours de change obtenu est de 1 = 0,93 $. On passera donc ;
Date
05/03/02

Rf
1
1
1

Journal Gnral
440 fournisseurs ($1000)
550 Banque (achat $1000 0,93)

Dbit

Crdit

1.087
1.075

754 Diffrence de change

12

2me cas: le paiement du fournisseur est fait partir dun dpt bancaire que
lentreprise possde en $. Il ny a donc pas opration de change mais simple
opration en devises pour laquelle il faut donc dfinir le cours de conversion
valable pour lopration.
Supposons ce cours de conversion gal au cours de change moyen du jour
1 = 0,926 $. Lcriture sera alors:
Date
05/03/02

Rf
1
1
1

Journal Gnral
440 fournisseurs ($1000)
551 Banque $( $1000 )
754 Diffrence de change

Dbit

Crdit

1.087
1.080
7

A la faveur de cet exemple deux remarques simposent:

le compte diffrence de change (654/754) ne rsulte pas ncessairement dune


opration de change. Il est aussi lexpression de lvolution du cours de conversion
entre lpoque de la naissance de lavoir ou de lengagement en devises suite une
opration (ici la dette fournisseur) et la date de son dnouement.
Il nat de la ncessit de solder le compte fournisseur pour sa contre valeur
originale en euros. La dette vis--vis du fournisseur doit tre compltement teinte
dans les livres comptables partir du moment o on lui a pay les $1000 quon lui
devait.
Dans la pratique courante, on voit souvent des comptes de tiers qui ne sont pas
parfaitement quilibrs parce que les diffrences de change nont pas t
comptabilises de manire approprie et sont caches dans ces comptes de
tiers. Tel serait le cas si lcriture suivante avait t passe sur base de lextrait de
compte bancaire signalant un dbit de 1.075 au profit du fournisseur.

35
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Date

Rf

05/03/02

1
1

Journal Gnral

Dbit

440 fournisseurs ($1000)


550 Banque (achat $1000 0,93)

Crdit

1.075
1.075

On constate que le compte du fournisseur nest pas sold ;


N compte : 4400

DATE

REF

05/1
05/3

1
2

Intitul : Fournisseur Johnson


DESCRIPTION

Johnson Facture 1020 (1000 $)


Paiement Banque (achat 1000 $)
SOLDE au 31/3

DEBIT

CREDIT
1.087

1.075
12

le compte diffrence de change prsente un solde diffrent dans les deux


cas. Cette distorsion nest pas due la technique denregistrement comptable mais
la diffrence de situation. Pour sen convaincre, il suffit dimaginer que dans le
deuxime cas le dpt bancaire de $1000 a t acquis le jour mme au taux de
change de 1 = 0,93 $ alors que le cours de conversion choisi par lentreprise est
toujours le cours moyen de 0,926 $.
Date
05/03/02

Rf
1
1

Journal Gnral
551 Banque $ ($1000)
550 Banque ( $1000 )

1
05/03/02

Dbit
1.080

1.075

754 Diffrence de change


440 fournisseurs ($1000)

Crdit

5
1.087

551 Banque $( $1000 )

1.080

754 Diffrence de change

N compte : 551
DATE

REF

05/03
05/03

1
2

DESCRIPTION
Paiement fournisseur Johnson $ ( $1000 )
Achat 1000 $ au comptant
SOLDE au 31/3

N compte : 754
DATE

REF

05/03
05/03

1
2

Intitul : Banque $
DEBIT

CREDIT
1.080

1.080
0

Intitul : Diffrence de change $


DESCRIPTION

Achat 1000 $ au comptant


Paiement fournisseur Johnson $ ( $1000 )
SOLDE au 31/3

DEBIT

CREDIT
5
7
12

36
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Mthode de comptabilit pluri-montaire


Nous avons vu que la mthode de la conversion immdiate ne peut rendre compte
des montants rels que lentreprise doit payer ou recevoir en devises sans mettre en
place une organisation administrative extra-comptable ou sous peine dalourdir
exagrment le plan comptable lorsque le nombre doprations et de devises se
multiplient.
Lorsque les oprations deviennent nombreuses et portent sur des montants importants,
il est essentiel pour lentreprise de pouvoir apprcier facilement et tout
moment sa position de change par rapport chaque devise et ainsi lincidence sur
ses rsultats en monnaie nationale du risque quelle court en cas de hausse ou de
baisse du cours de la devise.
Cest un des objectifs que peut rencontrer un systme de comptabilit plurimontaire qui nest en fait quune application particulire des principes de
comptabilit divisionnaire. On crera ainsi une comptabilit divisionnaire pour
chaque devise dans laquelle lentreprise opre rgulirement en transfrant par
lintermdiaire dun compte de liaison tous les actifs, passifs, produits et charges
exprims dans cette devise dans un grand livre tenu dans cette devise et en
enregistrant toutes les oprations en cette devise dans un systme de journaux
spcialiss dans lesquels les montants originaux en devises seront reproduits sans
plus devoir en oprer la conversion systmatique en monnaie nationale.
Les soldes de ces comptes en devises seront priodiquement (une fois par mois par
exemple) converties en monnaie nationale la faveur des critures classiques de
clture dune comptabilit divisionnaire.
Imaginons ainsi une entreprise ayant une dette de $1.000 vis vis de son fournisseur
convertie son bilan pour 1.087 et un compte bancaire de $2.000 converti son
bilan pour 2.174 . Lcriture de cration de la comptabilit pluri-montaire $
consisterait:

dans les livres en , transfrer par solde ce patrimoine mettant en vidence


la valeur nette en du patrimoine transfr vers la comptabilit $
Date
01/01/02

Rf
1
1

Journal Gnral
440 fournisseurs ($1000)
588 Liaison $/

Dbit

1.087
1.087

551 Banque $

Crdit

2.174

dans les livres divisionnaires tenus en $, ouvrir les comptes dactifs et de


passifs mettant en vidence le capital $ dont dispose cette division pour
fonctionner
Date
01/0102

Rf
1
1
1

Journal Gnral $
551 Banque $
588 Liaison /$
440 fournisseurs $

Dbit
$
2.000
1.000

Crdit
$

1.000

37
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

On voit donc ainsi que le compte de liaison est un compte de synthse dont le solde
en devise exprime tout moment le montant net investi dans la devise et le solde
en lvaluation en monnaie nationale des actifs nets dtenus en devises.
En effet supposer quaucune transaction nintervienne pendant la priode et quen
clture le cours de conversion choisi soit pass de 0,92 $ 0,93 $ on obtiendra une
comptabilit par reprise des comptes $ ;
Date

Rf

31/01/02

2
2

Journal Gnral
551 Banque $
588 Liaison $/

Dbit

2.150

Crdit

1.075

440 fournisseurs ($1000)

1.075

Et la clture de la comptabilit $ se rsume dans ce cas une simple extourne de


lcriture douverture ;
Date

Rf

01/0102

1
1

Journal Gnral $
440 fournisseurs $
588 Liaison /$

Dbit
$
1.000
1.000

551 Banque $

Crdit
$

2.000

Le compte de liaison 588 de la comptabilit $ est parfaitement sold par lcriture de


clture mensuelle tandis que son correspondant dans la comptabilit gnrale (en )
prsente un solde non nul ;
N compte : 588
DATE

REF

01/01/02 1
31/01/02 2

Intitul : Liaison $/
DESCRIPTION

Ouverture comptabilit $
Clture mensuelle comptabilit $
SOLDE au 31/3

DEBIT CREDIT

1.087
1.075
12

Lcriture de clture mensuelle en doit tre complte par une criture permettant de
solder compltement le compte de liaison qui ne peut subsister aprs clture de la
comptabilit divisionnaire ;
Date
31/01/02

Rf
3
3

Journal Gnral
654 Diffrence de change $
588 Liaison $/

Dbit

12

Crdit

12

On notera que:
a) si durant la priode le fournisseur avait t pay par prlvement sur le compte
bancaire en $, le compte diffrence de change nen aurait pas pour autant t
modifi en clture car lcriture passe en comptabilit divisionnaire $ naurait pas
modifi le solde du compte de liaison seul porteur de risque de change ;.
38
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Date
15/0102
31/0102

Rf

Journal Gnral $

2
2

440 fournisseurs
551 Banque $

3
3

588 Liaison /$

Dbit
$
1.000

Crdit
$
1.000

1.000
551 Banque $

1.000

b) Le compte diffrence de change (654/754) devrait normalement tre abandonn


au profit du compte cart de conversion (655/755) dans la mesure o la
perte sur devise ne provient pas du dnouement dune opration mais dune
restimation des actifs et passifs subsistant en devises la clture (voir 2.2 infra).
Nanmoins, dans la mesure o dans cet exemple simplifi, il apparat clairement
que la perte provient de la restimation dun avoir de trsorerie en devise, le compte
diffrence de change reste prfrable au compte cart de conversion comme
nous le verrons ci-dessous.
1.3 Avoirs en trsorerie
Parmi les actifs montaires exprims en devises, les avoirs de trsorerie (compte 54
57) occupent une place particulire dans la mesure o ils constituent en fait des
stocks de monnaies trangres que lentreprise acquiert, vend, utilise dans le
processus de ralisation de ses oprations en devises.
Les achats et ventes de devises sont des oprations de change effectives qui se
concluent un prix dtermin pour autant que ce prix soit tabli en monnaie
nationale. Auquel cas, lenregistrement de lopration doit se faire ce cours effectif
de change. Lorsquil sagit doprations dachat ou de vente de devises contre
devise? On ne dispose pas dun cours effectif en monnaie nationale.
On ne peut questimer chacune des devises faisant partie de la transaction sur base des
cours de conversion respectifs de ces devises en monnaie nationale.
Ainsi sur base des cours de conversion de = 1,6 et = 0,92 $, on enregistrera
lachat de $1.000 contre 1.500 de la manire suivante:
Date
31/01/02

Rf
2
2
2

Journal Gnral
551 Banque $
552 Banque
754 Diffrence de change

Dbit

1.087

Crdit

937
150

On voit donc que lachat et la vente de devises, mme si ils constituent des
oprations relles de change, peuvent galement tre considres comme des
oprations en devises.

39
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

On pourra ds lors admettre qu lachat de 1.000 $ contre 1.075 on puisse


dfendre deux mthodes de comptabilisation:
Comptabilisation la valeur dacquisition
Date
05/03/02

Rf
1
1

Journal Gnral
551 Banque $ ($1000)
550 Banque ( $1000 )

Dbit

1.075

Crdit

1.075

Dans un tel cas, les devises sont clairement considres comme un stock et doivent
donc, pour tre cohrent, tre gres comme tel; les sorties de devises doivent tre
comptabilises sur base dune des mthodes prvues larticle 33 de lA.R. du 8
octobre 1976 (FIFO, LIFO, prix moyen pondr).
Cette mthode prsente cependant des difficults dapplication dans la mesure o:
a) Les stocks de devises acquises contre paiement dans une autre devise devront
nanmoins tre valoriss au travers des cours de conversion de lentreprise.
b) La valorisation exacte des sorties autre que par le FIFO est peu praticable
dans un systme de comptabilit pluri-montaire qui de ce point de vue
peut tre considr comme un systme dinventaire priodique.
Comptabilisation au cours de conversion.
Date
05/03/02

Rf

Journal Gnral

1
1

551 Banque $ ($1000)


550 Banque ( $1000 )

754 Diffrence de change

Dbit

1.087

Crdit

1.075
5

Le stock de devises est considr comme tout autre actif en devises rsultant
doprations en devises et est donc comptabilis sur les mmes bases de conversion.
Les sorties de devises se feront galement au cours de conversion en vigueur au
moment de lopration.
Dans ces conditions, les soldes des comptes de trsorerie convertis en ne
peuvent avoir en cours de priode de relle signification; ainsi, si les 1.000 $ achets
et convertis 1 = 0,92 $ sont utiliss au paiement dun fournisseur dont la dette a
t enregistr au mme cours alors que le cours de conversion la date du paiement
est de 1 = 0,94 $, on obtient par lcriture suivante:
Date
05/04/02

Rf
2

Journal Gnral
440 fournisseurs ($1000)

Dbit

1.087

Crdit

551 Banque $( $1000 )

1.064

754 Diffrence de change

23

40
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

N compte : 551
DATE

REF

05/03
05/04

1
2

Intitul : Banque $
DESCRIPTION

Achat 1000 $ au comptant


Paiement fournisseur Johnson $ ( $1000 )
SOLDE au 31/4

DEBIT CREDIT

1.087
1.064
23

Un solde du compte Banque $ dbiteur de 23 qui ne reprsente aucun


avoir en $ mais une perte latente qui compense le gain sur change enregistr.
Dans un cas comprenant un grand nombre dcritures au dbit et au crdit des
comptes de trsorerie, ce nest quau moment de linventaire des avoirs en devises
et de leurs restimations au cours de conversion adquat que lon pourra mettre en
vidence lcart de conversion permettant de faire correspondre la contre-valeur en
des avoirs de trsorerie en devises avec leur vritable valeur. Compte tenu que cet
cart de conversion trouve son origine dans des entres et des sorties de devises qui
ont gnr des diffrences de change, il doit galement trs logiquement tre port
en rsultat dans le compte diffrence de change , ce qui, nous le verrons cidessous, est une singularit propre aux seuls carts de conversion relatifs aux avoirs
de trsorerie.
Date
30/04/02

Rf
3
3
4
4

Journal Gnral
755 Ecarts de conversion

Dbit

23

551 Banque $( $1000 )


754 Diffrence de change
755 Ecarts de conversion

Crdit

23
23
23

41
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

2. EVALUATION PERIODIQUE DES AVOIRS ET DETTES EN DEVISES


Nous avons jusqu prsent raisonn comme si toutes les oprations en devises se
dnouaient au cours de la priode comptable.
En fait les avoirs et dettes en devises qui subsistent en fin de priode doivent faire
lobjet dun inventaire au mme titre que tons les autres actifs et passifs.
Leur consistance et leur valorisation sincre et prudente dans la devise en cause
devront tre vrifies au pralable et au besoin corriges par rduction de valeur,
reprise damortissement ou tout autre ajustement rendu ncessaire. Ensuite seulement
se posera le problme de leur valuation dans linventaire sous langle de la contrevaleur en de la devise en cause. Quel cours convient-il dadopter en clture par
rapport aux cours de conversion qui ont t appliqus lorigine ces avoirs et
dettes en devises dans le cadre de lopration en devise qui les a fait natre?
2.1 Cours de clture
Le cours de conversion adopt le plus souvent en clture pour permettre la
restimation de certaines catgories dactifs et passifs exprims en devises est le
cours la date darrt des comptes. Lorgane dadministration peut toutefois
dcider, au titre de rgle dvaluation, dadopter comme cours de clture une
moyenne des cours du dernier mois ou des derniers quinze jours de lexercice ou
des quinze premiers jours de lexercice suivant.
2.2 Mise en vidence des carts de conversion
La restimation au cours de clture des avoirs et dettes en devises subsistant en fin
dexercice ne vise dautre objectif que ltablissement et la prsentation des comptes
annuels. Elle na pas pour objet de corriger, en se substituant elles, les inscriptions
opres lorigine dans les comptes. Ces avoirs et dettes en devises doivent donc
demeurer dans les comptes leur cours de conversion dorigine afin de maintenir
bien nette la distinction entre les diffrences de change et les carts de
conversion .
La restimation au cours de clture se fera ds lors au niveau des comptes gnraux
du bilan incluant les avoirs ou dettes en devises concerns, en ouvrant lintrieur
de chacun de ces comptes gnraux un sous-compte distinct par devise intitul
restimation au cours de conversion de clture des crances ou dettes en devises
x .
En reprenant notre exemple simple dun achat de marchandises pour $1000 pay
50% avant la clture des comptes avec des dollars pralablement acquis 1 = 0,93
$, sur base des diffrents cours de conversion suivants:
cours lacquisition des devises:
cours lachat des marchandises:
cours au paiement de 50% de la dette:
cours la clture:

1 = 0,926 $
1 = 0,920 $
1 = 0,940 $
1 = 0,950 $

42
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Date

Rf

05/03/02

1
1

Journal Gnral
551 Banque $ ($1000 0,926)
550 Banque ( $1000 0,93)

1
15/03/02

604 Achat Marchandises

30/04/02

1.087
543

551 Banque $( $ 500 0,94 )


754 Diffrence de change

440.7 Restimation des comptes fourn.

755 Ecarts de conversion $

11
18
18
22

551 Banque $

22

654 Diffrence de change

6
7

532

655 Ecart de conversion

5
6

1.087

440 fournisseurs ($ 500)

440 fournisseurs ($1000 0,92)

22

655 Ecart de conversion

22

754 Diffrence de change

Crdit

1.075

754 Diffrence de change

2
05/04/02

Dbit

1.080

16

654 Diffrence de change

16

En ce qui concerne linventaire du compte Banque $ , conformment ce qui a t


dit plus haut (point 1.3 supra) la restimation du compte au cours de clture
donnera lieu une criture en rsultat comme diffrence de change.
N compte : 551
DATE

REF

05/03
05/04
30/04

1
3
5

DESCRIPTION

REF

05/03
05/04
30/04

1
3
7

DEBIT

Achat 1000 $ au comptant


Paiement fournisseur Johnson $ ($ 500 0,94 )
Ecart de conversion 0,95 $
SOLDE au 30/04

N compte : 754
DATE

Intitul : Banque $
CREDIT

1.080
532
22
526

Intitul : Diffrence de change $


DESCRIPTION

Achat 1000 $ au comptant


Paiement fournisseur Johnson ($ 500 0,94)
Transfert du solde au compte 654
SOLDE au 30/4

DEBIT

CREDIT
5
11

16
0

43
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

N compte :654
DATE

REF

30/04
05/04

6
7

DESCRIPTION

REF

15/3
05/4
30/04

2
3
4

DEBIT

Ecart de conversion sur Trsorerie


Transfert du solde du compte 754
SOLDE au 30/04

N compte : 440
DATE

Intitul : Diffrence de change $


CREDIT

22
16
6

Intitul : Fournisseur Johnson


DESCRIPTION

Johnson Facture (1000 $)


Paiement Banque ( 500$)
Restimation des comptes fourn
SOLDE au 30/04

DEBIT

CREDIT
1.087

543
18
526

44
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

2.3 Actifs et passifs soumis restimation


Sont en principe seuls soumis restimation (vers le haut ou vers le bas) en fin
dexercice, les actifs et passifs montaires exprims en devises. Ces postes montaires
du bilan regroupent non seulement les comptes de trsorerie que nous avons dj
largement voqus ci-dessus mais galement tous les postes portant sur un nombre
dtermin dunits montaires trangres encaisser ou payer.
Le fait que ces crances ou ces dettes de lentreprise soient encaissables ou payables
court, moyen ou long terme ninflue pas sur la constatation qutant exprimes en
devises, elles exposent lentreprise aux mmes risques de perte ou de gain sur change.
Ceux-ci ne peuvent tre rduits que par la recherche dun quilibre entre les crances et
les dettes dans chaque devise et dans chaque catgorie dchance.
La distinction entre les crances et dettes court terme et celles long terme est, par
contre, parfaitement indique lorsquil sagit de juger si le cours choisi pour cette
restimation (le cours de clture) est adquat pour les unes et les autres.
les crances et dettes court terme
Elles doivent tre toutes soumises la procdure de restimation au cours de clture et
les carts de conversion positifs (gnrateurs de gains) ou ngatifs (gnrateurs de
pertes) doivent tre mis en vidence pour chaque catgorie de crances et de dettes, et
pour chaque devise.
les crances et dettes moyen et long terme
Elles doivent en principe rpondre aux mmes rgles de restimation que celles que
nous venons de rappeler pour les crances et dettes court terme.
Dans le contexte de volatilit des cours de change moyen terme que nous
connaissons, on peut nanmoins se poser la question de savoir sil est juste et
opportun de faire supporter par le seul exercice cltur les carts de conversion
dgags sur des crances et dettes dont lchance lointaine rend le cours de clture peu
raliste pour apprcier le gain ou la perte de change qui rsultera de leur dnouement.
Ceci pose en fait le problme de la durabilit dun cart de
conversion constat ponctuellement sur base dun cours de clture.
Il convient cependant de signaler que, eu gard cette volatilit des cours de change,
les entreprises ont actuellement pour rgle dutiliser les nombreuses possibilits du
march financier afin de couvrir les risques de change relatifs un dsquilibre de leurs
avoirs ou dettes moyen ou long terme dans une devise dtermine.
Le problme de la restimation au cours de clture ne se posera donc finalement que
pour les crances et dettes moyen et long terme qui sont gnratrices pour
lentreprise dune position de change non couverte au terme correspondant.
Ce sera le cas principalement:
lorsque pour assurer son financement, la socit emprunte long terme en devises
plutt quen monnaie nationale parce que le taux des emprunts dans cette devise est
moins lev ou parce quelle spcule sur une dprciation de cette devise,
lorsque, pour financer des activits exerces ltranger ou pour financer des
participations dans des socits oprant ltranger, la socit contracte des
emprunts dans la devise en cause en vue de rduire le risque de change affrant ces
activits ou ces participations.

45
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Dans ce deuxime cas, il est frquemment admis que les carts de conversion
ngatifs rsultant de la restimation de la devise de lemprunt ne doivent pas tre
mis charge de lexercice si lon peut raisonnablement assurer que les recettes
attendues de ces investissements seront suffisantes pour faire face au service de
lemprunt.
2.4

Actifs et passifs non soumis restimation

En principe, tous les actifs et passifs non montaires exprims en devises ne sont
pas soumis restimation au cours de clture mais restent inscrits au bilan leur
valeur dacquisition en monnaie nationale telle quelle rsulte de lapplication du
cours de conversion choisi au montant du prix dachat stipul en devises.
Il sagit l dune extension au cours de conversion de la rgle comptable gnralement admise qui veut que les immobiliss, les participations et les stocks qui
constituent les actifs non montaires soient comptabiliss leur valeur dacquisition.
On peut en effet admettre que la valeur dacquisition de ces actifs nest pas en
principe influence par lvolution ultrieure du cours de change de la monnaie
dans laquelle ils ont t acquis.
Cest sur cette valeur dacquisition en euros que se calculeront ds lors les
amortissements pour les immobiliss, les rductions de valeur ou les rvaluations
pour tous ces actifs non montaires.
En ce qui concerne les stocks, cest galement sur base de leur valeur dacquisition,
convertie en que sappliquera la rgle dvaluation la valeur infrieure du cot ou
du prix du march (lower of cost or market).
2.5 Traitement des carts de conversion
Ayant sur base du cours de clture procd la restimation de tous les actifs et
passifs qui y sont soumis et ayant ds lors mis en vidence pour chaque devise et
pour chaque catgorie dactifs et passifs concerns des carts de conversion positifs ou
ngatifs, il convient enfin de dcider de laffectation de ces carts de conversion dans
les comptes annuels.
La mthode de comptabilisation prconise sera de regrouper ces carts de conversion,
contrepartie des restimations, dans des comptes de rgularisation (compte 49) en vue
den dterminer le solde net pour chaque devise.
Si dans une devise, le total des carts de conversion constats prsente un solde
ngatif, il convient de prendre cet cart ngatif en charge dans les comptes de
rsultats de lexercice et ce dans le cadre du respect du principe de prudence.
Si dans une autre devise, on devait aboutir un solde positif des carts de
conversion, il serait nanmoins imprudent de le considrer comme un gain et donc
il convient de laisser dans les comptes de rgularisation ce bnfice latent en vertu
du mme principe de prudence.

46
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Dans le cas de notre exemple simplifi nous avons vu quen clture il restait une
dette fournisseur de $500 convertie lorigine au cours de 1 = 0,92 $ soit une
contre-valeur de 543
En supposant le cours de clture 1 = 0,95 $, on aurait
Date

Rf

30/04/02

4
4
8
8

Journal Gnral
440.7 Restimation des comptes fourn.

Dbit

Crdit

18

755 Ecarts de conversion $


755 Ecarts de conversion $

18
18

18

496 Ecarts de conversion

Car il faut passer cet cart de conversion positif en compte de rgularisation.


Si le cours de clture avait t 1 = 0,91 $ on aurait eu
Date

Rf

30/04/02

4
4

Journal Gnral
655 Ecarts de conversion $
440.7 Restimation des comptes fourn

Dbit

Crdit

6
6

Lcart de conversion ngatif doit tre pris en charge.


II va de soi que dans cet exemple on suppose que la dette fournisseur de $500 est
le seul poste montaire en $ de lentreprise, sans quoi une globalisation des carts
de conversion en $ serait ncessaire avant de procder lcriture daffectation en
rsultat ou en compte de rgularisation.

47
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

3. TRADUCTION DETATS FINANCIERS


La traduction des comptes de filiales trangres est un des problmes les plus
dlicats de la consolidation des tats financiers dun groupe multinational.
Cette situation est dailleurs illustre par le fait de linexistence au niveau europen
de rgles dfinies dans ce domaine (la 7e directive europenne relative aux comptes
consolids du 13 juin 1978 ny fait mme pas allusion).
Mme les seules normes existantes (Statement of Financial Accounting Standards)
dictes par le Financial Accounting Standards Board (FASB) sont changeantes,
puisque au SFAS 8 a succd en 1981, sous la pression des mouvements du dollar,
le SFAS 52.
En fait, le problme principal provient de ce que la logique nous impose, comme
nous lavons vu prcdemment, de traiter souvent des taux diffrents:
les oprations ralises en monnaies trangres (le compte dexploitation dune
filiale vu, du point de vue de socit mre, nest que la sommation dun grand
nombre doprations ralises en monnaies trangres).
La conversion des stocks pour lesquels lapplication du cours le plus bas entre le
cours de la date dacquisition estime en FIFO ou en LIFO et le cours de clture
pourrait paratre la solution la plus fidle aux principes dvaluation de stock,
la conversion des actifs et passifs long terme pour lesquels lapplication pure et
simple dun cours de clture peut conduire des carts importants qui ne sont
finalement que techniques sils ne rsultent pas de mouvements durables des
cours.
La conversion des actifs et passifs montaires dont le caractre liquide impose le
respect des rgles communes dinventaire et dvaluation prudente au cours de
clture.
De lemploi de taux diffrents pour la traduction du bilan et du compte de pertes et
profits dune part, et de la ncessaire galit entre les montants des rsultats de
lexercice mentionns au bilan et au compte de pertes et profits dautre part, nat une
premire diffrence de traduction.
De lemploi ventuel de taux diffrents pour divers postes du bilan dune part, et de
la ncessit de respecter le principe de lgalit bilantaire, nat une deuxime
ventuelle diffrence de traduction.
Ces diffrences de traduction forment le rsultat de traduction qui pourra selon les
mthodes tre diversement traites; il pourra tre :

soit port en rserve

soit prsent dans un compte spcial Diffrence de traduction

soit partag entre rserves et rsultat

soit imput aux rsultats de lexercice.

On comprendra, ds lors, la grande varit des mthodes de traduction que lon


peut, en labsence de rgles contraignantes, rencontrer dans la pratique, trouvant
leur originalit soit dans le choix dun des taux de conversion, soit dans le choix du
traitement du rsultat de traduction, sans compter toutes les formules hybrides qui
48
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

peuvent natre de lapplication au cours du temps de mthodes diffrentes (voir


exemple PETROFINA).
Il est par consquent, fortement recommand de fournir des dtails dans lannexe
consolide sur la mthode retenue et de nen changer que pour amliorer linformation
ou pour se conformer une nouvelle pratique gnralement admise.
Pour notre part, nous nous contenterons dtudier les deux mthodes qui ont t
successivement prconises par le FASB sous lappellation SFAS 8 (lancienne)
et SFAS 52 (la nouvelle) et comparer par un exemple pratique linfluence quelles
ont sur les tats financiers dune socit:
l. La mthode du cours historique (SFAS 8), qui tend tre abandonne pour le
moment, dans la mesure o le SFAS 8 conduisait dans la priode de turbulences
montaires que lon connat des diffrences de traduction trop importantes
comme le montre notre exemple.
2. la mthode du taux de clture base sur le concept de monnaie fonctionnelle (SFAS
52).
3.1. Traduction par la mthode classique du cours historique (SFAS 8)
Objectifs
Traduire les oprations ralises par les tablissements ou filiales trangres
comme si elles avaient t traites par la socit mre.
Les tats financiers de ces filiales seront donc considrs comme le rsultat
doprations qui auraient d normalement tre exprimes immdiatement dans la
monnaie de la socit mre et tre traites comme nimporte quelle autre opration
en devise de la socit mre.
Technique de traduction
Ce principe implique de rechercher le cours de change qui existait lpoque de la
transaction. Pratiquement, on va distinguer :

les actifs et passifs non montaires (immobilis, stock, fonds permanents)


les actifs et passifs montaires.

Pour les premiers, il conviendra dappliquer la rgle commune en comptabilit qui


veut que ces actifs et passifs figurent dans les tats financiers pour leur valeur
dacquisition et donc leur cours de change historique.
Pour les actifs et passifs montaires, on appliquera galement la rgle commune qui
veut que linventaire de ces actifs et passifs soit acte sur base de leurs valeurs relles
la date de clture des comptes. On emploiera donc le cours de change prvalant
la date de clture.

49
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

Les oprations traites en devises avec la socit mre sont gnralement converties
sur base du cours du jour. Idalement, les recettes et dpenses des filiales devraient
tre galement reconstitues dans la monnaie de la socit mre sur base du cours
du jour. Pratiquement, on dfinira un taux moyen acceptable pour toutes les
transactions de lanne, sauf pour les variations de stock intervenant dans le cot
des ventes qui seront tributaires de la mthode de valorisation et de conversion des
stocks.
Les dotations aux amortissements seront traduites au mme cours que celui appliqu
aux immobiliss qui les concerne.
Rsultat de la traduction
Les diffrences qui natront de la traduction des comptes de bilan dune part (aux
cours historiques ou de clture) et des comptes de pertes et profits (au cours moyen)
dautre part, doivent tre prises en charge par lexercice comme laurait fait la
socit mre.
3.2 Traduction par la mthode du cours de clture (SFAS 52)
Objectifs
Tenir compte de lenvironnement dans lequel les oprations des tablissements et
filiales ont t traites indpendamment de celles de la socit mre.
Reflter dans les tats financiers avant et aprs traduction les mmes rapports entre
capital et cash-flow et ne pas altrer par la traduction les quilibres financiers qui
existent dans la monnaie de la filiale.
Notion de monnaie fonctionnelle
On dfinit pour chaque tablissement, filiale, ou mme branche dactivit une
monnaie fonctionnelle cest--dire la monnaie dans laquelle la Filiale ou la
branche dactivit, indpendamment du pays o elle est installe, a le plus grand
nombre de transactions ou dengagements et dont ses rsultats (son cash-flow) sont
indpendants. Cette monnaie fonctionnelle peut tre soit la monnaie locale, soit la
monnaie de la socit mre, soit une troisime devise.
Technique de traduction
La traduction des actifs et passifs, lexception des fonds propres, se fait sans
distinction de catgorie de la monnaie fonctionnelle vers la monnaie de consolidation
sur base du cours de clture. Les fonds propres sont traduits au(x) cours historique(s)
au(x)quel(s) la socit mre a acquis sa participation.

50
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

La traduction des comptes de pertes et profits se fait sur base dun cours moyen
raisonnablement choisi en fonction de la matire et de ltalement des transactions.
Une fois la monnaie fonctionnelle choisie, mme une opration traite dans la devise
de la socit mre, sera convertie dans cette monnaie et le gain ou la perte constate sur
change sera conserve et traduite en consolidation dans la monnaie de la socit mre
comme il se doit pour toutes oprations traites en devises, sauf sil sagit dune
opration de couverture dun investissement fait par cette filiale dans cette mme
devise.
Auquel cas. la diffrence pourra tre traite comme une diffrence de traduction en
compte de rserves (voir exemple).
Reconstitution de bilan
Si les tats financiers de la filiale ne sont pas directement tablis dans la monnaie
fonctionnelle, ils ne peuvent pas tre traduits dans cette monnaie mais doivent tre
entirement reconstitus, comme on le ferait par la mthode du cours historique en
suivant les recommandations du SFAS 8.
Traitement du rsultat de la traduction
Les diffrences qui natront de lapplication simultane du cours de clture et du
cours moyen ninfluenceront pas le cash-flow de lanne, et seront places dans un
compte de plus-value de rvaluation distinct des fonds propres.

3.3 Exemple de traductions dtats financiers en devises


Soit une socit europenne, filiale dune socit US, dmarre ses oprations le 1er
janvier 2000, date laquelle elle achte ses immobiliss. La monnaie fonctionnelle de
cette filiale est l euro.
Le taux de change entre le $ et l est suppos avoir volu comme suit:
01.01.2000
31.12.2000
.

1 = 0,95 $
1 = 0,85 $

Il supposera que le taux de change moyen appliquer pour lexercice 2000 est de
1 = 0,90 $ et lvaluation du stock en FIFO exclusivement achet en $
conduit un cours historique moyen de 0,91 et par dduction de 0,93 pour les
sorties.

51
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03

EUROS

SFAS 8
Taux
$

SFAS 52
Taux
$

BILAN AU 31.12.2000

Immobilis
Stock
Trsorerie
Capital
Bnfice report
Rserve # de traduction
Emprunt LT
Exigible CT

600
300
100
1.000
100
20

.95
.91
.85

570
273
85
928
95
85

.85
.85
.85

700
180
1.000

.85
.85

595
153
928

.85
.85

130
-60
-20
-10

.90
.93
.95
.90

117
-56
-19
-9
70
103
-18
85

.90
.90
.90
.90

117
-54
-18
-9

.90

36
-18
18

.95

.95

510
255
85
850
95
18
(11)
595
153
850

COMPTE DE PERTES ET PROFITS

Recettes
Cot des ventes
Amortissements
Frais gnraux
Diffrence de change
Bnfice avant impts
Impts
Bnfice net

40
-20
20

.90

RATIOS

Bnfice/CA
Bnfice brut/CA
Emprunt/ F. Propres

.15
.54
5.83

.73
.52
3.31

.15
.54
5.83

52
Baudouin Ruquois

comptabilit V.03