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MATEMATICAS FINANCIERAS
Licenciatura:
_______________________________________________
Manual de Matemáticas Financieras I
Indice
Fracciones ………………………………………………………………………. 2
Logaritmos ………………………………………………………………………. 3
Propiedades de los logaritmos……………………………………………………. 3
Progresiones ………………………………………………………………………. 5
Interés Simple ………………………………………………………………………. 12
Tasas Equivalentes…………………………………………………………………. 16
Tiempo Real y Tiempo Aproximado………………………………………………. 19
Fórmula para encontrar en qué tiempo se duplica un capital…………………. 20
Descuento ………………………………………………………………………. 23
Ecuaciones de Valores Equivalentes…………………………………………….. 28
Interés Compuesto ………………………………………………………………. 35
Tasa nominal, efectiva y equivalente……………………………………………… 50
Ecuaciones de valores equivalentes a interés compuesto…………………….. 63
Anualidades ………………………………………………………………………. 67
Anualidades vencidas……………………………………………………………… 70
Cálculo de renta de una anualidad………………………………………………. 76
Anualidades anticipadas………………………………………………………….. 84
Anualidades generales……………………………………………………………. 87
Amortización ……………………………………………………………………… 89
Depreciación ……………………………………………………………………… 92
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 1
Manual de Matemáticas Financieras I
FRACCIONES
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 2
Manual de Matemáticas Financieras I
LOGARITMOS
El logaritmo en base “a” de un número “n” es otro número “b” que cumple esta
ecuación:
Loga n=b a b
=n
Bases de Logaritmos
10 decimales o comunes
e naturales o neperianos
Log 50 = 1.6989
Antilog 1.6989 = 50
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 3
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
1) 85437 (15274) =
125386
2) (0.3876)2 (1.3979)3 =
3) 6 ( 1+ i )-5 = 3
5) ( 1 + 0.18 )n -1 = 0.35
( 1.18 )n = 0.35 + 1
n = log 1.18 = log 1.35
n = log 1.35
log 1.18
n = 1.8131
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 4
Manual de Matemáticas Financieras I
PROGRESIONES
FÓRMULAS:
U = t1 + (n-1) d
S = n [ t1 + (n-1) d]
2
S = n ( t1 + U)
S e clasifican en: 2
FÓRMULAS:
U = t1 r n – 1
S = t1 (1 - rn) si r < 1
1-r
S = t1 (rn – 1) si r > 1
r-1
r = razón común
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 5
Manual de Matemáticas Financieras I
1, 4, 7, 10 . . . creciente
3, 6, 12, 24, 48 . . .
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 6
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 3 U = t + (n-1) d
d=4 U = 3 + (10 – 1) 4
n =10 U = 3 + (9) (4)
U = 3 (36)
U = 39
DESARROLLO:
S = n [2 t1 + (n-1) d]
2
S = 10 [ 2 (3) + (10 – 1) (4) ]
2
S = 10 6 + 9 (4)
2
S = 10 (42) = 420 = 210
2 2
S = n (t1 + U)
2
S = 10 (3+39)
2
S = 10 (42) = 420 = 210
2 2
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 7
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 48 U = t1 + (n-1) d
d = -3 U = 48 + (15 – 1)-3
n =15 U = 48 + (-42)
U=6
DESARROLLO:
S = n [2 t1 + (n-1) d]
2
S = 15 [ 2 (48) + (15 – 1) (-3) ]
2
S = 15 96 + (-42)
2
S = 15 (54) = 810 = 405
2 2
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 2 S = n (t1 + U)
d=2 2
n = 50
U = 100
DESARROLLO:
S = n (t1 + U)
2
S = 50 ( 2 + 100)
2
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 8
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 1 U = t1 + (n-1) d
d = .05 U = 1.00 + (12 – 1) .05
n = 12 U = 1.00 + (11) (.05)
U = 1.00 + 0.55
U = 1.55
DESARROLLO:
S = n (2 t1 + U)
2
S = 12 (1.00 + 1.55)
2
S = 12 (2.55) = 30.6
2 2
S = 15.3
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 600 S = n (2 t1 + U)
d = -50 2
n = 12
DESARROLLO:
S = n (2 t1 + U)
2
S = 12 (2 (600) + (12-1) -50
2
S = 12 (1200 + 11 ( -50 )
2
S = 12 (650) =
2
S = 7800 = 3900
2
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 9
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 1 U = t1 r n-1
r=2
n =10 S = t 1 ( rn – 1 )
r-1
DESARROLLO:
U = t1 r n-1 S = t 1 ( rn – 1 )
r-1
U = (1) (2) 10 – 1
S = 1 ( 210 – 1 ) = 210 – 1 = 1023
9
U = 1 (2 ) = 512 2-1 1
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 2 U = t1 r n-1
3
r= 1
5
DESARROLLO:
1 – ( 1 )5
U= 2 ____ 5____
3 1 - __r__
5
1 ____1____
U= 2 _ 3125____
3 __4__
5
___3124_____
U= 2 _ 3125____
3 __4__
5
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 10
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 100 U = t1 r n-1
r = 1.4
n=6
DESARROLLO:
U = t1 r n-1
U = 100 ( 1.4 )5
U = 100 ( 5.3782 )
U = 537.82
DATOS: FÓRMULA:
t1 = 1 U = t1 r n-1
r=2
n = 64
DESARROLLO:
U = t1 r n-1
U = 1(2)64-1
U = 1(2)63
U = 1(9.2233) = 9.2233
S = t 1 ( rn – 1 )
r-1
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 11
Manual de Matemáticas Financieras I
INTERÉS SIMPLE
El interés (o rédito), es una compensación que paga el que recibe el dinero por el
provecho que ha podido sacar de él.
t= Tiempo o plazo
I= Interés
i= Tasa
M= Monto
FÓRMULAS
1) M= C + I 4) C= ____M___
(1+it)
2) I= C i t 5) I= M – C
3) M= C (I + i t) 6) C= M – I
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 12
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
1.- El Sr. López solicitó un préstamo por $20,000.00 para pagarlo 2 meses
después, en donde para liquidarlo desembolsó $21,400.00
a) ¿Cuál es el capital?
C= 20,000.00
b) ¿Cuál es el tiempo?
t= 2 meses
M= C + I
I= M – C
I= 21,400.00 – 20,000.00
I= $1,400.00
M= 21,400.00
I= C i t
i= ___I_____ = __ 1,400_________
Ct 20,000 (2 meses)
i= 0.035 x 100
i= 3.5% mensual
X 12
i= 42% anual
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 13
Manual de Matemáticas Financieras I
2) Se obtiene un crédito por $180,000.00 a 160 días por 30% de interés simple,
¿qué cantidad deberá pagar al vencer su deuda?
DATOS: FÓRMULA:
C = 180,000.00 M= C ( 1 + i )
t = 160 días
i = 30%
M= ?
DESARROLLO:
M= $204,000.00
3.- Martha desea adquirir un inmueble dentro de 2 años, supone que el enganche
que habrá de pagar en esa fecha será de $60,000.00; desea tener esa cantidad
dentro de 2 años, ¿qué cantidad debe invertir en su depósito de renta fija que
rinde 3% de interés mensual simple?
DATOS: FÓRMULA:
t = 2 años C= ____M____
M = 60,000.00 (1+it)
i = 3% mensual = 0.36% anual
C= ?
DESARROLLO:
C= 60,000.00 = 60,000.00
1 + (0.36) (2) 1.72
C= 34,883.72
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 14
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 500,000 I = C I t ; Despejamos i:
M= 800,000
i= ? i= __ I_____
Ct
I= M – C
I= 300,000
DESARROLLO:
i= __ 300,000____ =
(500,000) ( 1 )
i= 0.6 x 100
i= 60%
5.- ¿Qué cantidad debe invertir hoy al 1.8% de interés simple mensual para tener
20,000 dentro de 2 meses?
DATOS: FÓRMULA:
C= ? C= ____M_____
M= 20,000 (1+it)
i = 1.8% mensual
t= 2 meses
DESARROLLO:
C= __ 20,000______ =
1 + (0.018) ( 2 )
C= ____20,000______ =
1.036
C= $19,305.01
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 15
Manual de Matemáticas Financieras I
TASAS EQUIVALENTES
1.- ¿A qué tasa de interés simple anual $2,500.00 acumulan intereses por $500.00
en 6 meses?
DATOS: FÓRMULA:
C = 2,500 I=CIt
I = 500
t = 6 meses Despejamos i:
i= ?
i= __ I___
Ct
DESARROLLO:
i= __ 500______ =
(2 500 ) ( 6 )
i= _____500_____ =
15 000
i= 0.0333 (12)
i= 0.4 x 100
i= 40%
2.- Cuál es la tasa de interés simple mensual equivalente a una tasa de 54%
anual?
DATOS:
i= 54% anual / 12
SOLUCIÓN:
i= 54 / 12
i= 4.5% mensual
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 16
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 1 500 I= C i t
t= 45 días
i = 35% anual = 0.35 / 360
DESARROLLO:
I= 65.62%
DATOS: FÓRMULA:
C = 400 I=CIt
M = 440
t = 4 meses Despejamos i:
i= ?
i= __ I___
Ct
I= M – C
I= 440 - 400
I= 40
DESARROLLO:
i= __ 40______ =
( 400 ) ( 4 )
i= _____40_____ =
16 000
i= 2.5 (12)
i= 0.03 x 100
i= 30%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 17
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- José Luis pide un crédito por $200,000.00, ¿cuánto deberá pagar si desea
liquidarlo dentro de 27 días, considerando una tasa del 40% de interés simple
anual?
DATOS: FÓRMULA:
C = 200 000 M= C ( 1 + i t )
t= 27 días
i = 40% anual = 0.4 / 360
M= ?
DESARROLLO:
M= $206,000.00
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 18
Manual de Matemáticas Financieras I
Considera los días exactos Considera el año comercial de 360 días
Junio 15
Julio 31
Agosto 31
Septiembre 30
Octubre 31
Noviembre 30
Diciembre _15_
183
Mayo 17 16
Junio 30 30
Julio 31 30
Agosto 31 30
Septiembre 30 30
Octubre 31 30
Noviembre _15_ _15_
185 181
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 19
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 1 000 I=Cit
t = 60 días
i = 35 % anual simple = 0.35
I= ?
DESARROLLO:
I= 57.53% I= 58.33%
2.- Una señora paga $205.08 con un pagaré de $185.00 firmado el 10 de Mayo con
el 38% de interés anual simple, ¿cuándo lo pagó?
DATOS: FÓRMULA:
C = 185 t= ___I__
M = 205 Ci
i = 38 % anual simple = 0.38
I= 205.08 – 185 = 20.08
t= ?
DESARROLLO:
Tiempo Real Tiempo aproximado
t= _______20.08_____ = t= _______20.08_____ =
23 de Agosto 23 de Agosto
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 20
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 3 500 M= C( 1 + i )
i = 6 % anual simple = 0.06%
t= 13 de Marzo al 17 de Julio
M= ?
DESARROLLO:
M= $3,572.49 M= $3,572.33
MAR ABR MAY JUN JUL MAR ABR MAY JUN JUL
18 30 31 30 17 17 30 30 30 17
4.- El 14 de Agosto una persona adquiere una licuadora que cuesta $300.00 y la
pagó el 26 de Noviembre con un abono de $380.00, ¿qué tasa de interés anual
simple pagó?
DATOS: FÓRMULA:
C = 300 i= __I__
M = 380 Ct
t= 14 de Agosto al 26 de Noviembre
M= ?
DESARROLLO:
i= 93.58% i= 94.11%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 21
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 10 000 M= C ( 1 + i t )
i = 49 % anual simple = 0.49%
M=?
t= Real = 223
Aprox. = 219
DESARROLLO:
M= $12,993.69 M= $12,980.83
Mayo 16 15
Junio 30 30
Julio 31 30
Agosto 31 30
Septiembre 30 30
Octubre 31 30
Noviembre 30 30
Diciembre 24_ 24_
223 219
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 22
Manual de Matemáticas Financieras I
DESCUENTO
FÓRMULAS
D= C d t
M= C + D
M= C ( 1 + d t )
“Descuento”
Descuento Comercial
Este se calcula sobre
el valor nominal
(es decir, el monto)
Es el valor que el
documento tiene FÓRMULAS
escrito para ser
pagado en la D= M d t
fecha de vencimiento. C= M - D
C= M ( 1 - d t )
D Descuento
d Tasa de
descuento
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 23
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
1.- Una persona tiene un pagaré por $185,000.00, el cual se vence dentro de 2
meses y lo desea adelantar; calcule el valor actual del documento.
DATOS: FÓRMULA:
M = 185 000 M= C ( 1 + d t )
t = 2 meses / 12
d = 20% Despejar C:
C= ____M____
(1+dt)
DESARROLLO:
C= $179,032.25
M= $178,833.33
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 24
Manual de Matemáticas Financieras I
2.- Una empresa descuenta un documento por el cual recibe $945.05. El tipo de
descuento es del 25% y el valor nominal del documento era de $1,000.00,
¿cuánto tiempo faltaba para el vencimiento de su obligación?
DATOS: FÓRMULA:
C = 945.05 D= C d t
M = 1 000
d = 25% anual = 0.25% Despejar t:
t=?
t= ___D__
C d
DESARROLLO:
t= ___ 54.95_____ =
(1 000) (0.25)
t= 0.2198 x 360 =
t= 79.128 = 80 días
t= ___ 54.95_____ =
( 945.05 ) (0.25)
t= 0.2325 x 365 =
t= 84.89 = 85 días
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 25
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
M = 2 500 000 C= M ( 1 - d t )
t = 60 días
d = 20%
DESARROLLO:
C= $2’416,666,667
D= M – C
D= 2 500 000 - 2 416 666.67
D= 83 333.33
C= $2’425,000.00
D= M – C
D= 2 500 000 - 2 425 000
D= 75 000
83 333.33
- 75 000.00
8,333.33 Esta es la ganancia de BANORTE
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 26
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
M = 3 850 M= C ( 1 + d t )
d = 18% = 0.18%
t = 50 días – 30 días transcurridos = 20 días Despejar C:
D=?
C= ___M__
1+dt
DESARROLLO:
C= _____ 3 850____ =
1 + ( 0.18 ) ( 30 )
C= $3,793.87
D= M – C
D= 3 850 - 3 793.87 = 56.13
DATOS: FÓRMULA:
C = 1 439.79 C= M ( 1 - d t )
d = 17% = 0.17%
t = 85 días Despejar M:
D=?
M= ___C____
(1-dt)
DESARROLLO:
M= _____ 1 439.79____ =
1 - ( 0.17 ) ( 85 )
360
M= $1,499.99
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 27
Manual de Matemáticas Financieras I
PASO 1.
DEUDAS
NÚMEROS
TIEMPO
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PAGOS
LETRAS
PASO 2.
Llevar todas las deudas a su fecha de vencimiento inicial con su tasa de interés
específica.
PASO 3.
PASO 4.
NOTA:
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 28
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
1.- La Sra. Martínez adeuda $5,000.00, mismos que ya incluyen los intereses, y
debe pagarlos dentro de 8 meses. Hace un pago de $3,000.00 dentro de 2 meses,
¿cuánto deberá pagar al cabo de los 8 meses si se considera la operación al 30%
anual y se usa como fecha focal dentro de 8 meses?
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A
$3,000.00
DATOS: FÓRMULA:
1 5,000.00 M= C ( 1 + i t )
A 3,000.00
i= 30% anual
DESARROLLO:
M= 3 000 [1 + ( 0.30 ) ( 6 )] =
12
M= $3,450.00
Igual a lo de abajo:
5 000 - 3 450 + x
X= 5 000 – 3 450
X= $1,550.00
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 29
Manual de Matemáticas Financieras I
2.- El Nacional Monte de Piedad cobra 5.5% mensual por los préstamos que hace
sobre prendas pignoradas. ¿Cuánto tendrá que pagar dentro de 3 meses una
persona que empeñó hace un mes un televisor, por el cual le prestaron $800.00 y
el día de hoy empeña un reloj por el cual le prestan $750.00?
HOY
1= $800.00 T.V.
Hace un mes 0 1 2 3 4 5
2= $750.00 RELOJ
DATOS: FÓRMULA:
1 800.00 M= C ( 1 + i t )
2 750.00
i= 5.5% mensual = 0.055%
DESARROLLO:
M= 800 [1 + ( 0.055 ) ( 4 )] =
M= $976.00
M= 750 [1 + ( 0.055 ) ( 3 )] =
M= $873.75
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 30
Manual de Matemáticas Financieras I
3.- Una pareja de recién casados adquiere un refrigerador que cuesta $2,200.00 y
paga $800.00 de contado. El saldo acuerda pagarlo con 3 pagos iguales a 30, 60
y 90 días; el interés que cobran es del 30% anual simple, ¿a cuánto asciende
cada uno de esos pagos?
Valor 2 200
Abono - 800
Saldo 1 400
1 $1,400.00
30%
30 60 90
X X X
C B A
FÓRMULA:
M= C ( 1 + i t )
DESARROLLO:
M= 1 400 [ 1 + ( 0.30 ) ( 90 )] =
360
M= $1,505.00
A= M = X
B= M= X [ 1 + ( 0.30 ) ( 30 )] = 1.025 X
360
C= M= X [ 1 + ( 0.30 ) ( 60 )] = 1.05 X
360
1 505= X + 1.025 X + 1.05 X
1 505= 3.075 X
X= 1 505
3.075
X= $489.43
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 31
Manual de Matemáticas Financieras I
a) Un enganche de $48,500.00
b) Un abono de $38,500.00 realizado 6 meses después de la compra
c) Un pago final de $35,500 8 meses después de la compra
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FÓRMULA:
C= ____M______
(1+it)
DESARROLLO:
C= __ 35 500___
1 + (0.02) (8)
C= $30,603.44
C= __ 38 500___
1 + (0.02) (6)
C= $34,375.00
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 32
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- Una persona contrajo una deuda hace 8 meses por $200 000.00 con 40% de
interés simple y que vence dentro de 4 meses; además, debe pagar otra deuda
de $150,000.00 contraída hace 2 meses con 35% de interés simple y que vence
dentro de 2 meses.
Considerando un interés del 42%, ¿qué pago deberá hacer hoy para saldar sus
deudas si se compromete a pagar $100,000.00 dentro de 6 meses?
-8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6
100 000
Fecha focal
42%
FÓRMULA:
M= C ( 1 + i t )
DESARROLLO:
M= $280,000.00
ACTUALIZAR EL PAGO:
1) C= ____M____
(1+it)
C= ____280 000___ =
[ 1 + ( 0.42 ) ( 4 )]
12
C= 245,614.03
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 33
Manual de Matemáticas Financieras I
C= 167,500.00
C= ____M____
(1+it)
C= ___167 500____
[ 1 + ( 0.42 ) ( 2 )]
12
C= 156,542.05
ACTUALIZAR EL PAGO
C= ____M____
(1+it)
C= ___100 000____
[ 1 + ( 0.42 ) ( 6 )]
12
C= 82 644.62
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 34
Manual de Matemáticas Financieras I
INTERÉS COMPUESTO
FÓRMULA: M= C ( 1 + i )n
M= Monto
C= Capital
i= Tasa de interés por periodo
n= Número de periodos de capitalización
EJEMPLOS:
1.-Se depositan $500.00 en un banco a una tasa de interés del 18% anual
capitalizable mensualmente.
DATOS: FÓRMULA:
C = 500 M= C ( 1 + i )n
i = 18% anual
capitalizable mensualmente = 0.18%
12
n = 2 años = 24 meses
M=?
DESARROLLO:
M= $714.75
M= C + I
I= M – C
714.75 – 500 = 214.75
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 35
Manual de Matemáticas Financieras I
2.- Una persona deposita hoy $50,000.00 a precio fijo por 2.20% de interés
mensual y no retira su depósito y reinvierte sus intereses; ¿cuánto tendrá en su
cuenta 3 meses después?
DATOS: FÓRMULA:
C = 50 000 M= C ( 1 + i )n
i = 2.20% interés mensual
n = 3 meses
M=?
DESARROLLO:
M= 50 000 ( 1 + 0.0220 )3
M= $53,373.13
DATOS: FÓRMULA:
C = 15 000 M= C ( 1 + i )n
i = 12%
c0nvertible trimestralmente = 0.12
12
n=1
M=?
DESARROLLO:
M= 15 000 ( 1 + ( 0.12 )4
4
M= $16,882.63
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 36
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 15 000 M= C ( 1 + i )n
i = 12%
convertible trimestralmente = 0.12
4
n = 7 meses y medio = 2.5 trimestres
M=?
DESARROLLO:
M= 15 000 ( 1 + ( 0.12 )4
4
M= $16,150.43
5.- Una persona deposita su dinero en el banco a un plazo de 2 años y a una tasa
de 0.15% convertible semestralmente. Debido a una emergencia retira su dinero
a los 15 meses; ¿cuál será el monto acumulado que se le entregó si depositó
$12,000.00?
DATOS: FÓRMULA:
C = 12 000 M= C ( 1 + i )n
i = 0.15%
convertible semestralmente = 0.15%
2
n = 15 meses = 2.5
M=?
DESARROLLO:
M= $14,378.13
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 37
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
DATOS: FÓRMULA:
M = 50 000 C= _____M_____
i = 0.20% anual ( 1 + i )n
convertible semestralmente = 0.20
2
n = 3 años = 6 semestres
C= ?
DESARROLLO:
C= ____50 000____ =
( 1 + 0.20 )6
2
C= ___50 000_____ =
1.771561
C= $28,223.69
2.- ¿Qué cantidad debe depositarse ahora en una cuenta de inversión que paga
interés del 25% convertible trimestralmente si se desea tener $50,000.00 dentro
de 3 años?
DATOS: FÓRMULA:
M = 50 000 C= _____M_____
i = 0.25% anual ( 1 + i )n
convertible trimestralmente = 0.25
4
n = 3 años = 12 trimestres
C= ?
DESARROLLO:
C= ____50 000____ =
( 1 + 0.24 )12
4
C= ___50 000_____ =
2.069889992
C= $24,155.87
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 38
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
M = 65 000 C= _____M_____
i = 0.30% anual ( 1 + i )n
convertible trimestralmente = 0.30
2
n = 18 meses = 6 trimestres
C= ?
DESARROLLO:
C= ____65 000____ =
( 1 + 0.30 )6
4
C= ___60 000_____ =
1.543301526
C= $42,117.49
DATOS: FÓRMULA:
DESARROLLO:
C= ____250 000____ =
( 1 + 0.13 )9.5
6
C= ___250 000_____ =
1.818952147
C= $203,939.98
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 39
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS:
2 A crédito:
45 000 / 2 = 22,500.00
EN EL BANCO:
C= ___25 000___ =
( 1.04)6
C= ___25 000___ =
1.265319018
C= $19,757.86
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 40
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
TASA DE INTERÉS
DATOS: FÓRMULA:
C = 28 223.70 M= C ( 1 + i )n
M = 50 000
n = 3 años = 6 semestres
i= ?
convertible semestralmente = i
2
DESARROLLO:
50 000 = 28 223.70 ( 1 + i )6
2
(1+ i )6 = 1.7715
2
1+ i = ( 1.7715 )
2
1+ i = 1.0999
2
i = 1.0999 - 1
2
i = 0.0999
2
i = 0.0999 ( 2 )
i = 0.1999 x 100
i = 20%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 41
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 24 156 M= C ( 1 + i )n
M = 50 000
n = 3 años = 6 semestres
i = ¿?
convertible trimestralmente = i
4
DESARROLLO:
1+ i = ( 1.7715 )
4
1+ i = 1.0624
4
i = 1.0624 - 1
4
i = 0.0624
4
i = 0.0624 (4 )
i = 0.249984601 x 100
i = 25%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 42
Manual de Matemáticas Financieras I
3.- Se depositan $3,000.00 en un banco a una tasa de interés del 17% anual
capitalizable semestralmente, ¿cuánto se gana por intereses en un plazo de 17
meses?
DATOS: FÓRMULA:
C = 3 000 M= C ( 1 + i )n
M = 50 000
n = 17 meses = 17/6= 2.8
i = 17% anual
capitalizable semestralmente = 0.17
2
DESARROLLO:
M= 3 769.85
I= M – C
3 769.85 – 3 000 =
I= 769.85
DATOS: FÓRMULA:
C= ? C= ____M_____
n= 10 meses = 5 ( 1 + i )n
i = 18% anual
convertible semestralmente = 0.18
2
DESARROLLO:
C= ____5 000_____ =
( 1 + 0.18 )5
2
C= _____5 000___ =
1.159274074
C= 4,313.04
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 43
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- ¿Cuánto debe pagarse a la Caja Popular que hizo un préstamo de $10,000.00
a año y medio, si la tasa aplicada es del 0.25% anual convertible mensualmente?
DATOS: FÓRMULA:
C = 10 000 M= C ( 1 + i )n
n = 1 año y medio = 18 meses
i = 0.25% anual
convertible mensualmente = 0.25
12
DESARROLLO:
M= 10 000 (1.449396365) =
M= 14 493.96
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 44
Manual de Matemáticas Financieras I
M= C (1 + i )n
1.- ¿En cuánto tiempo se duplica una inversión de $1,000.00, si se considera una
tasa de interés:
Inciso a):
DATOS: FÓRMULA:
C = 1 000 M= C ( 1 + i )n
M = 2 000
i = 36% anual
convertible mensualmente = 0.36
12
DESARROLLO:
( 1 + 0.03 )n = 2 000
1 000
1.03 = 2
n= log 2 =
log 3
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 45
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C = 1 000 M= C ( 1 + i )n
M = 2 000
i = 24% anual
convertible bimestralmente = 0.24
6
DESARROLLO:
( 1 + 0.04 )n = 2 000
1 000
1.04 = 2
n= log 2 =
log 1.04
2.- ¿En cuánto tiempo reduce su valor un peso al 50% dada una inflación del
10% anual?
DATOS: FÓRMULA:
C = $1.00 M= C ( 1 + i )n
M = 0.50 centavos
i = 10% anual
DESARROLLO:
0.50 = 1 ( 1 + 0.10 )n
( 1.10 )n = 0.5
1
( 1.10 )n = 0.5
n= __log 0.5_ =
log 1.10
n= 7.27 años
.27 x 12 = 3.24 meses
.24 x 30 = 7 días
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 46
Manual de Matemáticas Financieras I
3.- ¿En cuánto tiempo se triplica un capital si la tasa de interés es del 30% y se
compone semestralmente? Expresar el resultado en meses.
DATOS: FÓRMULA:
C= 1 M= C ( 1 + i )n
M=3
i = 30% semestral = 0.30
2
DESARROLLO:
3 = 1 ( 1 + 0.30 )n
2
3 = 1 ( 1 + 0.15 )n =
( 1.15 )n = __3__
1
n
( 1.15 ) = 3
n= __log 3___ =
log 1.15
n= 7.86 semestres
7.86 x 6 =
n= 47.16 meses
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 47
Manual de Matemáticas Financieras I
4.- ¿En cuánto tiempo se duplica un capital si la tasa de interés es del 30% y se
compone trimestralmente? Expresa el resultado en años.
DATOS: FÓRMULA:
C= 1 M= C ( 1 + i )n
M=2
i = 30% trimestral = 0.30
4
DESARROLLO:
2 = 1 ( 1 + 0.30 )n
4
( 1 + 0.075 )n = __2__
1
n= __log 2____ =
log 1.075
n= 2.39 años
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 48
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C= 1 M= C ( 1 + i )n
M=2
n= 18 meses
i= ?
DESARROLLO:
1° buscamos el interés
2 = 1 ( 1 + i )18
(1+ i)= 2
1 + i = 1.0392
i = 1.0392 – 1
i= 0.0392
2° buscamos el tiempo
3 = 1 ( 1 + 0.0392 )
( 1.0392 ) = 3
n= log 3__ =
log 1.0392
n= 28.57
.57 x 30 = 17.1
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 49
Manual de Matemáticas Financieras I
ie= ( 1 + J )m - 1
m
J= tasa nominal
(anual convertible)
m= número de periodos de
capitalización en un año
FÓRMULA:
( 1 + i )n = ( 1 + J )m
m
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 50
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
Ie= ? ie= ( 1 + J )m - 1
J= 18% int. anual m
convertible mensualmente = 0.18
12
m= 12 meses ( 1 año )
DESARROLLO:
M= C ( 1 + i )n
M= 1 195.61
I= M – C
1 195.61 – 1 000 =
I= 195.61
I= C i t
i= __I___
Ct
i= 19.56%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 51
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
Ie= ? ie= ( 1 + J )m - 1
J= 16% int. anual m
convertible trimestralmente = 0.16
4
m= 1 año ( 12 meses )
DESARROLLO:
ie= ( 1 + 0.16 )4 -1
4
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 52
Manual de Matemáticas Financieras I
3.- ¿Cuál es la tasa efectiva que se paga por un préstamo bancario de $15,000.00
que
se pactó al 10% de interés anual convertible semestralmente?
DATOS: FÓRMULA:
Ie= ? ie= ( 1 + J )m - 1
J= 10% int. anual m
convertible semestralmente = 0.10
2
m= 1 año
DESARROLLO:
ie= ( 1 + 0.10 )2 -1
2
M= C ( 1 + i )n
15 000 ( 1 + 0.10 )2 =
2
M= 16 537.50
I= M – C
I= 16 537.50 – 15 000 =
I= 1 537.50
I= C i t
i= __I___
Ct
i= 10.25%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 53
Manual de Matemáticas Financieras I
4.-¿ Cuál es la tasa efectiva que se paga por un préstamo bancario de $50,000.00
que se pactó al 20% de interés anual convertible bimestralmente?
DATOS: FÓRMULA:
Ie= ? ie= ( 1 + J )m - 1
J= 20% int. anual m
convertible bimestralmente = 0.20
6
m= anual ( 1 año )
DESARROLLO:
ie= ( 1 + 0.20 )6 -1
6
M= C ( 1 + i )n
M= 50 000 ( 1 + 0.20 )6 =
6
M= 60 871.30
I= M – C
I= 60 871.30 – 50 000 =
I= 10 871.30
I= C i t
i= __I___
Ct
i= 21.74%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 54
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- ¿Cuál es la tasa efectiva que se paga por un préstamo de $25,000.00 que se
pactó al 6% de interés anual convertible bimestralmente?
DATOS: FÓRMULA:
Ie= ? ie= ( 1 + J )m - 1
J= 6% int. anual m
convertible bimestralmente = 0.06
6
m= anual ( 1 año )
DESARROLLO:
ie= ( 1 + 0.06 )6 -1
6
ie= 0.0615
M= C ( 1 + i )n
M= 25 000 ( 1 + 0.06 )6 =
6
M= 26 538.00
I= M – C
I= 26 538 – 25 000 =
I= 1 538
I= C i t
i= __I___
Ct
i= 1 538_____ =
25 000 ( 1 año )
i= 0.0615
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 55
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ie= ( 1 + J )m - 1
m
Ie= 40% anual
convertible trimestralmente = 0.40
4
m= 4
DESARROLLO:
0.40 = ( 1 + J )4 -1
4
( 1 + J )4 = 0.40 + 1
4
( 1 + J )4 = 1.40
4
1 + J = ( 1.40 )
4
1 + J = 1.0877
4
J = 1.0877 - 1
4
J = 0.0877
4
J = 0.0877 ( 4 )
J= 0.3508 X 100
J= 35.08%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 56
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ie= ( 1 + J )m - 1
m
Ie= 35% anual
convertible semestralmente = 0.35
2
m= 2
DESARROLLO:
0.35 = ( 1 + J )4 -1
2
( 1 + J )4 = 0.35 + 1
2
( 1 + J )4 = 1.35
2
1 + J = ( 1.35 )
2
1 + J = 1.1618
2
J = 1.1618 - 1
2
J = 0.1618
2
J = 0.1618 ( 2 )
J= 0.3236 X 100
J= 32.36%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 57
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ie= ( 1 + J )m - 1
m
Ie= 7.2% anual
Convertible mensualmente = 0.072
12
m= 12
DESARROLLO:
0.072 = ( 1 + J )12 -1
12
( 1 + J )12 = 0.072 + 1
12
( 1 + J )12 = 1.072
12
1 + J = ( 1.072 )
12
1 + J = 1.0058
12
J = 1.0058 - 1
12
J = 0.0058
12
J = 0.0058 ( 12 )
J= 0.0696 X 100
J= 6.96 %
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 58
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ( 1 + i )n = ( 1 + J )m
m
ie= 25% anual
DESARROLLO:
( 1 + 0.25 )2 = ( 1 + J )4 =
4
( 1.25 )2 = ( 1 + J )4 =
4
( 1 + J )4 = 1.265625
4
1 + J = ( 1.265625 )
4
1 + J = 1.06066
4
J = 1.06066 - 1
4
J = 0.06066
4
J = 0.06066 ( 4 )
J= 0.242640 X 100
J= 24.26%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 59
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ( 1 + i )n = ( 1 + J )m
m
ie= 14% anual
DESARROLLO:
( 1 + 0.14 )4 = ( 1 + J )12 =
4 12
( 1.1475 )2 = ( 1 + J )12 =
12
( 1 + J )12 = 1.1475
12
1 + J = ( 1.1475 )
12
1 + J = 1.011531452
12
J = 1.011531452 - 1
12
J = 0.011531452
12
J = 0.011531452 ( 12 )
J= 0.138377428 X 100
J= 13.83%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 60
Manual de Matemáticas Financieras I
3.- ¿Qué tasa de interés mensual resulta equivalente a una tasa del 12%
semestral?
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ( 1 + i )n = ( 1 + J )m
m
ie= 12% anual
DESARROLLO:
( 1 + 0.12 )2 = ( 1 + J )12 =
( 1 + J )12 = 1.122
( 1 + J )12 = 1.2544
1 + J = ( 1.2544 )
1+ J = 1.01906
J= 1.01906 -1
J= 0.01906
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 61
Manual de Matemáticas Financieras I
4.- ¿Qué tasa de interés trimestral resulta equivalente a una tasa del 12%
semestral?
DATOS: FÓRMULA:
J= ? ( 1 + i )n = ( 1 + J )m
m
ie= 12% anual
DESARROLLO:
( 1 + 0.12 )2 = ( 1 + J )4 =
( 1 + J )4 = 1.122 =
( 1 + J )4 = 1.2544
1 + J = ( 1.2544 )
1+ J = 1.0583
J= 1.0583 -1
J= 0.01583 X 100
J= 5.83%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 62
Manual de Matemáticas Financieras I
1.- ¿Qué cantidad debe pagarse trimestralmente para saldar una deuda de 3
pagos mensuales de $100.00 cada uno dada una tasa del 2% mensual?
i= 0.02
0 1 2 3
M= C ( 1 + i )n
C M= 100 = 100.00
$ 306.04
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 63
Manual de Matemáticas Financieras I
2.- ¿Qué cantidad debe pagarse semestralmente para saldar una deuda de 3
pagos bimestrales de $300.00 cada uno dada una tasa del 3% bimestral?
i= 0.03
0 1 2 3
M= C ( 1 + i )n
C M= 300 = 300.00
$ 927.27
M= C ( 1 + i )n
Despejar C:
C= ____M_____
( 1 + i )n
C= ___300______ = 291.26
( 1 + 0.03 )1
C= ___300______ = 282.77
( 1 + 0.03 )2
C= ___300______ = 274.54
( 1 + 0.03 )3 =848.57
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 64
Manual de Matemáticas Financieras I
i= 0.36%
0 1 2 3 4 5 6
1 M= C ( 1 + i )n
M= 250,000.00
TOTAL = 523,181.75
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 65
Manual de Matemáticas Financieras I
i= 0.02%
M= 1 500 ( 1 + 0.02 )2
M= 1 689.24
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 66
Manual de Matemáticas Financieras I
ANUALIDADES
Conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo.
Inmediatas
vencidas
Diferidas
ciertas
Inmediatas
anticipadas
Diferidas
SIMPLES
Inmediatas
vencidas
Diferidas
contingentes
Inmediatas
anticipadas
Diferidas
ANUALIDADES
Inmediatas
vencidas
Diferidas
ciertas
Inmediatas
anticipadas
Diferidas
GENERALES
Inmediatas
vencidas
Diferidas
contingentes
Inmediatas
anticipadas
diferidas
Apuntes
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Manual de Matemáticas Financieras I
TIEMPO:
Anualidad Cierta: sus fechas son fijas y se estipulan de antemano.
INTERESES:
PAGOS:
INICIACIÓN:
Apuntes
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Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
1.- Una mina en explotación tiene una producción anual de 600.000 dólares y se
calcula que se agotará en 5 años, ¿cuál es el valor actual de la producción si el
rendimiento del dinero es del 11%?
5.- Una pensión por jubilación que asigna una cantidad mensual.
Apuntes
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Manual de Matemáticas Financieras I
ANUALIDADES VENCIDAS
FÓRMULAS:
M= R [(1 + i )n -1]
i
PROBLEMAS:
DATOS: FÓRMULA:
M= 19 405.22965 =
0.03
M= $646,840.98
Apuntes
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Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
20 000 [ (1 + 0.18)9 -1 ]
M= _____________ 2________
0.18
2
M= 23,437.86559
0.09
M= $260,420.72
DATOS: FÓRMULA:
200 [ (1 + 0.085)60 -1 ]
M= ___________12________
0.085
12
M= 105.4601195
7.083333333
M= $14,888.48
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 71
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
100 [ (1 + 0.30)3 -1 ]
M= __________12________
0.30
12
M= 7.6890625
0.025
M= $307.56
5.- El Dr. Chaparro deposita $100.00 al mes de haber nacido su hijo, continua
haciendo depósitos mensuales por la misma cantidad hasta que su hijo cumpla
18 años, para ese día entregarle lo acumulado como regalo de cumpleaños.
Suponga que durante ese tiempo la cuenta pagó 8.52% anual convertible
mensualmente.
DATOS: FÓRMULA:
100 [ (1 + 0.0852)216 -1 ]
M= __________12________
0.0852
12
M= 360.97856222
7.1
M= $50,842.05
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 72
Manual de Matemáticas Financieras I
PROBLEMAS:
DATOS: FÓRMULA:
R= 4 500 C= R [ 1- (1 + i )n ]
i= 9% bimestral = 0.09% i
n= 7 bimestres
M= $22,648.28
DATOS: FÓRMULA:
R= 1 000 C= R [ 1- (1 + i )n ]
i= 16% anual i
Convertible trimestralmente 0.16
4
n= cada 3 meses durante 5 años = 4 x 5 = 20
1 000 [ (1 + 0.16)-20 ]
C= __________ 4________
0.16
4
C= 543.6130538
0.04
C= $13,590.32
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 73
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
R= 12 000 C= R [ 1- (1 + i )n ]
i= 18% anual i
Convertible mensualmente 0.18
12
n= 12
12 000 [ (1 + 0.18)- 12 ]
C= __________ 12_____ =
0.18
12
C= 1963.350937 =
0.015
C= $130,890.06
+ 130,000.00
260,890.06
4.-Se calculan los intereses a una tasa del 22% convertible trimestralmente, ¿qué
pago único de inmediato es equivalente a 15 pagos trimestrales de $800.00 si el
primero de ellos se hace dentro de 3 meses?
DATOS: FÓRMULA:
R= 800 C= R [ 1- (1 + i )n ]
i= 22% anual i
Convertible trimestralmente 0.22
4
n= 15 pagos trimestrales
800 [ (1 + 0.22)- 15 ]
C= __________ 4________
0.22
4
C= 441.6535615 =
0.055
C= 8,030.06
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 74
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- Calcular monto y capital de $40,000.00 anuales durante 6 años a una tasa del
22%
DATOS: FÓRMULA:
M= 40 000 [ (1 + 0.22)6 -1 ]
0.22
M= 91,892.15836 =
0.22
M= $417,691.6289
C= 40 000 [ 1- (1 + 0.22)-6 ]
0.22
C= 27 868.87697 =
0.22
C= $126,676.7135
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 75
Manual de Matemáticas Financieras I
FÓRMULAS
M= R [(1 + i )n -1] C= R [ 1- (1 + i )n ]
i i
Despejar R: Despejar R:
R= M R= ____Ci_____
[(1 + i )n -1] 1- (1 + i )n
EJEMPLOS:
1.- Una persona adquiere hoy a crédito una computadora que cuesta $19,750.00
y conviene pagarla con 4 mensualidades vencidas, ¿cuánto tendrá que pagar
cada mes si le cobran 1.8% de interés mensual?
DATOS: FÓRMULA:
C= 19,750.00 R= ____Ci_____
i= 1.8% interés mensual 1-(1 + i )n
n= 4 mensualidades vencidas
R= 19 750 ( 0.018 ) =
1-(1 + 0.018)4
R= ___355.5________ =
0.068873068
R= 5,161.66
2.- ¿Cuánto debe depositar el Sr. Juárez al final de cada mes durante los
próximos 7 años en un fondo que paga 13.5% convertible mensualmente con el
objeto de acumular $100,000.00 al realizar el último depósito?
DATOS: FÓRMULA:
R= 721.489
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 76
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
R= 1 833.33 =
0.238533849
R= 7,685.84
DATOS: FÓRMULA:
C= 6 750 R= ____Ci_____
i= 8% interés mensual 0.08 1- (1 + i )-n
n= 6 meses
R= 6 750 (0.08) =
1- (1 + 0.08)-6
R= 540 =
0.369830373
R= 1,460.12
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 77
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- Una empresa contrata una deuda de $1’000,000.00 con un banco. El interés es
del 13% anual convertible mensualmente; ¿cuánto tendrá que pagar
mensualmente para saldar su deuda en 3 años?
DATOS: FÓRMULA:
n= 3 años = 36 meses
R= 10,833.33333 =
0.311521599
R= 33,693.95
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 78
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
1.- Lucero debe pagar hoy $350,000.00, como no tiene esa cantidad disponible
platica con su acreedor y acuerda pagarle mediante 6 abonos mensuales de
$62,000.00, el primero de ellos dentro de 1 mes, ¿qué tasa de interés va a pagar?
DATOS: FÓRMULA:
C= 350 000 C= R [ 1- (1 + i )n ]
i
n= 6
R= 62 000
1- (1 + i )-6 = 5.64516129
i
0.01 -5.79547647
0.15031518
-0.01 -0.01-X X -5.64516129 0.19404558
0.02 -5.60143089
0.01–X = 0.15031518
-0.01 0.19404558
0.01 –X = -0.007746385153
0.01-X = 0.7746385153
-0.01
X= 0.017746385 X 100
X= 1.77% mensual
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 79
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C= 1 250 C= R [ 1- (1 + i )n ]
i
n= 12
R= 125
1- (1 + i )-12 = 1 250
i 125
1- (1 + i )-6 = 5.64516129
i
0.02 -10.57534122
0.57534122
-0.01 -0.02-X X -10 0.62133723
0.03 -9.95400399
0.02–X = 0.57534122
-0.01 0.621337230
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 80
Manual de Matemáticas Financieras I
DATOS: FÓRMULA:
C= 449.50 C= R [ 1- (1 + i )-n]
i
n= 18
R= 27.50
449.50 – 49.50= 400
1- (1 + i )-18 = 400
i 27.50
1- (1 + i )-18 = 14.54545455
i
0.02 -14.99203125
0.44657625
-0.01 -0.02-X X 14.545455 1.23851817
0.03 -13.75351308
0.02–X = 0.44657625
-0.01 1.23851817
X= 2.36% mensual
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 81
Manual de Matemáticas Financieras I
4.- ¿A qué tasa de interés se deben hacer los depósitos semestrales vencidos de
$1,200.00 para acumular $8,000.00 en 3 años?
DATOS: FÓRMULA:
M= 8 000 M= R [ (1 + i )-n-1]
i
n= 3 años
R= 1 200
0.05 6.80191281
-0.05-X 0.135246143
-0.01 X 6.666666667 0.16893735
0.04 6.63297546
0.05–X = 0.135246143
0.01 0.16893735
0.05-X= -0.00800569814-0.05
X= 0.041994301X 100
X=4.199430186 %
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 82
Manual de Matemáticas Financieras I
5.- Usted desea juntar o reunir un monto de $5,000.00, para ello lo hará mediante
5 abonos mensuales vencidos de $762.00, ¿qué tasa de interés anual debe de
tener para reunir la cantidad?
DATOS: FÓRMULA:
M= 5 000 M= R [ (1 + i )-n-1]
i
n= 6 abonos mensuales
R= 772
0.04 6.63297546
-0.04-X 0.156291522
-0.01 X 6.476683938 0.16456558
0.03 6.46840988
0.04–X = 0.156295223
0.01 0. 16456558
X= -0.00949721819 -0.05
X= -0.030502781X 100
X= 3.05%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 83
Manual de Matemáticas Financieras I
ANUALIDADES ANTICIPADAS
MONTO:
Maa= R (1 + i )n+1 -1 -1
i
CAPITAL:
Caa= R [ 1- (1 + i )n ] ( 1 + i )
i
Maa= R 1+ (1 + i )n+1
i
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 84
Manual de Matemáticas Financieras I
EJEMPLOS:
Maa= R (1 + i )n+1 -1 -1
i
2.- ¿Qué renta anual anticipada es equivalente a una renta mensual anticipada de
$680.00 a una tasa de 25% convertible mensualmente?
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 85
Manual de Matemáticas Financieras I
3.- La Sra. Gavaldón debe pagar $90,000.00 dentro de 2 años y para reunir esta
cantidad decide hacer 12 depósitos bimestrales en una cuenta de inversión que
rinde 4.2% bimestral de interés, ¿de cuánto deben ser sus depósitos si hoy
realiza el primero?
R= _____M___
(1 + i )n + 1 -1
R= 90 000
(1 + 0.242)12 + 1 -1= 5,682.63
0.042
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 86
Manual de Matemáticas Financieras I
ANUALIDADES GENERALES
Las anualidades generales son aquellas en las que el periodo de pago no coincide con
el de capitalización, por consiguiente se tiene que convertir la tasa de interés al
periodo de pago.
Ejemplo:
( 1 + i )4 = ( 1 + 0.36/12 )12
( 1 + i )4= 1.425760887
1 + i = (1.425760887) 1/4
1 + i = 1.092727
i= 1.092727 – 1
i= 0.092727 trimestral
M= R [(1 + i )n -1]
i
M= 22,957.76
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 87
Manual de Matemáticas Financieras I
( 1 + i )12 ( 1 + 0.30/2 )2
( 1 + i )12 = (1.15)2
1 + i = (1.3225) 1/12
i= 1.023567073 -1
i= 0.023567073 mensual
M= R [(1 + i )n -1]
i
M= 27,824.98
( 1 + i )24 = (1 + 0.25/2 )2
( 1 + i )24 = (1.265625)
1 + i = (1.265625)1/24
i= 1.009863581 -1
i= 0.009863581 quincenal
C= R [ 1- (1 + i )-N]
i
C= 280 [ 1- (1 + 0.00986358055)-25]
0.00986358055
C= 6,176.89
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 88
Manual de Matemáticas Financieras I
AMORTIZACIÓN
En el área financiera significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie
de pagos que, generalmente son iguales y se realizan a intervalo de tiempo iguales.
Ejemplo:
Sergio Campos contrae hoy una deuda de $95,000.00 al 18% convertible
semestralmente que amortizará mediante 6 pagos semestrales iguales, el primero de
los cuales vence dentro de 6 meses.
R= ____Ci_____
1- (1 + i )n
R= 21,177.37
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 89
Manual de Matemáticas Financieras I
Calcule el valor de los pagos y realice la tabla de amortización para saldar un adeudo
de 4,000.00 contratado al 42% convertible bimestralmente, si la deuda ha de quedar
saldada al cabo de un año hacienda pagos bimestrales comenzando dentro de 2
meses.
R= ____Ci_____
1- (1 + i )n
R= 839.18
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 90
Manual de Matemáticas Financieras I
Resulta fácil ver que, por ejemplo, en una operación de compra venta a crédito
después de que el deudor ha realizado algunos pagos, ha adquirido parcialmente el
bien, mientras que el acreedor, al haber recibido esos pagos, ya no es prioritario de
todos los derechos sobre el bien, sino solo de una parte (el saldo a su favor)
FÓRMULA:
SALDO= C (1 + i)n - R [ (1 + I )n ]- 1
i
Ejemplo:
R= ____Ci_____
1- (1 + i )-n
R= 15,761.39
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 91
Manual de Matemáticas Financieras I
DEPRECIACIÓN
Es la pérdida de valor que sufre un bien desde el momento en el que se adquiere, por
el uso que se le da o bien por el transcurso mismo del tiempo; exceptuando a los
terrenos y algunos metales. Esta pérdida debe reflejarse contablemente con el fin de:
Cargos por depreciación: Son los cargos que periódicamente se realizan a los
resultados por la depreciación del bien y se crea un fondo para contar con los recursos
necesarios para reemplazarlo al concluir su vida útil.
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 92
Manual de Matemáticas Financieras I
OBJETIVOS DE LA DEPRECIACIÓN:
NOTACIONES UTILIZADAS:
(Vo= C y Vn = S
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 93
Manual de Matemáticas Financieras I
Ejemplo:
Se compra un equipo de cómputo con valor de $16,000.00 y se calcula que su vida útil
será de 4 años, antes de que deba se reemplazado por equipos más modernos. Su
valor de desecho se calcula en $2,500.00
Solución:
Utilizando la fórmula D= B = C – S
n n
D= 3 375
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 94
Manual de Matemáticas Financieras I
Dk= Vk-1 d
V1 = V0 – V0d = C - Cd
Por lo tanto, se está en presencia de una progresión geométrica cuyo término común
es (1-d)
Vk = C(1-d)k
En el último año, el valor de salvamento será igual al valor en libros:
S= C(1-d)n = Vn
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 95
Manual de Matemáticas Financieras I
Ejemplo:
Una compañía compra una camioneta para el reparto de su mercancía en $75,000.00,
calcular que su vida útil será de 5 años y que al final de ella su valor de desecho será
de $10 000
Solución:
Es este caso se conoce el valor de desecho y el número de años de vida útil.
S= C(1-d)n
10 000 = 75 000(1-d)5
10 000 = (1-d)5
75 000
0.13333333 = (1-d)5
(0.13333333)1/5 = 1-d
0.66832506 = 1-d
d = 1 – 0.668325
d = 0.33167494
d = 33.1675%
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 96
Manual de Matemáticas Financieras I
Método de suma de dígitos.- Este método al igual que el del porcentaje fijo, es un
método acelerado de depreciación que asigna un cargo mayor a los primeros años de
servicio y lo disminuye con el transcurso del tiempo. Para determinar el cargo anual se
multiplica la base de depreciación del activo por una fracción que se obtiene de la
siguiente manera:
s = n(n+1)
2
En el caso anterior se tiene:
s= 4(4+1)
2
s= 4(5)
2
s= 10
La cifra que así se obtenga será el denominador de la fracción a depreciar.
2. Los dígitos correspondientes a los años de vida útil del activo se ordenan
inversamente al tiempo y así, inversamente, se asignan a cada uno de los años
de vida útil. Estos serán los numeradores de la fracción.
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 97
Manual de Matemáticas Financieras I
Año: 1 2 3 4
Años en orden invertido: 4 3 2 1
Suma de dígitos: 10 10 10 10
Fracción que se depreciará: _4__ _3_ _2_ _1_
10 10 10 10
Ejemplo:
Se compra mobiliario de oficina con valor de $8 975, se espera que su vida útil sea de
5 años y tenga un valor de desecho de $2 000
a) Elaborar la tabla de depreciación usando el método de suma de dígitos.
Solución:
B=C–S
B= 8 975 – 2,000
B= 6 975
n=5 s = n(n+1)
2
s = 5 (6)
2
s= 15
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 98
Manual de Matemáticas Financieras I
Año: 1 2 3 4 5
Años en orden invertido: 5 4 3 2 1
Fracción que se depreciará: _ 5_ 4 3 2 1
15 15 15 15 15
Este procedimiento puede simplificarse con la utilización de las fórmulas como se verá
en la siguiente tabla.
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 99
Manual de Matemáticas Financieras I
Ejemplo:
Años Kilómetros
1 24 000
2 22 000
3 14 000
Solución:
B=C–S
B = 90 000
Esta base de depreciación se distribuye entre los kilómetros “útiles” para efectos de
arrendamiento con el fin de encontrar la depreciación por kilómetro.
d/km = 90 000
60 000
d/km = $1.50
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 100
Manual de Matemáticas Financieras I
M= R (1+i)n -1
I
R= _____Mi_____
(1+i)n -1
En este caso M = B, pues es el monto que se debe acumular al cabo de n años, a una
tasa de interés i y R = D, el cargo anual que debe realizarse al fondo.
Ak = D ___(1+i)k -1__
i
Donde: Ak =D _(1+i)k -1; M= R __(1+i)n -1__
i i
El monto acumulado al cabo de n años debe ser igual, como ya se señaló, a la base
de depreciación del activo.
Ejemplo:
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 101
Manual de Matemáticas Financieras I
Solución:
B=C–S
B = 40 000 – 0
B = 40 000
D = B ____i_____
(1+i)n -1
D = 40 000 ____0.35____
(1+0.35)5 -1
D = 40 000 ____0.35______
4.48403344 -1
D = 40 000 ____0.35______
3.48403344
D = 40 000(0.10045828)
D = 4018.33
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 102
Manual de Matemáticas Financieras I
Valor de reposición
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 103
Manual de Matemáticas Financieras I
Ejemplo:
Solución:
M = C(1+i)n
M = 5 000 (1+0.30)4
M = 5000 (2.8561)
M = 14 280.50
Apuntes
Ing. /Lae Jesús Alberto Sánchez Valtierra Página 104