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605
Miraflores, Lima 18
Per
Scotiabank Per S.A.A. (Scotiabank) es una institucin bancaria con operaciones en el Per, subsidiaria de The Bank of Nova Scotia,
el tercer banco ms grande de Canad y el de mayor presencia internacional, propietario directa e indirectamente de 97.75% de la
institucin. El Grupo Scotiabank Per es uno de los conglomerados financieros ms importantes del pas, conformado por entidades
vinculadas al negocio financiero y al mercado de capitales: CrediScotia Financiera, Scotia Fondos, Scotia Titulizadora, Scotia SAB y
SCI. Adems, The Bank of Nova Scotia es propietario indirecto de ProFuturo AFP. Scotiabank opera bajo un esquema matricial con
reporte a las Unidades Funcionales de la Casa Matriz, utilizando modelos de gestin, de operacin y de negocios, respaldado por
herramientas informticas y de control aplicadas en todas sus empresas vinculadas a nivel mundial. Scotiabank es el tercer banco ms
grande en el Per, registrando a diciembre del 2013, 15.17% de la cartera total de colocaciones del sistema bancario, 16.02% de las
obligaciones con el pblico (incluyendo depsitos de IFI) y 19.92% de total del patrimonio conjunto del sistema bancario nacional.
Clasificaciones Vigentes
Fortaleza Financiera
Acciones Comunes
Depsitos a Corto Plazo
Depsitos a Largo Plazo
Primer Programa de Bonos Corporativos
Segundo Programa de Bonos Corporativos
Perspectivas
FUNDAMENTACION
La asignacin de las categoras de clasificacin de riesgo
otorgadas a la fortaleza financiera y a los instrumentos
bajo responsabilidad de Scotiabank, considera los
siguientes factores:
El respaldo de su accionista, The Bank of Nova Scotia,
uno de los bancos internacionales ms importantes de
Canad, con slida presencia en Latinoamrica. Este
respaldo se da a nivel de solvencia patrimonial, de
gobierno corporativo y de soporte de operaciones.
El continuo fortalecimiento patrimonial logrado a partir
de la capitalizacin de utilidades y de resultados
acumulados para cubrir eventuales requerimientos
adicionales de capital. Ello se refleja en un ratio de
capital global de 13.24% a diciembre del 2013, y una
capacidad suficiente para cubrir sus requerimientos
patrimoniales adicionales de acuerdo a los
lineamientos de Basilea III.
Su Planeamiento Estratgico claramente formulado,
con adecuados niveles de cumplimiento, definido bajo
lineamientos de su Casa Matriz, con consideraciones
adecuadas a la coyuntura econmica nacional.
Su posicin en el sistema financiero nacional, donde se ubica
como el segundo banco a nivel patrimonial, y como el
tercer banco en cuanto a volumen de activos totales, de
colocaciones y de pasivos.
La diversificacin de sus operaciones, ya sea en
A+
1 Categora
CLA-1+
AAA
AAA
AAA
Positivas
Dic.2012
Dic.2013
2,465,
2,683,
(992,1
(1,067,0
781
195
(376,039)
(480,497)
835,342
854,917
Cart.Atrasada / Coloc.Brutas
Morosidad Global / Coloc.Brutas
Cobertura Global Prov./ Patrim.
1.48%
2.67%
-3.80%
1.77%
2.62%
-4.49%
2.06%
2.49%
-5.18%
Tolerancia a prdidas
Ratio de Capital Global
13.61%
10.94%
14.97%
15.74%
13.36%
13.24%
Liquidez bsica/Pasivos
Posicin cambiaria
-0.23
0.22
-0.07
-0.02
0.37
0.49
6.42%
37.25%
19.50%
40.18%
6.74%
34.41%
17.77%
40.24%
6.46%
31.46%
16.90%
39.77%
N de sucursales
182
192
197
N de empleados
4,467
4,694
5,047
Para efectos comparativos, las cifras han sido ajustadas a soles constantes
d 31 de diciembre del 2013
INSTITUCIONES FINANCIERAS
1. Descripcin de la Empresa
Scotiabank Per S.A.A. (Scotiabank) es subsidiaria de
The Bank of Nova Scotia Scotiabank (BNS), el tercer
grupo financiero ms grande de Canad y el banco
canadiense con mayor presencia internacional.
Scotiabank surge a partir del proceso de reorganizacin
social simple entre el Banco Wiese Sudameris (cuyos
orgenes se remontan a 1943) y el Banco Sudamericano
(creado en 1992), en los cuales The Bank of Nova Scotia
adquiri participacin mayoritaria paulatinamente. El 13 de
mayo del 2006, se concret la combinacin de ambas
instituciones (BWS y Banco Sudamericano) en una sola,
con lo cual Scotiabank inici formalmente sus operaciones
en el Per.
Las agencias internacionales de calificacin de riesgo
han asignado las categora de clasificacin de deuda
de largo plazo en moneda extranjera de Scotiabank
Per de A/Estables por Fitch, BBB+/Estables por Standard & Poors
y Baa2/Estables por Moodys.
Scotiabank se ha consolidado como el tercer banco ms
grande del sistema bancario peruano, contando a
diciembre del 2013 con una participacin de 15.17% del
total de colocaciones brutas del sistema y de 16.02% del
total de obligaciones con el pblico (incluyendo depsitos
de IFI).
El banco forma parte de un conglomerado con importante
presencia en el negocio financiero y de mercado de
capitales, conformado adems por su vinculada Profuturo
AFP S.A., y sus subsidiarias CrediScotia Financiera S.A.,
Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A.,
Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A., Scotia Sociedad
Titulizadora S.A., Servicios, Cobranzas e Inversiones
S.A.C.
SCI, Promocin de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales
S.A. y SBP DPR Finance Company.
a. Propiedad
Scotiabank es subsidiaria de BNS, el cual posee,
directamente o indirectamente a travs de subsidiarias,
97.75% del capital social del banco.
Accionistas
NW Holdings Ltd.
Scotia Per Holdings S.A.
The Bank of Nova Scotia
Otros
Total
Total
55.32
40.11
%2.32
2.25%
100.00%
SCI
Scotia SAB
Scotia Fondos
Pat.Fideic.Depsa
Scotia Titulizadora
136,3
04
85,3
42
35,8
51
18,6
91
3,2
83
34,60
36,01
3
6,28
0
5,13
0 3
3
101,
701
79,
329
29,
571
13,
561
3,
25
40,951,4
74
3,517,0
74
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Pasivos
35,892,8
44
2,980,84
0
Patrimonio
5,058,
630
536,
234
Carlos Gonzlez-Taboada
Hubert de la Feld
Stephen Bagnarol
Juan Manuel Santa Mara
Sergio Quiones Franco
Csar Caldern Herrada
Rina Alarcn Cceres
Directorio
Presidente:
Vicepresidente:
Directores:
2. Negocios
Scotiabank ofrece todos los servicios correspondientes a
banca mltiple autorizados por la legislacin peruana, tanto
en operaciones directas, como indirectas, con presencia a
nivel nacional, adems de contar con una sucursal en la
ciudad de Panam.
El banco se ha consolidado como la tercera institucin en
el mercado financiero nacional, con una cartera de
crditos directos ascendente a S/. 25,720.78 millones,
que representan 13.20% de la cartera total de las
empresas supervisadas por la SBS (15.17% de la cartera
de crditos del sistema bancario).
Sus operaciones se basan en una estrategia de elevada
segmentacin de mercado de acuerdo al riesgo
involucrado, ofreciendo productos adecuados a todos los
segmentos de mercado, que se complementan con los
servicios y productos ofrecidos por sus subsidiarias:
crditos de consumo, crditos a microempresa,
administracin de activos, intermediacin de valores,
servicios en cajeros corresponsales, entre otros.
Las operaciones de Scotiabank se dividen en cuatro
segmentos: (i) Banca Retail, relacionados con clientes
minoristas de Banca Personal, Banca Inmobiliaria y Banca
de Negocios de empresas con facturaciones menores a
US$
4.5 millones; (ii) Wholesale, que ofrece soluciones
financieras a los clientes Corporativos, Comerciales e
Para la atencin de sus clientes, Scotiabank dispone de
una de las redes ms amplias en el mercado peruano de
agencias, de cajeros automticos (ATM) y de cajeros
corresponsales conformados por su propia red, las
agencias de sus vinculadas, y la afiliacin a otras redes.
Adems, cuenta con medios de comunicacin
alternativos, tales como el contact center y la plataforma
transaccional Telebanking de banca por internet, banca
por telfono, canal transaccional TV Banking, banca
celular y a travs de tablets, y tiene una activa
participacin en la iniciativa de dinero electrnico
lanzada por Asbanc. Con ellos brinda mayor eficiencia y
agilidad en sus servicios, y adems ampla su
penetracin de mercado, la bancarizacin e inclusin
social, y reduce el costo transaccional para el cliente.
Dic.10
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Dic.08Dic.09
Dic.10
Vista
Ahorro
Dic.11Dic.12Dic.13
Plazos
CD y Otros
Agencias
Personal
ATM
Caj.Corresponsa
les
Fuente: SBS
17
0
4,05
138
6
78
9
182
4,4
67
506
1,0
84
192
4,69
4
600
2,19
1
197
5,04
7
687
4,53
5
Dic.2013
Financier
as
CMAC
CRAC
EDPYME
Leasing
Factoring
Hipotecari
as
TOTAL
En millones de S/.
Acti
12,
240
16,
363
2,3
94
1,2
00
58
116
48
4
294,
596de Alto
*Cartera
Cart.
9,7
31
12,4
34
1,6
51
1,0
16
46
117
Vige
9,1
08
11,4
88
1,5
11
960
460
11
450
C
6
2
9
4
1
564
7
0
4
Provisi
768
996
118
65
10
0
13
45
4
195,
188,
6,
8,79
318 Vencida +359
3
Riesgo:
Refinanciada95
+ Reestructurada.
Dep
4,8
13
12,8
22
1,7
082
0
0
0
Patrim
1,8
83
2,1
35
246
189,
738
30,1
35
282
83
3
106
LaSistema
banca comercial
lidera
el crecimiento
deColocaciones
las
Financiero
- Cartera
Directa de
(en miles
millonesque
de soles
constantes)
colocaciones
por eldetamao
representan
(86.8% del
225
200
total de Crditos Directos al 31 de diciembre del 2013),
175
150
pero tambin se
Dic.2008
125
100
75
50
25
0
Dic.2009
Dic.2010
Dic.2011
Dic.2012
BancosFinancierasCMACCRACEDPYMESOtros 1/
Dic.2013
INSTITUCIONES FINANCIERAS
80
40
0
Dic. 2008 Dic. 2009 Dic. 2010 Dic. 2011 Dic.2012 Dic.2013
Act.Empres.No MinoristaAct.Empres. MinoristaConsumoHipotecarios
Dic.2008
Dic.2009
-15.0%
Dic.2010
Dic.2011
Dic.2012
Dic.2013
BancosFinancierasCMAC
CRACEDPYMESOTROS
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
Dic.2009Dic.2010
Bancos CRAC
Dic.2011Dic.2012Dic.2013
Financieras
EDPYMES
CMAC
INSTITUCIONES FINANCIERAS
1
0
20.0%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
15.0%
10.0%
Dic.2008
Dic.2009
Dic.2010
Dic.2011
Dic.2012
Dic.2009Dic.2010Dic.2011Dic.2012Dic.2013
Dic.2013
DepsitosAdeudadosValores
BancosFinancierasCMACCRACEDPYMES
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
-2.0%
INSTITUCIONES FINANCIERAS
11
Dic.2
009
188.5
0781.1
217
Dic.2
010
197.1
1761.0
727
Dic.2
011
209.4
6061.0
095
Dic.2
012
208.2
2171.0
155
Dic.2
013
211.4
574
1.0
000
a. Calidad de Activos
Scotiabank muestra un crecimiento constante y
permanente de sus activos, registrando a diciembre del
2013, un total de activos de S/. 40,951.47 millones, que
representa 15.67% de los activos totales del sistema
bancario y que le permiten consolidar su posicin como el
tercer banco ms importante del mercado peruano.
Los activos totales han registrado un crecimiento promedio
anual de 9.84% en los ltimos 5 aos, considerando
valores constantes (+11.24% considerando valores
corrientes).
Este crecimiento ha sido generado principalmente por el
favorable desempeo de la cartera de crditos, que ha
mostrado un crecimiento promedio de 10.14% en los
ltimos aos, y por el aumento en los fondos disponibles
(+14.48% en los ltimos 5 aos), de acuerdo a polticas
ms conservadoras de liquidez.
El Banco tiene como poltica el crecimiento de su cartera
con un alto grado de dispersin, tanto por tipo de producto
ofrecido, por negocios atendidos, como por sector
INSTITUCIONES FINANCIERAS
1
2
MM S/.
Var.%
30.0 Act.Emp.No MinoristasAct.Emp.Minoristas ConsumoHipotecarios
40.0%
25.0
30.0%
20.0
20.0%
10.0
15.0
5.0
10.0%
Dic.08Dic.09Dic.10Dic.11Dic.12Dic.13
0.0%
Dic.2012
Sistema Bancario
Dic.2013
1.06
%
1.48
%
2.67
1.13
%
1.77
%
2.62
1.17
%
2.06
%
2.49
1.0
1%
1.4
7%
2.4
1.1
6%
1.7
5%
2.7
1.3
4%
2.1
4%
3.0
-%
0.80
234.53
-%
0.99
203.63
-%
1.02
170.54
-7%
1.23
251.1
-5%
1.17
223.5
-6%
0.9
188.0
%
129.89
%-
%
137.93
%-
%
140.82
%-
4%
149.7
7%
-
6%
142.4
6%
-
6%
131.6
2%
-
9.47
3.80
8.31
4.49
7.39
5.18
14.68
8.11
13.99
7.55
12.5
6.4
95.59
%1.84
94.74
%2.44
95.16
%1.94
94.6
2%
2.4
94.4
5%
2.3
94.
45
2.1
3%
Estructura de la Cartera
Normal
CPP
INSTITUCIONES FINANCIERAS
5%
5%
Scotiabank Per Diciembre
2013
1
3
Cartera Pesada
MM S/.
600
500
400
300
200
100
0
2.57
%
Calidad de Activos
Dic.09Dic.10
Venc y Jud.
Mora Bsica
Dic.11
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
2.82
%
2.90
%
2.9
6%
3.2
0%
3.4
0%
Dic.12Dic.13
Reestr.
Mora Global Sist.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
1
4
Estructura de Pasivos
MM S/.
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
c. Liquidez
En los ltimos periodos analizados, Scotiabank ha optado por
mantener niveles de liquidez ms holgados, de modo
Dic.08
Ahorro
Dic.09
Dep.Plazo
Dic.10
Dic.11
Otros Dep.
Dic.12
Adeudados
Dic.13
Bonos
1
5
Dic.201
1
Dic.201
2
Dic.201
3
Dic.20
11
Dic.20
12
Dic.2
013
13.6
1%6.
14.9
7%5.
13.3
6%6.
10.7
0%8
10.8
6%8
11.1
8%7
3
10.9
4%
6
15.7
4%
4
13.2
4%
.
13.3
8%
.
14.1
3%
.
13.6
9%
0.
0.
0.0.
0.
3
0.
4
0.
3
0.
2
0.
-2
0
0.
0
0.
0.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
1
6
Ing. Totales
Res.Oper.Nt
Ratio Eficiencia
3,000
2,500
2,000
1,500
40
%
1,000
500
0
2008
2009
2013
2010
2011
2012
30
%
20
%
Sistema Bancario
Dic.201
1
Dic.201
2
Dic.201
3
Dic.20
11
Dic.20
12
37.2
5%
80.0
1%
6.4
34.4
1%
81.8
2%
6.7
31.4
6%
81.0
5%
6.4
26.7
2%
74.8
24.7
4%
74.8
3%
6.1
23.
17
74.2
4%
5.9
ROE
2%
3.9
3%
19.5
4%
3.8
2%
17.7
6%
3.4
2%
16.9
9%
3.1
2%
20.7
6%
2.9
1%
19.5
Eficiencia Operacional
0%
7%
0%
8%
22.2
5%
0%
6%
4.3
1%
40.1
8%
2.0
4.5
4%
40.2
4%
2.1
4.2
7%
39.7
7%
2.0
5.5
6%
48.1
0%
2.7
5.6
2%
47.5
9%
2.7
5.3
0%
47.0
5%
2.5
5%
2.0
3%
9
3%
2.1
0%
9
4%
2.0
0%
10
3%
2.4
1%
7
2%
2.4
9%
7
5%
2.3
7%
7
3.
2,25
5.0
9.
2,39
2.8
1.2
2,54
3.3
7
2,02
4.1
5
2,15
4.1
7
2,26
0.5
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros
Resul. Operac. neto / Activ os Prod.
Utilidad Neta / Activ os Prod.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
3%
6.0
0%
3.2
Dic.2
013
1
7
Monto
Monto en
Tasa colocado circulacin
Fecha de
Emisin
Plazo
Fecha de
Redencin
S/. 40900,000
S/. 25150,000
S/. 49290,000
S/. 40900,000
S/. 25150,000
S/. 49290,000
22-May-2009
02-Set-2009
25-Nov-2009
5 aos
5 aos
5 aos
22-May-2014
02-Set.-2014
25-Nov-2014
6.43750%
6.59375%
6.31250%
S/. 60000,000
S/. 60000,000
30-Abr-2010
7 aos
30-Abr-2017
7.18750%
S/. 100000,000
S/. 100000,000
23-Jul-2010
7 aos
23-Jul-2017
7.31250%
Bonos
Serie A
Serie B
Serie C
Tercera Emisin
Serie A
Serie B
Quinta Emisin
Serie A
Serie B
Sexta Emisin
Stima Emisin
Octava Emisin
Novena Emisin
Serie A
Monto
Monto en
Fecha de
Tasa de Corporativos
colocado
Redencin
Inters Primera Emisin
S/. 100000,000
S/. 100000,000
20/02/2012
S/. 50000,000
S/. 50000,000
24/05/2012
S/. 50000,000
S/. 50000,000
18/06/2012
Plazo
Fecha
circulacin Emisin
de
5 aos
5 aos
5 aos
20/02/2017
24/05/2017
18/06/2017
5.71875%
5.18750%
5.15625%
S/. 75920,000
S/. 100000,000
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