SIP 11196

Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
ESCUELA DE AUDITORA
ONCEAVO SEMESTRE
SEMINARIO DE INTEGRACION PROFESIONAL
CATEDRATICO TITULAR: LIC. RICARDO DE LA ROSA

7 TI
INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

GRUPO No. 3

GUATEMALA 26 DE ENERO 2015

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

INTEGRANTES

Carne

Estudiante

200912813 Vasquez Garcia, Jos Victor Eduardo

200913203 Pirir Juarez, Wilson Anibal
200914397 Daz Acevedo, Luis Fernando
201010468 Fuentes Garrido, Orfa Marisol
201011089 Perez Chacon, Carlos Alberto (Tesorero)
201011247 Batres Rosales Elvira Violeta (Coordinadora)
201011282 Batres Rosales Silvia Esperanza (Sub-Coordinadora)
201011597 Barillas, Emilia Lucia

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

INTRODUCCION

El presente trabajo corresponde a una parte fundamental de los conocimientos

que el estudiante de Contadura Pblica y Auditora debe tener sobre el Inters
Simple y Compuesto para enfrentarse a las diferentes caractersticas del mbito
econmico.
Es importante sealar, que el Inters Simple se calcula en cada intervalo unitario
de tiempo se mantiene invariable, porque dicho capital tambin lo hace.
Este clculo puede servir tambin para conocer las ganancias que se han
obtenido en un determinado lapso de tiempo (al inicio) y permite acceder a la
informacin de qu capital equivalente podremos tener en un futuro posterior
definido. Por lo general el clculo del inters simple suele utilizarse para plazos
cortos de tiempo, menores de 1 ao. Es importante sealar tambin que el inters
simple, no capitaliza.
Por su parte, el inters compuesto es el que permite conocer el costo del dinero a
lo largo del tiempo, partiendo de un capital Inicial (CI) . De este modo, puede
saberse la fluctuacin de ganancias, inversiones y prdidas que ha habido entre
los diferentes perodos temporales. ste se calcula teniendo en cuenta el capital
inicial y las puntuales inversiones de cada perodo, y, aqu llega el punto en el que
se diferencia absolutamente del inters simple: las ganancias en el compuesto se
capitalizan y se reinvierten o aaden al capital inicial.

iii

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

INDICE

CONTENIDO

PAGINA

INTRODUCCION

iii

CAPITULO I - INTERES SIMPLE

1.1 INTERES SIMPLE

1.1.1 EJEMPLOS DE INTERES SIMPLE

1.2 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

1.3 INTERES SIMPLE ORDINARIO

1.4 INTERES SIMPLE EXACTO

CAPITULO II - INTERES COMPUESTO

2.1 INTERES COMPUESTO

2.1.2 CALCULO DEL INTERES COMPUESTO

2.2 OBTENCION DE LOS ELEMENTOS DE LA FORMULA DE INTERS COMPUESTO

2.3 MONTO O VALOR FUTURO A INTERES COMPUESTO

10

2.4 EJEMPLOS DE INTERES COMPUESTO

11

2.5 CAPITALIZACIN FRACCIONADA DE LOS INTERESES

16

2.5.1 CAPITALIZACION EN TIEMPO FRACCIONADO

16

2.5.2 ACTUALIZACION COMPUESTA O DESCUENTO COMPUESTO

17

CAPITULO III DIFERENCIAS E IGUALDADES

18

3.1 DIFERENCIAS

18

3.2 IGUALDADES

18

3.3 PERIODO DE CAPITALIZACION

18

3.4 TASAS DE INTERES

18

3.5 FACTORES DEL INTERES

18

3.6 TASA ACTIVA

19

CUESTIONARIO

20

CONCLUSIONES

22

RECOMENDACIONES

23

BIBLIOGRAFIA

24

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

CAPITULO I
INTERES SIMPLE
1.1 INTERES SIMPLE
Del latn interesse (importar), el trmino inters tiene un uso en las finanzas
vinculado al valor, la utilidad y la ganancia. Por decirlo de otra forma, hace
referencia al lucro que produce el capital, el cul puede conocerse a travs de una
serie de clculos y operaciones y representa uno de los mayores elementos de la
economa de una organizacin o empresa.
El inters es un ndice que, a travs de un porcentaje, permite expresar la
rentabilidad de los ahorros o el costo de un crdito.
El inters de un crdito es lo que debe pagar la persona que solicita el prstamo a
una entidad financiera en virtud del tiempo transcurrido desde la adquisicin del
mismo y teniendo en cuenta las condiciones pactadas en el contrato.
En cuanto a la definicin de inters simple, se trata de los intereses que produce
una inversin en el tiempo gracias al capital inicial. Por lo tanto, el inters simple
se calcula en base al capital principal, la tasa de inters y el periodo (el tiempo de
la inversin).
Lo importante a la hora de considerar al inters simple es que los intereses
producidos por el capital en un determinado periodo no se acumulan al mismo
para generar los intereses correspondientes al siguiente periodo.
Esto quiere decir que el inters simple que genere el capital invertido ser igual en
todos los periodos de duracin de la inversin, siempre que la tasa y el plazo no
varen.
En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una misma
tasa de inters simple, los clculos de cualquier de esos elementos se realizan
mediante una regla de tres simple. Es decir, si conocemos tres de estos cuatro
elementos podemos calcular el cuarto:
El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial
(C), al tiempo (t), y a la tasa de inters (i):
Esto se presenta bajo la frmula:
I=Cit

Donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o
das.
1

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Tanto por uno es lo mismo que inters (TASA%)/100

Entonces, la frmula para el clculo del inters simple queda:

Si la tasa anual se aplica por aos:

INTERS = CAPITAL-(TASA%)/100-t(aos)

Si la tasa anual se aplica por meses:

INTERS= CAPITAL-(TASA%)/100-(t(meses))/12

Si la tasa anual se aplica por das:

INTERS=CAPITAL-(TASA%)/100-(t(dias))/365

De acuerdo a lo mencionado anteriormente, el inters se puede determinar

mediante el producto que resulta de multiplicar el capital inicial por la tasa de
inters y la unidad de tiempo, es decir:
I = P*i*n

De la anterior formula podemos encontrar P, i, o n, si se conocen los valores de

los otros integrantes. Si deseamos encontrar el Capital Inicial despejamos P y
obtenemos:
P = I / i*n

Al despejar i, se obtiene la tasa de inters:

i = I / P*n

Al despejar n, se obtiene el tiempo:

n = I / P*i

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

1.1.1 EJEMPLOS DE INTERES SIMPLE

Problema 1:
Almacenes Pistacho S.A. haba prestado Q. 21,000.00 a Ral Prez el 18 de
Enero del 2010. Han pasado 90 das y ste se presenta a pagar. La tasa de
inters establecida para la deuda fue del 18%. Cunto debe pagar el cliente por
esta deuda?

Paso 1:

Multiplicas el saldo del capital (Q. 21,000.00) por la tasa de inters (18%)
Q. 21,000.00 * 18 % = Q. 3,780

Paso 2:

Divides el monto del interese entre 365 y multiplicas por los das (90)
Q. 3,780.00 entre 365 * 90 = Q. 932.00

Respuesta:

Ral tendr que pagar Q. 21,932.00 que se integran as: Q. 21,000.00 de la deuda
y Q. 932.00 por 90 das de intereses.

Problema 2:
Una persona adquiere en esta fecha un automvil que cuesta Q. 180,000 si
suponemos que el vehculo aumenta su valor en forma constante y a razn del 7%
anual, Cul ser su valor despus?
Paso 1:
Multiplica el saldo del capital (Q. 180,000) por la tasa de inters (7%)
Q. 180,000 * 7% = Q. 12,600.00
Paso 2:
Se multiplica por 2 aos, solo para tener la referencia de cuanto sera su valor
Q. 12,600 * 2 = Q. 25,200.00
Respuesta:
Se suman los intereses al capital (Q. 180,000 ms Q, 25,200) = Q. 205,200.00
3

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

1.2 DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

El diagrama de flujo de caja es una descripcin grfica para registrar e identificar

datos de una operacin financiera que nos ayuda a visualizar el comportamiento
del dinero a travs del tiempo.
Se expresa de la siguiente manera:
Los ingresos se representan con una flecha hacia arriba y los egresos con una
flecha hacia abajo.
i = 3% mensual
1

I = Q. 39.000

I = Q. 39.000

4 meses

I = Q. 39,000

F = Q. 1,300.000

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

1.3 INTERES SIMPLE ORDINARIO

Es el que se calcula con base en un ao de 360 das (30 das mes).

I = (P) (i) (t) / (100) (360)

Ejemplo:

Calcular el inters ordinario o comercial de un prstamo de Q. 1.200.000 al 42%

anual durante 50 das.

Solucin:
I = ?
P = Q. 1.200.000
i = 42% anual
t = 50 das (t = tiempo)
I = (P) (i) (t) / (100) (360)

I = (Q. 1.200.000) (42) (50) / (100) (360)

I = 2.520.000.000 / 36.000

I = Q. 70.000

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

1.4 INTERES SIMPLE EXACTO

Es el que se calcula con base en un ao de 365 das 366 das si el ao es

bisiesto.

Frmula:
I = (P) (i) (t) / (100) (365)

Ejemplo:

Calcular el inters real o exacto de un prstamo de Q. 1.200.000 al 42% anual

durante 50 das.

Solucin:
I =?
P = $1.200.000
i = 42% anual
t = 50 das (t = tiempo)
I = (P) (i) (t) / (100) (365)

I = (Q. 1.200.000) (42) (50) / (100) (365)

I = 2.520.000.000 / 36.500

I = Q. 69.041,09

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

CAPITULO II
INTERES COMPUESTO
2.1 INTERES COMPUESTO
En las transacciones financieras efectuadas a inters simple el capital permanece
constante durante todo el lapso convenido, en cambio en las realizadas a inters
compuesto el capital cambia al final de cada periodo, ya que a intervalos
establecidos, el inters generado es agregado al capital, formando cada vez un
nuevo capital. En este caso, se dice que el inters es capitalizable o convertible
en capital y, en consecuencia, tambin gana inters. Si los intereses producidos
en cada periodo se calculan sobre capitales cada vez mayores, dado que incluyen
los intereses de periodos anteriores, se le denomina inters compuesto al que se
paga sobre capitales que se incrementan de ese modo.

En el inters compuesto, se conoce como tasa nominal (j) a la tasa de inters

cargada a una transaccin, la cual es habitualmente considerada anual, aunque
los intereses no siempre sean sumados anualmente al capital. Es comn que el
inters tambin se capitalice en forma semestral, trimestral, bimestral, mensual,
semanal o diariamente. El periodo de capitalizacin o periodo de conversin es el
intervalo de tiempo existente entre dos capitalizaciones sucesivas, y el nmero de
veces por ao en las que los intereses se capitalizan se conoce como frecuencia
de capitalizacin o frecuencia de conversin (m).
A continuacin se muestran los valores de las frecuencias de capitalizacin o de
conversin (m) ms usuales.

CAPITALIZACIN DE INTERESES
Anual
Semestral
Cuatrimestral
Trimestral
Bimestral
Mensual
Quincenal
Semanal
Diaria

FRECUENCIA DE CAPITALIZACIN (m)

1
2
3
4
6
12
24
52
360 365

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

2.1.2 CALCULO DEL INTERES COMPUESTO

Para un periodo de tiempo determinad, el capital final (CF) se calcula mediante la

frmula:

Ahora, capitalizando el valor obtenido en un segundo periodo:

Repitiendo para un tercer periodo:

Y generando a N los periodos, se obtiene la frmula de inters compuesto:

Donde:
CF = Es el Capital al Final del ensimo periodo
CI = Es el Capital Inicial
R = La tasa de inters expresada en un tanto por uno
N = Es el nmero de Periodos

Para calcular la tasa de inters compuesto total se usa la frmula, en donde:

RT = Es la tasa de Inters total expresada en un tanto por uno
R = Es la tasa de Inters expresada en un tanto por uno
N = Es el nmero de Periodos

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Para hacer clculos continuos en el tiempo en lugar de calcular cantidades para

finales de periodos de periodos puede usarse la tasa de inters instantnea ( ),
as es el capital final actualizado al tiempo t viene dado por:

El resto de tasas pueden calcularse sin problemas a partir de la tasa de inters

instantnea.

2.2 OBTENCION DE LOS ELEMENTOS DE LA FORMULA DE INTERS

COMPUESTO

De la ecuacin del inters compuesto, para n periodos, se obtiene el capital inicial,

conocidos en capital final, el inters y el nmero de periodos:

El nmero de periodos puede calcularse, conocidos los capitales inicial y final, el

inters, despejando n en la ltima formula, obtenindose:

El inters puede calcularse, conocidos los capitales inicial y final, el nmero de

periodos, despejndolo de esa misma frmula:

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

2.3 MONTO O VALOR FUTURO A INTERES COMPUESTO

El monto (S) a inters compuesto es igual al capital inicial (P) ms los intereses
(I) resultantes de las sucesivas capitalizaciones contempladas en la transaccin
de que se trate, o sea:
S=P +I
Para deducir otra frmula que permita obtener directamente el monto compuesto,
se ejecuta el mismo proceso seguido en el cuadro anterior, pero trabajando con un
capital inicial P invertido a la tasa de inters i por periodo de capitalizacin y
por n periodos de capitalizacin. Se puede verificar que el monto compuesto al
trmino del primer periodo es P(1+i); el monto compuesto al final del segundo
periodo es P(1+i)2 ; el monto compuesto al final del tercer periodo es P(1+i)3, y
as sucesivamente. Esta sucesin de montos forma una progresin geomtrica
cuyo ensimo trmino corresponde al monto compuesto (S) al final de n
periodos de capitalizacin, el cual se obtiene mediante la frmula:

10

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

2.4 EJEMPLOS DE INTERES COMPUESTO

Problema 1
Financiera Plus Ms y Ms S.A. haba prestado Q. 21,000.00 a Socorro el 1 de
Marzo del 2010. El plazo para pagar sera 3 meses El acuerdo firmado fue que
Socorro no pagara los intereses cada mes, sino que se iran capitalizando cada
mes. La tasa de inters establecida para la deuda fue del 18%. Cunto debe
pagar Socorro el 31 de Mayo?
Paso 1:
Multiplicas el saldo del capital (Q. 21,000.00) por la tasa de inters (18%)
Q. 21,000 * 18 % = $3,780
Paso 2:
Calcula el inters del primer mes, divide el inters 365 y multiplica por el nmero
de das del primer mes (Marzo tiene 31 das)
Q. 3,780 entre 365 por 31 das = Q. 321.
Paso 3:
Calcula el nuevo saldo. Suma el saldo anterior ms el inters del primer periodo:
Q. 21,000.00 ms Q. 321.00 = Q. 21,321.00
As lo sigue haciendo para los otros dos meses. El inters para Abril que tiene 30
das ser Q. 315, ya que se calcula sobre Q. 21,321. El inters para Mayo que
tiene 31 das ser Q. 331, ya que se calcula sobre Q. 21,000 + Q. 321 + Q. 315.
Respuesta:
Socorro tendr que pagar Q. 21,967. Son Q. 21,000 del principal, Q. 321 de
Marzo, Q. 315 de Abril y Q. 331 de Mayo.

11

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Problema 2:
Si le prestamos a Juan Q. 100, al 12% de inters por 4 aos, con capitalizacin
anual de los intereses, un ao ms tarde nos deber C1:
C1 = 100 + 0.12 * 100 = 100(1 + 0.12) = Q. 112
Los intereses, Q. 12, se capitalizan, esto es, a partir de este momento el capital
que tenemos contra Juan es de Q. 112. Como Juan no nos tiene que pagar nada
hasta el ao 4, dentro de un ao, en el ao 2, nos deber los Q. 112 ms los
intereses que este capital produzca durante un ao, esto es, durante un periodo
de capitalizacin. Esto supone:
C2 = 100(1 + 0.12) + 0.12 * 100(1 + 0.12) = 100(1 + 0.12) (1 + 0.12) =
100(1 + 0.12) 2 = Q. 125.44
Durante el segundo ao se han producido 13.44 de intereses. Estos intereses
salen del 12% de los 100 del prstamo, lo que suponen Q. 12, ms el 12% de los
Q.12 de intereses que se capitalizaron el ao anterior, 0.12 * 12= Q. 1.44. El total
de intereses a nuestro favor durante este segundo ao son: Q.12 + Q1.44 =
Q13.44. Vemos que los intereses del primer ao son productivos, generan
intereses al ser capitalizados. Si al acabar el segundo ao Juan nos debe
Q.125.44 o, lo que es lo mismo, 100(1 + 0.12) 2, un periodo de capitalizacin ms
tarde, un ao ms tarde, nos deber este dinero ms los intereses que produzca:
C3 = 100(1 + 0.12)2 + 0.12 * 100(1 + 0.12)2 = 100(1 + 0.12)2 (1 + 0.12) =
100(1 + 0.12)3 = Q. 140.49
Al siguiente ao, cuarto y ltimo, Juan nos deber 100(1 + 0.12) 3, esto es
Q.140.49, ms los intereses que generen a nuestro favor:
C4 = 100(1 + 0.12)3 + 0.12 * 100(1 + 0.12)3 = 100(1 + 0.12)3 (1 + 0.12) =
100(1 + 0.12)4 = Q. 157.35

12

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Problema 3:
Jorge Codina ingresa Q. 100 en la seora cuenta de Banrural, que ofrece un
inters del 12% anual. Jorge desea saber cunto podr retirar de esta cuenta
dentro de 4 aos:
Se trata de calcular el valor final de un capital:
C4 = 100 (1 + 0.12)4 = Q. 157.35

Problema 4:
Marta Isasa compro dlares por importe de Q.100 y cuatro aos ms tarde los
vendi por Q. 157.35. Marta quiere conocer la rentabilidad de esta inversin.
Debemos buscar que tipo de rentabilidad r, hace que un capital de Q. 100 se
convierta en Q. 157.35 cuatro aos ms tarde. Sabemos que:

Cf= 157.35
Ci = 100.00
N =4
R= 41.5735 = 0.12
Respuesta:
Marta en ha obtenido una rentabilidad de 12% anual por su inversin. Tambin
podemos decir que hemos calculado la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR).

13

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Problema 5:
Ana le presta Q. 100 a Juan al 12% anual, Al cabo de cuantos aos deber
devolverle a Juan Q. 157.35?
El problema consiste en calcular durante cuantos aos n hay que invertir Q.100 al
12% de rentabilidad anual, para que se conviertan en Q. 157.35.

Ci = Q. 100.00
Cf = Q. 157.35
R = 12%
n = log (157.35/100) = 4
log (1 + 0.12)

Por lo tanto, Juan le deber Q. 157.35 a Ana dentro de 4 aos.

Problema 6:
Laura Imaz cree firmemente que la formacin es la mejor herencia que se puede
dejar a los hijos. Su hija Eva acaba de comunicarle a Laura su intencin de
matricularse el ao que viene en una prestigiosa Escuela de Negocios para cursar
un MBA que dura dos aos. Laura ha calculado que el coste de cada ao ser de
Q. 30.000, y suponemos que se pagan a comienzo de cada curso. Laura nos hace
dos preguntas:
1. Qu capital debera colocar hoy, en una cuenta que le ofrece un inters del 8%
anual, para poder hacer frente a los pagos que ha calculado.
2. Cul sera ese capital si el inters de la cuenta fuera el 10% anual.

Para poder pagar estos gastos con el dinero de la cuenta, Laura debe ingresar la
suma del valor actual de estos dos capitales. Por lo tanto, no tenemos ms que
actualizarlos y sumarlos.

14

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Entonces tenemos:

Co= 30,000 + 30,000 = 53,497.94

(1+0.08) (1+0.08)2
La respuesta nos dice que Q. 30,000.00 del primer ao y otros Q. 30,000.00 del
segundo ao son equivalentes, para un 8% de inters anual, a Q. 53,497.94 en el
ao 0. Veamos que esto es as. Si Laura ingresa los Q. 53,497.94 hoy, dentro de
un ao el saldo de la cuenta ser:
Saldo 1= 53,497.94 x 1.08 = Q. 57,777.78
Al llegar el ao 1, Laura retira Q. 30,000 de este saldo, dejando la cuenta con
Q. 27,777.78 restantes. Este saldo restante dentro de un ao, en el ao 2, se
habr convertido en:
Saldo 2 = 27,777.78 x 1.08 = Q. 30,000.00
Al llegar al ao 2, Laura retirara de la cuenta los Q. 30,000.00 que tiene la misma,
para pagar el segundo ao del MBA y dejara la cuenta sin saldo. Por lo tanto
vemos que invirtiendo hoy Q. 53,497.94 al 8% de inters anual, se pueden retirar
dos capitales de Q. 30,000.00 cada uno durante los prximos dos aos.

15

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

2.5 CAPITALIZACIN FRACCIONADA DE LOS INTERESES

Podemos pactar que la capitalizacin de los intereses tenga mayor frecuencia que
la anual, esto es, que la capitalizacin se produzca cada fraccin de ao. A esto le
llamamos capitalizacin fraccionada de los intereses. Podemos pactar, por
ejemplo, capitalizacin semestral, trimestral, bimestral, mensual, semanal, diaria o
cualquier otra.
Para valorar adecuadamente un capital, actualizarlo o diferirlo, con capitalizacin
fraccionada de los intereses, debemos ver cmo esta capitalizacin fraccionada
afecta a nuestra frmula de inters compuesto (1 + r)t.
En este caso, hemos de trabajar con un tipo de inters referido al periodo de
capitalizacin (tanto fraccionado), ya que, como sabemos, el tanto fraccionado
debe venir medido en la misma unidad de tiempo; por ejemplo, periodo de
capitalizacin semestral, tanto semestral y el tiempo expresado en semestres. La
frmula del capital final o montante para capitalizacin fraccionada ser:

2.5.1 CAPITALIZACION EN TIEMPO FRACCIONADO

Entendemos la capitalizacin compuesta en tiempo fraccionado como la operacin
financiera en la que el tiempo de capitalizacin no es un nmero exacto de
periodos (aos). Para calcular el capital final en este tipo de capitalizacin existen
las soluciones siguientes:
Convenio exponencial: El clculo del capital final se realiza mediante la
aplicacin de la frmula general de capitalizacin compuesta.
Cn = C0 (1 + i)n+m

16

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Convenio lineal: Capitaliza a inters compuesto un nmero exacto de aos y a

inters simple la fraccin restante.
Cn = C0 (1 + i)n (1 + m i)

2.5.2 ACTUALIZACION COMPUESTA O DESCUENTO COMPUESTO

La actualizacin o descuento compuesto es toda operacin financiera consistente
en la sustitucin de un capital futuro por otro con vencimiento presente. Es, por
tanto, una operacin inversa a la capitalizacin compuesta, existiendo una
completa identidad entre ambas, por lo que todas las particularidades que hemos
estudiado en la capitalizacin compuesta son aplicables a la actualizacin.
D = Cn C0
D = Descuento
Cn = Nominal o Cantidad a pagar en el Vencimiento
C0 = Efectivo o Cantidad pagada realmente

2.5.2.1 Descuento Racional Compuesto

Es la cantidad que en concepto de intereses genera el efectivo desde su pago
hasta el vencimiento del nominal. Por tanto, el clculo de los intereses se har
sobre el efectivo:

2.5.2.2 Descuento Comercial Compuesto

Es la cantidad que en concepto de intereses genera el nominal desde el momento
del pago del efectivo hasta su propio vencimiento. Por tanto, el clculo de los
intereses se har sobre el nominal.

17

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

CAPITULO III
DIFERENCIAS E IGUALDADES ENTRE EL INTERES COMPUESTO Y SIMPLE

3.1 DIFERENCIAS
a) El crecimiento del inters simple es aritmtico, y el del inters compuesto
geomtrico.
b) El inters simple es igual en cada perodo del plazo de la operacin, mientras
que el inters compuesto es mayor en cada perodo posterior.
c) El inters simple siempre se calcula sobre el mismo capital, el inters
compuesto se calcula cada vez sobre un capital mayor, al que se le acumulan los
intereses generados en el perodo anterior.

3.2 IGUALDADES
a) En el clculo de ambos se aplican los factores ya conocidos: capital, tiempo y
tasa de inters.
b) En los dos se obtienen los conceptos bsicos: Inters, monto y valor actual.

3.3 PERIODO DE CAPITALIZACION

Su capitalizacin puede ser: Anual o en perodos menores al ao (mensual,
bimensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral).

3.4 TASAS DE INTERES

Tasa efectiva: (i) Se capitaliza en forma anual.
Tasa nominal:(j) Hay dos o ms capitalizaciones de inters en el ao; adems se
indica el nmero de capitalizaciones en el ao, empleando la literal m.

3.5 FACTORES DEL INTERES

Factor de Acumulacin: Es aquel que siempre tiene un valor mayor que la unidad,
se usa para determinar montos.
Tasa efectiva: (1+ i )n

Tasa nominal: ( 1+ j/m)mn

18

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Factor de Descuento: Siempre tiene un valor menor que la unidad. Se aplica en el

clculo de valores actuales.
Tasa efectiva: ( 1+ i )-n

Tasa nominal: ( 1+ j/m)-mn

3.6 TASA ACTIVA

Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones
de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos
de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son
recursos a favor de la banca.
Existen dos tipos de tasas de inters:

La tasa pasiva o de captacin es la que pagan los intermediarios

financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado.
La tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios
financieros de los demandantes por los prstamos otorgados. Esta ltima
siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captacin es la que
permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando
adems una utilidad.

La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se llama margen de intermediacin.

La tasa de inters activa es una variable clave en la economa ya que indica el
costo de financiamiento de las empresas.
La tasa activa est compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro
Americano + Riesgo Pas + Riesgo de Devaluacin) ms el riesgo propiamente de
un prstamo como es (riesgo de defecto por parte de la empresa + Riesgo de
liquidez, producto de una inesperada extraccin de depsitos + costos
administrativos del banco para conceder crditos).

19

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

CUESTIONARIO

1. El precio o recompensa que debe pagar un deudor por unidad de capital y

tiempo se denomina:
Tipo de inters
2. Si un amigo le pide un inters del 5% anual durante un ao por un
prstamo de Q. 57.00 esto implica que:
La promesa hecha por usted de Q. 59.85 dentro de un ao ''valen'' lo
mismo que Q. 57.00 hoy.
3. A diferencia del rgimen de capitalizacin simple, en el rgimen de
capitalizacin compuesta:
Los intereses se acumulan sin pagar y generan nuevos intereses.

4. Si prestamos la cantidad de Q. 10,000 a un tipo de inters del 3% durante 4

aos en rgimen de capitalizacin simple, la cantidad total de intereses que
recibiremos durante la operacin es:
Q. 1.200.00

5. Si el tipo de inters anual simple es del 3.25%:

El inters simple semestral es el 1.625%
6. Cul es el inters simple anual equivalente a un inters simple mensual
del 1%?
Es el 12%
7. En un prstamo de Q. 55,000 al 6% compuesto anual durante 5 aos la
cantidad total de intereses que se generarn durante la vida del prstamo
es de:
Q. 18,602.40
8. Si el tipo de inters compuesto anual aplicable es el 2.5%. Cul es el valor
futuro en dos aos de Q. 5,670.00 hoy?
Q. 5,957.04
20

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

9. Cul es el valor final de un depsito a plazo fijo de Q. 9,870 que se realiza

hoy y se mantendr por dos aos si el tipo de inters compuesto aplicable
es el 1.75%?
Q. 10,218.47

10. Si el tipo de inters es del 4%, calcular el valor final de una renta anual
constante, si el primer pago de Q. 100,000 se produce dentro de un ao y la
duracin total es de 7 aos.
Q. 789,829.44

21

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

CONCLUSIONES

Las tasas de inters juegan un papel de suma importancia para tomar la decisin
ms adecuada. Se tiene que contemplar cul es el rol que se juega ya sea como
inversionista o como sujeto de crdito en el primero se optar por elegir la tasa
ms elevada para que le genere el mayor rendimiento y beneficio posible,
mientras que con el segundo rol lo ms conveniente es elegir la tasa ms baja ya
que es la que le generar el costo menos gravoso.
El inters compuesto abre las puertas a las fuentes de beneficios para una
empresa. Por ejemplo, las empresas pueden satisfacer a los inversores mediante
la obtencin de los mayores beneficios de los esperados. Se espera que los
directores financieros den dividendos a los inversores. Si se acumulan estos
dividendos, o ms precisamente compuestos y reinvertidos en el negocio, los
mayores dividendos pueden pagarse el prximo ao. El inters compuesto es un
medio para el crecimiento del beneficio si se usa con prudencia. Funciona como
un multiplicador de retorno, y con cada ao que pasa, el inters que los inversores
reciban crece porque ganan intereses sobre intereses.

22

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

RECOMENDACIONES

Se deben evaluar correctamente los factores que intervienen de forma implcita en

las tasas de inters que son los plazos, montos, y las variables macroeconmicas
a la hora de invertir o realizar un prstamo. Internamente la empresa puede
disear estrategias de financiamiento que se adecuen ms a las necesidades
especficas de la misma. El Financiero de la empresa debe de vigilar el bienestar
de la entidad econmico anteponiendo siempre el objetivo principal de la empresa.

Se recomienda que para operaciones financieras a menos de un ao utilizar el

inters simple ya que es superior al inters compuesto y para operaciones
financieras a ms de un ao se debe utilizar el inters compuesto. Lo normal es
adems combinar el inters compuesto para la operacin a largo plazo con
capitalizaciones frecuentes para maximizar el importe total de los intereses de la
operacin.

23

SIP 11196
Saln 107
Grupo No. 3

INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

BIBLIOGRAFIA

Morales, Carlos Mario, Matemticas Financieras, Editorial Propia,

Medelln, Colombia, 2008.

DIAZ MATA, Alfredo, Aguilera Gmez, Vctor M. Inters simple en

Matemticas Financieras, 4ta. Edicin, Mc Graw Hill, Mxico, 2007

24