Qu

Q
pas con Camisea?

Carlos Herrera Descalzi

Lima, 10/09/09

Resumen

Camisea: continuidad de
Camisea:
gestin con disparidad de
visin

Per: visiones sobre l

Mendigo
di
centrado
d en un b
banco d
de
oro ((Antonio Raimondi
Raimondi))
Problema y posibilidad (Jorge
Basadre)
Basadre
Donde se pone el dedo, brota el
pus (Manuel Gonzales Prada)
Prada

Contenido
1.
2
2.
3.
4
4.

Per y la Tercera Fuente de Energa

Planeamiento de Camisea
Reservas de Camisea e Informes de GCA
P
Proceso
de
d modificacin
difi i del
d l Marco
M
Legal
L ly
los Contratos

5.
tica
i y transparencia
i durante el
proceso de cambio de reglas de juego
6. Las cartas del CIP
7 Crisis energtica?
7.

1. Camisea y la
tercera fuente
f
de
energa

El Gas de Camisea
como Fuente de
Energa para el Pas
C l Herrera
Carlos
H
D
Descalzi
l i
23.10.03

Per: la tercera fuente de

energa
Desde los aos 60 se conoce la excesiva
dependencia
p
del p
petrleo y la necesidad
de poner en valor una tercera fuente,
adicional al petrleo e hidroenerga
Antes se intent con la nuclear y el carbn
(S
(Santa,
Alto C
Chicama))
A partir de 1985: el gas natural

Razones para cambiar del

petrleo al gas
Sin xito en encontrar nuevos yacimientos aprovechables
de petrleo, desde los aos 70
Yacimientos actuales: en declinacin
Exploracin: nuestras mejores perspectivas estn en la
selva, pero:

C t muy elevados
Costos
l
d
Naturaleza agreste
Parques nacionales
Problemas conservacin ambiental

Consumimos 150,000
,
B/D;; producimos
p
menos de 100,000
,
B/D
Nuestra energa comercial depende en casi 80% de los
derivados del petrleo
Slo nos queda Camisea

Tarea central
Transformar la
estructura energtica
hacia el uso del gas
naturall como sustituto
i
d l petrleo.
del
t l

Pluspetrol

Caractersticas de
Camisea
Valor Nominal de...
78 5%
78.5%

Gas Seco
8,543x1012 BTU

Por 1.0

Gas Seco
US$ 8.543 x109

8.7 TPC*
Condensados
12 BTU
2,340x10
21.5%

48%

US$ 17.91 x 109

Por 4.0

Condensados
US$ 9.361 x109

52%

1 Barril =
Precio del Gas Natural Seco = 1.0 US$ / 106 BTU
4.3x10
Precio del Condensado = 18 US$ / Barril = 4.0 US$ / 106 BTU BTU
* Reservas probadas lote 88
6

Misin: crecimiento
hacia el mercado interno
Talara
Aguayta
Pi
Piura
Chiclayo
Huancayo
O
Oroya

Trujillo

Centro
C
t
Neurlgico
Concentrador
Ayacucho

Chimbote
Lima

Todas las
Etapas

Camisea

Cuzco
Apurmac
Ica
Marcona

Arequipa
Moquegua
Ilo

Puno
Tacna

El sentido de Camisea
1 Matriz
1.
M t i de
d energas
(dieta
(di t
energtica) = Sustitucin del
petrleo
2 Masa crtica = reservas
2.
suficientes para sostener
mercado interno: queda
q
gas
g al
menos para 20 aos

Costo del transporte

p
Precio por unidad
de transporte:
costo, como si
estuviese llenoElctrico
No - elctrico

Parte vaca: la
paga el usuario
elctrico,
mediante GRP

Reservas
segn
Pluspetrol

Demanda
segn
Pluspetrol

6 8 TCF
6.8
6.8 - 4.5 = 2.3 TCF

2.3 TCF

2. Planeamiento de
Camisea

Partes que intervienen en el

Proyecto de Camisea
Estado Peruano (Ministerio de Energa y
Minas y Per Petro)
Consorcio Camisea

Marco inicial
Ley Orgnica de Hidrocarburos (1993)
Libre disponibilidad
Precio libre
Ley 27133
Prioridad mercado interno
Precio regulado
regulado, va precio tope; ejm:
Mercado elctrico: US$ 1/MMBTU
Mercado no elctrico: US$ 1.80/MMBTU
1 80/MMBTU

Asegurar mnimo de regala en caso de

exportacin
t i

Finalidades dispares
Estado
Peruano:

Seguridad
g
energtica
g
va cambio de matriz (Tarea
(
de
varias Dcadas, que implica un proyecto
trascendente)

Consorcio
Camisea

Rentabilidad importante
Productos

Gas natural:
80% de
d la
l energa
y
50% del valor
Lquidos:
q
20% de la energa y
50% del valor

Visin sobre los productos

Estado
Peruano

Consorcio

Lquidos:

Alivio de la balanza volumtrica y

comercial
Precio internacional
Principal fuente de recuperacin de la
inversin

Gas
natural
t l

Lquido

Garantizar la recuperacin de la
i
inversin
i

Gas
Natural

Poco valor econmico

Upside: podra tener un valor adicional

Cambio de matriz
S i i t a largo
Suministro
l
plazo
l
Tope de precios para mercado interno
Destino: Preferente el sector elctrico
Preocupacin: Una sola gran fuente,
fuente
preferible seran varias

Enfoque inicial y cambios en la visin

Estado:

Inicial. Minimizar el precio del gas, para minimizar el precio

elctrico (Ofrecer al pas electricidad barata)
Pero, no cubrira aspectos econmicos.
poca (98-2000) de precios deprimidos de hidrocarburos
Para entrar al mercado: desplazar a las hidroelctricas

VISIONES CAMBIANTES.

Periodo 98-2000: electricidad barata, industria. Elabora contratos

y otorga Buena Pro
p
, ciudades limpias,
p , cambio de
Gobierno de Transicin: transporte,
matriz, seguridad energtica. Firma los contratos
Periodo 2001-06: exportacin, anillo energtico, prioridad: Planta
LNG.
LNG
Periodo 2006 -11: mercado interno; inquietud del CIP: alcanzan
las reservas?

Intereses encontrados
Consorcii
C
o

Rpida
R
id monetizacin
ti
i acelera
l
recuperacin
i de
d lla
inversin
Para contrarrestar un mercado interno inicialmente
pequeo y de lento desarrollo: monetizacin va
exportacin.
p
g
gas p
por el
Pero, Bolivia tambin deseaba exportar
Pacfico:

Salida al Pacfico del Gas de Bolivia

Para Estado Peruano: favorable
Fuente adicional, incremento de seguridad energtica.
Abastecimiento
Ab t i i t d
dell S
Sur peruano, sin
i gasto
t en
infraestructura.
Facilita proyectos de exportacin.
Actitud:
Actit d Obtener salida por el Per
Per, antes q
que
e por Chile
Chile:
Gobierno de Transicin: Intenta compromiso.
Gobierno de Dr. Alejandro Toledo: Firma compromiso.
Para los interesados en la exportacin: desfavorable

Competidor por el mercado de California y Mxico.

Ventaja de suficientes reservas

 sobre
b
l
las
reservas, la
l
demanda y el perodo de
concesin
i

 acerca de los precios para el

mercado interno

3. Reservas de
Camisea e
I f
Informes
d
de GCA

Lote 88 (Camisea): el informe de

certificacin
tifi
i de
d reservas 2009

Lote 56 (Pagoreni): el informe

d certificacin
de
tifi
i de
d reservas 2009

LOTE 88: Reservas probadas

2009

LOTE 56 : Reservas p
probadas 2009

Lotes 88 y
56: los
clientes

Quin firma?

La misma persona? Antes parte y

ahora,
h
jjuez?
?

Informe IFC - 1

Informe IFC - 2

Informe IFC - 3

Informe IFC - 4

Informe IFC - 5

Clidda hizo hincapi en que condicion su participacin a

la modificacin del contrato (aos despus).

Participacin del gas en la matriz energtica

1999 y 2010 (Escenario
(E
i referencial)
f
i l)
9.0%

Ecuador 0%
Paraguay

10.0%

2010
1999

0%
13 0%
13.0%

Brasil

3%
21.0%

Per

5%
23.0%

Colombia
Uruguay

17%
25.0%
0%
27.0%

Chile

10%
29.0%
26%

Bolivia

50.0%
47%

Argentina

58 0%
58.0%

Venezuela

50%
0%

Mundo: 20%

10%

20%

30%

40%

Europa: 22%

Fuente: Gas Market Integration in South America Scenarios to 2015

50%

60%

70%

Diciembre
2007: Cienciaficcin

Notihoy
3546

Caretas, 17/01/08: Tira y Afloja en Camisea

Caretas,
Caretas
17/01/08: Tira
y Afloja en
Camisea

INFORME N CONT-GFST-1507-2009

INFORME N CONT-GFST-1507-2009

INFORME N CONT-GFST-1507-2009

Perpetro: Memorando N LEGL-02382009 del

d l 30/07/09 sobre
b Informe
I f
N
CONT-GFST-1507-2009

P
e
r

p
e
t
r
o

Memorando N LEGL-0238-2009
del
d l 30/07/09

P
e
r

p
e
t
r
o

Memorando N LEGL-0238-2009 del 30/07/09

Semana
Econmica
Econmica,
12/07/09

4 Proceso de
4.
modificacin del
Marco Legal y los
Contratos

Tema de fondo
El gas de Camisea estuvo destinado bsicamente al
mercado interno, al cual prioriz. El marco legal y
contratos originales precisaron como se estableca esa
prioridad ((horizonte
horizonte permanente de 20 aos
aos))
Empero, para alentar la exploracin, el contrato de
Camisea p
permite exportar,
p
siempre
p y cuando se obtenga
g
reservas adicionales invirtiendo en exploracin, por cuenta
del exportador.
Cambio de reglas de juego:
j ego: Dirigido a exportar
e portar sin
obligacin de invertir en hallar nuevas reservas
Consecuencia: la necesidad de hallar nuevas reservas pasa
del exportador al consumidor interno

L consecuencia
La
i d
dell cambio
bi
Antes del cambio: la carencia de reservas
afectaba al consumidor externo (y
consiguientemente al exportador).
Despus
D
del
d l cambio:
bi Ahora
Ah
l no puesta en
la
valor de nuevas reservas afectar a la
seguridad energtica del Per (consumidor
interno de sectores industrial, transporte y
residencial)

6.2 Reference Value.

Each Contract Price ((CP1 and CP2)) shall be
determined in accordance with the following table:
"Reference
Reference Value
Value" shall
mean, with respect to Gas
produced from Block 88 and
sold
ld to
t Buyer
B
during
d i a
specified period pursuant to
this Agreement, the "Valor
de Referencia referred to in
and determined pursuant to
Article 8.2.4 of the Block 88
License for the
corresponding period.

Primer movimiento: cambio del

Reglamento

Pre-publicacin
p

Segundo movimiento:
modificacin de la Ley 27133

Versin original de la LEY N 27133, de Promocin del Desarrollo de

la Industria del Gas Natural Artculo 4. Procedimientos adicionales para la explotacin de reservas probadas de
gas natural
Adicionalmente a los procedimientos contenidos en la Ley Orgnica de
Hidrocarburos, el otorgamiento de derechos de explotacin de reservas probadas de
gas natural, se podr efectuar segn los procedimientos previstos en el Texto nico
Ordenado y el Decreto Legislativo
g
N 674.
En todos los casos, se deber tomar en cuenta lo siguiente:
a) Garantizar el abastecimiento al mercado nacional de gas natural, por un perodo
mnimo definido en el Contrato; y, [1]
b) Fijar un precio mximo para el gas natural en la boca del pozo y precisar los
procedimientos para la aplicacin de precios y/o condiciones en las ventas de gas
natural. [2]
[1] (2) El artculo 2 del Reglamento de la presente Ley seala que, de acuerdo con lo dispuesto en este inciso:
2.1 Se considera garantizado el abastecimiento de Gas Natural al mercado nacional, cuando las reservas probadas del Productor alcancen
para abastecer la demanda futura, determinada segn lo sealado en el Contrato; para un perodo mnimo definido en el Contrato de
otorgamiento de derechos de explotacin de las reservas probadas de Gas Natural, el cual no podr ser menos a un horizonte permanente de
20 aos.
aos El Productor podr incrementar sus reservas adicionando las obtenidas en nuevos yacimientos.
yacimientos
2.2 Si el mercado nacional de Gas Natural es abastecido por varios productores, la demanda futura asociada al Productor ser determinada en
proporcin directa de las reservas probadas del campo que opera con respecto de la suma de las reservas probadas de todos los campos
otorgados por PERUPETRO.
2.3 El Contrato establecer los procedimientos para cumplimiento del presente artculo.
[2] (3) El artculo
t l 3 del
d l Reglamento
R l
t de
d la
l presente
t Ley
L dispone
di
que, de
d acuerdo
d con lo
l dispuesto
di
t en este
t inciso
i i y en ell ltimo
lti
prrafo
f del
d l
Artculo 5 de la Ley:

El p
proceso modificatorio
La modificacin consisti en borrar del inciso a del artculo 4 la frase final por
un perodo mnimo definido en el Contrato
Se
S aprovech
h (Se
( S cre?)
?) una oportunidad
t id d de
d modificar
difi
l Ley
la
L 27133,
27133 en razn
a
un tema absolutamente diferente, con una propuesta que agregaba los incisos c
y d al artculo 4;
propuesta
p
se p
present el 15/12/2003
/ /
La p
Seal que el Per importaba carbn de Colombia, mientras en el Noroeste el
gas natural se lanzaba a la atmsfera por falta de disposiciones legales para
su aprovechamiento
Propuso modificar el artculo 4,
4 agregndole 2 incisos:
incisos c y d
La propuesta y el proceso seguido jams se refirieron al inciso a
Se discuti una serie de temas ajenos al inciso a, pidiendo opiniones
Se aprob la propuesta,
propuesta pero al agregar los incisos c
c y d
d al artculo 4
4,
mediante artimaa se suprimi en el inciso a la frase incmoda por un perodo
mnimo definido en el Contrato
La eliminacin de esa frase, sirvi para:
evitar la obligacin de incluir el perodo mnimo de 20 aos en el Contrato por
el Lote 56 (Pagoreni o Camisea II); y
Modificar posteriormente el Contrato del Lote 88, Camisea I, al desaparecer la
obligacin de la Ley.
Ley

T
Tercer
movimiento:
i i t cambio
bi del
d l
contrato de campo (Lote 88) de
Camisea

Modificaciones hechas al contrato de Camisea (Lote 88) para

precios de exportacin del GN

VR: Precio
Internacional
VMV: Precio
sobre el que se
paga el % de
Regala

5. tica y transparencia
durante el proceso de
cambio de reglas de juego

Nuestras reservas de gas

pasarn los 40/50 TFC (sic)

R e g a la s L o t e s 5 6 y 8 8 G a s N a t u r a l
C o n tra to
L o te 5 6
V a lo r
M n im o d e
V a lo r d e
R e f e r e n c ia V a lo r iz a c i n
US$
US$ M M BTU
MMBTU

7 .00
8 .0
9 .0
1 0 .0

0 .99 7
1 .1 8
1 .4 7
1 .7 6

C o n tra to P ro d u c to r
c o n P la n t a L N G
P r e c io s
C o n tra to
C o m p ra V e n ta
US$ M M BTU

R e g a la
38%

1 .77 2
3 .3 4
2 .9 6
3 .5 7

0 .66 5
1 .2 7
1 .1 2
1 .3 6

C o n tra to
L o te 8 8

P r e c io
R e g a la
P r o m e d io
3 7 ,2 4 %
US$ M M BTU

1 .2 4

0 .4 6

En consecuencia, si hoy da se exportar gas a Mxico, la regala

que el Estado cobrara sera 3 veces ms que la regala vigente
para el mercado interno.

6 Las cartas del CIP

6.

Carta N 617 - Mayo 2007

Carta N 749 - Octubre 2007

Carta N 749 - Octubre 2007

El Comercio,
Domingo
04/03/07
Poltica / a27

El Comercio, 09A
Ago-2009
2009

7 Crisis energtica?
7.

a)) Costos Variables de Generacin

Gas natural: US$ 20 a US$ 30 / MWh

Carbn: US$ 50 / MWh
Petrleo: US$ 75 a US$ 100 / MWh

b) Costos Medios Centrales de

Generacin

Crisis

elctrica?

M h gracias
Muchas
i

Auxiliares

La hidroenerga y Brasil